第五章金融機(jī)構(gòu)體系

第五章金融機(jī)構(gòu)體系重點內(nèi)容:1.銀行與非銀行機(jī)構(gòu)的分類;2.西方國家的金融機(jī)構(gòu)體構(gòu)成框架,個別重要金融機(jī)構(gòu)基本情況:如中央銀行\(zhòng)商業(yè)銀行\(zhòng)儲蓄銀行\(zhòng)投資銀行\(zhòng)投資基金.3.我國的金融機(jī)構(gòu)體系構(gòu)成框架及個別重要金融機(jī)的一般情況：四大國有控股商業(yè)銀行、政策性銀行，其他商業(yè)銀行。第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)體系概述專門從事各種貨幣金融業(yè)務(wù)活動的機(jī)構(gòu)被稱之為金融機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)實經(jīng)濟(jì)生活中有哪些金融機(jī)構(gòu)呢？在整個金融機(jī)構(gòu)體系中，銀行類機(jī)構(gòu)處于最重要的地位。一、金融機(jī)構(gòu)（銀行）的產(chǎn)生和發(fā)展12世紀(jì)的意大利貨幣兌換商具有高利貸性質(zhì)的近代銀行現(xiàn)代意義上的銀行①高利貸銀行自我轉(zhuǎn)變②按股份制原則新設(shè)從事貨幣的兌換、鑒定、保管等業(yè)務(wù)逐步經(jīng)營貸款、存款和匯兌業(yè)務(wù)1694年設(shè)立的英格蘭銀行，以5-6%的利率貸款，是現(xiàn)代銀行的開端。銀行名稱的來歷：意大利語Banco→英語Bank→中文“銀行”二、銀行的信用中介職能詳解張三李四而可能不愿意,直接融資不可行銀行存款一般愿意貸款張三愿意或不愿意的主要考慮是什么?1、銀行中介的存在，使原本無法進(jìn)行的融資依然可以進(jìn)行?！灵g接融資可行張三有”兩怕”一怕風(fēng)險問題二怕流動性問題而張三把錢存到銀行時,則不存在這兩個害怕若直接借錢給李四2.為什么

——直接融資的困難:張三的”二怕”2.為什么

——銀行中介間接融資的好處:張三”兩不怕”資金的提供者資金的需求者銀行承擔(dān)違約風(fēng)險和流動性風(fēng)險資金資金存款的特征在于保本保息、事實上可隨時支取貸款的本息回收卻有風(fēng)險，一般也不能提前收回3.關(guān)于銀行中介職能的結(jié)論:銀行發(fā)揮中介職能時,不僅僅是一個融資的中介而已,更為實質(zhì)的東西在于:為融資關(guān)系中的的資金提供者(存款人)承擔(dān)流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險.三、金融機(jī)構(gòu)的分類1.按在金融體系中的地位、作用不同可分為：金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和接受監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)。2.按業(yè)務(wù)性質(zhì)不同可分為：商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)。存款型機(jī)構(gòu):其資金來源主要通過存款形式向公眾籌集的金融機(jī)構(gòu),近似等同于銀行類機(jī)構(gòu)契約型金融機(jī)構(gòu):通過長期協(xié)議方式獲取穩(wěn)定的資金的金融機(jī)構(gòu).如養(yǎng)老基金、保險公司等。投資型金融機(jī)構(gòu)：發(fā)行股份、基金憑證票據(jù)、向銀行借款等方式籌集資金來源的金融機(jī)構(gòu)。3.按資金來源不同可分為：

存款性金融機(jī)構(gòu)、契約性儲蓄機(jī)構(gòu)和投資性金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)類型主要負(fù)債主要資產(chǎn)存款型金融機(jī)構(gòu)（銀行）

商業(yè)銀行儲蓄貸款協(xié)會互助儲蓄銀行信用社存款存款存款存款工商消費信貸、抵押貸款、債券抵押貸款、債券抵押貸款、債券消費者信貸契約型儲蓄機(jī)構(gòu)

人壽保險公司財產(chǎn)和意外災(zāi)害保險公司養(yǎng)老保險、政府退休基金保費保費雇員和雇主繳款公司債券和抵押貸款市政、公司、聯(lián)邦債券、股票公司債券和股票投資型金融機(jī)構(gòu)

金融公司共同基金貨幣市場共同基金商業(yè)票據(jù)股票債券股份股份消費信貸和工商信貸股票和債券貨幣市場工具主要的金融機(jī)構(gòu)負(fù)債、資產(chǎn)概覽表3、按業(yè)務(wù)特征可分為：銀行（中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行）和非銀行金融機(jī)構(gòu)。銀行機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)特征：主營業(yè)務(wù)為存款、貸款和轉(zhuǎn)賬結(jié)算。少數(shù)銀行機(jī)構(gòu)可能并不用“銀行”招牌，但依然是銀行，如英國的建房協(xié)會（BuildingSociety）。有些非銀行機(jī)構(gòu)可能在非法使用“銀行”，但依然不是銀行。

法律一般禁止其他機(jī)構(gòu)使用“銀行”字眼。如我國商業(yè)銀行法11條規(guī)定“任何單位不得在名稱中使用“銀行”字樣”。金融格局中的銀行地位分析：銀行地位在衰落：隨著金融多元化，非銀行金融機(jī)構(gòu)的日益崛起，銀行的相對地位不斷趨于下降。

例如，US銀行業(yè)資產(chǎn)占比從60年代的近60%下降到目前的35%，商業(yè)銀行從70年代高峰的35%降至22%。我國改革開放前銀行“銀行一統(tǒng)天下”的格局早已不存了。比爾·蓋茨斷言：銀行會象恐龍一樣滅亡。美國個人部門的金融資產(chǎn)構(gòu)成:1977通貨及銀行存款占:35.7%人壽保單及養(yǎng)老基金占:23.9%直接持有股權(quán)+債券占:27.3%美國個人部門的金融資產(chǎn)構(gòu)成:2002人壽保單及養(yǎng)老基金占:33.6%通貨及銀行存款占:15.4%直接持有股權(quán)+債券占:26.7%共同基金占:10.5%原因：銀行存貸款產(chǎn)品屬低檔產(chǎn)品，其收入彈性小的緣故。金融機(jī)構(gòu)演變的趨勢金融機(jī)構(gòu)綜合化經(jīng)營的格局已經(jīng)形成銀行與非銀行機(jī)構(gòu)之間的界線日益模糊——金融機(jī)構(gòu)的全能化。在金融機(jī)構(gòu)全能化經(jīng)營的情況下，區(qū)分銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)還有什么意義嗎？？？第二節(jié)西方國家的金融機(jī)構(gòu)體系要求同學(xué)掌握總體框架概覽和個別重要金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)特征。

中央銀行為核心、一般銀行機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)、多種非銀行金融機(jī)構(gòu)并存的金融體系中央銀行商業(yè)銀行專業(yè)銀行儲蓄銀行政策性銀行農(nóng)業(yè)

開發(fā)進(jìn)出口非銀行機(jī)構(gòu)證券保險信托租賃基金合作銀行P116投資銀行P118投資基金，P119P118一、總體概覽二、講授的個別重要金融機(jī)構(gòu):1、投資銀行;2、投資基金;3、保險公司.1、投資銀行（InvestmentBank):業(yè)務(wù)主要是:

圍繞資本市場進(jìn)行證券承銷、交易、收購兼并和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。其中，最傳統(tǒng)的是證券承銷業(yè)務(wù)，往往被稱之為投資銀行業(yè)務(wù)。重要的非銀行金融機(jī)構(gòu),是一種統(tǒng)稱，實際上少有機(jī)構(gòu)直接稱之為“××投資銀行”（MerrillLynch）

2008年被美國銀行收購2.投資基金(Investmentfund)：釋意：即可以是：

1）一筆專項資金；

2）一種金融工具；

3）一種投資方式；

4）一種金融機(jī)構(gòu)。由誰發(fā)起設(shè)立？

--投資銀行、商業(yè)銀行、投資公司等金融機(jī)構(gòu)?；鸪钟腥似跫s型基金公司型基金投資與被投資關(guān)系信托關(guān)系股份資金資金分類──契約型與公司型：受益憑證基金管理公司將資金委托給基金機(jī)構(gòu)本身是”虛”的“實”的分類──開放型與封閉型基金規(guī)模不定隨時投錢隨時退錢基金持有人基金持有人開放式基金基金規(guī)模固定封閉式基金封閉期內(nèi)持有人不能追加或退錢可以在二級市場流通轉(zhuǎn)讓不能流通轉(zhuǎn)讓分類──股票、債券和貨幣市場這是按投資方向和領(lǐng)域來區(qū)分1982年時，其資產(chǎn)規(guī)模僅2000多億元3保險公司經(jīng)營保險業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，以投保人繳納保險費為基礎(chǔ)，為投保人提供了一種人身、財產(chǎn)受到損失時的補(bǔ)償機(jī)制?，F(xiàn)代保險產(chǎn)品的功能有了拓展：做為一種高收入彈性金融產(chǎn)品，西方高收入國家保險業(yè)非常發(fā)達(dá)。風(fēng)險損失補(bǔ)償投資逐利++養(yǎng)老計劃/product/美國保險業(yè)的一些數(shù)據(jù)：

--2005年，美國保險公司的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了5萬多億美元，其中4.3萬億屬人壽保險；

--2005年，美國的保費收入9000多億美元,其中60%為人壽保險收入;我國同期:1.52萬億資產(chǎn)總額,收入4927億元.第三節(jié)我國的金融機(jī)構(gòu)體系

保險\證券\信托\(zhòng)租賃我國金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的新數(shù)據(jù)(2009):銀行業(yè):貸款+證券:44萬億元(86%)證券公司:1.8萬億保險公司:3.3萬億基金資產(chǎn):1.8萬億銀行機(jī)構(gòu)概況（2011）銀行機(jī)構(gòu)之農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)（2011）證券機(jī)構(gòu)概況（2011）保險公司概況（2011）結(jié)論(與西方對比而得):1、中國金融體系形式上與西方類似；2、（但）以銀行業(yè)為絕對主導(dǎo)，非銀行金融機(jī)構(gòu)很不發(fā)達(dá)。關(guān)于我國金融機(jī)構(gòu)體系的問題:

1\總體框架架:以中國人民銀行核心,四大國有控股商業(yè)銀行為主體,多種銀行與非銀行機(jī)構(gòu)分工協(xié)作與并存的體系2\四大國有控股商業(yè)銀行及三家政策性銀行的概況（國家開發(fā)銀行已經(jīng)轉(zhuǎn)型為股份制商業(yè)銀行）;