2023年財(cái)務(wù)成本管理新版

第六章營(yíng)運(yùn)資本管理本章考情分析及教材變化本章是財(cái)務(wù)管理中比較重要的章節(jié)，本章重要介紹流動(dòng)資產(chǎn)的管理,從章節(jié)內(nèi)容來(lái)看,重點(diǎn)是存貨的管理和應(yīng)收賬款的管理。按照大綱規(guī)定要掌握鈔票、應(yīng)收賬款和存貨的決策分析方法和營(yíng)運(yùn)資本管理政策。從考試來(lái)看本章的題型除客觀題外，通常會(huì)出計(jì)算題。本章基本上屬于把職稱財(cái)務(wù)管理的教材內(nèi)容與注會(huì)2023年考試用教材的綜合,涉及的方法較多,可以說(shuō)涉及了兩本書的所有方法,此外連職稱考試教材曾經(jīng)刪除的方法（鈔票周轉(zhuǎn)期法、存貨儲(chǔ)存期控制法等)也都涵蓋在內(nèi)，內(nèi)容較原有教材增長(zhǎng)了。本章大綱規(guī)定理解營(yíng)運(yùn)資本的涵義和特點(diǎn)，掌握鈔票、應(yīng)收賬款和存貨管理的決策和控制方法。1．營(yíng)運(yùn)資本的涵義與特點(diǎn)（１）營(yíng)運(yùn)資本的涵義（２）營(yíng)運(yùn)資本的特點(diǎn)（3)營(yíng)運(yùn)資本的分類2．鈔票管理（1)鈔票的持有動(dòng)機(jī)與成本(2）鈔票最佳持有量（３）鈔票平常管理3.應(yīng)收賬款管理（1）應(yīng)收賬款的功能與成本（2)信用政策(3)應(yīng)收賬款的平常管理４.存貨管理(1）存貨的功能與成本（2)存貨控制方法22２３32３３２23第一節(jié)營(yíng)運(yùn)資本的含義與特點(diǎn)一、營(yíng)運(yùn)資本的含義(P198)營(yíng)運(yùn)資本又稱營(yíng)運(yùn)資金、循環(huán)資本，是指一個(gè)公司維持平常經(jīng)營(yíng)所需的資金，通常指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的差額,所以也稱凈營(yíng)運(yùn)資本。用公式表達(dá)為：營(yíng)運(yùn)資本的特點(diǎn)（1）流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn):投資回收期短、流動(dòng)性強(qiáng)、并存性和波動(dòng)性。（2)流動(dòng)負(fù)債的特點(diǎn)：速度快、彈性高、成本低和風(fēng)險(xiǎn)大。二、流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的特殊分類（P２0０）分類含義舉例流動(dòng)資產(chǎn)臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)受季節(jié)性、周期性影響的流動(dòng)資產(chǎn)。季節(jié)性存貨、銷售和經(jīng)營(yíng)旺季的應(yīng)收賬款。永久性流動(dòng)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)低谷連續(xù)保持的、用于滿足公司長(zhǎng)期穩(wěn)定需要的流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)負(fù)債臨時(shí)性負(fù)債為滿足臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)所需要所發(fā)生的負(fù)債。短期借款自發(fā)性負(fù)債直接產(chǎn)生于公司連續(xù)經(jīng)營(yíng)中的負(fù)債。商業(yè)信用籌資(應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款）,平常經(jīng)營(yíng)中的其他應(yīng)付款,應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付利息、應(yīng)付稅費(fèi)等?！纠}·多選題】公司在連續(xù)經(jīng)營(yíng)過程中，會(huì)自發(fā)地、直接地產(chǎn)生一些資金來(lái)源，部分地滿足公司的經(jīng)營(yíng)需要，如()。（１９９9年）A.預(yù)收賬款Ｂ.應(yīng)付職工薪酬Ｃ.應(yīng)付票據(jù)D.根據(jù)周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定取得的限額內(nèi)借款E.應(yīng)付債券【答案】ABＣ【解析】自發(fā)負(fù)債指直接產(chǎn)生于公司連續(xù)經(jīng)營(yíng)中的負(fù)債涉及商業(yè)信用及平常運(yùn)營(yíng)中產(chǎn)生的其他應(yīng)付款,以及應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付利息、應(yīng)交稅費(fèi)等。選項(xiàng)A、B、Ｃ為商業(yè)信用。第二節(jié)鈔票管理一、鈔票的持有動(dòng)機(jī)與成本(Ｐ200)(一）鈔票的持有動(dòng)機(jī)動(dòng)機(jī)含義影響因素交易動(dòng)機(jī)在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序下應(yīng)當(dāng)保持一定的鈔票支付能力。重要取決于公司銷售水平防止動(dòng)機(jī)為應(yīng)付緊急情況而需要保持的鈔票支付能力。（1)公司樂意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的限度；(2）公司臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱；(3)公司對(duì)鈔票流量預(yù)測(cè)的可靠限度投機(jī)動(dòng)機(jī)為把握市場(chǎng)投資機(jī)會(huì),獲得較大收益而持有鈔票。（１)公司在金融市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)；（２)公司對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度?！纠}·單選題】公司為滿足交易動(dòng)機(jī)而持有鈔票,所需考慮的重要因素是（)。(職稱考試20２3年)A.公司銷售水平的高低B.公司臨時(shí)舉債能力的大?。茫緦?duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度D.金融市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的多少【答案】A【解析】本題考點(diǎn)是影響鈔票持有動(dòng)機(jī)的因素。一般說(shuō)來(lái)，公司為滿足交易動(dòng)機(jī)所持有的鈔票余額重要取決于公司銷售水平。【例題·多選題】公司在擬定為應(yīng)付緊急情況而持有鈔票的數(shù)額時(shí)，需考慮的因素有(）。（職稱考試（２023年)A．公司銷售水平的高低B.公司臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱C．金融市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的多少D．公司鈔票流量預(yù)測(cè)的可靠限度【答案】BD【解析】選項(xiàng)Ａ是影響交易動(dòng)機(jī)鈔票持有額的因素，選項(xiàng)C是影響投機(jī)動(dòng)機(jī)鈔票持有額的因素。（二）與鈔票相關(guān)的成本(P201)種類含義與鈔票持有量之間的關(guān)系持有成本指公司因保存一定鈔票余額而增長(zhǎng)的管理費(fèi)用及喪失的再投資收益(機(jī)會(huì)成本）（1)機(jī)會(huì)成本與鈔票持有量之間成正比例關(guān)系;（2）管理費(fèi)用品有固定成本性質(zhì)。轉(zhuǎn)換成本指公司用鈔票購(gòu)入有價(jià)證券以及轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換取鈔票時(shí)付出的交易費(fèi)用。轉(zhuǎn)換成本與鈔票持有量之間成反比例關(guān)系。短缺成本指因鈔票持有量局限性而又無(wú)法及時(shí)通過有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給公司導(dǎo)致的損失。短缺成本與鈔票持有量之間成反方向變動(dòng)關(guān)系?！纠}·單選題】下列有關(guān)鈔票的成本中，屬于固定成本性質(zhì)的是()。（2023年)A.鈔票管理成本B.占用鈔票的機(jī)會(huì)成本C.轉(zhuǎn)換成本中的委托買賣傭金Ｄ.鈔票短缺成本【答案】A【解析】鈔票管理成本具有固定成本性質(zhì)。二、最佳鈔票持有量(P２０1)（一)成本分析模式相關(guān)成本機(jī)會(huì)成本管理成本短缺成本與鈔票持有量關(guān)系正比例變動(dòng)無(wú)明顯的比例關(guān)系(固定成本)反向變動(dòng)決策原則最佳鈔票持有量是使上述三項(xiàng)成本之和最小的鈔票持有量?！窘滩睦?1】ＧＨ公司有四種鈔票持有方案,它們各自的機(jī)會(huì)成本、管理成本、短缺成本如表6-1所示。表６—1鈔票持有方案單位：元方案項(xiàng)目甲乙丙丁鈔票持有量7５０0０150000２２50０03000０0機(jī)會(huì)成本45０090001３50０1800０管理成本６0０0０600006000060０0０短缺成本3600０2025075000注：機(jī)會(huì)成本率即該公司的資本收益率為6%。這四種方案的總成本計(jì)算結(jié)果如表6—2所示。表6—2鈔票持有總成本單位:元方案項(xiàng)目甲乙丙丁機(jī)會(huì)成本４5００9０0０１350０18000管理成本6００0０600００6000０６００00短缺成本36000２02５0７５0０Ｏ總成本１0０5008９250８１000７8000【例題·多選題】運(yùn)用成本分析模式擬定最佳鈔票持有量時(shí)，持有鈔票的相關(guān)成本涉及()。(職稱考試2０23年）Ａ.機(jī)會(huì)成本

B.轉(zhuǎn)換成本

Ｃ.短缺成本

D.管理成本【答案】AＣ【解析】運(yùn)用成本分析模式擬定最佳鈔票持有量時(shí),只考慮因持有一定量的鈔票而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本及短缺成本,而不予考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本。（二）存貨模式(鮑曼模型)(Ｐ２03）相關(guān)成本機(jī)會(huì)成本交易成本(轉(zhuǎn)換成本)與鈔票持有量關(guān)系正比例變動(dòng)反比例變動(dòng)圖析法結(jié)論可以使鈔票管理的機(jī)會(huì)成本與證券變現(xiàn)的交易成本相等時(shí)，鈔票管理的相關(guān)總成本最低。相關(guān)成本(１)機(jī)會(huì)成本：指公司因保存一定鈔票余額而喪失的再投資收益。

機(jī)會(huì)成本＝平均鈔票持有量×有價(jià)證券利息率??(２)交易成本:指公司用鈔票購(gòu)入有價(jià)證券以及轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換取鈔票時(shí)付出的交易費(fèi)用。交易成本=交易次數(shù)×每次交易成本基本計(jì)算公式(１）最佳鈔票持有量：（2）最小相關(guān)總成本:優(yōu)缺陷鈔票持有量的存貨模式是一種簡(jiǎn)樸、直觀的擬定最佳鈔票持有量的方法；但它也有缺陷，重要是假定鈔票的流出量穩(wěn)定不變，事實(shí)上這很少有?！鞠嚓P(guān)鏈接】鈔票存貨模式與存貨經(jīng)濟(jì)訂貨的基本模型公式基本原理一致。【例題·單選題】在擬定最佳鈔票持有量時(shí)，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是（）。（職稱考試2023年）Ａ.持有鈔票的機(jī)會(huì)成本Ｂ.轉(zhuǎn)換成本C.鈔票短缺成本D．鈔票保管費(fèi)用【答案】A【解析】成本分析模式只考慮持有鈔票的機(jī)會(huì)成本和鈔票短缺成本；存貨模式只考慮持有鈔票的機(jī)會(huì)成本和固定性轉(zhuǎn)換成本,所以鈔票的機(jī)會(huì)成本是均需考慮的因素?！纠}·單選題】某公司根據(jù)鮑曼模型擬定的最佳鈔票持有量為1０0000元，有價(jià)證券的年利率為１０%。在最佳鈔票持有量下，該公司與鈔票持有量相關(guān)的鈔票使用總成本為（）元。（２023年）A.5000B.１00０0C．15000D．2０23０【答案】Ｂ【解析】本題的重要考核點(diǎn)是最佳鈔票持有量擬定的存貨模式，也稱為鮑曼模型。在存貨模式下，達(dá)成最佳鈔票持有量時(shí)，機(jī)會(huì)成本等于交易成本,即與鈔票持有量相關(guān)的鈔票使用總成本應(yīng)為機(jī)會(huì)成本的2倍,，所以，與鈔票持有量相關(guān)的鈔票使用總成本=2×500０=1000０(元)?！纠}·計(jì)算題】已知：某公司鈔票收支平穩(wěn)，預(yù)計(jì)全年(按36０天計(jì)算)鈔票需要量為360０００元,鈔票與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次３0０元,有價(jià)證券年均報(bào)酬率為６％。規(guī)定：（１)運(yùn)用存貨模式計(jì)算最佳鈔票持有量。（2）計(jì)算最佳鈔票持有量下的最低鈔票管理相關(guān)總成本、全年鈔票轉(zhuǎn)換成本和全年鈔票持有機(jī)會(huì)成本。(3)計(jì)算最佳鈔票持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。(職稱考試2023年）【答案】（1）最佳鈔票持有量=(2)最低鈔票管理相關(guān)總成本=全年鈔票轉(zhuǎn)換成本=全年鈔票持有機(jī)會(huì)成本=（３)最佳鈔票持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)=3600０0／600０0=6（次)有價(jià)證券交易間隔期＝36０/6＝60(天)（三)隨機(jī)模式（P２07）相關(guān)成本機(jī)會(huì)成本交易成本與鈔票持有量關(guān)系正比例變動(dòng)反比例變動(dòng)基本原理:公司根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要，測(cè)算出一個(gè)鈔票持有量的控制范圍,即制定出鈔票持有量的上限和下限，將鈔票量控制在上下限之內(nèi)?；居?jì)算公式(注意影響因素）(1）鈔票存量的上限(H)的計(jì)算公式：H=３Ｒ-2Ｌ(2）下限（Ｌ)的擬定:每日最低鈔票需要量;管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。（3）鈔票返回線（R)的計(jì)算公式：其中:b—每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本;i—有價(jià)證券的日利息率；δ—預(yù)期每日鈔票余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差。合用范圍隨機(jī)模式建立在公司的鈔票未來(lái)需求總量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下特點(diǎn)計(jì)算出來(lái)的鈔票持有量比較保守?！咎嵝选恐灰n票持有量在上限和下限之間就不用進(jìn)行控制，但一旦達(dá)成上限,就進(jìn)行證券投資（H－Ｒ),使其返回到最優(yōu)返回線。一旦達(dá)成下限,就變現(xiàn)有價(jià)證券(Ｒ-L）補(bǔ)足鈔票，使其達(dá)成最優(yōu)返回線。【教材例6-2】假定某公司有價(jià)證券的年利率為9%,每次固定轉(zhuǎn)換成本為100元，公司認(rèn)為任何時(shí)候其銀行活期存款及鈔票余額均不能低于2023元，又根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)測(cè)算出鈔票余額波動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差為1０00元。最優(yōu)鈔票返回線Ｒ、鈔票控制上限H的計(jì)算為：有價(jià)證券日利率＝９%÷3６0=０.025％【例題·多選題】存貨模式和隨機(jī)模式是擬定最佳鈔票持有量的兩種方法。對(duì)這兩種方法的以下表述中，對(duì)的的有()。（20２3年)A．兩種方法都考慮了鈔票的交易成本和機(jī)會(huì)成本B.存貨模式簡(jiǎn)樸、直觀,比隨機(jī)模式有更廣泛的合用性C.隨機(jī)模式可以在公司鈔票未來(lái)需要總量和收支不可預(yù)測(cè)的情況下使用D.隨機(jī)模式擬定的鈔票持有量,更易受到管理人員主觀判斷的影響【答案】AＣD【解析】根據(jù)計(jì)算公式可知,擬定最佳鈔票持有量的存貨模式考慮了機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本,隨機(jī)模式考慮了每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本（由此可知，考慮了交易成本）以及有價(jià)證券的日利息率(由此可知，考慮了機(jī)會(huì)成本）,所以A的說(shuō)法對(duì)的；鈔票持有量的存貨模式是一種簡(jiǎn)樸、直觀的擬定最佳鈔票持有量的方法,但是，由于其假設(shè)鈔票的流出量穩(wěn)定不變,而事實(shí)上這是很少的，因此其普遍應(yīng)用性較差，所以B的說(shuō)法錯(cuò)誤；隨機(jī)模式建立在公司的鈔票未來(lái)需求總量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下，所以，C的說(shuō)法對(duì)的;而鈔票存量下限的擬定要受到公司每日的最低鈔票需要、管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影響,所以D的說(shuō)法是對(duì)的的?！纠}·單選題】下列關(guān)于鈔票最優(yōu)返回線的表述中,對(duì)的的是（）。(２02３年)A.鈔票最優(yōu)返回線的擬定與公司可接受的最低鈔票持有量無(wú)關(guān)B.有價(jià)證券利息率增長(zhǎng)，會(huì)導(dǎo)致鈔票最優(yōu)返回線上升C.有價(jià)證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本上升，會(huì)導(dǎo)致鈔票最優(yōu)返回線上升D.當(dāng)鈔票的持有量高于或低于鈔票最優(yōu)返回線時(shí)，應(yīng)立即購(gòu)入或出售有價(jià)證券【答案】C【解析】鈔票最優(yōu)返回線，從公式中可以看出最優(yōu)返回線R與下限L成正相關(guān)，與有價(jià)證券的日利息率成負(fù)相關(guān),R與有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本b成正相關(guān)，所以A、B為錯(cuò)誤表述,C對(duì)的；當(dāng)鈔票的持有量達(dá)成上下限時(shí)，應(yīng)立即購(gòu)入或出售有價(jià)證券,所以Ｄ錯(cuò)誤。【例題·單選題】某公司持有有價(jià)證券的平均年利率為5%，公司的鈔票最低持有量為１50０元，鈔票余額的最優(yōu)返回線為8０00元。假如公司現(xiàn)有鈔票202３０元,根據(jù)鈔票持有量隨機(jī)模型，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額是（）元。(2023年）A.0B.６５0ＯC.１20２3D.１8５00【答案】A【解析】H＝3R-2Ｌ=３×8000－2×1５00=21000(元),根據(jù)鈔票管理的隨機(jī)模式,假如鈔票量在控制上下限之間，可以不必進(jìn)行鈔票與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換。由于現(xiàn)有鈔票小于最高限，所以不需要投資。（四)鈔票周轉(zhuǎn)期模式(P２０8)1.周轉(zhuǎn)期的構(gòu)成周轉(zhuǎn)期內(nèi)容１.存貨周轉(zhuǎn)期,是指從購(gòu)買原材料開始,并將原材料轉(zhuǎn)化為產(chǎn)成品再銷售為止所需要的時(shí)間;２.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，是指從應(yīng)收賬款形成到收回鈔票所需要的時(shí)間；3.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，是指從購(gòu)買原材料形成應(yīng)付賬款開始直到以鈔票償還應(yīng)付賬款為止所需要的時(shí)間。鈔票周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期鈔票周轉(zhuǎn)率最佳鈔票持有量的擬定【教材例６-３】某公司全年的鈔票需求量為２40萬(wàn)元，其原材料購(gòu)買和產(chǎn)品銷售均采用賒購(gòu)賒銷方式，應(yīng)收賬款的平均收賬期為４0天,應(yīng)付賬款的平均付款期為40天，存貨平均周轉(zhuǎn)期為60天，則：鈔票周轉(zhuǎn)期＝６0+４0－40＝６０(天)鈔票周轉(zhuǎn)率最佳鈔票持有量鈔票周轉(zhuǎn)期模式簡(jiǎn)樸明了、易于計(jì)算，但在應(yīng)用時(shí)應(yīng)注意兩個(gè)前提條件：(1)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)保持相對(duì)穩(wěn)定，以保證未來(lái)年度的鈔票總需求量可以根據(jù)產(chǎn)銷計(jì)劃比較準(zhǔn)確地預(yù)計(jì);(2）公司可以根據(jù)歷史資料比較準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)出未來(lái)年度的鈔票周轉(zhuǎn)期與周轉(zhuǎn)率,預(yù)測(cè)結(jié)果應(yīng)符合實(shí)際，保證科學(xué)與準(zhǔn)確?！纠}·單選題】在營(yíng)運(yùn)資金管理中,公司將“從收到尚未付款的材料開始,到以鈔票支付該貨款之間所用的時(shí)間”稱為（）。職稱考試（2０23年)Ａ.鈔票周轉(zhuǎn)期B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期Ｃ.存貨周轉(zhuǎn)期Ｄ．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期【答案】B【解析】應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，是指從購(gòu)買原材料形成應(yīng)付賬款開始直到以鈔票償還應(yīng)付賬款為止所需要的時(shí)間。三、鈔票平常管理(Ｐ２０9）（一）回收管理1.管理的目的:盡快收回鈔票，加速鈔票周轉(zhuǎn)2.管理的方法:郵政信箱法、銀行業(yè)務(wù)集中法方法郵政信箱法（又稱鎖箱法）銀行業(yè)務(wù)集中法效果縮短了支票郵寄時(shí)間和在公司的停留時(shí)間,但成本較高?？s短了鈔票從客戶到公司的中間周轉(zhuǎn)時(shí)間，但增長(zhǎng)了相應(yīng)的費(fèi)用支出。應(yīng)用條件提前回籠鈔票產(chǎn)生的收益>增長(zhǎng)的成本分散收賬的收益凈額＞０【提醒】分散收賬收益凈額＝(分散收賬前應(yīng)收賬款投資額-分散收賬后應(yīng)收賬款投資額）×公司綜合資金成本率-因增設(shè)收賬中心每年增長(zhǎng)費(fèi)用額【例題·單選題】某公司若采用銀行集中法,增設(shè)收款中心,可使公司應(yīng)收賬款平均余額由現(xiàn)在的４00萬(wàn)元減至30０萬(wàn)元。公司年綜合資金成本率為12%,因增設(shè)收款中心,每年將增長(zhǎng)相關(guān)費(fèi)用8萬(wàn)元,則該公司分散收賬收益凈額為（)萬(wàn)元。A．4B.8C.1２C.16【答案】Ａ【解析】該公司分散收賬收益凈額=（400-300)×１2％-8=４(萬(wàn)元）【例題·單選題】運(yùn)用郵政信箱法和銀行業(yè)務(wù)集中法進(jìn)行鈔票回收管理的共同優(yōu)點(diǎn)是()。(１99９年)A．可以縮短支票郵寄時(shí)間B．可以減少鈔票管理成本Ｃ．可以減少收賬人員Ｄ．可以縮短發(fā)票郵寄時(shí)間【答案】Ａ【解析】運(yùn)用郵政信箱法和銀行業(yè)務(wù)集中法可以縮短支票的郵寄時(shí)間和支票的停留時(shí)間。（二)鈔票支出管理(P２１０）1.管理的任務(wù):盡也許延緩鈔票支出時(shí)間２.方法方法做法合理運(yùn)用“浮游量”合理運(yùn)用公司賬戶上鈔票余額與銀行賬戶上所顯示的存款余額之間的差額。推遲支付應(yīng)付款在不影響信譽(yù)的情況下,盡也許推遲支付期采用匯票付款運(yùn)用不是“見票即付”的匯票支付方式,合法地延期付款【例題·單選題】公司在進(jìn)行鈔票管理時(shí),可運(yùn)用的鈔票浮游量是指()。職稱考試(２02３年)A.公司賬戶所記存款余額B.銀行賬戶所記公司存款余額Ｃ.公司賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差D．公司實(shí)際鈔票余額超過最佳鈔票持有量之差【答案】C【解析】鈔票浮游量類似于會(huì)計(jì)上所說(shuō)的未達(dá)賬項(xiàng)，是公司賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差。【例題·單選題】下列各項(xiàng)中，屬于鈔票支出管理方法的是（）。職稱考試(2０2３年)A.銀行業(yè)務(wù)集中法B．合理運(yùn)用“浮游量”C.賬齡分析法Ｄ．郵政信箱法【答案】B【解析】鈔票支出管理的方法涉及合理運(yùn)用“浮游量”；推遲支付應(yīng)付款;采用匯票付款。銀行業(yè)務(wù)集中法和郵政信箱法是鈔票回收管理的方法；賬齡分析法是應(yīng)收賬款平常管理的內(nèi)容。(三)閑置鈔票投資管理公司把閑置資金投入到流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)性低、交易期限短的金融工具中，以期獲得較多的收入。第三節(jié)應(yīng)收賬款管理一、應(yīng)收賬款的功能與成本(P211)（一）功能：促銷、減少存貨【例題·多選題】賒銷在公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所發(fā)揮的作用有()。職稱考試（２02３年)A.增長(zhǎng)鈔票B.減少存貨C.促進(jìn)銷售D．減少借款【答案】ＢC【解析】本題考察的是應(yīng)收賬款的功能:促進(jìn)銷售;減少存貨。(二）信用成本:機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞賬成本信用成本相關(guān)計(jì)算公式機(jī)會(huì)成本1.機(jī)會(huì)成本＝維持賒銷業(yè)務(wù)所需要資金×資金成本率【提醒】資金成本率一般可按有價(jià)證券利息率計(jì)算。2.維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率【提醒】賒銷業(yè)務(wù)所需的資金,是應(yīng)收賬款平均余額中的變動(dòng)成本部分,由于應(yīng)收賬款中涉及固定成本、變動(dòng)成本和利潤(rùn)，固定成本在相關(guān)的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)是不變的,利潤(rùn)沒有占用公司的資金，只有應(yīng)收賬款中的變動(dòng)成本才占用公司資金。3．應(yīng)收賬款平均余額＝平均每日賒銷額（或銷售額)×平均收賬天數(shù)【提醒】①在題中沒有給出平均收賬天數(shù)的情況下，假如沒有鈔票折扣條件，則用信用期作為平均收賬天數(shù)；假如有鈔票折扣條件，則用加權(quán)平均數(shù)作為平均收賬天數(shù)。②平均收賬天數(shù)（平均收現(xiàn)期）也就是應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)。這部分可以和第二章綜合，可以從應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式推出,即:平均收賬天數(shù)＝３60/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=年賒銷額／平均應(yīng)收賬款余額。4.機(jī)會(huì)成本=平均每日賒銷額(或銷售額）×平均收賬天數(shù)×變動(dòng)成本率×資金成本率【提醒】無(wú)論是否存在鈔票折扣,日賒銷額始終是用未扣除鈔票折扣的年賒銷額除以一年的天數(shù)得到的管理成本管理成本是指資信調(diào)查費(fèi)用、應(yīng)收賬款賬簿記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用等。重要是收賬費(fèi)用,一般為已知數(shù)，或:收賬費(fèi)用＝賒銷額×預(yù)計(jì)收賬費(fèi)率。壞賬成本壞賬成本是指應(yīng)收賬款無(wú)法收回帶來(lái)的損失。壞賬成本=賒銷額×預(yù)計(jì)壞賬損失率?！纠}·單選題】根據(jù)營(yíng)運(yùn)資金管理理論，下列各項(xiàng)中不屬于公司應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是()。職稱考試(20２3年)Ａ.機(jī)會(huì)成本B.管理成本Ｃ．短缺成本Ｄ.壞賬成本【答案】C【解析】應(yīng)收賬款的成本重要涉及機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞賬成本,應(yīng)收賬款是別人占用本公司的資金,沒有短缺之說(shuō)。鈔票和存貨有短缺成本。【例題·單選題】下列各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的是(）。職稱考試（2023)A.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息B.客戶資信調(diào)查費(fèi)用C.壞賬損失D.收賬費(fèi)用【答案】A【解析】應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本是指資金投放在應(yīng)收賬款上而喪失的其他收入,如投資于有價(jià)證券便會(huì)有利息收入?！纠}·計(jì)算題】某公司預(yù)測(cè)２0２３年度銷售收入凈額為4500萬(wàn)元，現(xiàn)銷與賒銷比例為1∶4,應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為6０天,變動(dòng)成本率為50％，公司的資金成本率為１０%。一年按360天計(jì)算。規(guī)定：(1)計(jì)算2023年度賒銷額。（2)計(jì)算2023年度應(yīng)收賬款的平均余額。(3)計(jì)算2023年度維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額。(4）計(jì)算2０23年度應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本額。(5)若2023年應(yīng)收賬款需要控制在40０萬(wàn)元,在其他因素不變的條件下，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)應(yīng)調(diào)整為多少天？職稱考試(2023年)【答案】（１)現(xiàn)銷與賒銷比例為1∶4,所以賒銷額=３600（萬(wàn)元)（2）應(yīng)收賬款的平均余額=日賒銷額×平均收賬天數(shù)＝3600/3６0×６0=６０0（萬(wàn)元)(3)維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額=應(yīng)收賬款的平均余額×變動(dòng)成本率=6０0×50％=３0０(萬(wàn)元)（4)應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金×資金成本率=３00×10％＝30（萬(wàn)元）（5)應(yīng)收賬款的平均余額=日賒銷額×平均收賬天數(shù)=3６00/360×平均收賬天數(shù)=400，所以平均收賬天數(shù)=40(天）。二、應(yīng)收賬款信用政策的構(gòu)成（P２13)信用政策即應(yīng)收賬款的管理政策,涉及信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三部分內(nèi)容。（一）信用標(biāo)準(zhǔn)含義信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得公司商業(yè)信用所應(yīng)具有的最低條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率表達(dá)。制定期應(yīng)考慮的基本因素（1）同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況;（２）公司承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力;（３)客戶的資信限度。信用的“五C”系統(tǒng)評(píng)估法信用品質(zhì)的五個(gè)方面內(nèi)容品質(zhì)指顧客的信譽(yù),即履行償債義務(wù)的也許性；能力指償債能力，重要指公司流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例條件；資本資本指顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，是客戶償付債務(wù)的最終保證；抵押指顧客拒付款項(xiàng)或無(wú)力支付款項(xiàng)時(shí)能被用作抵押的資產(chǎn)；條件指也許影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。對(duì)信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行定量分析的目的一是擬定客戶拒付賬款的風(fēng)險(xiǎn)，即壞賬損失率;二是具體擬定客戶的信用等級(jí)，作為給予或拒絕信用的依據(jù)?！纠}·單選題】在依據(jù)“5Ｃ”系統(tǒng)原理擬定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí),應(yīng)掌握客戶“能力”方面的信息,下列各項(xiàng)指標(biāo)中最能反映客戶“能力”的是(）。(2023年）Ａ．凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率B.杠桿奉獻(xiàn)率C．鈔票流量比率D.長(zhǎng)期資本負(fù)債率【答案】Ｃ【解析】所謂“五C”系統(tǒng)?是指評(píng)估顧客信用品質(zhì)的五個(gè)方面,即品質(zhì),能

力，資本，抵押,條件。其中“能力”指償債能力，重要指公司流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例條件,所以應(yīng)重要指短期償債能力;所有選項(xiàng)中只有選項(xiàng)Ｃ屬于短期償債能力的指標(biāo)。

【例題·單選題】公司評(píng)價(jià)客戶等級(jí)，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)是（)。職稱考試（２0２3年)A.信用標(biāo)準(zhǔn)B．收賬政策C.信用條件D．信用政策【答案】A【解析】本題考核的是信用標(biāo)準(zhǔn)的含義，從教材中可直接找到原話即信用標(biāo)準(zhǔn)是公司評(píng)價(jià)客戶等級(jí)，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)。選項(xiàng)B收賬政策是指公司針對(duì)客戶違反信用條件,拖欠甚至拒付賬款所采用的收賬策略與措施。信用條件是指公司接受客戶信用訂單時(shí)所提出的付款規(guī)定,重要涉及信用期、折扣期和鈔票折扣率等。（二)信用條件：指公司接受客戶信用定單時(shí)所提出的付款規(guī)定，重要涉及信用期限、折扣期限及鈔票折扣等。(Ｐ2１6）【例題·單選題】下列各項(xiàng)中，不屬于信用條件構(gòu)成要素的是()。(2023年）A.信用期限Ｂ.鈔票折扣(率)C.鈔票折扣期D.商業(yè)折扣【答案】Ｄ【解析】所謂信用條件就是指公司接受客戶信用定單時(shí)所提出的付款規(guī)定,重要涉及信用期限、折扣期限及鈔票折扣?！纠}·單選題】在公司應(yīng)收賬款管理中，明確規(guī)定了信用期限、折扣期限和鈔票折扣率等內(nèi)容的是（)（職稱考試２023年）A.客戶資信限度Ｂ.收賬政策C.信用等級(jí)D.信用條件【答案】D【解析】所謂信用條件就是指公司接受客戶信用定單時(shí)所提出的付款規(guī)定,信用條件的內(nèi)容涉及信用期限、折扣期限和鈔票折扣率.(三)收賬政策:收賬政策是指當(dāng)客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時(shí)公司所采用的收賬策略與措施，重要涉及收賬程序、收賬方式等。三、應(yīng)收賬款信用政策的決策(信用期和鈔票折扣的決策）(Ｐ217)總額分析法差額分析法（新－原）原方案新方案賒銷額-鈔票折扣-變動(dòng)成本年賒銷額－鈔票折扣-變動(dòng)成本△年賒銷額-△鈔票折扣-△變動(dòng)成本=扣除信用成本前奉獻(xiàn)＝扣除信用成本前奉獻(xiàn)＝△扣除信用成本前奉獻(xiàn)-信用成本:(1)機(jī)會(huì)成本(2）收賬費(fèi)用(3）壞賬損失-信用成本：（１）機(jī)會(huì)成本（2)收賬費(fèi)用（3）壞賬損失－信用成本差額：（1）△機(jī)會(huì)成本（2）△收賬費(fèi)用(3）△壞賬損失＝扣除信用成本后奉獻(xiàn)=扣除信用成本后奉獻(xiàn)＝△扣除信用成本后奉獻(xiàn)選擇扣除信用成本后奉獻(xiàn)高的方案為優(yōu)△扣除信用成本后奉獻(xiàn)＞0，可以改變決策【提醒】(1)上表中變動(dòng)成本是用未扣除鈔票折扣的年賒銷總額×變動(dòng)成本率得到的。

(２)上表中計(jì)算信用成本前的收益,是假定各方案的固定成本相同,假如各方案的固定成本不同，在計(jì)算扣除信用成本前奉獻(xiàn)時(shí)要扣除固定成本。?(３)當(dāng)有兩個(gè)以上方案進(jìn)行比較時(shí)，用總額分析法比差額分析法簡(jiǎn)樸，但差額分析法的原理更充足,更符合人們的思維習(xí)慣?！窘滩睦?-7】某公司預(yù)測(cè)的20×8年度賒銷額為1200萬(wàn)元，其信用條件是:n/30，變動(dòng)成本率為45％,資金成本率(或有價(jià)證券利息率)為１０％。假設(shè)公司收賬政策不變,固定成本總額不變。該公司準(zhǔn)備了三個(gè)信用條件的備選方案：A：維持n／30的信用條件;B：將信用條件放寬到n/60；Ｃ:將信用條件放寬到n／９０。為各種備選方案估計(jì)的賒銷水平、壞賬比例和收賬費(fèi)用等有關(guān)數(shù)據(jù)如表6-9所示。表6-9信用條件備選方案表單位:萬(wàn)元方案信用條件AＢC項(xiàng)目ｎ／30n／6０n／90年賒銷額應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)應(yīng)收賬款平均余額維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金壞賬損失／年賒銷額壞賬損失收賬費(fèi)用１200301２00÷360×３０=1０0１０0×45%=452%120０×2％=2４361320６01３20÷360×60=２202２0×45％=993％1３20×3％=39.66０140０9014００÷360×９０=350350×4５%=157.56%1400×６％=849０根據(jù)以上資料,可計(jì)算如下指標(biāo)，如表６-10所示。表6-1０信用條件分析評(píng)價(jià)表單位:萬(wàn)元方案信用條件ＡBC項(xiàng)目n/30n／60n/９0年賒銷額變動(dòng)成本1200.0５4０.0１320.0594.01４0０.0630.0扣除信用成本前的奉獻(xiàn)6６0.０７2６.０7７0．０信用成本:應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本壞賬損失收賬費(fèi)用小計(jì)45×1０％＝4．524.0３6．064.59９×１0％=9.939.６6０．01０9．515７.5×10%=１5．75８4.０９0.0189．７5扣除信用成本后的奉獻(xiàn)59５.56１6．5580.２５根據(jù)表6—10中的資料可知，在這三種方案中,B方案(n／60)的獲利最大，它比A方案（ｎ／3０）增長(zhǎng)收益21萬(wàn)元;比C方案（n／90)的收益要多36.２５萬(wàn)元。因此,在其他條件不變的情況下,應(yīng)選擇Ｂ方案【教材例6-８】仍以【例6-7】所列資料為例，假如公司為了加速應(yīng)收賬款的回收，決定在B方案的基礎(chǔ)上將賒銷條件改為“２／1０,1／20，n／60”（D方案），估計(jì)約有６0％的客戶(按賒銷額計(jì)算)會(huì)運(yùn)用2%的折扣；1５％的客戶將運(yùn)用1%的折扣。壞賬損失率降為1.５％,收賬費(fèi)用降為42萬(wàn)元。根據(jù)上述資料,有關(guān)指標(biāo)可計(jì)算如下：應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)＝６０％×10＋15%×20+(1-６０%－１5％)×60＝2４(天)應(yīng)收賬款平均余額=１320÷36０×２4=88(萬(wàn)元)維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=88×４5%=３9.6(萬(wàn)元）應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=39.6×10%=3．96(萬(wàn)元）壞賬損失=1３2０×1.5%=19.8(萬(wàn)元）鈔票折扣＝１３20×(２％×６0%+1%×15％)＝１7．82(萬(wàn)元)根據(jù)以上資料可編制表6-11。表6-1１單位：萬(wàn)元方案信用條件BＤ項(xiàng)目n／6０２／10,1／2０,n／６０年賒銷額減:鈔票折扣年賒銷凈額減:變動(dòng)成本1320.00—1３２0．00５9４.0０1３20.0017.８213０2.18594.00扣除信用成本前奉獻(xiàn)726.0070８.1０減：信用成本應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本壞賬損失收賬費(fèi)用小計(jì)9.9039.６060.0０１09．５０3.９６19.842．０065.76扣除信用成本后奉獻(xiàn)61６.50642.34計(jì)算結(jié)果表白,實(shí)行鈔票折扣后，公司的收益增長(zhǎng)25.84萬(wàn)元，因此，公司將最終選擇D方案（2/10，1／2０,n/60)作為最佳方案?！纠}·單選題】應(yīng)收賬款賒銷效果的好壞,依賴于公司的信用政策。公司在對(duì)是否改變信用期間進(jìn)行決策時(shí)，不考慮的因素是（）。(2023年）A.等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率B.產(chǎn)品變動(dòng)成本率C.應(yīng)收賬款壞賬損失率D.公司的所得稅率【答案】D【解析】應(yīng)收賬款賒銷效果的好壞,依賴于公司的信用政策。公司在對(duì)是否改變信用期間進(jìn)行決策時(shí),要考慮的因素有收益的增長(zhǎng)、應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息的增長(zhǎng)、收賬費(fèi)用和壞賬損失，其中計(jì)算收益的增長(zhǎng)時(shí)需要使用變動(dòng)成本率,計(jì)算應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息的增長(zhǎng)時(shí)需要使用等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率,計(jì)算壞賬損失時(shí)需用使用應(yīng)收賬款的壞賬損失率。在進(jìn)行應(yīng)收賬款信用決策時(shí),按照差量分析法只要改變信用政策所帶來(lái)的稅前凈損益大于0,信用政策的改變就可行，所以不用考慮所得稅率,所以本題答案選擇D。【例題·計(jì)算題】某公司2０２3年Ａ產(chǎn)品銷售收入為40００萬(wàn)元，總成本為3０00萬(wàn)元，其中固定成本為600萬(wàn)元。２023年該公司有兩種信用政策可供選用：甲方案給予客戶60天信用期限（ｎ／60），預(yù)計(jì)銷售收入為5000萬(wàn)元,貨款將于第6０天收到，其信用成本為１４0萬(wàn)元；乙方案的信用政策為（2／１0,1／２0，ｎ／９０），預(yù)計(jì)銷售收入為５４00萬(wàn)元，將有３0％的貨款于第１0天收到，２０％的貨款于第20天收到，其余50％的貨款于第9０天收到(前兩部分貨款不會(huì)產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的４%），收賬費(fèi)用為5０萬(wàn)元。該公司A產(chǎn)品銷售額的相關(guān)范圍為３000-6００0萬(wàn)元，公司的資金成本率為８%(為簡(jiǎn)化計(jì)算，本題不考慮增值稅因素）。規(guī)定:(1）計(jì)算該公司2０２3年的下列指標(biāo):變動(dòng)成本總額;以銷售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率;(2）計(jì)算乙方案的下列指標(biāo):應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù);應(yīng)收賬款平均余額;維持應(yīng)收賬款所需資金;應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本；壞賬成本；采用乙方案的信用成本。(3)計(jì)算以下指標(biāo)：甲方案的鈔票折扣;乙方案的鈔票折扣；甲乙兩方案扣除信用成本前奉獻(xiàn)之差;甲乙兩方案扣除信用成本后奉獻(xiàn)之差。（4)為該公司作出采用何種信用政策的決策，并說(shuō)明理由。職稱考試（2023年）【答案】(1)計(jì)算該公司2０23年的下列指標(biāo)：①變動(dòng)成本總額=3000-600=2400(萬(wàn)元）②以銷售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率=×100％=60%（２)計(jì)算乙方案的下列指標(biāo):①應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=10×3０%＋２0×20%+９0×５0％=５2(天）②應(yīng)收賬款平均余額==７８０（萬(wàn)元)③維持應(yīng)收賬款所需資金=780×60%＝46８(萬(wàn)元）④應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本＝468×8%＝37.４4（萬(wàn)元）⑤壞賬成本=54００×5０％×4%=10８（萬(wàn)元）⑥采用乙方案的信用成本=37.44+1０8+５０=19５.44（萬(wàn)元）(3)計(jì)算以下指標(biāo):①甲方案的鈔票折扣=0②乙方案的鈔票折扣=54０0×３0%×2%+5４00×20%×1%=43．2（萬(wàn)元）③甲乙兩方案扣除信用成本前奉獻(xiàn)之差=5０00×（1-60%）-［5４00×(1-60%）－４3.２]＝-１16．8（萬(wàn)元)④甲乙兩方案扣除信用成本后奉獻(xiàn)之差=-1１6.8-(140－195．４4）=－61.36(萬(wàn)元）(４）為該公司作出采用何種信用政策的決策，并說(shuō)明理由。由于乙方案扣除信用成本后奉獻(xiàn)大于甲方案所以公司應(yīng)選用乙方案注或：由于甲乙兩方案扣除信用成本后奉獻(xiàn)之差為－61．36萬(wàn)元所以公司應(yīng)選用乙方案四、應(yīng)收賬款收賬政策的決策方法總額分析法差額分析法（新－原)原方案新方案（1）機(jī)會(huì)成本(2）收賬費(fèi)用（3)壞賬損失(1）機(jī)會(huì)成本(２)收賬費(fèi)用（3)壞賬損失(１)△機(jī)會(huì)成本(2）△收賬費(fèi)用（３)△壞賬損失=信用成本合計(jì)=信用成本合計(jì)＝△信用成本選信用成本低的方案為優(yōu)△信用成本<0,可以改變決策【教材例6—9】已知某公司應(yīng)收賬款原有的收賬政策和擬改變的收賬政策如表６—12所示。假設(shè)資金利潤(rùn)率為1０%，根據(jù)表６—８中的資料,計(jì)算兩種方案的收賬總成本如表6—13所示。表6—12收賬政策備選方案資料項(xiàng)目現(xiàn)行收賬政策擬改變的收賬政策年收賬費(fèi)用(萬(wàn)元)應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)(天）壞賬損失占賒銷額的比例（％)賒銷額（萬(wàn)元)變動(dòng)成本率(％）1006０３144006015030１4４00６0表6—１3收賬政策分析評(píng)價(jià)表單位:萬(wàn)元項(xiàng)目現(xiàn)行收賬政策擬改變的收賬政策賒銷額應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款占用的資金１４4０0.060144０0÷360×６0=2400．0２４00×６0％＝1４40．0１4４０0.0３014400÷360×3０=120０.０12０0×6０％=720.0收賬成本:應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本壞賬損失年收賬費(fèi)用14４0×１0%＝144．014４0０×３％=43２.010０.0７２０×10%＝７2.01４40０×２%=２88.01５０.0收賬總成本676.05１0.0【例題·計(jì)算題]某公司的年賒銷收入為720萬(wàn)元,平均收賬期為60天,壞賬損失為賒銷額的10%，年收賬費(fèi)用為5萬(wàn)元。該公司認(rèn)為通過增長(zhǎng)收賬人員等措施，可以使平均收賬期降為５0天，壞賬損失降為賒銷額的7%。假設(shè)公司的資本成本率為6%,變動(dòng)成本率為50%。規(guī)定:計(jì)算為使上述變更經(jīng)濟(jì)上合理,新增收賬費(fèi)用的上限(每年按360天計(jì)算）。（１９９９年)【答案】項(xiàng)目原方案新方案應(yīng)收賬款平均余額=日賒銷額×平均收賬期（720/３60)×60=120(72０／36０)×50＝1０0機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率×資金成本率１2０×50％×6%=3.６１00×5０％×６%=3壞賬成本＝賒銷額×壞賬損失率７20×1０％=72７20×7%=50．４收賬費(fèi)用5X信用成本合計(jì)80.６5３.4+Ｘ收賬費(fèi)用X=80．6-5３.4=2７．2新增收賬費(fèi)用上限＝２7.２-５=2２.2(萬(wàn)元)故采用新收賬措施而增長(zhǎng)的收賬費(fèi)用，不應(yīng)超過22．2萬(wàn)元。五、應(yīng)收賬款平常管理（Ｐ221)重要措施要點(diǎn)應(yīng)收賬款追蹤分析相應(yīng)收賬款實(shí)行追蹤分析的重點(diǎn)應(yīng)放在賒銷商品的銷售與變現(xiàn)方面應(yīng)收賬款賬齡分析就是要考察研究應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)。所謂應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu),就是指各賬齡應(yīng)收賬款的余額占應(yīng)收賬款總計(jì)余額的比重。應(yīng)收賬款收現(xiàn)率分析應(yīng)收賬款收現(xiàn)率=（當(dāng)期必要鈔票支付總額-當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的鈔票流入總額)÷當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度公司按照事先擬定的比例估計(jì)壞賬損失,計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金,待發(fā)生壞賬時(shí)再?zèng)_減壞賬準(zhǔn)備金。計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法重要有以下三種：(1)銷貨比例法；（2）賬齡分析法;(3)應(yīng)收賬款余額比例法?！窘滩睦?10】已知某公司的賬齡分析表如表6—１４所示。表6-１4應(yīng)收賬款賬齡分析表應(yīng)收賬款賬戶數(shù)量金額(萬(wàn)元)比重（％)信用期內(nèi)(設(shè)平均為３個(gè)月)超過信用期1個(gè)月內(nèi)超過信用期２個(gè)月內(nèi)超過信用期3個(gè)月內(nèi)超過信用期4個(gè)月內(nèi)超過信用期5個(gè)月內(nèi)超過信用期6個(gè)月內(nèi)超過信用期6個(gè)月以上1０05020１0151２816１202０128１41０４126010６47526應(yīng)收賬款余額總計(jì)—20０1０0運(yùn)用賬齡分析表，公司可以了解到以下情況:(1)有多少欠款尚在信用期內(nèi)。表６—14表白,該公司應(yīng)收賬款余額中，有１20萬(wàn)元尚在信用期內(nèi),占所有應(yīng)收賬款的60％。這些款項(xiàng)未到償付期，欠款是正常的;但到期后能否收回,還要待時(shí)再定。故及時(shí)的監(jiān)督仍是必要的。(2）有多少欠款超過了信用期,超過時(shí)間長(zhǎng)短的款項(xiàng)各占多少,有多少欠款會(huì)因拖欠時(shí)間太久而也許成為壞賬。過期數(shù)額８0萬(wàn)元,占所有應(yīng)收賬款的4０%，其中逾期在1、2、３、4、５、6個(gè)月內(nèi)的，分別為1０%、6%、４％、７%、5%、2%。另有6％的應(yīng)收賬款已經(jīng)逾期半年以上,這部分欠款有也許成為壞賬?！窘滩睦?—11】某公司預(yù)期必須以鈔票支付的款項(xiàng)有：支付工人工資１5０萬(wàn)元，應(yīng)納稅款105萬(wàn)元，支付應(yīng)付賬款180萬(wàn)元，其他鈔票支出9萬(wàn)元。預(yù)計(jì)該期穩(wěn)定的鈔票收回?cái)?shù)是21０萬(wàn)元。記載在該期“應(yīng)收賬款”明細(xì)期末賬上客戶有A(欠款２40萬(wàn)元)、B(欠款3０0萬(wàn)元）和Ｃ（欠款60萬(wàn)元)，應(yīng)收賬款收現(xiàn)率計(jì)算如下:當(dāng)期鈔票支付總額=1５0+105+1８０＋9=４44(萬(wàn)元)當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額=２40+３00+６０=600(萬(wàn)元)應(yīng)收賬款收現(xiàn)率=(4４4-210)÷60０×1０0％=39%以上計(jì)算結(jié)果表白，該公司當(dāng)期必須收回應(yīng)收賬款的39％,才干最低限度保證當(dāng)期必要的鈔票支出,否則公司便有也許出現(xiàn)支付危機(jī)。為此，公司應(yīng)定期計(jì)算應(yīng)收賬款實(shí)際收現(xiàn)率,看其是否達(dá)成了既定的控制標(biāo)準(zhǔn),假如發(fā)現(xiàn)實(shí)際收現(xiàn)率低于應(yīng)收賬款收現(xiàn)率,應(yīng)查明因素，采用相應(yīng)措施，保證公司有足夠的鈔票滿足同期必需的鈔票支付規(guī)定?！纠}·單選題】某公司全年必要鈔票支付額2０２3萬(wàn)元,除銀行批準(zhǔn)在1０月份貸款500萬(wàn)元外，其他穩(wěn)定可靠的鈔票流入為５00萬(wàn)元，公司應(yīng)收賬款總額為２023萬(wàn)元，則應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為(）。(職稱考試2０23年）Ａ.２5％Ｂ．50％Ｃ.75%D．100%【答案】Ｂ【解析】應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=（２02３-5０0－5０0）/20２3×100％＝50%第四節(jié)存貨管理一、存貨的功能與成本(P22４）(一)存貨的功能功能說(shuō)明1．防止停工待料適量的存貨能維持生產(chǎn)的延續(xù)性2．適應(yīng)市場(chǎng)變化增強(qiáng)公司在生產(chǎn)和銷售方面的機(jī)動(dòng)性3.減少進(jìn)貨成本購(gòu)貨批量大，可獲得較多的商業(yè)折扣,并能減少采購(gòu)費(fèi)用4.維持均衡生產(chǎn)生產(chǎn)季節(jié)性產(chǎn)品或生產(chǎn)所需的原材料具有季節(jié)性的公司,為均衡生產(chǎn)，減少生產(chǎn)成本需要保存一部分存貨【例題·多選題】存貨在公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中所具有的作用重要有()。（職稱考試20２３)A.適應(yīng)市場(chǎng)變化B.維持連續(xù)生產(chǎn)C．減少儲(chǔ)存成本Ｄ．維持均衡生產(chǎn)【答案】ＡBＤ【解析】存貨的存在會(huì)增長(zhǎng)儲(chǔ)存成本。（二）存貨成本取得成本購(gòu)置成本取得成本購(gòu)置成本：年需要量×單價(jià)訂貨成本固定訂貨成本—與訂貨次數(shù)無(wú)關(guān)變動(dòng)訂貨成本—與訂貨次數(shù)相關(guān)：年訂貨次數(shù)×每次訂貨成本儲(chǔ)存成本固定儲(chǔ)存成本—與存貨占用量無(wú)關(guān)變動(dòng)儲(chǔ)存成本—與存貨占用量相關(guān)：年平均庫(kù)存量×單位存貨的年儲(chǔ)存成本缺貨成本二、存貨控制方法(P226）（一)存貨經(jīng)濟(jì)批量模型經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的概念使存貨總成本最低的進(jìn)貨數(shù)量，叫作最佳采購(gòu)批量,也叫作經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量或經(jīng)濟(jì)批量。1.經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的基本模型(１）假設(shè)前提需滿足的假設(shè)前提(1）能及時(shí)補(bǔ)充存貨,即存貨可瞬時(shí)補(bǔ)充；（２)能集中到貨,即不允許陸續(xù)入庫(kù)；（3)不允許缺貨，即無(wú)缺貨假設(shè);（4)需求量穩(wěn)定,即存貨全年需要量不變；（5)存貨單價(jià)不變；(6)公司鈔票充足，不會(huì)因鈔票短缺而影響進(jìn)貨;(７)所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足,任何時(shí)候都可以隨時(shí)買到;(8）每次訂貨成本和單位年儲(chǔ)存成本可以準(zhǔn)確地?cái)M定。相關(guān)成本(1)變動(dòng)儲(chǔ)存成本=年平均庫(kù)存量ⅹ單位存貨的年儲(chǔ)存成本?（2)變動(dòng)訂貨成本=年訂貨次數(shù)ⅹ每次訂貨成本基本公式(1)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量:(2）存貨相關(guān)總成本＝變動(dòng)訂貨成本+變動(dòng)儲(chǔ)存成本（3）最佳訂貨次數(shù)(N*)（４)最佳定貨周期(t*)（5)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金:圖析法結(jié)論當(dāng)變動(dòng)訂貨成本等于變動(dòng)儲(chǔ)存成本時(shí)，相關(guān)總成本最低.【例題·多選題】下列各項(xiàng)中,屬于建立存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型假設(shè)前提的有()(職稱考試202３年)A.一定期期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)B.允許出現(xiàn)缺貨C.倉(cāng)儲(chǔ)條件不受限制D.存貨的價(jià)格穩(wěn)定【答案】ACD【解析】經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型以如下假設(shè)為前提：(１）公司一定期期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地予以預(yù)測(cè);(2）存貨的耗用或者銷售比較均衡；（3）存貨的價(jià)格穩(wěn)定,且不存在數(shù)量折扣,進(jìn)貨日期完全由公司自行決定,并且每當(dāng)存貨量降為零時(shí)，下一批存貨均能立即一次到位;(4)倉(cāng)儲(chǔ)條件及所需鈔票不受限制；(5）不允許出現(xiàn)缺貨情形;(6)所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，不會(huì)因買不到所需存貨而影響其他方面。(2)相關(guān)成本【例題·多選題】根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的基本模型，經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是（)職稱考試（2023年）A.能使訂貨總成本與儲(chǔ)存總成本相等的訂貨批量。B.能使變動(dòng)性訂貨成本與變動(dòng)性儲(chǔ)存成本相等的訂貨批量Ｃ.使存貨總成本最低的進(jìn)貨數(shù)量Ｄ.能使變動(dòng)性訂貨成本和變動(dòng)性儲(chǔ)存成本之和最低的進(jìn)貨數(shù)量【答案】BCＤ【解析】本題的重要考核點(diǎn)是存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的含義。根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型，經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是能使變動(dòng)性訂貨成本與變動(dòng)性儲(chǔ)存成本相等的訂貨批量。（3）計(jì)算公式【例題·多選題】下列因素與經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金間關(guān)系表述對(duì)的的有(）A.存貨年需要量的變動(dòng)會(huì)引起經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金同方向變動(dòng)Ｂ.單位存貨年儲(chǔ)存變動(dòng)成本的變動(dòng)會(huì)引起經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金同方向變動(dòng)C.單價(jià)的變動(dòng)會(huì)引起經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金同方向變動(dòng)D．每次訂貨的變動(dòng)成本變動(dòng)會(huì)引起經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金反方向變動(dòng)。（)【答案】ＡC【解析】根據(jù)公式,經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金，所以可以推出存貨年需要量、每次訂貨的變動(dòng)成本變動(dòng)和單價(jià)的變動(dòng)會(huì)引起經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金同方向變動(dòng);單位存貨年儲(chǔ)存變動(dòng)成本變動(dòng)會(huì)引起經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金反方向變動(dòng)?！纠}·計(jì)算題】某公司每年需耗用A材料4500０件，單位材料年存儲(chǔ)成本20元，平均每次訂貨成本為180元,A材料全年平均單價(jià)為24０元。假定不存在數(shù)量折扣,不會(huì)出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象。規(guī)定:(1）計(jì)算A材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量。(2）計(jì)算Ａ材料年度最佳進(jìn)貨批數(shù)。(３)計(jì)算A材料的相關(guān)進(jìn)貨成本。(4)計(jì)算A材料的相關(guān)存儲(chǔ)成本。(5)計(jì)算A材料經(jīng)濟(jì)訂貨批量平均占用資金。職稱考試（202３年）【答案】(１)A材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量＝EQ\Ｒ(,ＥＱ\ｆ(2×45000×180,２０）)=90０（件)?(２）A材料年度最佳進(jìn)貨批數(shù)=ＥＱ\f(4500０,900）＝50(次)?(3)A材料的相關(guān)進(jìn)貨成本＝5０×１80=9００0(元） （４）==(5)A材料經(jīng)濟(jì)訂貨批量平均占用資金=EQ\f（２40×９00,2)＝108000（元)2．實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)批量模型(P2２8)存貨相關(guān)總成本=存貨購(gòu)置成本＋相關(guān)訂貨成本+相關(guān)存儲(chǔ)成本【教材例6－13】某公司甲材料的年需要量為32０２3公斤，每公斤標(biāo)準(zhǔn)價(jià)為4０元。銷售公司規(guī)定：客戶每批購(gòu)買量局限性1000公斤的，按照標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格計(jì)算；每批購(gòu)買量１０0０公斤以上,2023公斤以下的,價(jià)格優(yōu)惠2%；每批購(gòu)買量20２3公斤以上的，價(jià)格優(yōu)惠3%。已知每批600元訂貨成本，單位材料的年儲(chǔ)存成本60元。則按經(jīng)濟(jì)批量基本模型擬定的經(jīng)濟(jì)批量為:(公斤)每次進(jìn)貨800公斤時(shí)的存貨相關(guān)總成本為：存貨相關(guān)總成本=32０23×4０+3202３/80０×600+800/2×６0=１３２８0０0(元)每次進(jìn)貨10０0公斤時(shí)的存貨相關(guān)總成本為：存貨相關(guān)總成本=３２023×40×(1-2%)+320２３／１０00×600+100０/2×６0=１303６00(元)每次進(jìn)貨2023公斤時(shí)的存貨相關(guān)總成本為:存貨相關(guān)總成本=32023×40×(１-3%)+32023/２023×600+２023／2×6０=1311200(元)通過比較發(fā)現(xiàn)，每次進(jìn)貨為１０００公斤時(shí)的存貨相關(guān)總成本最低,所以此時(shí)最佳經(jīng)濟(jì)批量為1000公斤。3.允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)批量模型（P２２9)(１)相關(guān)總成本：變動(dòng)性訂貨成本、變動(dòng)性儲(chǔ)存成本和缺貨成本三者之和最小時(shí)的進(jìn)貨量為經(jīng)濟(jì)訂貨批量。（2)經(jīng)濟(jì)訂貨批量（3）平均缺貨量?式中,Ｓ為缺貨量，ＣS為單位缺貨成本【教材例6-1４】某公司甲材料年需要量16０00公斤,每次訂貨成本30元,單位儲(chǔ)存成本4元，單位缺貨成本8元。則允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量和平均缺貨量為：允許缺貨情況下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量（元）平均缺貨量=600×=２0０(公斤)【例題·單選題】在允許缺貨的情況下,經(jīng)濟(jì)訂貨批量是使（）的訂貨批量。A.進(jìn)貨成本與儲(chǔ)存成本之和最小B.訂貨成本等于儲(chǔ)存成本C．訂貨成本、儲(chǔ)存成本與短缺成本之和最?。模M(jìn)貨成本等于儲(chǔ)存成本與短缺成本之和【答案】C【解析】在允許缺貨的情況下,與訂貨批量相關(guān)的成本涉及：訂貨成本、儲(chǔ)存成本與短缺成本。4．訂貨提前期（P22９)再訂貨點(diǎn)的含義再訂貨點(diǎn)(R)指公司再次發(fā)出訂貨單時(shí)尚有存貨的庫(kù)存量。再訂貨點(diǎn)的計(jì)算R＝L×Ｄ=交貨時(shí)間×每日平均需求量經(jīng)濟(jì)訂貨批量的擬定提前訂貨對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量并無(wú)影響，相關(guān)公式與基本模型完全同樣?！纠}·單選題】在計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批量時(shí),假如考慮訂貨提前期()A.應(yīng)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型計(jì)算出訂貨批量Ｂ.應(yīng)在按經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型的基礎(chǔ)上，再加上訂貨提前期天數(shù)與每日存貨消耗量的乘積C.應(yīng)在按經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型的基礎(chǔ)上，再扣除訂貨提前期天數(shù)與每日存貨消耗量的乘積D．應(yīng)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型計(jì)算出訂貨批量再加上再訂貨點(diǎn)【答案】A【解析】訂貨提前期對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量沒有影響。5．存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用（P230）基本原理

與批量有關(guān)的總成本變動(dòng)訂貨成本=年訂貨次數(shù)ⅹ每次訂貨成本

變動(dòng)儲(chǔ)存成本=年平均庫(kù)存量ⅹ單位存貨的年儲(chǔ)存成本基本公式設(shè)每日送貨量為P,存貨每日耗用量為d。（1）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：(2)存貨相關(guān)總成本=變動(dòng)訂貨成本+變動(dòng)儲(chǔ)存成本(３）最佳訂貨次數(shù)N*=D／Q*(4）最佳訂貨周期=1／N*（5）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量占用資金【教材例６一16】某生產(chǎn)公司使用Ａ零件，可以外購(gòu),也可以自制。假如外購(gòu)．單價(jià)８元，一次訂貨成本40元；假如自制，單位成本6元．每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本6００元。每日產(chǎn)量10０件。零件的全年需求量為７2０0件，儲(chǔ)存變動(dòng)成本為零件價(jià)值的20%,每日平均需求最為２0件。下面分別計(jì)算零件外購(gòu)和自制的總成本，以選擇較優(yōu)的方案。(1)外購(gòu)零件：(件）（元)(元)(2)自制零件：（件）(元)（元）由于自制的總成本(46080元)低于外購(gòu)的總成本(585６0元),故以自制為宜?！纠}·單選題】根據(jù)存貨陸續(xù)供應(yīng)與使用模型，下列情形中可以導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)批量減少的是（)。(202３年)Ａ.存貨需求量增長(zhǎng)B.一次訂貨成本增長(zhǎng)C.單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本增長(zhǎng)Ｄ.每日消耗量增長(zhǎng)【答案】C【解析】根據(jù)存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量公式：可以看出，存貨需求量增長(zhǎng)、一次訂貨成本增長(zhǎng)、每日消耗量增長(zhǎng)都會(huì)使經(jīng)濟(jì)批量增長(zhǎng),而單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本增長(zhǎng)會(huì)使經(jīng)濟(jì)批量減少?！纠}·多選題】C公司生產(chǎn)中使用的甲標(biāo)準(zhǔn)件,全年共需耗用900０件,該標(biāo)準(zhǔn)件通過自制方式取得。其日產(chǎn)量50件，單位生產(chǎn)成本50元;每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本200元，固定生產(chǎn)準(zhǔn)備成本每年１0000元；儲(chǔ)存變動(dòng)成本每件5元,固定儲(chǔ)存成本每年202３0元。假設(shè)一年按36０天計(jì)算,下列各項(xiàng)中，對(duì)的的有(）。（2023年）A.經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量為１200件B.經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批次為每年12次C.經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量占用資金為３0000元Ｄ.與經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量相關(guān)的總成本是３000元【答案】AD【解析】本題屬于存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型的運(yùn)用,每日供應(yīng)量P為50件,每日使用量ｄ為9000／360＝25(件）,代入公式可知：經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量＝＝120０（件)，經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批次=９００0/１200=7.5（次)，平均庫(kù)存量＝=300（件)，經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量占用資金=30０×50＝1５000（元),與經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量相關(guān)的總成本＝=3０0０（元)。６．保險(xiǎn)儲(chǔ)備（Ｐ２32)含義保險(xiǎn)儲(chǔ)備量擬定期需要使用的相關(guān)公式擬定方法按照某一訂貨量和再訂貨點(diǎn)發(fā)出訂單后，假如需求增大或送貨延遲,就會(huì)發(fā)生缺貨或供貨中斷。為防止由此導(dǎo)致的損失,就需要多儲(chǔ)備一些存貨以備應(yīng)急之需,稱為保險(xiǎn)儲(chǔ)備。(1)考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)備量下的再訂貨點(diǎn)計(jì)算公式：再訂貨點(diǎn)(R)＝交貨時(shí)間×平均日需求+保險(xiǎn)儲(chǔ)備（2）保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的總成本公式：TC（S、B)=Ku·S·N+B·KC式中:Ku—單位缺貨成本;N—年訂貨次數(shù)；B—保險(xiǎn)儲(chǔ)備量;Ｓ—一次訂貨的缺貨量;ＫC—單位存貨儲(chǔ)存成本。逐步測(cè)試法：一方面計(jì)算不同保險(xiǎn)儲(chǔ)備量下的總成本[ＴＣ(S、B)],然后再對(duì)比總成本,選定其中最低的。合理保險(xiǎn)儲(chǔ)備擬定的原則使缺貨或供應(yīng)中斷損失和儲(chǔ)備成本之和最小。保險(xiǎn)儲(chǔ)備量擬定期需要使用的相關(guān)公式（1）考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)備量下的再訂貨點(diǎn)計(jì)算公式:再訂貨點(diǎn)(R)=交貨時(shí)間×平均日需求＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備（2)保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的總成本公式：TC(Ｓ、B)=Ｋu·S·N+B·KC式中:Kｕ—單位缺貨成本;N—年訂貨次數(shù);Ｂ—保險(xiǎn)儲(chǔ)備量;S—一次訂貨的缺貨量；KC—單位存貨儲(chǔ)存成本。擬定方法逐步測(cè)試法：一方面逐步測(cè)試B,從0開始測(cè),按需要量的間隔累加，一直測(cè)到?jīng)]有缺貨為止;另一方面,計(jì)算不同保險(xiǎn)儲(chǔ)備量下的總成本[TC（S、B）],然后再對(duì)比總成本,選定其中最低的?！窘滩睦?-1７】假定某存貨的年需要量D=7200件，單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本Ｋc＝4元,單位缺貨成本Ku＝8元,交貨時(shí)間L=1０天;已經(jīng)計(jì)算出經(jīng)濟(jì)訂貨量Ｑ=6０0件,每年訂貨次數(shù)N=1２次。交貨期內(nèi)的存貨需要量及其概率分布如表６—１6所示。表6—16需要量(10×ｄ）140１6０180200220２40260概率（P1）０.01O．０4Ｏ.２0０．500．20O.０４O.０１【例題·多選題】下列各項(xiàng)因素中，對(duì)存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨批量沒有影響的有（）。（2023)A．訂貨提前期B.送貨期C.每日耗用量D.保險(xiǎn)儲(chǔ)備量【答案】AＤ【解析】本題的重要考核點(diǎn)是存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨批量的影響因素分析。根據(jù)陸續(xù)供貨陸續(xù)領(lǐng)用模型下的存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨批量的計(jì)算公式可知，影響存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量的因素有五個(gè)，即：存貨全年總的需求量、一次訂貨成本、單位存貨年變動(dòng)性儲(chǔ)存成本、每日耗用量和每日送貨量,送貨期會(huì)影響每日送貨量。訂貨提前期和保險(xiǎn)儲(chǔ)備量均對(duì)經(jīng)濟(jì)訂貨批量沒有影響。推廣使用教材舉例說(shuō)明了由于需求量變化引起的缺貨問題。至于由于延遲交貨引起的缺貨,也可以通過建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備量方法來(lái)解決。(二）存貨儲(chǔ)存期控制（P23４)存貨費(fèi)用的劃分：按照與儲(chǔ)存時(shí)間的關(guān)系可以分為固定儲(chǔ)存費(fèi)和變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)兩類。前者和存活儲(chǔ)存期的長(zhǎng)短沒有直接關(guān)系，后者隨存貨期的變動(dòng)成正比例變動(dòng)。１．批進(jìn)批出的基本公式指標(biāo)公式存貨保本儲(chǔ)存天數(shù)存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)批進(jìn)批出存貨的賺錢與虧損賺錢與虧損＝每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×（保本儲(chǔ)存天數(shù)－實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）【教材例6—1８】某商品流通公司購(gòu)進(jìn)甲商品２023件，單位進(jìn)價(jià)(不含增值稅)100元，單位售價(jià)120元（不含增值稅）,經(jīng)銷該批商品的一次費(fèi)用為20２30元,若貨款均來(lái)自銀行貸款,年利率7.2%，該批存貨的月保管費(fèi)用率3‰,銷售稅金及附加2０23元。規(guī)定：①計(jì)算該批存貨的保本儲(chǔ)存期；②若公司規(guī)定獲得3%的投資利潤(rùn)率，計(jì)算保利期；③若該批存貨實(shí)際儲(chǔ)存了250天,問能否實(shí)現(xiàn)3％的目的投資利潤(rùn)率，差額多少；④若該批存貨虧損了3000元，求