中國(guó)金屬包裝行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)分析

中國(guó)金屬包裝行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)分析

一、金屬包裝行業(yè)產(chǎn)品種類豐富，食品罐和化工罐細(xì)分市場(chǎng)未來潛力大

金屬包裝行業(yè)市場(chǎng)廣闊，產(chǎn)品種類豐富。金屬包裝是指采用金屬薄板制成的薄壁包裝容器,主要產(chǎn)品有：涂印鐵產(chǎn)品（聽、盒）、飲料易拉罐（鋼、鋁兩片罐、馬口鐵三篇罐）、食品罐和化工罐等。2018年金屬包裝行業(yè)營(yíng)業(yè)收入為1114億元，2013-2016年金屬包裝行業(yè)收入穩(wěn)步提升，CAGR達(dá)2.54%。隨著金屬包裝行業(yè)落后產(chǎn)能不斷淘汰，2017年和2018年行業(yè)收入出現(xiàn)下滑，2019H1行業(yè)收入恢復(fù)正增長(zhǎng)。金屬包裝行業(yè)中占比較高的細(xì)分品類是飲料罐（33%），其次是金屬蓋、金屬大罐、食品罐和化工罐，分別占比為15%、13%、12%和11%。

《2020-2026年中國(guó)金屬包裝行業(yè)市場(chǎng)行情動(dòng)態(tài)及戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和消費(fèi)升級(jí)，帶動(dòng)金屬包裝行業(yè)的發(fā)展。我國(guó)GDP從2010年的41.21萬億元增長(zhǎng)到2019年的99.09萬億元，CAGR達(dá)9.17%，人均GDP從2010年的3.08萬元增長(zhǎng)至2019年7.09萬元，CAGR達(dá)8.69%?？焖俚慕?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶動(dòng)我國(guó)包裝產(chǎn)業(yè)步入快速發(fā)展軌道。從全球包裝生產(chǎn)和需求量來看，包裝產(chǎn)品消費(fèi)量與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平成正相關(guān)。當(dāng)人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值超過2,000美元后，居民消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)明顯，到2007年我國(guó)人均GDP已超過2,000美元，2018年達(dá)到9,770.85美元。隨著居民生活水平不斷提高，購買力持續(xù)增強(qiáng)將帶動(dòng)各類消費(fèi)用品的需求，使金屬包裝產(chǎn)品需求逐步提升。

1、化工罐市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步提升，竣工回暖支撐下游涂料需求穩(wěn)增

化工罐行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步提升。我國(guó)化工罐行業(yè)銷售收入從2012年的66億元提升到2016年的96億元，CAGR達(dá)9.82%。據(jù)估測(cè)2018年我國(guó)化工罐行業(yè)收入約109億元。隨著城鎮(zhèn)化建設(shè)的不斷推進(jìn)以及居民消費(fèi)水平的不斷提高，化工罐市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力大。預(yù)計(jì)未來三年化工罐市場(chǎng)規(guī)模CAGR達(dá)6.4%，2021年化工罐市場(chǎng)規(guī)模有望突破130億元。

下游涂料市場(chǎng)空間廣闊。化工金屬包裝下游主要是涂料行業(yè)，涂料廣泛用于建筑、交通、家居等行業(yè)，2017年全球產(chǎn)量7144萬噸，產(chǎn)值約1929億美元，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量2036萬噸，產(chǎn)值約640億美元，預(yù)計(jì)2020年我國(guó)涂料市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到2500萬噸?？⒐こ掷m(xù)回暖，開工維持高位，支撐下游涂料需求。2019年1-12月全國(guó)房屋新開工面積22.72億平方米，累計(jì)同比增長(zhǎng)8.5%，環(huán)比前11個(gè)月下降0.1pct，但仍處于較高水平。2019年房屋單月竣工面積自8月開始轉(zhuǎn)正并持續(xù)邊際改善。12月住宅竣工面積同比增長(zhǎng)20.70%，較同期5.8%大幅提升，達(dá)到2016年7月后歷史以來最高增速。2019年全年累計(jì)竣工面積9.59億平米，同比增長(zhǎng)2.6%，累計(jì)數(shù)年內(nèi)竣工增速首次轉(zhuǎn)正?？⒐こ掷m(xù)回暖和開工維持高位，將帶動(dòng)地產(chǎn)下游涂料需求增長(zhǎng)。

2、啤酒罐化為未來食品罐行業(yè)主要增長(zhǎng)點(diǎn)

我國(guó)是全球第一大罐頭產(chǎn)國(guó)，人均消費(fèi)量有較大提升空間。我國(guó)是全球第一大罐頭產(chǎn)量國(guó)，2011-2018年我國(guó)罐頭產(chǎn)量整體呈上升態(tài)勢(shì)，2018年罐頭產(chǎn)量為1027.99萬噸。我國(guó)人均罐頭消費(fèi)水平遠(yuǎn)低于世界發(fā)達(dá)國(guó)家。美國(guó)、西歐的每年人均罐頭消費(fèi)量分別為92kg和56kg，我國(guó)每年罐頭人均消費(fèi)量約6kg。消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)下，罐頭食品更加方便快捷。未來隨著消費(fèi)者旅行、出差頻率的增加，我國(guó)罐頭消費(fèi)市場(chǎng)空間廣闊。

功能飲料規(guī)模快速增長(zhǎng)，啤酒罐化為行業(yè)未來主要增長(zhǎng)點(diǎn)。隨著我國(guó)居民生活水平提高，功能飲料零售量快速上升，從2013年的82.6億升上升至2016年的117.8億升，CAGR達(dá)12.56%。預(yù)計(jì)2020年我國(guó)功能飲料零售量有望達(dá)到150.37億升，推動(dòng)飲料金屬包裝需求上升。兩片罐下游約57%來自于啤酒，目前我國(guó)啤酒罐化率約25%，美國(guó)和日本罐化率分別超過60%和80%。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)罐化率有較大提升空間。金屬包裝相比玻璃包裝密封性能更優(yōu)越，且質(zhì)量輕便于運(yùn)輸和攜帶。同時(shí)受到供給側(cè)改革和環(huán)保政策限產(chǎn)影響，導(dǎo)致大量玻璃廠關(guān)停，使得玻璃瓶生產(chǎn)成本明顯提高。近年來罐化率每年提升1-2pct，未來罐化率上升已成為發(fā)展趨勢(shì)，將成為未來帶動(dòng)食品金屬包裝的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。

食品飲料金屬罐行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步提升。我國(guó)食品飲料金屬罐產(chǎn)量從2012年的564億罐增長(zhǎng)至2018年的1110億罐，CAGR達(dá)11.95%，預(yù)計(jì)2020年我國(guó)食品飲料罐產(chǎn)量為1319億罐，食品飲料金屬罐行業(yè)主要細(xì)分為兩片罐、三片罐和雜罐，兩片罐和三片罐占比較高，2018年兩片罐和三片罐產(chǎn)量分別為510億罐和428億罐，占比分別為45.95%和38.56%。未來隨著啤酒罐化率提升和罐頭市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)張，食品飲料金屬包裝市場(chǎng)規(guī)模提升空間廣闊。

二、大行業(yè)小公司，行業(yè)集中度持續(xù)提升

大企業(yè)規(guī)模化采購原材料，成本端具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)。規(guī)模較大的金屬包裝企業(yè)與供應(yīng)商形成長(zhǎng)期良好的合作關(guān)系，獲得相對(duì)優(yōu)惠的采購價(jià)格，具有采購優(yōu)勢(shì)。例如部分大型金屬包裝行業(yè)企業(yè)與中國(guó)首鋼集團(tuán)等馬口鐵供應(yīng)商簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，獲得優(yōu)惠的采購價(jià)格。因此大企業(yè)在原材料采購上具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)。

鋼鐵去產(chǎn)能導(dǎo)致價(jià)格上漲，壓縮金屬包裝行業(yè)毛利率。國(guó)家大力推進(jìn)去產(chǎn)能政策，優(yōu)化鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致鋼鐵價(jià)格持續(xù)上漲。自2015年起，冷軋壁板平均價(jià)格由2015年的3,300.46元/噸漲至2019年的4,468.82元/噸。原材料成本在金屬包裝成本的占比高達(dá)70%。受原材料價(jià)格大幅上漲影響，使金屬包裝行業(yè)毛利率出現(xiàn)下降。

三、國(guó)家政策趨于完善，未來有望向數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展

隨著金屬包裝市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，企業(yè)對(duì)品牌效應(yīng)與精準(zhǔn)營(yíng)銷的重視程度上升。罐身二維碼數(shù)據(jù)營(yíng)銷成為新的推廣手段。在罐身加印二維碼的方式，有利于企業(yè)精準(zhǔn)挖掘低中重度不同用戶，為線上營(yíng)銷、渠道管理及終端管控提供有力的數(shù)據(jù)支撐，為打造品牌效應(yīng)、優(yōu)化市場(chǎng)決策提供數(shù)據(jù)參考。

四、金屬包裝輻射范圍小，客戶黏性強(qiáng)

金屬包裝行業(yè)存在運(yùn)輸半徑，企業(yè)多采用“貼近”客戶生產(chǎn)模式。由于金屬包裝成品具有體積大、重量輕、在倉儲(chǔ)和運(yùn)輸過程中會(huì)占用大量空間等特性，運(yùn)輸成本普遍較高。為了降低運(yùn)輸成本，提高企業(yè)利潤(rùn)，金屬包裝制造企業(yè)普遍采取“貼近客戶”的生產(chǎn)模式，即把制罐生產(chǎn)環(huán)節(jié)安排在下游企業(yè)聚集地區(qū)，在核心客戶的生產(chǎn)基地附近建設(shè)配套的金屬包裝生產(chǎn)基地。在運(yùn)輸距離方面，飲料罐容積小，經(jīng)濟(jì)運(yùn)輸半徑相對(duì)較大，一般為500公里；化工罐容積大，經(jīng)濟(jì)運(yùn)輸半徑通常為300公里。

通過將裁切、印涂完畢的半成品運(yùn)輸?shù)街乒薰S進(jìn)行生產(chǎn)，再將產(chǎn)成品直接配送至周邊客戶，金屬包裝企業(yè)可以最大程度降低運(yùn)輸費(fèi)用，提高對(duì)客