第2章商業(yè)銀行資本管理

1《巴塞爾協(xié)議》的指導思想：1．銀行的風險主要是資產的風險。資本理應與資產風險相聯(lián)系。2．不同的資產其風險程度有所不同。對風險資產的總量應予以加權平均計算。3．銀行最低限度的資本理應由風險資產量來決定。

第二章

商業(yè)銀行資本管理2第一節(jié)銀行資本的性質與作用商業(yè)銀行資本：

指商業(yè)銀行自己擁有的或能夠永久性支配的資金。其作用是防御可能發(fā)生的風險。一、銀行業(yè)面臨的主要風險

（1）信用風險：違約的潛在可能性、信用下降（2）利率風險：金融市場利率的波動（3）匯率風險：匯率的波動（4）經營風險：自然災害、意外事故；突發(fā)性（5）流動性風險：其他各類風險長期隱藏和積累的結果。保持一定規(guī)模的銀行資本是規(guī)避風險的策略之一。3二、銀行資本的多種功能

關鍵：吸收意外損失，消除銀行的不穩(wěn)定因素（1）緩沖器，消化經營虧損，保證正常經營（2）銀行正常經營之前的啟動資金（3）顯示銀行實力，維持市場信心（4）為銀行擴張和業(yè)務拓展提供資金（5）適應監(jiān)管當局的需要，保證銀行的持續(xù)增長4

商業(yè)銀行資本的功能：

先期投入，啟動營運擴大業(yè)務，開拓市場吸收虧損，緩解破產建立維護，公眾信心監(jiān)管當局，控制風險5第二節(jié)銀行資本的構成

一、銀行資本的一般來源：

（1）商業(yè)銀行創(chuàng)立時所籌措的資本（2）商業(yè)銀行的留存利潤具體形式：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、重估儲備、權益準備金、次級債務6二、關于《巴塞爾協(xié)議》

1975年2月，西方12國中央銀行行長在瑞士巴塞爾簽署通過了《關于統(tǒng)一國際資產衡量和資本標準的協(xié)議》，即《巴塞爾協(xié)議1》，它成為商業(yè)銀行國際監(jiān)管的統(tǒng)一指南。

資本監(jiān)管一直是《巴塞爾協(xié)議》核心思想，貫徹于三個版本：1988年的《巴塞爾協(xié)議I》2004年的《巴塞爾協(xié)議II》2010年的《巴塞爾協(xié)議III》78《巴塞爾協(xié)議》的指導思想：1．銀行的風險主要是資產的風險。資本理應與資產風險相聯(lián)系。2．不同的資產其風險程度有所不同。對風險資產的總量應予以加權平均計算。3．銀行最低限度的資本理應由風險資產量來決定。9《巴塞爾協(xié)議》對商業(yè)銀行資本的分類

1、核心資本：

（1）股本：普通股、永久非累積優(yōu)先股（2）公開儲備：股票發(fā)行溢價、未分配利潤和公積金等10

永久非累積優(yōu)先股具有債券和普通股的雙重特點:

（1）只支付固定股息，且沒有定期支付股息和到期償還本金的義務（2）銀行沒有法律義務支付累積未分配的股息（3）優(yōu)先股股息不能從稅前盈余中扣除（4）優(yōu)先股股息支付義務先于普通股返回112、附屬資本：

（1）未公開儲備：沒有公開，但反映在損益賬上并為銀行的監(jiān)管機構所接受的儲備（2）重估儲備：對記入資產負債表上的銀行自身房產的正式重估和來自有隱蔽價值的資本的名義增值（3）普通準備金：防備未來可能出現(xiàn)的一切虧損而設立（4）混合資本工具：帶有一定股本性質又有一定債務性質的一些資本工具（5）長期附屬債務：資本債券與信用債券的合稱12《巴塞爾協(xié)議》對資本扣除的規(guī)定：

（1）商譽：是一種無形資產，它通常能增加銀行的價值，但它又是一種虛擬資本，價值大小比較模糊。（2）投資：扣除對從事銀行業(yè)務和金融活動的附屬機構的。其目的是：避免銀行體系相互交叉控股，導致同一資本來源在一個集團中重復計算的“雙重杠桿效應”；避免跨國銀行利用自己的全球網絡巧妙調撥資金，規(guī)避管制或進行投機活動。13《巴賽爾協(xié)議》規(guī)定的資本成份：?????????????????íì???????íì?????????íì?t?yü???íì???íì次級長期債務債券性質）混合資本工具（股本普通呆賬準備金普通準備金重估儲備非公開儲備附屬資本其他盈余留存盈余公積金未分紅利潤資本盈余公開儲備銀行持股子公司的權益永久性非累積優(yōu)先股普通股股本核心資本///資本（一級資本）（二級資本）14規(guī)定：資本資本適宜度＝×100％≥8％加權風險總資產核心資本率=×100%≥4％(充足率)核心資本

加權風險總資產15三、銀行規(guī)模與資本構成

規(guī)模較大的銀行其資本構成中股票溢價和未分配利潤占有較大比重，其次是銀行發(fā)行的長期債務和普通股的股票。對于小銀行而言，其資本的組成更主要地是依賴于自身的未分配利潤。原因：大銀行和小銀行通過金融市場籌資的難易程度不同。從某種程度上講，小銀行更注重自有資本的充足程度的提高，因而資本充足性更高。

《巴塞爾協(xié)議》對資產風險權重的規(guī)定1617（一）、表內資產風險權數(shù)（1）現(xiàn)金

（2）以本國貨幣定值并以此通貨對中央銀行融通資金的債權。（3）對經濟合作與發(fā)展組織（OECD）國家的中央政府和中央銀行的其他債權。（4）用現(xiàn)金或用OECD國家中央政府債券做擔保，或由OECD國家的中央政府提供擔保的債權。０％18

（1）對多邊發(fā)展銀行（國家復興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、歐洲投資銀行）的債權，以及由這類銀行提供擔保，或以這類銀行的債權作押品的債權。（2）對OECD國家內的注冊銀行的債權以及由OECD國家內注冊銀行提供擔保的貸款。（3）對OECD以外國家注冊的銀行余期在1年內的債權和由OECD以外國的法人銀行提供擔保的，所余期限在一年之內的貸款。（4）對非本國OECD國家的公共部門機構（不包括中央政府）的債權，以及由這些機構提供擔保的貸款。（5）托收中的現(xiàn)金款項。0％，10％，20％，50％（各國自定）對國內政府公共部門機構（不包括中央政府）的債權和由這樣的機構提供擔保的貸款。20%19（1）對私人機構的債權。（2）對OECD以外的國家的法人銀行余期在一年以上的債權。50%

完全以居住用途的房產做抵押的貸款，這些房產為借款人所占有使用，或由他們出租。100%20（3）對OECD以外的國家的中央政府的債權（以本國貨幣定值和以此通貨融通的除外，見前面所述）。（4）對公共部門所屬的商業(yè)公司的債權。（5）行址、廠房、設備和其他固定資產。（6）不動產和其他投資（包括那些沒有綜合到資產負債表內的對其他公司的投資）。（7）其他銀行發(fā)行的資本工具（從資本中扣除的除外）。（8）所有其他的資產。100%21（二）、表外項目的信用換算系數(shù)

主要有：1、備用信用證100％

2、長期貸款承諾50％22

計算公式和比例要求：

表內風險資產＝表內資產×風險權數(shù)表外風險資產＝表外資產×信用換算系數(shù)

風險資產總額＝表內風險資產+表外風險資產

核心資本一級資本比率＝×100%≥4%

風險資產總額23

附屬資本二級資本比率＝×100％風險資產總額資本資本充足率＝×100％風險資產總額核心資本+附屬資本＝×100％

∑

(資產×風險權重)

＝一級資本比率＋二級資本比率≥8％(資本適宜度)24

一家銀行的總資本規(guī)模為100萬元人民幣，總資產為1500萬人民幣，該銀行的資產負債表內和表外項目如下表。資產負債表內項目單位：萬元

現(xiàn)金75

短期政府債券300

國內銀行存款75

家庭住宅抵押貸款75

企業(yè)貸款975

表內總資產

1500

用來支持政府發(fā)行債券的備用信用證150

對企業(yè)的長期信貸承諾300

表外總資產

450資本充足率的計算（舉例）25（1）首先計算表外項目的信用對等額，將表外項目轉變?yōu)閷Φ葦?shù)量的表內業(yè)務.

表外項目賬面價值轉換系數(shù)對等信貸額銀行提供的備用信用證150×1.00＝150對企業(yè)的長期信貸承諾300×0.50＝150（2）將表內資產和表外資產的對等信用額乘以相應的風險權數(shù)。

風險權重為0％類:

現(xiàn)金75

短期政府債券＋300——375×0＝026

風險權重為20％類

國內銀行存款75

備用信用證的信用對等額＋150——

225×0.2＝45

風險權重為50％類

家庭住宅抵押貸款

75×0.5=37.5

風險權重為100％類

對企業(yè)的貸款975

對企業(yè)長期信貸承諾對等額＋150——

1125×1＝1125————

風險加權總資產

1207.527（3）計算資本充足率:

總資本100資本充足率＝————————＝————＝8.28％加權風險總資產1207.5注:資本充足率與資本適宜度、風險資本比率是同一概念我國商業(yè)銀行資本規(guī)定資本組成(分為一級資本和二級資本)一級資本（分為核心與其它）核心一級資本包括：1、實收資本或普通股2、資本公積3、盈余公積4、一般風險準備5、未分配利潤6、少數(shù)股東資本可計入部分其它一級資本包括：1、其它一級資本工具及其溢價2、少數(shù)股東資本可計入部分28我國商業(yè)銀行資本規(guī)定二級資本包括：1、二級資本工具及其溢價2、超額貸款損失準備29我國商業(yè)銀行資本扣除項計算資本充足率時，應當從核心一級資本中全額扣除以下項目：（一）商譽（二）其它無形資產（土地使用權除外）（三）由經營虧損引起的凈遞延稅資產（四）貸款損失準備缺口

（五）資產證券化銷售利得。（六）確定受益類的養(yǎng)老金資產凈額。（七）直接或間接持有本銀行的股票。（八）對資產負債表中未按公允價值計量的項目進行套期形成的現(xiàn)金流儲備，若為正值，應予以扣除；若為負值，應予以加回。（九）商業(yè)銀行自身信用風險變化導致其負債公允價值變化帶來的未實現(xiàn)損益。30我國商業(yè)銀行信用風險加權資產計量

（一）內部評級法：

內部評級法資產覆蓋率=按內部評級法計量的風險加權資產/（按內部評級法計量的風險加權資產＋按權重法計量的內部評級法未覆蓋信用風險暴露的風險加權資產）×100%（二）權重法：信用風險加權資產為銀行賬戶表內資產信用風險加權資產與表外項目信用風險加權資產之和。31風險資產計量（權重法與內部計量法）3233商業(yè)銀行風險資產計量內容：一.信用風險加權資產計量二.市場風險加權資產計量三.操作風險加權資產計量34商業(yè)銀行計量風險資產方法：一.權重法（表內表外）二.內部評級法轉換系數(shù)35表內資產風險權數(shù)的規(guī)定風險權重（％）1.現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價物02.其它國家或地區(qū)政府及其中央銀行債權評級AA-（含）以上0AA-以下，A-（含）以上20A-以下，BBB-（含）以上50BBB-以下，B-（含）以上100B-以下150未評級的100我國表內資產風險權數(shù)的規(guī)定（表一）

363.公共部門實體債權權重=所在國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行債權4.境外商業(yè)銀行注冊地所在國家或地區(qū)的評級為AA-（含）以上25AA-以下，A-（含）以上AA-以下，A-（含）以上50A-以下，B-（含）以上100B-以下150未評級的1005.境外其它金融機構1006.多邊開發(fā)銀行、國際清算銀行和國際貨幣基金組織債權07.我國中央政府和中國人民銀行債權0（表二）378.我國公共部門實體20注：商業(yè)銀行對前款所列公共部門實體投資的工商企業(yè)的債權不適用20%的風險權重。9.我國政策性銀行0我國政策性銀行的次級債權（未扣除部分）10010.持有我國中央政府投資的金融資產管理公司為收購國有銀行不良貸款而定向發(fā)行的債券0我國中央政府投資的金融資產管理公司其它債權100（表三）3811.我國其它商業(yè)銀行債權25注：原始期限三個月以內（含）債權的風險權重為20%我國其它商業(yè)銀行的次級債權（未扣除部分）10012.我國其他金融機構債權10013.一般企業(yè)債權10014.商業(yè)銀行對個人債權（表四）39個人住房抵押貸款50注：對已抵押房產，在購房人沒有全部歸還貸款前，商業(yè)銀行以再評估后的凈值為抵押追加貸款的，追加部分。150個人其它債權7515.租賃業(yè)務的租賃資產余值10016.特殊金融機構的股權投資（未扣除部分）250依賴于銀行未來盈利的凈遞延稅資產（未扣除部分）250（表五）4017.商業(yè)銀行對工商企業(yè)股權投資的風險權重商業(yè)銀行被動持有的對工商企業(yè)股權投資在法律規(guī)定處分期限內的400商業(yè)銀行因政策性原因并經國務院特別批準的對工商企業(yè)股權投資的400商業(yè)銀行對工商企業(yè)其它股權投資125018.商業(yè)銀行非自用不動產1250商業(yè)銀行因行使抵押權而持有的非自用不動產在法律規(guī)定處分期限內100商業(yè)銀行其它資產100（表六）

41商業(yè)銀行各類表外項目的信用轉換系數(shù)信用轉換系數(shù)（%）1.等同于貸款的授信業(yè)務1002.貸款承諾原始期限不超過1年貸款承諾20原始期限1年以上貸款承諾50可隨時無條件撤銷的貸款承諾03.未使用的信用卡授信額度50同時符合以下條件的未使用的信用卡授信額度204.票據(jù)發(fā)行便利和循環(huán)認購便利50商業(yè)銀行各類表外項目的信用轉換系數(shù)（表一）

425.銀行借出的證券或用作抵押物的證券，包括回購交易中的證券借貸1006.與貿易直接相關的短期或有項目207.與交易直接相關的或有項目508.信用風險仍在銀行的資產銷售與購買協(xié)議1009.遠期資產購買、遠期定期存款、部分交款的股票及證券10010.其它表外項目100（表二）

43第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健思考：

當一家銀行的資本規(guī)模沒有達到國際銀行業(yè)的最低要求，或銀行的資本規(guī)模遠遠高于最低標準時，是否就一定意味著其經營不穩(wěn)健或非常穩(wěn)健呢？

44資本適宜度

資本適宜度(資本充足率)：指商業(yè)銀行擁有資本金多少的最佳程度。商業(yè)銀行的資本必不可少，但也不是越多越好。

過低：失去抗風險能力，失去公眾信心，導致融資能力降低，資金成本增高.

過高：增大資本成本，增大機會成本，導致杠桿作用降低，經營成本等增高。45

銀行資本適宜度原理圖CC’R’(8%)R資本數(shù)量經營成本46資本規(guī)模與倒閉風險

——銀行面臨的兩難抉擇:

（1）在資產收益率一定時，資本/資產比率的提高會降低資本的收益率。（2）在風險條件相同時，資本/資產比率的降低會使銀行無法承擔經營虧損，加劇銀行的倒閉風險。

47

資本規(guī)模與倒閉風險（續(xù)）

一家銀行日常經營有三種情況，可用一個簡化的資產負債表予以說明:盈利資產非盈利資產存款和其他負債資本非盈利資產盈利資產資產損失存款和其他負債資本非盈利資產盈利資產資產損失存款和其他負債資本資本規(guī)模與倒閉風險(a)(b)(c)48資本充足與銀行穩(wěn)健

資本充足只是相對于銀行的資產負債狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風險。

比較A、B兩個銀行的資產負債情況（p33）

A、B銀行資產規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行，但從資產的結構來看，A銀行資產資產流動性強，負債穩(wěn)定，B銀行資產流動性弱，負債穩(wěn)定性差。所以相比而言，A銀行的穩(wěn)定性高。49A、B銀行的資產負債表比較單位：億元資產A銀行B銀行負債和資本A銀行B銀行現(xiàn)金和應付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲蓄存款406長期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉讓存單2028資本2030合計240240合計240240返回50

美國銀行監(jiān)管當局曾向社會公眾建議幫助判別銀行資本充足程度的輔助性方法，它包括八個方面的因素：管理質量；資產的流動性；銀行的歷史收益及收益留存額；銀行股東的情況；營業(yè)費用；經營活動效率；存款的變化；當?shù)厥袌鲂星椤?/p>

銀行資本規(guī)模再加上以上因素，會幫助社會公眾對銀行經營作出較為準確的判斷。51

七、巴塞爾新資本協(xié)議對資本充足的測定

（1）核心資本與風險加權資產的比率不得低于4%，即：核心資本比率＝核心資本/風險加權資產×100%＝4%

（2）總資本與風險加權總資產的比率不得低于8%，即：總風險資本比率＝總資本/風險加權資產×100%≥8%

國外主要商業(yè)銀行資本充足率（2003年7月）

我國主要商業(yè)銀行的資本充足率（2003年7月）52

名稱一級資本數(shù)量（百萬美元）資本資產比（%）資本充足率（%）花旗集團（Citigroup）590125.3811.25美洲銀行（BankofAmericaCorp）430126.5112.43匯豐控股（HSBCHoldings）389495.1313.30JP摩根大通（JPMorganChaseEtCo）375704.9511.95法國農業(yè)信貸集團356615.8611.70瑞穗金融集團290922.699.53皇家蘇格蘭銀行276524.2611.70三井住友銀行270993.2110.10三菱東京金融集團260393.3310.84法國巴黎銀行241193.2410.90返回53名稱資本資產比（%）資本盈利率(%)資本充足率(%)中國銀行5.057.68.15中國工商銀行3.733.75.54中國農業(yè)銀行4.572.2——中國建設銀行3.483.86.91交通銀行4.254.86.85招商銀行4.1924.8——返回小結：

《巴塞爾協(xié)議I》

《巴塞爾協(xié)議I》首次提出了以資本作為監(jiān)管的重點，將最低資本要求表述為與風險加權資產之比的概念，要求銀行的資本充足率不低于風險加權資產8%。體現(xiàn)協(xié)議核心思想的有兩點：第一：將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩種，并明確界定各類資本，且核心資本應占銀行合格資本的一半，附屬資本不超過50%。第二：信用風險權重有四檔：0%、20%、50%、100%。54小結：《巴塞爾協(xié)議II》

標志著全面風險管理的時代的出現(xiàn)，指出了銀行三大風險（信用風險、市場風險、操作風險），確定了資本監(jiān)管協(xié)議的三大支柱（即最低資本充足率、監(jiān)管當局監(jiān)督和市場風險約束）。55小結：

《巴塞爾協(xié)議III》

提出了加強資本監(jiān)管和流動性監(jiān)管，將風險控制的監(jiān)管從微觀審慎過渡到宏觀審慎的角度。將資本劃分為一級資本和二級資本。一級資本是核心資本，只包括普通股和留存收益；簡化二級資本，只有一套二級資本的合格標準，其子類別將被取消）；取消了三級資本，以保證抵補市場風險的資本質量等同于抵補信用風險和操作風險的資本質量。56小結：《巴塞爾協(xié)議III》（續(xù)）第一：擴大風險覆蓋范圍，加強宏觀監(jiān)管：從數(shù)量上進一步加強了資本監(jiān)管：增加了核心一級資本，要求充足率不得低于4.5%；至2015年，要求全球所有商業(yè)銀行的一級資本充足率達到6%，總資本充足率的總要求8%不變。留存收益資本要求2.5%，逆周期超額資本標準為0~2.5%，杠桿率監(jiān)管標準最低為3%。從質量上也進一步對資本提出了更高的要求：強調一級資本中普通股、股本溢價、股份留存收益的功能；為銀行體系杠杠率累計確定底線，緩釋不穩(wěn)定的去杠杠帶來的風險以及對金融體系和實體經濟帶來的負面影響；加強了交易對手信用風險的資本要求和風險管理要求；增加了新的監(jiān)管要求：對系統(tǒng)性銀行的后備資本要求。第二:避免了“巴塞爾協(xié)議II”中的復雜的模型計算：采用更簡單、透明、基于風險總量的指標，作為風險資本比例的補充指標，為防止模型風險和計量錯誤提供額外保護。

2017年底將要開始全面實施《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》。5758第四節(jié)資本的籌集與管理一、銀行資本的規(guī)模（1）GAAP資本：由帳面價值計量的銀行資本，資本賬面價值GAAP＝總資產賬面值—總負債賬面值（2）RAP資本：銀行RAP資本＝股東股權＋永久優(yōu)先股＋貸款與租賃損失儲備＋可轉換次級債務＋其他（3）市場價值資本MVC：MVC＝銀行資產的市場價值（MVA）—銀行負債的市場價值（MVL）59二、銀行資本的需要量（1）相關法律規(guī)定