公共服務(wù)項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力分析

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公共服務(wù)項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力分析

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目錄一、財(cái)務(wù)分析的基本原則 3二、財(cái)務(wù)分析的步驟 5三、財(cái)務(wù)分析的取價(jià)原則 6四、財(cái)務(wù)分析的價(jià)格體系 8五、改擴(kuò)建項(xiàng)目盈利能力分析的特點(diǎn) 10六、靜態(tài)指標(biāo)分析 13七、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 14八、老有所養(yǎng)方面 15九、必要性分析 16十、公司簡(jiǎn)介 17公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) 18公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù) 18十一、項(xiàng)目概況 19十二、投資方案分析 22建設(shè)投資估算表 24建設(shè)期利息估算表 25流動(dòng)資金估算表 26總投資及構(gòu)成一覽表 28項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表 29十三、項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃 30項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表 30財(cái)務(wù)分析的基本原則財(cái)務(wù)分析應(yīng)遵循以下基本原則：（一）費(fèi)用與效益計(jì)算范圍的一致性原則為了正確評(píng)價(jià)項(xiàng)目的獲利能力，必須遵循項(xiàng)目的直接費(fèi)用與直接效益計(jì)算范圍的一致性原則。如果在投資估算中包括了某項(xiàng)工程，那么因建設(shè)了該工程而使企業(yè)增加的效益就應(yīng)該考慮，否則就會(huì)低估了項(xiàng)目的效益；反之，如果考慮了該工程對(duì)項(xiàng)目效益的貢獻(xiàn)，但投資卻未計(jì)算進(jìn)去，那么項(xiàng)目的費(fèi)用就會(huì)被低估，從而導(dǎo)致高估了項(xiàng)目的效益。只有將投入和產(chǎn)出的估算限定在同一范圍內(nèi)，計(jì)算的凈效益才是投人的真實(shí)回報(bào)。（二）費(fèi)用與效益識(shí)別的有無(wú)對(duì)比原則有無(wú)對(duì)比是項(xiàng)目評(píng)價(jià)中通用的費(fèi)用與效益識(shí)別的基本原則。項(xiàng)目評(píng)價(jià)的許多方面都需要遵循這條原則，采用有無(wú)對(duì)比的方法進(jìn)行，財(cái)務(wù)分析也不例外。所謂“有”是指實(shí)施項(xiàng)目后的將來(lái)狀況，“無(wú)”是指不實(shí)施項(xiàng)目時(shí)的將來(lái)狀況。在識(shí)別項(xiàng)目的效益和費(fèi)用時(shí)，須注意只有“有無(wú)對(duì)比”的差額部分才是由于項(xiàng)目的投資建設(shè)增加的效益和費(fèi)用，即增量效益和費(fèi)用。因?yàn)榧词共粚?shí)施該項(xiàng)目，現(xiàn)狀也很可能發(fā)生變化。例如農(nóng)業(yè)灌溉項(xiàng)目，若沒(méi)有該項(xiàng)目，將來(lái)的農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量也會(huì)由于氣候、施肥、種子、耕作技術(shù)的變化而變化；再如計(jì)算交通運(yùn)輸項(xiàng)目效益的基礎(chǔ)—運(yùn)輸量，在無(wú)該項(xiàng)目時(shí)，也會(huì)由于地域經(jīng)濟(jì)的變化而改變。采用有無(wú)對(duì)比的方法，就是為了識(shí)別那些真正應(yīng)該算做項(xiàng)目效益的部分，即增量效益，排除那些由于其他原因產(chǎn)生的效益；同時(shí)也要找出與增量效益相對(duì)應(yīng)的增量費(fèi)用，只有這樣才能真正體現(xiàn)項(xiàng)目投資的凈效益。有無(wú)對(duì)比不僅適用于依托老廠進(jìn)行的改擴(kuò)建與技術(shù)改造項(xiàng)目的增量盈利能力分析，對(duì)于新建項(xiàng)目，也同樣適用該原則。對(duì)于新建項(xiàng)目，通常可認(rèn)為無(wú)項(xiàng)目與現(xiàn)狀相同，其效益與費(fèi)用均為零。（三）動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)分析為主的原則國(guó)際通行的財(cái)務(wù)分析都是以動(dòng)態(tài)分析方法為主，即根據(jù)資金時(shí)間價(jià)值原理，考慮項(xiàng)目整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年的效益和費(fèi)用，采用現(xiàn)金流量分析的方法，計(jì)算內(nèi)部收益率和凈現(xiàn)值等評(píng)價(jià)指標(biāo)。我國(guó)分別于1987年、1993年和2006年由原國(guó)家計(jì)委或國(guó)家發(fā)展改革委和原建設(shè)部發(fā)布施行的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（以下簡(jiǎn)稱《方法與參數(shù)》）第一版、第二版以及第三版，都采用了動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)分析為主的原則制定出一整套項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與指標(biāo)體系。2002年由原國(guó)家計(jì)委辦公廳發(fā)文試行的《投資項(xiàng)目可行性研究指南》（以下簡(jiǎn)稱《指南》）同樣采用這條原則。（四）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)確定的穩(wěn)妥原則財(cái)務(wù)分析結(jié)果的準(zhǔn)確性取決于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的可靠性。財(cái)務(wù)分析中所需要的大量基礎(chǔ)數(shù)據(jù)都來(lái)自預(yù)測(cè)和估計(jì)，難免有不確定性。為了使財(cái)務(wù)分析結(jié)果能提供較為可靠的信息，避免人為的樂(lè)觀估計(jì)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，更好地滿足投資決策需要，在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的確定和選取中遵循穩(wěn)妥原則是十分必要的。財(cái)務(wù)分析的步驟投資估算和融資方案是財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)。在實(shí)際操作過(guò)程中，三者互有交叉。投資決策和融資決策的先后順序與相輔相成的關(guān)系也促成了這種交叉。在財(cái)務(wù)分析的分析方法和指標(biāo)體系設(shè)置上體現(xiàn)了這種交叉。首先要做的是融資前的項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析，其結(jié)果體現(xiàn)項(xiàng)目方案本身設(shè)計(jì)的合理性，用于投資決策以及方案或項(xiàng)目的比選。也就是說(shuō)用于考察項(xiàng)目是否基本可行，并值得去為之融資，這對(duì)項(xiàng)目發(fā)起人、投資者、債權(quán)人和政府部門都是有用的。如果第一步分析的結(jié)論是“可”，才有必要進(jìn)一步考慮融資方案，進(jìn)行項(xiàng)目的融資后分析，包括項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析、償債能力分析和財(cái)務(wù)生存能力分析等。融資后分析是比選融資方案，進(jìn)行融資決策和投資者最終出資的依據(jù)。如果融資前分析結(jié)果不能滿足要求，可返回對(duì)項(xiàng)目建設(shè)方案進(jìn)行修改；若多次修改后分析結(jié)果仍不能滿足要求，甚至可以做出放棄或暫時(shí)放棄項(xiàng)目的建議。財(cái)務(wù)分析的取價(jià)原則（一）財(cái)務(wù)分析應(yīng)采用預(yù)測(cè)價(jià)格財(cái)務(wù)分析基于對(duì)擬建項(xiàng)目未來(lái)數(shù)年或更長(zhǎng)年份的效益與費(fèi)用的估算，而無(wú)論投入還是產(chǎn)出的未來(lái)價(jià)格都會(huì)發(fā)生各種各樣的變化，為了合理反映項(xiàng)目的效益和財(cái)務(wù)狀況，財(cái)務(wù)分析應(yīng)采用預(yù)測(cè)價(jià)格。該預(yù)測(cè)價(jià)格應(yīng)是在選定的基年價(jià)格基礎(chǔ)上測(cè)算。至于采用上述何種價(jià)格體系，要視具體情況決定。（二）現(xiàn)金流量分析原則上應(yīng)采用實(shí)價(jià)體系采用實(shí)價(jià)計(jì)算凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率進(jìn)行現(xiàn)金流量分析是比較通行的做法。這樣做，便于投資者考察投資的實(shí)際盈利能力。因?yàn)閷?shí)價(jià)體系排除了通貨膨脹因素的影響，消除了因通貨膨脹（物價(jià)總水平上漲）帶來(lái)的“浮腫凈現(xiàn)金流量”，能夠相對(duì)真實(shí)地反映投資的盈利能力，為投資決策提供較為可靠的依據(jù)。如果采用含通貨膨脹因素的時(shí)價(jià)進(jìn)行現(xiàn)金流量分析，計(jì)算出來(lái)的項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率包含通貨膨脹率，會(huì)使顯示出的未來(lái)收益增加，形成“浮腫凈現(xiàn)金流量”，夸大項(xiàng)目的實(shí)際盈利能力。此時(shí)采用的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率應(yīng)當(dāng)包含通貨膨脹率才能不影響對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性的判斷。（三）償債能力分析和財(cái)務(wù)生存能力分析原則上應(yīng)采用時(shí)價(jià)體系用時(shí)價(jià)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，編制利潤(rùn)和利潤(rùn)分配表、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表及資產(chǎn)負(fù)債表，是比較通行的做法。這樣做有利于描述項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年當(dāng)時(shí)的財(cái)務(wù)狀況，相對(duì)合理地進(jìn)行償債能力分析和財(cái)務(wù)生存能力分析。為了滿足實(shí)際投資的需要，在投資估算中應(yīng)該同時(shí)包含兩類價(jià)格變動(dòng)因素引起投資增長(zhǎng)的部分，一般通過(guò)計(jì)算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)來(lái)體現(xiàn)。同樣，在融資計(jì)劃中也應(yīng)考慮這部分費(fèi)用，在投入運(yùn)營(yíng)后的還款計(jì)劃中自然包括該部分費(fèi)用的償還。因此，只有采用既包括了相對(duì)價(jià)格變化，又包含通貨膨脹因素影響在內(nèi)的時(shí)價(jià)價(jià)值表示的投資費(fèi)用、融資數(shù)額進(jìn)行計(jì)算，才能真實(shí)反映項(xiàng)目的償債能力和財(cái)務(wù)生存能力。（四）對(duì)財(cái)務(wù)分析采用價(jià)格體系的簡(jiǎn)化在實(shí)踐中，并不要求對(duì)所有項(xiàng)目，或在所有情況下，都必須全部采用上述價(jià)格體系進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，多數(shù)情況下都允許根據(jù)具體情況適當(dāng)簡(jiǎn)化?！斗椒ㄅc參數(shù)》和《指南》都各自提出了簡(jiǎn)化處理的辦法，雖然表述不盡相同，但實(shí)際上兩者對(duì)財(cái)務(wù)分析采用價(jià)格體系的簡(jiǎn)化處理基本一致，可以歸納為以下幾點(diǎn)：1．一般在建設(shè)期間既要考慮通貨膨脹因素，又要考慮相對(duì)價(jià)格變化，包括對(duì)建設(shè)投資的估算和對(duì)運(yùn)營(yíng)期投入產(chǎn)出價(jià)格的預(yù)測(cè)。2．項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)，一般情況下盈利能力分析和償債能力分析可以采用同一套價(jià)格，即預(yù)測(cè)的運(yùn)營(yíng)期價(jià)格。3．項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)，可根據(jù)項(xiàng)目和產(chǎn)出的具體情況，選用固定價(jià)格（項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)各年價(jià)格不變）或?qū)崈r(jià)，即考慮相對(duì)價(jià)格變化的變動(dòng)價(jià)格（項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)各年價(jià)格不同，或某些年份價(jià)格不同）。4．當(dāng)有要求，或通貨膨脹嚴(yán)重時(shí)，項(xiàng)目?jī)攤芰Ψ治龊拓?cái)務(wù)生存能力分析要采用時(shí)價(jià)價(jià)格體系。財(cái)務(wù)分析的價(jià)格體系（一）影響價(jià)格變動(dòng)的因素影響價(jià)格變動(dòng)的因素很多，可歸納為兩類：一是相對(duì)價(jià)格變動(dòng)因素；二是絕對(duì)價(jià)格變動(dòng)因素。相對(duì)價(jià)格是指商品間的價(jià)格比例關(guān)系。導(dǎo)致商品相對(duì)價(jià)格發(fā)生變化的因素很復(fù)雜，例如供應(yīng)量的變化、價(jià)格政策的變化、勞動(dòng)生產(chǎn)率變化等可能引起商品間比價(jià)的改變；消費(fèi)水平變化、消費(fèi)習(xí)慣改變、可替代產(chǎn)品的出現(xiàn)等引起供求關(guān)系發(fā)生變化，從而使供求均衡價(jià)格發(fā)生變化，引起商品間比價(jià)的改變等。絕對(duì)價(jià)格是指用貨幣單位表示的商品價(jià)格水平。絕對(duì)價(jià)格變動(dòng)一般體現(xiàn)為物價(jià)總水平的變化，即因貨幣貶值（通貨膨脹）引起的所有商品價(jià)格的普遍上漲，或因貨幣升值（通貨緊縮）引起的所有商品價(jià)格的普遍下降。（二）財(cái)務(wù)分析涉及的三種價(jià)格及其間關(guān)系在項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析中，要對(duì)項(xiàng)目整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)，涉及到如何處理價(jià)格變動(dòng)的問(wèn)題。在整個(gè)計(jì)算期的若干年內(nèi)，是采用同一個(gè)固定價(jià)格呢，還是各年都變動(dòng)以及如何變動(dòng)？也就是投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析采用什么價(jià)格體系的問(wèn)題。財(cái)務(wù)分析涉及的價(jià)格體系有三種，即固定價(jià)格體系（或稱基價(jià)體系）、實(shí)價(jià)體系和時(shí)價(jià)體系。同時(shí)涉及三種價(jià)格，即基價(jià)、實(shí)價(jià)和時(shí)價(jià)。1．基價(jià)，是指以基年價(jià)格水平表示的，不考慮其后價(jià)格變動(dòng)的價(jià)格，也稱固定價(jià)格。如果采用基價(jià)，項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年價(jià)格都是相同的，就形成了財(cái)務(wù)分析的固定價(jià)格體系。一般選擇評(píng)價(jià)當(dāng)年的年份為基年，也有選擇預(yù)計(jì)的開始建設(shè)年份的。例如某項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析在2016年進(jìn)行，一般選擇2016年為基年，假定某貨物A在2016年的價(jià)格為100元，即其基價(jià)為100元，是以2016年價(jià)格水平表示的?；鶅r(jià)是確定項(xiàng)目涉及的各種貨物預(yù)測(cè)價(jià)格的基礎(chǔ)，也是估算建設(shè)投資的基礎(chǔ)。2，時(shí)價(jià)，顧名思義是指任何時(shí)候的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格。它包含了相對(duì)價(jià)格變動(dòng)和絕對(duì)價(jià)格變動(dòng)的影響，以當(dāng)時(shí)的價(jià)格水平表示。以基價(jià)為基礎(chǔ)，按照預(yù)計(jì)的各種貨物的不同價(jià)格上漲率（可稱為時(shí)價(jià)上漲率）分別求出它們?cè)谟?jì)算期內(nèi)任何一年的時(shí)價(jià)。3，實(shí)價(jià)，是以基年價(jià)格水平表示的，只反映相對(duì)價(jià)格變動(dòng)因素影響的價(jià)格?？梢杂蓵r(shí)價(jià)中扣除物價(jià)總水平變動(dòng)的影響來(lái)求得實(shí)價(jià)。只有當(dāng)時(shí)價(jià)上漲率大于物價(jià)總水平上漲率時(shí)，該貨物的實(shí)價(jià)上漲率才會(huì)大于零，此時(shí)說(shuō)明該貨物價(jià)格上漲超過(guò)物價(jià)總水平的上漲。如果所有貨物間的相對(duì)價(jià)格保持不變，則實(shí)價(jià)上漲率為零，每種貨物的實(shí)價(jià)等于基價(jià)，同時(shí)意味著各種貨物的時(shí)價(jià)上漲率相同，也即各種貨物的時(shí)價(jià)上漲率等于物價(jià)總水平上漲率。改擴(kuò)建項(xiàng)目盈利能力分析的特點(diǎn)既有法人改擴(kuò)建項(xiàng)目盈利能力分析除了遵循上述報(bào)表編制和指標(biāo)計(jì)算的一般性要求外，還應(yīng)注意以下幾個(gè)特點(diǎn)：（一）增量分析為主改擴(kuò)建項(xiàng)目的盈利能力分析要在明確項(xiàng)目范圍和確定了上述五套數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行。雖然改擴(kuò)建項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析涉及五套數(shù)據(jù)，但并不要求計(jì)算五套指標(biāo)。而是強(qiáng)調(diào)以有項(xiàng)目和無(wú)項(xiàng)目對(duì)比得到的增量數(shù)據(jù)進(jìn)行增量現(xiàn)金流量分析，以增量現(xiàn)金流量分析的結(jié)果作為評(píng)判項(xiàng)目盈利能力的主要依據(jù)。（二）輔以總量分析必要時(shí)，既有法人改擴(kuò)建項(xiàng)目的盈利能力分析也可以按“有項(xiàng)目”效益和費(fèi)用數(shù)據(jù)編制“有項(xiàng)目”的現(xiàn)金流量表進(jìn)行總量盈利能力分析，依據(jù)該表數(shù)值計(jì)算有關(guān)指標(biāo)。目的是考察項(xiàng)目建設(shè)后的總體效果，可以作為輔助的決策依據(jù)。是否有必要進(jìn)行總量盈利能力分析一般取決于企業(yè)現(xiàn)狀與項(xiàng)目目標(biāo)。如果企業(yè)現(xiàn)狀虧損，而該改擴(kuò)建項(xiàng)目的目標(biāo)又是使企業(yè)扭虧為盈，那么為了了解改造后的預(yù)期目標(biāo)能否因該項(xiàng)目的實(shí)施而實(shí)現(xiàn)，就可以進(jìn)行總量盈利能力分析；如果增量效益較好，而總量效益不能滿足要求，則說(shuō)明該項(xiàng)目方案的帶動(dòng)效果不足，需要改變方案才有可能實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的目標(biāo)。實(shí)際上，通過(guò)編制的“有項(xiàng)目”利潤(rùn)表就可以考察是否實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，因此編制“有項(xiàng)目”的現(xiàn)金流量表計(jì)算相關(guān)指標(biāo)并不是投資決策的必然要求。（三）改擴(kuò)建項(xiàng)目盈利能力分析報(bào)表既有法人改擴(kuò)建項(xiàng)目盈利能力分析報(bào)表可以與新建項(xiàng)目的財(cái)務(wù)報(bào)表基本相同，只是輸入數(shù)據(jù)可以不同，科目可能略有增加，改擴(kuò)建項(xiàng)目盈利能力分析的主要報(bào)表有項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（增量）和利潤(rùn)表（有項(xiàng)目）。（四）關(guān)于改擴(kuò)建項(xiàng)目盈利能力增量分析的簡(jiǎn)化所謂簡(jiǎn)化的增量分析即按照“有無(wú)對(duì)比”原則，直接判定增量數(shù)據(jù)用于報(bào)表編制，并進(jìn)行增量分析。這種做法實(shí)際上是把項(xiàng)目模擬成一個(gè)法人，相當(dāng)于按照新建（新設(shè)法人）項(xiàng)目的方式進(jìn)行盈利能力分析。1．按照“有無(wú)對(duì)比”原則，直接判定增量數(shù)據(jù)的前提條件（1）項(xiàng)目與老廠界限清晰，例如建設(shè)一套新裝置，該裝置與原有裝置沒(méi)有任何關(guān)聯(lián)，或僅有簡(jiǎn)單的供料關(guān)系，當(dāng)然還可能利用老廠的水、電、汽等。（2）作為公司的局部改造項(xiàng)目，涉及范圍較少，對(duì)其他部分影響很小。（3）在上述兩種情況下，有充分的理由設(shè)定投入和產(chǎn)出的現(xiàn)狀數(shù)據(jù)在“無(wú)項(xiàng)目”時(shí)保持不變，即“無(wú)項(xiàng)目”數(shù)據(jù)等于現(xiàn)狀數(shù)據(jù)；或者投入和產(chǎn)出的無(wú)項(xiàng)目數(shù)據(jù)很容易理清，使得增量數(shù)據(jù)的確定十分簡(jiǎn)單。2．直接進(jìn)行增量分析時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題（1）新增投資包括新建或擴(kuò)建裝置的投資和對(duì)老廠原有設(shè)施填平補(bǔ)齊發(fā)揮能力為新項(xiàng)目配套的投資，還可能包括為騰出場(chǎng)地必須對(duì)原有建構(gòu)筑物的拆除和還建費(fèi)用。（2）正確識(shí)別增量效益和費(fèi)用。1）如因項(xiàng)目的建設(shè)使老廠的生產(chǎn)受到了影響，則停產(chǎn)、減產(chǎn)損失應(yīng)計(jì)為增量費(fèi)用，作為現(xiàn)金流量表的一項(xiàng)現(xiàn)金流出。2）如建設(shè)新項(xiàng)目利用了原有企業(yè)的資產(chǎn)，而該資產(chǎn)有明確的機(jī)會(huì)成本，該機(jī)會(huì)成本是無(wú)項(xiàng)目的收入，在直接判定增量數(shù)據(jù)進(jìn)行增量分析時(shí)應(yīng)作為增量費(fèi)用，作為現(xiàn)金流量表的一項(xiàng)現(xiàn)金流出。（3）直接進(jìn)行增量盈利能力分析的報(bào)表格式與新建項(xiàng)目的財(cái)務(wù)報(bào)表基本相同，只是輸入的是增量數(shù)據(jù)。靜態(tài)指標(biāo)分析除了進(jìn)行現(xiàn)金流量分析以外，在盈利能力分析中，還可以根據(jù)具體情況進(jìn)行靜態(tài)指標(biāo)分析。靜態(tài)指標(biāo)分析是指不考慮資金時(shí)間價(jià)值，直接用未經(jīng)折現(xiàn)的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算分析的方法，包括計(jì)算總投資收益率、項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率和靜態(tài)投資回收期等指標(biāo)的方法。靜態(tài)指標(biāo)分析的內(nèi)容都是融資后分析。（一）靜態(tài)指標(biāo)1．項(xiàng)目投資回收期《方法與參數(shù)》第三版只規(guī)定計(jì)算靜態(tài)項(xiàng)目投資回收期。若需要計(jì)算動(dòng)態(tài)投資回收期，也可借助項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，依據(jù)經(jīng)折現(xiàn)的凈現(xiàn)金流量及其累計(jì)凈現(xiàn)金流量計(jì)算。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析綜合考慮發(fā)展形勢(shì)變化、國(guó)家總體要求和吉林發(fā)展需求，“十三五”時(shí)期，要確保如期全面建成小康社會(huì)，確保轉(zhuǎn)變發(fā)展方式邁出堅(jiān)實(shí)步伐，確保全面深化改革取得決定性成果，確保老工業(yè)基地振興取得新突破。經(jīng)濟(jì)保持中高速增長(zhǎng)。在提高發(fā)展質(zhì)量和效益的基礎(chǔ)上，到2020年實(shí)現(xiàn)GDP和城鄉(xiāng)居民收入比2010年翻一番，力爭(zhēng)城鎮(zhèn)居民收入達(dá)到全國(guó)平均水平，物價(jià)水平保持在合理區(qū)間。區(qū)域發(fā)展更加協(xié)調(diào)。國(guó)土空間主體功能進(jìn)一步細(xì)化，東部綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展區(qū)、中部創(chuàng)新轉(zhuǎn)型核心區(qū)、西部生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)深入推進(jìn)，區(qū)域標(biāo)志性工程取得重大進(jìn)展，形成各具特色、良性互動(dòng)、協(xié)調(diào)共進(jìn)的區(qū)域發(fā)展格局。結(jié)構(gòu)調(diào)整取得實(shí)質(zhì)進(jìn)展。投資效率和企業(yè)效益明顯提升，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率明顯提高，出口實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。科技進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)顯著提升。農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化實(shí)現(xiàn)率先突破，工業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，服務(wù)業(yè)發(fā)展水平顯著提高。戶籍人口城鎮(zhèn)化率和城鎮(zhèn)化質(zhì)量進(jìn)一步提高，基本形成城鄉(xiāng)一體化發(fā)展格局。民生改善持續(xù)加強(qiáng)?，F(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)貧困人口全部脫貧，貧困縣全部摘帽。人民生活更加殷實(shí)富裕，收入差距縮小，中等收入人口比重上升。就業(yè)崗位更加充分，公共服務(wù)體系更加健全，基本公共服務(wù)均等化水平進(jìn)一步提升。人均受教育年限明顯提高，基本實(shí)現(xiàn)教育現(xiàn)代化。人民文明素質(zhì)和社會(huì)文明程度明顯提高，文化事業(yè)和文化產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，公民權(quán)益得到切實(shí)保障，安全感和幸福感顯著增強(qiáng)。改革開放全面深化。重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)改革取得決定性成果，形成同市場(chǎng)完全對(duì)接、充滿內(nèi)在活力的體制機(jī)制，建成系統(tǒng)完備、科學(xué)規(guī)范、運(yùn)行有效的制度體系，基本建成法治政府，社會(huì)治理能力明顯提高。深度融入“一帶一路”戰(zhàn)略，內(nèi)外聯(lián)通水平明顯提升，國(guó)際國(guó)內(nèi)合作的深度和廣度進(jìn)一步拓展，形成全方位大開放格局。生態(tài)文明建設(shè)取得新進(jìn)展。基本建立系統(tǒng)完整的生態(tài)文明制度體系，生態(tài)資源優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步鞏固提升，環(huán)境污染得到全面控制，全面完成節(jié)能減排目標(biāo)，循環(huán)經(jīng)濟(jì)和低碳生活模式取得積極進(jìn)展，譜寫出美麗中國(guó)的吉林篇章。老有所養(yǎng)方面推進(jìn)基本養(yǎng)老服務(wù)均等化。全面推動(dòng)人人享有基本養(yǎng)老服務(wù)，健全基本養(yǎng)老服務(wù)制度，完善養(yǎng)老服務(wù)均等化政策體系，在實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中推進(jìn)城鄉(xiāng)融合發(fā)展，縮小城鄉(xiāng)養(yǎng)老服務(wù)資源差異，為養(yǎng)老基本公共服務(wù)均等化提供強(qiáng)力支撐。二是健全完善長(zhǎng)期照護(hù)保障制度。加強(qiáng)對(duì)需求評(píng)估、照護(hù)服務(wù)、質(zhì)量監(jiān)管等重點(diǎn)環(huán)節(jié)管理，為長(zhǎng)期護(hù)理服務(wù)對(duì)象提供更加精準(zhǔn)的服務(wù)。到2025年，每個(gè)縣（市、區(qū)）建成1所照護(hù)服務(wù)機(jī)構(gòu)。三是優(yōu)化智慧養(yǎng)老服務(wù)體系。健全覆蓋縣、鄉(xiāng)、村、家庭的四級(jí)養(yǎng)老服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，提升健康養(yǎng)老管理平臺(tái)服務(wù)能力，建立養(yǎng)老服務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)、智慧養(yǎng)老服務(wù)與監(jiān)管平臺(tái)，提高養(yǎng)老服務(wù)的精準(zhǔn)性和適用性，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老服務(wù)供給的優(yōu)化和提升。四是實(shí)施基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全民參保計(jì)劃。提升基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保率，擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面，實(shí)現(xiàn)應(yīng)保盡保。到2025年，城鄉(xiāng)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保率穩(wěn)定在90%以上。五是完善養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇合理調(diào)整機(jī)制。依據(jù)地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、物價(jià)上漲等因素，穩(wěn)步提高退休人員基本養(yǎng)老金和城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)。六是健全基金管理與運(yùn)營(yíng)機(jī)制。將城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金納入社會(huì)保障基金財(cái)政專戶，實(shí)行“收支兩條線”管理，獨(dú)立核算，?？顚Ｓ?。必要性分析1、提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動(dòng)資金將提高公司應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流動(dòng)資金將為公司未來(lái)成為國(guó)際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支持，提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。公司簡(jiǎn)介（一）基本信息1、公司名稱：xx集團(tuán)有限公司2、法定代表人：林xx3、注冊(cè)資本：1350萬(wàn)元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局6、成立日期：2015-9-77、營(yíng)業(yè)期限：2015-9-7至無(wú)固定期限8、注冊(cè)地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡(jiǎn)介公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會(huì)組織，并通過(guò)明確職工代表大會(huì)各項(xiàng)職權(quán)、組織制度、工作制度，進(jìn)一步規(guī)范廠務(wù)公開的內(nèi)容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進(jìn)一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質(zhì)量發(fā)展，以提高全員思想政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)和履職能力為核心，堅(jiān)持戰(zhàn)略導(dǎo)向、問(wèn)題導(dǎo)向和需求導(dǎo)向，持續(xù)深化教育培訓(xùn)改革，精準(zhǔn)實(shí)施培訓(xùn)，努力實(shí)現(xiàn)員工成長(zhǎng)與公司發(fā)展的良性互動(dòng)。公司不斷建設(shè)和完善企業(yè)信息化服務(wù)平臺(tái)，實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+”企業(yè)專項(xiàng)行動(dòng)，推廣適合企業(yè)需求的信息化產(chǎn)品和服務(wù)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理各個(gè)環(huán)節(jié)中的應(yīng)用，業(yè)通過(guò)信息化提高效率和效益。搭建信息化服務(wù)平臺(tái)，培育產(chǎn)業(yè)鏈，打造創(chuàng)新鏈，提升價(jià)值鏈，促進(jìn)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)協(xié)同發(fā)展。（三）公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額13439.7210751.7810079.79負(fù)債總額6337.845070.274753.38股東權(quán)益合計(jì)7101.885681.505326.41公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營(yíng)業(yè)收入32586.8226069.4624440.11營(yíng)業(yè)利潤(rùn)8105.496484.396079.12利潤(rùn)總額6743.155394.525057.36凈利潤(rùn)5057.363944.743641.30歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)5057.363944.743641.30項(xiàng)目概況（一）項(xiàng)目基本情況1、承辦單位名稱：xx集團(tuán)有限公司2、項(xiàng)目性質(zhì)：擴(kuò)建3、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：xxx（待定）4、項(xiàng)目聯(lián)系人：林xx（二）主辦單位基本情況當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)依然錯(cuò)綜復(fù)雜。從國(guó)際看，世界經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整、復(fù)蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)外貿(mào)形勢(shì)依然嚴(yán)峻，出口增長(zhǎng)放緩。從國(guó)內(nèi)看，發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速?gòu)母咚僭鲩L(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式從規(guī)模速度型粗放增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為主。新常態(tài)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)新挑戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問(wèn)題尤為突出。面對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新環(huán)境，公司依然面臨著較大的經(jīng)營(yíng)壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時(shí)，也面臨著重大機(jī)遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進(jìn)，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”、《中國(guó)制造2025》、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實(shí)施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢(shì)頭更加鞏固。公司將把握國(guó)內(nèi)外發(fā)展形勢(shì)，利用好國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，抓住發(fā)展機(jī)遇，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路徑，贏得發(fā)展主動(dòng)權(quán)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展新突破。公司依據(jù)《公司法》等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及《公司章程》的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會(huì)審議通過(guò)了《董事會(huì)議事規(guī)則》，《董事會(huì)議事規(guī)則》對(duì)董事會(huì)的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會(huì)議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會(huì)組織，并通過(guò)明確職工代表大會(huì)各項(xiàng)職權(quán)、組織制度、工作制度，進(jìn)一步規(guī)范廠務(wù)公開的內(nèi)容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進(jìn)一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質(zhì)量發(fā)展，以提高全員思想政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)和履職能力為核心，堅(jiān)持戰(zhàn)略導(dǎo)向、問(wèn)題導(dǎo)向和需求導(dǎo)向，持續(xù)深化教育培訓(xùn)改革，精準(zhǔn)實(shí)施培訓(xùn)，努力實(shí)現(xiàn)員工成長(zhǎng)與公司發(fā)展的良性互動(dòng)。公司不斷建設(shè)和完善企業(yè)信息化服務(wù)平臺(tái)，實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+”企業(yè)專項(xiàng)行動(dòng)，推廣適合企業(yè)需求的信息化產(chǎn)品和服務(wù)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理各個(gè)環(huán)節(jié)中的應(yīng)用，業(yè)通過(guò)信息化提高效率和效益。搭建信息化服務(wù)平臺(tái)，培育產(chǎn)業(yè)鏈，打造創(chuàng)新鏈，提升價(jià)值鏈，促進(jìn)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)協(xié)同發(fā)展。（三）項(xiàng)目建設(shè)選址及用地規(guī)模本期項(xiàng)目選址位于xxx（待定），占地面積約61.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。（四）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資28826.57萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資23119.10萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的80.20%；建設(shè)期利息228.33萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.79%；流動(dòng)資金5479.14萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的19.01%。（五）項(xiàng)目資本金籌措方案項(xiàng)目總投資28826.57萬(wàn)元，根據(jù)資金籌措方案，xx集團(tuán)有限公司計(jì)劃自籌資金（資本金）19507.03萬(wàn)元。（六）申請(qǐng)銀行借款方案根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額9319.54萬(wàn)元。（七）項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營(yíng)業(yè)收入（SP）：57500.00萬(wàn)元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：46125.23萬(wàn)元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(rùn)（NP）：8316.56萬(wàn)元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：22.13%。5、全部投資回收期（Pt）：5.48年（含建設(shè)期12個(gè)月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：21866.19萬(wàn)元（產(chǎn)值）。（八）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃項(xiàng)目計(jì)劃從可行性研究報(bào)告的編制到工程竣工驗(yàn)收、投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)共需12個(gè)月的時(shí)間。投資方案分析（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）》2、《投資項(xiàng)目可行性研究指南》3、《建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程》4、《建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定》5、《建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范》6、《企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法》7、《建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定》（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過(guò)程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。本期項(xiàng)目建設(shè)投資23119.10萬(wàn)元，包括：工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（三）工程費(fèi)用工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)20405.57萬(wàn)元。1、建筑工程費(fèi)估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程費(fèi)為8788.18萬(wàn)元。2、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照《機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)》和《建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)》規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為10942.81萬(wàn)元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為674.58萬(wàn)元。（四）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為2043.80萬(wàn)元。（五）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為669.73萬(wàn)元。建設(shè)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用8788.1810942.81674.5820405.571.1建筑工程費(fèi)8788.188788.181.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)10942.8110942.811.3安裝工程費(fèi)674.58674.582其他費(fèi)用2043.802043.802.1土地出讓金678.66678.663預(yù)備費(fèi)669.73669.733.1基本預(yù)備費(fèi)264.66264.663.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)405.07405.074投資合計(jì)23119.10（六）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款9319.54萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息228.33萬(wàn)元。建設(shè)期利息估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息228.33228.330.001.1.1期初借款余額9319.541.1.2當(dāng)期借款9319.549319.540.001.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息228.33228.330.001.1.4期末借款余額9319.549319.541.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)228.33228.330.002債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)3合計(jì)228.33228.330.00（七）流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為5479.14萬(wàn)元。流動(dòng)資金估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1流動(dòng)資產(chǎn)24260.2827992.6329858.8037323.501.1應(yīng)收賬款10917.1312596.6913436.4616795.581.2存貨8491.099797.4110450.5813063.221.2.1原輔材料2547.332939.233135.183918.971.2.2燃料動(dòng)力127.37146.96156.76195.951.2.3在產(chǎn)品3905.904506.814807.266009.081.2.4產(chǎn)成品1910.492204.412351.382939.221.3現(xiàn)金1940.822239.412388.702985.881.4預(yù)付賬款2911.233359.113583.064478.822流動(dòng)負(fù)債20698.8323883.2725475.4931844.362.1應(yīng)付賬款7451.588597.989171.1811463.972.2預(yù)收賬款13247.25