第9講商業(yè)銀行

第9講商業(yè)銀行本章主要內(nèi)容第一節(jié)商業(yè)銀行的產(chǎn)生與職能一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生二、商業(yè)銀行的職能三、商業(yè)銀行的作用第二節(jié)商業(yè)銀行的類型與組織形式一、商業(yè)銀行的類型二、商業(yè)銀行的組織形式第三節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表二、負(fù)債業(yè)務(wù)三、資產(chǎn)業(yè)務(wù)四、其他業(yè)務(wù)五、當(dāng)代商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營與管理一、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則二、商業(yè)銀行的經(jīng)營管理三、政府對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管第五節(jié)商業(yè)銀行與存款貨幣創(chuàng)造一、原始存款與派生存款二、存款貨幣的創(chuàng)造過程三、派生存款的制約因素四、政府對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管第六節(jié)其他銀行類金融機(jī)構(gòu)一、政策性銀行二、股份制銀行三、投資銀行四、其他銀行（一）城市商業(yè)銀行（二）郵政儲(chǔ)蓄銀行（三）信用合作機(jī)構(gòu)（四）外資銀行本章內(nèi)容提要：本章主要分析說明商業(yè)銀行的職能、作用及其特點(diǎn)，商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)及經(jīng)營方針，原始存款、派生存款和存款貨幣的概念及其關(guān)系，商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的過程，派生存款的制約因素?；靖拍睿贺泿沤?jīng)營業(yè)務(wù)

信用中介

支付中介

職能分工型和全能型商業(yè)銀行

單一銀行制度

總分行制度

銀行持股公司制

負(fù)債業(yè)務(wù)

資產(chǎn)業(yè)務(wù)

表外業(yè)務(wù)

原始存款

派生存款

法定存款準(zhǔn)備金率

提現(xiàn)率

超額準(zhǔn)備金率重點(diǎn)問題：1、商業(yè)銀行的概念、職能作用及特點(diǎn)；2、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)；3、商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的過程以及派生存款的制約因素。第一節(jié)商業(yè)銀行一、商業(yè)銀行的起源與發(fā)展銀行是由貨幣經(jīng)營業(yè)演變而來的，而歷史上的貨幣經(jīng)營業(yè)又是在貨幣兌換業(yè)的基礎(chǔ)上逐漸形成的，貨幣經(jīng)營業(yè)是銀行的先驅(qū)。當(dāng)信貸活動(dòng)與貨幣經(jīng)營的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相結(jié)合，貨幣經(jīng)營業(yè)就發(fā)展成為辦理存、放款和匯兌業(yè)務(wù)的銀行業(yè)。早期銀行業(yè)經(jīng)營中的最大特點(diǎn)是貸款帶有高利貸性質(zhì)。商業(yè)銀行的產(chǎn)生有兩種途徑：一是從舊式的高利貸銀行轉(zhuǎn)變過來；二是以股份公司形式組建起來；意大利是銀行最早產(chǎn)生的發(fā)源地，我國早在十一世紀(jì)就出現(xiàn)了“銀行”一詞。1580年，在當(dāng)時(shí)的世界貿(mào)易中心出現(xiàn)了近代第一家以銀行命名的金融機(jī)構(gòu)——威尼斯銀行。《威尼斯商人》是莎士比亞早期的重要作品，是一部具有極大諷刺性的喜劇。從17世紀(jì)開始，銀行這一新型行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)開始由意大利傳播到歐洲其他國家，在英國出現(xiàn)了金匠業(yè)演變?yōu)殂y行業(yè)的過程。1694年成立的英格蘭銀行是第一家股份制銀行，它的成立也是現(xiàn)代銀行業(yè)產(chǎn)生的標(biāo)志。盡管世界各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，其商業(yè)銀行產(chǎn)生與發(fā)展的條件不同，但商業(yè)銀行的發(fā)展基本上遵循兩種傳統(tǒng)：一是英國式融通短期資金傳統(tǒng)。英美等國商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)至今仍以短期自償性商業(yè)貸款為主。優(yōu)：能夠較好的保持銀行的安全性和清償力。缺：銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展受到了一定的限制。二是德國式綜合銀行傳統(tǒng)。這一傳統(tǒng)的主要特點(diǎn)是：商業(yè)銀行不僅提供短期商業(yè)性貸款，而且提供長期貸款，甚至可以投資于企業(yè)股票與債券，參與企業(yè)的決策與發(fā)展，為企業(yè)的兼并與重組提供財(cái)務(wù)咨詢、財(cái)務(wù)支持等投資銀行服務(wù)。至今，不僅德國、瑞士、奧地利等少數(shù)歐洲國家堅(jiān)持這一傳統(tǒng)，而且美國、日本等國的商業(yè)銀行也有向綜合銀行發(fā)展的趨勢(shì)。優(yōu)：利于銀行開展全面的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)，為企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)。缺：加大銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，因而對(duì)銀行的經(jīng)營管理提出了更高的要求。銀行類金融機(jī)構(gòu)按其在經(jīng)濟(jì)中的功能可分為中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行、政策性銀行等。商業(yè)銀行是指從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行，可開支票的活期存款在所吸收的存款中占相當(dāng)高的比重，也被稱為“存款貨幣銀行”。專業(yè)銀行是指專門從事指定范圍內(nèi)的金融業(yè)務(wù)、提供專門金融服務(wù)的銀行，一般有特定的客戶群和業(yè)務(wù)范圍。政策性銀行也可歸到專業(yè)銀行，但專業(yè)銀行不一定是政策性銀行。（一）商業(yè)銀行的性質(zhì)商業(yè)銀行是以追求利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)，以金融負(fù)債和金融資產(chǎn)為經(jīng)營對(duì)象，能夠利用負(fù)債進(jìn)行信用創(chuàng)造，全方位經(jīng)營各類金融業(yè)務(wù)的綜合性、多功能的金融服務(wù)企業(yè)。第一，商業(yè)銀行是企業(yè)。商業(yè)銀行具有一般的企業(yè)特征。獲取最大利潤不僅是商業(yè)銀行產(chǎn)生的基本前提和商業(yè)銀行的基本目標(biāo)，也是商業(yè)銀行的內(nèi)在動(dòng)力。銀行作為信用中介，能夠以其所擁有的巨額信貸資本和專業(yè)管理人才，獲得來自于資本高杠桿率下的豐厚的特殊利益。第二，商業(yè)銀行是金融企業(yè)。商業(yè)銀行不是一般的企業(yè)，而是經(jīng)營貨幣資金的特殊企業(yè)。商業(yè)銀行的活動(dòng)范圍是貨幣信用領(lǐng)域，其創(chuàng)造的是能夠充當(dāng)一般等價(jià)物的信用貨幣。銀行與客戶之間以借貸為核心的信用關(guān)系同時(shí)也面臨著特殊的風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、公信力風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)等。第三，商業(yè)銀行是特殊的金融企業(yè)。商業(yè)銀行不同于其他金融機(jī)構(gòu)。首先，商業(yè)銀行不同于中央銀行。其次，商業(yè)銀行也不同于中央銀行之外的其他金融機(jī)構(gòu)，素有“金融百貨公司”之稱。二、商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能（二）商業(yè)銀行的職能商業(yè)銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮的功能主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1、信用中介。信用中介是指商業(yè)銀行充當(dāng)將經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的赤字單位與盈余單位聯(lián)系起來的中介人的角色。這是商業(yè)銀行最基本的、最能說明其經(jīng)營特征的職能。通過信用中介職能，在不改變社會(huì)的貨幣供給的前提下，提供了擴(kuò)大生產(chǎn)和就業(yè)的機(jī)會(huì)。通過信用中介職能，小額貨幣可以轉(zhuǎn)化為巨額資本，把貨幣從消費(fèi)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)領(lǐng)域，從而擴(kuò)大投資，加速社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。通過信用中介職能，短期資本可以轉(zhuǎn)化為長期資本，在價(jià)格規(guī)律作用下，資本由低效率部門轉(zhuǎn)移到高效率部門，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。2、支付中介。支付中介職能是指通過存款在不同賬戶之間的轉(zhuǎn)移，商業(yè)銀行代理客戶完成對(duì)貸款的支付和債務(wù)的清償；在存款的基礎(chǔ)上，為客戶兌付現(xiàn)金，成為政府、企業(yè)和個(gè)人的貨幣保管者、出納者和支付代理人。以商業(yè)銀行為中心，形成了經(jīng)濟(jì)生活中無始無終的支付鏈和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。支付中介職能大大減少了現(xiàn)金的使用，節(jié)約了流通費(fèi)用，并加速了資金的周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。商業(yè)銀行借助支票這種信用流通工具，通過客戶活期存款賬戶的資金轉(zhuǎn)移為客戶辦理貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和存款轉(zhuǎn)移等業(yè)務(wù)活動(dòng)。3、信用創(chuàng)造。信用創(chuàng)造職能是建立在信用中介職能和信用支付職能基礎(chǔ)上的，是指商業(yè)銀行利用其吸收的存款發(fā)放貸款，在支票流通和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎(chǔ)上，貸款又轉(zhuǎn)化為存款。存款的增加從而增加銀行的資金來源、擴(kuò)大社會(huì)貨幣供應(yīng)量。在這種存款不提取現(xiàn)金或不完全提取現(xiàn)金的前提下，存款的反復(fù)貸放會(huì)在整個(gè)銀行體系形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。當(dāng)然，商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造絕不是無限的，其限度受原始存款規(guī)模的大小、中央銀行的存款準(zhǔn)備金率、商業(yè)銀行自身的現(xiàn)金準(zhǔn)備率、客戶的存款提現(xiàn)率，以及是否有足夠的貸款需求等因素的制約。商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造職能，能夠充分發(fā)揮貨幣對(duì)經(jīng)濟(jì)的第一推動(dòng)力和持續(xù)推動(dòng)力作用。因?yàn)樯虡I(yè)銀行可以根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長對(duì)貨幣資金的客觀需要，通過派生存款而提供相應(yīng)的“銀行貨幣”，以支付和促進(jìn)企業(yè)單位的生產(chǎn)、流通與發(fā)展，形成現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的巨大支撐力量。商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造的制約機(jī)制，又發(fā)揮著現(xiàn)代社會(huì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的十分重要的杠桿作用。中央銀行通過變化存款準(zhǔn)備金率和商業(yè)銀行的備付金比率，就能調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的貸款供給，控制商業(yè)銀行的存款派生能力，從而有效控制全國的貨幣供應(yīng)量，達(dá)到緩和和刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展、控制通貨膨脹或通貨緊縮，進(jìn)而影響整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平。這一宏觀調(diào)控作用，對(duì)維護(hù)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定和健康發(fā)展，具有十分深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。4、金融服務(wù)。金融服務(wù)是指商業(yè)銀行利用在國民經(jīng)濟(jì)中聯(lián)系面廣、信息靈通等的特殊地位和優(yōu)勢(shì)，利用其在發(fā)揮信用中介和支付中介功能的過程中所獲得的大量信息，為客戶提供財(cái)務(wù)咨詢、融資代理、信托租賃、代收代付等各種金融服務(wù)。工商企業(yè)生產(chǎn)和流通專業(yè)化的發(fā)展，又要求把本來屬于企業(yè)的貨幣業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)交給商業(yè)銀行，如發(fā)放工資、代理支付等。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，商業(yè)銀行也不斷的開拓服務(wù)領(lǐng)域，從多個(gè)角度為企業(yè)提供服務(wù)。商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人的金融服務(wù)也在不斷深化和拓展。個(gè)人不僅可以得到商業(yè)銀行的各種貸款服務(wù)，還可以得到咨詢等各種中間性業(yè)務(wù)的服務(wù)。商業(yè)銀行在金融機(jī)構(gòu)體系中處于獨(dú)特地位，發(fā)揮著重要作用：首先，它通過辦理業(yè)務(wù)與企業(yè)緊密聯(lián)系，在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用；其次，商業(yè)銀行在中央銀行實(shí)施貨幣政策，進(jìn)行宏觀金融調(diào)控中發(fā)揮著重要作用。三、商業(yè)銀行的作用第二節(jié)

商業(yè)銀行的類型與組織形式一、商業(yè)銀行的類型商業(yè)銀行的類型主要有職能分工型模式和全能型模式。職能分工型模式又稱分業(yè)經(jīng)營模式，是指在金融機(jī)構(gòu)體系中，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)從事的業(yè)務(wù)具有明確的分工，各自經(jīng)營專門的金融業(yè)務(wù)，有的專營長期金融業(yè)務(wù)，有的專營證券業(yè)務(wù)，或信托、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。二、商業(yè)銀行的組織形式受國際、國內(nèi)政治、經(jīng)濟(jì)、法律等多方面因素的影響，世界各國商業(yè)銀行的組織形式可以分為單一銀行制、分支銀行制、集團(tuán)銀行制和連鎖銀行制。（一）單一銀行制

單一銀行制也叫單元銀行制，是指不設(shè)立分行，全部業(yè)務(wù)由各個(gè)相對(duì)獨(dú)立的商業(yè)銀行獨(dú)自進(jìn)行的一種銀行組織形式，這一體制主要集中在美國。（二）分支銀行制分支銀行制又稱總分行制。實(shí)行這一制度的商業(yè)銀行可以在總行以外，普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，分支銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)統(tǒng)一遵照總行的指示辦理。（三）集團(tuán)銀行制集團(tuán)制銀行又稱為持股公司制銀行，是指由少數(shù)大企業(yè)或大財(cái)團(tuán)設(shè)立控股公司，再由控股公司控制或收購若干家商業(yè)銀行。（四）連鎖銀行制。連鎖銀行制又稱聯(lián)合制，其特點(diǎn)是：由某一個(gè)人或一個(gè)集團(tuán)購買若干家獨(dú)立銀行的多數(shù)股票，從而達(dá)到控制這些銀行的目的。第三節(jié)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)活動(dòng)由負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)共同組成。其中，負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)反映在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中。通過資產(chǎn)負(fù)債表，可以了解商業(yè)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的概貌。資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益（一）商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)是銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)提供了銀行創(chuàng)造利潤的渠道。它表明銀行資金的存在形式以及銀行所擁有的對(duì)外債權(quán)，是銀行獲取收益的主要途徑。1、現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行資產(chǎn)中最富有流動(dòng)性的部分，因?yàn)樗苤苯訚M足對(duì)外支付的需要。現(xiàn)金資產(chǎn)由庫存資金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款和應(yīng)收款項(xiàng)等組成。庫存現(xiàn)金和在中央銀行的存款共同組成商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金。庫存現(xiàn)金是指銀行金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣，是商業(yè)銀行用于日常提存的現(xiàn)金資產(chǎn)。存放中央銀行的款項(xiàng)分為法定存款準(zhǔn)備金和一般存款兩部分，后者主要用于清償支付票據(jù)交換的差額。對(duì)于商業(yè)銀行來說，準(zhǔn)備金是收益最低的資產(chǎn)。因?yàn)槎鄶?shù)國家（如美國）的中央銀行都不為商業(yè)銀行在中央銀行的存款支付利息（中國除外）。至于銀行的庫存現(xiàn)金，更不會(huì)有利息收入。但是，準(zhǔn)備金確是商業(yè)銀行維持正常經(jīng)營所必須的。如果商業(yè)銀行把所有的資金都貸放出去了，那么，當(dāng)存款人要求提款時(shí)，它便會(huì)無力支付，從而陷入流動(dòng)性危機(jī)。為了防止這種情況的出現(xiàn)，各國的銀行法一般都要求銀行保持一個(gè)最低的準(zhǔn)備金率（準(zhǔn)備金與存款的比率），即法定準(zhǔn)備金率。一般來說，流動(dòng)性越高的存款，法定準(zhǔn)備金率越高。超過法定準(zhǔn)備金的那部分準(zhǔn)備金叫超額準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金可用于拆放給其他金融機(jī)構(gòu)，亦可用于貸款或購買證券。同業(yè)存款是指存放在其他金融機(jī)構(gòu)的存款。在其他金融機(jī)構(gòu)（主要是銀行）保持存款的目的，是為了便于同業(yè)之間結(jié)算收付及開展代理業(yè)務(wù)。由于金融機(jī)構(gòu)之間所開立的存款賬戶都屬于活期性質(zhì)，可隨時(shí)支付，因此，銀行都將存放同業(yè)的資金視同現(xiàn)金資產(chǎn)，作為其營運(yùn)資金的一部分。應(yīng)收款項(xiàng)又稱托收中現(xiàn)金，在途資金，是指支票清算過程中已記入商業(yè)銀行的負(fù)債，但實(shí)際上商業(yè)銀行還未收到那部分資金。例如，當(dāng)存款人將一張由A銀行開出的支票存入B銀行時(shí)，B銀行將在其資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債方記上該存款人相應(yīng)金額的存款。假定同時(shí)，這筆資金也迅速由A銀行賬戶轉(zhuǎn)到B銀行賬戶上，那么，B銀行只需在其資產(chǎn)方的準(zhǔn)備金賬戶上增記相應(yīng)金額就可以了。但事實(shí)上支票的清算是需要一定的時(shí)間的，在B銀行實(shí)際收到這筆金額之前，其準(zhǔn)備金并沒有增加，因此，只能在資產(chǎn)負(fù)債表上資產(chǎn)方的“應(yīng)收款”一項(xiàng)中記下相應(yīng)的余額，待收到資金，再將其轉(zhuǎn)入現(xiàn)金賬戶。2、貸款銀行貸款是商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借款行為。指銀行所發(fā)放的各種貸款。銀行貸款是傳統(tǒng)銀行最主要的利潤來源。這種借款行為有貸款對(duì)象、條件、用途、期限、利率和方式等因素構(gòu)成。而這些因素的不同組合，就形成了不同的貸款種類。貸款一般分為以下幾類：（1）按貸款的條件分：信用貸款和抵押貸款；（2）按貸款的期限分：短期貸款、中期貸款和長期貸款；（3）按貸款的對(duì)象及用途分：工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款和消費(fèi)貸款；（4）按還款方式分：一次償還貸款、分期償還貸款；（5）按貸款的質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)程度分：正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款和損失貸款。正常貸款是指借款人能夠履行借款合同，有充分把握按時(shí)足額償還本息的貸款。這類貸款的借款人財(cái)務(wù)狀況無懈可擊，沒有任何理由懷疑貸款的本息償還會(huì)發(fā)生任何問題。關(guān)注貸款是指貸款的本息償還仍然正常，但是發(fā)生了一些可能會(huì)影響貸款償還的不利因素。如果這些因素繼續(xù)下去，則有可能影響貸款的償還。因此需要對(duì)其進(jìn)行關(guān)注，或?qū)ζ溥M(jìn)行監(jiān)控。次級(jí)貸款是指借款人依靠其正常的經(jīng)營收入已經(jīng)無法償還貸款的本息，而不得不通過重新融資或拆東墻補(bǔ)西墻的辦法來歸還貸款，表明貸款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題?？梢少J款是指借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失。這類貸款具備了次級(jí)貸款的所有特征，但是程度更加嚴(yán)重。損失貸款是指在采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍無法收回，或只能收回極少部分。這類貸款銀行已經(jīng)沒有意義將其繼續(xù)保留在資產(chǎn)賬面上，應(yīng)當(dāng)在履行必要的內(nèi)部程序之后，立即沖銷。3、貼現(xiàn)貼現(xiàn)是以銀行買進(jìn)未到期票據(jù)借以獲取利息收益的一種業(yè)務(wù)。它實(shí)際上是銀行資金的貸出，是銀行運(yùn)用資金一種形式。不過它與銀行一般的貸款還是有一定的不同。貸款一般是到期后收取利息，貼現(xiàn)則是在業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)即預(yù)扣利息；貸款的債務(wù)人即借款人，而貼現(xiàn)時(shí)的債務(wù)人不是來貼現(xiàn)的客戶，而是票據(jù)的付款人；貼現(xiàn)的期限一般較短。4、證券投資商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)是指銀行購買有價(jià)證券的業(yè)務(wù)活動(dòng)。它是銀行重要的資金運(yùn)用手段，也是收入的主要來源之一。證券投資業(yè)務(wù)最初主要是為了保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。除此，還能為銀行增加投資收益，并能通過資產(chǎn)多元化和證券投資組合的多樣化有效的分散風(fēng)險(xiǎn)。為了保證銀行業(yè)的安全穩(wěn)健運(yùn)行，各國對(duì)商業(yè)銀行開展的證券投資業(yè)務(wù)都予以規(guī)范。自20世紀(jì)30年代和20世紀(jì)80年代后期的半個(gè)多世紀(jì)，除德國、瑞士、奧地利等少數(shù)實(shí)行全能銀行的國家之外，絕大多數(shù)國家都不允許商業(yè)銀行購買工商企業(yè)的股票，其投資對(duì)象主要是各種債券。20世紀(jì)80年代中后期以來，許多國家先后放松管制，對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營證券投資的范圍有所放寬。1999年，美國通過《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，美國商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的范圍、對(duì)象不再受限制。但是，從控制風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，商業(yè)銀行證券投資的對(duì)象仍以各類債券為主。（二）商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成其資金來源的業(yè)務(wù)。在銀行的資金來源中，銀行自有資金占比例是很低的，銀行主要是通過各種負(fù)債工具來籌措資金。主要的負(fù)債有：1、存款業(yè)務(wù)存款是銀行最主要的資金來源。吸收存款的業(yè)務(wù)是銀行接受客戶存入的貨幣款項(xiàng)，存款人可隨時(shí)按約定時(shí)間支取款項(xiàng)的一項(xiàng)信用業(yè)務(wù)。存款負(fù)債約占銀行資金來源的70-80%，為銀行提供了絕大部分資金來源，并為實(shí)現(xiàn)銀行各職能活動(dòng)提供了基礎(chǔ)。（1）活期存款。又稱為支票存款，是存款人可隨時(shí)開立支票對(duì)外支付的存款，是企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)、個(gè)人等利用銀行進(jìn)行支付結(jié)算的有效工具。由于支票可直接起到支付媒介的作用，所以這類存款在貨幣統(tǒng)計(jì)中一般被劃入M1中。一般沒有利息或利息很低。我國一般只有企事業(yè)單位才在商業(yè)銀行開有活期存款賬戶，不付息，可開支票。日常所說“活期”實(shí)際上指的是居民不定期儲(chǔ)蓄存款。（2）儲(chǔ)蓄存款，主要是針對(duì)居民個(gè)人積蓄貨幣而開辦的一種存款業(yè)務(wù)，通常存款人憑存折可隨時(shí)自由存取款項(xiàng)。我國的儲(chǔ)蓄存款中有活期存款和定期存款兩種。而西方國家的儲(chǔ)蓄存款一般專指活期存款。（3）定期存款，其存款人與銀行事先約定存款期限，到期才憑存單或存折支取。存款期限在美國最短為7天，在我國一般是3個(gè)月、6個(gè)月和1年、2年、3年不等。傳統(tǒng)的定期存款不能轉(zhuǎn)讓。20世紀(jì)60年代之后，在金融創(chuàng)新的浪潮中，出現(xiàn)了可轉(zhuǎn)讓的定期存單，可以在貨幣市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓。2、其他負(fù)債業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)包括借入款及其他負(fù)債業(yè)務(wù)。其中借入款在其它負(fù)債業(yè)務(wù)中占據(jù)主要部分。商業(yè)銀行的借款來源主要有中央銀行、銀行同業(yè)、國際金融市場(chǎng)等。對(duì)銀行來說其他負(fù)債是主動(dòng)型負(fù)債。（1）向中央銀行借款。中央銀行是一般銀行的最后貸款人。在商業(yè)銀行資金不足時(shí)，可以向中央銀行借款，以維持資金周轉(zhuǎn)。再貼現(xiàn)。直接借款。通常采用質(zhì)押貸款的形式，即將所持有的合格票據(jù)、銀行承兌匯票、政府公債等有價(jià)證券作為質(zhì)押品從央行取得貸款。從央行借款的利率一般低于市場(chǎng)利率，但由于央行是“最后貸款人”，其貸款受貨幣政策的牽制，條件較為苛刻。（2）同業(yè)拆借，即銀行相互之間的短期借款，主要用于臨時(shí)性調(diào)劑資金頭寸的需要，支持商業(yè)銀行日常性的資金周轉(zhuǎn)。用于同業(yè)拆借是通過商業(yè)銀行在中央銀行的存款賬戶進(jìn)行的，實(shí)際上是超額準(zhǔn)備金的調(diào)劑，因此又稱中央銀行基金，在美國則稱為聯(lián)邦基金。在同業(yè)拆借中，拆入資金的銀行主要用以解決自身臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)的需要，拆出資金的銀行主要是其在中央銀行存款賬戶上創(chuàng)造超額準(zhǔn)備，因此拆借的期限一般很短，（3）國際金融市場(chǎng)借款。（4）以回購協(xié)議借款。（5）發(fā)行商業(yè)債券和金融債券。3、銀行資本。即自有資本，包括銀行成立時(shí)發(fā)行股票所籌的股份資本（簡稱股本）、公積金及未分配利潤。其數(shù)量的多少能夠反映銀行自身經(jīng)營實(shí)力以及防御風(fēng)險(xiǎn)能力大小。商業(yè)銀行的資本包括兩部分：一是商業(yè)銀行在注冊(cè)登記時(shí)所載明的銀行經(jīng)營規(guī)模的資金；二是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中通過各種方式補(bǔ)充的資本金，如股份制銀行通過發(fā)行股票增資擴(kuò)股、國家銀行通過由國家財(cái)政注入資金等。（三）商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)所謂中間業(yè)務(wù)，是指銀行不需要?jiǎng)佑米约旱馁Y金而以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項(xiàng)，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)的結(jié)算、代理、信息咨詢等。而表外業(yè)務(wù)是指未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)即包括傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)(也稱為無風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù))，如結(jié)算、代理等，也包括對(duì)銀行有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，如古老的票據(jù)承兌、信用證業(yè)務(wù)和貸款承諾，在金融創(chuàng)新中發(fā)展起來的互換、金融期貨與期權(quán)、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利、備用信用證等。我國所指的中間業(yè)務(wù)則是廣義的表外業(yè)務(wù)。二、當(dāng)代商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新主要表現(xiàn)為：（一）負(fù)債種類與方式多元化。（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新與資產(chǎn)證券化。（三）其他業(yè)務(wù)創(chuàng)新與擴(kuò)展服務(wù)領(lǐng)域。三、政府對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管（一）政府對(duì)銀行業(yè)實(shí)施監(jiān)管的原因一國政府之所以要對(duì)銀行業(yè)實(shí)施監(jiān)管，其原因在于：一是銀行業(yè)自身的經(jīng)營特點(diǎn)；二是為了保護(hù)儲(chǔ)戶的利益；三是銀行是信用貨幣的創(chuàng)造者。另外，當(dāng)今世界各國的銀行業(yè)正在向綜合化、全能化的方向發(fā)展，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)混業(yè)經(jīng)營使商業(yè)銀行的概念不斷延伸，同時(shí)，世界經(jīng)濟(jì)、金融一體化又使得銀行國際化進(jìn)程加快。這些都對(duì)政府實(shí)施銀行業(yè)監(jiān)管提出了新的課題。（二）政府對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的原則—CAMELS原則C—Capital。商業(yè)銀行最主要的資本形式因產(chǎn)權(quán)組織形式不同而有所差異。股份制商業(yè)銀行資本的主要形式是股本。A—Asset。商業(yè)銀行資產(chǎn)的品質(zhì)是政府監(jiān)管部門關(guān)注的一個(gè)問題，監(jiān)管人員通過檢查資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)果和銀行的工作程序等，獲得對(duì)該銀行的總體評(píng)價(jià)。M—Management。用以評(píng)價(jià)銀行管理人員包括董事會(huì)成員的品質(zhì)和業(yè)績。在相同條件下經(jīng)營的銀行，其成功或失敗在很大程度上取決于管理者的管理能力。E—Earning。銀行的盈利能力主要由銀行的資產(chǎn)收益率和資本收益率來衡量，重要的是這兩個(gè)指標(biāo)要進(jìn)行同行的比較才有意義。L—Liquidity。用來衡量銀行滿足提款和借款需求又不必出售其資產(chǎn)的能力，政府監(jiān)管主要是評(píng)價(jià)銀行當(dāng)前的清償能力以及未來的變化趨勢(shì)。S—Sensitivitytomarketrisk。用來衡量銀行管理利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。（三）政府對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容（1）銀行業(yè)的準(zhǔn)入。對(duì)銀行業(yè)的準(zhǔn)入進(jìn)行監(jiān)管是各國政府對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的最初手段，目的是防止銀行業(yè)的過度集中、限制社會(huì)資本過度流入銀行業(yè)而降低經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。（2）銀行資本的充足性。目前絕大多數(shù)國家均按《巴塞爾》協(xié)議規(guī)定的資本比率對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行資本監(jiān)管。（3）銀行的清償能力。銀行清償能力監(jiān)管包括資本和負(fù)債兩個(gè)方面。從負(fù)債方面，要考慮負(fù)債的異常變動(dòng)，利率變動(dòng)對(duì)負(fù)債的影響，銀行籌集和調(diào)配資金的能力等；從資產(chǎn)方面，主要是檢查資產(chǎn)的流動(dòng)性狀況。（4）銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的范圍。主要是指銀行業(yè)與證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)混業(yè)與分業(yè)經(jīng)營的問題。（5）貸款的集中程度。對(duì)貸款的集中程度監(jiān)管是商業(yè)銀行分散風(fēng)險(xiǎn)的需要。從技術(shù)操作上來說，就是規(guī)定個(gè)別貸款對(duì)銀行資本的最高比例。一、商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本原則（一）商業(yè)銀行的經(jīng)營原則商業(yè)銀行的經(jīng)營管理所遵循的基本原則是：盈利性、流動(dòng)性和安全性。簡稱“三性”原則。安全性：是指銀行經(jīng)營中應(yīng)盡量減少資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金的安全。安全性是銀行資產(chǎn)正常運(yùn)行必要保障。銀行資產(chǎn)來源中有90%以上是負(fù)債和借款，而其資金運(yùn)用則絕大部分是貸款和投資，貸款和投資不僅存在利息不能支付的風(fēng)險(xiǎn)，還存在本金不能收回的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性：是指銀行經(jīng)營中應(yīng)能及時(shí)滿足存款人隨時(shí)支取的要求。遵循流動(dòng)性原則是由銀行這種特殊金融企業(yè)的性質(zhì)所決定的。

要保持流動(dòng)性，一方面在安排資金運(yùn)用時(shí)要保持流動(dòng)性，另一方面銀行要注意保持合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)，使自己在必要時(shí)能獲得足夠的融資。盈利性：是指銀行經(jīng)營中在保證安全性的前提下，銀行要以追求利潤最大化為最終目標(biāo)。追求盈利最大化是商業(yè)銀行的經(jīng)營目的。銀行開辦哪些項(xiàng)目，首先要看這些項(xiàng)目能否為銀行創(chuàng)造盈利。第四節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營管理（二）“三性原則”間的關(guān)系商業(yè)銀行經(jīng)營的三個(gè)原則既相互統(tǒng)一，又有一定的矛盾。安全性與流動(dòng)性正相關(guān)，但它們與盈利性往往有矛盾。如果沒有安全性，流動(dòng)性和盈利性也就不能最后實(shí)現(xiàn)；流動(dòng)性越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)越小，安全性也越高。但流動(dòng)性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高的資產(chǎn)其盈利性則較低，而盈利性較強(qiáng)的資產(chǎn)，則流動(dòng)性較弱，風(fēng)險(xiǎn)較大，安全性較差。商業(yè)銀行只能從實(shí)際出發(fā)，在保證安全性、流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)盈利的最大化。二、商業(yè)銀行經(jīng)營管理從發(fā)展的角度來看，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理和資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的演變過程。（一）資產(chǎn)管理。20世紀(jì)60年代以前。它是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)管理辦法，其重點(diǎn)是流動(dòng)性的管理。20世紀(jì)60年代以前，商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境較寬松，資金來源充裕且穩(wěn)定，以商業(yè)銀行為信用中介的間接融資占主導(dǎo)地位。（二）負(fù)債管理。是在20世紀(jì)60年代開始商業(yè)銀行采取的一種管理方式。這一轉(zhuǎn)變與當(dāng)時(shí)金融市場(chǎng)的環(huán)境，尤其與美國金融市場(chǎng)的變化有密切的關(guān)系。當(dāng)時(shí)西方國家金融市場(chǎng)發(fā)展迅速，出現(xiàn)了很多非銀行金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)時(shí)，西方各國對(duì)商業(yè)銀行大多實(shí)行較嚴(yán)格的利率管理，而非銀行的金融機(jī)構(gòu)一般不受利率管制的約束，因而對(duì)資金有很大的吸引力，許多資金不通過商業(yè)銀行直接進(jìn)入金融市場(chǎng)，出現(xiàn)了“脫媒”的現(xiàn)象，對(duì)商業(yè)銀行吸收存款的業(yè)務(wù)構(gòu)成很大的沖擊。負(fù)債管理的思想來源于利率管制下的金融創(chuàng)新。負(fù)債管理的基本內(nèi)容：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理和流動(dòng)性管理，不僅可以通過加強(qiáng)資產(chǎn)管理來實(shí)現(xiàn)，而且可以通過在貨幣市場(chǎng)上主動(dòng)性負(fù)債，即通過“購買”資金來實(shí)施。如果負(fù)債管理卓有成效，則不必儲(chǔ)備過多的、低收益的流動(dòng)性資產(chǎn)，可將資金投入到其他更有利可圖的資產(chǎn)上，提高銀行的收益率。不足：容易導(dǎo)致銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)中的短期資金來源比重過大，增加了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高了銀行的融資成本。（三）資產(chǎn)負(fù)債管理。從20世紀(jì)80年代開始，商業(yè)銀行經(jīng)營管理進(jìn)入了一個(gè)新的階段，即資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。70年代后，金融市場(chǎng)利率大幅度上升，波動(dòng)加劇，銀行倒閉現(xiàn)象增加，促使人們重新審視以往的經(jīng)營管理策略，向資產(chǎn)負(fù)債綜合管理轉(zhuǎn)變?；舅枷耄焊鶕?jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和銀行業(yè)務(wù)狀況的變化，綜合管理資產(chǎn)和負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)、規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，在分析成本等因素的基礎(chǔ)上，策略地確定負(fù)債方或資產(chǎn)方的調(diào)整項(xiàng)目。

第五節(jié)

商業(yè)銀行與存款貨幣的創(chuàng)造

一、原始存款與派生存款原始存款是指商業(yè)銀行接受的客戶現(xiàn)金存款以及從中央銀行獲得的再貼現(xiàn)及再貸款。派生存款是指由銀行的貸款投資活動(dòng)而衍生出來的存款。原始存款是商業(yè)銀行從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，也是擴(kuò)張信用的源泉。二、存款貨幣的創(chuàng)造過程存款貨幣的創(chuàng)造是在商業(yè)銀行組織的轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。在發(fā)達(dá)的銀行制度下，客戶之間的支付普遍采取轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式，通過存款貨幣的轉(zhuǎn)移完成支付，而不再使用現(xiàn)金。與此相適應(yīng)，銀行向客戶發(fā)放的貸款也首先形成客戶在銀行的存款，然后客戶再用這部分存款去進(jìn)行支付，使得其他客戶的存款增加，這樣，銀行貸款增加，引起客戶存款增加，存款貨幣也就被創(chuàng)造出來了。三、派生存款的制約因素（一）法定存款準(zhǔn)備金。是以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行吸收的活期存款，必須按一定比例轉(zhuǎn)存中央銀行的存款。（二）提現(xiàn)率。商業(yè)銀行活期存款的提現(xiàn)率又能稱現(xiàn)金漏損率，是指現(xiàn)金漏損與銀行存款總額的比率，這也是影響存款擴(kuò)張倍數(shù)的一個(gè)重要因素。（三）超額準(zhǔn)備金率。是指商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金與存款總額的比率。本章小結(jié)：本章專門分析說明現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系中的主體——商業(yè)銀行，分析說明了商業(yè)銀行的職能、作用、類型與組織形式及其特點(diǎn)；分析說明了商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)概況；分析說明商業(yè)銀行的經(jīng)營方針與方式，分析說明了國家對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)督管理的必要性和監(jiān)督的重要內(nèi)容；重點(diǎn)分析說明了商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的過程和派生存款的制約因素思考題：1、何謂商業(yè)銀行？其職能和作用有哪些？2、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)有哪些？3、商業(yè)銀行的經(jīng)營方針是什么？4、商業(yè)銀行是怎樣創(chuàng)造存款貨幣的？第六節(jié)其他銀行類金融機(jī)構(gòu)一、政策性銀行（一）政策性銀行的職能與特征（二）政策性銀行的種類（三）我國政策性銀行及其主要業(yè)務(wù)二、股份制商業(yè)銀行（一）我國股份制商業(yè)銀行概述我國第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行——招商銀行成立于1987年4月8日，是我國第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，總行設(shè)在深圳。我國的股份制商業(yè)銀行主要由三部分構(gòu)成，一是四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改革而來；二是20世紀(jì)80年代以來成立的股份制商業(yè)銀行，如交通銀行、光大銀行等；三是城市信用合作社在90年代末改革而來，如南京銀行、上海銀行等。（二）我國股份制商業(yè)銀行的構(gòu)成1、國有股份制商業(yè)銀行（1）中國建設(shè)銀行（ChinaConstructionBank）中國建設(shè)銀行成立于1954年10月1日（當(dāng)時(shí)行名為中國人民建設(shè)銀行，1996年3月26日更名為中國建設(shè)銀行）。（2）中國銀行(BankOfChina)中國銀行于1912年1月24日由孫中山總統(tǒng)下令批準(zhǔn)成立。1912年2月5日正式開業(yè)。其由1905年清政府成立的戶部銀行(1908年起改稱大清銀行，負(fù)責(zé)整頓幣制、發(fā)行貨幣、整理國庫，行使中央銀行權(quán)利)改組而來。故中國銀行為中國歷史最悠久的銀行之一。（3）中國工商銀行（Industrial&CommercialBan