第五章1- 持有至到期投資

第五章

持有至到期投資與長期股權投資5.1持有至到期投資5.1.1持有至到期投資的性質(zhì)持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。通常情況下，能夠劃分為持有至到期投資的金融資產(chǎn)，主要是債權性投資，比如從二級市場上購入的固定利率國債、浮動利率金融債券等。持有至到期投資通常具有長期性質(zhì)，但期限較短（1年以內(nèi)）的債券投資，符合持有至到期投資條件的，也可將其劃分為持有至到期投資。下列非衍生金融資產(chǎn)不應當劃分為持有至到期投資

（1）初始確認時被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的非衍生金融資產(chǎn)；

（2）初始確認時被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)；

（3）貸款和應收款項。

企業(yè)在將金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資時，應當注意把握其特征。

（一）該金融資產(chǎn)到期日固定、回收金額固定或可確定“到期日固定、回收金額固定或可確定”是指相關合同明確了投資者在確定的期間內(nèi)獲得或應收取現(xiàn)金流量（如投資利息和本金等）的金額和時間。因此，從投資者角度看，如果不考慮其他條件，在將某項投資劃分為持有至到期投資時可以不考慮可能存在的發(fā)行方重大支付風險。（二）企業(yè)有明確意圖將該金融資產(chǎn)持有至到期“有明確意圖持有至到期”是指投資者在取得投資時意圖就是明確的，除非遇到一些企業(yè)所不能控制、預期不會重復發(fā)生且難以合理預計的獨立事項，否則將持有至到期。存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有明確意圖將金融資產(chǎn)投資持有至到期：

1)持有該金融資產(chǎn)的期限不確定。

2)發(fā)生市場利率變化、流動性需要變化、替代投資機會及其投資收益率變化、融資來源和條件變化、外匯風險變化等情況時，將出售該金融資產(chǎn)。但是，無法控制、預期不會重復發(fā)生且難以合理預計的獨立事項引起的金融資產(chǎn)出售除外。

3)該金融資產(chǎn)的發(fā)行方可以按照明顯低于其攤余成本的金額清償。

4)其他表明企業(yè)沒有明確意圖將該金融資產(chǎn)持有至到期的情況。（三）企業(yè)有能力將該金融資產(chǎn)持有至到期“有能力持有至到期”是指企業(yè)有足夠的財務資源，并不受外部因素影響將投資持有至到期。存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)投資持有至到期：1．沒有可利用的財務資源持續(xù)地為該金融資產(chǎn)投資提供資金支持，以使該金融資產(chǎn)投資持有至到期。2．受法律、行政法規(guī)的限制，使企業(yè)難以將該金融資產(chǎn)投資持有至到期。3．其他表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)投資持有至到期的情況。企業(yè)應當于每個資產(chǎn)負債表日對持有至到期投資的意圖和能力進行評價。發(fā)生變化的，應當將其重分類為可供出售金融資產(chǎn)進行處理。（四）到期前處置或重分類對所持有剩余非衍生金融資產(chǎn)的影響

企業(yè)將持有至到期投資在到期前處置或重分類，通常表明其違背了將投資持有到期的最初意圖。如果處置或重分類為其他類金融資產(chǎn)的金額相對于該類投資（即企業(yè)全部持有至到期投資）在出售或重分類前的總額較大，則企業(yè)在處置或重分類后應立即將其剩余的持有至到期投資（即全部持有至到期投資扣除已處置或重分類的部分）重分類為可供出售金融資產(chǎn)。

例:某企業(yè)在2009年將某項持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)或出售了一部分，且重分類或出售部分的金額相對于該企業(yè)沒有重分類或出售之前全部持有至到期投資總額比例較大，那么該企業(yè)應當將剩余的其他持有至到期投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)，而且在2010年和2011年兩個完整的會計年度內(nèi)不能將任何金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資。但是，需要說明的是，遇到以下情況時可以例外：1)出售日或重分類日距離該項投資到期日或贖回日較近（如到期前三個月內(nèi)），且市場利率變化對該項投資的公允價值沒有顯著影響；

2)根據(jù)合同約定的償付方式，企業(yè)已收回幾乎所有初始本金；

3)出售或重分類是由于企業(yè)無法控制、預期不會重復發(fā)生且難以合理預計的獨立事件所引起。5.1.2持有至到期投資的取得1、債券溢價折價面值購入：票面利率=市場利率溢價購入：票面利率＞市場利率折價購入：票面利率＜市場利率五年期債券面值1000萬，票面年利率6%，市場利率為5%？60606060601000發(fā)行價格=

1000×0.784+60×4.329=784+259.74=1043.74（萬元）利息調(diào)整=面值-發(fā)行價格-交易費用2、持有至到期投資的初始計量持有至到期投資初始確認時，應當按照公允價值計量和相關交易費用之和作為初始入賬金額。實際支付的價款中包括的已到付息期但尚未領取的債券利息，應單獨確認為應收項目。持有至到期投資初始確認時，應當計算確定其實際利率，并在該持有至到期投資預期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)保持不變。金融資產(chǎn)合同各方之間支付或收取的、屬于實際利率組成部分的各項收費、交易費用及溢價或折價等，應當在確定實際利率時予以考慮。金融資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量或存續(xù)期間無法可靠預計時，應當采用該金融資產(chǎn)在整個合同期內(nèi)的合同現(xiàn)金流量。

3、取得投資借:持有至到期投資－成本（面值）

應收利息（已到付息期但尚未領取的利息）

貸或借:持有至到期投資－利息調(diào)整（差額）

貸:銀行存款等(實際支付的金額)

收到上述利息：借：銀行存款貸：應收利息5.1.3攤余成本和投資收益的確定企業(yè)應當采用實際利率法，按攤余成本對持有至到期投資進行后續(xù)計量。其中，實際利率法，是指按照金融資產(chǎn)或金融負債（含一組金融資產(chǎn)或金融負債）的實際利率計算其攤余成本及各期利息收入或利息費用的方法。攤余成本，是指該金融資產(chǎn)的初始確認金額經(jīng)下列調(diào)整后的結果：（1）扣除已償還的本金；（2）加上或減去采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額；（3）扣除已發(fā)生的減值損失。企業(yè)應在持有至到期投資持有期間，采用實際利率法，按照攤余成本和實際利率計算確認利息收入，計入投資收益。實際利率應當在取得持有至到期投資時確定，實際利率與票面利率差別較小的，也可按票面利率計算利息收入，計入投資收益。①分期付息、到期還本

借:應收利息(面值x票面利率)借或貸:持有至到期投資－利息調(diào)整貸:投資收益(攤余成本x實際利率)

②到期一次還本付息

借:持有至到期投資－應計利息(面值x票面利率)借或貸:持有至到期投資－利息調(diào)整貸:投資收益(攤余成本x實際利率)【例】2010年1月1日，XY公司支付價款l000萬元（含交易費用）從活躍市場上購入某公司5年期債券，面值1250萬元，票面利率4.72％，按年支付利息（即每年59萬元），本金最后一次支付。購買時預計發(fā)行方不會提前贖回。XY公司劃分為持有至到期投資。為此，XY公司在初始確認時先計算確定該債券的實際利率：設該債券的實際利率為r，則可列出如下等式：59×（1+r）+59×（1+r）+59×（1+r）+59×（1+r）+（59+1250）×（1+r）=1000（元）采用插值法，可以計算得出r=10%-1-2-3-4-5年份期初攤余成本（a）實際利息（b）（按10%計算）現(xiàn)金流入（c）期末攤余成本（d=a+b-c）2010年100010059104l2011年104l1045910862012年10861095911362013年1136114*5911912014年1191118**13090*數(shù)字四含五人取整；**數(shù)字考慮了計算過程中出現(xiàn)的尾差。有關賬務處理如下：（1）2010年1月1日，購入債券：借：持有至到期投資——成本1250貸：銀行存款1000持有至到期投資——利息調(diào)整250（2）2010年l2月31借：應收利息59持有至到期投資——利息調(diào)整41貸：投資收益100借：銀行存款59貸：應收利息59（3）2011年l2月31日借：應收利息59持有至到期投資——利息調(diào)整45貸：投資收益104借：銀行存款59貸：應收利息59（4）2012年12月31日借：應收利息59持有至到期投資——利息調(diào)整50貸：投資收益109借：銀行存款59貸：應收利息59（5）2013年12月31日借：應收利息59持有至到期投資——利息調(diào)整55貸：投資收益1l4借：銀行存款59貸：應收利息59（6）2014年l2月31日借：應收利息59持有至到期投資——利息調(diào)整59貸：投資收益1l8借：銀行存款59貸：應收利息59借：銀行存款等1250貸：持有至到期投資——成本12505.1.4持有至到期投資到期、出售

①到期②出售借：銀行存款等

借或貸：投資收益（差額）

貸：持有至到期投資—xx③將持有至到期投資轉換借：可供出售金融資產(chǎn)（重分類日公允價值）

借或貸：資本公積—其他資本公積（差額）貸：持有至到期投資—xx

5.1.