2023年財務報表分析講義自考

全國高等教育自學考試指定教材財務報表分析主講老師毛建光TＥL:西南財經大學成人教育學院前言一、2０２3年版《財務報表分析》教材基本框架?本教材共分為十章內容，大體分為四個部分?第一部分：財務分析概論－---------－-－--第１章,介紹了財務分析的基本概念、財務信息、財務分析程序與方法。?第二部分：會計報表信息的運用與分析－-------第2――8章

1．財務報表解讀――第2－４章，涉及資產負債表、利潤表和鈔票流量表的解讀。?從內容上看,重要涉及報表質量分析、趨勢分析和結構分析。其中報表質量分析部分涉及很多會計解決的內容,與《基礎會計學》《中級財務會計》《高級財務會計》學科聯(lián)系較緊密。?2.公司各種能力分析

?第三部分：非會計報表信息的運用與分析－---－第9章，本部分與《審計》《高級財務會計》有一定聯(lián)系。?第四部分:財務綜合分析與評價－--－--－--－---－-－-第10章,介紹了沃爾評分法和杜邦分析法?二、近兩年考試題型題量題型題量單選題20題2０分多選題10題20分判斷說明題5題1０分（說明理由）簡答題2題１０分計算分析題５題2５分綜合分析題１題15分主觀題（計算分析題、綜合分析題)重要涉及?1.定比報表、共同比報表的編制與分析

2.各種比率的計算

３．杜邦財務分析體系的運用?三、大綱規(guī)定有三個層次

１．識記：能了解有關名詞、概念和知識的內涵，并能對的的結識和表述。這部分分值比例占２0%?2．理解:在識記的基礎上,能全面把握基本原理和基本知識，掌握有關原理、概念的區(qū)別和聯(lián)系,這部分分值比例占40%

３.應用:在領略的基礎上，能運用基本原理、基本概念分析和解決有關的理論問題和實際問題。這部分分值比例占40%

第一章財務分析概論本章重要介紹了財務分析的一些基本概念，從考試題型來看，重要是客觀題,涉及單選題、多選題和簡答題。

本章教材結構:?

本章考點：?1．財務分析目的、財務分析內容、財務分析評價基準的含義

2.財務分析評價基準的種類?3.財務信息供應與需求的主體、財務信息的內容

４.會計信息的質量特性?５.財務分析程序?6．財務分析的基本方法?本章難點:財務信息的質量特性

第一節(jié)財務分析的基本概念一、財務分析的目的?１．財務分析的含義：

財務分析是公司相關利益主體以公司財務報告及其他經濟資料為依據,結合一定的標準，運用科學系統(tǒng)的方法，對公司財務狀況、經營成果和鈔票流量進行全面的分析,為相關決策提供信息支持。

２.財務分析地位――財務分析在今天的地位愈發(fā)重要，重要體現(xiàn)在兩個方面＝1\*ＧB２⑴是外部規(guī)定=2\*ＧＢ2⑵是內部規(guī)定?3.財務分析目的?財務分析的目的是通過對財務報告以及其他公司相關信息進行綜合分析,得出簡潔明了的分析結論，從而幫助公司相關利益人進行決策和評價。具體分為：?（1）為投資決策、信貸決策、銷售決策和宏觀經濟等提供依據;

（2)為公司內部經營管理業(yè)績評價、監(jiān)督和選擇經營管理者提供依據。大綱規(guī)定:識記:財務分析目的

理解:財務分析地位

【例題·多選題】關于財務分析的目的表述對的的有（)。?A.幫助公司相關利益人進行決策和評價

B.為投資決策、宏觀經濟等提供依據?C．為信貸決策、銷售決策提供依據?D.為公司內部經營管理業(yè)績評價、監(jiān)督和選擇經營管理者提供依據?E.了解財務信息的供求關系,獲得高質量的財務信息

答案:ABCＤ

解析：了解財務信息的供求關系，獲得高質量的財務信息,是做好財務分析的基礎,所以E不選。二、財務分析的內容

具體內容如下：?１．財務分析的內容構成:（多選）

?2．會計報表解讀――第2-４章?注意:財務分析絕不是直接使用報表上的數(shù)據計算一些比率,然后得出分析結論，而應當先盡力閱讀會計報表及附注，明確每個項目數(shù)據的含義和編制過程,掌握報表數(shù)據的特性和結構。?會計報表的解讀應從以下三個方面來解讀：?(１)會計報表質量分析――關注表中數(shù)據與公司現(xiàn)實經濟狀況的吻合限度、不同期間數(shù)?據的穩(wěn)定性、不同公司數(shù)據總體的分布狀況。?(2)會計報表趨勢分析――以多期報表進行比較,揭示各期公司經濟行為的性質和發(fā)展方向。?（3)會計報表結構分析――是指報表內容之間的互相關系，從整體上了解公司財務狀況的組成、利潤形成的過程和鈔票流量的來源,進一步探究公司財務結構的具體構成因素及因素,有助于更準確的評價公司的財務能力。?3.賺錢能力、償債能力、營運能力及發(fā)展能力分析項目含義備注賺錢能力分析(第7章）公司賺錢能力也稱為獲利能力,是指公司賺取利潤的能力（1)公司存在的目的就是最大限度的獲取利潤，所以賺錢能力分析是財務分析中重要的一個部分?(2）賺錢能力是評估公司價值的基礎,公司價值的大小取決于公司未來獲取賺錢的能力

（３）賺錢指標還可以用于評價內部管理業(yè)績償債能力分析

（第5章)公司償債能力是關系公司財務風險的重要內容,分為短期償債能力和長期償債能力可以反映公司財務風險的大小營運能力分析

（第６章)公司營運能力重要是指公司資產運用，循環(huán)的效率高低，涉及流動資產營運能力分析和總資產營運能力分析可以發(fā)現(xiàn)公司資產運用效率的局限性,挖掘資產潛力發(fā)展能力分析

(第8章)公司發(fā)展的內涵是公司價值的增長，是公司通過自身的生產經營，不斷擴大積累而形成的發(fā)展?jié)撃軐景l(fā)展能力的評價是一個全方位、多角度評價過程４.財務綜合分析——第１0章

財務綜合分析就是解釋各種財務能力之間的相關關系，得出公司整體財務狀況及效果的結論,說明公司總體目的的事項情況。財務綜合分析采用的具體方法有杜邦分析法、沃爾評分法。大綱規(guī)定：識記:?(1)財務分析的內容構成?(2）賺錢能力分析的含義與目的?（3)償債能力分析的含義與目的

（４)營運能力分析的含義與目的

(５)發(fā)展能力分析的含義和目的?（6)財務綜合分析的重要方法

理解:會計報表解讀的內容

【例題·多選題】財務分析的內容涉及（）

A．會計報表解讀B.財務綜合分析C.賺錢能力分析Ｄ.生產能力分析Ｅ發(fā)展能力分析

答案：AＢCE?解析:財務分析的內容構成是:會計報表解讀、賺錢能力分析、發(fā)展能力分析、營運能力分析、償債能力分析、財務綜合分析。?【例題·多選題】財務綜合分析的方法涉及()

A.比率分析法B.沃爾評分法C.杜邦財務分析法Ｄ．趨勢分析法E.比較分析法?答案：BＣ?解析:財務綜合分析采用的具體方法有杜邦分析法、沃爾評分法。

【例題·單選題】對公司（）的評價是一個全方位、多角度評價過程

A.賺錢能力B.償債能力C．發(fā)展能力Ｄ.營運能力

答案:C

解析：對公司發(fā)展能力的評價是一個全方位、多角度評價過程。?三、財務分析的評價基準?具體內容如下:

(一)財務分析評價基準的含義

財務分析評價基準就是在一定的評價目的下,人為設定的劃分評價對象優(yōu)劣的財務標準。財務分析評價基準并不是唯一的，采用不同基準會使得同一分析對象得到不同的分析結論。?(二)財務分析評價基準的種類――經驗基準、行業(yè)基準、歷史基準、目的基準項目經驗基準行業(yè)基準歷史基準目的基準含義依據大量的長期平常觀測和實踐形成合的基準，該基準的形成一般沒有理論支撐，只是簡樸的根據事實現(xiàn)象歸納的結果行業(yè)內所有公司某個相同財務指標的平均水平，或者是較優(yōu)水平本公司在過去某段時期內的實際值，根據需要，可以選擇歷史平均值，也可以選擇最佳值作為基準財務分析人員綜合公司歷史財務數(shù)據和現(xiàn)實經濟狀況提出的抱負標準。在財務分析實踐中，一般使用財務預算作為目的基準缺陷1.任何經驗標準都是在某一行業(yè)內合用?２．任何經驗標準都是在某一段時間段內成立1．盡管行業(yè)內的公司可比性較強，但是很難找到兩個經營業(yè)務完全一致的公司

2.即使行業(yè)內公司的經營業(yè)務相同，也也許存在會計解決方法上的不同,在使用時需要考慮是否調整不同公司間的會計政策差異1.即使公司的比較結果是超越歷史，也不能說明公司已經處在一個經營優(yōu)良的狀況

2.當公司發(fā)生后經營業(yè)務上的重組和變更時，歷史基準的可比性就會嚴重下降,原有的財務數(shù)據已經不能為今所用

3.對于新成立的公司,沒有歷史基準可用1.公司預算作為內部信息不對外公布，因此外部財務分析人員無法取得和使用?2.公司預算帶有一定的主觀人為因素，且很難隨著經濟環(huán)境的變動而調整,其客觀性和可靠性也許存在一定問題優(yōu)點簡樸便于比較可比性強,可以使公司較為明顯的觀測出自身的變動情況,明了本公司在最近時期的經營得失目的基準一般是公司內部分析人員用于評價考核大綱規(guī)定:識記：

（１）財務評價標準的含義?（2)財務評價標準的種類

（３）經驗基準、行業(yè)基準、歷史基準、目的基準的含義?理解：?(１）各個財務評價標準的優(yōu)點和缺陷?(2)財務評價標準的選擇【例題·單選題】財務分析人員綜合公司歷史財務數(shù)據和現(xiàn)實經濟狀況提出的抱負標準稱為(）。

A.經驗基準B.歷史基準C.行業(yè)基準D.目的基準

答案：D

解析：目的基準是財務分析人員綜合公司歷史財務數(shù)據和現(xiàn)實經濟狀況提出的抱負標準。?【例題·多選題】財務分析的評價基準涉及（）。

A.經驗基準Ｂ.歷史基準C.行業(yè)基準D．目的基準Ｅ.宏觀基準?答案:AＢCD

解析:財務分析評價基準的種類涉及經驗基準、行業(yè)基準、歷史基準、目的基準。?【例題·多選題】關于財務分析評價基準的下列表述對的的有（）。?Ａ．采用不同基準會使得同一分析對象得到相同的分析結論

B.經驗基準的形成一般沒有理論支撐，只是簡樸的根據事實現(xiàn)象歸納的結果?Ｃ.某一經驗標準在不同行業(yè)不同時間段均合用?D.在使用行業(yè)標準時需要考慮是否調整不同公司間的會計政策差異?E.公司的比較結果超越歷史，說明公司已經處在一個優(yōu)良的狀況

答案：BＤ

解析：財務分析評價基準并不是惟一的，采用不同基準會使得同一分析對象得到不同的分析結論，A錯誤；經驗基準是依據大量的長期平常觀測和實踐形成合的基準,經驗基準的形成一般沒有理論支撐，只是簡樸的根據事實現(xiàn)象歸納的結果,B對的；任何經驗標準都是在某一行業(yè)內合用,都是在某一段時間段內成立,C錯誤；行業(yè)內公司經營業(yè)務相同，也也許存在會計解決方法上的不同,為此在使用行業(yè)標準時需要考慮是否調整不同公司間的會計政策差異,D對的；公司的比較結果超越歷史,也不能說明公司已經處在一個優(yōu)良的狀況，由于在公司進步的同時,也許行業(yè)內的其它公司取得了更大的發(fā)展，反而減少了本公司在行業(yè)內的競爭力,Ｅ錯誤。第二節(jié)財務信息?一、財務信息供應與需求的主體?大綱規(guī)定：識記：

(１）財務報告的重要內容

(2）財務信息的披露格式

（3）自愿性披露和強制性披露的含義?(4）財務信息需求主體的構成

理解:不同財務信息需求主體對財務信息的不同需求

具體內容:?（一）財務信息供應主體?財務信息供應主體：“生產”或提供財務信息的一方，一般為報送財務報告的會計主體。

財務信息供應方式:向信息需求者披露財務信息

財務信息最終產品:重要以對外報送的財務報告為主

財務信息生產過程：會計確認、計量、記錄和報告等程序?注意：目前我國會計準則規(guī)定公司披露的財務報告重要涉及：(多選)

資產負債表、利潤表、鈔票流量表、所有者權益變動表以及附注?１.財務信息披露格式

當前我國財務報告基本分為會計報表和報表附注兩部分，財務信息披露方式涉及:?表內披露：披露的信息相對固定，格式清楚，是財務分析關注的重點?表外披露:格式不規(guī)范,披露靈活,便于吸取新信息,對報表起補充和說明的作用

２.財務信息的披露意愿

(１)自愿性披露：一般而言，自愿性披露的信息多對公司有利，通過這些信息的揭示,公司可獲得一定的經濟利益。往往是信息供應差異的重要來源,財務分析人員可以從中得到較為豐富的信息內涵。但這種信息不十分規(guī)范,需要財務分析者關注其質量。?(2）強制性披露：披露的信息規(guī)范性較好,但是可通過度析進一步獲取的信息內容相對較少。

3.財務信息的披露時間

我國會計準則規(guī)定公司至少每年對外報送一次財務報告?(二)財務信息需求主體

財務信息需求主體一般也是財務分析主體。?財務信息需求主體重要涉及：股東及潛在投資者、債權人、公司內部管理者、政府、公司供應商等。

1.股東及潛在的投資者：需求的信息重要與公司價值評估有關，影響公司價值的重要因素是未來的賺錢能力,同時投資者還需要關注投資風險，注重公司財務安全性的信息。

2．債權人：關注公司未來還本付息的能力,著重分析公司的償債能力以及公司信用和違約風險。

3．公司內部管理者：公司內部管理者在平常經營活動中需要充足運用已有的財務信息進行分析，找出企業(yè)的經營劣勢和局限性，以便于改善。從財務信息獲得的內容上看,公司經營管理者既是財務信息的需求者，又是財務信息的供應方,財務分析較公司外部相關利益人的分析結果更加準確和詳盡。

4.政府：

（1)作為社會公共管理部門:重要需要與增值稅、所得稅等有關的財務信息。

（２）作為公司的投資者:所需求的內容與其它公司股東大體相同。?5.公司供應商：關注與公司信用風險和償債能力有關的財務信息,并做出分析，判斷公司未來狀況，以制定合理的信用政策。

【例題·多選題】目前我國會計準則規(guī)定公司披露的財務報告涉及（）等。

A．資產負債表Ｂ.利潤表C.審計報告D.所有者權益變動表E.附注

答案:AＢDE?解析:目前我國會計準則規(guī)定公司披露的財務報告重要涉及：資產負債表、利潤表、鈔票流量表、所有者權益變動表以及附注。注意審計報告屬于財務信息,但并不是我國會計準則規(guī)定公司披露的財務報告。

【例題·單選題】債權人是公司財務信息的需求主體，其最關心的是（）。

A.賺錢能力B.營運能力Ｃ.償債能力D.發(fā)展能力

答案:C

解析：債權人關注公司未來還本付息的能力,著重分析公司的償債能力以及公司信用和違約風險。

二、財務信息的內容?大綱規(guī)定:識記―――財務信息的分類

(一)會計信息和非會計信息―――按照是否由會計系統(tǒng)提供進行的分類

1.會計信息―――分為外部報送信息和內部報送信息

(１）外部報送信息――以財務報告為主,財務報告是財務分析最重要的依據和最重要的財務信息來源。?公司應當定期向外部相關利益人報送的有：資產負債表、利潤表、鈔票流量表、所有者權益變動表和會計報表附注。?（２)內部報送信息：公司成本計算數(shù)據和流程、期間費用的構成,公司預算、公司投融資決策信息以及公司內部業(yè)績評價方法和結果等。

２.非會計信息?（1）審計報告：審計報告自身并不產生任何關于公司財務狀況和經營成果的信息,但是可以增長財務信息的可信性。

（２)市場信息:可以更加明確的分析和預測公司未來市場狀況、行業(yè)發(fā)展前景和公司成長能力。?（3)公司治理信息:有助于判斷公司的前景，有助于鑒定歷史信息預測未來的效力。

（４）宏觀經濟信息:一般涉及影響整體國民經濟運營的一些因素,例如通貨膨脹率、ＧDP增長水平、物價指數(shù)、固定資產投資增長率、基本利率水平等。?（二）外部信息和內部信息――按照信息的來源進行的分類

一般而言來自公司外部的信息都是公開信息

來自公司內部的信息部分是公開的，部分是非公開的，其中非公開數(shù)據涉及公司成本數(shù)據的構成、公司預算等。

對于大多數(shù)財務分析主體,分析的出發(fā)點應當立足于外部信息和公司內部公開披露的信息。?【例題·多選題】下列各項,屬于非會計信息的有()。

A.審計報告Ｂ．公司治理信息C.會計報表附注D.市場信息E.宏觀經濟信息

答案：ABDE

解析：會計報表附注屬于會計信息。?【例題·多選題】公司應當定期向外部相關利益人報送的會計信息有（）。?A.審計報告B.所有者權益變動表C.會計報表附注D．公司預算E.公司投資決策

答案:ＢC?解析:本題一方面關注：會計信息,排除了A審計報告；另一方面關注：外部報送，排除了ＤＥ。

三、會計信息的質量特性

大綱規(guī)定：識記：可靠性、相關性、可理解性、可比性、實質重于形式、重要性、謹慎性和及時性的含義

理解：各項會計信息質量特性之間的關系?具體內容:（選擇題）（基礎會計已學）?(１)可靠性：是指會計核算應當以實際發(fā)生的交易或事項為依據,如實反映符合確認和計量規(guī)定的各項會計要素及其他相關信息,保證會計信息真實可靠,內容完整。?(2）相關性:規(guī)定公司提供的會計信息應當與財務會計報告使用者的經濟決策需要相關,有助于財務會計報告使用者對公司過去、現(xiàn)在或者未來的情況做出評價和預測。

(3）可理解性：公司提供的會計信息應當清楚明了，便于財務會計報告使用者理解和使用?？衫斫庑灾皇菍I(yè)人士而言,而不能苛求為所有信息使用者都可以理解。?(４）可比性：

縱向可比:同一公司不同時期發(fā)生的相同或相似的交易或事項，應當采用一致的會計政策,不得隨意變更。如確需變更，應當在會計報表附注中予以說明。?橫向可比：不同公司發(fā)生的相同或相似的交易或者事項，應當采用規(guī)定的會計政策,保證會計信息口徑一致、互相可比。?(5)實質重于形式:公司應當按照交易或事項的經濟實質進行會計核算，而不能單單以其法律形式作為會計核算的依據。如：融資租賃固定資產,雖然法律形式看承租公司并不擁有所有權,但從經濟實質來看，公司可以控制其發(fā)明的未來經濟利益,因此會計核算上將融資租入的資產視為承租公司的資產進行核算。?（６)重要性:公司提供的會計信息應當反映與公司財務狀況、經營成果和鈔票流量等有關的所有重要交易或者事項。財務分析人員應當關注公司由于重要性規(guī)定而簡化的信息，判斷這些信息對自己決策是否有用。?(７)謹慎性:公司對交易或者事項進行會計確認、計量和報告應當保持應有的謹慎,不應高估資產或者收益，低估負債或者費用。

如:相應收款項計提壞賬準備;對固定資產采用加速折舊法計提折舊;對也許發(fā)生的各項資產損失計提資產減值準備。?（８）及時性原則是指公司對于已經發(fā)生的交易或者事項，應當及時進行確認、計量和報告,不得提前或延后。

【例題·多選題】下列屬于會計信息質量規(guī)定的有(）。?Ａ.可理解性Ｂ.相關性C.權責發(fā)生制D.謹慎性E.實質重于形式?答案:ABＤE

解析:Ｃ屬于會計核算的記賬基礎。?【例題·單選題】同一公司不同時期發(fā)生的相同或者類似的交易或者事項，應當采用一致的會計政策,不得隨意變更。體現(xiàn)了會計信息質量的（)規(guī)定。

A.重要性Ｂ.實質重要形式C.謹慎性Ｄ.可比性?答案:D?解析：同一公司不同時期發(fā)生的相同或者類似的交易或者事項，應當采用一致的會計政策，不得隨意變更體現(xiàn)了可比性中的縱向可比。第二節(jié)考點:1、財務信息供應與需求的主體?2、財務信息的內容?３、會計信息的質量特性

第三節(jié)財務分析的程序與方法?具體內容:?一、財務分析程序(多選）?1.確立分析目的,明確分析內容

確立分析目的是財務分析的起點財務分析目的財務分析內容投資分析目的選擇未來具有優(yōu)良業(yè)績和成長性的投資對象信用分析目的重要分析公司償債能力，保證在未來安全收回本金和利息經營決策分析目的公司的生產能力分析、生產結構分析、內部投資項目分析、成本費用構成分析等２．收集分析資料

資料內容:會計信息和非會計信息?收集方式:通過公開渠道獲??；通過調研取得；通過會議取得；通過中介機構取得?在取得資料后還應當對資料進行檢查和核算?３．擬定分析評價基準?4.選擇分析方法

5.做出分析結論，提出相關建議?二、財務分析的基本方法?最常用的基本方法涉及:比較分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢分析法。

(一)比較分析法?1.含義:

比較分析法是通過重要項目或指標值變化的對比,擬定出差異,分析和判斷公司經營及財務狀況的一種方法。

2.分類?（１)按比較形式分類:絕對數(shù)比較和比例變動比較

絕對數(shù)比較:將取得的財務報表數(shù)據與比較基準直接比較，分析人員可以觀測到項目金額的變動情況和變動趨勢，但絕對數(shù)變動難以反映不同規(guī)模分析對象之間的差異。

比例變動比較：?變動比例＝

例：我國某上市公司A公司2０23年度與202３年度的資產負債表（表1－1)和利潤表(表1-2)數(shù)據說明以上兩種比較方法(本書中除特殊說明之外，一般使用該公司作為分析案例）,其中2023年度數(shù)據為分析對象,2023年度數(shù)據作為分析基準。具體計算見教材20頁表1-1及1-2?在比例變動比較中，由于基準的一些變異,也許會導致以下特別情況:(具體見教材20頁表１-1及１-2)?第一：假如基準金額為負數(shù),也許得到變動比例為負，使得絕對值增長的指標,從比例上反映為下跌。?如：表1-2中的投資收益?第二:假如基準金額為零,則變動比例的計算沒故意義。

如：表1-1中的合并價差及股權投資差額

第三:假如基準金額為很小的正數(shù)，則絕對數(shù)很小的變動會導致較大比例變化,扭曲了指標變動的經濟意義。

如表1-1中的待攤費用；１－２中的其它業(yè)務利潤、少數(shù)股東權益等?（2）按比較基準分類分為：與目的基準比較;與歷史基準比較;與行業(yè)基準比較

（二）比率分析法

1．含義：

比率分析法是財務分析中使用最普遍的分析方法,是指運用指標間的互相關系，通過計算比率來考察、計量和評價公司財務狀況的一種方法。?2．分類:?比率分析法分為:構成比率分析和相關比率分析?(1)構成比率分析:

構成比率是計算某項財務指標占總體的比例?構成比率=某項指標值/總體值×１00％

比較常見的構成比率分析是共同比財務報表,即計算報表的各個項目占某個相同項目的比率

如：資產負債表各個項目占總資產的比率;利潤表各個項目占主營業(yè)務收入的比率等.?這種構成比率有效剔除了規(guī)模的影響，便于大型和小型公司之間的互相比較

共同比報表見教材表1-3和1-4?（2)相關比率分析：是根據經濟活動客觀存在的互相依存、互相聯(lián)系的關系,將兩個性質不同但又相關的指標加以對比，求出比率,以便從經濟活動的客觀聯(lián)系中結識公司生產經營狀況。

比率分析法注意：?第一:比率的構建是根據分析需要而定的;

第二:構建比率時應當注意分子分母的兩個指標應當具有經濟關系;

第三:當構建比率的兩個指標之一來自資產負債表，另一個來自利潤表或鈔票流量表時,應當將資產負債表數(shù)據取期間內的平均數(shù)。?（三）因素分析法(掌握含義)?1.含義:就是通過順序變換各個因素的數(shù)量，來計算各個因素的變動對總的經濟指標的影響限度的一種方法。

2．應用

例：設某一經濟指標P是由互相聯(lián)系的A、Ｂ、C三個因素組成，基準指標和實際指標的公式是:

基準指標Ｐ０=Ａ0×B0×Ｃ0?實際指標Ｐ1=A１×Ｂ1×Ｃ1?該指標實際脫離基準的差異(Ｐ１-P0＝D)，也許同時是上列三因素變動的影響。在測定各個因素的變動對指標P的影響限度時可順序計算如下：

基準指標Ｐ0＝Ａ０×B0×Ｃ0（１）?第一項替代P2=A１×B０×C0（2)

第二項替代P３=A1×B1×Ｃ０（３)?第三項替代P1(即實際指標)=Ａ1×B1×C1（4）

據此測定的結果：?(2)-(1)＝P2-P0……………是由于A變動的影響?(３）-(2）=P３-Ｐ２……………是由于Ｂ變動的影響

(4)-（3)=P1-Ｐ３……………是由于C變動的影響

把各因素變動的影響限度綜合起來，則:

(P1-Ｐ3)+（Ｐ3－Ｐ2）＋（P2－Ｐ０)=P1-P0=D

(四)趨勢分析法

1.含義:根據連續(xù)數(shù)期的財務報告,以第一年或此外選擇某一年份作為基期,計算每一期各項目對基期同一項目的趨勢比例,或計算趨勢比率及指數(shù)，形成一系列具有可比性的百分數(shù)或指數(shù)，從而揭示當期財務狀況和經營成果的增減變化及其發(fā)展趨勢。?2.分類:?對于不同時期財務指標的比較，可以計算成動態(tài)比率指標，依據采用的基期不同，所計算的動態(tài)指標比率可以有兩種：

定比動態(tài)比率＝,可以觀測公司指標總體的變動趨勢

環(huán)比動態(tài)比率＝，可以明確指標的變動速度第三節(jié)考點：識記:

(1)財務分析的程序?(２）財務分析的重要方法?（3)比較分析法的含義與類別

(４)比率分析法的含義與類別

（５）因素分析法的含義

(6）趨勢分析法的含義

應用：?(1)比較分析法的應用?（2）比率分析法的應用:共同比財務報表的編制

【例題·多選題】常用的財務分析方法涉及()。

A.回歸分析法B.趨勢分析法C.比較分析法D.比率分析法Ｅ．因素分析法

答案:ＢCＤＥ

解析：最常用的財務分析方法涉及:比較分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢分析法。?【例題·單選題】通過重要項目或指標值變化的對比，擬定出差異，分析和判斷公司經營成果及財務狀況的方法稱為()。

A.趨勢分析法B.比較分析法C．比率分析法Ｄ.因素分析法?答案：B?解析：比較分析法是通過重要項目或指標值變化的對比,擬定出差異,分析和判斷公司經營及財務狀況的一種方法。

【例題·多選題】按比較形式，比較分析法分為（）。?A．絕對數(shù)比較B．百分數(shù)比較C．與目的基準比較D.與歷史基準比較E.與行業(yè)基準比較?答案:AB

解析：ＣＤE是按照比較基準的不同進行的分類。?第二章資產負債表解讀本章重要介紹了資產負債表的質量分析、趨勢分析和結構分析,從考試題型來看,客觀題和主觀題均也許考核。本章內容講解第一節(jié)資產負債表質量分析?資產負債表質量分析就是對公司財務狀況的質量進行分析,即指資產負債表上數(shù)據反映公司真實財務狀況的限度。(在學習資產負債表每個項目的質量分析時重要從以下幾個方面來學習：1、每個項目的含義2、內容及相關會計知識３、財務分析人員在分析過程中應注意的問題)?一、資產質量分析

具體內容：?資產負債表中，資產按照流動性從強到弱列示

（一）貨幣資金(重點）――公司流動性最強的資產,涉及庫存鈔票、銀行存款和其它貨幣資金

公司保持一定貨幣資金的動機重要是:交易動機、防止動機和投資動機?貨幣資金的持有應當適度,持有量過大，則導致公司整體賺錢能力下降,反之,持有量太小，也許增長公司流動性風險。?公司貨幣資金持有量的影響因素涉及：（多選、簡答）

１．公司規(guī)模――規(guī)模越大，所需的貨幣資金數(shù)量越大?２.所在行業(yè)特性――從屬不同行業(yè)的公司，平常的貨幣資金數(shù)額也許有較大的差距?3.公司融資能力――融資能力越強，鈔票持有量越少

４．公司負債結構――負債中短期債務占較大比重時，就需要保持較高的貨幣資金數(shù)額

（二）交易性金融資產(一般了解)

交易性金融資產持有的目的是為了近期內出售獲利,所以交易性金融資產應按照公允價值計價。

分析時應關注：1、劃分為該類別的資產是否與目的相符;2、該資產在分析時的公允價值與報表上的數(shù)據是否一致。

（三）應收票據――因銷售商品、提供勞務而收到的商業(yè)匯票(一般了解)

分析時關注公司持有的票據類型,是商業(yè)承兌匯票還是銀行承兌匯票，若是后者,則應收票據的質量是可靠的,但假如是商業(yè)承兌匯票，應關注公司債務人的信用狀況,是否存在到期不能償付的也許。?（四）應收賬款(重點)?一般而言，應收賬款的數(shù)額與公司主營業(yè)務收入數(shù)額成正相關關系

相應收賬款質量的判斷應從以下幾方面著手：

１.應收賬款賬齡―――賬齡越長，發(fā)生壞賬的也許性就越大?２.應收賬款債務人分布

假如公司客戶集中，由此形成的應收賬款也許具有較大的風險。

假如公司客戶分散,眾多,由此形成的應收賬款風險小,但管理難度和成本都會增長。

3.壞帳準備的提取比例

觀測壞賬計提方法是否在不同期間保持一致，計提比率是否恰當，是否有運用壞賬調節(jié)利潤的行為。

（五)存貨(重點)?存貨是公司在平常活動中持有以備出售的產成品或商品,處在生產過程中的在產品、在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料和物料等。?存貨的數(shù)量應保持一個適當?shù)乃?，持有量過多,會減少存貨周率，減少資金使用效率，以及增長存貨儲儲藏成本；反之,持有量過少，會使公司面臨缺貨的危險。

對于存貨質量的分析財務分析人員應從以下幾個方面關注:?1．應關注存貨的可變現(xiàn)凈值與賬面金額之間的差異

對于存貨市價的計量，可以使用重置成本與可變現(xiàn)凈值,從財務分析的角度,應當關注存貨在未來期間可認為公司帶來的經濟資源流入,所以我們在計量時應當采用可變現(xiàn)凈值作為市價比較妥當。

（1)存貨可變現(xiàn)凈值的擬定方法

①可直接出售的商品存貨?可變現(xiàn)凈值=存貨的估計售價-估計銷售費用和相關稅費

②需要通過加工的材料存貨?可變現(xiàn)凈值=產品估計售價－至竣工估計將要發(fā)生的成本-銷售產品估計的銷售費用和相關稅費

③為執(zhí)行協(xié)議或勞務協(xié)議而持有的存貨

假如是直接出售:

可變現(xiàn)凈值=存貨的協(xié)議售價－估計銷售費用和相關稅費

假如是需要通過加工的材料存貨：?可變現(xiàn)凈值＝協(xié)議售價－至竣工估計將要發(fā)生的成本-銷售產品估計的銷售費用和相關稅費?【例題】某公司２０×7年3月31日，乙存貨的實際成本為１00萬元，加工該存貨至竣工產成品估計還將發(fā)生成本為20萬元，估計銷售費用和相關稅費為２萬元,估計用該存貨生產的產成品售價１10萬元。則乙存貨的可變現(xiàn)凈值為(）萬元?A.90Ｂ.１00C.10８D.88【答案】Ｄ?解析：乙存貨的可變現(xiàn)凈值=110-２０－2=８8（萬元)

（2)當存貨出現(xiàn)下列情況時,應當關注是否存在可變現(xiàn)凈值低于賬面價值的情況：

①市價連續(xù)下跌,并且在可預見的未來無回升的希望。

②公司使用該原料生產的產品成本大于產品的售價。

③公司因產品更新?lián)Q代,原有庫存原材料已不適應新產品的需要，而該原料的市場價格又低于其賬面成本。?④因公司所提供的商品或勞務過時，或消費者偏好改變而使市場的需求發(fā)生變化,導致市場價格下跌。?存在以上情況時,應當觀測公司是否已經計提了相應的存貨跌價準備。

假如公司存貨的可變現(xiàn)凈值高于賬面價值,在有確鑿證據的條件下，在分析中應當將兩者結合使用,例如在分析存貨周轉情況時,使用賬面價值數(shù)據,在分析發(fā)展能力時，使用可變現(xiàn)凈值。?２．應關注存貨的周轉狀況

判斷存貨數(shù)據質量高低的一個標準就是觀測存貨能否在短期內變現(xiàn)。

一般而言,存貨的周轉重要是使用存貨周轉率和存貨周轉天數(shù)，在分析判斷時注意以下幾個方面:?第一，假如公司的銷售具有季節(jié)性，應當使用全年各月的平均存貨量；

第二,注意存貨發(fā)出計價方法的差別；

第三，假如可以得到存貨內部構成數(shù)據，應當分類別分析周轉情況。

3.應關注存貨構成?4.應關注存貨技術構成――分析存貨的技術競爭力，判斷該存貨的市場壽命?（六）長期金融資產

長期金融資產涉及:可供出售金融資產、持有至到期投資和長期股權投資?1.長期股權投資

（1)公司權益性投資涉及：對子公司的投資、對合營公司投資、對聯(lián)營公司投資、對被投資單位不具有控制、共同控制和重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資。?(2)長期股權投資的初始計量?①同一控制下的公司合并（一般發(fā)生在公司集團內部)：以被合并方所有者權益的賬面價值為基礎確認公司的長期股權投資，對于長期股權投資的賬面價值與公司為取得投資而支付的補價之間的差額作為資本公積項目解決?【例題】甲公司和乙公司同為A集團的子公司，2023年6月１日,甲公司以銀行存款取得乙公司所有者權益的８0%,同日乙公司所有者權益的賬面價值為1000萬元。若甲公司支付銀行存款７20萬元。則長期股權投資的賬面價值是多少？我們來看相關會計解決就知道：

借:長期股權投資8０0?貸:銀行存款720

資本公積—資本溢價80?②非同一控制下的公司合并:長期股權投資的入賬價值是合并方支付的對價的公允價值

若上例中甲、乙不是同一集團，則長期股權投資的初始入賬價值就是720萬元。

（3）長期股權投資的后續(xù)計量?①成本法?A:成本法的合用范圍:對子公司投資，以及對被投資單位不具有共同控制或重大影響,且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資。?Ｂ:在初始投資或追加投資時,按照初始投資或追加投資的成本增長長期股權投資的賬面價值。獲得被投資單位宣告分派的鈔票股利應確認投資收益，但是假如該股利超過了被投資單位在接受投資后產生的累計凈利潤的部分，(即對投資前的利潤進行分派)應作為清算股利沖減長期股權投資賬面價值。

【例題】A公司2023年１月1日,以銀行存款購入C公司1０%的股份,并準備長期持有，采用成本法核算。C公司于２023年5月2日宣告分派２0２3年度的鈔票股利1000０0元，C公司２02３年實現(xiàn)凈利潤4000００元。202３年5月2日宣告發(fā)放鈔票股利是投資前累計凈利潤的分派額,所以應作為清算股利沖減投資成本:?借:應收股利10０００

貸:長期股權投資—－C公司1０000

②權益法

A:權益法合用范圍：對合營公司和聯(lián)營公司的投資?Ｂ:有關會計解決

要比較“初始投資成本”與“應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額”的大小,

長期股權投資的初始投資成本大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的,不調整長期股權投資的初始投資成本；

長期股權投資的初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，應按其差額，借記“長期股權投資—XX公司”科目，貸記“營業(yè)外收入”科目。

在持有投資期間,長期股權投資依據被投資單位所有者權益的變動而相應的變動。

（4）財務分析?長期股權投資中的投資收益由于采用不同的會計核算方法而質量不同。成本法下,投資收益來自于被投資單位的鈔票股利,而權益法下,確認的投資收益一般大于收到的鈔票股利，導致最后一定的投資收益沒有相應的鈔票流支撐。

此外關注長期股權投資的減值準備是否充足。對于沒有市價的長期股權投資,其價值是否發(fā)生減損，應當對被投資公司進行綜合調查分析，例如觀測被投資公司的生產經營是否發(fā)生變更,是否其產品的市場份額在下降，其鈔票流是否惡化。

２．持有至到期投資?持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可擬定,且公司有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產，一般指長期債券投資,質量分析應注意：?(1）對債權相關條款的履約行為進行分析?(2)分析債權人的償債能力

（３）持有期內投資收益的擬定

３．可供出售金融資產?對于公允價值可以可靠計量的金融資產，公司可以將其直接指定為可供出售的金融資產。?可供出售金融資產的計量與交易性金融資產的計量相同,都是按照公允價值計量，區(qū)別在于公允價值變動不計入當期損益而直接計入所有者權益的“資本公積”項目，排除了公司據此操縱利潤的也許。?（七）固定資產?1.固定資產初始計量?固定資產應當按照成本進行初始計量。注意：?(1）購買固定資產的價款超過正常信用條件延期支付，實質上具有融資性質的,固定資產的成本以所有付款額的現(xiàn)值之和為基礎擬定。?（2）對于存在棄置義務的固定資產，在初始確認時還應考慮棄置費用:?棄置費用是根據國家法律和行政法規(guī)、國際公約等規(guī)定，公司承擔的環(huán)境保護和生態(tài)恢復等義務所擬定的指出。?在固定資產初始確認時將棄置費用的現(xiàn)值計入固定資產的賬面價值,同時確認一筆預計負債。

2.固定資產質量分析時應注意的問題:?(1）應當關注固定資產規(guī)模的合理性?(2）固定資產的結構

（3）固定資產的折舊政策?（八）在建工程

１.對在建工程進行質量分析時，應當慎重對待資本化的借款費用,仔細分析公司是否將不能資本化的借款費用擠入了在建工程。?注：

允許資本化的借款涉及專門借款和一般借款?（１）為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入專門借款的，應當以專門借款當期實際發(fā)生的利息費用,減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或者進行暫時性投資取得的投資受益后的金額,擬定為專門借款利息費用的資本化金額

【例題】A公司為建造廠房于2０23年7月１日從銀行借入2０2３萬元專門借款,借款期限為2年,年利率為６%,不考慮借款手續(xù)費。該項專門借款在銀行的存款利率為年利率3%，20２3年7月1日，A公司采用出包方式委托Ｂ公司為其建造該廠房，并預付了１00０萬元工程款，廠房實體建造工作于當天開始。該項廠房建造工程在2023年度應予資本化的利息金額為多少？?2023年度應予資本化的利息金額=２023×6%×6/１２－1000×３%×６／12=45(萬元）。

（2）一般借款的資本化金額應當根據累計資產支出超過專門借款部分的資產支出的加權平均數(shù)乘以所占用一般借款的資本化率得出。

2.假如公司自建的固定資產價值由于資本化借款費用而高于其公允價值，則這部分借款費用應考慮是否剔除。?例如:公司建造相同的固定資產,假如一種使用權益資金,另一種使用債務資金，則后者的價值大于前者,但是這部分超過的價值完全是由于融資方式的不同導致的，不會在未來使公司得到額外的補償,因此這部分借款費用資本化的價值在財務分析時應剔除出去。?（九)無形資產?無形資產是指公司擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產。?１．無形資產會計解決的特殊問題?(１）無形資產的初始確認和計量―――公司自行研究開發(fā)的無形資產

公司內部研究開發(fā)項目所發(fā)生的支出應區(qū)分研究階段支出和開發(fā)階段支出。

研究是指為獲取并理解新的科學或技術知識而進行的獨創(chuàng)性有計劃的調查；

開發(fā)是指在進行商業(yè)性生產或使用前,將研究成果或其他知識應用于某項計劃或設計，以生產出新的或具有實質性改善的材料、裝置、產品等。

①公司內部研究開發(fā)項目研究階段的支出,應當于發(fā)生時計入當期損益?②開發(fā)階段的支出,同時滿足下列條件的,才干確認為無形資產:?（一）完畢該無形資產以使其可以使用或出售在技術上具有可行性。?(二）具有完畢該無形資產并使用或出售的意圖。?(三）無形資產產生經濟利益的方式。

(四）有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完畢該無形資產的開發(fā)，并有能力使用或出售該無形資產。

（五）歸屬于該無形資產開發(fā)階段的支出可以可靠地計量。

(2）無形資產的后續(xù)計量

公司應當于取得無形資產時分析判斷其使用壽命。

使用壽命有限的無形資產應在無形資產的壽命期內進行攤銷。對于受技術陳舊因素影響較大的無形資產,可以采用加速折舊的方法進行攤銷；有特定產量限制的特許經營權或專利權,應采用產量法進行攤銷。

使用壽命不擬定的無形資產,公司不進行攤銷，只是在每個會計期間進行減值測試?２.無形資產質量分析?（1)無形資產賬面價值大于實際價值的情況，分析內容：

①是否有擴大資本化的傾向

②檢查公司無形資產的攤銷政策,對于采用加速攤銷的，是否使用了直線法攤銷,是否多計了無形資產的殘值?(2)無形資產賬面價值小于實際價值的情形:分析時注意是否形成賬外無形資產。?(十)商譽?商譽是指公司在購買另一個公司時，購買成本大于被購買公司可辨認凈資產公允價值的差額。?對于公司報表上的商譽,財務分析人員應當仔細分析公司合并時的出價是否合理，對于被合并公司的可辨認凈資產的公允價值的確認是否恰當，以及商譽價值在未來的可連續(xù)性，判斷商譽減值準備是否充足。?(十一)遞延所得稅資產

遞延所得稅資產是由于公司可抵扣暫時性差異導致的。?1.暫時性差異：是指資產或負債的賬面價值與其計稅基礎之間的差額。涉及應納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異。

以資產為例:資產的計稅基礎就是將來收回資產時可以抵稅的金額。即該項資產在未來使用或處置時,允許作為成本或費用在稅前列支的金額。?資產的賬面價值大于其計稅基礎，產生應納稅暫時性差異，計入遞延所得稅負債；

資產的賬面價值小于其計稅基礎，產生可抵扣暫時性差異,計入遞延所得稅資產。

固定資產20２3年終賬面價值是４00萬元，而計稅基礎是４５0萬元，說明將來收回資產時可以抵稅的費用是450萬元,所以產生將來可抵減所得額的差異5０萬元，將來會導致所得稅減少,因此將該差異稱為可抵扣暫時性差異。?２.可抵扣暫時性差異是指在擬定未來收回資產或清償負債期間的應納稅所得額時，將導致產生可抵扣金額的差異，該差異在未來期間轉回時會減少轉回期間的應納稅所得額，在可抵扣暫時性差異發(fā)生當期，應當確認相關的遞延所得稅資產。

財務分析人員應當分析公司在以后期間能否取得足夠的可以運用當期可抵扣暫時性差異的應納稅所得額，否則應當減少遞延所得稅資產的確認。?【例題·多選題】公司貨幣資金持有量的影響因素涉及（)。

Ａ.公司規(guī)模B.所在行業(yè)特性C.公司融資能力D．公司負債結構Ｅ.貨幣資金的構成?答案：ABCD?解析:公司貨幣資金持有量的影響因素涉及:

公司規(guī)模――規(guī)模越大，所需的貨幣資金數(shù)量越大?所在行業(yè)特性――從屬不同行業(yè)的公司,平常的貨幣資金數(shù)額也許有較大的差距

公司融資能力――融資能力越強，鈔票持有量越少

公司負債結構――負債中短期負債比重大，就需要保持較高的貨幣資金數(shù)額

?二、負債的質量分析

識記:

（1）流動負債的分類?(２）預計負債的含義與內容

理解:

長期負債質量的分析內容?具體內容：?(一)流動負債分析

確認流動負債的目的，重要是將其與流動資產進行比較,反映公司的短期償債能力。

流動負債按照不同的標準，可以進行如下分類?第一:按照償付手段不同，可以分為貨幣性流動負債和非貨幣性流動負債?貨幣性流動負債：如短期借款、應付賬款

非貨幣性流動負債:預收賬款?第二：按照償付金額是否擬定，可以分為金額擬定的流動負債和金額需要估計的流動負債

金額擬定的流動負債:大部分流動負債

金額需要估計的流動負債：預計負債、預提費用?第三：按照形成方式分類，可以分為融資活動形成的流動負債和營業(yè)活動形成的流動負債

融資活動形成的流動負債:短期借款和預提的借款利息?營業(yè)活動形成的流動負債:應付賬款、應付票據、應付職工薪酬等?【例題·單選題】下列項目中屬于非貨幣性流動負債的是()。

A.短期借B.應付賬款Ｃ．預收賬款Ｄ.應付票據答案：C

解析：預收賬款是公司在銷貨之前預先購買收取的款項,應在1年內使用產品或勞務來償還。預收賬款清償時:

借:預收賬款?貸:主營業(yè)務收入?應交稅費－應交增值稅

所以預收賬款的清償并不需要使用貨幣，所以屬于非貨幣性流動負債

【例題·多選題】下列項目中屬于金額需要估計的流動負債有(）。?A.應付職工薪酬B.預計負債C.應付賬款D.預提費用E.短期借款答案:BD?解析:金額需要估計的流動負債是指沒有確切的債權人和償付日期,或雖然有確切的債權人和償付日期但其償付金額需要估計的流動負債,重要涉及預計負債，預提費用等。?具體項目分析?1.短期借款：

財務分析人員應檢查公司短期借款的到期期限。?2.應付票據：

財務分析人員應關注應付票據是否帶息,公司是否發(fā)生過延期支付到期票據的情況以及公司開具的是商業(yè)承兌匯票,還是銀行承兌匯票。?3.應付賬款

分析人員應關注公司應付賬款的發(fā)生是否與公司購貨之間存在比較穩(wěn)定的關系，是否存在應付賬款發(fā)生急劇增長以及付款期限遲延的情況。

4．預收賬款?預收賬款是公司在銷貨之前預先購買收取的款項，應在１年內使用產品或勞務來償還。?預收賬款的分析應關注其實質即是否由于公司產品的旺銷所致，否則應減少其質量。?5.應付職工薪酬?職工薪酬是指職工在職期間和離職后提供應職工的所有貨幣性薪酬和非貨幣性薪酬，既涉及提供應職工本人的薪酬,也涉及提供應職工配偶、子女或其他被贍養(yǎng)人的福利等。在應付職工薪酬中應當注意以下幾個會計問題：

（1)應付非貨幣性福利?非貨幣性福利是指公司以非貨幣性資產支付給職工的薪酬，重要涉及公司以自己的產品或其他有形資產發(fā)放給職工作為福利，向職工無償提供自己擁有的資產供其使用,以及為職工無償提供類似醫(yī)療保健服務等。其中公司以其生產的產品或外購商品作為非貨幣性福利提供應職工的,應當作為正常產品銷售解決。

（2）辭退福利。?辭退福利是公司解除與職工的勞動關系而給予職工的補償,這涉及兩方面內容:一是在職工勞動協(xié)議尚未到期前，不管職工本人是否樂意，公司決定解除與職工的勞動關系而給予的補償;二是在職工勞動協(xié)議尚未到期前，為鼓勵職工資源接受淘汰而給予的補償，職工有權利選擇繼續(xù)在職或接受補償離職。辭退福利涉及當公司控制權發(fā)生變更時，對辭退的管理層人員進行補償?shù)那闆r。辭退福利通常采用解除勞動關系時一次性支付補償?shù)姆绞?也有通過提高退休后養(yǎng)老金或其他離職后福利標準的方式，或者將職工薪酬的工資部分支付到辭退后未來某一時期。?公司在職工勞動協(xié)議到期之前解除與職工的勞動關系,或者為鼓勵職工自愿接受淘汰而提出給予補償?shù)慕ㄗh，同時滿足下列條件的，應當確認因解除與職工的勞動關系給予補償而產生的預計負債,同時計入當期損益:?第一，公司已經制定正式的解除勞動關系計劃或提出自愿淘汰建議，并即將實行。該計劃或建議應當涉及擬解除勞動關系或淘汰的職工所在部門、職位及數(shù)量；根據有關規(guī)定按工作類別或職位擬定的解除勞動關系或淘汰補償金額；擬解除勞動關系或淘汰的時間。?第二,公司不能單方面撤回解除勞動關系計劃或淘汰建議。

辭退福利的計量因辭退計劃中職工有無選擇權而有所不同：

第一，對于職工沒有選擇權的辭退計劃，應當根據計劃條款規(guī)定擬解除勞動關系的職工數(shù)量、每一職位的辭退補償?shù)扔嬏釕堵毠ば匠?

第二,對于資源接受淘汰的建議,因接受淘汰的職工數(shù)量不擬定,公司應當預計將會接受淘汰建議的職工數(shù)量,根據預計的職工數(shù)量和每一職位的辭退補償?shù)扔嬏釕堵毠ば匠??第三，實質性辭退工作在１年內實行完畢但補償款項超過1年支付的辭退福利計劃，公司應當選擇恰當?shù)恼郜F(xiàn)率，以折現(xiàn)后的金額計量應計人當期管理費用的辭退福利金額。?(３)股份支付產生的應付職工薪酬。股份支付,是指公司為獲取職工和其他方提供服務而授予權益工具或者承擔以權益工具為基礎擬定的負債的交易。股份支付分為以權益結算的股份支付和以鈔票結算的股份支付。以權益結算的股份交付,是指公司為獲取服務以股份或其他權益工具作為對價進行結算的交易。以鈔票結算的股份支付，是指公司為獲取服務承擔以股份或其他權益工具為基礎計算擬定的交付鈔票或其他資產義務的交易。?以權益結算的股份支付不涉及應付職工薪酬，不產生公司負債。以鈔票結算的股份支付，應當按照公司承擔的以股份或其他權益工具為基礎計算擬定的負債的公允價值計量。授予后立即可行權的以鈔票結算的股份支付,應當在授予日以公司承擔負債的公允價值計入相關成本或費用,相應增長“應付職工薪酬”。完畢等待期內的服務或達成規(guī)定業(yè)績條件以后才可行權的以鈔票結算的股份支付,在等待期內的每個資產負債表日，應當以對可行權情況的最佳估計為基礎,按照公司承擔負債的公允價值金額，將當期取得的服務計入成本或費用和相應的負債。在資產負債表日,后續(xù)信息表白公司當期承擔債務的公允價值與以前估計不同的,應當進行調整，并在可行權日調整至實際可行權水平。公司應當在相關負債結算前的每個資產負債表日以及結算日，對負債的公允價值重新計量，其變動計人當期損益。?財務分析人員應當注意公司是否存在少計負債的問題,以及是否運用應付職工薪酬來調節(jié)利潤,需要關注：?（1)公司是否將提供應職工的所有貨幣與非貨幣性福利所有計入了應付職工薪酬，是否存在少計、漏計的情況。

(２)辭退福利是或有負債，應檢查計入應付職工薪酬的部分是否符合確認的條件，公司對其數(shù)據的估計是否合理準確。

(3）鈔票結算的股份支付是否按照權益工具的公允價值計量,公司在可行權日后的每個資產負債表日以及結算日，是否相應付職工薪酬的公允價值重新計量。

６.應交稅費

應交稅費是指公司在生產經營過程中產生的應向國家繳納的各種稅費,重要涉及增值稅、消費稅、營業(yè)稅、城市維護建設稅、教育費附加等。由于稅收種類較多，分析人員在分析時應當了解“應交稅費”的具體內容，分析其形成因素,觀測該項目是否已經涉及了公司未來期間應交而未交的所有稅費，是否存在實質上已經構成納稅義務，但是公司尚未入賬的稅費，例如一些公司已經完畢了銷售行為,但是遲延開具增值稅銷售發(fā)票，致使增值稅銷項稅額在當期的數(shù)額較少，對此,分析人員應當予以關注。?7．預計負債?預計負債來自于或有事項，或有事項是指過去的交易或者事項形成的,其結果須由某些未來事項的發(fā)生或不發(fā)生才干決定的不擬定事項。對公司來說,或有事項也許是一種潛在的權利，形成或有資產，也也許是一種現(xiàn)時或潛在的義務，形成或有負債。鑒于謹慎性原則，或有資產一般不應在公司會計報表及其附注中披露，只有在或有資產很也許給公司帶來經濟利益時,才在會計報表附注中披露其形成的因素及其財務影響。?或有負債是指過去的交易或者事項形成的潛在義務,其存在須通過未來不擬定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證實。在符合下列條件下，或有負債應當被確認為預計負債：第一,該義務是公司承擔的現(xiàn)時義務;第二,履行該義務很也許導致經濟利益流出公司；第三，該義務的金額可以可靠地計量。

【例題·多選題】下列有關或有負債表述中錯誤的有（）。

A.或有資產應當在公司會計報表及附注當中披露

B.或有負債與或有事項相聯(lián)系,有或有事項就有或有負債

Ｃ.或有負債由過去交易或事項形成

D.只有對本單位產生不利影響的事項,才可以做為或有事項?E.或有負債有也許轉化成預計負債

答案:ABD

預計負債的金額應當是清償該負債所需支出的最佳估計數(shù)。所需支出存在一個連續(xù)范圍,且該范圍內各種結果發(fā)生的也許性相同的,最佳估計數(shù)應當按照該范圍內的中間值擬定。?【例題】２023年12月2５日，Ａ公司因協(xié)議違約，而涉及一起訴訟案,根據公司法律顧問判斷,最終的判決很也許對Ａ公司不利，202３年１2月31日,A公司尚未接到法院的判決,因訴訟需要承擔的補償金額也無法準確的擬定。但是根據專業(yè)人士估計，補償金額也許是１00萬元到1２0萬元之間的某一個金額。并且這個區(qū)間內每個金額發(fā)生的也許性都大體相同。假設不存在其他的或有事項，則Ａ公司應當在2023年12月3１日的資產負債表當中確認的預計負債應當是多少元？

答案：(100＋120)／２=１1０(萬元）?在其他情況下，最佳估計數(shù)應當分別下列情況解決:第二，或有事項涉及單個項目的，按照最也許發(fā)生金額擬定。

【例題】B公司涉及到一起訴訟,根據類似的案件的經驗,以及公司所聘律師的意見來判斷，B公司在該起訴訟勝訴的也許有3０%，敗訴的也許有7０%。假如敗訴將要補償200萬元，則B公司應當確認的預計負債的最也許的金額是多少?

答案:20０(萬元)?第三，或有事項涉及多個項目的,按照各種也許結果及相關概率計算擬定。公司在擬定最佳估計數(shù)時，應當綜合考慮與或有事項有關的風險、不擬定性和貨幣時間價值等因素。貨幣時間價值影響重大的,應當通過對相關未來鈔票流出進行折現(xiàn)后擬定最佳估計數(shù)。

【例題】2023年C公司銷售產品6萬件,銷售收入是３６00０萬元,那C公司的產品質量保證條款規(guī)定,產品售出后一年內，假如發(fā)生正常質量問題，公司將免費負責這種維修。根據以前年度的維修記錄,假如發(fā)生較小的質量問題,發(fā)生的修理費為銷售收入的１%,假如發(fā)生較大的質量的問題,發(fā)生的修理費為銷售收入的2%,據公司技術部門預測，本年度已經售產品當中80%不會發(fā)生質量問題，１5%也許發(fā)生較小的質量問題，5%也許發(fā)生較大的質量的問題。讓我們預計負債的金額是多少??答案:36０00×15％×1%+360０0×5%×２%=90（萬元）?公司涉及預計負債的重要事項涉及：?（1）未決訴訟。當公司涉及一項尚未判決的訴訟案件或仲裁案件時,對于原告提出的補償規(guī)定,假如公司勝訴，將不承擔補償責任；假如敗訴,將會承擔債務責任。假如公司預計案件判決的結果很也許是公司敗訴,則應確認為一項預計負債。

【例題】2０23年11月１日，乙股份公司由于協(xié)議違約了，被丁公司給起訴,那2０23年１2月３1日公司尚未接到法院的判決，說明在資產負債表日這種案件還沒有判決，那就叫未決訴訟。在征詢了公司的法律顧問之后，最終的法律判決，是很也許對公司不利的，假定乙公司預計將要支付的補償金額訴訟費是160萬元至２00萬元,都是大體相同的，這樣，對于乙公司屬于一項未決訴訟,并且很也許是要敗訴，那么要在2023年12月３１日，資產負債表日,我們確認一項預計負債,那預計負債的金額報表當中列示的是；連續(xù)期間的中間值。

答案：(１６0+２０0)/２＝18０萬元

(2)產品質量擔保債務。公司售出附有保修期的產品后，在保修期內如不發(fā)生質量問題,公司將不發(fā)生售后費用支出；假如發(fā)生質量問題，則應負責修理或退還，所以在會計期末,公司應根據未來也許發(fā)生的保修費用，確認為一項預計負債。?(3）虧損協(xié)議。虧損協(xié)議是指履行協(xié)議義務不可避免會發(fā)生的成本超過預期經濟利益的協(xié)議。當發(fā)生虧損協(xié)議時,假如協(xié)議存在標的資產,應當對標的資產進行減值測試并按規(guī)定確認減值損失,通常不確認預計負債；假如協(xié)議不存在標的資產,虧損協(xié)議相關義務滿足規(guī)定條件時,應當確認預計負債。?20２３年1月１日,甲公司采用經營租賃的方式租入一條生產線，生產A產品,租賃期是4年，甲公司運用該生產線生產的A產品,每年都可以獲得2０萬元，２023年12月３１日，甲公司決定停產Ａ產品,原經營租賃協(xié)議是不可撤消的,并且生產線是沒有辦法再轉租給其他的單位的。

(４)重組義務。重組是指公司制定和控制的,將顯著改變公司組織形式、經營范圍或經營方式的計劃實行行為公司重組并不必然形成預計負債，公司因重組承擔了重組義務,并同時滿足預計負債確認條件時，才干確認預計負債。一方面,同時存在以下情況的,表白公司承擔了重組義務：第一，有具體、正式的重組計劃，涉及重組涉及的業(yè)務、重要地點、需要補償?shù)穆毠と藬?shù)、預計重組支出、計劃實行時間等;第二，該重組計劃已對外公告。另一方面,需要判斷重組義務是否同時滿足預計負債的三個確認條件,只有在滿足的條件下才干確認為預計負債。?公司的董事會,決定關閉一個事業(yè)部，假如有關決定尚未傳達成受影響的各方，也沒有采用任何措施來實行該項決定，那就沒有開始承擔重組義務,就不應當確認預計負債，那么假如說有關的決定傳達成受影響的各方，并且使各方對公司將關閉事業(yè)部形成了合理的這種預期的話，那通常表白了公司開始承擔了重組義務，同時，假如滿足預計負債確認條件的話,我們就應當確認為預計負債。?鑒于預計負債的確認和計量涉及較多的財務判斷，公司也傾向于盡量少地披露相關債務,因此財務分析人員應當仔細尋找有關預計負債的存在蹤跡,查看公司售后條款、發(fā)生的訴訟事項等,并注意公司對預計負債的計量是否對的，最佳估計數(shù)的估計是否合理等。例如對于重組義務,公司應當按照與重組有關的直接支出擬定預計負債金額，而不能涉及留用職工崗前培訓、市場推廣、新系統(tǒng)和營銷網絡投入等支出。

【例題·多選題】下列關于重組義務擬定預計負債的金額不涉及(）。?A.留用職工崗前培訓支出B.市場推廣培訓支出Ｃ.新系統(tǒng)投入支出?D.營銷網絡投入支出Ｅ.遣散費?答案:AＢCD

【例題·多選題】公司涉及預計負債的重要事項涉及（）。?A．未決訴訟B.產品質量擔保債務C.虧損協(xié)議D.重組義務E.融資租賃答案：ABＣD

(二）長期負債分析

長期負債是指償還期在１年以上的債務，與流動負債相比，長期負債具有償還期限較長、金額較大的特點。公司舉借長期負債的目的重要是為了融通生產經營所需的長期資金,由于公司的發(fā)展僅僅靠自身積累和所有者的投入是遠遠不夠的,長期債務的使用既可以解決公司資金的需求,又可認為公司帶來財務杠桿利益,同時還保證了既有股東對公司的控制權。但是長期負債是硬約束，到期后公司要按協(xié)議規(guī)定還本付息,并且一般支付的金額較大且償還期限較長，會在一定限度上形成公司的資金壓力，所以分析人員應當關注持有長期負債公司的風險狀況和未來鈔票流出量的現(xiàn)值。

公司長期負債的重要項目有長期借款、應付債券、長期應付款和遞延所得稅負債。?1．長期借款

長期借款是公司從銀行或其他金融機構借人的期限在1年以上的款項。財務分析人員應當觀測公司長期借款的用途，是否長期借款的增長與公司長期資產的增長相匹配，是否存在將長期借款用于流動資產支出;另一方面公司的長期借款的數(shù)額是否有較大的波動，波動的因素是什么;再有應觀測公司的賺錢能力,由于與短期借款不同，長期借款的本金和利息的支付來自于公司賺錢,所以賺錢能力應與長期借款規(guī)模相配比。

2．應付債券?應付債券是公司為籌集長期資金而實際發(fā)行的債券及應付的利息。對于公司發(fā)行的債券，分析人員應當關注債券的有關條款,查看該債券的付息方式是到期一次還本付息、分期付息到期還本還是分期還本付息。假如存在溢折價，看公司對于溢折價的攤銷和實際利息費用的確認是否準確。再有,應關注債券是否存在可贖回條款,公司是否具有可用于贖回的資金準備。

此外,分析人員還應關注債券是否具有可轉換條款，對于可轉換債券的核算，我國會計準則規(guī)定應當將轉換權單獨分離出來計人資本公積，轉換時不發(fā)生轉換損益。轉換時增長公司的所有者權益項目。在分析可轉換債券的質量時,應檢查公司當前的股票價格與條款中規(guī)定的轉換價格之間的差異，假如當前的股價遠低于規(guī)定的轉換價格，應當懷疑到期轉換的也許性；反之，假如當前的股價高于規(guī)定的轉換價格，則可以預見到期轉換是也許實現(xiàn)的，公司最終將不承擔還本付息的義務，減少未來期間權益鈔票流出，有助于減少公司的財務壓力。

３.長期應付款?長期應付款是指公司除長期借款和應付債券以外的各種長期應付款項，涉及采用補償貿易方式下引進國外設備應付的價款、融資租人固定資產的租賃費等。?補償貿易是從國外引進設備，再用設備所生產的產品歸還設備價款.這樣銷售了產品又償還了債務。可以看出該債務的償還屬于非貨幣性的，所以應當關注公司設備安裝是否及時到位，生產能否如期進行，產品的成本能否得到有效的控制等。?融資租賃是公司一種融資方式,該方式可以使得公司在資金局限性的情況下獲得所需要的生產設備，此后又以租賃費的方式分期還款,減少了到期一次還款的壓力。公司融資租入的固定資產,在租賃期間沒有所有權,但由于其風險和報酬已經實質轉移，公司具有實質的控制權，因而視為自有的固定資產進行核算。

財務分析人員應當注意公司的租賃是否符合下列融資租賃的確認條件:第一,在租賃期屆滿時,租賃資產的所有權轉移給承租人。第二,承租人有購買租賃資產的選擇權,所訂立的購買價款預計將遠低于行使選擇權時租賃資產的公允價值,因而在租賃開始日就可以合理擬定承租人將會行使這種選擇權。第三,即使資產的所有權不轉移，但租賃期占租賃資產使用壽命的大部分。第四，承租人在租賃開始日的最低租賃付款額現(xiàn)值,幾乎相稱于租賃開始日租賃資產公允價值;出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現(xiàn)值，幾乎相稱于租賃開始日租賃資產公允價值。第五,租賃資產性質特殊，假如不作較大改造，只有承租人才干使用。上述條件滿足其中之一的,就應當作為融資租賃。?在租賃期開始日，公司應當將租賃開始日租賃資產公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應付款的入賬價值，其差額作為未確認融資費用。公司在租賃談判和簽訂租賃協(xié)議過程中發(fā)生的，可歸屬于租賃項目的手續(xù)費、律師費、差旅費、印花稅等初始直接費用，應當計入租入資產價值。在計算最低租賃付款額的現(xiàn)值時,公司可以取得出租人租賃內含利率的，應當采用租賃內含利率作為折現(xiàn)率；否則，應當采用租賃協(xié)議規(guī)定的利率作為折現(xiàn)率。承租人無法取得出租人的租賃內含利率且租賃協(xié)議沒有規(guī)定利率的,應當采用同期銀行貸款利率作為折現(xiàn)率。?對于融資租賃的固定資產，公司應當采用與自有固定資產相一致的折舊政策計提租賃資產折舊?？梢院侠頂M定租賃期屆滿時取得租賃資產所有權的,應當在租賃資產使用壽命內計提折舊。無法合理擬定租賃期屆滿時可以取得租賃資產所有權的,應當在租賃期與租賃資產使用壽命兩者中較短的期間內計提折舊。

在財務分析中,應當注意公司融資租賃的固定資產是否已經按照公司最初的意愿形成生產能力，其資產收益率能否超過融資租賃的內含利率，否則將影響長期應付款的償還。?４.遞延所得稅負債

遞延所得稅負債產生于應納稅暫時性差異,應納稅暫時性差異，是指在擬定未來收回資產或清償負債期間的應納稅所得額時,將導致產生應稅金額的暫時性差異，該差異在未來期間轉回時，會增長轉回期間的應納稅所得額,增長未來期間稅收的資金流出,所以應當確認相關遞延所得稅負債。應納稅暫時性差異產生于下列情況：第一，資產的賬面價值大于其計稅基礎;第二,負債的賬面價值小于其計稅基礎。由此產生遞延所得稅負債,所以財務分析人員應當關注資產和負債的計稅基礎和賬面價值，核算公司的遞延所得稅負債是否真實，是否存在少計、漏計的情況。?三、所有者權益質量分析?所有者權益是指公司資產扣除負債后由所有者享有的剩余權益，是資產總額抵減負債總額后的凈額,是公司所有者對公司凈資產的規(guī)定權。所有者權益的確認和計量依賴于資產和負債的確認和計量。我國的所有制權益重