第三章 信用與信用工具

第三章信用與信用工具

第一節(jié)信用及特征第二節(jié)信用的基本形式第三節(jié)信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)第四節(jié)信用工具

一、信用含義：信用是以還本付息為條件，不發(fā)生所有權(quán)變化的價(jià)值單方面的暫時(shí)讓渡或轉(zhuǎn)移。信用主要包括兩個(gè)關(guān)系人：

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債權(quán)人(Creditor)，將商品或貨幣借出，稱為授信；

▲

債務(wù)人(Debtor)，接受債權(quán)人的商品或貨幣，稱為受信。信用是關(guān)于債權(quán)與債務(wù)關(guān)系的約定，體現(xiàn)一種契約關(guān)系，是以還本付息為條件財(cái)產(chǎn)使用權(quán)的暫時(shí)讓渡。第一節(jié)信用及特征信用與信貸：信貸小于信用，信貸是普遍而典型的信用形式。

不論信用的形式如何，它們都具有以下共同特征：信用的標(biāo)的是一種所有權(quán)與使用權(quán)相分離的資金。

▲以還本付息為條件。

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以相互信任為基礎(chǔ)。

▲

以收益最大化為目標(biāo)。

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具有一定風(fēng)險(xiǎn)性。

▲

有契約——信用載體(信用工具)。

二、信用的特征

信用制度：為約束信用主體行為的一系列規(guī)范與準(zhǔn)則及其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的合約性安排。信用制度健全與否對(duì)整個(gè)社會(huì)的信用發(fā)展乃至經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定具有重要作用。

信用制度安排可以是正式的，也可以是非正式的。

▲正式的信用制度：是約束信用主體行為及其關(guān)系的法律法規(guī)和市場(chǎng)規(guī)則。

▲非正式的信用制度：是約束信用主體行為及其關(guān)系的價(jià)值觀念、意識(shí)形態(tài)和風(fēng)俗習(xí)慣等。

三、信用制度第二節(jié)信用的基本形式

一、商業(yè)信用

1、涵義：工商企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。它包括企業(yè)之間以賒銷、分期付款等形式提供的信用以及以預(yù)付定金等形式提供的信用。

2、過程：包括兩個(gè)同時(shí)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為：買賣行為和借貸行為。

3、作用：調(diào)節(jié)企業(yè)之間的資金余缺、提高資金使用效益、節(jié)約交易費(fèi)用、加速商品流通等。

4、局限性：數(shù)量和規(guī)模限制（授信能力）、范圍限制、方向限制、期限限制、信用鏈條的不穩(wěn)定性。

1、涵義：指各種金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行，以存、放款等多種業(yè)務(wù)形式提供的貨幣形態(tài)的信用。

2、特點(diǎn)：

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債權(quán)人主要是銀行，也包括其他金融機(jī)構(gòu)；債務(wù)人主要是工商企業(yè)和個(gè)人。

●

銀行信用所提供的借貸資金是貨幣；

●銀行利用其信息優(yōu)勢(shì)，有效解決借貸雙方的信息不對(duì)稱以及由此產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，結(jié)果是降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

3、地位與作用：銀行信用的上述優(yōu)點(diǎn)，使它在整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)信用體系中占據(jù)核心地位，發(fā)揮著主導(dǎo)作用。

二、銀行信用●

商業(yè)信用—直接、方便；基礎(chǔ)，先于銀行信用。

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銀行信用—突破商業(yè)信用各種局限：現(xiàn)代信用的基本形式，但不能代替商業(yè)信用。

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商業(yè)信用向銀行信用的轉(zhuǎn)化：

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票據(jù)貼現(xiàn)

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票據(jù)抵押貸款

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票據(jù)承兌、保證4、商業(yè)信用與銀行信用的關(guān)系

商業(yè)信用與銀行信用比較形式表現(xiàn)特點(diǎn)優(yōu)勢(shì)、局限商業(yè)信用賒購賒銷預(yù)付貨款主體：企業(yè)客體：商品資本：買賣+借貸變動(dòng)：與產(chǎn)業(yè)資本一致數(shù)量和規(guī)模限制范圍限制方向限制期限限制銀行信用吸收存款發(fā)放貸款（證券投資）主體：銀行等、企業(yè)、個(gè)人客體：暫時(shí)閑置的資金變動(dòng)：與產(chǎn)業(yè)資本動(dòng)態(tài)不一致功能：信用創(chuàng)造、貸款—存款集少成多，續(xù)短為長(zhǎng)，變S為C、I，

低成本創(chuàng)造信用三、國(guó)家信用

1、涵義：指國(guó)家及其附屬機(jī)構(gòu)作為債務(wù)人或債權(quán)人，依據(jù)信用原則向社會(huì)公眾和國(guó)外政府舉債或向債務(wù)國(guó)放債的一種信用形式。

2、種類：▲

發(fā)行國(guó)庫券：彌補(bǔ)財(cái)政赤字、調(diào)節(jié)財(cái)政收支?！l(fā)行公債：籌集長(zhǎng)期建設(shè)資金、調(diào)節(jié)貨幣流通與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)?！杩?、發(fā)行國(guó)際債券：彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差?！蛑醒脬y行透資和借款：多被禁止或限制。

3、債權(quán)人和債務(wù)人

債務(wù)人為各國(guó)政府；債權(quán)人多為銀行、其他金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)與居民。

4、特點(diǎn)

政府債券具有較高的流動(dòng)性和安全性，以及比較穩(wěn)定的收益，成為各國(guó)投資者普遍喜愛的投資工具。

1、涵義：指為消費(fèi)者提供的、用于滿足其消費(fèi)需求的一種信用形式。

2、特點(diǎn)：現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的消費(fèi)信用是與商品和勞務(wù)，特別是住房和耐用消費(fèi)品的銷售緊密聯(lián)系在一起的。

3、方式：①賒銷；②分期付款；③消費(fèi)貸款。

4、作用：為消費(fèi)者提供提前消費(fèi)的條件，刺激人們的消費(fèi)；促進(jìn)商品的銷售和生產(chǎn)；推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

▲過度消費(fèi)：供求矛盾與物價(jià)上漲；支付危機(jī)等。

四、消費(fèi)信用

1、涵義：

指企業(yè)之間、個(gè)人之間、企業(yè)與個(gè)人之間發(fā)生的不規(guī)范信用。

2、特點(diǎn)：

▲無正規(guī)的金融工具作信用載體。

▲自發(fā)性強(qiáng)；利率較正規(guī)信用高。

▲風(fēng)險(xiǎn)較大：信用風(fēng)險(xiǎn)。溫州為主的信用危機(jī)。

▲與一國(guó)、地區(qū)的正式金融服務(wù)程度成反比。

五、民間信用

1、涵義：資本信用即資本市場(chǎng)信用，是指通過資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)的資金借貸和轉(zhuǎn)移。

2、特點(diǎn)：（1）借助資本市場(chǎng)；（2）融資規(guī)模大；（3）融資便利。

3、方式：（1）股票信用；（2）公司債券信用。

4、作用：資本信用不同于上述信用形式，它的出現(xiàn)加速了資金向資本的轉(zhuǎn)化，加速了資本積累，促進(jìn)了資本市場(chǎng)的發(fā)展，是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中重要的信用形式。

六、資本信用

1、涵義：指國(guó)與國(guó)之間企業(yè)、經(jīng)濟(jì)組織、金融機(jī)構(gòu)及國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織相互提供的各種信用形式。

2、作用：國(guó)際信用是進(jìn)行國(guó)際結(jié)算、擴(kuò)大進(jìn)出口貿(mào)易和國(guó)際投資的主要手段之一。

3、類型：

（1）出口信貸

一國(guó)政府為了促進(jìn)本國(guó)出口，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力，而對(duì)本國(guó)出口企業(yè)給予利息補(bǔ)貼和提供信用擔(dān)保的一種國(guó)際信用形式。

根據(jù)貸款的對(duì)象不同，又可分為賣方信貸和買方信貸兩種。只能購買信貸方指定的產(chǎn)品。貸款利率低于國(guó)際金融市場(chǎng)利率，利差由貸款國(guó)政府補(bǔ)貼。期限一般不超過10年。

七、國(guó)際信用

（2）銀行信貸：國(guó)際間的銀行信貸是借款國(guó)企業(yè)或銀行直接從外國(guó)金融機(jī)構(gòu)借入資金的一種信用形式。

（3）市場(chǎng)信貸：由國(guó)外的一家銀行或幾家銀行組成的銀團(tuán)幫助進(jìn)口國(guó)企業(yè)或銀行在國(guó)際金融市場(chǎng)上通過發(fā)行中長(zhǎng)期債券或大額定期存單來籌措資金的信用方式。

（4）國(guó)際租賃：國(guó)際間以實(shí)物租賃方式提供信用的新型融資形式。根據(jù)租賃的目的和投資回收方式，可將其分為金融租賃和經(jīng)營(yíng)租賃兩種形式。

（5）補(bǔ)償貿(mào)易：外國(guó)企業(yè)向進(jìn)口企業(yè)提供機(jī)器設(shè)備、專利技術(shù)、員工培訓(xùn)等，待項(xiàng)目投產(chǎn)后進(jìn)口企業(yè)以該項(xiàng)目的產(chǎn)品或按合同規(guī)定的收入分配比例清償債務(wù)的一種信用方式。

（6）國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款：主要是指包括國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行在內(nèi)的全球性或區(qū)域性國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)向其成員國(guó)提供的貸款。

一、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)

（一）信用與貨幣、金融的關(guān)系

▲從貨幣與信用發(fā)展的過程來看：整個(gè)貨幣制度是建立在信用制度基礎(chǔ)上的，貨幣本身就是一種信用工具，貨幣是通過信用程序發(fā)行和流通的。任何信用活動(dòng)都導(dǎo)致貨幣的變化。信用的擴(kuò)張會(huì)增加貨幣供給，信用緊縮將減少貨幣供給。

▲信用是金融產(chǎn)生的基礎(chǔ)：當(dāng)貨幣與信用的活動(dòng)不可分割地聯(lián)系在一起時(shí)，由此就產(chǎn)生了貨幣和信用相互滲透而形成的新范疇——金融，即資金的融通。以信用為基礎(chǔ)的各種融資活動(dòng)產(chǎn)生了多種信用形式，推動(dòng)了金融市場(chǎng)交易的對(duì)象——信用工具的發(fā)展。隨著信用活動(dòng)的發(fā)展，金融組織得以多元化發(fā)展，由此形成現(xiàn)代金融組織體系和金融市場(chǎng)體系。

第三節(jié)信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的資金收支處于經(jīng)常性的不平衡狀態(tài)，各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體必須相互間調(diào)劑余缺，從而形成非常普遍的債務(wù)債權(quán)關(guān)系，各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體，包括企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人都處在這些債權(quán)債務(wù)的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中，信用關(guān)系成為經(jīng)濟(jì)主體活動(dòng)的基礎(chǔ)。

▲

企業(yè)：企業(yè)的創(chuàng)立和發(fā)展都需要借助信用活動(dòng)籌集和融通資金。企業(yè)可以向銀行借貸，或者在金融市場(chǎng)直接發(fā)行債券或股票融資。企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，由于擴(kuò)大再生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)需要也會(huì)出現(xiàn)資金短缺，需要借助于信用活動(dòng)。

▲

個(gè)人：個(gè)人可以利用便利的信用方式合理安排其人生各個(gè)階段的收入和支出，實(shí)現(xiàn)總效用的最大化。個(gè)人可以通過存款、購買股票債券等方式成為資金供應(yīng)者；也可能分期付款和按揭貸款等成為金融市場(chǎng)上債務(wù)人。

▲

金融機(jī)構(gòu)：信用是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的根本。在間接融資活動(dòng)中，它一方面聚集社會(huì)資金，形成金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債，另一方面把聚集的資金通過貸款等方式分配出去，形成金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)。

（二）信用是經(jīng)濟(jì)主體活動(dòng)的基礎(chǔ)

信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的積極作用主要表現(xiàn)在：

（1）現(xiàn)代信用促進(jìn)資金的合理利用，優(yōu)化社資源配置，提高整個(gè)社會(huì)資源的配置效率。

（2）豐富流通工具，節(jié)約流通費(fèi)用，加速資金周轉(zhuǎn)。

（3）信用可以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。一方面信用活動(dòng)通過動(dòng)員閑置資金，直接投入生產(chǎn)領(lǐng)域，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；另一方面，信用可以創(chuàng)造和擴(kuò)大消費(fèi)，通過消費(fèi)的增長(zhǎng)刺激生產(chǎn)，也能起到促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用。

(4)信用具有調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的功能。一方面，信用具有自發(fā)調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的功能。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，市場(chǎng)利率上升，自動(dòng)抑制信用規(guī)模，抑制過熱的投資和需求。經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，市場(chǎng)利率下降，可以刺激投資和需求，信用擴(kuò)張，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。另一方面，政府利用信用活動(dòng)可以調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)。政府可以通過利率杠桿的調(diào)節(jié)信貸總量和貨幣供應(yīng)量，以達(dá)到擴(kuò)張或收縮的調(diào)控目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)總供給和總需求的平衡。

信用對(duì)經(jīng)濟(jì)的消極作用主要表現(xiàn)在：它可能引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)、信用危機(jī)和經(jīng)濟(jì)泡沫。

二、信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用

（一）良好信用管理體系的必要性

良好信用管理體系：包括健全信用管理法律法規(guī)、建立和發(fā)展專業(yè)化、社會(huì)化的信用管理行業(yè)和信用服務(wù)活動(dòng)，建立有助于保障信用雙方當(dāng)事人履約的制度和體系。在現(xiàn)代信用管理體系中，征信業(yè)和征信體系的發(fā)展是其中的重要內(nèi)容。

▲征信體系：就是指為了滿足放貸等信用活動(dòng)機(jī)構(gòu)在信用交易中對(duì)客戶信用信息的需要，建立第三方的專業(yè)化征信機(jī)構(gòu)，依法采集、保存、整理、提供有關(guān)企業(yè)和個(gè)人的信用信息，提供社會(huì)化的信用服務(wù)。

▲征信業(yè)：提供專業(yè)化的信用管理和社會(huì)化的信用服務(wù)，能夠降低信息收集、處理的運(yùn)作成本，提供專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)甄別和防范服務(wù)，從而提高市場(chǎng)運(yùn)行的效率。

▲不良信用懲罰機(jī)制：是信用管理體系中的重要環(huán)節(jié)。核心是讓不講信用的企業(yè)和個(gè)人不能方便地生活在社會(huì)中。一個(gè)國(guó)家只有具有了運(yùn)轉(zhuǎn)正常的不良信用懲罰機(jī)制，才能說具有了完整和健全的信用管理體系和信用制度，才能有效保障市場(chǎng)健康有序發(fā)展。

三、現(xiàn)代信用管理體系

我國(guó)社會(huì)信用體系不健全，信用缺失現(xiàn)象相當(dāng)嚴(yán)重，惡意逃債、合同違約、拖欠債務(wù)、商業(yè)欺詐、虛假信息等經(jīng)濟(jì)失信現(xiàn)象比較普遍，嚴(yán)重制約了信用功能的發(fā)揮，降低了市場(chǎng)效率和經(jīng)濟(jì)活力，惡化了市場(chǎng)信用環(huán)境和市場(chǎng)秩序，直接影響了市場(chǎng)體系的完善和資源配置的效率。所以，加快信用體系建設(shè)，完善信用環(huán)境是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要問題。

在當(dāng)前的信用體系建設(shè)中，征信體系的建設(shè)是重要的內(nèi)容。目前，我國(guó)在企業(yè)和個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫的建設(shè)和征信數(shù)據(jù)的開放使用方面已有了一定的進(jìn)展。1997年中國(guó)人民銀行開始籌建銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，并在2002年建成全國(guó)、省市、地市三級(jí)數(shù)據(jù)庫。該系統(tǒng)反映借款企業(yè)的信用情況，并為商業(yè)銀行和金融監(jiān)管以及其他法定用途提供查詢服務(wù)。系統(tǒng)收集的信息包括：借款企業(yè)基本信息、借款企業(yè)信貸信息、借款企業(yè)大事記（借款企業(yè)被起訴信息、借款企業(yè)欠息信息、借款企業(yè)逃廢債信息等）。目前，商業(yè)銀行已經(jīng)將查詢?cè)撓到y(tǒng)作為貸前審批的固定程序。系統(tǒng)在防范金融風(fēng)險(xiǎn)、降低信貸成本、提高貸款效率、提高金融監(jiān)管水平等方面發(fā)揮了重要作用。2005年8月底，該系統(tǒng)收錄借款企業(yè)447萬戶，收錄人民幣貸款余額17.4萬億元，占全國(guó)金融機(jī)構(gòu)貸款余額93%（二）我國(guó)的信用環(huán)境建設(shè)

個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫也在建設(shè)中。個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫是由中國(guó)人民銀行組織商業(yè)銀行建立的個(gè)人信用信息共享平臺(tái)，其日常運(yùn)行和管理由中國(guó)人民銀行征信服務(wù)中心承擔(dān)。該數(shù)據(jù)庫采集、保存、整理個(gè)人信用信息，為商業(yè)銀行和本人提供信用報(bào)告查詢服務(wù)，為貨幣政策、金融監(jiān)管和其他法定用途提供有關(guān)信息服務(wù)。個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫已經(jīng)進(jìn)入全國(guó)聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行階段，個(gè)人的信用信息將被錄入該數(shù)據(jù)庫，應(yīng)用于創(chuàng)業(yè)、購車、購房、留學(xué)等貸款申請(qǐng)及信用卡申請(qǐng)的審核中。按照現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫中的信息只向本人及本人的貸款銀行提供，不對(duì)社會(huì)公開。

一、信用工具及其特征

1.涵義

亦稱融資工具，是資金供應(yīng)者和需求者之間進(jìn)行資金融通時(shí)所簽發(fā)的、證明債權(quán)或所有權(quán)的各種具有法律效用的憑證。

2、信用工具的基本特征

（1）償還性：大多數(shù)信用工具要求還本付息，但股票和永久債券只付息不還本。

（2）收益性：購買或持有信用工具，不僅要求還本，還希望帶來利潤(rùn)。信用工具的收益性通過收益率來反映第四節(jié)信用工具

（3）流動(dòng)性：指信用工具在不受或少受經(jīng)濟(jì)損失的條件下隨時(shí)變現(xiàn)的能力。

（4）安全性：指有一些信用工具的持有者收回本金及其預(yù)期收益的保障程度。

信用工具按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，主要分為以下幾類：

（1）按融通資金的方式，可以分為直接信用工具和間接信用工具。前者主要有工商企業(yè)、政府以及個(gè)人所發(fā)行的股票、公司債券、政府債券、商業(yè)票據(jù)、借款契約、以及其他各種形式的借據(jù)等；后者主要包括金融機(jī)構(gòu)發(fā)行或簽署的銀行本票、存折、可轉(zhuǎn)讓定期存單、人壽保險(xiǎn)單等。

（2）按可接受程度標(biāo)準(zhǔn)來劃分，可以分為無限可接受性的信用工具和有限可接受性的信用工具。前者是指被社會(huì)公眾所普遍接受、在一般場(chǎng)合都能充當(dāng)交易媒介和支付手段的工具，如政府發(fā)行的鈔票和銀行的活期存款；后者是指可接受的范圍和數(shù)量受到一定限制的工具，如商業(yè)票據(jù)、企業(yè)債券、股票等。二、信用工具的種類

（3）按償還期限為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為短期信用工具、長(zhǎng)期信用工具和不定期信用工具。短期信用工具是指期限為一年或一年以內(nèi)的金融憑證，包括各種商業(yè)票據(jù)（匯票、支票、本票等）、信用證、信用卡、國(guó)庫券等；長(zhǎng)期信用工具的有效期限在一年以上，如公司債券、政府債券、股票等；不定期信用工具是指沒有規(guī)定信用關(guān)系期限的金融憑證，它主要指的是銀行發(fā)行的銀行券、紙幣。

（4）按信用工具發(fā)展的順序及新穎性標(biāo)準(zhǔn)，可分為基礎(chǔ)性信用工具和衍生信用工具?；A(chǔ)性信用工具指的是傳統(tǒng)的貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的信用工具，如貨幣、存款、債券和股票等。金融衍生工具是在基礎(chǔ)性信用工具的基礎(chǔ)上衍化和派生的信用工具。金融衍生工具的主要品種有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)和金融互換。20世紀(jì)80年代以來，隨著西方各國(guó)金融管制的放松和利率市場(chǎng)化，金融衍生產(chǎn)品日益豐富。

一、商業(yè)票據(jù)

票據(jù)是具有一定格式、金額、日期，到期由付款人支付票款給持票人或指定人的一種債務(wù)憑證。期限一般為一年。一般是指商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)和支票。

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票據(jù)的行為有：出票、承兌、背書、付款。

商業(yè)票據(jù)：以信用形式出售商品的債權(quán)人，為了保證自己的債權(quán)能夠?qū)崿F(xiàn)，所掌握的一種書面憑證。可以流通轉(zhuǎn)讓。

1、商業(yè)本票：又叫商業(yè)期票，是由債務(wù)人簽發(fā)承諾在一定時(shí)間支付一定金額給收款人（債權(quán)人）或持票人（票據(jù)可能轉(zhuǎn)讓）的票據(jù)。可見票后付款，也可約定特定付款日期。有銀行本票和商業(yè)本票之分。均可背書后轉(zhuǎn)讓；貼現(xiàn)。

三、典型的信用工具介紹

2、商業(yè)匯票：是由債權(quán)人簽發(fā)給債務(wù)人（也可以是債務(wù)人或承兌申請(qǐng)人簽發(fā)），命令后者支付一定款項(xiàng)給第三者或持票人的支付命令書。

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匯票可以是見票立即付款，為即期匯票；也可以在將來一定期限內(nèi)付款，為遠(yuǎn)期匯票。

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凡是在將來付款的匯票，匯票必須承兌才有效。由于承兌人不同，又分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。

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承兌后的匯票可以背書轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)。

二、銀行票據(jù)

銀行簽發(fā)的，由其在見票時(shí)支付一定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。銀行票據(jù)包括銀行本票和銀行匯票。

（1）銀行本票：申請(qǐng)人將款項(xiàng)交存銀行，由銀行簽發(fā)給申請(qǐng)人憑其在同城范圍內(nèi)辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。

（2）銀行匯票：申請(qǐng)人將款項(xiàng)交存當(dāng)?shù)劂y行，由銀行簽發(fā)給申請(qǐng)人持往異地辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。

三、支票

銀行的存款人簽發(fā)的，委托存款銀行在見票時(shí)無條件支付一定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

支票可以分為：

●公司支票、個(gè)人支票；

●記名支票、不記名支票（來人支票、抬頭支票）；

●現(xiàn)金支票、轉(zhuǎn)帳支票。四、信用證信用證是進(jìn)口方銀行（開證行）向出口商開出的假如出口商按照貿(mào)易合同和信用證要求按時(shí)發(fā)貨并提供相應(yīng)的票證，出口方銀行保證付款的一種信用憑證（付款承諾）。

五、信用卡銀行或?qū)I(yè)公司對(duì)具有一定信用的顧客（消費(fèi)者）所發(fā)行的一種