融資租賃保理產(chǎn)品

融資租賃保理產(chǎn)品介紹

總行貿(mào)易融資部

2010年4月

2目錄租賃保理定義租賃分類我國融資租賃行業(yè)市場分析融資租賃功能融資租賃保理業(yè)務(wù)主要操作模式關(guān)于我行開展融資租賃保理業(yè)務(wù)主要做法3租賃及租賃保理定義1、按照我國合同法第十四章定義為：融資租賃是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金。

2、我國的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第21號――租賃》則在對租賃進(jìn)行定義（租賃是指在約定的期間內(nèi)出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與承租人以獲取租金的協(xié)議）之后，把“租賃”分為“融資租賃”與“經(jīng)營租賃”兩種核算形式，其中的“經(jīng)營租賃”是指“融資租賃”以外的“其他租賃”。3、我行定義：租賃保理業(yè)務(wù)是指我行作為保理商，根據(jù)與租賃公司簽訂的保理合同約定，租賃公司將租賃合同項(xiàng)下未到期應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓給我行，我行支付租賃公司一定比例的融資款項(xiàng)，并作為租金債權(quán)受讓人直接向承租人收取租金。4目錄租賃保理定義租賃分類我國融資租賃行業(yè)市場分析融資租賃功能融資租賃保理業(yè)務(wù)主要操作模式關(guān)于我行開展融資租賃保理業(yè)務(wù)主要做法租賃分類租賃經(jīng)營租賃融資租賃直接租賃轉(zhuǎn)租賃等售后回租6融資租賃和經(jīng)營性租賃的區(qū)別區(qū)別融資租賃經(jīng)營租賃作用承租人自行選擇設(shè)備；通常以最終獲得設(shè)備所有權(quán)為目的取得急用但不想擁有資產(chǎn)的使用權(quán)判斷方法5大特征除融資租賃外的所有租賃賬務(wù)處理比較復(fù)雜簡單稅務(wù)處理租入的資產(chǎn)可按規(guī)定提出折舊不能提取折舊五大特征：

根據(jù)新準(zhǔn)則規(guī)定，符合下列一項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃：1、在租賃期屆滿時，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人；

2、承租人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購買價款預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時租賃資產(chǎn)的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權(quán)；

3、即使資產(chǎn)的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，但租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分；4、承租人在租賃開始日的最低租賃付款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值。出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值；

5、租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用。典型融資租賃的特征

1、通常把典型融資租賃描述為包含至少“一個標(biāo)的物、兩類合同（買賣合同、融資租賃合同等）和至少三方當(dāng)事人（出租人、承租人、出賣人）”的交易活動；

2、融資租賃是實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險和報酬、全額融資、全額清償?shù)牡慕灰祝渌袡?quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移；

3、其法律特征是出租人按承租人對租賃物與供貨人的選擇取得租賃物再出租給承租人，通俗地說就是“你租我才買，我買你必租”。租賃保理業(yè)務(wù)法律依據(jù)◆《合同法》1999年頒布的《合同法》第五章中第79條等條目陳述的關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓與受讓的規(guī)定是租賃保理的法律依據(jù)◆《物權(quán)法》2007年3月新頒布的《物權(quán)法》規(guī)定應(yīng)收帳款（包括租金）可質(zhì)押/轉(zhuǎn)讓◆銀監(jiān)會相關(guān)規(guī)定2005年8月25日《中國銀監(jiān)會關(guān)于調(diào)整金融租賃公司業(yè)務(wù)范圍的通知》中，增加了“向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款”業(yè)務(wù)的條款2007年3月1日銀監(jiān)會新修訂并實(shí)施的《金融租賃公司管理辦法》第22條規(guī)定：“金融租賃公司可向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款業(yè)務(wù)”，即指銀行向金融租賃公司開辦的國內(nèi)保理業(yè)務(wù)。其他融資租賃公司可參照執(zhí)行◆司法解釋《關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件若干問題的規(guī)定》10目錄租賃保理定義租賃分類我國融資租賃行業(yè)市場分析融資租賃功能融資租賃保理業(yè)務(wù)主要操作模式關(guān)于我行開展融資租賃保理業(yè)務(wù)主要做法111、融資租賃在中國的發(fā)展與歐美國家比較融資租賃市場滲透率：租賃交易發(fā)生額/社會設(shè)備投資總額美國：31%德國：14.8%英國：15.9%

中國：不足3%融資租賃業(yè)對GDP貢獻(xiàn)率：美國：≥30%中國：0.03%以航空租賃為例：中國航空公司飛機(jī)70%采用租賃方式購買，其中40%采用融資租賃方式、30%采用經(jīng)營租賃方式。（歷史數(shù)據(jù)）

122、我國融資租賃業(yè)務(wù)年發(fā)生額2008年全國70多家融資租賃企業(yè)業(yè)務(wù)總量約為1550億元，其中11家金融租賃公司約為630億元，34家外商租賃企業(yè)約為500億元，25家內(nèi)資租賃約為320億元。專家預(yù)計(jì)，2009年融資租賃業(yè)務(wù)總量將達(dá)到3000億元以上。截至2009年5月底，國內(nèi)12家正常經(jīng)營的金融租賃公司總資產(chǎn)已超過948億元，其中租賃資產(chǎn)855億。單位：億元人民幣數(shù)據(jù)來源于商務(wù)數(shù)、銀監(jiān)會及有關(guān)行業(yè)信息

3、金融租賃產(chǎn)業(yè)政策——扶持融資租賃政策迭出國家層面的政策：2007年3月，新修訂的《金融租賃公司管理辦法》正式實(shí)行。今年6月份，銀監(jiān)會和央行聯(lián)合發(fā)文，允許符合條件的金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券。這一新規(guī)，突破了金融租賃公司發(fā)債的3年之限。為其補(bǔ)充長期資金提供了渠道。9月22日，國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》提到，要倡導(dǎo)、鼓勵“發(fā)揮融資租賃、典當(dāng)、信托等融資方式在中小企業(yè)融資中的作用”。這是從國家層面上首次給予融資租賃的政策支持。地方性鼓勵政策：今年年初，天津市就專門出臺了《天津新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)鼓勵投融資發(fā)展暫行辦法》。該辦法明確規(guī)定，對融資租賃公司、保理公司、小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)為區(qū)內(nèi)企業(yè)提供融資服務(wù)，按照當(dāng)年融資額度給0.5%-1.0%的補(bǔ)貼，最高補(bǔ)貼額為300萬元。同時還鼓勵包括融資租賃公司在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)駐天津新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)，并給予相應(yīng)稅收優(yōu)惠和獎勵。上海市目前正在醞釀出臺一份《上海市政府支持融資租賃業(yè)務(wù)的政策措施》的文件，該文件已提交到了上海市政府相關(guān)部門審議。上海市副市長屠光紹日前也明確表示，上海市政府下一步就是爭取在涉及融資租賃發(fā)展的政策方面先行先試?！渡钲诮?jīng)濟(jì)特區(qū)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展條例(草案)》也顯示，深圳市政府為輔助中小企業(yè)發(fā)展，大力鼓勵發(fā)展各類融資租賃公司，并規(guī)定，小額貸款公司、典當(dāng)公司、金融租賃公司等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)依法為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的，將享受國家和深圳市的有關(guān)優(yōu)惠政策。144、我國租賃企業(yè)分類及體系一一、金融租賃公司（一）、銀行系1、目前包括國開行、工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、民生銀行相繼出資成立了金融租賃公司，共5家；鏈接民生租賃風(fēng)險管理制度匯編

09上半年，工銀租賃獲得了工行再資注資30億元，迄今資本金額已達(dá)50億元；

08年國開行80億元入股深圳金融租賃公司，組建國銀金融租賃公司，國開行持股約占90%。從注冊資金規(guī)模來看，國銀金融租賃公司已然是目前國內(nèi)規(guī)模最大的金融租賃公司銀行系金融租賃公司依托強(qiáng)大的銀行母體，不僅擁有得天獨(dú)厚的渠道優(yōu)勢和客戶資源，而且憑借母行信用可以在銀行間市場具有更強(qiáng)的融資能力，同時，可以將銀行與租賃有機(jī)結(jié)合，滿足多元化、低成本融資需求。2、除上述五家銀行系租賃公司外，華夏銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、光大銀行、北京銀行也都陸續(xù)提出進(jìn)軍金融租賃業(yè)的戰(zhàn)略；3、中國銀監(jiān)會非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部副主任陳瓊透露，未來兩年將新增10家由銀行設(shè)立的金融租賃公司。4、除此之外，多家金融機(jī)構(gòu)通過與租賃公司的合作，大力參與融資租賃保理業(yè)務(wù)。154、我國租賃企業(yè)分類及體系二（二）非銀行系租賃公司6家：外貿(mào)金融租賃、山西金融租賃、江蘇金融租賃、河北省金融租賃、華融金融租賃、新疆長城金融租賃。二、外商租賃企業(yè)共有34家三、內(nèi)資租賃企業(yè)25家16目錄租賃保理定義租賃分類我國融資租賃行業(yè)市場分析融資租賃功能融資租賃保理業(yè)務(wù)主要操作模式關(guān)于我行開展融資租賃保理業(yè)務(wù)主要做法17融資租賃的功能相比較而言，融資租賃參與主體多，法律關(guān)系復(fù)雜，但因?yàn)槿谫Y租賃具有以下功能，近幾年在國內(nèi)發(fā)展迅速。投融資功能促銷功能節(jié)稅功能理財(cái)功能資產(chǎn)管理功能1、融資租賃的投融資功能①租賃公司具有比較強(qiáng)的融資能力，其風(fēng)險資產(chǎn)可以是凈資產(chǎn)的10倍；【2006年11月《融資租賃法·草案》三次征求意見稿中稱，“融資租賃企業(yè)經(jīng)營應(yīng)當(dāng)遵循風(fēng)險資產(chǎn)不超過凈資產(chǎn)的15倍”的原則，即資本充足率可以為6.67％）】②承租人采用融資租賃，通過“融物”達(dá)到“融資”，改進(jìn)企業(yè)裝備；通過融資性的經(jīng)營性租賃，還可實(shí)現(xiàn)表外融資；③以融資租賃帶動的投資必然會帶動該設(shè)備的生產(chǎn)、銷售、使用，促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和勞動就業(yè)增長上。融資租賃是以融資促進(jìn)投資的一個重要金融工具。2、促銷功能①、由于融資租賃業(yè)務(wù)中的出租人要先購買設(shè)備后再出租，可以為供貨人大部或全部回籠貨款，因而融資租賃對制造商或經(jīng)銷商而言具有強(qiáng)勁的促銷作用。例如醫(yī)療設(shè)備供應(yīng)商通過融資租賃方式將先進(jìn)的醫(yī)療設(shè)備提供給醫(yī)院②、融資租賃是生產(chǎn)制造企業(yè)的一個非常重要的促銷工具例如三一重工下屬的康富租賃徐工集團(tuán)下屬的徐工租賃等3、節(jié)稅功能

①、采用融資租賃，可以獲得合理合法的節(jié)稅效果。這是融資租賃存在的最重要優(yōu)勢之一；②、融資租賃業(yè)務(wù)的出租人可享受與銀行一致的“按差額繳納營業(yè)稅及附加”的優(yōu)惠政策，而傳統(tǒng)租賃中的出租人則須按租金全額繳納營業(yè)稅；③、承租人采用融資租賃方式購置設(shè)備，如果按會計(jì)上融資租賃核算，則可享受加速折舊的優(yōu)惠政策，可獲得在所得稅前提取折舊費(fèi)用的好處；如果按會計(jì)上的經(jīng)營租賃核算，則可在所得稅前列支扣除租金全額，同樣獲得“加速折舊”的好處。4、理財(cái)功能①對于高端客戶可以通過委托租賃、回租賃、經(jīng)營性租賃保持或降低資產(chǎn)負(fù)債率，提高流動比率和速動比率，改善財(cái)務(wù)指標(biāo)，加速折舊，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)行有效的理財(cái)服務(wù)；②該功能的實(shí)現(xiàn)主要通過租賃公司為承租人設(shè)計(jì)的租賃方案來實(shí)現(xiàn)。5、資產(chǎn)管理功能

租賃公司掌握著大量租賃資產(chǎn)的所有權(quán)和租金收取權(quán)，而且“買賣”、“破產(chǎn)”不破租賃，租賃公司具有明顯的、安全的資產(chǎn)管理優(yōu)勢，能夠使銀行貸款“化零為整”，并降低銀行的管理成本和金融風(fēng)險。

23租賃保理對銀行的意義融資租賃與銀行信貸有著天然的互補(bǔ)性。在2010年信貸趨緊、貸款利率上行預(yù)期、廠家促銷、國企資產(chǎn)保值增值的情況下，融資租賃的發(fā)展空間更加凸顯。

租賃保理可作為我行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)新的增長點(diǎn)1、租賃保理期限通常較長（3-5年），銀行可獲得長期穩(wěn)定的利息收入；2、租賃保理單筆金額較大，可以給銀行帶來可觀的中間業(yè)務(wù)收入；介入租賃行業(yè)可擴(kuò)大銀行客戶群租賃保理可作為我行營銷中長期項(xiàng)目貸款的重要輔助手段租賃保理可以作為營銷大客戶的突破口豐富我行產(chǎn)品線，提高銀行綜合金融服務(wù)水平24目錄租賃保理定義租賃分類我國融資租賃行業(yè)市場分析融資租賃功能融資租賃保理業(yè)務(wù)主要操作模式關(guān)于我行開展融資租賃保理業(yè)務(wù)主要做法25融資租賃保理模式一：普通租賃26融資租賃保理模式二：結(jié)構(gòu)性租賃案例：三一重工

同意對康富國際租賃有限公司核定有追索權(quán)融資租賃保理融資敞口額度**億元人民幣，額度有效期一年，融資利率不低于基準(zhǔn)利率下浮10%，單筆融資敞口金額不得突破經(jīng)審核有效應(yīng)收租賃款的100%，單筆期限不超過48個月（含寬限期），保證金比例不低于保理融資余額的5%，保理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)率不低于1%，要求：1、出租方將針對承租方的全部應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給我行，并取得承租方的書面確認(rèn)；2、獲得回購承諾方出具《租賃工程機(jī)械回購價格回購承諾函》；3、合作協(xié)議文本及相關(guān)要件須由總行資產(chǎn)管理部律師審核認(rèn)可，按總行審批及規(guī)定的操作規(guī)程辦理；28融資租賃保理模式三：售后回租案例：華遠(yuǎn)租賃

同意對華遠(yuǎn)租賃有限公司核定4.29億元人民幣有追索權(quán)國內(nèi)保理額度，額度有效期半年，單筆保理融資期限不超過五年，用于申請人對國電雙遼發(fā)電有限公司設(shè)備回租賃提供融資，保理付款人限定為國電雙遼發(fā)電有限公司，執(zhí)行人民銀行同期基準(zhǔn)利率，保理手續(xù)費(fèi)按不低于授信金額的1.5‰一次性收取，整個授信由中國國電集團(tuán)公司承擔(dān)連帶責(zé)任保證擔(dān)保。要求：1、申請人將針對買方（國電雙遼發(fā)電有限公司）的應(yīng)收租賃款轉(zhuǎn)讓給我行，須取得買方的書面確認(rèn)，應(yīng)收賬款保理還款方式為按季等額本息還款；2、嚴(yán)格審查申請人與承租人的相關(guān)買賣合同、回租賃合同及其他憑證，確保申請人轉(zhuǎn)讓給我行的應(yīng)收租賃款為無瑕疵的合法有效債權(quán)；3、我行、國電、華遠(yuǎn)租賃必須將要出租的機(jī)械設(shè)備即國電擔(dān)保條件達(dá)成一致。30目錄租賃保理定義租賃分類我國融資租賃行業(yè)市場分析融資租賃功能融資租賃保理業(yè)務(wù)主要操作模式關(guān)于我行開展融資租賃保理業(yè)務(wù)主要做法31融資租賃保理業(yè)務(wù)風(fēng)險點(diǎn)操作模式信用評價核心主要風(fēng)險點(diǎn)防范措施普通租賃承租人或租賃公司1、貿(mào)易背景真實(shí)性；2、承租人信用風(fēng)險；3、租賃公司信用風(fēng)險1、關(guān)注貿(mào)易背景，確?；A(chǔ)交易無瑕疵；2、設(shè)定準(zhǔn)入門檻結(jié)構(gòu)性租賃供貨商1、廠家回購能力；2、銀行與供貨商關(guān)于回購的約定是否明晰1、嚴(yán)格審核供貨商資質(zhì)；2、總行統(tǒng)一制定示范性文本售后回租承租人1、貿(mào)易背景真實(shí)性；2、交易價格合理性；3、承租人履約能力1、重點(diǎn)審核承租人資質(zhì)；2、利用公開渠道或引入第三方評估，對標(biāo)的物價值進(jìn)行核定《設(shè)備融資產(chǎn)品風(fēng)險方案》----總行信審部

市場定位：1、優(yōu)先支持電信類公司、三甲醫(yī)院、優(yōu)質(zhì)石化企業(yè)、電力行業(yè)、機(jī)械制造行業(yè)、大型印刷機(jī)構(gòu)、大型煤炭企業(yè)、大型航空/航運(yùn)企業(yè)、大型金融機(jī)構(gòu)等為購買方（或承租人）的設(shè)備融資業(yè)務(wù)。2、積極介入、支持有股權(quán)投資基金/產(chǎn)業(yè)投資基金/風(fēng)險投資基金和政府財(cái)政扶持資金介入支持的中小企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、創(chuàng)新型企業(yè)的設(shè)備融資業(yè)務(wù)。3、積極介入、支持由設(shè)備生產(chǎn)商對設(shè)備承擔(dān)回購責(zé)任項(xiàng)下的設(shè)備融資業(yè)務(wù)。目標(biāo)客戶為行業(yè)內(nèi)知名的設(shè)備提供商，具有較大的生產(chǎn)銷售規(guī)模，市場競爭力及占有率居行業(yè)領(lǐng)先地位。4、對設(shè)備租賃項(xiàng)下應(yīng)收租賃款保理業(yè)務(wù)，重點(diǎn)選擇金融租賃公司或被商務(wù)部與國家稅務(wù)總局列入融資租賃試點(diǎn)名單內(nèi)的租賃公司作為合作伙伴。對無追索權(quán)租賃保理和售后回租保理審慎介入。33建議一：行業(yè)及租賃物選擇行業(yè)設(shè)備1、石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)

2、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)

3、設(shè)備制造業(yè)（飛機(jī)、船舶、工程機(jī)械、其他設(shè)備等）

4、電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)

5、水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)

6、房屋和土木工程建筑業(yè)

7、鐵路運(yùn)輸