中國高純工藝系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展驅(qū)動因素及競爭格局分析

中國高純工藝系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展驅(qū)動因素及競爭格局分析

高純工藝系統(tǒng)的產(chǎn)品主要包括：氣體高純工藝設備及系統(tǒng)、化學品高純工藝設備及系統(tǒng)、物料及水系統(tǒng)。通過控制高純工藝介質(zhì)（氣體、化學品、水）的純度，以實現(xiàn)其制程精度要求，保障并提升產(chǎn)品良率。下游先進制造行業(yè)的高純工藝系統(tǒng)直接影響了工藝設備的運行及投產(chǎn)后的成品率。

高純工藝系統(tǒng)廣泛應用于泛半導體（集成電路、平板顯示、光伏、LED等）及生物制藥、食品飲料等領域。作為下游行業(yè)新建、改建等固定資產(chǎn)投資的重要組成部分，客戶對高純工藝系統(tǒng)的投資額約占其總投資額的5%~8%，因此下游行業(yè)的發(fā)展壯大會直接影響對本行業(yè)的需求。

高純工藝主要應用于泛半導體（集成電路、平板顯示、光伏、LED等）、光纖、生物制藥等高科技領域。作為上述制造業(yè)生產(chǎn)工藝過程的核心組成部分，高純工藝系統(tǒng)均是建立在客戶的生產(chǎn)基地，因此高純工藝系統(tǒng)行業(yè)的區(qū)域性主要取決于上述制造業(yè)生產(chǎn)基地即客戶的區(qū)域分布。

高純工藝下游應用行業(yè)區(qū)域分布

一、高純工藝系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展驅(qū)動因素

1）晶圓廠擴張新增產(chǎn)線，帶動高純工藝系統(tǒng)高需求。隨著半導體制程工藝的廣泛應用，高純工藝系統(tǒng)的使用范圍越來越廣，半導體工藝中包括如摻雜、光刻、刻蝕、CVD成膜等環(huán)節(jié)均需使用相當多的高純度氣體和高純度化學品，從而產(chǎn)生對高純工藝系統(tǒng)的大量需求。隨著國家集成電路產(chǎn)業(yè)扶持政策的出臺與逐漸落地，國內(nèi)新晶圓廠及產(chǎn)線的建設投資擴大。2019年中國晶圓制造市場規(guī)模為113.57億美元，同比+6%。

2）光伏行業(yè)或迎來下一輪增長周期。2013年以來，在國家及各地區(qū)的政策驅(qū)動下，太陽能光伏發(fā)電在我國呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。幾年來硅料、硅片、電池片、組件等各環(huán)節(jié)均實現(xiàn)不同程度的技術變革，帶來各環(huán)節(jié)產(chǎn)品價格大幅下降，平價上網(wǎng)越來越近。隨著具有優(yōu)良性能的異質(zhì)結（HIT）電池技術突破，光伏電池片有望進入新一輪技術變革周期，若按照5億/GW的單位投資額來算，HIT帶來的設備投資空間有望超500億。

3）MiniLED是LED未來發(fā)展的重要領域。MiniLED已經(jīng)具備批量生產(chǎn)能力?！?020-2026年中國高純工藝系統(tǒng)行業(yè)市場專項調(diào)研及戰(zhàn)略咨詢研究報告》數(shù)據(jù)顯示：2020年MiniLED市場規(guī)模將達37.8億元，同比增長140%，而到2021年市場規(guī)模預計提升至60.4億元，未來發(fā)展空間大。Mini直顯有望在2020年將進入應用爆發(fā)時期，而Mini背光將隨著蘋果的導入正式迎來規(guī)模量產(chǎn)。

4）下游制藥企業(yè)廠房設備新建及改造需求增加。2011年衛(wèi)生部頒布了GMP新標準，給予現(xiàn)有制藥企業(yè)不超過5年過渡期，明顯拉動了制藥企業(yè)對廠房設備等改造及新建的投資需求；隨著技術創(chuàng)新的加快及資本大量涌入，產(chǎn)品生命周期和企業(yè)技改周期都將明顯縮短，新技術新產(chǎn)品的迅速涌現(xiàn)與普及將催生大量的生產(chǎn)設施新建與改造投資需求。

二、高純工藝系統(tǒng)行業(yè)競爭格局

特殊行業(yè)屬性使得客戶粘度較高。高純工藝系統(tǒng)的設計是整個工廠設計中的一個重要部分，泛半導體行業(yè)產(chǎn)品成品率的高低依賴于生產(chǎn)工藝過程中的不純物控制，任何供氣故障都會帶來較大的經(jīng)濟損失；由于高純介質(zhì)本身的特性，對高純工藝系統(tǒng)優(yōu)劣的判斷無法通過一次性驗收實現(xiàn)，下游客戶對其供應商的選擇只能依賴于系統(tǒng)長期運行的數(shù)據(jù)和長期合作的歷史經(jīng)驗。因而本行業(yè)的下游客戶對優(yōu)質(zhì)供應商有較高的忠誠度、客戶粘性高，容易形成對長期合作的優(yōu)質(zhì)供應商的依賴，從而為新進入企業(yè)設置了較高的客戶壁壘。

泛半導體的發(fā)展對高純工藝系統(tǒng)提出更高的技術要求。高純工藝系統(tǒng)行業(yè)從誕生開始就具有多學科交叉的特點，需要物理、化學、機械、電子等多門學科的背景知識。隨著下游行業(yè)的技術發(fā)展，客戶對生產(chǎn)工藝中不純物污染的控制要求從百萬分之一（ppm）、十億分之一（ppb）提高到了現(xiàn)在的萬億分之一（ppt）。不斷提升的控制水平對高純工藝系統(tǒng)的設計、生產(chǎn)、安裝、檢測、數(shù)據(jù)分析都提出了更高的技術要求。目前，國內(nèi)企業(yè)主要以提供機電設備安裝服務為主，大部分企業(yè)因技術原因無法進入專用系統(tǒng)的設計與生產(chǎn)領域、數(shù)據(jù)檢測與分析領域。

國際廠商占據(jù)主流。以外資企業(yè)為主要客戶的國際供應商不僅擁有先進的技術，而且和下游行業(yè)中的跨國企業(yè)建立了良好的合作關系。隨著下游行業(yè)在中國的發(fā)展，高純工藝系統(tǒng)的國際供應商也隨之將業(yè)務擴展至中國，主要以美國凱耐第斯公司、臺灣帆宣系統(tǒng)科技股份有限公司為代表。由于其銷售的高純工藝系統(tǒng)價格較高，同時在國內(nèi)的人力、生產(chǎn)資源有限，國際供應商一直以大陸的美國企業(yè)或臺灣企業(yè)為主要客戶，單項業(yè)務規(guī)模較大，在半導體行業(yè)等大型項目上仍占據(jù)主要份額。

本土主流供應商的競爭地位不斷增強。目前部分本土供應商的產(chǎn)品和服務已經(jīng)順利進入全球一線客戶，正逐步實現(xiàn)進口替代。行業(yè)內(nèi)技術領先且具有承接大項目實力與經(jīng)驗的本土企業(yè)較少，但是整體的市場占有率持續(xù)提升。下游行業(yè)的優(yōu)勝劣汰將帶動高純工藝系統(tǒng)行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，行業(yè)集中度會明顯提高，本土主流供應商的競爭地位將不斷增強。

本土企業(yè)起步晚，營收規(guī)模較國際廠商仍有差距。國際供應商布局較早，與優(yōu)質(zhì)客戶建立了良好的合作關系。2018年帆宣科技、漢唐