個(gè)人家庭財(cái)務(wù)管理習(xí)題

金融理財(cái)3

嘉興學(xué)院俞曉星

個(gè)人/家庭財(cái)務(wù)管理貧富之道，莫之奪予，而巧者有余，拙者不足?！妒酚?貨殖列傳》一、個(gè)人/家庭財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)

——與企業(yè)財(cái)務(wù)相比

信息不必對(duì)外公開

不受準(zhǔn)則、制度約束

不要求計(jì)算提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

不必計(jì)列折舊

兩表不必嚴(yán)格對(duì)應(yīng)

不進(jìn)行收入、支出的資本化

一、個(gè)人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制

——內(nèi)容

1、資產(chǎn)金融資產(chǎn)或生息資產(chǎn)個(gè)人使用或自用資產(chǎn)奢侈資產(chǎn)個(gè)人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制

——內(nèi)容2、負(fù)債流動(dòng)負(fù)債信用卡透支、應(yīng)付水電氣費(fèi)、應(yīng)付租金、稅金、保險(xiǎn)金等。長(zhǎng)期負(fù)債：房貸、消費(fèi)貸款、助學(xué)貸款、投資貸款等3、家庭凈資產(chǎn)

資產(chǎn)-負(fù)債=凈資產(chǎn)4、完整的個(gè)人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)科目金額負(fù)債科目金額自用資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債1自用住宅1信用卡透支2家具、家電等家居用品2應(yīng)付電話費(fèi)3汽車3應(yīng)付水電氣費(fèi)4衣物4應(yīng)付租金5運(yùn)動(dòng)器材5應(yīng)付保費(fèi)6其他自用資產(chǎn)6應(yīng)付所得稅自用資產(chǎn)小計(jì)7當(dāng)期應(yīng)付長(zhǎng)期貸款奢侈資產(chǎn)8其他流動(dòng)負(fù)債7珠寶流動(dòng)負(fù)債小計(jì)8度假房產(chǎn)或別墅長(zhǎng)期負(fù)債9有價(jià)值的收藏品10房屋按揭貸款10其他奢侈資產(chǎn)10.1商業(yè)性住房貸款奢侈資產(chǎn)小計(jì)10.2住房公積金貸款金融資產(chǎn)10.3商用房貸款11現(xiàn)金11汽車貸款資產(chǎn)科目金額負(fù)債科目金額12在金融機(jī)構(gòu)的存款12裝修、家具、家居用品貸款12.1人民幣儲(chǔ)蓄13大額耐用消費(fèi)品貸款12.1.1活期儲(chǔ)蓄14醫(yī)療消費(fèi)貸款12.1.2定期儲(chǔ)蓄15旅游貸款12.2外幣儲(chǔ)蓄16其他長(zhǎng)期消費(fèi)信貸12.3教育儲(chǔ)蓄17投資貸款13其他短期投資18教育貸款14債券18.1國家助學(xué)貸款15股票18.2商業(yè)性助學(xué)貸款16基金19租賃費(fèi)用17信托和理財(cái)產(chǎn)品20其他長(zhǎng)期負(fù)債18金融衍生產(chǎn)品長(zhǎng)期負(fù)債小計(jì)19管理性/商業(yè)性投資20不動(dòng)產(chǎn)投資(如投資型房產(chǎn))負(fù)債總計(jì)21貴金屬/寶石凈資產(chǎn)22儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)及投連險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值23養(yǎng)老金/壽險(xiǎn)保單現(xiàn)金價(jià)值24其他金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)小計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債與凈資產(chǎn)總計(jì)5、主要資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目的金額計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額現(xiàn)金月底盤點(diǎn)余額信用卡透支簽單/對(duì)賬單累加存款月底存單存折余額小額信貸月底本金余額債券持有張數(shù)×月底市價(jià)（或按面額計(jì)）房貸、車貸賬單月底本金余額股票持有股數(shù)×月底股價(jià)民間借貸借據(jù)所載金額基金持有份數(shù)×月底凈值應(yīng)付費(fèi)用通知單金額或原約定金額保險(xiǎn)資產(chǎn)保單份數(shù)×對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金價(jià)值房地產(chǎn)買價(jià)/最近估價(jià)汽車同類二手車行情6、各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債的計(jì)價(jià)方式金融資產(chǎn)自用資產(chǎn)

不出售：成本計(jì)價(jià)奢侈資產(chǎn)負(fù)債所欠金額的“當(dāng)前價(jià)值”來計(jì)價(jià)

7、家庭資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)用總資產(chǎn)＝總負(fù)債+凈資產(chǎn)總收入＝總支出+凈儲(chǔ)蓄某企業(yè)員工2005年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：

資產(chǎn)數(shù)額負(fù)債數(shù)額現(xiàn)金10000他人借款20000股票50000購房貸款100000基金30000汽車貸款40000房產(chǎn)400000負(fù)債合計(jì)160000汽車100000凈資產(chǎn)430000資產(chǎn)合計(jì)590000合計(jì)5900002006年家庭發(fā)生如下經(jīng)濟(jì)活動(dòng)：（1）2006年1～8月份工資收入為7萬元，生活支出為4萬元（2）在這期間股票上升20％，基金上升10％，房產(chǎn)市值上升5％（3）賣出所有基金，買了一架鋼琴，花了1.5萬元（4）償還私人借款1萬元，償還房貸本金1萬元，汽車本金貸款1萬元，償還三項(xiàng)合計(jì)利息0.6萬元。（5）買了2萬元的保險(xiǎn)，其中純保費(fèi)支出0.8萬元，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)1.2萬元（6）汽車折舊1萬元根據(jù)以上信息，請(qǐng)：（1）請(qǐng)編制家庭2006年8月31日資產(chǎn)負(fù)債表（2）說明影響家庭凈資產(chǎn)變動(dòng)的因素資產(chǎn)數(shù)額負(fù)債數(shù)額現(xiàn)金2000他人借款10000股票60000購房貸款90000基金0汽車貸款30000房產(chǎn)420000負(fù)債合計(jì)130000汽車90000鋼琴15000凈資產(chǎn)469000儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)12000資產(chǎn)合計(jì)599000合計(jì)599000工作收入、生活支出、保費(fèi)支出、利息支出、股票上漲、基金上漲、汽車折舊二、個(gè)人/家庭損益表或現(xiàn)金流量表的編制

1、收入

工資薪金收入和投資收益租金收入、經(jīng)營(yíng)收入及其他臨時(shí)性收入

2、支出消費(fèi)支出理財(cái)支出其他支出

盈余/赤字

3、完整的個(gè)人/家庭現(xiàn)金流量表

收入項(xiàng)目金額支出項(xiàng)目金額應(yīng)稅收入消費(fèi)支出1工薪所得1消費(fèi)支出——食1.1工資(包括固定的津貼\補(bǔ)貼)1.1日常飲食支出1.2獎(jiǎng)金、年終加薪、勞動(dòng)分紅1.2在外用餐費(fèi)1.3退休金2消費(fèi)支出——衣1.4其他工薪所得2.1制裝與衣飾2利息、股息、紅利所得2.2洗衣2.1確定性的利息收入2.3理發(fā)、美容、化妝品2.2股息、紅利所得3消費(fèi)支出——住3勞務(wù)報(bào)酬所得3.1房租4稿酬所得3.2水電氣5財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得3.3日用品5.1房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得4消費(fèi)支出——行5.2有價(jià)證券轉(zhuǎn)讓所得4.1油費(fèi)5.3其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得4.2出租車、公交車費(fèi)收入項(xiàng)目金額支出項(xiàng)目金額6財(cái)產(chǎn)租賃所得4.3停車費(fèi)、養(yǎng)路費(fèi)6.1不動(dòng)產(chǎn)租賃收入4.4車輛維護(hù)費(fèi)6.2動(dòng)產(chǎn)租賃收入5消費(fèi)支出——教育7個(gè)人經(jīng)營(yíng)所得5.1學(xué)雜費(fèi)8承包、承租經(jīng)營(yíng)所得5.2保姆、家教、補(bǔ)習(xí)費(fèi)9特許權(quán)使用費(fèi)所得6消費(fèi)支出——文化娛樂10偶然所得6.1書報(bào)雜志費(fèi)應(yīng)稅收入小計(jì)6.2視聽娛樂費(fèi)免稅收入6.3旅游費(fèi)11國債、國家金融債利息7消費(fèi)支出——醫(yī)療12保險(xiǎn)賠款7.1門診體檢費(fèi)13政府特殊津貼、補(bǔ)貼7.2藥品、醫(yī)療器材費(fèi)14福利費(fèi)、撫恤金、救濟(jì)金7.3住院費(fèi)免稅收入小計(jì)8消費(fèi)支出——交際收入項(xiàng)目金額支出項(xiàng)目金額8.1電話費(fèi)8.2禮金支出8.3轉(zhuǎn)移支出消費(fèi)支出小計(jì)理財(cái)支出9債務(wù)利息支出9.1房貸每月利息支出9.2車貸每月利息支出9.3信用卡利息9.4其他個(gè)人消費(fèi)信貸還本付息額9.5投資性貸款利息支出10保險(xiǎn)支出10.1產(chǎn)險(xiǎn)與責(zé)任險(xiǎn)保費(fèi)支出10.2壽險(xiǎn)保費(fèi)支出10.3健康險(xiǎn)保費(fèi)支出10.4社會(huì)保險(xiǎn)及企業(yè)補(bǔ)充保險(xiǎn)支出理財(cái)支出小計(jì)其他支出11稅收支出12捐贈(zèng)支出13其他偶然性支出其他支出小計(jì)收入總計(jì)支出總計(jì)盈余/赤字三、個(gè)人/家庭預(yù)算表的編制

設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)收入、支出的初步測(cè)算根據(jù)初步測(cè)算結(jié)果與原定目標(biāo)的差異進(jìn)行預(yù)算調(diào)整1、設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)

長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)短期理財(cái)目標(biāo)理想的住房足夠的教育費(fèi)用充分的醫(yī)療保障足夠的退休金增加儲(chǔ)蓄以年為單位短期目標(biāo)是長(zhǎng)期目標(biāo)的分解和實(shí)現(xiàn)手段緊急備用金的測(cè)算

緊急備用金的用途：失業(yè)：3—6個(gè)月的固定支出喪失勞動(dòng)能力

支出突然暴增滿足緊急備用金需求的兩種方式流動(dòng)性高的活期存款或短期定期存款備用貸款額度。

2、收入支出的初步測(cè)算

收入的初步測(cè)算普通雇員，包括國家機(jī)關(guān)工作人員和在大企業(yè)工作的工薪階層公司業(yè)務(wù)人員、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者、自由職業(yè)者、企業(yè)主支出的初步測(cè)算年度支出總預(yù)算＝年度收入－年儲(chǔ)蓄目標(biāo)不可控支出

可控支出

3、預(yù)算控制與差異分析

先總再細(xì)

先大后小

重點(diǎn)改善年月結(jié)合增加收入家庭費(fèi)用型支出預(yù)算及執(zhí)行情況示例

支出形態(tài)飲食服裝美容水電日用交通費(fèi)娛樂醫(yī)療保健合計(jì)現(xiàn)金281004410740538007625350054840信用卡0000000月預(yù)算280004000600040004000400050000達(dá)成率100%110%123%95%191%88%110%一、財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析1、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)項(xiàng)目分析

第三節(jié)個(gè)人/家庭財(cái)務(wù)分析自用資產(chǎn)升值性資產(chǎn)折舊資產(chǎn)

金融資產(chǎn)

現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金生息資產(chǎn)

奢侈資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目分析

原則：家庭總負(fù)債〈總資產(chǎn)

長(zhǎng)期負(fù)債反映了對(duì)客戶的總體財(cái)富的要求短期負(fù)債則反映對(duì)客戶流動(dòng)性的要求凈資產(chǎn)分析

增加因素：收入增加，支出減少取得投資收益接受一筆禮物或遺產(chǎn)由于某種原因，過去債務(wù)無需再還。資產(chǎn)負(fù)債總體結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)分析資產(chǎn)－負(fù)債＝凈資產(chǎn)以成本計(jì)的期初凈資產(chǎn)－期末凈資產(chǎn)＝當(dāng)期儲(chǔ)蓄額以市價(jià)計(jì)的期初期末凈資產(chǎn)差異＝儲(chǔ)蓄額＋未實(shí)現(xiàn)資本利得（－損失）＋資產(chǎn)評(píng)估增值(－資產(chǎn)評(píng)估減值)2、收入支出結(jié)構(gòu)分析（1）收入結(jié)構(gòu)分析工作收入工資、薪金、獎(jiǎng)金、年終加薪、勞動(dòng)分紅、津貼、補(bǔ)貼等人力資本創(chuàng)造的收入理財(cái)收入利息、股利、資本利得、房租等以金錢或已有資產(chǎn)衍生出來的收入

資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整的現(xiàn)金流入

借入款、資產(chǎn)變現(xiàn)款及債權(quán)回收款等

（2）支出結(jié)構(gòu)分析生活支出衣食住行、文化娛樂、醫(yī)療健身等日常生活方面理財(cái)支出借款利息、投資手續(xù)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出償還債務(wù)和投資置產(chǎn)方面的現(xiàn)金流出固定支出和臨時(shí)支出可控支出和不可控支出儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)分析工作收入－生活支出＝生活儲(chǔ)蓄理財(cái)收入－理財(cái)支出＝理財(cái)儲(chǔ)蓄現(xiàn)金流量變動(dòng)＝生活儲(chǔ)蓄＋理財(cái)儲(chǔ)蓄＋資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整的現(xiàn)金凈流入1、常見財(cái)務(wù)比率分析資產(chǎn)負(fù)債比率收入負(fù)債比率支出保障比率支出比率收支平衡點(diǎn)收入儲(chǔ)蓄比率凈資產(chǎn)投資比率資產(chǎn)負(fù)債比率總資產(chǎn)負(fù)債比率（<0.5)＝總負(fù)債/總資產(chǎn)反映客戶債務(wù)負(fù)擔(dān)狀況和還債能力凈資產(chǎn)比率（〉0.5）＝凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)反映家庭自有資產(chǎn)對(duì)總資產(chǎn)的支撐程度

二、財(cái)務(wù)比率分析

收入負(fù)債比率

收入負(fù)債比率＝到期應(yīng)償債本息/收入收入負(fù)債比值在0.4以下時(shí)，財(cái)務(wù)狀況正常流動(dòng)資產(chǎn)保障率流動(dòng)資產(chǎn)保障率＝流動(dòng)性資產(chǎn)/月固定支出這一比率的經(jīng)驗(yàn)值為3，即流動(dòng)性資產(chǎn)可以滿足3個(gè)月基本支出需要。

凈資產(chǎn)保障率凈資產(chǎn)保障率＝凈資產(chǎn)/月固定支出這一保障月數(shù)經(jīng)驗(yàn)值為12。變現(xiàn)資產(chǎn)保障率變現(xiàn)資產(chǎn)保障率＝可變現(xiàn)資產(chǎn)/月固定支出這一比率的經(jīng)驗(yàn)值為6。災(zāi)變保障率=~比率大于1，表明該客戶的災(zāi)變承受能力較高支出比率＝分析家庭支出結(jié)構(gòu)的合理性收支平衡點(diǎn)收入收支平衡點(diǎn)收入＝固定支出/工作收入凈結(jié)余率比如郭先生每月工資8000元，社保扣繳300元，所得稅扣繳1000元，交通費(fèi)500元，快餐費(fèi)300元，交際應(yīng)酬費(fèi)平均300元。那么其工作收入結(jié)余為5600元，結(jié)余率70%。如果每月固定生活開銷為3000元，房貸還本付息2000元?？梢运愠銎涫罩胶恻c(diǎn)收入為5000元÷70%＝7142.8元。儲(chǔ)蓄比率

總儲(chǔ)蓄率＝總儲(chǔ)蓄/稅后收入自由儲(chǔ)蓄率＝自由儲(chǔ)蓄額/稅后收入自由儲(chǔ)蓄額＝總儲(chǔ)蓄－債務(wù)定期攤還本金額－儲(chǔ)蓄型保費(fèi)支出－定期定額投資支出凈資產(chǎn)投資比率

凈資產(chǎn)投資比率＝投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為，年輕客戶這一比率應(yīng)保持在0.2左右，中年客戶應(yīng)保持在0.5以上。理財(cái)成就率

理財(cái)成就率＝目前的凈資產(chǎn)／(目前的年儲(chǔ)蓄已工作年數(shù))標(biāo)準(zhǔn)值=1比率越大，過去的個(gè)人理財(cái)成績(jī)?cè)胶谩ＹY產(chǎn)增長(zhǎng)率

資產(chǎn)增長(zhǎng)率＝總儲(chǔ)蓄／期初總資產(chǎn)＝(生活儲(chǔ)蓄＋理財(cái)儲(chǔ)蓄)／期初總資產(chǎn)

＝＝生活儲(chǔ)蓄率*收入周轉(zhuǎn)率＋生息資產(chǎn)比重*投資報(bào)酬率意義：個(gè)人財(cái)富增加的速度資產(chǎn)增長(zhǎng)率案例郭先生期初資產(chǎn)50萬元，其中20萬元金融資產(chǎn)/生息資產(chǎn)，30萬元個(gè)人使用/自用資產(chǎn)。本期儲(chǔ)蓄5萬元，投資報(bào)酬率10%。本期資產(chǎn)增加額=資產(chǎn)增長(zhǎng)率=如果郭先生收入10萬元，儲(chǔ)蓄率=收入周轉(zhuǎn)率=資產(chǎn)增長(zhǎng)率=財(cái)務(wù)自由度財(cái)務(wù)自由度＝（目前的凈資產(chǎn)×投資報(bào)酬率）/目前的年支出客戶的理想目標(biāo)值：退休之后，財(cái)務(wù)自由度為1F=S*N*R/CY-C=SS/Y=F/(F+N*R)

F=財(cái)務(wù)自由度S=年儲(chǔ)蓄N=總工作年數(shù)R=投資報(bào)酬率C=年支出Y=年所得S/Y=儲(chǔ)蓄率財(cái)務(wù)自由度案例客戶最遲65歲時(shí)候退休，而屆時(shí)的理財(cái)成就率為1，凈資產(chǎn)=年儲(chǔ)蓄*已工作年數(shù)客戶25歲開數(shù)工作，剛開始時(shí)年收入3萬元，收入成長(zhǎng)率=投資報(bào)酬率=5%應(yīng)有儲(chǔ)蓄率=1/（1+工作年數(shù)*投資報(bào)酬率）=1/（1+40*5%）=33.33%如果工作30年就退休，投資報(bào)酬率提高到8%應(yīng)有儲(chǔ)蓄率=1/（1+30*8%）=29.41%

結(jié)論：報(bào)酬率，工作年數(shù)和所需儲(chǔ)蓄率成反比。

致富公式推導(dǎo)凈資產(chǎn)成長(zhǎng)率（g）=凈儲(chǔ)蓄