2023年電大貨幣銀行學(xué)金融學(xué)形成性考核冊(cè)參考答案新版

電大貨幣銀行學(xué)（金融學(xué)）形成性考核冊(cè)參考答案貨幣銀行學(xué)形成性考核冊(cè)參考答案貨幣銀行學(xué)作業(yè)1一、解釋下列詞匯存款貨幣:是指可以發(fā)揮貨幣作用的銀行存款,重要是指可以通過(guò)簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款。準(zhǔn)貨幣：可以隨時(shí)轉(zhuǎn)化為貨幣的信用工具或金融資產(chǎn)，一般由銀行的定期存款、儲(chǔ)蓄存款、外幣存款，以及各種短期信用工具,如銀行承兌匯票、短期國(guó)庫(kù)券等構(gòu)成。貨幣制度:是國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度，簡(jiǎn)稱幣制。無(wú)限法償：貨幣具有的法定支付能力,是指不管支付數(shù)額多大,不管用于何種性質(zhì)的支付,對(duì)方都不得拒絕接受。格雷欣法則：金銀復(fù)本位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。指當(dāng)兩種市場(chǎng)價(jià)格不同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí),市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣（良幣)就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣（劣幣)所排斥，在價(jià)值規(guī)律的作用下,良幣退出流通進(jìn)入貯藏，而劣幣充斥市場(chǎng)。布雷頓森林體系：是以１9４4年7月在“聯(lián)合國(guó)同盟國(guó)家國(guó)際貨幣金融會(huì)議”上通過(guò)的《布雷頓森林協(xié)定》為基礎(chǔ)建立的以美元為中心的資本主義貨幣體系。中心內(nèi)容是以美元作為最重要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣,實(shí)行“雙掛鉤”和固定匯率制。牙買加體系：是197６年形成的、沿用至今的國(guó)際貨幣制度，重要內(nèi)容是國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化、匯率安排多樣化、多種渠道調(diào)節(jié)國(guó)際收支。外匯：是指以外幣表達(dá)的可用于國(guó)際間結(jié)算的支付手段。廣義的外匯是指一切在國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)。狹義的外匯則專指以外幣表達(dá)的國(guó)際支付手段。匯率：兩國(guó)貨幣之間的相對(duì)比價(jià)，是一國(guó)貨幣以另一國(guó)貨幣表達(dá)的價(jià)格，是貨幣對(duì)外價(jià)值的表現(xiàn)形式。直接標(biāo)價(jià)法:是指以一定單位的外國(guó)貨幣為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)付多少單位的本國(guó)貨幣，因此也稱為應(yīng)付標(biāo)價(jià)法。間接標(biāo)價(jià)法:是指以一定單位的本幣為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)收多少外幣,因此也被稱為應(yīng)收標(biāo)價(jià)法。固定匯率:指兩國(guó)貨幣的匯率基本固定，匯率的波動(dòng)幅度被限制在較小的范圍內(nèi)。浮動(dòng)利率:浮動(dòng)利率是指在借貸期間內(nèi)隨市場(chǎng)利率的變化而定期進(jìn)行調(diào)整的利率。征信:指對(duì)法人或自然人的金融及其他作用信息進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)查和評(píng)估。商業(yè)信用：是指工商公司之間在買賣商品時(shí)，以商品形式提供的信用。商業(yè)票據(jù)：是商業(yè)信用工具,它是提供商業(yè)信用的債權(quán)人為保證自己對(duì)債務(wù)的索取權(quán)而掌握的一種書面?zhèn)鶛?quán)憑證。銀行信用：是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。國(guó)家信用：是指以國(guó)家(政府)為一方的借貸活動(dòng)，即國(guó)家（政府)作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。消費(fèi)信用：是公司、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的用于生活消費(fèi)的信用。國(guó)際信用:是指跨國(guó)的借貸活動(dòng)，即債務(wù)人和債權(quán)人不是同一個(gè)國(guó)家的居民。利息：是借貸關(guān)系中資金借入方支付給資金貸出方的報(bào)酬。利率:是指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。收益資本化：是指對(duì)于有收益的事物,可通過(guò)收益與利率的對(duì)比計(jì)算出它相稱于多大的資本金額。利率市場(chǎng)化:是指通過(guò)市場(chǎng)和價(jià)值規(guī)律機(jī)制，在某一時(shí)點(diǎn)上由供求關(guān)系決定的利率運(yùn)營(yíng)機(jī)制。它是價(jià)值規(guī)律作用的結(jié)果。二、判斷對(duì)的與錯(cuò)誤１.根據(jù)歷史記載和考古發(fā)現(xiàn)，最早的貨幣形式是鑄幣。

(錯(cuò))2．貨幣作為計(jì)價(jià)單位，是指不僅用貨幣去計(jì)算并衡量商品和勞務(wù)的價(jià)值，更重要的是實(shí)現(xiàn)商品的價(jià)值，從而使貨幣成為計(jì)算商品和勞務(wù)價(jià)值的惟一現(xiàn)實(shí)標(biāo)準(zhǔn)。

（對(duì))3.貨幣具有減少產(chǎn)品互換成本,提高了互換效率的作用。

(對(duì))4.在對(duì)貨幣層次的劃分上，世界各國(guó)大體相同并且長(zhǎng)期穩(wěn)定。

(錯(cuò))５.虛金本位制是指本國(guó)貨幣雖然仍有含金量,但國(guó)內(nèi)不鑄造也不使用金幣，而是流通銀幣或銀行券,銀幣或銀行券不能在國(guó)內(nèi)兌換黃金，只能兌換本國(guó)在該國(guó)存有黃金并與其貨幣保持固定比價(jià)國(guó)家的外匯，然后用外匯在該國(guó)兌換黃金這樣一種具有過(guò)渡性質(zhì)的貨幣制度。

(

對(duì)

）6.復(fù)本位制是金、銀兩種鑄幣同時(shí)作為本位幣的貨幣制度。

(

對(duì)

)７．牙買加體系是一種新的國(guó)際貨幣制度。

（

對(duì)

）８.在金幣本位制度下,匯率決定的基礎(chǔ)是鑄幣平價(jià)，市場(chǎng)上的實(shí)際匯率則圍繞鑄幣平價(jià)上下波動(dòng)，但其波動(dòng)的幅度不超過(guò)黃金輸送點(diǎn)。

（

對(duì)

)9.國(guó)際借貸說(shuō)從商品市場(chǎng)的角度研究貨幣的長(zhǎng)期匯率水平的決定。(錯(cuò)）lO.貼水表達(dá)遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率。

（

錯(cuò)

)1１．在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中,信用活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)和收益是相匹配的。

（

對(duì)

）1２.從本質(zhì)上說(shuō)，社會(huì)誠(chéng)信系統(tǒng)就是信用調(diào)查系統(tǒng)。

(錯(cuò))１３．商業(yè)信用的工具是銀行承兌匯票。

(

錯(cuò)

)１４．銀行信用既可以貨幣形態(tài)提供.也可以商品形態(tài)提供。

（錯(cuò))15．賒銷是消費(fèi)信用的獨(dú)有形式。

(

錯(cuò)

)16．由于銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性．它終將取代商業(yè)信用。(錯(cuò)）17.從本質(zhì)上看,支票事實(shí)上是一種即期匯票。

（錯(cuò))1８．利率有多種分類法，比如按利率的真實(shí)水平可以期分為官方利率、公定利率和市場(chǎng)利率。(錯(cuò))19.利率的期限結(jié)構(gòu)是指違約風(fēng)險(xiǎn)相同，但期限不同的證券收益率之間的關(guān)系,即在一個(gè)時(shí)點(diǎn)上因期限差異而產(chǎn)生的不同的利率組合。(

對(duì)

)

２0．利率市場(chǎng)化并非指利率由市場(chǎng)供求關(guān)系決定,而是指政府在充足進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研的基礎(chǔ)上,遵循價(jià)值規(guī)律,擬定利率水平。（

錯(cuò)

)三、單項(xiàng)選擇題１.中國(guó)人民銀行公布的貨幣量指標(biāo)中的貨幣增長(zhǎng)率指標(biāo)反映了(

Ｃ

)的狀況。

Ａ.貨幣存量

B．貨幣流量

C．貨幣增量

D．貨幣總量２.一定期期內(nèi)貨幣流通速度與鈔票和存款貨幣的乘積就是（

B

)。

A．貨幣存量

B.貨幣流量

Ｃ．貨幣增量

D.貨幣總量3．流動(dòng)性最強(qiáng)的金融資產(chǎn)是(

D

)。A．銀行活期存款

B．居民儲(chǔ)蓄存款Ｃ．銀行定期存款

Ｄ．鈔票４．馬克思的貨幣理論表白（

D

)。

A.貨幣是國(guó)家發(fā)明的產(chǎn)物

B．貨幣是先哲為解決互換困難而發(fā)明的

C.貨幣是為了保存財(cái)富而發(fā)明的

Ｄ．貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的商品5．價(jià)值形式發(fā)展的最終結(jié)果是(

A

)。

A．貨幣形式

B．紙幣

Ｃ.擴(kuò)大的價(jià)值形式

D．一般價(jià)值形式6．貨幣在（

A

)時(shí)執(zhí)行流通手段的職能。

Ａ.商品買賣

B.繳納稅款

C．支付工資

D.表現(xiàn)商品價(jià)值７.貝幣和谷帛是我國(guó)歷史上的(

C

）。

A．信用貨幣

B.紙幣

C.實(shí)物貨幣

D.金屬貨幣8、美元與黃金內(nèi)掛鉤,其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤是(

C

)的特點(diǎn)。

A.國(guó)際金本位制

B．牙買加體系

C.布雷頓森林體系

D.國(guó)際金塊本位制９、牙買加體系的特點(diǎn)是（

Ｃ

）。

A.保持固定匯率

B.國(guó)際收支可自動(dòng)調(diào)節(jié)

C.國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化

D．國(guó)際儲(chǔ)備貨幣單一化10、市場(chǎng)人民幣存量通過(guò)鈔票歸行進(jìn)入的是（

C

）

A.發(fā)行庫(kù)

Ｂ．國(guó)庫(kù)

C.業(yè)務(wù)庫(kù)

D．金庫(kù)11、目前人民幣匯率實(shí)行的是(

B

)。

A．以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的固定匯率制

B.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制

Ｃ.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的盯住匯率制

D．以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的彈性匯率制１２、在匯率制度改革中，目前我國(guó)實(shí)現(xiàn)了(

D

)。

A．資本賬戶下人民幣自由兌換

B．經(jīng)常賬戶下人民幣自由兌換

C．資本賬戶下人民幣完全可兌換

D．經(jīng)常賬戶下人民幣完全可兌換1３、信用的基本特性是(

C

)。

A.平等的價(jià)值互換

B.無(wú)條件的價(jià)值單方面讓渡

C．以償還為條件的價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移

D.無(wú)償?shù)馁?zèng)予或援助14、在我國(guó)，公司與公司之問普遍存在“三角債”現(xiàn)象,從本質(zhì)上講它屬于(

Ａ

）。

A．商業(yè)信用

B.銀行信用

C.國(guó)家信用

Ｄ.消費(fèi)信用1５、在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中,銀行信用仍然是最重要的融資形式。以下對(duì)銀行信用的描述不對(duì)的的是（

B

)。

A.銀行信用在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生

Ｂ．銀行信用不可以由商業(yè)信用轉(zhuǎn)化而來(lái)

C．銀行信用是以貨幣形式提供的信用

Ｄ．銀行在銀行信用活動(dòng)中充當(dāng)信用中介的角色四、多項(xiàng)選擇題1、在我國(guó)貨幣層次中，狹義貨幣量涉及（AE

)。

A.銀行活期存款

B.公司單位定期存款

Ｃ．居民儲(chǔ)蓄存款

D．證券公司的客戶保證金存款

E．鈔票

２、我國(guó)貨幣層次中準(zhǔn)貨幣是指（

BＣＤE

)。

A．銀行活期存款

B．公司單位定期存款

C.居民儲(chǔ)蓄存款

Ｄ．證券公司的客戶保證金存款

E.其它存款3、關(guān)于狹義貨幣的對(duì)的表述是(

ＡD

)。

A．涉及現(xiàn)鈔和銀行活期存款

B.涉及現(xiàn)鈔和準(zhǔn)貨幣

C.涉及銀行活期存款和準(zhǔn)貨幣要性就越小

D.金融產(chǎn)品創(chuàng)新速度越慢,重新修訂貨幣層次的必要性就越小

E．金融產(chǎn)品越豐富,貨幣層次就越多4、貴金屬不能自由輸出輸入存在于(

DE

)條件下。

Ａ.銀本位制

B.金銀復(fù)本位制

C．金幣本位制

D.金匯兌本位制

E．金塊本位制5、布雷頓森林體系存在的問題重要是(

AB

）。

Ａ．各國(guó)無(wú)法通過(guò)變動(dòng)匯率調(diào)節(jié)國(guó)際收支

B.要保證美元信用就會(huì)引起國(guó)際清償能力的局限性

C．缺少統(tǒng)一穩(wěn)定的貨幣標(biāo)準(zhǔn)

D．浮動(dòng)匯率為主加大了外匯風(fēng)險(xiǎn)

E.無(wú)法滿足各國(guó)對(duì)國(guó)際清償能力的需要6、人民幣貨幣制度的特點(diǎn)是（

AＣＥ

)。

Ａ.人民幣是我國(guó)法定計(jì)價(jià)、結(jié)算的貨幣單位

B．人民幣主幣無(wú)限法償,輔幣有限法償

C．人民幣采用鈔票和存款貨幣兩種形式

D.鈔票由中國(guó)人民銀行和國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)行

E．目前人民幣匯率實(shí)行單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制７、若其他條件不變,一國(guó)貨幣貶值將引起該國(guó)(

ＢC

)。

A.進(jìn)口增長(zhǎng)

B.出口增長(zhǎng)

Ｃ.進(jìn)口減少

D.出口減少

E．國(guó)內(nèi)物價(jià)水平減少８、牙買加體系下的匯率制度具有以下性質(zhì)（

ＡCE

）。

A.匯率制度是以信用貨幣本位為基礎(chǔ)

B．可以實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)

C.以浮動(dòng)匯率制為主導(dǎo)

D.以固定匯率制為主導(dǎo)

E.無(wú)法實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)9、高利貸信用的特點(diǎn)是（

ＡCE

)。

A.具有較高的利率

B.促進(jìn)社會(huì)化大生產(chǎn)的發(fā)展

C．具有資本的剝削方式

D.具有資本的生產(chǎn)方式

E.與社會(huì)生產(chǎn)沒有直接的密切聯(lián)系１０、根據(jù)融資活動(dòng)中當(dāng)事人的法律關(guān)系和法律地位，信用形式可以分為（

AB

)。

A．債務(wù)信用

B．股權(quán)信用

C.直接信用

Ｄ.間接信用

E.銀行信用11、以下對(duì)現(xiàn)代信用活動(dòng)的描述對(duì)的的是（

ABD

)。

A．現(xiàn)代信用活動(dòng)與現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系密切

B.信用關(guān)系成為觀代經(jīng)濟(jì)中最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系

Ｃ．在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)與收益并不經(jīng)常匹配

D．現(xiàn)代信用活動(dòng)中,信用工具呈現(xiàn)多樣化的趨勢(shì)

E.現(xiàn)代信用活動(dòng)越來(lái)越獨(dú)立于信用中介機(jī)構(gòu)及其服務(wù)１2、下列屬于社會(huì)征信系統(tǒng)子系統(tǒng)的有（

ABCDE

）。

A．信用檔案系統(tǒng)

B．信用調(diào)查系統(tǒng)

C．信用評(píng)估系統(tǒng)

D.信用查詢系統(tǒng)

Ｅ．失信公示系統(tǒng)。１３、以下對(duì)商業(yè)票據(jù)的描述對(duì)的的是（

ＢCE)。

A．商業(yè)票據(jù)是一種所有權(quán)憑據(jù)

B.商業(yè)票據(jù)可分為期票和匯票兩種C．商業(yè)票據(jù)的流通轉(zhuǎn)讓有一定的范圍

Ｄ.商業(yè)票據(jù)只可以轉(zhuǎn)讓一次

E．商業(yè)票據(jù)又稱商業(yè)貨幣，它涉及在廣義的信用貨幣范疇之內(nèi)１4、銀行信用的特點(diǎn)是(

ABＥ

)

A.銀行信用可以達(dá)成巨大規(guī)模

B.銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用

C.銀行是作為債權(quán)人的身份出現(xiàn)的

D.銀行是作為債務(wù)人的身份出現(xiàn)的

E.銀行信用品有相對(duì)靈活性,可以滿足不同貸款人的需求15、銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系表現(xiàn)為(ABCE)。

A．商業(yè)信用是銀行信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)

Ｂ．銀行信用推動(dòng)商業(yè)信用的完善

C.兩者互相促進(jìn)

D.銀行信用大大超過(guò)商業(yè)信用，可以取代商業(yè)信用

Ｅ.在一定條件下，商業(yè)信用可以轉(zhuǎn)化為銀行信用五、分析思考題1、為什么說(shuō)貨幣是價(jià)值形態(tài)和商品生產(chǎn)與商品互換發(fā)展的必然產(chǎn)物?從邏輯的角度看,貨幣是源于商品的,是隨著著商品生產(chǎn)和商品互換的產(chǎn)生和發(fā)展而產(chǎn)生的,沒有商品的生產(chǎn)和互換，就不也許有貨幣,由于商品是用于互換的勞動(dòng)產(chǎn)品，而貨幣重要是媒介商品互換的,是商品價(jià)值的外在表現(xiàn)。所以說(shuō),貨幣是商品生產(chǎn)與商品互換發(fā)展的必然產(chǎn)物。

從歷史的角度看,互換發(fā)展的過(guò)程可以濃縮為價(jià)值形態(tài)的演化過(guò)程：從簡(jiǎn)樸價(jià)值形態(tài)到擴(kuò)大價(jià)值形態(tài)再到一般價(jià)值形態(tài)、貨幣形態(tài)。價(jià)值形態(tài)發(fā)展演變的過(guò)程，其結(jié)果是推導(dǎo)出貨幣。所以說(shuō),貨幣是價(jià)值形態(tài)發(fā)展的必然產(chǎn)物。從主線上說(shuō)，貨幣起源于商品生產(chǎn)和商品互換,形成于價(jià)值形式的發(fā)展。

2、為什么要?jiǎng)澐重泿殴?yīng)層次?現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中存在著形形色色的貨幣,需要將它們劃分為不同的層次，使貨幣供應(yīng)的計(jì)量有科學(xué)的口徑。處在不同層次的貨幣,貨幣性不同。由于不同層次的貨幣供應(yīng)形成機(jī)制不同，特性不同,調(diào)控方式也不同，因此劃分貨幣供應(yīng)層次有助于有效地管理和調(diào)控貨幣供應(yīng)量。各國(guó)劃分貨幣層次的共同依據(jù)是金融資產(chǎn)的流動(dòng)性。但具體貨幣層次的劃分均根據(jù)本國(guó)的具體情況進(jìn)行。我國(guó)貨幣層次3個(gè)口徑的劃分:Ｍ0=流通中鈔票M1=Ｍ０+活期存款M2=Ｍ1+準(zhǔn)貨幣（定期存款+儲(chǔ)蓄存款+證券公司的客戶保證金+其他存款）

3、現(xiàn)行信用貨幣制度有何特點(diǎn)？現(xiàn)行信用貨幣制度的特點(diǎn)：貴金屬非貨幣化;流通中的信用貨幣重要由鈔票和存款貨幣構(gòu)成;現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的貨幣均通過(guò)金融活動(dòng)投入流通；中央銀行代表國(guó)家對(duì)信用貨幣進(jìn)行統(tǒng)一管理與調(diào)控成為金融和經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的必要條件。

4、匯率是如何決定的？如何看待人民幣匯率問題?匯率的決定是極其復(fù)雜的問題,在不同的貨幣制度下，匯率的決定與影響因素也不同。在金本位制度下，兩國(guó)貨幣匯率是由其含金量的大小決定的,鑄幣平價(jià)是決定匯率的基礎(chǔ)。外匯匯率的波動(dòng)是在市場(chǎng)供求關(guān)系變動(dòng)的影響下圍繞鑄幣平價(jià),在黃金輸送點(diǎn)之間上下波動(dòng)。在信用貨幣流通制度初期,各國(guó)參照過(guò)去金幣含金量規(guī)定紙幣的法定含金量,匯率重要是由紙幣法定含金量的對(duì)比決定的。19４4年國(guó)際貨幣制度采用布雷頓森林體系后，在美元與黃金掛鉤、各國(guó)貨幣與美元掛鉤的情況下，各國(guó)貨幣根據(jù)與美元所規(guī)定含金量的比例擬定匯率，中央銀行負(fù)有穩(wěn)定匯率的責(zé)任；70年代布雷頓森林體系崩潰后,各國(guó)普遍采用浮動(dòng)匯率制度，匯率重要由兩國(guó)貨幣在外匯市場(chǎng)上的供求狀況來(lái)決定。因此，當(dāng)前凡影響外匯供求的因素就成為影響匯率變動(dòng)的深層次因素，重要有：國(guó)際收支、通貨膨脹、利率、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況、中央銀行的干預(yù)、市場(chǎng)預(yù)期等,其中任一因素的變動(dòng)都能引起匯率的變動(dòng)。隨著金融的發(fā)展,特別是經(jīng)濟(jì)全球化和金融全球化的推動(dòng),決定和影響匯率的因素變得日益復(fù)雜，于是許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家又從其他角度來(lái)解釋匯率的決定。例如貨幣分析法認(rèn)為導(dǎo)致貨幣市場(chǎng)失衡的各種因素，通過(guò)對(duì)各國(guó)物價(jià)水平的影響而最終決定匯率水平；金融資產(chǎn)說(shuō)則認(rèn)為金融資產(chǎn)的供求對(duì)匯率的決定性影響;我國(guó)學(xué)者提出的換匯成本說(shuō)重要把考慮貿(mào)易品的價(jià)格對(duì)比作為決定匯率及其變動(dòng)的因素,我國(guó)一直依據(jù)出口換匯成本作為擬定人民幣匯率水平的重要依據(jù)。對(duì)的理解和看待人民幣匯率決定的歷史背景與條件約束。教材上分了四個(gè)階段來(lái)描述人民幣匯率的變化過(guò)程。人民幣匯率形成的重要影響因素:出口換匯成本。１994年以后至目前,人民幣匯率形成機(jī)制的基本制度框架：銀行結(jié)售匯制度與銀行周轉(zhuǎn)頭寸管理；中國(guó)人民銀行公開市場(chǎng)操作；銀行間市場(chǎng)撮合交易制度;銀行間市場(chǎng)匯率浮動(dòng)區(qū)間管理.考慮人民幣匯率決定的特殊國(guó)情及其變化。1９9４年以來(lái)人民幣匯率的改革績(jī)效是顯著的。人民幣匯率一直保持了穩(wěn)定,即使在97年?yáng)|南亞金融危機(jī)的沖擊下仍然堅(jiān)持不貶值,不僅贏得了世界的普遍好評(píng)，也有助于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。一方面是促進(jìn)了進(jìn)出口額大幅增長(zhǎng),發(fā)揮了匯率對(duì)外貿(mào)的調(diào)節(jié)功能。另一方面,有助于我國(guó)外匯儲(chǔ)備的快速增長(zhǎng)。２023來(lái),人民幣匯率的穩(wěn)中有升,不僅提高了人民幣的國(guó)際地位和威信,還減少了進(jìn)出口交易的成本。但隨著改革開放的進(jìn)一步，人民幣匯率的制度安排仍然存在一些問題，重要有：第一,現(xiàn)行的強(qiáng)制結(jié)售匯制并未真正意義上實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目下的可自由兌換。由于現(xiàn)實(shí)中實(shí)行的是無(wú)條件地售匯和有條件的購(gòu)匯。同時(shí),這種權(quán)利與義務(wù)的不對(duì)稱，打擊了公司創(chuàng)匯的積極性，扭曲了市場(chǎng)的供應(yīng)和需求,表現(xiàn)出虛假的外匯供應(yīng)大于外匯需求。第二,為了穩(wěn)定人民幣匯率水平，一方面規(guī)定外匯指定銀行應(yīng)持有的外匯頭寸限額,另一方面中央銀行在上海外匯交易中心設(shè)立外匯交易室直接進(jìn)入市場(chǎng)從事外匯買賣。當(dāng)外匯指定銀行在辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)過(guò)程中出現(xiàn)超過(guò)限額的頭寸后，必須在外匯市場(chǎng)上進(jìn)行拋補(bǔ)。這使得外匯指定銀行僅成為中央銀行經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的柜臺(tái)，而不是真正的市場(chǎng)交易主體。同時(shí)中央銀行被動(dòng)地服從市場(chǎng)吞吐外匯和人民幣，這與中央銀行宏觀調(diào)控的初衷相悖,一定限度的喪失了貨幣政策的自主性。第三,現(xiàn)行結(jié)售匯制導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)外匯市場(chǎng)與國(guó)際外匯市場(chǎng)的分割,迫使公司只關(guān)注國(guó)內(nèi)的結(jié)售匯價(jià),而無(wú)需理睬國(guó)際市場(chǎng)匯價(jià)的變動(dòng)。從而削弱了公司自主經(jīng)營(yíng)的權(quán)利和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的能動(dòng)性。因此，人民幣匯率制度的改革仍然任重而道遠(yuǎn),特別是在我國(guó)加入WTO的新形勢(shì)下，這一命題顯得格外重要和充滿魅力。

5、何謂利率市場(chǎng)化?結(jié)合我國(guó)利率改革的進(jìn)展情況論述其必要性。所謂利率市場(chǎng)化，是指通過(guò)市場(chǎng)和價(jià)值規(guī)律機(jī)制，在某一時(shí)點(diǎn)上由供求關(guān)系決定的利率運(yùn)營(yíng)機(jī)制,它是價(jià)值規(guī)律作用的結(jié)果。利率市場(chǎng)化強(qiáng)調(diào)在利率決定中市場(chǎng)因素的主導(dǎo)作用，能真實(shí)反映資金成本與供求關(guān)系，靈活有效地發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)杠桿作用，因此是一種比較抱負(fù)的、符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)定的利率決定機(jī)制。改革開放以來(lái),隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌，利率體制改革刻不容緩。要充足發(fā)揮出利率對(duì)經(jīng)濟(jì)的作用，需要推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革。利率市場(chǎng)化是我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)及金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)定與重要內(nèi)容。我國(guó)已明確了利率市場(chǎng)化改革的目的和總體思緒,擬定了改革的基本原則,我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革正穩(wěn)步推動(dòng)。因此，利率市場(chǎng)化改革既是我國(guó)利率改革的方向，也是對(duì)世界的承諾,更是經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化的本質(zhì)規(guī)定。

貨幣銀行學(xué)作業(yè)2一、解釋下列詞匯金融風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)濟(jì)中的不擬定因素的融資活動(dòng)帶來(lái)?yè)p失的也許性。是指金融機(jī)構(gòu)在從事金融活動(dòng)過(guò)程中所面臨的各種不擬定性或遭受損失的也許性,重要表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)、擠兌風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè):專門經(jīng)營(yíng)貨幣兌換，保管及收付的組織,是銀行初期的萌芽。商業(yè)銀行：是指從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算等業(yè)務(wù)的銀行。保險(xiǎn)公司:是收取保費(fèi)并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償責(zé)任，擁有專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的機(jī)構(gòu)組織。證券公司：是為投資者在金融市場(chǎng)上買賣證券提供服務(wù)的投資機(jī)構(gòu)。金融市場(chǎng):是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種資金交易活動(dòng)的場(chǎng)合。貨幣市場(chǎng)：又稱短期金融市場(chǎng)，是指專門融通一年以內(nèi)短期資金的場(chǎng)合。資本市場(chǎng)：又稱長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，是指以期限在一年以上的有價(jià)證券為交易工具進(jìn)行中長(zhǎng)期資金交易的市場(chǎng)。股票:是一種有價(jià)證券,它是股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。債券：是債務(wù)人向債權(quán)人出具的、在一定期期支付利息和到期歸還本金的債權(quán)債務(wù)憑證，上面載明債券發(fā)行機(jī)構(gòu)、面額、期限、利率等事項(xiàng)。證券行市:是指在二級(jí)市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券時(shí)的實(shí)際交易價(jià)格。股票價(jià)格指數(shù):簡(jiǎn)稱股價(jià)指數(shù)，是由金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制，通過(guò)對(duì)股票市場(chǎng)上一些有代表性的公司發(fā)行的股票價(jià)格進(jìn)行平均計(jì)算和動(dòng)態(tài)對(duì)比后得出的數(shù)值。票據(jù)貼現(xiàn)：是商業(yè)票據(jù)持有人在票據(jù)到期前，為獲取現(xiàn)款向金融機(jī)構(gòu)貼付一定的利息所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。票據(jù)承兌：是指商業(yè)票據(jù)（重要是匯票）到期前,票據(jù)付款人或指定銀行確認(rèn)票據(jù)記明事項(xiàng)，在票面上做出承諾付款并簽章的一種行為。證券交易所：是二級(jí)市場(chǎng)的組織方式之一,是專門的、有組織的證券集中交易的場(chǎng)合。是由經(jīng)紀(jì)人、證券商組成的會(huì)員制組織。

二、判斷對(duì)的與錯(cuò)誤1、管理性金融機(jī)構(gòu)即金融監(jiān)機(jī)構(gòu)，如銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等。（錯(cuò)）2、商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)是指以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存放款、證券交易與發(fā)行、資金管理等一種或多種業(yè)務(wù)，以利潤(rùn)為其重要經(jīng)營(yíng)目的的金融公司。（對(duì))３、金融資產(chǎn)管理公司屬于政策性金融機(jī)構(gòu)。（對(duì)）4、商業(yè)銀行同其他銀行和金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別在于它是惟一能接受和發(fā)明活期存款的金融中介組織。（對(duì)）5、我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系由商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)組成。(錯(cuò)）６、商業(yè)銀行投資的證券都是股權(quán)證券。（錯(cuò)）7、香港的金融機(jī)構(gòu)體系是以保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)為中心。（錯(cuò))8、無(wú)組織的民間借貸在臺(tái)灣金融體系中占有重要地位。(對(duì)）9、銀行的特殊風(fēng)險(xiǎn)是指銀行的公信風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。(錯(cuò))10、專業(yè)銀行是指專門經(jīng)營(yíng)中間業(yè)務(wù)的銀行。(錯(cuò))１1、我國(guó)現(xiàn)行商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體體制屬于混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。（錯(cuò)）１2、負(fù)債管理理論盛行時(shí)期,商業(yè)銀行的資金來(lái)源得到擴(kuò)大,從而極大地提高了商業(yè)銀行的賺錢水平。(對(duì))１３、金融市場(chǎng)是指股票和債權(quán)買賣的場(chǎng)合。（錯(cuò)）14、直接融資和間接融資是資金融通的兩種基本方式，分別在不同的歷史時(shí)期發(fā)揮了重要作用。隨著商品經(jīng)濟(jì)和金融的不斷發(fā)展，以金融機(jī)構(gòu)為中介的間接融資將占居主導(dǎo)地位,直接融資的作用將越來(lái)越小。（錯(cuò)）15、金融市場(chǎng)有多種分類方法。把金融市場(chǎng)劃分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)就是按交易的標(biāo)的物所作的劃分。（錯(cuò))１6、證券包銷是證券直接發(fā)行中一種非常的重要方式。(錯(cuò))17、證券行市是指證券買賣自身，亦即證券買賣雙方從買賣達(dá)成到完畢交割的全過(guò)程。(錯(cuò))18、在資本市場(chǎng)上,證券發(fā)行人只有兩個(gè):一個(gè)是公司;一個(gè)是金融機(jī)構(gòu)。(錯(cuò))19、在資本市場(chǎng)上，公司既是最大的資金供應(yīng)者，也是最大的資金需求者。（對(duì))20、債權(quán)是資本市場(chǎng)的交易工具。(錯(cuò)）

三、單項(xiàng)選擇題１、利息是(

B

)的價(jià)格。

A．貨幣資本

Ｂ．借貸資本

C.外來(lái)資本

D.銀行資本2、收益資本化有著廣泛的應(yīng)用，對(duì)于土地的價(jià)格，以下哪種說(shuō)法對(duì)的(

C

)

A．在利率不變的情況下，當(dāng)土地的預(yù)期收益越低，其價(jià)格越高；

B.在利率不變的情況下,當(dāng)土地的預(yù)期收益越高，其價(jià)格越低；

C．在預(yù)期收益不變的情況下,市場(chǎng)平均利率越高，土地的價(jià)格越低；

D．在預(yù)期收益不變的情況下，市場(chǎng)平均利率越低,土地的價(jià)格越低。3、在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（

A

)A．基準(zhǔn)利率

B．差別利率

C.實(shí)際利率

Ｄ.公定利率4、金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能是(

B

)。

A.融通資金

B.支付結(jié)算功能

Ｃ.減少交易成本

D．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與管理5、金融同業(yè)自律組織,如行業(yè)協(xié)會(huì)屬于(

Ａ

)。

A．管理性金融機(jī)構(gòu)

B．商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)

Ｃ．政策性金融機(jī)構(gòu)

D.管理性金融機(jī)構(gòu)兼政策性金融機(jī)構(gòu)6、在商業(yè)銀行總分行制的外部組織形式中,(

Ｄ

）是指總部負(fù)責(zé)管理下屬分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng),自身并不經(jīng)營(yíng)具體的銀行對(duì)外業(yè)務(wù)。

A.總行制

B．單一制

Ｃ．連鎖制

D．管理處制７、商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，是商業(yè)銀行的(

C

），且可以有狹義和廣義之分。

A．資產(chǎn)業(yè)務(wù)

B.負(fù)債業(yè)務(wù)

C.表外業(yè)務(wù)

D．經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)8、銀行在對(duì)借款客戶信用狀況的評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上與客戶達(dá)成的一種具有法律約束力的契約,約定按照雙方商定的金額、利率,銀行將在承諾期內(nèi)隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶需要提供信貸便利的業(yè)務(wù)被稱做(

B

)。

A.回購(gòu)協(xié)議

B.信貸承諾

C．票據(jù)發(fā)行便利

D.單一銀行貸款９、下列金融工具中屬于間接融資工具的是(

A

)。

Ａ．可轉(zhuǎn)讓大額定期存單

Ｂ．公司債券

C．股票

Ｄ．政府債券10、短期金融市場(chǎng)又稱為（

Ｂ

）。

A．初級(jí)市場(chǎng)

B．貨幣市場(chǎng)

C．資本市場(chǎng)

D．次級(jí)市場(chǎng)11、一張差半年到期的面額為202３元的票據(jù),到銀行得到１90０元的貼鈔票額，則年貼現(xiàn)率為(

B

)。

A.5%

Ｂ．10％

Ｃ.2．56%

D．5．１2％12、貨幣市場(chǎng)最基本的功能是(

Ａ

）。

Ａ.調(diào)劑余缺，滿足短期融資需要

B.為各種信用形式的發(fā)展發(fā)明條件

Ｃ．為政策調(diào)控提供條件和場(chǎng)合

D．有助于公司重組13、貨幣市場(chǎng)各子市場(chǎng)的利率具有互相制約的作用,其中對(duì)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)利率影響最大的是（

C

)。

Ａ．國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)

B.票據(jù)市場(chǎng)

C．同業(yè)拆借市場(chǎng)

D.CD市場(chǎng)

14、從本質(zhì)上說(shuō)，回購(gòu)協(xié)議是一種（

D

)協(xié)議。

A.擔(dān)保貸款

Ｂ．信用貸款

Ｃ．抵押貸款

D.質(zhì)押貸款１５、票據(jù)到期前，票據(jù)付款人或指定鋃行確認(rèn)票據(jù)記明事項(xiàng),在票面上做出承諾付款并簽章的行為稱為(

Ｄ

)。

A．貼現(xiàn)

Ｂ．再貼現(xiàn)

Ｃ.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)

D.承兌

四、多項(xiàng)選擇題１、在利率體系中(

BC

)在一定限度上反映了非市場(chǎng)的強(qiáng)制力量對(duì)利率形成的干預(yù)。

A．基準(zhǔn)利率

B．官方利率

C．公定利率

D.國(guó)債利率

Ｅ．固定利率

2．根據(jù)名義利率與實(shí)際利率的比較，實(shí)際利率呈現(xiàn)三種情況：（

ACE

）。

A.名義利率高于通貨膨脹率時(shí),實(shí)際利率為正利率B.名義利率高于通貨膨脹率時(shí),實(shí)際利率為負(fù)利率C．名義利率等于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為零

D.名義利率低于通貨膨脹率時(shí),實(shí)際利率為正利率E.名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利率3、在下面各種因素中，可以對(duì)利息率水平產(chǎn)生決定或影響作用的有:(BCDＥ

）。

A.最高利潤(rùn)水平

Ｂ.平均利潤(rùn)率水平

C.物價(jià)水平

D.借貸資本的供求

Ｅ.國(guó)際利率水平4、在利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)這一定義中,風(fēng)險(xiǎn)是指:(

AＣD

)。

A.違約風(fēng)險(xiǎn)

B．交易風(fēng)險(xiǎn)

C．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

Ｄ.稅收風(fēng)險(xiǎn)

E.稅收風(fēng)險(xiǎn)5、對(duì)于債券利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu),描述對(duì)的的是（

AD

)。

A．債券違約風(fēng)險(xiǎn)越高，利率越高

Ｂ.債券違約風(fēng)險(xiǎn)越高，利率越低C.債券流動(dòng)性越好，利率越高

D.債券流動(dòng)性越好，利率越低Ｅ.稅收對(duì)債券利率高低沒有影響6、金融機(jī)構(gòu)的功能可以基本描述為(

ＡCDＥ

)。

A．提供支付結(jié)算服務(wù)

B．提供政策性信貸

Ｃ．減少交易成本并提供金融服務(wù)便利

D．改善信息不對(duì)稱

E．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和管理７、金融機(jī)構(gòu)的資金重要來(lái)源于以各種形式吸取的外部資金,在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨較高的風(fēng)險(xiǎn)。因而，金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中必須遵循(

BCD

)原則。

Ａ.分散性

B．安全性

C．流動(dòng)性

D．賺錢性

E．時(shí)效性８、通過(guò)20數(shù)年的改革開放,我國(guó)大陸的金融機(jī)構(gòu)體系已逐步發(fā)展成為多元化的金融機(jī)構(gòu)體系,該體系的特點(diǎn)是以(ABCＥ）作為最高金融管理機(jī)構(gòu),實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管。

A.銀監(jiān)會(huì)

B．證監(jiān)會(huì)

C．保監(jiān)會(huì)

Ｄ．財(cái)政部

E.中國(guó)人民銀行9、中央銀行是在商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上發(fā)展形成的，它是一個(gè)國(guó)家的貨幣金融管理機(jī)構(gòu)，其特點(diǎn)可概括為(ＡBE)。

Ａ.“發(fā)行的銀行’’

B．“國(guó)家的銀行"

C.“存款貨幣銀行’’

D．“監(jiān)管的銀行

Ｅ．“銀行的銀行”１0、在商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)中，承諾性業(yè)務(wù)占據(jù)了相稱重要的地位,下列所列業(yè)務(wù)中屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)中承諾性業(yè)務(wù)的是（

ＡCE

)。A.回購(gòu)協(xié)議

B.債券承銷

C．信貸承諾

D．承兌業(yè)務(wù)E.票據(jù)發(fā)行便利1１、根據(jù)保險(xiǎn)的基本業(yè)務(wù)劃分,保險(xiǎn)公司重要有(ACD

)。

A．人壽保險(xiǎn)公司

B．商業(yè)性保險(xiǎn)公司

C．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司

D-再保險(xiǎn)公司

Ｅ．政策性保險(xiǎn)公司12、按金融交易的交割期限可以把金融市場(chǎng)劃分為(

AＥ

)。Ａ.現(xiàn)貨市場(chǎng)

B.貨幣市場(chǎng)c．長(zhǎng)期存貸市場(chǎng)

D．證券市場(chǎng)

E.期貨市場(chǎng)13、下列沒有償還期的金融工具是(

AC）。

A．永久性債券

B．銀行定期存款

C．股票

D．ＣD單

E．商業(yè)票據(jù)1４、下列屬于衍生金融工具的有(

AD

)。

A.股票價(jià)格指數(shù)期貨

B．銀行承兌匯票

Ｃ．短期政府債券

D．貨幣互換

E.開放式基金１5、從交易對(duì)象的角度看,貨幣市場(chǎng)重要由(BCDE）等子市場(chǎng)組成。

A.基金

B．同業(yè)拆借

C.商業(yè)票據(jù)

D.國(guó)庫(kù)券

E.回購(gòu)協(xié)議

五、分析思考題1、如何理解金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的特殊性？共性重要表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)也需要具有普通公司的基本要素，如有一定的自有資本、向社會(huì)提供特定的商品（金融工具）和服務(wù)、必須依法經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、照章納稅等。特殊性重要表現(xiàn)在:①特殊的經(jīng)營(yíng)對(duì)象與經(jīng)營(yíng)內(nèi)容：金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣資金,其經(jīng)營(yíng)內(nèi)容是貨幣的收付、借貸及各種與貨幣資金運(yùn)動(dòng)有關(guān)或與之相聯(lián)系的各種金融業(yè)務(wù)。②特殊的經(jīng)營(yíng)關(guān)系與經(jīng)營(yíng)原則:金融機(jī)構(gòu)與客戶之間重要是貨幣資金的借貸或投資關(guān)系，金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中必須遵循安全性、流動(dòng)性和賺錢性原則。③特殊的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及影響限度:金融機(jī)構(gòu)因其業(yè)務(wù)大多是以還本付息為條件的貨幣信用業(yè)務(wù)，故風(fēng)險(xiǎn)重要表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)、擠兌風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。這一系列風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的后果往往超過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)自身的影響。金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)不善而導(dǎo)致的危機(jī),有也許對(duì)整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)構(gòu)成威脅。甚至?xí)l(fā)嚴(yán)重的社會(huì)或政治危機(jī)。

２、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)必須遵循哪些原則?為什么要遵循這些原則?商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理遵循的基本原則是:賺錢性、流動(dòng)性和安全性，簡(jiǎn)稱“三性’’原則。（1)賺錢性。追求賺錢最大化是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目的。(2）流動(dòng)性。遵循流動(dòng)性原則是由銀行這種特殊金融公司的性質(zhì)所決定的。流動(dòng)性是指商業(yè)銀行可以隨時(shí)滿足客戶提取存款等規(guī)定的能力。（3)安全性。安全性是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中要避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),保證資金的安全。安全性是銀行資產(chǎn)正常運(yùn)營(yíng)的必要保障。

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三個(gè)原則既互相統(tǒng)一,又有一定的矛盾。假如沒有安全性,流動(dòng)性和賺錢性也就不能最后實(shí)現(xiàn)；流動(dòng)性越強(qiáng),風(fēng)險(xiǎn)越小，安全性也越高。但流動(dòng)性、安全性與賺錢性存在一定的矛盾。一般而言,流動(dòng)性強(qiáng),安全性高的資產(chǎn)其賺錢性則較低,而賺錢性較強(qiáng)的資產(chǎn)，則流動(dòng)性較弱，風(fēng)險(xiǎn)較大,安全性較差。由于三個(gè)原則之間的矛盾，使商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中必須統(tǒng)籌考慮三者關(guān)系，綜合權(quán)衡利弊,不能偏廢其一。一般應(yīng)在保持安全性、流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)賺錢的最大化。

３、如何理解金融市場(chǎng)的功能?金融市場(chǎng)在市場(chǎng)體系中具有特殊的地位，有其獨(dú)特的運(yùn)作規(guī)律和特點(diǎn),使得金融市場(chǎng)具有多方面功能,其中最基本的功能是滿足社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中的投融資需求，促進(jìn)資本的集中與轉(zhuǎn)換。具體來(lái)看,重要有以下五個(gè)方面的功能：(1)有效動(dòng)員和籌集資金。（2)合理配置和引導(dǎo)資金。(３)靈活調(diào)度和轉(zhuǎn)化資金。(4)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，減少交易成本。（5)實(shí)行宏觀調(diào)控。

4、如何區(qū)分票據(jù)貼現(xiàn)與票據(jù)承兌？票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人為了資金融通的需要而在票據(jù)到期前以貼付一定利息的方式向銀行出售票據(jù)。對(duì)于貼現(xiàn)銀行來(lái)說(shuō)，就是收購(gòu)沒有到期的票據(jù)。票據(jù)貼現(xiàn)的貼現(xiàn)期限都較短，一般不會(huì)超過(guò)半年，并且可以辦理貼現(xiàn)的票據(jù)也僅限于已經(jīng)承兌的并且尚未到期的商業(yè)匯票。票據(jù)承兌是指匯票的付款人承諾承擔(dān)票據(jù)債務(wù)的行為。承兌為匯票所獨(dú)有。匯票的發(fā)票人和付款人之間是一種委托關(guān)系,發(fā)票人簽發(fā)匯票，并不等于付款人就一定付款,持票人為擬定匯票到期時(shí)能得到付款,在匯票到期前向付款人進(jìn)行承兌提醒。假如付款人簽字承兌,那么他就對(duì)匯票的到期付款承擔(dān)責(zé)任,否則持票人有權(quán)對(duì)其提起訴訟。

5、簡(jiǎn)述證券投資基本面分析的重要內(nèi)容。證券投資的基本面分析是分析經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)周期,宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)生命周期以及上市公司自身的狀況對(duì)證券市場(chǎng)和特定股票行市的影響。①宏觀經(jīng)濟(jì)周期性運(yùn)營(yíng):宏觀經(jīng)濟(jì)周期一般經(jīng)歷蕭條，復(fù)蘇、繁榮和衰退四個(gè)階段，證券市場(chǎng)的證券價(jià)格的變動(dòng)大體上與經(jīng)濟(jì)周期相一致,但在時(shí)間上并不完全相同。②宏觀經(jīng)濟(jì)政策:A、貨幣政策的調(diào)整會(huì)直接、迅速地影響證券市場(chǎng),如增長(zhǎng)貨務(wù)供應(yīng)量,利率的調(diào)整以及央行在公開市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券等,都會(huì)引起證券行市的變動(dòng)。B、財(cái)政政策的調(diào)整對(duì)證券市場(chǎng)具有持久但較為緩慢的影響。假如實(shí)行擴(kuò)張性財(cái)政政策,擴(kuò)大政府購(gòu)買水平，提高政府轉(zhuǎn)移支付水平,稅率的提高等會(huì)影響證券價(jià)格上揚(yáng)。C、匯率政策的調(diào)整從結(jié)構(gòu)上影響證券市場(chǎng)價(jià)格。③產(chǎn)業(yè)生命周期:產(chǎn)業(yè)生命周期可分為初創(chuàng)、成長(zhǎng)、成熟和衰退四個(gè)階段,由于產(chǎn)業(yè)生命周期各階段的風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況不同，處在產(chǎn)業(yè)生命周期不同階段的產(chǎn)業(yè)在證券市場(chǎng)上的表現(xiàn)就會(huì)有較大的差異。公司自身的狀況：⑴公司基本背景分析;⑵公司會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)分析；⑶公司財(cái)務(wù)分析,上市公司自身的狀況會(huì)影響公司股票價(jià)格。

貨幣銀行學(xué)作業(yè)3一、解釋下列詞匯國(guó)際收支:是在一定期期內(nèi)一個(gè)國(guó)家（地區(qū))和其他國(guó)家(地區(qū)）進(jìn)行的所有經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄。既涉及國(guó)際投資，也涉及其他國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往。國(guó)際收支平衡表:是以某一特定貨幣為計(jì)量單位，全面系統(tǒng)地記錄一國(guó)國(guó)際收支狀況的記錄報(bào)表。套匯:是指運(yùn)用同一時(shí)刻不同外匯市場(chǎng)的匯率差異,通過(guò)賤買貴賣某種外匯賺取利潤(rùn)的行為。經(jīng)濟(jì)全球化:是指世界各國(guó)和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)互相融合日益緊密，逐步形成全球經(jīng)濟(jì)一體化的過(guò)程,以及與此相適應(yīng)的世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)機(jī)制的建立與規(guī)范化過(guò)程。經(jīng)濟(jì)全球化相繼經(jīng)歷了貿(mào)易一體化、生產(chǎn)一體化和金融國(guó)際化三個(gè)發(fā)展階段。中央銀行:是專門制定和實(shí)行貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動(dòng)并代表政府協(xié)調(diào)對(duì)外金融關(guān)系的金融管理機(jī)構(gòu)。超額準(zhǔn)備金：準(zhǔn)備金中法律規(guī)定的部分,必須存儲(chǔ)于中央銀行，超過(guò)法律規(guī)定的部分，即為商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金。貨幣供應(yīng)：一定期期內(nèi)一國(guó)銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投入、發(fā)明、擴(kuò)張（或收縮）貨幣的行為。貨幣供應(yīng)的外生性：是指貨幣供應(yīng)可以由中央銀行進(jìn)行有效的控制，貨幣供應(yīng)量具有外生變量的性質(zhì)。貨幣供應(yīng)的內(nèi)生性:是批購(gòu)貨幣供應(yīng)難以由中央銀行絕對(duì)控制,而重要是由經(jīng)濟(jì)體系中的投資、收入、儲(chǔ)蓄、消費(fèi)等各因素內(nèi)在地決定的，從而使貨幣供應(yīng)量具有內(nèi)生變量的性質(zhì)。派生存款:是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申而來(lái)的存款?；A(chǔ)貨幣：又稱強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，是指處在流通領(lǐng)域?yàn)樯鐣?huì)公眾所持有的鈔票及銀行體系準(zhǔn)備金（涉及法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金）的總和。貨幣乘數(shù):是指貨幣供應(yīng)量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系,亦即基礎(chǔ)貨幣每增長(zhǎng)或減少一個(gè)單位所引起的貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)或減少的倍數(shù)，不同口徑的貨幣供應(yīng)量有各自不同的貨幣乘數(shù)。貨幣均衡:是指貨幣供應(yīng)與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。通貨膨脹:是指由于貨幣供應(yīng)過(guò)多而引起貨幣貶值、物價(jià)普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。通貨緊縮:是指由于貨幣供應(yīng)局限性而引起貨幣升值、物價(jià)普遍、連續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)象。二、判斷能力對(duì)的與錯(cuò)誤1.國(guó)際收支是一定期期內(nèi)一個(gè)國(guó)家同其他國(guó)家所有國(guó)際貿(mào)易的系統(tǒng)記錄。

(

錯(cuò)

）２．在國(guó)際收支平衡表中，儲(chǔ)備資產(chǎn)項(xiàng)目屬于調(diào)節(jié)性交易。

(

對(duì)

)3．在采用直接標(biāo)價(jià)法情況下，本幣是一個(gè)固定不變的整數(shù)，匯率變動(dòng)是以外幣數(shù)額的變化來(lái)表達(dá)。

（

錯(cuò)

）

4．對(duì)一個(gè)國(guó)家來(lái)說(shuō)，國(guó)際收支順差未必在任何時(shí)候都是好事，國(guó)際收支逆差也未必在任何時(shí)候都是壞事。

(錯(cuò))5．由于國(guó)際收支平衡表采用復(fù)式簿記原理,因此，判斷國(guó)際收支到底是否平衡,關(guān)鍵是看調(diào)節(jié)性交易的平衡狀況。

(錯(cuò))

6.影響國(guó)際收支平衡的因素固然是多方面的,但主線因素還是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)問題,這在任何國(guó)家都不例外。

（

對(duì)

)7.國(guó)際資本流動(dòng)是指一個(gè)國(guó)家的資本流向另一個(gè)國(guó)家,簡(jiǎn)言之，即資本流出。

(錯(cuò)）8．國(guó)際資本流動(dòng)規(guī)模急劇增長(zhǎng),并日益脫離實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)是當(dāng)前國(guó)際資本流動(dòng)的重要特性。(

對(duì)

）9．國(guó)際資本流動(dòng)的一體化效應(yīng)是指“一人帶頭,大家跟風(fēng)”的現(xiàn)象。

（錯(cuò))10．套匯是指在買進(jìn)或賣出即期外匯的同時(shí)，賣出或買進(jìn)遠(yuǎn)期外匯的行為。

(錯(cuò))l1．歐洲貨幣市場(chǎng)即專門經(jīng)營(yíng)歐洲貨幣的市場(chǎng)。

（

錯(cuò)

)12..金融全球化對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家有利,對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家則有百害而無(wú)一利。

(

錯(cuò)

)1３．“流通中的貨幣”在中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中屬于負(fù)債項(xiàng)目。

(

對(duì)

)14．目前世界各國(guó)的中央銀行以多元化中央銀行最為流行。

（

錯(cuò)

）

15.雖然從形式上看,劍橋方程式與費(fèi)雪的交易方程式?jīng)]有太大區(qū)別，但在理論特別是分析方法上，劍橋方程式對(duì)貨幣需求的研究都有重要發(fā)展。

(

對(duì)

）１6．在影響我國(guó)貨幣需求的諸多因素中，財(cái)政收支狀況以及公司和個(gè)人對(duì)利潤(rùn)和價(jià)格的預(yù)期是核心因素。

（

錯(cuò)

)１7.我國(guó)居民的投機(jī)性貨幣需求同利率之間是負(fù)相關(guān)關(guān)系。

(

對(duì)

)18.主張貨幣供應(yīng)量是內(nèi)生變量的人認(rèn)為,貨幣供應(yīng)量是由中央銀行控制的，受貨幣政策的支配。

(

錯(cuò)

)1９.商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金同商業(yè)銀行叮貸資金量之間是同方向變動(dòng)的關(guān)系。

(

錯(cuò)

)２0．通貨——存款比率的變化方向作用于貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)，通貨——存款比率越高,貨幣乘數(shù)就越大。

(

錯(cuò)

)

三、單項(xiàng)選擇題1、場(chǎng)內(nèi)交易遵循的競(jìng)價(jià)原則是(

D

)。

Ａ.時(shí)間優(yōu)先

B.時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先

C．價(jià)格優(yōu)先

D.價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先

2、投資者購(gòu)買有價(jià)證券時(shí)只付一部分價(jià)款，其余款項(xiàng)由經(jīng)紀(jì)人墊付,經(jīng)紀(jì)人從中收取利息的交易方式是(

D

)。A．現(xiàn)貨交易

B.期貨交易

C.期權(quán)交易

D．信用交易３、有效資產(chǎn)組合是指(

C

)。

A.以最低的風(fēng)險(xiǎn)取得最高收入

Ｂ．取得與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的收益

C．相同風(fēng)險(xiǎn)下應(yīng)取得最高收益

D.取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力4、按照國(guó)際收支平衡表的編制原理,凡引起資產(chǎn)增長(zhǎng)的項(xiàng)目應(yīng)反映為(

A

）。A.借方增長(zhǎng)

B．貸方增長(zhǎng)

C.借貸減少

Ｄ．貸方減少

5、可以體現(xiàn)一個(gè)國(guó)家目我創(chuàng)匯能力的國(guó)際收支差額是(

A

）。

A.貿(mào)易差額

B．經(jīng)常項(xiàng)目差額

C．國(guó)際收支總差額

Ｄ.資本與金融項(xiàng)目差額6、(

D

)是國(guó)際外匯市場(chǎng)上最重要的匯率,是所有外匯交易匯率的計(jì)算基礎(chǔ)。

Ａ.期權(quán)匯率

B．期貨匯率

C.遠(yuǎn)期匯率

Ｄ．即期匯率７、經(jīng)濟(jì)全球化的先導(dǎo)和首要標(biāo)志是(

A

）。

Ａ.貿(mào)易一體化

B．生產(chǎn)一體化

C．金融全球化

D.貨幣一體化８、下列屬于中央銀行資產(chǎn)項(xiàng)目的有(

C

)。A．流通中的貨幣

B.政府和公共機(jī)構(gòu)存款

C．政府債券

Ｄ.商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款9、中央銀行若提高再貼現(xiàn)率，將(

B

)。

A.迫使商業(yè)銀行減少貸款利率

B.迫使商業(yè)銀行提高貸款利率

C．迫使公司增長(zhǎng)貸款

D．迫使公司增長(zhǎng)存款1０、凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視（

C

)。

A．恒久收入的作用

Ｂ.貨幣供應(yīng)量的作用

C.利率的作用

D.匯率的作用1１、弗里德曼的貨幣需求函數(shù)強(qiáng)調(diào)的是(

A

）。

A．恒久收入的影響

B.人力資本的影響

Ｃ．利率的主導(dǎo)作用

D.匯率的主導(dǎo)作用１２、在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,下列屬于外生變量的是(

Ｃ

）。

A．價(jià)格

B.利率

C.稅率

D.匯率１3、商業(yè)銀行的提現(xiàn)率與存款擴(kuò)張倍數(shù)之間是(

B

)變化的關(guān)系。A.同方向

B．反方向

C.同比例

Ｄ．不相關(guān)１４、居民和公司的持幣行為影響(

B

）。A.準(zhǔn)備——存款比率

B．通貨——存款比率

Ｃ．法定準(zhǔn)備率

D．超額準(zhǔn)備率15、以貨幣供應(yīng)量為分子、以基礎(chǔ)貨幣為分母的比值是(

B

)。A.投資乘數(shù)

B.貨幣乘數(shù)

C．存款擴(kuò)張倍數(shù)

D.貸款擴(kuò)張倍數(shù)四、多項(xiàng)選擇題

1、下列描述屬于資本市場(chǎng)特點(diǎn)的是(

ABＣE

)。

A．金融工具期限長(zhǎng)

B．為解決長(zhǎng)期投資性資金的供求需要C．資金借貸量大

D.流動(dòng)性強(qiáng)

E．交易工具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性和投機(jī)性2、有助于提高發(fā)行者知名度的發(fā)行方式是(

BD

)。A.私募發(fā)行

B.間接發(fā)行

C.發(fā)起設(shè)立

Ｄ.公募發(fā)行

E.直接發(fā)行3、下列屬于證券市場(chǎng)上的技術(shù)指標(biāo)的有(

ABCＤ

）。

A．相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)

B．隨機(jī)指標(biāo)

C．平滑異同移動(dòng)平均線

D.心理線E.乖離率４、證券投資的基本面分析應(yīng)當(dāng)考慮的因素有（

ABＤE

)。

Ａ.經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)周期

B．宏觀經(jīng)濟(jì)政策

Ｃ.證券過(guò)去的價(jià)格形態(tài)

D.產(chǎn)業(yè)生命周期E.上市公司的業(yè)績(jī)5、下列屬于我國(guó)居民的有(

BＣDE

)。

Ａ．美國(guó)使館的外交人員

B．某一日資的外商獨(dú)資公司

Ｃ．在法國(guó)使館工作的中國(guó)雇員

D.國(guó)家希望工程基金會(huì)

E.在北京大學(xué)留學(xué)三年的英國(guó)留學(xué)生６、下列各項(xiàng)中應(yīng)當(dāng)記人國(guó)際收支平衡表貸方的項(xiàng)目有(BD

)。

A.貨品的進(jìn)口

B.服務(wù)輸出

C．支付給外國(guó)的工資

D．接受的外國(guó)政府無(wú)償援助

E.私人匯出的僑匯７、國(guó)際資本流動(dòng)的不利影響重要表現(xiàn)為(ＡBDＥ

)。

A.對(duì)匯率的沖擊

B.對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的沖擊

C.全球經(jīng)濟(jì)一體化

D.對(duì)國(guó)際收支的沖擊

Ｅ．對(duì)經(jīng)濟(jì)主權(quán)的沖擊8、國(guó)際外匯市場(chǎng)上客戶參與外匯買賣的動(dòng)機(jī)有(BCE

)。

Ａ.投資性

B.交易性

C．保值性

D.賺錢性

Ｅ.投機(jī)性９、衡量貿(mào)易一體化的重要指標(biāo)有（

ＡBCE

)。

A.關(guān)稅水平

B．非關(guān)稅壁壘的數(shù)量

C．對(duì)外貿(mào)易依存度

D.國(guó)際直接投資額

E．加人國(guó)際性或區(qū)域性貿(mào)易組織的情況10、金融全球化的積極作用重要有（ACD)。

A．通過(guò)促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資的發(fā)展推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

Ｂ.削弱國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有效性

C.促進(jìn)全球金融業(yè)自身效率的提高

D．加強(qiáng)了金融監(jiān)管領(lǐng)域的國(guó)際協(xié)調(diào)與合作

E．加深了金融虛擬化限度11、金融國(guó)際化的悲觀作用重要表現(xiàn)在(

ACE

)。

Ａ．金融風(fēng)險(xiǎn)的增長(zhǎng)

Ｂ.外資銀行業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大

C.削弱宏觀政策的有效性

D．增強(qiáng)宏觀政策的有效性

Ｅ．加快金融危機(jī)的國(guó)際傳遞12、中央銀行作為“國(guó)家的銀行”體現(xiàn)在(

ＡBCＤ

）。

A．代理國(guó)庫(kù)

B．代理發(fā)行政府債券

Ｃ.為政府籌集資金

Ｄ．制定和執(zhí)行貨幣政策

E.集中存款準(zhǔn)備金13、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)重要涉及（

ＡＢCE

)。

Ａ.再貼現(xiàn)

B．再貸款

C.購(gòu)買有價(jià)證券

D．辦理信托租賃

E.收購(gòu)黃金外匯1４、凱恩斯認(rèn)為，人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)有(

ＣDE

）。

A．投資動(dòng)機(jī)

B．消費(fèi)動(dòng)機(jī)

C.交易動(dòng)機(jī)

D．防止動(dòng)機(jī)

E．投機(jī)動(dòng)機(jī)１5、馬克思認(rèn)為在一定期期內(nèi)執(zhí)行流通手段的貨幣必要量重要取決于商品價(jià)格總額和貨幣流通速度兩類因素,它的變化規(guī)律體現(xiàn)在(

AD

)。Ａ.與商品價(jià)格總額成正比

B.與商品價(jià)格總額成反比

C．與貨幣流通速度成正比

D.與貨幣流通速度成反比

E.與貨幣流通速度和商品價(jià)格總額同比例

五、分析思考題1、長(zhǎng)期國(guó)際收支順差對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是不是好事？為什么？長(zhǎng)期國(guó)際收支順差對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不是好事。由于當(dāng)一國(guó)國(guó)際收支出現(xiàn)連續(xù)的大量順差也會(huì)對(duì)其經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不良影響。一方面，連續(xù)的國(guó)際收支順差將會(huì)促使本幣產(chǎn)生升值的壓力,引致短期的資本流入的大量增長(zhǎng),沖擊外匯市場(chǎng)，導(dǎo)致匯率波動(dòng)，而匯率的波動(dòng)又強(qiáng)化了外匯投機(jī)，進(jìn)一步加劇外匯市場(chǎng)的動(dòng)蕩。另一方面，國(guó)際收支的順差將使得一國(guó)貨幣當(dāng)局積累大量國(guó)際儲(chǔ)備的同時(shí)被迫擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量，有也許導(dǎo)致通貨膨脹。最后，從貿(mào)易伙伴國(guó)的角度考慮，當(dāng)一國(guó)出現(xiàn)國(guó)際收支盈余時(shí),其貿(mào)易伙伴國(guó)相應(yīng)地就是國(guó)際收支赤字國(guó)，這容易引起國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往中的貿(mào)易磨擦和沖突,從而導(dǎo)致國(guó)際交易成本的上升。

2、金融全球化重要表現(xiàn)在哪些方面？對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)有什么作用與影響？金融全球化是指世界各國(guó)和地區(qū)放松金融管制、開放金融業(yè)務(wù)、放開資本項(xiàng)目管制,使資本在全球各地區(qū)、各國(guó)家的金融市場(chǎng)自由流動(dòng)，最終形成全球統(tǒng)一的金融市場(chǎng)、統(tǒng)一貨幣體系的趨勢(shì)。金融全球化是經(jīng)濟(jì)全球化的高級(jí)階段，是貿(mào)易一體化和生產(chǎn)一體化的必然結(jié)果,２0世紀(jì)90年代以后,金融全球化已成為經(jīng)濟(jì)全球化最重要的表現(xiàn)形式。(一）金融全球化的重要表現(xiàn):1、金融機(jī)構(gòu)全球化：涉及本國(guó)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)出和外國(guó)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入兩方面的含義。２、金融業(yè)務(wù)全球化:在全球范圍內(nèi)調(diào)度資金。放松資本流動(dòng)的限制和外匯管制;在全球范圍內(nèi)調(diào)度資金，經(jīng)營(yíng)各種業(yè)務(wù)。開放國(guó)際銀團(tuán)貸款，允許國(guó)外銀行發(fā)行各種金融衍生工具。３、金融市場(chǎng)全球化：各地區(qū)之間的金融市場(chǎng)互相連接,形成了全球性的金融市場(chǎng);各國(guó)金融市場(chǎng)的交易主體和交易工具日趨國(guó)際化；各國(guó)金融市場(chǎng)的重要金融資產(chǎn)的價(jià)格和收益率的差距日益縮小;4、金融監(jiān)管全球化:金融監(jiān)管與協(xié)調(diào)國(guó)際化。如“巴塞爾協(xié)議”及“有效銀行監(jiān)管的核心原則”等。(二)金融全球化作用與影響表現(xiàn)在:1、金融全球化的雙刃劍作用。金融全球化是一把雙刃劍,能產(chǎn)生積極和悲觀兩方面的效應(yīng)。積極作用重要有:①通過(guò)促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資的發(fā)展推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。②促進(jìn)全球金融業(yè)自身效率的提高。③加強(qiáng)了金融監(jiān)管領(lǐng)域的國(guó)際協(xié)調(diào)與合作。悲觀作用重要有：①金融風(fēng)險(xiǎn)的增長(zhǎng)。②削弱國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有效性。③加快金融危機(jī)在全球范圍內(nèi)的傳遞,增長(zhǎng)了國(guó)際金融化系的脆弱性。

２、金融全球化對(duì)不同國(guó)家影響的差異。金融全球化對(duì)所有國(guó)家都是一把雙刃劍——利弊共存，但是這種利弊影響是不對(duì)稱的,它對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同的國(guó)家的影響存在差異。它對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的影響:發(fā)達(dá)國(guó)家是金融全球化的重要受益者,在和平與發(fā)展的主旋律下金融霸權(quán)成為發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外擴(kuò)張的重要手段,而金融全球化成為發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)鈔票融霸權(quán)的載體。它對(duì)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的影響:是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，運(yùn)用得當(dāng)會(huì)加速其經(jīng)濟(jì)發(fā)展。相反,假如該過(guò)程失控,則也許對(duì)其金融體系產(chǎn)生毀滅性的打擊，使數(shù)年經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果毀于一旦。它對(duì)欠發(fā)達(dá)國(guó)家的影響：金融全球化一方面欠發(fā)達(dá)國(guó)家?guī)?lái)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的資金，另一方導(dǎo)致這些國(guó)家許多現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)部門被外資所控制,容易變成發(fā)達(dá)國(guó)家的組裝工廠。使他們?cè)谌蚧某绷髦谢咎幵诒贿呇鼗奈恢谩?/p>

３、何謂流動(dòng)性陷阱?你認(rèn)為我國(guó)目前存在流動(dòng)性陷阱嗎？“流動(dòng)性陷阱”是指當(dāng)利率己降至一無(wú)可再降的低點(diǎn)后，無(wú)人再樂意持有公債或債券,每人都只愿持有貨幣,貨幣需求會(huì)變?yōu)闊o(wú)限大。用凱恩斯的話來(lái)說(shuō)，“當(dāng)利率降至某種水準(zhǔn)時(shí)，靈活偏好也許變成幾乎是絕對(duì)的;這就是說(shuō)，當(dāng)利率至該水準(zhǔn)時(shí),因利息收入太低,故幾乎每人都寧愿持有鈔票,而不愿持有債務(wù)票據(jù)。此時(shí),金融當(dāng)局對(duì)于利率無(wú)力再加控制?！崩式抵羠*后，貨幣需求曲線變成與橫軸平行的直線。該直線部分即為所謂的“流動(dòng)性陷阱”。表白當(dāng)利率降至r*時(shí),貨幣需求的彈性為無(wú)限大，在這一點(diǎn)上，央行無(wú)論如何增長(zhǎng)貨幣供應(yīng)量，都會(huì)被巨大的貨幣需求所吞沒,因而對(duì)物價(jià)和投資不產(chǎn)生任何影響。之所以會(huì)有我國(guó)是否存在流動(dòng)性陷阱，是和我國(guó)前幾年的連續(xù)降息聯(lián)系在一起的。顯然，“流動(dòng)性陷阱”以利率的市場(chǎng)化為發(fā)生的條件，也就是說(shuō)，只有在貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)，趨于無(wú)窮大的投機(jī)性需求阻礙利率的進(jìn)一步下降情況下才會(huì)發(fā)生。我國(guó)目前的重要利率仍然為管理層所直接調(diào)控，貨幣供應(yīng)的增長(zhǎng)與利率的下降之間沒能直接、必然的內(nèi)在聯(lián)系。貨幣供應(yīng)增長(zhǎng),利率未必下降;貨幣供應(yīng)不增長(zhǎng),利率仍有也許下降。因此“流動(dòng)性陷阱”這個(gè)概念并不合用于我國(guó)當(dāng)前的情況。

4、我國(guó)貨幣供應(yīng)是外生變量還是內(nèi)生變量?為什么?貨幣供應(yīng)是內(nèi)生還是外生，涉及到一個(gè)重要的問題，就是中央銀行能不能通過(guò)貨幣政策的實(shí)行有效地調(diào)控貨幣的供應(yīng)量，政府能不能有效地干預(yù)經(jīng)濟(jì)。其實(shí)，我們很難簡(jiǎn)樸的下結(jié)論,說(shuō)貨幣供應(yīng)是一個(gè)內(nèi)生變量或者外生變量。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，貨幣供應(yīng)既具有內(nèi)生性,同時(shí)具有外生性?；A(chǔ)貨幣由央行投放,貨幣乘數(shù)受央行宏觀調(diào)控，說(shuō)明貨幣供應(yīng)量在一定限度上受貨幣政策所左右，貨幣供應(yīng)具有外生性。但是,貨幣供應(yīng)量還會(huì)受到經(jīng)濟(jì)體系中其他經(jīng)濟(jì)主體行為的影響，投資、收入、儲(chǔ)蓄、消費(fèi)這些經(jīng)濟(jì)因素使中央銀行難以絕對(duì)控制貨幣供應(yīng)。因此，貨幣供應(yīng)具有內(nèi)生性和外生性雙重性質(zhì)。

5、我國(guó)目前存在通貨膨脹壓力嗎?為什么？我國(guó)目前存在著一定的通貨膨脹壓力。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理,通貨膨脹的壓力由兩部分組成,一部分來(lái)自于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，另一部分來(lái)自于通貨膨脹的預(yù)期。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期處在高速發(fā)展中，不僅面臨著原材料價(jià)格上漲的壓力并且面臨著工資上漲的壓力和環(huán)境保護(hù)的壓力——這三種壓力將產(chǎn)生同一個(gè)結(jié)果：通貨膨脹。所以,第一部分的壓力本來(lái)就存在,投資增長(zhǎng)過(guò)快，通貨膨脹壓力已經(jīng)開始顯現(xiàn)。此外雖然我國(guó)目前的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CＰI)增幅不高,但是人們對(duì)通貨膨脹的預(yù)期仍然存在，正是這兩方面因素加大了通貨膨脹的壓力。附：中國(guó)現(xiàn)在的國(guó)情是,每年的通貨膨脹率是3%左右,也就是說(shuō)，每100元人民幣，到明年就只能當(dāng)97元使用了。順便說(shuō)一句,也是由于如此，所以現(xiàn)在存活期主線就是貶值，主線不能達(dá)成保值的目的,因此銀行出了很多理財(cái)產(chǎn)品,像告知存款，貨幣市場(chǎng)基金等，都是可以起到保值,甚至增值的目的,并且風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，可以考慮的

貨幣銀行學(xué)作業(yè)4一、解釋下列詞匯貨幣政策：即中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的目的運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)的各種方針措施。法定存款準(zhǔn)備率:是指以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將其吸取存款的一部分上繳中央銀行作為準(zhǔn)備金的比率。再貼現(xiàn)政策：是指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)時(shí)所作的政策性規(guī)定。再貼現(xiàn)政策一般涉及兩方面的內(nèi)容:一是再貼現(xiàn)率的擬定與調(diào)整；二是規(guī)定向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)的資格。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù):是指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開買賣有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣量的政策行為。貨幣政策時(shí)滯：是指從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟(jì)變量，實(shí)現(xiàn)政策目的所通過(guò)的時(shí)間,也就是貨幣政策傳導(dǎo)過(guò)程所需要的時(shí)間。金融監(jiān)管:是指金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)整個(gè)金融業(yè)（涉及金融機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上所有的業(yè)務(wù)活動(dòng)）實(shí)行的監(jiān)督管理,還涉及金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制與稽核的自律性監(jiān)管,同業(yè)組織的互律性監(jiān)管，社會(huì)中介組織和輿論的社會(huì)性監(jiān)管等。經(jīng)濟(jì)貨幣化：是指一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中用貨幣購(gòu)買的商品和勞務(wù)占其所有產(chǎn)出的比重及其變化過(guò)程。金融深化：是指一個(gè)國(guó)家的金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間呈現(xiàn)互相促進(jìn)和互相推動(dòng)的良性循環(huán)狀態(tài)。金融壓制:是指一個(gè)國(guó)家的金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間陷入一種互相掣肘和雙雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài)。二元金融體系結(jié)構(gòu)：是指現(xiàn)代化金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)并存。金融創(chuàng)新：是指金融領(lǐng)域內(nèi)部通過(guò)各種要素的重新組合和發(fā)明性變革所發(fā)明或引進(jìn)的新事物。金融結(jié)構(gòu):是指構(gòu)成金融總體的各個(gè)組成部分的分布、存在、相對(duì)規(guī)模、互相關(guān)系與配合的狀態(tài)。金融相關(guān)比率：即現(xiàn)有金融資產(chǎn)總值/國(guó)民財(cái)富。

二、判斷對(duì)的與錯(cuò)誤１．利潤(rùn)是成本推動(dòng)型通貨嘭張發(fā)生的重要因素之一。(

對(duì)

)

2．從整體上看．通貨膨脹對(duì)一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有百害而無(wú)一利．而通貨緊縮則正好相反，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有百利而無(wú)一害。

(

錯(cuò)

)

３．我國(guó)迄今為止一直實(shí)行雙重貨幣政策目的，即發(fā)展經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)定貨幣。

（錯(cuò))

4.一般認(rèn)為貨幣政策操作目的和中介指標(biāo)的選取要兼顧三個(gè)標(biāo)準(zhǔn),即中間性、相關(guān)性和安全性。

(

錯(cuò))

5．我國(guó)有關(guān)金融法規(guī)明確提出，我國(guó)貨幣政策的中介指標(biāo)重要有:貨幣供應(yīng)量、利率、準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣。

(

錯(cuò))

6．一般性貨幣政策工具,即中央銀行經(jīng)常使用的貨幣政策工具，重要有法定存款準(zhǔn)備率、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

(

對(duì)

）

７．道義勸告和窗口指導(dǎo)屬于直接信用控制類的貨幣政策工具。

（

錯(cuò)

)

8．行動(dòng)時(shí)滯在貨幣政策傳導(dǎo)的時(shí)滯效應(yīng)中屬于外部時(shí)滯。

（

錯(cuò)

)

９．在總量極不平衡的條件下，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和政府與公眾間的投資比例,一般采用貨幣政策和財(cái)政政策“一松一緊”的辦法。

(

錯(cuò))

10．金融監(jiān)管必須具有三個(gè)特性，即安全性、公共性和可測(cè)性。

（

錯(cuò))

1１.根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同的機(jī)構(gòu)主體及其業(yè)務(wù)范圍的劃分而法定進(jìn)行監(jiān)管的體制稱之為分業(yè)監(jiān)管體制。

（

對(duì)

)

12.我國(guó)已經(jīng)明確規(guī)定我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8％。

(

對(duì)

）

13.由于經(jīng)濟(jì)貨幣化是同自給自足的自然經(jīng)濟(jì)和以物易物的實(shí)物互換相相應(yīng)的范疇,故經(jīng)濟(jì)貨幣化同經(jīng)濟(jì)商品化和貨幣作用力成反比關(guān)系。

(

錯(cuò)

)１4.新中國(guó)成立以后,我國(guó)的經(jīng)濟(jì)貨幣化限度長(zhǎng)期停留在較低的水平上。

(

對(duì)

)15．二元金融體系結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容是指我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的金融技術(shù)和設(shè)備的現(xiàn)代化限度不高。（錯(cuò)

)１6．新型化、電子化、多樣化和連續(xù)化是當(dāng)代金融創(chuàng)新的重要特性。（

對(duì))17．當(dāng)代金融創(chuàng)新的主線因素是新技術(shù)革命的推動(dòng)。(

錯(cuò)

)18.形成金融結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)性條件是一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的商品化和貨幣化限度。(

錯(cuò)

）19.金融相關(guān)比率是指各類金融工具在金融工具總額中所占的比率。（

錯(cuò)

)2０.金融壓制論和金融深化論的提出者是麥金農(nóng)和戈德史密斯。（錯(cuò)

)

三、單項(xiàng)選擇題1、下列可作為貨幣政策操作指標(biāo)的是(

A

)。

Ａ．基礎(chǔ)貨幣

B.存款貨幣

C.市場(chǎng)利率

Ｄ．物價(jià)變動(dòng)率

2、金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性資產(chǎn)對(duì)總資產(chǎn)的比重是（

C

)。

A.安全性比率

B.賺錢性比率

C.流動(dòng)性比率

D.杠桿比率３、在下列貨幣政策操作中,引起貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)的是(

D

)。

A.提高法定存款準(zhǔn)備金率

B.提高再貼現(xiàn)率

C.提高房地產(chǎn)貸款首付率

D．中央銀行買進(jìn)證券４、下列可作為貨幣政策的中介指標(biāo)的是(

A

）。

A．市場(chǎng)利率

B.法定準(zhǔn)備金率

Ｃ.基礎(chǔ)貨幣

D．超額準(zhǔn)備金率5、一般來(lái)說(shuō)，中央銀行提高再貼現(xiàn)率時(shí),會(huì)使商業(yè)銀行(

Ａ

）

。

A．提高貸款利率

B.減少貸款利率

Ｃ.貸款利率升降不擬定

D.貸款利率不受影響6、金融監(jiān)管的最基本出發(fā)點(diǎn)是(

Ｂ

）。

A.維護(hù)國(guó)家利益

Ｂ．維護(hù)社會(huì)公眾利益C．維護(hù)金融機(jī)構(gòu)利益

D．控制金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)規(guī)模７、我國(guó)目前規(guī)定商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性比率,即流動(dòng)性資產(chǎn)平均余額與流動(dòng)性負(fù)債平均余額之比不得低于（

C

)。

A．15％

Ｂ.２０%

C.25％

Ｄ.3０%8、金融市場(chǎng)監(jiān)管中公開原則的含義涉及價(jià)格形成公開和（

B

）。Ａ．市場(chǎng)利率公開

B．市場(chǎng)信息公開

C.市場(chǎng)紀(jì)律公開

D.檢查結(jié)果公開9、導(dǎo)致金融壓制的因素之一是金融市場(chǎng)落后，特別是(

Ｂ

）發(fā)育不全。

Ａ.貨幣市場(chǎng)

B.資本市場(chǎng)

C．外匯市場(chǎng)

D．黃金市場(chǎng)

1０、從總體上看，金融創(chuàng)新增強(qiáng)了貨幣供應(yīng)的(

B

)。

A.外生性

B.內(nèi)生性

C.可控性

D.可測(cè)性1１、“金融二論＂重點(diǎn)探討了(

Ｄ

)之間的互相作用問題。

Ａ．經(jīng)濟(jì)部門

B.金融部門

C.經(jīng)濟(jì)與國(guó)家發(fā)展

Ｄ.金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展12、下面因素中不是導(dǎo)致金融結(jié)構(gòu)發(fā)生變動(dòng)的重要因素的是(

D

)。

A.制度因素

B.金融創(chuàng)新的影響

C．技術(shù)進(jìn)步

Ｄ.金融風(fēng)險(xiǎn)

１3、同類金融機(jī)構(gòu)在所有金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)中所占份額以及在重要金融工具中所占份額,指的是(

C

)。A.金融構(gòu)成比率

B.金融工具比率

Ｃ．分層比率

D．金融中介比率14、在一般性貨幣政策工具中，調(diào)控力度可以自由掌握的工具是(C）。Ａ、存款準(zhǔn)備金政策

B、再貼現(xiàn)政策

C、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

D、道義勸告15、一國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管通常都是從(

Ａ

）開始。A、市場(chǎng)準(zhǔn)入

B、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

C、市場(chǎng)運(yùn)作

D、市場(chǎng)退出

四、多項(xiàng)選擇題1、下列哪些因素也許使貨幣乘數(shù)發(fā)生變化。(

DE

）

A．流通中鈔票增長(zhǎng)

B.居民持有鈔票的機(jī)會(huì)成本變化

C．商業(yè)銀行變動(dòng)超額準(zhǔn)備金

D.通貨一—存款比率改變

Ｅ.準(zhǔn)備——存款比率改變2、銀行體系的準(zhǔn)備金存在方式有（

BＣ

）。

A.流通中鈔票

B．庫(kù)存鈔票

C．中央銀行賬戶上的準(zhǔn)備存款

D．同業(yè)賬戶上的存款

E．國(guó)際機(jī)構(gòu)賬戶上的存款３、下列屬于基礎(chǔ)貨幣投放渠道的是(ＢCDＥ

)。

A.央行購(gòu)買辦公用樓

B.央行購(gòu)買外匯、黃金

C．央行購(gòu)買政府債券

D.央行向商業(yè)銀行提供再貸款和再貼現(xiàn)

E.央行購(gòu)買金融債券4、貨幣供應(yīng)過(guò)程中的重要環(huán)節(jié)有(

BC

)。

A.貨幣供應(yīng)量的增長(zhǎng)

B.基礎(chǔ)貨幣的提供

Ｃ．存款貨幣的發(fā)明

D．貨幣乘數(shù)的擴(kuò)大

E.再貼現(xiàn)率的提高5、影響貨幣均衡實(shí)現(xiàn)的因素重要有(

ＡＢCDＥ

）。

A.利率機(jī)制

B．央行的干預(yù)和調(diào)控

C．國(guó)家財(cái)政收支平衡

Ｄ.生產(chǎn)部門結(jié)構(gòu)是否合理

E.國(guó)際收支是否平衡

６、衡量通貨膨脹限度的指標(biāo)重要有（ABＥ

）。

A.居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)

B.批發(fā)物價(jià)指數(shù)Ｃ．生活費(fèi)用指數(shù)

D．零售商品物價(jià)指數(shù)

E．國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù)７、由供應(yīng)因素變動(dòng)形成的通貨膨脹因素可以歸結(jié)為(

ＡC

)。

A．工資推動(dòng)

B.價(jià)格推動(dòng)

Ｃ.利潤(rùn)推動(dòng)

Ｄ.結(jié)構(gòu)調(diào)整

E．生產(chǎn)效率8、從本質(zhì)特性看，通貨緊縮的直接因素是貨幣供應(yīng)局限性,然而導(dǎo)致這一現(xiàn)象的深層因素卻極為復(fù)雜，一般可以歸結(jié)為（

BCDE

）。A．有效需求過(guò)大

B．有效需求局限性

C.金融體系效率低下D.供應(yīng)能力相對(duì)過(guò)剩

E．結(jié)構(gòu)問題9、貨幣均衡的基本標(biāo)志是(

AD

)。

A．商品市場(chǎng)上物價(jià)穩(wěn)定

B．商品市場(chǎng)上供應(yīng)穩(wěn)定

c．商品市場(chǎng)上需求穩(wěn)定

Ｄ．金融市場(chǎng)上利率穩(wěn)定

E．金融市場(chǎng)上價(jià)格穩(wěn)定10、下列各項(xiàng)中可作為貨幣政策操作指標(biāo)的是(

BD

)。

A．貨幣供應(yīng)量

Ｂ.基礎(chǔ)貨幣

C.利率

D．超額準(zhǔn)備金

Ｅ.稅率１1、選取貨幣政策操作指標(biāo)和中介指標(biāo)的重要標(biāo)準(zhǔn)是(

ACD

)。A.可測(cè)性

B．波動(dòng)性

C．可控性

D．相關(guān)性

Ｅ．被動(dòng)性1２、下列屬于選擇性貨幣政策工具的有(

ＡBE

）。

A.消費(fèi)信用控制

Ｂ．證券市場(chǎng)信用控制

Ｃ．窗口指導(dǎo)

D．道義勸告

E．優(yōu)惠利率13、１99９年6月,巴塞爾委員會(huì)提出的新協(xié)議草案,其三大要素是(

BCE

）。

A.增長(zhǎng)賺錢

B．資本充足率

Ｃ．監(jiān)管部門的監(jiān)管檢查

D.事后救援

Ｅ．市場(chǎng)紀(jì)律14、下列屬于金融監(jiān)管的基本原則的有(

ABCＤE

）。

A.監(jiān)管主體的獨(dú)立性原則

Ｂ．依法監(jiān)管原則

C．“內(nèi)控’’與“外控”相結(jié)合的原則

D．穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)防止原則

Ｅ．母國(guó)與東道國(guó)共同監(jiān)管原則１5、發(fā)展中國(guó)家實(shí)鈔票融深化一方面要具有兩個(gè)前提條件(DＥ

)。A．政府提高貨幣化限度

Ｂ．政府鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的發(fā)展C.政府推行全方位金融改革

D.政府放棄對(duì)金融市場(chǎng)、金融體系的干預(yù)和管制E.政府允許利率、匯率機(jī)制自由運(yùn)營(yíng)

五、分析思考題１、選取貨幣政策操作目的和中介指標(biāo)要堅(jiān)持哪些基本原則?貨幣政策操作指標(biāo)和中介指標(biāo)的選取要符合三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)或兼?zhèn)淙齻€(gè)基本規(guī)定:①可測(cè)性，指中央銀行可以迅速獲得這些指標(biāo)準(zhǔn)確的資料數(shù)據(jù)，并進(jìn)行相應(yīng)的分析判斷；②可控性，指這些指標(biāo)能在足夠短的時(shí)間內(nèi)接受貨幣政策的影響，并按政策設(shè)定的方向和力度發(fā)生變化；③相關(guān)性，指該指標(biāo)與貨幣政策最終目的有極為密切的關(guān)系,控制住這些指標(biāo)就能基本實(shí)現(xiàn)政策目的。

2、何謂貨幣政策時(shí)滯？它對(duì)貨幣政策效果有何影響？貨幣政策時(shí)滯是指從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟(jì)變量,實(shí)現(xiàn)政策目的所通過(guò)的時(shí)間，也就是貨幣政策傳導(dǎo)過(guò)程所需要的時(shí)間。貨幣政策時(shí)滯可分為內(nèi)部時(shí)滯和外部時(shí)滯。內(nèi)部時(shí)滯是指中央銀行從結(jié)識(shí)到制定實(shí)行貨幣政策的必要性，到研究政策措施和采用實(shí)際行動(dòng)所通過(guò)的時(shí)間,也就是中央銀行內(nèi)部結(jié)識(shí)、討論、決策的時(shí)間。理論上內(nèi)部時(shí)滯可分為兩個(gè)階段:結(jié)識(shí)時(shí)滯和行動(dòng)時(shí)滯。外部時(shí)滯是指從中央銀行采用行動(dòng)到對(duì)政策目的產(chǎn)生影響所通過(guò)的時(shí)間，也就是貨幣對(duì)經(jīng)濟(jì)起作用的時(shí)間。貨幣政策時(shí)滯是影響貨幣政策效應(yīng)的重要因素