完善支持中小企業(yè)發(fā)展的金融服務(wù)體系 4600字

完善支持中小企業(yè)發(fā)展的金融服務(wù)體系4600字摘要：我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)開展中發(fā)揮著重要作用，但普遍存在融資難的問題，融資難已成為制約我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)一步開展的瓶頸，主要原因就在于我國(guó)面向中小企業(yè)的金融效勞體系不夠完善。在借鑒國(guó)外中小企業(yè)金融效勞體系的成功經(jīng)驗(yàn)根底上，提出了建立和完善支持中小企業(yè)開展的金融效勞體系框架，包括完善的中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系、專門化的中小金融機(jī)構(gòu)、多樣化的直接融資市場(chǎng)、標(biāo)準(zhǔn)開展的非正規(guī)金融和興旺的融資租賃市場(chǎng)。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資金融效勞體系

無論在興旺國(guó)家還是開展中國(guó)家，中小企業(yè)在促進(jìn)科技進(jìn)步、增加就業(yè)、擴(kuò)大出口等方面發(fā)揮著不可替代的重要作用。特別是隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)和信息社會(huì)的到來，人們多樣化的需求和產(chǎn)業(yè)的柔性化趨勢(shì)，使得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)分散化、家庭化和小型化，中小企業(yè)成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)開展的重要支柱之一。相對(duì)于中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)開展和增加就業(yè)時(shí)機(jī)等方面的奉獻(xiàn)來講，政府和社會(huì)給予中小企業(yè)的支持，特別是在中小企業(yè)開展所急需的資金支持上卻非常有限，中小企業(yè)要想從企業(yè)外部獲得資金困難重重，中小企業(yè)融資問題已成為制約中小企業(yè)快速健康開展的瓶頸。要解決中小企業(yè)融資難問題，建立和完善支持中小企業(yè)開展的金融體效勞系至關(guān)重要。

目前我國(guó)金融體系在支持中小企業(yè)開展中存在的問題

1．銀行信貸支持嚴(yán)重缺乏。目前信貸資金仍是我國(guó)資金循環(huán)的主要渠道，但銀行系統(tǒng)對(duì)中小企業(yè)的信貸供應(yīng)嚴(yán)重缺乏，中小企業(yè)取得信貸支持十分困難。作為貸款發(fā)放主渠道的四大國(guó)有商業(yè)銀行，注重對(duì)大企業(yè)和重點(diǎn)行業(yè)的效勞，無視對(duì)中小企業(yè)的效勞，在具體經(jīng)營(yíng)中重批發(fā)輕零售、貸大不貸小，對(duì)中小企業(yè)存在著事實(shí)上的不平等。我國(guó)尚未建立起專門效勞于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)體系，城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社等中小金融機(jī)構(gòu)的大局部資源向大中城市和國(guó)有商業(yè)銀行集中，未能發(fā)揮為中小企業(yè)效勞的作用。

2．直接融資市場(chǎng)體系不健全。中小企業(yè)正規(guī)的直接融資方式可概括為股權(quán)融資、債權(quán)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資及資產(chǎn)證券化。由于中小企業(yè)普遍不具有現(xiàn)行證券管理規(guī)范所要求的規(guī)模和投資回報(bào)，根本上被拒于證券市場(chǎng)之外。20世紀(jì)90年代以來，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的迅速開展對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)融資發(fā)揮了一定的作用，但二板市場(chǎng)的不足限制了風(fēng)險(xiǎn)投資體系的開展。中小企業(yè)的定向募集資金往往變成亂集資，成為金融秩序混亂和金融風(fēng)險(xiǎn)的同義語，受到嚴(yán)厲的限制。

3．信用擔(dān)保體系不完善。我國(guó)從1999年開始進(jìn)行中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的試點(diǎn)，但在實(shí)際實(shí)施過程中，存在擔(dān)保機(jī)構(gòu)不多，擔(dān)保資金缺乏的問題。很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行會(huì)員制，中小企業(yè)要交納一定的入會(huì)押金才能成為會(huì)員，增加了中小企業(yè)的融資本錢，增加了擔(dān)保難度。不少中小企業(yè)在開展過程中又不同程度地存在著產(chǎn)權(quán)不清晰、產(chǎn)權(quán)隨意被變更和產(chǎn)權(quán)得不到有效愛護(hù)的風(fēng)險(xiǎn)，使得他們既無抵押物品又無法將產(chǎn)權(quán)抵押，即使能夠辦理，企業(yè)辦理一筆財(cái)產(chǎn)抵押，波及許多政府部門和中介機(jī)構(gòu)，也要支付相當(dāng)高的中介費(fèi)用。

4．其它融資渠道不暢。我國(guó)的中小企業(yè)普遍很難利用商業(yè)票據(jù)、信用證等商業(yè)信用和銀行信用在貿(mào)易結(jié)算中進(jìn)行融資；融資租賃本身尚處于初級(jí)開展階段，行業(yè)管理分散，立法滯后，中小企業(yè)還沒有充沛利用；非正規(guī)金融受到壓制，中小企業(yè)利用非正規(guī)金融渠道融資障礙重重。

5．信用制度不完善，信用環(huán)境差。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，沒有完善的信用制度和良好的信用環(huán)境，中小企業(yè)的融資很難順利進(jìn)行。我國(guó)的企業(yè)、個(gè)人信用檔案極不完善，不足公認(rèn)的有權(quán)威的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)，而中介機(jī)構(gòu)造假的事件又屢見不鮮，企業(yè)間的商業(yè)信用拖欠相當(dāng)普遍。中小企業(yè)既是信用制度不完善的受害者，又應(yīng)對(duì)信用環(huán)境差負(fù)一定的責(zé)任。有關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，在銀行貸款中中小企業(yè)的不良貸款占比并不比大企業(yè)的高，中小企業(yè)的信用狀況也不一定比大企業(yè)差，但不足完善的信用記錄系統(tǒng)，對(duì)中小企業(yè)融資造成的不利遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過對(duì)大企業(yè)的不利。

國(guó)外支持中小企業(yè)開展的金融效勞體系

多年來，西方興旺國(guó)家通過立法和改革金融制度、標(biāo)準(zhǔn)金融市場(chǎng)，為中小企業(yè)融資發(fā)明了便利的條件，建立了專門為中小企業(yè)效勞的金融市場(chǎng)體系，為中小企業(yè)開展提供了保障。

1．商業(yè)銀行。西方國(guó)家商業(yè)銀行貸款是中小企業(yè)最重要的融資渠道。英格蘭銀行的研究報(bào)告顯示商業(yè)銀行貸款占中小企業(yè)外源性融資的60%以上，而且貸款的期限相對(duì)較長(zhǎng)，３年以上的貸款占75%，５年以上的占50%。英國(guó)的商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供定期貸款外，還允許中小企業(yè)在購進(jìn)原材料和設(shè)備時(shí)有一定數(shù)額的透支或提供貸款承諾。商業(yè)銀行在向中小企業(yè)提供諸如結(jié)算、匯兌、轉(zhuǎn)帳、財(cái)務(wù)管理、信息等效勞的過程中不斷進(jìn)行金融制度、金融產(chǎn)品創(chuàng)新并擴(kuò)大效勞，支持中小企業(yè)的開展。

2．政府資金。許多國(guó)家由政府直接操作，采用政府援助和民間機(jī)構(gòu)相結(jié)合的方式，建立了一整套扶持中小企業(yè)開展的融資政策。美國(guó)、日本、西班牙等國(guó)都設(shè)有專門的政府部門和政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)開展提供資金幫忙，德國(guó)的“馬歇爾方案援助對(duì)等基金〞專門為中小企業(yè)提供貸款。有些國(guó)家采取政府直接投資和政府擔(dān)保的形式支持中小企業(yè)的開展，一般由政府、銀行、保險(xiǎn)公司、大型企業(yè)等共同出資組成投資協(xié)會(huì)，投資協(xié)會(huì)不僅向初創(chuàng)的中小企業(yè)提供資金，而且參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理并提供財(cái)務(wù)、信息、法律等各方面的效勞。芬蘭政府每年都有專項(xiàng)財(cái)政預(yù)算，向新創(chuàng)建的企業(yè)提供啟動(dòng)資金，這種投資最多不超過企業(yè)創(chuàng)建資金的50%，德國(guó)的復(fù)興貸款銀行、儲(chǔ)蓄銀行、合作銀行和日本的政策性金融機(jī)構(gòu)由于獲得政府金融支持，為中小企業(yè)提供低息和長(zhǎng)期貸款。

3．信貸擔(dān)保支持體系。從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的開展經(jīng)驗(yàn)來看，中小企業(yè)和發(fā)明就業(yè)崗位擴(kuò)大就業(yè)顯著地聯(lián)系在一起，20世紀(jì)70年代以來，為了解決日益嚴(yán)重的失業(yè)問題，西方國(guó)家開始積極推行信貸擔(dān)保方案來緩解中小企業(yè)的融資困難，各國(guó)的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)都是非盈利性的政府機(jī)構(gòu)，信用擔(dān)保資金由中央政府預(yù)算撥款。美國(guó)的信貸擔(dān)保由小企業(yè)管理局〔SBA〕負(fù)責(zé)，它們對(duì)中小企業(yè)的商業(yè)銀行貸款擔(dān)保金額可達(dá)融資額的85%~90%，十分優(yōu)惠。日本設(shè)立了信用擔(dān)保協(xié)會(huì)和中小企業(yè)信用公庫專門為中小企業(yè)提供信貸擔(dān)保。芬蘭政府利用中小企業(yè)擔(dān)保體系，為新創(chuàng)建的中小企業(yè)從協(xié)作銀行獲得貸款提供擔(dān)保，并代企業(yè)歸還一半貸款利息。意大利那么建立了互助擔(dān)保協(xié)會(huì)，互助擔(dān)?；饡?huì)等，建立了互助擔(dān)保制度，互助擔(dān)保制度的流行，不僅吸引了銀行積極參與支持中小企業(yè)的開展，而且由于來自成員之間的信用等多方面的壓力，借款企業(yè)的心態(tài)受到影響，因而他們往往會(huì)慎重舉債，定期歸還。這種制度是金融界與中小企業(yè)密切結(jié)合的范例。

4．直接融資市場(chǎng)。根據(jù)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高、規(guī)模小、建立時(shí)間短、進(jìn)入主板市場(chǎng)較為困難的特點(diǎn)，為促進(jìn)中小高科技企業(yè)開展，許多國(guó)家和地區(qū)都設(shè)有二板市場(chǎng)，如英國(guó)的從屬市場(chǎng)AIM，新加坡、泰國(guó)、香港的二板市場(chǎng)。為滿足更多的中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的要求，許多國(guó)家還設(shè)有興旺的柜臺(tái)交易市場(chǎng)，其上市條件更為寬松，在意大利的柜臺(tái)交易市場(chǎng)中，私營(yíng)中小企業(yè)即便虧損，只要其具有開展?jié)摿?，仍能獲準(zhǔn)上市。

建立和完善支持中小企業(yè)開展的金融效勞體系

我國(guó)有關(guān)專家、學(xué)者及政府部門已經(jīng)提出和實(shí)施了一系列為中小企業(yè)融資解困的措施。除了中小企業(yè)自身努力提高經(jīng)營(yíng)素質(zhì)、管理水平、改善信用狀況外，我國(guó)應(yīng)借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)的具體實(shí)際，建立和完善支持中小企業(yè)開展的金融效勞體系。

1．完善的信用擔(dān)保體系。各級(jí)政府要根據(jù)本地的實(shí)際情況先投入一局部資金，設(shè)立專門的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，形成一系列的規(guī)章制度，并不斷完善，從而使中小企業(yè)信用擔(dān)保體系得以建立和完善；在籌集擔(dān)保資金方面，應(yīng)允許、支持民間的充裕資金投入，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)擔(dān)?；鸹I集渠道的多元化，并實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

2．專門化的中小金融機(jī)構(gòu)。西方興旺國(guó)家存在大量的中小型金融機(jī)構(gòu)，這些中小型金融機(jī)構(gòu)與大型金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)定位不同，效勞對(duì)象不同，他們對(duì)中小企業(yè)貸款的比重相對(duì)較高，對(duì)于中小企業(yè)的長(zhǎng)期開展非常有利。我國(guó)一方面應(yīng)利用銀行改制的有利條件，積極吸引民間資本改制或允許設(shè)立更多的中小金融機(jī)構(gòu)效勞于中小企業(yè)；另一方面，也可借鑒興旺國(guó)家經(jīng)驗(yàn)建立政策性中小金融機(jī)構(gòu)專門支持中小企業(yè)開展。

3．多樣化的直接融資渠道。由于中小企業(yè)自身的局限性，難以到主板市場(chǎng)融資，應(yīng)當(dāng)面向中小高新技術(shù)企業(yè)，加快推進(jìn)適應(yīng)中小企業(yè)開展的二板市場(chǎng)的步伐。二板市場(chǎng)的建立不僅可以實(shí)現(xiàn)為中小高新技術(shù)企業(yè)融資引導(dǎo)資源配置的功能，而且可以大大促進(jìn)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的開展。由于我國(guó)中小企業(yè)為數(shù)眾多，即使推出二板市場(chǎng)，能在二板市場(chǎng)上融資交易的企業(yè)也很少，對(duì)于數(shù)以百計(jì)的中小企業(yè)來講，進(jìn)入資本市場(chǎng)融資仍可望而不可及，因此建立區(qū)域性的產(chǎn)權(quán)柜臺(tái)交易市場(chǎng)可以在更大層面上解決中小企業(yè)融資難的問題。過去幾年來，一些地方政府組織和建立了一些區(qū)域性的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、標(biāo)準(zhǔn)開展；還應(yīng)逐步開放債券發(fā)行市場(chǎng)，允許效益和信譽(yù)好的中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券。

4．標(biāo)準(zhǔn)開展的非正規(guī)金融渠道。非正規(guī)金融在促進(jìn)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資、促進(jìn)資本增長(zhǎng)、弱化金融體系脆弱性方面具有重要作用，這些作用的發(fā)揮體現(xiàn)在對(duì)中小企業(yè)開展的支持上。即使擁有完善金融市場(chǎng)的興旺國(guó)家，非正規(guī)金融也幾乎波及所有行業(yè)和企業(yè)成長(zhǎng)的各個(gè)階段。示例英、美等國(guó)的天使投資市場(chǎng)、非正式風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)和許多民間的投融資機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期存在，而且相當(dāng)活潑，對(duì)中小企業(yè)的創(chuàng)建和開展不容無視。在我國(guó)非正規(guī)金融的作用尤為重要，改革開放以來成長(zhǎng)起來的大量的民營(yíng)企業(yè)〔大多數(shù)是中小企業(yè)〕的開展資金根本上都來源于非正規(guī)金融市場(chǎng)。在正規(guī)金融尚不興旺的情況下，非正規(guī)金融具有信息溝通便利、借貸方式靈活的特點(diǎn)，標(biāo)準(zhǔn)有序開展的非正規(guī)金融市場(chǎng)能發(fā)揮正規(guī)金融難以發(fā)揮的作用，完全可以同正規(guī)金融較好地結(jié)合起來。借鑒興旺國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，建立非正式融資網(wǎng)絡(luò)、商業(yè)化運(yùn)作業(yè)務(wù)中介效勞公司和地方業(yè)務(wù)中介部門，為投資者和企業(yè)提供相關(guān)信息，標(biāo)準(zhǔn)非正規(guī)金融的合法融資活動(dòng)支持中小企業(yè)的開展。

5．興旺的融資租賃市場(chǎng)。融資租賃是通過短時(shí)間、低本錢、特定程序把資金和設(shè)備緊密結(jié)合起來的一種資金融通方式，具有靈活自主、方便易行的特點(diǎn)。融資租賃20世紀(jì)50年代在美國(guó)興起時(shí)首先就是為解決中小企業(yè)資金短缺問題的，目前已開展成為國(guó)際性設(shè)備投資的新興產(chǎn)業(yè)，在促進(jìn)企業(yè)技術(shù)改造、技術(shù)進(jìn)步、提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力方面有著獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，越來越受到各國(guó)重視。我國(guó)自20世紀(jì)80年代引進(jìn)融資租賃方式，經(jīng)過20多年的開展，已初步形成了一定的規(guī)模，但存在開