中國化工新材料行業(yè)SWOT分析市場處于發(fā)展成長期在各細(xì)分領(lǐng)域具備一定話語權(quán)

中國化工新材料行業(yè)SWOT分析市場處于發(fā)展成長期在各細(xì)分領(lǐng)域具備一定話語權(quán)化工新材料是新能源、高端裝備、綠色環(huán)保、生物技術(shù)等戰(zhàn)略新興材料的重要基礎(chǔ)材料，與傳統(tǒng)材料相比，化工新材料具有性能更優(yōu)、附加值更高、技術(shù)難度更大等特點(diǎn)，細(xì)分領(lǐng)域包括工程塑料、特種橡膠及彈性體、高性能纖維等傳統(tǒng)合成材料的高端產(chǎn)品，以及高性能膜材料、電子化學(xué)品、新能源和生物化工領(lǐng)域高性能專用和精細(xì)化學(xué)品等?；ば虏牧鲜切虏牧袭a(chǎn)業(yè)的重要組成部分，也是化學(xué)工業(yè)中較具活力和發(fā)展?jié)摿Φ男骂I(lǐng)域?；ば虏牧鲜侵冈诨瘜W(xué)工業(yè)領(lǐng)域新出現(xiàn)的或正在發(fā)展中的具備優(yōu)異性能和功能的先進(jìn)材料，它是具有高技術(shù)含量、高價(jià)值的知識(shí)密集和技術(shù)密集的新型材料。SWOT分析，即基于內(nèi)外部競爭環(huán)境和競爭條件下的態(tài)勢(shì)分析，就是將與研究對(duì)象密切相關(guān)的各種主要內(nèi)部優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)和外部的機(jī)會(huì)和威脅等，通過調(diào)查列舉出來，并依照矩陣形式排列，然后用系統(tǒng)分析的思想，把各種因素相互匹配起來加以分析，從中得出一系列相應(yīng)的結(jié)論，而結(jié)論通常帶有一定的決策性。運(yùn)用這種方法，可以對(duì)研究對(duì)象所處的情景進(jìn)行全面、系統(tǒng)、準(zhǔn)確的研究，從而根據(jù)研究結(jié)果制定相應(yīng)的發(fā)展戰(zhàn)略、計(jì)劃以及對(duì)策等。S（strengths）是優(yōu)勢(shì)、W（weaknesses）是劣勢(shì)、O（opportunities）是機(jī)會(huì)、T（threats）是威脅。按照企業(yè)競爭戰(zhàn)略的完整概念，戰(zhàn)略應(yīng)是一個(gè)企業(yè)“能夠做的”（即組織的強(qiáng)項(xiàng)和弱項(xiàng)）和“可能做的”（即環(huán)境的機(jī)會(huì)和威脅）之間的有機(jī)組合。一、行業(yè)優(yōu)勢(shì)中國化工新材料行業(yè)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在政策優(yōu)勢(shì)和后發(fā)優(yōu)勢(shì)上。從政策角度，新材料是新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的基石和先導(dǎo)，2018年中美貿(mào)易摩擦發(fā)生以來，國家加大對(duì)信息技術(shù)、高端制造和新材料等領(lǐng)域的政策支持，“十四五”規(guī)劃和2035遠(yuǎn)景目標(biāo)提出，大力發(fā)展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，加快壯大新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環(huán)保以及航空航天、海洋裝備等產(chǎn)業(yè)；2021年12月，工信部發(fā)布重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄（2021年版），其中包含先進(jìn)基礎(chǔ)材料、關(guān)鍵戰(zhàn)略材料、前沿新材料三大類共300余種材料，化工新材料領(lǐng)域包括高性能纖維及復(fù)合材料、先進(jìn)半導(dǎo)體材料和新型顯示材料等多個(gè)品種。重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄（2021

年版）涉及的部分化工新材料品種材料類型細(xì)分領(lǐng)域代表產(chǎn)品先進(jìn)基礎(chǔ)材料特種橡膠及其他高分子材料星型支化鹵代丁基橡膠、生物基杜仲膠，蓖麻油基環(huán)氧樹脂、生物基聚酰胺樹脂、有機(jī)硅無溶劑浸漬樹脂、聚乳酸、非金屬內(nèi)膽纖維儲(chǔ)運(yùn)瓶用聚氨酯樹脂、丁腈橡膠等工程塑料EPS蝸輪用尼龍材料、熱致液晶聚合物(LCP)材料、聚芳醚礬、光學(xué)級(jí)氟樹脂、光學(xué)級(jí)聚甲基丙烯酸甲酯及其塑料光導(dǎo)纖維、磷酸鋯核級(jí)樹脂、特種脂環(huán)胺類固化劑、特種聚酯PETG等膜材料VOCs回收膜、高性能水汽阻隔膜、雙極膜電滲析膜、高性能AGM隔膜、燃料電池全氟質(zhì)子膜、全氟離子膜文換膜、LCP薄膜、納米級(jí)鈮(鉭)酸鋰薄膜、TFT-LCD用偏光片PVA保護(hù)膜電子化工材料超高純化學(xué)試劑，集成電路用光刻膠及其關(guān)鍵原材料和配套試劑、ArF光刻膠用脂環(huán)族環(huán)氧樹脂、特種氣體、超薄電子布、g/i線正性光刻膠用酚醛樹脂、液晶顯示用聚酰亞胺取向劑、光學(xué)級(jí)聚甲基丙烯酸甲酯,光學(xué)級(jí)TAC基膜，光學(xué)級(jí)PVA膜等其他先進(jìn)化工材料耐高溫尼龍材料、尼龍及復(fù)合材料、III+基礎(chǔ)油、聚丁烯-1,聚硼硅氧烷改性聚氨酯材料、低介電常數(shù)低損耗聚酰亞胺，聚雙環(huán)戊二烯、硼-10酸、高頻高速覆鋼板用功能化低分子聚苯醚等關(guān)鍵戰(zhàn)略材料高性能纖維及復(fù)合材料高性能碳纖維、中間相瀝青基碳纖維、高性能碳纖維預(yù)浸料、PBO高性能纖維，碳纖維/環(huán)氧樹脂復(fù)合材料、大絲束碳纖維及其熱塑性復(fù)合材料、芳綸及制品、聚酰亞胺纖維等先進(jìn)半導(dǎo)體材料和新型顯示材料電子封裝用熱沉復(fù)合材料、電于級(jí)環(huán)氧樹脂,OLED

基柢用電子級(jí)聚酰亞胺材料等新型能源材料氫能源燃料電池用柔性石墨雙極板、新能源復(fù)合金屬材料等前言新材料-30打印有機(jī)硅材料、透明耐紫外封裝膜、石墨烯散熱材料、石墨烯導(dǎo)電裝料、石墨烯導(dǎo)熱復(fù)合材料、氣凝膠絕熱氈、高性能球形非晶/納術(shù)晶粉末等從生命周期角度，國內(nèi)特種工程塑料、氣凝膠、半導(dǎo)體材料、OLED材料、濕電子化學(xué)品等諸多新材料產(chǎn)品仍處于概念期/導(dǎo)入期或成長初期，相較而言，發(fā)達(dá)國家在多數(shù)新材料領(lǐng)域研究和應(yīng)用拓展較早，不少產(chǎn)品已進(jìn)入成長后期或成熟期，未來國內(nèi)追趕空間較大。二、行業(yè)劣勢(shì)對(duì)比國外先進(jìn)國家和企業(yè)，中國化工新材料行業(yè)的劣勢(shì)主要體現(xiàn)在技術(shù)落后和規(guī)模較小上。據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球化工新材料產(chǎn)值將超過4500億美元，其中北美、歐洲和日本等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)新材料產(chǎn)能較大且技術(shù)成熟，如碳纖維領(lǐng)域日本/美國/德國的企業(yè)占據(jù)全球主要份額；液晶背光源發(fā)光材料領(lǐng)域以日本企業(yè)為主；高性能工程塑料以美國、德國為主；特種橡膠方面日本、美國占據(jù)較大的市場份額。\t"/market/202208/_blank"顯示，全球新材料龍頭企業(yè)也主要集中在美國、德國和日本等國家，例如美國埃克森美孚圍繞聚烯烴和合成橡膠等高性能化不斷開發(fā)高端產(chǎn)品，2020年?duì)I業(yè)收入達(dá)1803億美元，其中化學(xué)品業(yè)務(wù)收入231億美元；德國巴斯夫在多種基礎(chǔ)原料及精細(xì)化學(xué)品方面均具備專有技術(shù)，2020年?duì)I業(yè)收入達(dá)727億美元；德國拜耳在聚氨酯、涂料及中間體等高分子材料領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位，2020年?duì)I業(yè)收入達(dá)509億美元；日本三菱化學(xué)在功能性材料方面擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)，碳纖維、聚碳酸酯等領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位，2020年?duì)I業(yè)收入達(dá)331億美元。以美國、德國和日本為代表的發(fā)達(dá)國家化工新材料發(fā)展現(xiàn)狀及代表性企業(yè)國家化工新材料發(fā)展現(xiàn)狀代表企業(yè)代表企業(yè)新材料相關(guān)業(yè)務(wù)代表企業(yè)2020年經(jīng)營情況美國工程塑料、高性能纖維，高性能膜材料、高性能樹脂、高性能橡膠、聚氣酯,電子化學(xué)品等處于領(lǐng)先地任?？松梨诟咝阅芫巯N、高性能合成橡膠總收入:1803億美元其中:下游石油化工1409億美元;化學(xué)品231億美元陶氏化學(xué)功能塑料，功能材料和電子化學(xué)品等總收入:385億美元其中:包裝及特種塑料183億美元;中間體及基礎(chǔ)設(shè)施120億美元:性能涂料及涂層80億英元德國化工領(lǐng)域高附加值產(chǎn)品和功能性化學(xué)品產(chǎn)值占比達(dá)50%以上巴斯夫擁有諸多基礎(chǔ)原料和精細(xì)化工品專有技術(shù)總收入:727億美元其中:化工產(chǎn)品99億美元:材料銷售132億美元;表面技術(shù)205億美元:工業(yè)94億美元;營養(yǎng)與健康74億美元拜耳高端產(chǎn)品包括聚氣酯、聚堿酸酯,涂料及中間體等高分子材料，聚氣酯領(lǐng)域處于領(lǐng)先水平總收入:509億美元其中:醫(yī)藥產(chǎn)品213億美元:

作物科學(xué)232億美元:消費(fèi)保健62億美元贏創(chuàng)全球領(lǐng)先的特種化學(xué)品企業(yè),主營產(chǎn)品包括涂料與添加劑，無極材料。特種新材料等總收入:150億美元其中:高性能材料25億美元:特種材料40億美元;智能材料40億美元:營養(yǎng)與保健37億美元日本電于化學(xué)品、高性能膜材料、高性能纖維等處于領(lǐng)先地住，個(gè)別領(lǐng)城如特種聚酸相對(duì)不足三菱化學(xué)以石油化學(xué)。功能產(chǎn)品和衛(wèi)生保健為支柱，碳纖維。聚碳酸酯等領(lǐng)域擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)總收入:331

億美元其中:功能性產(chǎn)品100億美元:化學(xué)業(yè)務(wù)98億美元:工業(yè)氣體78億美元:醫(yī)療38億美元三井化學(xué)包括功能改性材料。醫(yī)療保健業(yè)務(wù)(眼鏡片材料,齒科材料).食品包裝(涂層材料、包裝暖)?；A(chǔ)化學(xué)品(聚烯烴、聚氣酯)等總收入:124

億美元其中:工業(yè)產(chǎn)品34億美元:化工原料57億美元:食品包裝18億美元:醫(yī)療13億美元近年來，在國家政策引領(lǐng)及企業(yè)技術(shù)進(jìn)步等推動(dòng)下，中國化工新材料行業(yè)發(fā)展已具備一定基礎(chǔ)。據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)，國內(nèi)2019年化工新材料產(chǎn)值約6000億元，總消費(fèi)規(guī)模約9000億元（進(jìn)口額達(dá)3000億元），其中氟硅樹脂和橡膠、聚氨酯材料、部分新能源材料等方面發(fā)展相對(duì)較快，如超高分子量聚乙烯、水性聚氨酯、脂肪族異氰酸酯、氟硅橡膠等國產(chǎn)化率較高且部分實(shí)現(xiàn)出口，T800級(jí)以上碳纖維、聚碳酸酯、生物基聚酰胺56等技術(shù)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，但整體上高端聚烯烴、工程塑料、功能性膜材料、高性能纖維和高端電子化學(xué)品等諸多領(lǐng)域自給率仍然較低。國內(nèi)部分化工新材料發(fā)展現(xiàn)狀細(xì)分類型部分代表產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀未來發(fā)展趨勢(shì)聚烯烴超高分子量聚乙烯起多較晚但發(fā)展較快，目前我國已成為UHMNPE纖維生產(chǎn)大國產(chǎn)品綜合性能提升，加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)降低生產(chǎn)成本茂金屬聚烯烴茂金屬催化劑及聚烯烴性能和規(guī)模與國外仍有差距,高端專用料進(jìn)口依賴高茂金屬催化制國產(chǎn)化提高，高端產(chǎn)品綜合性能改善工程塑料PC，POM，PMMA國產(chǎn)化率較高，結(jié)構(gòu)性過剩，高端改性產(chǎn)品等仍有進(jìn)口依賴圍繞提升產(chǎn)品質(zhì)量加強(qiáng)研發(fā)，淘汰落后產(chǎn)能，突破原材料供應(yīng)瓶頸和規(guī)模化生產(chǎn)技術(shù)等特種工程塑料PA66,PPS,PAEKPEEN,特種尼龍，生物基尼龍等國產(chǎn)化技術(shù)已有突破，但生產(chǎn)規(guī)模不足,PA66等受限原材料國外壟斷，多數(shù)產(chǎn)品國內(nèi)技術(shù)尚處空白,部分聚合物原料自主供應(yīng)瓶頸較大,專用生產(chǎn)設(shè)備國產(chǎn)化能力不足突破設(shè)備和原料瓶頸及聚合技術(shù),促進(jìn)產(chǎn)業(yè)化,加快改性和合金等技術(shù)研發(fā),提高產(chǎn)品適用性和性價(jià)比聚氨酯聚氨酯彈性體、聚氨酯復(fù)合材料國產(chǎn)化水術(shù)平較高,光氣法異氨酸酯技術(shù)為主,聚醚多元醇原料環(huán)氧丙坑生產(chǎn)工藝環(huán)保問題較大加強(qiáng)環(huán)保型工藝技術(shù)研發(fā),注重聚氦酯廢舊產(chǎn)品回收氟硅樹脂PTFE，PVDF，超高分子量聚四氟乙烯中低端供給過剩,高性能產(chǎn)品及硅樹脂、硅油,配套特種單體需進(jìn)口重點(diǎn)發(fā)展可溶性聚四氟乙烯、超高分子量聚四氟乙烯、膜級(jí)聚偏氟乙烯等,擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模并提高性能其他樹脂特種環(huán)氧樹脂、生物基和可降解塑料等產(chǎn)業(yè)化規(guī)模較低,整體處于導(dǎo)入初期加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，提升產(chǎn)品質(zhì)量,擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模高性能橡膠、聚酯和彈性體丁腈橡膠，氫化丁腈丁腈橡膠國產(chǎn)化程度較高，氫化丁腈橡膠生產(chǎn)能力不足加強(qiáng)高性能品種國產(chǎn)化替代，拓展下游市場應(yīng)用PETG，TPV,TPEE國產(chǎn)化技術(shù)已有儲(chǔ)備,工業(yè)化規(guī)模尚且不足突破工業(yè)化生產(chǎn)瓶頸,優(yōu)化工藝降低成本高性能纖維碳纖維、芳綸技術(shù)問題導(dǎo)致成本較高,規(guī)模水平不足，下游應(yīng)用推廣較差解決原料、設(shè)備和工藝成本等問題，推廣應(yīng)用領(lǐng)域功能性膜材料水處理膜、雙極膜中低端產(chǎn)品相對(duì)過剩,高端反滲透膜等國產(chǎn)不足，特殊水質(zhì)處理技術(shù)缺乏加強(qiáng)高性能反滲透膜、高通量的濾膜、膜生物反應(yīng)器和碳化硅陶瓷膜等高端產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)光學(xué)膜PET基膜，PVA光學(xué)膜、TAC光學(xué)膜等技術(shù)欠缺,且設(shè)備國產(chǎn)化不足,擴(kuò)散膜、增亮膜和反射膜等處于國產(chǎn)化替代加速階段突破高端產(chǎn)品自主生產(chǎn)技術(shù)，解決設(shè)備國產(chǎn)化等問題新能源相關(guān)膜材料鋰電隔膜國產(chǎn)化程度較高,光伏EVAPOE膠膜等依賴進(jìn)口加速國產(chǎn)替代進(jìn)程，擴(kuò)大產(chǎn)能匹配快速增長的下游半導(dǎo)體材料濕電子化學(xué)品、光刻膠國產(chǎn)化替代進(jìn)程加強(qiáng)高性能產(chǎn)品研發(fā),避免低端產(chǎn)品過剩再生材料rPET，rEPS，PET泡沫,PPC除PET外,再生材料市場整體處于起步階段突破PET泡沫。PPC等材料的工藝瓶頸,借助合成生物制造等技術(shù)打造循環(huán)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)其他材料氣凝膠，工業(yè)催化制等工業(yè)催化劑品類較多,民營企業(yè)處于技術(shù)和產(chǎn)業(yè)化突破初期,處于早期研發(fā)和應(yīng)用拓展階段工業(yè)催化制領(lǐng)域加強(qiáng)國產(chǎn)化替代，氣凝膠等新興產(chǎn)品需解決生產(chǎn)工藝成本和規(guī)模化生產(chǎn)等問題三、行業(yè)機(jī)會(huì)從需求角度，隨著國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，半導(dǎo)體、電子電器、新能源、信息通信、航空航天等相對(duì)新興領(lǐng)域發(fā)展勢(shì)頭良好，有望帶動(dòng)上游化工新材料需求持續(xù)增長。例如，半導(dǎo)體領(lǐng)域，據(jù)SEMI數(shù)據(jù)顯示，20年中國IC產(chǎn)業(yè)銷售額約1280億美元，15-20年CAGR達(dá)17%，預(yù)計(jì)25年將達(dá)2570億美元，CAGR（21-25年）約15%；面板顯示領(lǐng)域，據(jù)DSCC，近年來全球顯示面板產(chǎn)能逐漸向中國轉(zhuǎn)移，預(yù)計(jì)中國大陸面板產(chǎn)能份額將由20年53%提升至25年71%；新能源領(lǐng)域，據(jù)GGII，預(yù)計(jì)25年國內(nèi)新能源汽車銷量將達(dá)到580萬輛（21-25年CAGR約33%）。據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)，在下游旺盛需求帶動(dòng)下，預(yù)測到25年國內(nèi)化工新材料產(chǎn)值有望接近1。5萬億元，“十四五”期間復(fù)合增長率達(dá)8。6%。從研發(fā)角度，據(jù)EUIndustrialR&DInvestmentScoreboard，19年全球研發(fā)投入Top2500企業(yè)中，國內(nèi)占據(jù)536家（較14年增加235家），國內(nèi)研發(fā)投入總額約1188億歐元（14-19年CAGR約27%），在化工領(lǐng)域，19年國內(nèi)研發(fā)投入約17億歐元，14-19年CAGR達(dá)36%，且國內(nèi)占全球的比重由14年1。7%提升至19年7。4%。在國內(nèi)化工行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)大背景下，我們認(rèn)為化工新材料研發(fā)向國內(nèi)集中仍有持續(xù)提升的空間，部分中高端領(lǐng)域在政策支持或下游企業(yè)需求倒逼下，國內(nèi)有望較快取得突破，在氣凝膠、合成生物、石墨烯等一些全球性的新興領(lǐng)域，國內(nèi)企業(yè)或能在早期即具備一定的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。具體到企業(yè)來看，萬華化學(xué)、華魯恒升、金發(fā)科技、興發(fā)集團(tuán)等傳統(tǒng)化工企業(yè)通過自主研發(fā)或引進(jìn)新技術(shù)消化吸收再創(chuàng)新，在新材料領(lǐng)域不斷取得突破，光威復(fù)材、飛凱材料、晨化股份、沃特股份、長陽科技等企業(yè)在細(xì)分領(lǐng)域市場逐漸占據(jù)一定份額，向?qū)I(yè)化化工新材料企業(yè)成長。我們認(rèn)為在政策引領(lǐng)及產(chǎn)業(yè)資本投入增長等驅(qū)動(dòng)下，國內(nèi)化工新材料產(chǎn)業(yè)鏈迎來布局良機(jī)，已具備產(chǎn)能規(guī)模或技術(shù)儲(chǔ)備的相關(guān)上市公司有望充分受益。四、行業(yè)威脅化工新材料多數(shù)技術(shù)壁壘較高，對(duì)研發(fā)投入和人才等要求更為苛刻，若未來國內(nèi)企業(yè)的研發(fā)進(jìn)展較慢，尤其是國外對(duì)相關(guān)核心技術(shù)實(shí)施封鎖政策，導(dǎo)致國內(nèi)企業(yè)不能有效突破新材料的技術(shù)和規(guī)?；a(chǎn)能力等壁壘，中國的化工新材料行業(yè)發(fā)展將受到非常大的影響。另外，化工新材料多