第9講商業(yè)銀行

第9講商業(yè)銀行本章主要內(nèi)容第一節(jié)商業(yè)銀行的產(chǎn)生與職能一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生二、商業(yè)銀行的職能三、商業(yè)銀行的作用第二節(jié)商業(yè)銀行的類型與組織形式一、商業(yè)銀行的類型二、商業(yè)銀行的組織形式第三節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務一、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表二、負債業(yè)務三、資產(chǎn)業(yè)務四、其他業(yè)務五、當代商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營與管理一、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則二、商業(yè)銀行的經(jīng)營管理三、政府對商業(yè)銀行的監(jiān)管第五節(jié)商業(yè)銀行與存款貨幣創(chuàng)造一、原始存款與派生存款二、存款貨幣的創(chuàng)造過程三、派生存款的制約因素四、政府對商業(yè)銀行的監(jiān)管第六節(jié)其他銀行類金融機構(gòu)一、政策性銀行二、股份制銀行三、投資銀行四、其他銀行（一）城市商業(yè)銀行（二）郵政儲蓄銀行（三）信用合作機構(gòu)（四）外資銀行本章內(nèi)容提要：本章主要分析說明商業(yè)銀行的職能、作用及其特點，商業(yè)銀行的主要業(yè)務及經(jīng)營方針，原始存款、派生存款和存款貨幣的概念及其關(guān)系，商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的過程，派生存款的制約因素?；靖拍睿贺泿沤?jīng)營業(yè)務

信用中介

支付中介

職能分工型和全能型商業(yè)銀行

單一銀行制度

總分行制度

銀行持股公司制

負債業(yè)務

資產(chǎn)業(yè)務

表外業(yè)務

原始存款

派生存款

法定存款準備金率

提現(xiàn)率

超額準備金率重點問題：1、商業(yè)銀行的概念、職能作用及特點；2、商業(yè)銀行的負債業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務和中間業(yè)務；3、商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的過程以及派生存款的制約因素。第一節(jié)商業(yè)銀行一、商業(yè)銀行的起源與發(fā)展銀行是由貨幣經(jīng)營業(yè)演變而來的，而歷史上的貨幣經(jīng)營業(yè)又是在貨幣兌換業(yè)的基礎(chǔ)上逐漸形成的，貨幣經(jīng)營業(yè)是銀行的先驅(qū)。當信貸活動與貨幣經(jīng)營的傳統(tǒng)業(yè)務相結(jié)合，貨幣經(jīng)營業(yè)就發(fā)展成為辦理存、放款和匯兌業(yè)務的銀行業(yè)。早期銀行業(yè)經(jīng)營中的最大特點是貸款帶有高利貸性質(zhì)。商業(yè)銀行的產(chǎn)生有兩種途徑：一是從舊式的高利貸銀行轉(zhuǎn)變過來；二是以股份公司形式組建起來；意大利是銀行最早產(chǎn)生的發(fā)源地，我國早在十一世紀就出現(xiàn)了“銀行”一詞。1580年，在當時的世界貿(mào)易中心出現(xiàn)了近代第一家以銀行命名的金融機構(gòu)——威尼斯銀行?！锻崴股倘恕肥巧勘葋喸缙诘闹匾髌?，是一部具有極大諷刺性的喜劇。從17世紀開始，銀行這一新型行業(yè)的金融機構(gòu)開始由意大利傳播到歐洲其他國家，在英國出現(xiàn)了金匠業(yè)演變?yōu)殂y行業(yè)的過程。1694年成立的英格蘭銀行是第一家股份制銀行，它的成立也是現(xiàn)代銀行業(yè)產(chǎn)生的標志。盡管世界各國經(jīng)濟發(fā)展水平不同，其商業(yè)銀行產(chǎn)生與發(fā)展的條件不同，但商業(yè)銀行的發(fā)展基本上遵循兩種傳統(tǒng)：一是英國式融通短期資金傳統(tǒng)。英美等國商業(yè)銀行的貸款業(yè)務至今仍以短期自償性商業(yè)貸款為主。優(yōu)：能夠較好的保持銀行的安全性和清償力。缺：銀行業(yè)務的發(fā)展受到了一定的限制。二是德國式綜合銀行傳統(tǒng)。這一傳統(tǒng)的主要特點是：商業(yè)銀行不僅提供短期商業(yè)性貸款，而且提供長期貸款，甚至可以投資于企業(yè)股票與債券，參與企業(yè)的決策與發(fā)展，為企業(yè)的兼并與重組提供財務咨詢、財務支持等投資銀行服務。至今，不僅德國、瑞士、奧地利等少數(shù)歐洲國家堅持這一傳統(tǒng)，而且美國、日本等國的商業(yè)銀行也有向綜合銀行發(fā)展的趨勢。優(yōu)：利于銀行開展全面的業(yè)務經(jīng)營活動，為企業(yè)提供全方位的金融服務。缺：加大銀行的經(jīng)營風險，因而對銀行的經(jīng)營管理提出了更高的要求。銀行類金融機構(gòu)按其在經(jīng)濟中的功能可分為中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行、政策性銀行等。商業(yè)銀行是指從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算業(yè)務的銀行，可開支票的活期存款在所吸收的存款中占相當高的比重，也被稱為“存款貨幣銀行”。專業(yè)銀行是指專門從事指定范圍內(nèi)的金融業(yè)務、提供專門金融服務的銀行，一般有特定的客戶群和業(yè)務范圍。政策性銀行也可歸到專業(yè)銀行，但專業(yè)銀行不一定是政策性銀行。（一）商業(yè)銀行的性質(zhì)商業(yè)銀行是以追求利潤最大化為經(jīng)營目標，以金融負債和金融資產(chǎn)為經(jīng)營對象，能夠利用負債進行信用創(chuàng)造，全方位經(jīng)營各類金融業(yè)務的綜合性、多功能的金融服務企業(yè)。第一，商業(yè)銀行是企業(yè)。商業(yè)銀行具有一般的企業(yè)特征。獲取最大利潤不僅是商業(yè)銀行產(chǎn)生的基本前提和商業(yè)銀行的基本目標，也是商業(yè)銀行的內(nèi)在動力。銀行作為信用中介，能夠以其所擁有的巨額信貸資本和專業(yè)管理人才，獲得來自于資本高杠桿率下的豐厚的特殊利益。第二，商業(yè)銀行是金融企業(yè)。商業(yè)銀行不是一般的企業(yè)，而是經(jīng)營貨幣資金的特殊企業(yè)。商業(yè)銀行的活動范圍是貨幣信用領(lǐng)域，其創(chuàng)造的是能夠充當一般等價物的信用貨幣。銀行與客戶之間以借貸為核心的信用關(guān)系同時也面臨著特殊的風險，包括信用風險、經(jīng)營風險、公信力風險和競爭風險等。第三，商業(yè)銀行是特殊的金融企業(yè)。商業(yè)銀行不同于其他金融機構(gòu)。首先，商業(yè)銀行不同于中央銀行。其次，商業(yè)銀行也不同于中央銀行之外的其他金融機構(gòu)，素有“金融百貨公司”之稱。二、商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能（二）商業(yè)銀行的職能商業(yè)銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟活動中發(fā)揮的功能主要表現(xiàn)在以下幾個方面：1、信用中介。信用中介是指商業(yè)銀行充當將經(jīng)濟活動中的赤字單位與盈余單位聯(lián)系起來的中介人的角色。這是商業(yè)銀行最基本的、最能說明其經(jīng)營特征的職能。通過信用中介職能，在不改變社會的貨幣供給的前提下，提供了擴大生產(chǎn)和就業(yè)的機會。通過信用中介職能，小額貨幣可以轉(zhuǎn)化為巨額資本，把貨幣從消費領(lǐng)域轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)領(lǐng)域，從而擴大投資，加速社會經(jīng)濟的發(fā)展。通過信用中介職能，短期資本可以轉(zhuǎn)化為長期資本，在價格規(guī)律作用下，資本由低效率部門轉(zhuǎn)移到高效率部門，從而實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。2、支付中介。支付中介職能是指通過存款在不同賬戶之間的轉(zhuǎn)移，商業(yè)銀行代理客戶完成對貸款的支付和債務的清償；在存款的基礎(chǔ)上，為客戶兌付現(xiàn)金，成為政府、企業(yè)和個人的貨幣保管者、出納者和支付代理人。以商業(yè)銀行為中心，形成了經(jīng)濟生活中無始無終的支付鏈和債權(quán)債務關(guān)系。支付中介職能大大減少了現(xiàn)金的使用，節(jié)約了流通費用，并加速了資金的周轉(zhuǎn)，促進了經(jīng)濟的發(fā)展。商業(yè)銀行借助支票這種信用流通工具，通過客戶活期存款賬戶的資金轉(zhuǎn)移為客戶辦理貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和存款轉(zhuǎn)移等業(yè)務活動。3、信用創(chuàng)造。信用創(chuàng)造職能是建立在信用中介職能和信用支付職能基礎(chǔ)上的，是指商業(yè)銀行利用其吸收的存款發(fā)放貸款，在支票流通和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎(chǔ)上，貸款又轉(zhuǎn)化為存款。存款的增加從而增加銀行的資金來源、擴大社會貨幣供應量。在這種存款不提取現(xiàn)金或不完全提取現(xiàn)金的前提下，存款的反復貸放會在整個銀行體系形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。當然，商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造絕不是無限的，其限度受原始存款規(guī)模的大小、中央銀行的存款準備金率、商業(yè)銀行自身的現(xiàn)金準備率、客戶的存款提現(xiàn)率，以及是否有足夠的貸款需求等因素的制約。商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造職能，能夠充分發(fā)揮貨幣對經(jīng)濟的第一推動力和持續(xù)推動力作用。因為商業(yè)銀行可以根據(jù)社會經(jīng)濟增長對貨幣資金的客觀需要，通過派生存款而提供相應的“銀行貨幣”，以支付和促進企業(yè)單位的生產(chǎn)、流通與發(fā)展，形成現(xiàn)代社會經(jīng)濟高速發(fā)展的巨大支撐力量。商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造的制約機制，又發(fā)揮著現(xiàn)代社會宏觀經(jīng)濟調(diào)控的十分重要的杠桿作用。中央銀行通過變化存款準備金率和商業(yè)銀行的備付金比率，就能調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的貸款供給，控制商業(yè)銀行的存款派生能力，從而有效控制全國的貨幣供應量，達到緩和和刺激經(jīng)濟發(fā)展、控制通貨膨脹或通貨緊縮，進而影響整個社會經(jīng)濟活動水平。這一宏觀調(diào)控作用，對維護整個社會經(jīng)濟的持續(xù)、穩(wěn)定和健康發(fā)展，具有十分深遠的現(xiàn)實意義。4、金融服務。金融服務是指商業(yè)銀行利用在國民經(jīng)濟中聯(lián)系面廣、信息靈通等的特殊地位和優(yōu)勢，利用其在發(fā)揮信用中介和支付中介功能的過程中所獲得的大量信息，為客戶提供財務咨詢、融資代理、信托租賃、代收代付等各種金融服務。工商企業(yè)生產(chǎn)和流通專業(yè)化的發(fā)展，又要求把本來屬于企業(yè)的貨幣業(yè)務轉(zhuǎn)交給商業(yè)銀行，如發(fā)放工資、代理支付等。在激烈的市場競爭中，商業(yè)銀行也不斷的開拓服務領(lǐng)域，從多個角度為企業(yè)提供服務。商業(yè)銀行對個人的金融服務也在不斷深化和拓展。個人不僅可以得到商業(yè)銀行的各種貸款服務，還可以得到咨詢等各種中間性業(yè)務的服務。商業(yè)銀行在金融機構(gòu)體系中處于獨特地位，發(fā)揮著重要作用：首先，它通過辦理業(yè)務與企業(yè)緊密聯(lián)系，在微觀經(jīng)濟活動中發(fā)揮著重要作用；其次，商業(yè)銀行在中央銀行實施貨幣政策，進行宏觀金融調(diào)控中發(fā)揮著重要作用。三、商業(yè)銀行的作用第二節(jié)

商業(yè)銀行的類型與組織形式一、商業(yè)銀行的類型商業(yè)銀行的類型主要有職能分工型模式和全能型模式。職能分工型模式又稱分業(yè)經(jīng)營模式，是指在金融機構(gòu)體系中，各個金融機構(gòu)從事的業(yè)務具有明確的分工，各自經(jīng)營專門的金融業(yè)務，有的專營長期金融業(yè)務，有的專營證券業(yè)務，或信托、保險等業(yè)務。二、商業(yè)銀行的組織形式受國際、國內(nèi)政治、經(jīng)濟、法律等多方面因素的影響，世界各國商業(yè)銀行的組織形式可以分為單一銀行制、分支銀行制、集團銀行制和連鎖銀行制。（一）單一銀行制

單一銀行制也叫單元銀行制，是指不設(shè)立分行，全部業(yè)務由各個相對獨立的商業(yè)銀行獨自進行的一種銀行組織形式，這一體制主要集中在美國。（二）分支銀行制分支銀行制又稱總分行制。實行這一制度的商業(yè)銀行可以在總行以外，普遍設(shè)立分支機構(gòu)，分支銀行的各項業(yè)務統(tǒng)一遵照總行的指示辦理。（三）集團銀行制集團制銀行又稱為持股公司制銀行，是指由少數(shù)大企業(yè)或大財團設(shè)立控股公司，再由控股公司控制或收購若干家商業(yè)銀行。（四）連鎖銀行制。連鎖銀行制又稱聯(lián)合制，其特點是：由某一個人或一個集團購買若干家獨立銀行的多數(shù)股票，從而達到控制這些銀行的目的。第三節(jié)商業(yè)銀行的主要業(yè)務一、商業(yè)銀行的主要業(yè)務商業(yè)銀行的基本業(yè)務活動由負債業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務、中間業(yè)務和表外業(yè)務共同組成。其中，負債業(yè)務和資產(chǎn)業(yè)務反映在銀行的資產(chǎn)負債表中。通過資產(chǎn)負債表，可以了解商業(yè)銀行業(yè)務活動的概貌。資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益（一）商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務資產(chǎn)業(yè)務是銀行運用資金的業(yè)務。資產(chǎn)業(yè)務提供了銀行創(chuàng)造利潤的渠道。它表明銀行資金的存在形式以及銀行所擁有的對外債權(quán)，是銀行獲取收益的主要途徑。1、現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行資產(chǎn)中最富有流動性的部分，因為它能直接滿足對外支付的需要?，F(xiàn)金資產(chǎn)由庫存資金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款和應收款項等組成。庫存現(xiàn)金和在中央銀行的存款共同組成商業(yè)銀行的準備金。庫存現(xiàn)金是指銀行金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣，是商業(yè)銀行用于日常提存的現(xiàn)金資產(chǎn)。存放中央銀行的款項分為法定存款準備金和一般存款兩部分，后者主要用于清償支付票據(jù)交換的差額。對于商業(yè)銀行來說，準備金是收益最低的資產(chǎn)。因為多數(shù)國家（如美國）的中央銀行都不為商業(yè)銀行在中央銀行的存款支付利息（中國除外）。至于銀行的庫存現(xiàn)金，更不會有利息收入。但是，準備金確是商業(yè)銀行維持正常經(jīng)營所必須的。如果商業(yè)銀行把所有的資金都貸放出去了，那么，當存款人要求提款時，它便會無力支付，從而陷入流動性危機。為了防止這種情況的出現(xiàn)，各國的銀行法一般都要求銀行保持一個最低的準備金率（準備金與存款的比率），即法定準備金率。一般來說，流動性越高的存款，法定準備金率越高。超過法定準備金的那部分準備金叫超額準備金。超額準備金可用于拆放給其他金融機構(gòu)，亦可用于貸款或購買證券。同業(yè)存款是指存放在其他金融機構(gòu)的存款。在其他金融機構(gòu)（主要是銀行）保持存款的目的，是為了便于同業(yè)之間結(jié)算收付及開展代理業(yè)務。由于金融機構(gòu)之間所開立的存款賬戶都屬于活期性質(zhì)，可隨時支付，因此，銀行都將存放同業(yè)的資金視同現(xiàn)金資產(chǎn)，作為其營運資金的一部分。應收款項又稱托收中現(xiàn)金，在途資金，是指支票清算過程中已記入商業(yè)銀行的負債，但實際上商業(yè)銀行還未收到那部分資金。例如，當存款人將一張由A銀行開出的支票存入B銀行時，B銀行將在其資產(chǎn)負債表的負債方記上該存款人相應金額的存款。假定同時，這筆資金也迅速由A銀行賬戶轉(zhuǎn)到B銀行賬戶上，那么，B銀行只需在其資產(chǎn)方的準備金賬戶上增記相應金額就可以了。但事實上支票的清算是需要一定的時間的，在B銀行實際收到這筆金額之前，其準備金并沒有增加，因此，只能在資產(chǎn)負債表上資產(chǎn)方的“應收款”一項中記下相應的余額，待收到資金，再將其轉(zhuǎn)入現(xiàn)金賬戶。2、貸款銀行貸款是商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借款行為。指銀行所發(fā)放的各種貸款。銀行貸款是傳統(tǒng)銀行最主要的利潤來源。這種借款行為有貸款對象、條件、用途、期限、利率和方式等因素構(gòu)成。而這些因素的不同組合，就形成了不同的貸款種類。貸款一般分為以下幾類：（1）按貸款的條件分：信用貸款和抵押貸款；（2）按貸款的期限分：短期貸款、中期貸款和長期貸款；（3）按貸款的對象及用途分：工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款和消費貸款；（4）按還款方式分：一次償還貸款、分期償還貸款；（5）按貸款的質(zhì)量和風險程度分：正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款和損失貸款。正常貸款是指借款人能夠履行借款合同，有充分把握按時足額償還本息的貸款。這類貸款的借款人財務狀況無懈可擊，沒有任何理由懷疑貸款的本息償還會發(fā)生任何問題。關(guān)注貸款是指貸款的本息償還仍然正常，但是發(fā)生了一些可能會影響貸款償還的不利因素。如果這些因素繼續(xù)下去，則有可能影響貸款的償還。因此需要對其進行關(guān)注，或?qū)ζ溥M行監(jiān)控。次級貸款是指借款人依靠其正常的經(jīng)營收入已經(jīng)無法償還貸款的本息，而不得不通過重新融資或拆東墻補西墻的辦法來歸還貸款，表明貸款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題?？梢少J款是指借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損失。這類貸款具備了次級貸款的所有特征，但是程度更加嚴重。損失貸款是指在采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍無法收回，或只能收回極少部分。這類貸款銀行已經(jīng)沒有意義將其繼續(xù)保留在資產(chǎn)賬面上，應當在履行必要的內(nèi)部程序之后，立即沖銷。3、貼現(xiàn)貼現(xiàn)是以銀行買進未到期票據(jù)借以獲取利息收益的一種業(yè)務。它實際上是銀行資金的貸出，是銀行運用資金一種形式。不過它與銀行一般的貸款還是有一定的不同。貸款一般是到期后收取利息，貼現(xiàn)則是在業(yè)務發(fā)生時即預扣利息；貸款的債務人即借款人，而貼現(xiàn)時的債務人不是來貼現(xiàn)的客戶，而是票據(jù)的付款人；貼現(xiàn)的期限一般較短。4、證券投資商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務是指銀行購買有價證券的業(yè)務活動。它是銀行重要的資金運用手段，也是收入的主要來源之一。證券投資業(yè)務最初主要是為了保持資產(chǎn)的流動性。除此，還能為銀行增加投資收益，并能通過資產(chǎn)多元化和證券投資組合的多樣化有效的分散風險。為了保證銀行業(yè)的安全穩(wěn)健運行，各國對商業(yè)銀行開展的證券投資業(yè)務都予以規(guī)范。自20世紀30年代和20世紀80年代后期的半個多世紀，除德國、瑞士、奧地利等少數(shù)實行全能銀行的國家之外，絕大多數(shù)國家都不允許商業(yè)銀行購買工商企業(yè)的股票，其投資對象主要是各種債券。20世紀80年代中后期以來，許多國家先后放松管制，對商業(yè)銀行經(jīng)營證券投資的范圍有所放寬。1999年，美國通過《金融服務現(xiàn)代化法案》，美國商業(yè)銀行證券投資業(yè)務的范圍、對象不再受限制。但是，從控制風險的角度出發(fā)，商業(yè)銀行證券投資的對象仍以各類債券為主。（二）商業(yè)銀行的負債業(yè)務商業(yè)銀行的負債業(yè)務是指形成其資金來源的業(yè)務。在銀行的資金來源中，銀行自有資金占比例是很低的，銀行主要是通過各種負債工具來籌措資金。主要的負債有：1、存款業(yè)務存款是銀行最主要的資金來源。吸收存款的業(yè)務是銀行接受客戶存入的貨幣款項，存款人可隨時按約定時間支取款項的一項信用業(yè)務。存款負債約占銀行資金來源的70-80%，為銀行提供了絕大部分資金來源，并為實現(xiàn)銀行各職能活動提供了基礎(chǔ)。（1）活期存款。又稱為支票存款，是存款人可隨時開立支票對外支付的存款，是企業(yè)、政府機構(gòu)、個人等利用銀行進行支付結(jié)算的有效工具。由于支票可直接起到支付媒介的作用，所以這類存款在貨幣統(tǒng)計中一般被劃入M1中。一般沒有利息或利息很低。我國一般只有企事業(yè)單位才在商業(yè)銀行開有活期存款賬戶，不付息，可開支票。日常所說“活期”實際上指的是居民不定期儲蓄存款。（2）儲蓄存款，主要是針對居民個人積蓄貨幣而開辦的一種存款業(yè)務，通常存款人憑存折可隨時自由存取款項。我國的儲蓄存款中有活期存款和定期存款兩種。而西方國家的儲蓄存款一般專指活期存款。（3）定期存款，其存款人與銀行事先約定存款期限，到期才憑存單或存折支取。存款期限在美國最短為7天，在我國一般是3個月、6個月和1年、2年、3年不等。傳統(tǒng)的定期存款不能轉(zhuǎn)讓。20世紀60年代之后，在金融創(chuàng)新的浪潮中，出現(xiàn)了可轉(zhuǎn)讓的定期存單，可以在貨幣市場上轉(zhuǎn)讓。2、其他負債業(yè)務其他負債業(yè)務包括借入款及其他負債業(yè)務。其中借入款在其它負債業(yè)務中占據(jù)主要部分。商業(yè)銀行的借款來源主要有中央銀行、銀行同業(yè)、國際金融市場等。對銀行來說其他負債是主動型負債。（1）向中央銀行借款。中央銀行是一般銀行的最后貸款人。在商業(yè)銀行資金不足時，可以向中央銀行借款，以維持資金周轉(zhuǎn)。再貼現(xiàn)。直接借款。通常采用質(zhì)押貸款的形式，即將所持有的合格票據(jù)、銀行承兌匯票、政府公債等有價證券作為質(zhì)押品從央行取得貸款。從央行借款的利率一般低于市場利率，但由于央行是“最后貸款人”，其貸款受貨幣政策的牽制，條件較為苛刻。（2）同業(yè)拆借，即銀行相互之間的短期借款，主要用于臨時性調(diào)劑資金頭寸的需要，支持商業(yè)銀行日常性的資金周轉(zhuǎn)。用于同業(yè)拆借是通過商業(yè)銀行在中央銀行的存款賬戶進行的，實際上是超額準備金的調(diào)劑，因此又稱中央銀行基金，在美國則稱為聯(lián)邦基金。在同業(yè)拆借中，拆入資金的銀行主要用以解決自身臨時性資金周轉(zhuǎn)的需要，拆出資金的銀行主要是其在中央銀行存款賬戶上創(chuàng)造超額準備，因此拆借的期限一般很短，（3）國際金融市場借款。（4）以回購協(xié)議借款。（5）發(fā)行商業(yè)債券和金融債券。3、銀行資本。即自有資本，包括銀行成立時發(fā)行股票所籌的股份資本（簡稱股本）、公積金及未分配利潤。其數(shù)量的多少能夠反映銀行自身經(jīng)營實力以及防御風險能力大小。商業(yè)銀行的資本包括兩部分：一是商業(yè)銀行在注冊登記時所載明的銀行經(jīng)營規(guī)模的資金；二是商業(yè)銀行在業(yè)務經(jīng)營過程中通過各種方式補充的資本金，如股份制銀行通過發(fā)行股票增資擴股、國家銀行通過由國家財政注入資金等。（三）商業(yè)銀行的中間業(yè)務和表外業(yè)務所謂中間業(yè)務，是指銀行不需要動用自己的資金而以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項，并從中收取手續(xù)費的業(yè)務。中間業(yè)務是傳統(tǒng)的結(jié)算、代理、信息咨詢等。而表外業(yè)務是指未列入銀行資產(chǎn)負債表且不影響資產(chǎn)負債總額的業(yè)務。廣義的表外業(yè)務即包括傳統(tǒng)的中間業(yè)務(也稱為無風險業(yè)務)，如結(jié)算、代理等，也包括對銀行有風險的業(yè)務，如古老的票據(jù)承兌、信用證業(yè)務和貸款承諾，在金融創(chuàng)新中發(fā)展起來的互換、金融期貨與期權(quán)、遠期利率協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利、備用信用證等。我國所指的中間業(yè)務則是廣義的表外業(yè)務。二、當代商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新主要表現(xiàn)為：（一）負債種類與方式多元化。（二）資產(chǎn)業(yè)務創(chuàng)新與資產(chǎn)證券化。（三）其他業(yè)務創(chuàng)新與擴展服務領(lǐng)域。三、政府對商業(yè)銀行的監(jiān)管（一）政府對銀行業(yè)實施監(jiān)管的原因一國政府之所以要對銀行業(yè)實施監(jiān)管，其原因在于：一是銀行業(yè)自身的經(jīng)營特點；二是為了保護儲戶的利益；三是銀行是信用貨幣的創(chuàng)造者。另外，當今世界各國的銀行業(yè)正在向綜合化、全能化的方向發(fā)展，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)混業(yè)經(jīng)營使商業(yè)銀行的概念不斷延伸，同時，世界經(jīng)濟、金融一體化又使得銀行國際化進程加快。這些都對政府實施銀行業(yè)監(jiān)管提出了新的課題。（二）政府對銀行業(yè)監(jiān)管的原則—CAMELS原則C—Capital。商業(yè)銀行最主要的資本形式因產(chǎn)權(quán)組織形式不同而有所差異。股份制商業(yè)銀行資本的主要形式是股本。A—Asset。商業(yè)銀行資產(chǎn)的品質(zhì)是政府監(jiān)管部門關(guān)注的一個問題，監(jiān)管人員通過檢查資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)果和銀行的工作程序等，獲得對該銀行的總體評價。M—Management。用以評價銀行管理人員包括董事會成員的品質(zhì)和業(yè)績。在相同條件下經(jīng)營的銀行，其成功或失敗在很大程度上取決于管理者的管理能力。E—Earning。銀行的盈利能力主要由銀行的資產(chǎn)收益率和資本收益率來衡量，重要的是這兩個指標要進行同行的比較才有意義。L—Liquidity。用來衡量銀行滿足提款和借款需求又不必出售其資產(chǎn)的能力，政府監(jiān)管主要是評價銀行當前的清償能力以及未來的變化趨勢。S—Sensitivitytomarketrisk。用來衡量銀行管理利率風險、外匯風險等市場風險的能力。（三）政府對銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容（1）銀行業(yè)的準入。對銀行業(yè)的準入進行監(jiān)管是各國政府對銀行業(yè)進行監(jiān)管的最初手段，目的是防止銀行業(yè)的過度集中、限制社會資本過度流入銀行業(yè)而降低經(jīng)濟運行效率。（2）銀行資本的充足性。目前絕大多數(shù)國家均按《巴塞爾》協(xié)議規(guī)定的資本比率對商業(yè)銀行進行資本監(jiān)管。（3）銀行的清償能力。銀行清償能力監(jiān)管包括資本和負債兩個方面。從負債方面，要考慮負債的異常變動，利率變動對負債的影響，銀行籌集和調(diào)配資金的能力等；從資產(chǎn)方面，主要是檢查資產(chǎn)的流動性狀況。（4）銀行業(yè)務活動的范圍。主要是指銀行業(yè)與證券業(yè)、保險業(yè)混業(yè)與分業(yè)經(jīng)營的問題。（5）貸款的集中程度。對貸款的集中程度監(jiān)管是商業(yè)銀行分散風險的需要。從技術(shù)操作上來說，就是規(guī)定個別貸款對銀行資本的最高比例。一、商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本原則（一）商業(yè)銀行的經(jīng)營原則商業(yè)銀行的經(jīng)營管理所遵循的基本原則是：盈利性、流動性和安全性。簡稱“三性”原則。安全性：是指銀行經(jīng)營中應盡量減少資產(chǎn)風險，保證資金的安全。安全性是銀行資產(chǎn)正常運行必要保障。銀行資產(chǎn)來源中有90%以上是負債和借款，而其資金運用則絕大部分是貸款和投資，貸款和投資不僅存在利息不能支付的風險，還存在本金不能收回的風險。流動性：是指銀行經(jīng)營中應能及時滿足存款人隨時支取的要求。遵循流動性原則是由銀行這種特殊金融企業(yè)的性質(zhì)所決定的。

要保持流動性，一方面在安排資金運用時要保持流動性，另一方面銀行要注意保持合理的負債結(jié)構(gòu)，使自己在必要時能獲得足夠的融資。盈利性：是指銀行經(jīng)營中在保證安全性的前提下，銀行要以追求利潤最大化為最終目標。追求盈利最大化是商業(yè)銀行的經(jīng)營目的。銀行開辦哪些項目，首先要看這些項目能否為銀行創(chuàng)造盈利。第四節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營管理（二）“三性原則”間的關(guān)系商業(yè)銀行經(jīng)營的三個原則既相互統(tǒng)一，又有一定的矛盾。安全性與流動性正相關(guān)，但它們與盈利性往往有矛盾。如果沒有安全性，流動性和盈利性也就不能最后實現(xiàn)；流動性越強，風險越小，安全性也越高。但流動性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流動性強、安全性高的資產(chǎn)其盈利性則較低，而盈利性較強的資產(chǎn)，則流動性較弱，風險較大，安全性較差。商業(yè)銀行只能從實際出發(fā)，在保證安全性、流動性的前提下，實現(xiàn)盈利的最大化。二、商業(yè)銀行經(jīng)營管理從發(fā)展的角度來看，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負債管理和資產(chǎn)負債綜合管理的演變過程。（一）資產(chǎn)管理。20世紀60年代以前。它是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)管理辦法，其重點是流動性的管理。20世紀60年代以前，商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境較寬松，資金來源充裕且穩(wěn)定，以商業(yè)銀行為信用中介的間接融資占主導地位。（二）負債管理。是在20世紀60年代開始商業(yè)銀行采取的一種管理方式。這一轉(zhuǎn)變與當時金融市場的環(huán)境，尤其與美國金融市場的變化有密切的關(guān)系。當時西方國家金融市場發(fā)展迅速，出現(xiàn)了很多非銀行金融機構(gòu)。當時，西方各國對商業(yè)銀行大多實行較嚴格的利率管理，而非銀行的金融機構(gòu)一般不受利率管制的約束，因而對資金有很大的吸引力，許多資金不通過商業(yè)銀行直接進入金融市場，出現(xiàn)了“脫媒”的現(xiàn)象，對商業(yè)銀行吸收存款的業(yè)務構(gòu)成很大的沖擊。負債管理的思想來源于利率管制下的金融創(chuàng)新。負債管理的基本內(nèi)容：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理和流動性管理，不僅可以通過加強資產(chǎn)管理來實現(xiàn)，而且可以通過在貨幣市場上主動性負債，即通過“購買”資金來實施。如果負債管理卓有成效，則不必儲備過多的、低收益的流動性資產(chǎn)，可將資金投入到其他更有利可圖的資產(chǎn)上，提高銀行的收益率。不足：容易導致銀行負債結(jié)構(gòu)中的短期資金來源比重過大，增加了經(jīng)營風險，提高了銀行的融資成本。（三）資產(chǎn)負債管理。從20世紀80年代開始，商業(yè)銀行經(jīng)營管理進入了一個新的階段，即資產(chǎn)負債綜合管理。70年代后，金融市場利率大幅度上升，波動加劇，銀行倒閉現(xiàn)象增加，促使人們重新審視以往的經(jīng)營管理策略，向資產(chǎn)負債綜合管理轉(zhuǎn)變?；舅枷耄焊鶕?jù)經(jīng)濟環(huán)境和銀行業(yè)務狀況的變化，綜合管理資產(chǎn)和負債的期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)、規(guī)模與風險結(jié)構(gòu)，在分析成本等因素的基礎(chǔ)上，策略地確定負債方或資產(chǎn)方的調(diào)整項目。

第五節(jié)

商業(yè)銀行與存款貨幣的創(chuàng)造

一、原始存款與派生存款原始存款是指商業(yè)銀行接受的客戶現(xiàn)金存款以及從中央銀行獲得的再貼現(xiàn)及再貸款。派生存款是指由銀行的貸款投資活動而衍生出來的存款。原始存款是商業(yè)銀行從事資產(chǎn)業(yè)務的基礎(chǔ)，也是擴張信用的源泉。二、存款貨幣的創(chuàng)造過程存款貨幣的創(chuàng)造是在商業(yè)銀行組織的轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎(chǔ)上進行的。在發(fā)達的銀行制度下，客戶之間的支付普遍采取轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式，通過存款貨幣的轉(zhuǎn)移完成支付，而不再使用現(xiàn)金。與此相適應，銀行向客戶發(fā)放的貸款也首先形成客戶在銀行的存款，然后客戶再用這部分存款去進行支付，使得其他客戶的存款增加，這樣，銀行貸款增加，引起客戶存款增加，存款貨幣也就被創(chuàng)造出來了。三、派生存款的制約因素（一）法定存款準備金。是以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行吸收的活期存款，必須按一定比例轉(zhuǎn)存中央銀行的存款。（二）提現(xiàn)率。商業(yè)銀行活期存款的提現(xiàn)率又能稱現(xiàn)金漏損率，是指現(xiàn)金漏損與銀行存款總額的比率，這也是影響存款擴張倍數(shù)的一個重要因素。（三）超額準備金率。是指商業(yè)銀行超額準備金與存款總額的比率。本章小結(jié)：本章專門分析說明現(xiàn)代金融機構(gòu)體系中的主體——商業(yè)銀行，分析說明了商業(yè)銀行的職能、作用、類型與組織形式及其特點；分析說明了商業(yè)銀行的主要業(yè)務概況；分析說明商業(yè)銀行的經(jīng)營方針與方式，分析說明了國家對商業(yè)銀行監(jiān)督管理的必要性和監(jiān)督的重要內(nèi)容；重點分析說明了商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的過程和派生存款的制約因素思考題：1、何謂商業(yè)銀行？其職能和作用有哪些？2、商業(yè)銀行的主要業(yè)務有哪些？3、商業(yè)銀行的經(jīng)營方針是什么？4、商業(yè)銀行是怎樣創(chuàng)造存款貨幣的？第六節(jié)其他銀行類金融機構(gòu)一、政策性銀行（一）政策性銀行的職能與特征（二）政策性銀行的種類（三）我國政策性銀行及其主要業(yè)務二、股份制商業(yè)銀行（一）我國股份制商業(yè)銀行概述我國第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行——招商銀行成立于1987年4月8日，是我國第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，總行設(shè)在深圳。我國的股份制商業(yè)銀行主要由三部分構(gòu)成，一是四大國有獨資商業(yè)銀行股份制改革而來；二是20世紀80年代以來成立的股份制商業(yè)銀行，如交通銀行、光大銀行等；三是城市信用合作社在90年代末改革而來，如南京銀行、上海銀行等。（二）我國股份制商業(yè)銀行的構(gòu)成1、國有股份制商業(yè)銀行（1）中國建設(shè)銀行（ChinaConstructionBank）中國建設(shè)銀行成立于1954年10月1日（當時行名為中國人民建設(shè)銀行，1996年3月26日更名為中國建設(shè)銀行）。（2）中國銀行(BankOfChina)中國銀行于1912年1月24日由孫中山總統(tǒng)下令批準成立。1912年2月5日正式開業(yè)。其由1905年清政府成立的戶部銀行(1908年起改稱大清銀行，負責整頓幣制、發(fā)行貨幣、整理國庫，行使中央銀行權(quán)利)改組而來。故中國銀行為中國歷史最悠久的銀行之一。（3）中國工商銀行（Industrial&CommercialBan