2023年證券從業(yè)資格考試押題復(fù)習(xí)資料證券分析押題卷一解析

分析押題卷一（解析）單選題(1)已知某公司某會計年度年初總資產(chǎn)為260萬元，年末總資產(chǎn)為300萬元，股東權(quán)益年末為100萬元。該公司該年度的息稅前利潤為90萬元，利息費用為10萬元。公司所得稅率為33%，則該公司的資產(chǎn)凈利率為（）。A、17.87%B、19.14%C、20.62%D、53.60%專家解析：對的答案：B題型：計算題難易度：中頁碼：215該公司凈利潤=(息稅前利潤-利息費用）*（1-所得稅率）=（90-10）*（1-33%）=53.6（萬元）；平均資產(chǎn)總額=（年初總資產(chǎn)+年末總資產(chǎn)）/2=（260+300）/2=280(萬元)；該公司的資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額*100%=53.6/280*100%=19.14%。(2)以下可以反映變現(xiàn)能力的財務(wù)指標(biāo)是（）。A、存貨周轉(zhuǎn)率B、速動比率C、資產(chǎn)負債率D、產(chǎn)權(quán)比率專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：204-211存貨周轉(zhuǎn)率屬于營業(yè)能力指標(biāo)。資產(chǎn)負債率和產(chǎn)權(quán)比率屬于長期償債能力指標(biāo)。(3)投資于防守型行業(yè)的一般屬于（）。A、積極型投資B、資本利得型投資C、悲觀型投資D、收入型投資專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：148投資于防守型行業(yè)的一般屬于收入型投資，而非資本利得型投資。(4)交叉套期保值指的是（）。A、買入套期保值B、賣出套期保值C、空頭套期保值D、在期貨市場上尋找與現(xiàn)貨在功能上比較接近的品質(zhì)以其作為替代品進行套期保值專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：381這是交叉套期保值的定義。(5)某投資者采用固定比例投資組合保險策略,其初始資金為100萬元,所能承受的市值底線為80萬元,乘數(shù)為2。當(dāng)風(fēng)險資產(chǎn)的價格下跌25%,該投資者需要進行的操作是()。A、將投資于風(fēng)險資產(chǎn)的金額調(diào)整為20萬元B、將投資于風(fēng)險資產(chǎn)的金額調(diào)整為10萬元C、將投資于風(fēng)險資產(chǎn)的金額調(diào)整為40萬元D、保持投資于風(fēng)險資產(chǎn)的金額不變專家解析：對的答案：A題型：計算題難易度：難頁碼：16投資于風(fēng)險資產(chǎn)的金額=2*（100-80）=40萬元，其余的60萬元投資于無風(fēng)險資產(chǎn)，若風(fēng)險資產(chǎn)的價格下跌25%，則其市值變?yōu)?0*（1-25%）=30萬元，無風(fēng)險資產(chǎn)價格不變，則總資產(chǎn)變?yōu)?0+30=90萬元，此時投資于風(fēng)險資產(chǎn)的金額相應(yīng)地調(diào)整為2*（90-80）=20萬元。(6)一般地講，可以采用多種方式收集有關(guān)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的資料，譬如電話訪談，問卷調(diào)查以及（）。A、收集小道消息B、實地調(diào)研C、借用別人研究成果D、運用政府內(nèi)部資料專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：166-167可以采用多種方式收集有關(guān)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的資料，譬如電話訪談，問卷調(diào)查以及實地調(diào)研和深度訪談。(7)中國證監(jiān)會公布的《上市公司行業(yè)分類指引》是以()為重要依據(jù)。A、道一瓊斯分類法B、聯(lián)合國的《國際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類》C、北美行業(yè)分類體系D、中國國家記錄局《國民經(jīng)濟行業(yè)分類與代碼》專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：136中國證監(jiān)會于2023年4月4日公布的《上市公司行業(yè)分類指引》是以中國國家記錄局《國民經(jīng)濟行業(yè)分類與代碼》為重要依據(jù)，借鑒聯(lián)合國國際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類、北美行業(yè)分類體系有關(guān)內(nèi)容的基礎(chǔ)上制定而成。(8)社會消費品零售總額屬于（）。A、國民經(jīng)濟總體指標(biāo)B、投資指標(biāo)C、消費指標(biāo)D、金融指標(biāo)專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：79社會消費品零售總額屬于消費指標(biāo)。(9)公司的創(chuàng)新通常不涉及（）。A、通過新核心技術(shù)的研制，開發(fā)出一種新產(chǎn)品或提高產(chǎn)品的質(zhì)量B、通過新工藝的研究，減少現(xiàn)有的生產(chǎn)成本，開發(fā)出一種新的生產(chǎn)方式C、通過科學(xué)的管理，發(fā)達的營銷網(wǎng)絡(luò)的實現(xiàn)，規(guī)模經(jīng)濟的作用有效減少成本D、根據(jù)細分市場進行產(chǎn)品細分，實行產(chǎn)品差異化生產(chǎn)專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：183通過科學(xué)的管理，發(fā)達的營銷網(wǎng)絡(luò)的實現(xiàn)，規(guī)模經(jīng)濟的作用有效減少成本屬于產(chǎn)品成本優(yōu)勢的實現(xiàn)過程。(10)波浪理論中，（）是最重要的，是波浪理論賴以生存的基礎(chǔ)。A、形態(tài)B、比例C、時間D、空間專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：299波浪理論中，形態(tài)是最重要的，是波浪理論賴以生存的基礎(chǔ)。(11)金融期貨價格反映的是市場對未來現(xiàn)貨價格的預(yù)期。假如不考慮諸如交易費用等現(xiàn)實市場交易制度因素，期貨價格隨著期貨合約到期時刻臨近()。A、與現(xiàn)貨價格同比例變動B、與現(xiàn)貨價格同向變動但價差擴大C、與現(xiàn)貨價格趨于一致D、與現(xiàn)貨價格反向變動專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：376隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價格趨向一致。(12)某公司目前卷入了一場經(jīng)濟糾紛，對方已經(jīng)向法庭提出了訴訟補償請求，一旦這一訴訟案件敗訴，該公司也許面臨著巨額補償。對于這一事件，下列說法對的的有（）。A、即使公司敗訴，公司的速動比率不會受到影響B(tài)、公司敗訴會影響公司資產(chǎn)的流動性C、這次訴訟對公司而言是一種或有資產(chǎn)D、由于或有事項不一定發(fā)生，因此訴訟對公司股價不會產(chǎn)生任何影響專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：中頁碼：229這是公司的或有負債，會影響公司的流動性。(13)某公司2023年利潤總額（稅前）為15000萬元，利息費用為5000萬元，則已獲利息倍數(shù)為（）倍。A、3B、4C、5D、6專家解析：對的答案：B題型：計算題難易度：易頁碼：212已獲利息倍數(shù)=稅息前利潤/利息費用，其中，稅息前利潤用利潤總額加利息費用來測算。因此已獲利息倍數(shù)=（15000+5000）/5000=4倍。(14)甲公司某年末的資產(chǎn)總額為6000萬元，負債總額為2023萬元，則其產(chǎn)權(quán)比率為（）。A、33.30%B、50%C、66.70%D、100%專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：211產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/股東權(quán)益*100%=2023/（6000-2023）*100%=50%。(15)以下有關(guān)投資顧問業(yè)務(wù)的說法錯誤的是()。A、證券投資顧問基于獨立、客觀的立場，對證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價值進行研究分析，撰寫發(fā)布研究報告B、證券投資顧問在了解客戶的基礎(chǔ)上，依據(jù)協(xié)議約定，向特定客戶提供適當(dāng)?shù)?、有針對性的操作性投資建議C、證券投資顧問服務(wù)一般服務(wù)于普通投資者，強調(diào)針對客戶類型、風(fēng)險偏好等提供適當(dāng)?shù)姆?wù)D、證券投資顧問團隊依據(jù)證券研究報告及其他公開證券信息，整合形成有針對性的證券投資顧問建議，再按照協(xié)議約定向客戶提供專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：407考察投資顧問服務(wù)與證券研究報告的區(qū)別。證券分析師基于獨立、客觀的立場，對證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價值進行研究分析，撰寫發(fā)布研究報告。(16)投資證券的預(yù)期收益率與風(fēng)險之間的關(guān)系是（）。A、等價B、正比C、反比D、不擬定專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：322承擔(dān)風(fēng)險越大，收益越高；承擔(dān)風(fēng)險越小，收益越低。(17)關(guān)于證券組合的分類，下列對的的是（）。A、國際型、國內(nèi)型、混合型等B、激進型、穩(wěn)妥型、平衡型等C、收入型、增長型、指數(shù)化型等D、保值型、增值型、平衡型等專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：321證券組合按不同的投資目的可以分為避稅型、收入型、增長型、收入型和增長混合型、貨幣市場型、國際型及指數(shù)化型等。(18)一般認為現(xiàn)代投資組合理論始于20世紀()。A、50年代B、60年代C、70年代D、80年代專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：6現(xiàn)代投資組合理論起源于馬柯維茲在20世紀50年代提出的證券組合選擇理論。(19)通過CIIA考試的人員,假如擁有在財務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投資等領(lǐng)城()以上相關(guān)的工作經(jīng)歷,即可獲得由國際注冊投資分析師協(xié)會授予的CIIA稱號。A、1年B、2年C、3年D、5年專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：433通過CIIA考試的人員,假如擁有在財務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投資等領(lǐng)城3年以上相關(guān)的工作經(jīng)歷,即可獲得由國際注冊投資分析師協(xié)會授予的CIIA稱號。(20)我國融資融券業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)性指導(dǎo)性文獻是（）。A、《證券法》B、《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點內(nèi)部控制指引》C、《融資融券交易試點實行細則》D、《證券公司融資融券試點管理辦法》專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：129融資融券業(yè)務(wù)的開展是影響我國證券市場供求關(guān)系的基本制度變革之一。我國融資融券業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)性指導(dǎo)性文獻是《證券公司融資融券試點管理辦法》。(21)股價走勢的支撐線是()。A、當(dāng)股價下跌到某個價位附近時，會出現(xiàn)買方增長、賣方減少的情況，從而使股價停止下跌，甚至有也許回升B、當(dāng)股價下跌到某個價位附近時，會出現(xiàn)買方減少，賣方增長的情況，從而使股價停止下跌，甚至有也許回升C、當(dāng)股價上漲到某價位附近時，會出現(xiàn)賣方增長、買方減少的情況，股價會停止上漲，甚至回落D、當(dāng)股價上漲到某價位附近時，會出現(xiàn)賣方減少、買方增長的情況，股價會停止上漲，甚至回落專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：276考察支撐線的定義。(22)實行產(chǎn)業(yè)合理化政策的目的是（）。A、保證規(guī)模經(jīng)濟的充足運用，防止過度競爭B、鼓勵競爭、限制壟斷C、減小國外公司對本國幼稚產(chǎn)業(yè)的沖擊D、促進產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：158實行產(chǎn)業(yè)合理化政策的目的是保證規(guī)模經(jīng)濟的充足運用，防止過度競爭?！肮膭罡偁?、限制壟斷”是實行市場秩序政策的目的；“減小國外公司對本國幼稚產(chǎn)業(yè)的沖擊”是實行產(chǎn)業(yè)保護政策的目的；“促進產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步”是產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策的目的。(23)每股股利與股票市價的比率稱為（）。A、股利支付率B、市盈率C、股票獲利率D、每股收益專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：220股票獲利率=普通股每股股利/普通股每股市價*100%。(24)我國目前石油行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于（）。A、完全競爭B、壟斷競爭C、寡頭壟斷D、完全壟斷專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：143我國目前石油行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于寡頭壟斷。(25)某一債券的久期為2.5年，修正久期為2.2年，假如市場收益率下降0.5個百分點，那么債券價格變化的百分率將最接近（）。A、上升1.1%B、下降1.25%C、下降1.1%D、上升1.25%專家解析：對的答案：A題型：分析題難易度：中頁碼：363修正久期=（-dP/P）/dr,其中，dr可當(dāng)作市場收益率的變化，此處為-0.5%,dp/p即債券價格的百分率變化，于是dp/p=0.5%*2.2=1.1%(26)我國證券分析師自律組織的任務(wù)不涉及（）。A、制定證券投資征詢行業(yè)自律性公約B、制定證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則C、制定證券分析師執(zhí)業(yè)道德規(guī)范D、對證券行業(yè)進行監(jiān)督管理專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：432中國證券分析師行業(yè)自律組織的一個重要任務(wù)就是制定證券投資征詢行業(yè)自律性公約和證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則與職業(yè)道德規(guī)范。對整個證券行業(yè)進行監(jiān)督管理不是其任務(wù)。(27)追求收益且厭惡風(fēng)險的投資者的無差異曲線具有的特性是()。A、無差異曲線是由左至右向下彎曲的曲線B、同一條無差異曲線上的投資組合給投資者帶來的滿意限度相同C、不同無差異曲線上的投資組合給投資者帶來的滿意限度相同D、無差異曲線充滿整個平面并相交專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：338無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線；不同無差異曲線上的投資組合給投資者帶來的滿意限度不同；無差異曲線充滿整個平面但是不相交。(28)依據(jù)公式[（鈔票+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收帳款+應(yīng)收票據(jù)）÷流動負債]計算出的財務(wù)比率被稱為（）。A、流動比率B、速動比率C、資產(chǎn)負債率D、保守速動比率專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：205考察保守速動比率的計算公式。保守速動比率=（鈔票+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)）/流動負債。(29)我國銀行間債券市場的回購交易可以（）作為質(zhì)押品的交易。A、一般債券B、政府債券C、國家主權(quán)級的債券D、金融機構(gòu)債券專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：87全國銀行間債券市場的回購交易是以國家主權(quán)級的債券作為質(zhì)押品的交易。(30)導(dǎo)致經(jīng)濟全球化的直接因素是（）。A、經(jīng)濟的快速發(fā)展B、國際直接投資與貿(mào)易環(huán)境出現(xiàn)了新變化C、需求的變化D、人口的增長專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：163導(dǎo)致經(jīng)濟全球化的直接因素是國際直接投資與貿(mào)易環(huán)境出現(xiàn)了新變化。(31)反映任何一種證券組合盼望收益水平與風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的是（）。A、資本資產(chǎn)定價模型B、資本市場線C、證券市場線D、套利定價理論專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：345,348證券市場線公式對任意證券或組合的盼望收益率和風(fēng)險之間的關(guān)系提供了完整的闡述。而資本市場線方程僅對“有效組合”的盼望收益率和風(fēng)險之間的關(guān)系提供了完整的闡述。(32)假如某資產(chǎn)組合當(dāng)前收益分布較正態(tài)分布呈現(xiàn)“厚尾”特性且有新的結(jié)構(gòu)性變化的話，那么下列方法中，可用來計算VaR的是（）。A、局部估值法B、德爾塔-正態(tài)分布法C、歷史模擬法D、蒙特卡羅模擬法專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：401蒙特卡羅模擬法可以解決時間變異的變量、厚尾、不對稱等非正態(tài)分布和極端狀況等特殊情景。(33)以下報表中，不屬于上市公司需要定期披露的是（）。A、財務(wù)比率表B、利潤表C、鈔票流量表D、資產(chǎn)負債表專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：192按照中國證監(jiān)會2023年修訂的《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第15號——財務(wù)報告的一般規(guī)定》，規(guī)定披露的財務(wù)報表涉及資產(chǎn)負債表、利潤表、鈔票流量表和所有者權(quán)益變動表。(34)運用沃爾評分法分析公司的信用水平時，（）沒有被納入分析范圍。A、流動比率B、資產(chǎn)負債率C、營業(yè)成本/存貨D、營業(yè)收入/凈資產(chǎn)專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：232沃爾評分法分析公司的信用水平時，相關(guān)的財務(wù)比率涉及：流動比率、凈資產(chǎn)/負債、資產(chǎn)/固定資產(chǎn)、營業(yè)成本/存貨、營業(yè)收入/應(yīng)收賬款、營業(yè)收入/固定資產(chǎn)、營業(yè)收入/凈資產(chǎn)。(35)下列指標(biāo)中，可反映公司長期償債能力的是（）。A、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率B、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C、速動比率D、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：209長期償債能力是指公司償付到期長期債務(wù)的能力，通常以反映債務(wù)與資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的關(guān)系的負債比率來衡量。負債比率重要涉及：資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、已獲利息倍數(shù)、長期債務(wù)與營運資金比率等。(36)導(dǎo)致經(jīng)濟全球化的直接因素是（）。A、經(jīng)濟的快速發(fā)展B、國際直接投資與貿(mào)易環(huán)境出現(xiàn)了新變化C、需求的變化D、人口的增長專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：163導(dǎo)致經(jīng)濟全球化的直接因素是國際直接投資與貿(mào)易環(huán)境出現(xiàn)了新變化。(37)反映有效組合盼望收益水平與風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的方程式是（）。A、資本市場線方程B、證券市場線方程C、證券特性線D、套利定價模型專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：345資本市場線揭示了有效組合的收益和風(fēng)險之間的均衡關(guān)系。(38)看漲期權(quán)為實值期權(quán)意味著()。A、期權(quán)的內(nèi)在價值為負B、期權(quán)的內(nèi)在價值為零C、期權(quán)的內(nèi)在價值為正D、以上說法都不對的專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：58實值期權(quán)的內(nèi)在價值為正。(39)證券投資的行業(yè)與區(qū)位的不同之處重要是（）。A、行業(yè)比區(qū)位更大B、行業(yè)比區(qū)位更小C、區(qū)位偏向于地理位置，而行業(yè)沒有這個限制D、行業(yè)偏向于地理位置，而區(qū)位沒有這個限制專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：中頁碼：181區(qū)位，或者說經(jīng)濟區(qū)位，是指地理范疇上的經(jīng)濟增長點及其輻射范圍。而行業(yè)沒有地區(qū)的限制。(40)當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券價格大于轉(zhuǎn)換價值時，可轉(zhuǎn)換證券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)將會出現(xiàn)（）。A、虧損B、盈虧平衡C、賺錢D、盈虧不能擬定專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：62可轉(zhuǎn)換證券的市場價格大于可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值，即可轉(zhuǎn)換證券持有人轉(zhuǎn)股前所持有的可轉(zhuǎn)換證券的市場價值大于實行轉(zhuǎn)股后所持有的標(biāo)的股票資產(chǎn)的市價總值，不考慮標(biāo)的股票價格未來變化，此時轉(zhuǎn)股對持有人不利。(41)由證券A和證券B建立的證券組合一定位于（）。A、A的上方，B的下方B、A的左方，B的右方C、A和B的組合線上D、A和B相連的直線上專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：330由證券A和證券B建立的證券組合一定位于A和B的組合線上。(42)一般地講,在證券分析使用的技術(shù)指標(biāo)中,OBV指標(biāo)側(cè)重反映()。A、股價變化B、市場指數(shù)變化C、市場價格變化D、成交量變化專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：易頁碼：316OBV側(cè)重反映成交量的變化。(43)ASAF是（）證券投資分析師組織的簡稱。A、國際注冊投資分析師協(xié)會B、亞洲證券分析師聯(lián)合會C、歐洲金融分析師協(xié)會D、巴西投資分析師協(xié)會專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：435ASAF是亞洲證券分析師聯(lián)合會證券投資分析師組織的簡稱。(44)一般地,行業(yè)的生命周期可分為()。A、幼稚期、成長期、衰退期B、幼稚期、成熟期、衰退期C、幼稚期、成長期、成熟期、衰退期D、幼稚期、成長期、成熟期專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：148行業(yè)的生命周期可分為幼稚期、成長期、成熟期和衰退期。(45)一般來說，套期保值的目的是（）。A、規(guī)避期貨風(fēng)險B、規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險C、提高期貨收益D、提高現(xiàn)貨收益專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：375套期保值是以規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險為目的的期貨交易行為。(46)漲停板上有頻繁掛單撤單，漲停被多次打開，成交量很大，一般應(yīng)采用何種策略（）。A、賣出B、繼續(xù)買進C、不管不問D、以上都不對專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：303漲停板上有頻繁掛單撤單，漲停被多次打開，成交量很大，一般賣出。(47)我國現(xiàn)階段占主導(dǎo)地位的經(jīng)濟投資主體，不涉及（）。A、國家行政機構(gòu)B、證券投資基金C、保險公司D、社會保障基金專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：122目前，我國證券市場機構(gòu)投資者已經(jīng)形成了以證券投資基金、券商、保險公司、社會保障基金、QFII、信托公司、財務(wù)公司和公司法人等為主體的多元化格局。(48)狹義金融工程指的是（）。A、運用先進的數(shù)學(xué)及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，進行不同形式的組合分解，以設(shè)計出符合客戶需要并具有特定風(fēng)險與收益的新的金融產(chǎn)品B、一切運用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā)C、金融風(fēng)險管理D、交易策略設(shè)計專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：371狹義金融工程的定義。(49)現(xiàn)代組合投資理論認為，有效邊界與投資者的無差異曲線的切點所代表的組合是該投資者的（）。A、最高收益組合B、最低風(fēng)險組合C、最優(yōu)證券組合D、最差證券組合專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：340考察最優(yōu)證券組合的選擇。(50)聯(lián)合國經(jīng)濟和社會事務(wù)記錄局制定《所有經(jīng)濟活動國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》，把國民經(jīng)濟劃分為()個門類。A、3B、6C、10D、13專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：134《所有經(jīng)濟活動國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》把國民經(jīng)濟劃分為10個門類。(51)已知某公司財務(wù)數(shù)據(jù)如下：流動負債850,000元，負債與股東權(quán)益合計2,600,000元，流動資產(chǎn)1,300,000元，凈資產(chǎn)850,000元，累計折舊600,000元。根據(jù)上述表述數(shù)據(jù)可以算出（）。A、流動比率為0.5B、資產(chǎn)負債率為0.5C、流動比率為1.53D、資產(chǎn)負債率為0.67專家解析：對的答案：C題型：計算題難易度：中頁碼：204，209流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=1300000/850000=1.53；資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益=2600000；負債=資產(chǎn)-凈資產(chǎn)=1750000；資產(chǎn)負債率=負債/（資產(chǎn)-累計折舊）=1750000/2023000=0.875。(52)在投資組合構(gòu)造過程中，面對不完全相關(guān)的多種風(fēng)險資產(chǎn)，只關(guān)心風(fēng)險的投資者選取的最佳組合為（）。A、最小方差組合B、最大方差組合C、最大收益率組合D、以上都不對專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：340只關(guān)心風(fēng)險的投資者將選取最小方差組合作為最佳組合。(53)根據(jù)債券終值求現(xiàn)值的過程被稱為（）。A、映射B、回歸C、貼現(xiàn)D、轉(zhuǎn)換專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：27考察貼現(xiàn)的定義。(54)每股股利與股票市價的比率稱為（）。A、股利支付率B、股票獲利率C、股利市價比D、市盈率專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：219每股股利與股票市價的比率稱為股票獲利率。(55)2023年9月4日，中國證監(jiān)會頒布的（），標(biāo)志著股份分置改革從試點階段開始轉(zhuǎn)入全面鋪開階段。A、《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點有關(guān)問題的告知》B、《國務(wù)院關(guān)于推動資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展若干意見》C、《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》D、減持國有股籌集社會保障金管理暫行辦法》專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：1242023年9月4日，中國證監(jiān)會頒布的《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》，標(biāo)志著股份分置改革從試點階段開始轉(zhuǎn)入全面鋪開階段。(56)反映公司在一定期期內(nèi)經(jīng)營成果的會計報表是（）。A、資產(chǎn)負債表B、利潤表C、鈔票流量表D、資本損益表專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：194反映公司在一定期期內(nèi)經(jīng)營成果的會計報表是利潤表。(57)下列財務(wù)指標(biāo)中，屬于分析賺錢能力的指標(biāo)是（）。A、股息發(fā)放率B、存貨周轉(zhuǎn)率C、利息保障倍數(shù)D、營業(yè)毛利率專家解析：對的答案：D題型：常識題難易度：中頁碼：214股息發(fā)放率屬于投資收益分析指標(biāo)，存貨周轉(zhuǎn)率屬于營運指標(biāo)，利息保障倍數(shù)屬于長期償債能力分析。營業(yè)毛利率屬于賺錢能力分析指標(biāo)。(58)下列哪項不是影響股票投資價值的內(nèi)部因素()。A、公司凈資產(chǎn)B、公司賺錢水平C、公司所在行業(yè)的惰況D、股份分割專家解析：對的答案：C題型：常識題難易度：易頁碼：43一般來講，影響股票投資價值的內(nèi)部因素重要涉及公司凈資產(chǎn)、賺錢水平、股利政策、股份分割、增資和減資以及資產(chǎn)重組等。“公司所在行業(yè)的惰況”是影響股票投資價值的外部因素。(59)我國中央銀行用（）符號代表狹義貨幣供應(yīng)量。A、M0B、M1C、M2D、M2-M1專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：中頁碼：81M1表達狹義貨幣供應(yīng)量。(60)相關(guān)關(guān)系是指指標(biāo)變量之間的（）的依存關(guān)系。A、擬定B、不擬定C、正相關(guān)D、負相關(guān)專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：171考察相關(guān)關(guān)系的定義。多選題(61)反映公司短期償債能力的指標(biāo)有（）。A、產(chǎn)權(quán)比率B、資產(chǎn)凈利率C、速動比率D、流動比率專家解析：對的答案：CD題型：常識題難易度：易頁碼：204，211，214反映公司短期償債能力的指標(biāo)有流動比率和速動比率。而產(chǎn)權(quán)比率反映長期償債能力；資產(chǎn)凈利率反映賺錢能力。(62)財政政策的手段涉及（）。A、國家預(yù)算B、稅收C、公開市場業(yè)務(wù)D、國債專家解析：對的答案：ABD題型：常識題難易度：易頁碼：98公開市場業(yè)務(wù)是貨幣政策工具的一種，不屬于財政政策；財政政策的手段涉及國家預(yù)算、稅收、國債、財政補貼、財政管理體制、轉(zhuǎn)移支付制度等。(63)廣義的法人治理結(jié)構(gòu)所涉及的方面涉及（）。A、財務(wù)制度B、收益分派制度C、內(nèi)部制度D、人力資源管理專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：184廣義的法人治理結(jié)構(gòu)所涉及的方面涉及：人力資源管理，收益分派和激勵機制，財務(wù)制度，內(nèi)部制度和管理等等。(64)對基金管理人進行評價應(yīng)當(dāng)至少考慮的內(nèi)容涉及（）。A、基金管理公司及其人員的合規(guī)性B、基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)C、股東的穩(wěn)定性D、信息披露和風(fēng)險控制能力專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：360對基金管理人進行評價應(yīng)當(dāng)至少考慮下列內(nèi)容：基金管理公司及其人員的合規(guī)性；基金管理公司的治理機構(gòu)；股東、高級管理人員、基金經(jīng)理的穩(wěn)定性；投資管理和研究能力；信息披露和風(fēng)險控制能力。(65)下列屬于貨幣政策手段的是（）。A、稅收B、國債C、公開市場業(yè)務(wù)D、間接信用指導(dǎo)專家解析：對的答案：CD題型：常識題難易度：易頁碼：101-102貨幣政策工具可分為一般性政策工具（涉及法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)）和選擇性政策工具（涉及直接信用控制、間接信用指導(dǎo)等）。(66)一般而言，影響公司產(chǎn)品競爭力的重要因素涉及（）。A、技術(shù)B、利潤C、成本D、質(zhì)量專家解析：對的答案：ACD題型：常識題難易度：易頁碼：182-184產(chǎn)品的競爭能力涉及成本優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、質(zhì)量優(yōu)勢。(67)實行擴張性的貨幣政策可以采用（）。A、增長貨幣供應(yīng)量B、減少利率C、提高利率D、放松信貸控制專家解析：對的答案：ABD題型：常識題難易度：中頁碼：103松的貨幣政策的重要政策手段是：增長貨幣供應(yīng)量，減少利率，放松信貸控制。(68)影響證券市場供應(yīng)的制度因素重要有（）。A、發(fā)行上市制度B、市場設(shè)立制度C、股權(quán)流通制度D、漲跌停板制度專家解析：對的答案：ABC題型：常識題難易度：易頁碼：118影響證券市場供應(yīng)的制度因素重要有發(fā)行上市制度、市場設(shè)立制度和股權(quán)流通制度三大因素。(69)關(guān)于鈔票滿足投資比率，下列說法對的的是（）。A、是進行財務(wù)彈性分析的指標(biāo)B、需要近3年資本支出的數(shù)據(jù)C、該比率越大，說明資金自給率越高D、小于1時，說明公司可以用經(jīng)營活動獲取的鈔票滿足擴充所需資金專家解析：對的答案：AC題型：常識題難易度：易頁碼：223鈔票滿足投資比率是財務(wù)彈性分析指標(biāo)之一。需要近5年資本支出的數(shù)據(jù)。該比率越大，說明資金自給率越高。鈔票滿足投資比率達成1時，說明公司可以用經(jīng)營活動獲取的鈔票滿足擴充所需資金，若小于1，則說明公司是靠外部融資來補充。(70)下列關(guān)于股指期貨套利類型的表述對的的有（）。A、有兩種類型，期現(xiàn)套利和價差交易套利B、期現(xiàn)套利是根據(jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價差的波動進行套利C、價差交易套利又可分細分為三種D、Alpha套利策略并不依靠對大盤的趨勢判斷專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：386-387考核股指期貨套利類型。股指期貨套利重要有期現(xiàn)套利和價差交易套利。價差交易套利又可細分為市場內(nèi)價差套利、市場間價差套利、和跨品種價差套利。(71)衡量公司營運能力的財務(wù)比率指標(biāo)有（）。A、存貨周轉(zhuǎn)率B、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率C、資產(chǎn)負債率D、流動比率專家解析：對的答案：AB題型：常識題難易度：易頁碼：206流動比率屬于變現(xiàn)能力指標(biāo)，資產(chǎn)負債率屬于長期償債能力指標(biāo)。(72)在一個開放的證券市場中，影響公司股票投資價值的外部因素涉及（）。A、宏觀經(jīng)濟因素B、行業(yè)因素C、市場因素D、以上說法都對的專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：44在一個開放的證券市場中，影響公司股票投資價值的外部因素涉及宏觀經(jīng)濟因素、行業(yè)因素及市場因素。(73)套期保值之所以可以規(guī)避價格風(fēng)險，是由于（）。A、同品種的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢一致B、隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價趨向相反C、隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價趨向一致D、A和B專家解析：對的答案：AC題型：常識題難易度：易頁碼：376套期保值之所以可以規(guī)避價格風(fēng)險，是由于：同品種的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢一致；隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價趨向一致。(74)完全壟斷市場可以分為（）完全壟斷類型。A、多頭壟斷B、政府完全壟斷C、寡頭壟斷D、私人完全壟斷專家解析：對的答案：BD題型：常識題難易度：易頁碼：143完全壟斷市場可以分為政府完全壟斷、私人完全壟斷。(75)金融工程技術(shù)的應(yīng)用重要涉及（）。A、公司金融B、金融工具交易C、投資管理D、風(fēng)險管理專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：374金融工程應(yīng)用于四大領(lǐng)域：公司金融、金融工具交易、投資管理和風(fēng)險管理。(76)金融期權(quán)有內(nèi)在價值，也有時間價值，后者是指()。A、外在價值B、期權(quán)的買方購買期權(quán)而實際支付的價格超過該期權(quán)內(nèi)在價值的部分C、期權(quán)合約自身具有的價值D、買方假如立即執(zhí)行該期權(quán)所能獲得的收益專家解析：對的答案：AB題型：常識題難易度：易頁碼：58考察期權(quán)時間價值的概念?！捌跈?quán)合約自身具有的價值”和“買方假如立即執(zhí)行該期權(quán)所能獲得的收益”是內(nèi)在價值的含義。(77)判斷行業(yè)生命周期可從（）方面考察。A、行業(yè)規(guī)模B、產(chǎn)出增長率C、利潤率水平D、開工率專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：152-153以上各項都是判斷行業(yè)所處階段的標(biāo)準(zhǔn)。(78)從關(guān)聯(lián)交易屬于中性交易的角度講，關(guān)聯(lián)交易（）。A、有助于促進生產(chǎn)經(jīng)營渠道的暢通B、有助于減少公司的交易成本C、有助于管理層對上市公司的監(jiān)管D、有助于實現(xiàn)利潤的最大化專家解析：對的答案：ABD題型：常識題難易度：中頁碼：259從理論上說，關(guān)聯(lián)交易屬于中性交易，它既不屬于單純的市場行為，也不屬于內(nèi)幕交易的范疇，其重要作用是減少交易成本，促進生產(chǎn)經(jīng)營渠道的暢通，提供擴張所需的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，有助于實現(xiàn)利潤的最大化等。(79)關(guān)于可轉(zhuǎn)換證券，下列表述對的的有（）。A、可轉(zhuǎn)換證券的價值與標(biāo)的證券的價值無關(guān)B、可轉(zhuǎn)換證券的投資價值是指當(dāng)它作為不具有轉(zhuǎn)股選擇權(quán)的一種證券的價值C、可轉(zhuǎn)換證券的理論價值是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時的轉(zhuǎn)換價值按適當(dāng)?shù)谋匾找媛收鬯愕默F(xiàn)值D、以上說法都對專家解析：對的答案：BC題型：常識題難易度：易頁碼：60-61可轉(zhuǎn)換證券的價值與標(biāo)的證券的價值有關(guān)。(80)與證券投資基本分析流派相比，技術(shù)分析流派（）。A、以價值分析理論為基礎(chǔ)B、以價格判斷為基礎(chǔ)C、對價格與價值間偏離的調(diào)整D、對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整專家解析：對的答案：BD題型：常識題難易度：易頁碼：14技術(shù)分析流派認為，股票價格的波動是對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整。該流派以價格判斷為基礎(chǔ)。(81)反轉(zhuǎn)突破形態(tài)涉及（）。A、三重頂B、圓弧頂C、頭肩底D、雙重頂專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：283反轉(zhuǎn)變化形態(tài)重要有頭肩形態(tài)、雙重頂（底）形態(tài)、圓弧頂（底）形態(tài)、喇叭形以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)等多種形態(tài)。(82)通過行業(yè)增長橫向比較，可以做出的判斷有（）。A、擬定該行業(yè)是否屬于周期性行業(yè)B、比較該行業(yè)的年增長率與國民生產(chǎn)總值、國內(nèi)生產(chǎn)總值的年增長率C、計算各觀測年份該行業(yè)銷售額在國民生產(chǎn)總值中所占的比重D、運用行業(yè)的有歷史數(shù)據(jù)分析過去的增長情況，并據(jù)此預(yù)測未來的發(fā)展趨勢專家解析：對的答案：ABC題型：常識題難易度：易頁碼：169-170通過行業(yè)增長橫向的比較，可以做出如下判斷：（1）擬定該行業(yè)是否屬于周期性行業(yè)；（2）比較該行業(yè)的年增長率與國民生產(chǎn)總值、國內(nèi)生產(chǎn)總值的年增長率；（3）計算各觀測年份該行業(yè)銷售額在國民生產(chǎn)總值中所占的比重。(83)賺錢預(yù)測的假設(shè)重要涉及（）。A、銷售收入預(yù)測B、生產(chǎn)成本預(yù)測C、管理和銷售費用預(yù)測D、財務(wù)費用預(yù)測專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：186賺錢預(yù)測的假設(shè)重要涉及：（1）銷售收入預(yù)測；（2）生產(chǎn)成本預(yù)測；（3）管理和銷售費用預(yù)測；（4）財務(wù)費用預(yù)測；（5）其他。(84)切線理論的趨勢分析中，趨勢的方向有（）。A、上升方向B、下降方向C、水平方向D、垂直方向?qū)＜医馕觯簩Φ拇鸢福篈BC題型：常識題難易度：易頁碼：275切線理論中趨勢的方向有三類：上升方向、下降方向和水平方向（無趨勢方向）。(85)看漲期權(quán)為實值期權(quán)意味著標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格()。A、高于協(xié)定價格B、低于協(xié)定價格C、高于內(nèi)在價值D、低于內(nèi)在價值專家解析：對的答案：AC題型：常識題難易度：中頁碼：58當(dāng)看漲期權(quán)為實值期權(quán)時，資產(chǎn)的市場價格大于協(xié)定價格也大于內(nèi)在價值。(86)可轉(zhuǎn)換證券的市場價格一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價值或轉(zhuǎn)換價值之上,這意味著當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券價格()。A、被低估B、未被低估C、轉(zhuǎn)換升水D、轉(zhuǎn)換貼水專家解析：對的答案：BC題型：分析題難易度：中頁碼：61當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券的市場價格大于可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值時為轉(zhuǎn)換升水。(87)對將來的經(jīng)濟情況提供預(yù)示性信息的經(jīng)濟指標(biāo)有（）。A、貨幣供應(yīng)B、GDPC、消費者預(yù)期D、公司投資規(guī)模專家解析：對的答案：ACD題型：常識題難易度：中頁碼：13先行性指標(biāo)涉及：利率水平、貨幣供應(yīng)、消費者預(yù)期、重要生產(chǎn)資料價格、公司投資規(guī)模等。而GDP屬于同步性指標(biāo)。(88)財政政策分為()。A、擴張性財政政策B、緊縮性財政政策C、中性財政政策D、彈性財政政策專家解析：對的答案：ABC題型：常識題難易度：易頁碼：99財政政策分為擴張性財政政策、緊縮性財政政策和中性財政政策。(89)“股權(quán)分置”指我國上市公司內(nèi)部形成的（）兩種不同性質(zhì)的股票。A、非流通股B、優(yōu)先股C、受限股D、社會流通股專家解析：對的答案：AD題型：常識題難易度：易頁碼：123我國A股上市公司內(nèi)部形成了非流通股和社會流通股這兩種不同性質(zhì)的股票。(90)在公司財務(wù)和經(jīng)營決策中，當(dāng)出現(xiàn)（）時，被視為存在關(guān)聯(lián)方。A、一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊態(tài)、一方與另一方之間不存在控制、共同控制或重大影響C、兩方或兩方以上受一方控制、共同控制或重大影響D、兩方或兩方以上不受一方控制、共同控制或重大影響專家解析：對的答案：AC題型：常識題難易度：易頁碼：257根據(jù)關(guān)聯(lián)方的定義，一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以上受一方控制、共同控制或重大影響的，?gòu)成關(guān)聯(lián)方。(91)上市公司以收取資金占用費形式為其所屬集團公司墊付部分資金的行為（）。A、屬于中性交易B、不利于上市公司核心競爭力的哺育C、對其長遠發(fā)展不利D、以上都對專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：259題干所述為關(guān)聯(lián)交易行為，考察關(guān)聯(lián)交易對公司的影響。(92)假設(shè)證券A的收益率的概率分布如下:那么,下列說法對的的有()。收益率（%）-2-113概率0．200．300．100.40A、該證券的盼望收益率為0.6%B、該證券的盼望收益率為1%C、該證券的方差為0.000444D、該證券的方差為0.00444專家解析：對的答案：AC題型：計算題難易度：中頁碼：326盼望收益率=[(-0.02)*0.20+(-0.01)*0.30+0.01*0.10+0.03*0.40]*100%=0.6%。該證券的方差為δ2(r)=(-0.02-0.006)2*0.20+(-0.01-0.006)2*0.30+(0.01-0.006)2*0.10+(0.03-0.006)2*0.40=0.000444。(93)中央銀行的公開市場業(yè)務(wù)對證券市場總體價格水平產(chǎn)生影響的因素是由于中央銀行購買或出售大量的國債，（）。A、改變貨幣供應(yīng)量和利率，從而影響供求關(guān)系，影響股票價格B、直接關(guān)系到國債市場的供求變動，影響國債市場的波動C、改變國際資金流向D、影響政府赤字或結(jié)余專家解析：對的答案：AB題型：常識題難易度：難頁碼：105當(dāng)政府貨幣于實行較為寬松的貨幣政策時，中央銀行會大量購進有價證券，從而使市場上的貨幣供應(yīng)量增長，這會推動利率下調(diào)，資金成本減少，從而公司和個人的投資和消費熱情高漲，生產(chǎn)擴張，利潤增長，這又會推動股票價格上漲；反之，股票價格將下跌。此外，公開市場業(yè)務(wù)會直接關(guān)系到國債市場的供求變動，影響國債市場的波動。(94)所謂“摩爾定律”,即()。A、微解決器的速度會每18個月翻一番B、同等價位的微解決器的計算速度會越來越快C、同等速度的微解決器會越來越貴D、同等速度的微解決器會越來越便宜專家解析：對的答案：ABD題型：常識題難易度：易頁碼：156所謂摩爾定律，即微解決器的速度會每18個月翻一番，同等價位的微解決器的計算速度會越來越快，同等速度的微解決器會越來越便宜。(95)歸納法與演繹法的區(qū)別在于（）。A、歸納法是從個別到一般B、演繹法是從一般到個別C、演繹法是先推論后觀測D、歸納法是從推論開始專家解析：對的答案：ABC題型：常識題難易度：中頁碼：167歸納法是從觀測開始。(96)以下關(guān)于套期保值的說法對的的有（）。A、也可以稱為對沖B、是以分散風(fēng)險，獲取利潤為目的交易行為C、買進套期保值又稱多頭套期保值D、賣出套期保值又稱多頭套期保值專家解析：對的答案：AC題型：常識題難易度：易頁碼：375-377套期保值是以規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險為目的的期貨交易行為。(97)在計算營運指數(shù)時，經(jīng)營所得鈔票是必須的一個數(shù)據(jù)。其計算過程中的“非付現(xiàn)費用”涉及下列項目中的（）。A、固定資產(chǎn)折舊B、無形資產(chǎn)攤銷C、長期待攤費用攤銷D、本期支付利息專家解析：對的答案：ABC題型：常識題難易度：中頁碼：224非付現(xiàn)費用涉及計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、長期待攤費用攤銷、待攤費用的減少、預(yù)提費用的增長等項目。(98)在證券組合管理過程中，擬定證券投資政策的內(nèi)容涉及（）。A、投資對象B、投資資金的規(guī)模C、選擇價格低估的證券D、擬定投資目的專家解析：對的答案：ABD題型：常識題難易度：易頁碼：323證券投資政策是投資者為實現(xiàn)投資目的應(yīng)遵循的基本方針和基本準(zhǔn)則，涉及擬定投資目的、投資規(guī)模和投資對象三方面的內(nèi)容。(99)關(guān)于資本市場線，下列說法對的的有（）。A、資本市場線揭示了有效組合的收益和風(fēng)險之間的均衡關(guān)系B、資本市場線給出了任意證券或組合的風(fēng)險收益關(guān)系C、在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無風(fēng)險資產(chǎn)F與市場組合M的射線FM，這條射線就是資本市場線D、在資本市場線中，單個證券i的盼望收益率與其對市場組合方差的奉獻率β之間存在著線性關(guān)系專家解析：對的答案：AC題型：常識題難易度：中頁碼：345證券市場線給出了任意證券或組合的風(fēng)險收益關(guān)系；在證券市場線中，單個證券i的盼望收益率與其對市場組合方差的奉獻率β之間存在著線性關(guān)系。其他兩項關(guān)于資本市場線的說法是對的的。(100)各國投資聯(lián)合會國際協(xié)議會通過的《國際倫理大綱、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》對投資分析師的基本規(guī)定是()。A、誠實、正直、公平B、以謹慎認真的態(tài)度，從道德標(biāo)準(zhǔn)出發(fā)進行各種行為C、努力保持和提高自己的職業(yè)水平和競爭力，掌握和應(yīng)用所有本職業(yè)所適應(yīng)的法律、法規(guī)和政府規(guī)章制度D、獨立性和客觀性原則專家解析：對的答案：ABC題型：常識題難易度：易頁碼：429《國際倫理大綱、執(zhí)業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》對投資分析師的基本規(guī)定：誠實、正直、公平；以謹慎認真的態(tài)度從道德標(biāo)準(zhǔn)出發(fā)進行各種行為；努力保持和提高自己的執(zhí)業(yè)水平和競爭能力，掌握和應(yīng)用所有本職業(yè)所適應(yīng)的法律、法規(guī)和政府規(guī)章制度?！蔼毩⑿院涂陀^性原則”屬于投資分析師道德規(guī)范三大原則。(101)宏觀經(jīng)濟分析的意義是（）。A、把握整個證券市場的投資價值B、提高投資收益C、掌握宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響力度與方向D、判斷證券市場的總體變動趨勢專家解析：對的答案：ACD題型：常識題難易度：易頁碼：68-69宏觀經(jīng)濟分析的意義：判斷證券市場的總體變動趨勢；把握整個證券市場的投資價值；掌握宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響力度與方向；了解轉(zhuǎn)型背景下宏觀經(jīng)濟對股市的影響不同于成熟市場經(jīng)濟，了解中國股市表現(xiàn)和宏觀經(jīng)濟相背離的因素。(102)關(guān)于證券投資分析技術(shù)指標(biāo)OBV，對的的陳述有（）。A、OBV不能單獨使用，必須與股價曲線結(jié)合使用才干發(fā)揮作用B、OBV線是預(yù)測股市長期波動的重要判斷指標(biāo)C、OBV又稱能量潮指標(biāo)D、形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容不合用于OBV曲線專家解析：對的答案：AC題型：常識題難易度：易頁碼：316，317OBV線是預(yù)測股市短期波動的重要判斷指標(biāo)；形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容同樣合用于OBV曲線。(103)假設(shè)證券A的收益率的概率分布如下：那么，下列說法對的的有()。收益率（%）-2-113概率0．200．300．100.40A、該證券的盼望收益率為0.6%B、該證券的盼望收益率為1%C、該證券的方差為0.000444D、該證券的方差為0.00444專家解析：對的答案：AC題型：計算題難易度：中頁碼：326盼望收益率=[(-0.02)*0.20+(-0.01)*0.30+0.01*0.10+0.03*0.40]*100%=0.6%。該證券的方差為δ2(r)=(-0.02-0.006)^2*0.20+(-0.01-0.006)^2*0.30+(0.01-0.006)^2*0.10+(0.03-0.006)^2*0.40=0.000444。(104)2023年起實行的新《公司所得稅法》實現(xiàn)了（）的統(tǒng)一。A、內(nèi)外資公司合用統(tǒng)一的公司所得稅法B、統(tǒng)一并適當(dāng)減少公司所得稅稅率C、統(tǒng)一和規(guī)范稅前扣除辦法和標(biāo)準(zhǔn)D、統(tǒng)一稅收優(yōu)惠政策專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：2622023年1月1日起實行的新《公司所得稅法》的調(diào)整體現(xiàn)在以上四個方面。(105)下列有關(guān)投資征詢業(yè)務(wù)的說法，對的的有（）。A、可以從事證券投資征詢業(yè)務(wù)的兩類主體：證券公司和經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的投資征詢機構(gòu)B、證券投資顧問和發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)是證券投資征詢業(yè)務(wù)的兩類基本形式C、證券投資征詢是指從事證券投資征詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)及其投資征詢?nèi)藛T向證券投資人或者客戶提供證券分析、預(yù)測或者建議等直接或者間接有償征詢服務(wù)的活動D、以上說法都對專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：405考察投資征詢業(yè)務(wù)的界定。(106)行業(yè)分析師為了選擇出競爭實力雄厚，有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)，其分析內(nèi)容涉及（）。A、收入分派的變化B、消費者的偏好C、行業(yè)增長橫向比較D、行業(yè)未來增長率預(yù)測專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：171以上各項都是需要分析的內(nèi)容。(107)下列各項中關(guān)于EVA的說法對的的是（）。A、是指通過調(diào)整后的稅后營業(yè)凈利潤B、它的計算中涉及到資本和資本成本率C、為了實現(xiàn)股東財富的最大化，需盡也許多的提高公司的EVAD、為了實現(xiàn)股東財富的最大化，需盡也許減少公司的EVA專家解析：對的答案：ABC題型：常識題難易度：易頁碼：235考察對EVA的理解。(108)下列關(guān)于國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）不對的的說法是（）。A、只有常住居民在1年內(nèi)生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供勞務(wù)所得到的收入才計算在本國的GDP之內(nèi)B、有2種表現(xiàn)形態(tài)，即價值形態(tài)和收入形態(tài)C、GDP的增長速度是反映一個國家是否具有活力的基本指標(biāo)D、以常用的支出法記錄GDP時要將進口和出口都加進去專家解析：對的答案：BD題型：常識題難易度：易頁碼：70,71GDP有3種表現(xiàn)形態(tài)，即價值形態(tài)、收入形態(tài)和產(chǎn)品形態(tài)；GDP以常用的支出法記錄GDP時要加上出口，但應(yīng)減去進口。(109)問卷調(diào)查的重要過程涉及（）。A、問卷的設(shè)計B、問卷的分發(fā)C、問卷的回收D、問卷的整理專家解析：對的答案：ABCD題型：常識題難易度：易頁碼：166問卷調(diào)查涉及問卷的設(shè)計、分發(fā)（郵寄或傳真）、回收和整理。(110)下列關(guān)于技術(shù)分析的矩形形態(tài)的陳述中，對的的有（）。A、矩形又稱箱形B、矩形形態(tài)是反轉(zhuǎn)突破形態(tài)C、矩形形態(tài)為短線操作提供了機會D、矩形形態(tài)一般具有測算股價漲跌幅度的功能專家解析：對的答案：ACD題型：常識題難易度：易頁碼：293-295矩形形態(tài)是連續(xù)整理形態(tài)。其他選項都對。判斷題(111)《中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師職業(yè)道德守則》中的獨立誠信原則是指，證券分析師必須對其所提出的建議結(jié)論及推理過程的公平公正性負責(zé)，不得在同一時點上就同一問題向不同投資人或委托單位提供存在相反與矛盾意見的投資建議。A、對的B、錯誤專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：428獨立誠信原則是指證券分析師應(yīng)當(dāng)誠實守信，高度愛惜證券分析師的職業(yè)信譽；在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)堅持獨立判斷原則，不因上級、客戶或其他投資者的不妥規(guī)定而放棄自己的獨立立場。(112)高增長行業(yè)的股票價格一般來說受經(jīng)濟周期的影響較小。A、對的B、錯誤專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：147高增長行業(yè)的股票價格不會明顯地隨著經(jīng)濟周期的變化而變化。(113)某投資者賣空盼望收益率為5%的股票B，并將賣空所得資金與自有資金一起用于購買盼望收益率為13%的A。已知股票A、B的相關(guān)系數(shù)為1，那么該投資者的投資盼望收益率大于13%。A、對的B、錯誤專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：難頁碼：328設(shè)投資A的比例為a,由于允許賣空，所以a>1,那么組合的盼望收益率為13%*a+5%*(1-a)=8%a+5%,由于a>1,所以盼望收益率大于13%。(114)在進行鈔票流量分析時，因其分析對象是鈔票的流動，因此只需借助于鈔票流量表的有關(guān)數(shù)據(jù)就可以進行。A、對的B、錯誤專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：中頁碼：221鈔票流量分析不僅要依靠鈔票流量表，還要結(jié)合資產(chǎn)負債表和利潤表。(115)甲公司生產(chǎn)的產(chǎn)品所有銷往乙公司，則這兩個公司被視為為關(guān)聯(lián)方。A、對的B、錯誤專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：257考察關(guān)聯(lián)方的定義。《公司會計準(zhǔn)則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》第三條對關(guān)聯(lián)方進行了界定，即“一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，?gòu)成關(guān)聯(lián)方”。(116)波浪理論考慮的重要因素涉及：形態(tài)、成交量和時間。A、對的B、錯誤專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：中頁碼：299波浪理論考慮的重要因素涉及：形態(tài)、比例和時間。(117)一般地講,股價的矩形形態(tài)是一種看跌的連續(xù)整理形態(tài)。A、對的B、錯誤專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：294矩形形態(tài)有也許出現(xiàn)上升或者下降形態(tài)。(118)公司資產(chǎn)重組應(yīng)屬于影響該公司投資價值的外部因素。A、對的B、錯誤專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：44公司資產(chǎn)重組屬于影響公司投資價值的內(nèi)部因素。(119)流動比率在反映公司的變現(xiàn)能力方面比速動比率更有說服力。A、對的B、錯誤專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：205速動比率比流動比率更有說服力。(120)平穩(wěn)性時間數(shù)列是隨機性時間數(shù)列的一種。A、對的B、錯誤專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：175平穩(wěn)性時間數(shù)列是非隨機性時間數(shù)列的一種。(121)證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)之一是任何一種投資對象都有一種可以稱之為“內(nèi)在價值”的固定基準(zhǔn)，且這種內(nèi)在價值可以通過對該種投資對象的過去和現(xiàn)在情況的分析而獲得。A、對的B、錯誤專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：13證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)之一是任何一種投資對象都有一種可以稱之為“內(nèi)在價值”的固定基準(zhǔn)，且這種內(nèi)在價值可以通過對該種投資對象的“現(xiàn)在和未來前景”的分析而獲得。(122)股息支付率比每股凈收益更能體現(xiàn)普通股股東的當(dāng)前利益。A、對的B、錯誤專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：中頁碼：219股息支付率=每股股利/每股收益，反映公司股利分派政策和支付股利的能力。由于每股收益不代表股東當(dāng)前每股可以獲得這么多收益，所以相對來說，股息支付率更能體現(xiàn)股東的當(dāng)前收益。(123)關(guān)聯(lián)公司之間互相提供信用擔(dān)保的行為屬于關(guān)聯(lián)交易的行為，但不會形成或有負債，不會增長公司的財務(wù)風(fēng)險。A、對的B、錯誤專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：258關(guān)聯(lián)公司之間互相提供信用擔(dān)保的行為屬于關(guān)聯(lián)交易的行為，會形成或有負債，也會增長公司的財務(wù)風(fēng)險。(124)夏普指數(shù)是1966年由夏普提出，它是以證券市場線為基準(zhǔn)。A、對的B、錯誤專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：358夏普指數(shù)是1966年由夏普提出的，它以資本市場線為基準(zhǔn)，指數(shù)值等于證券組合的風(fēng)險溢價除以標(biāo)準(zhǔn)差。(125)當(dāng)投資者持有空頭看漲期權(quán)，可進行空頭套期保值規(guī)避價格風(fēng)險。A、對的B、錯誤專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：中頁碼：377交易者在股票或股指期貨上持有空頭看漲期權(quán)時，可以進行買進套期保值，也就是說可以采用多頭套期保值規(guī)避價格風(fēng)險。(126)在中國，許多上市公司進行資產(chǎn)重組后，其經(jīng)營和業(yè)績并沒有得到連續(xù)、顯著的改善，最關(guān)鍵的是公司重組方式選擇不對的。A、對的B、錯誤專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：243在中國，許多上市公司進行資產(chǎn)重組后，其經(jīng)營和業(yè)績并沒有得到連續(xù)、顯著的改善，究其因素是重組后的整合不成功。(127)假如某股票投資凈現(xiàn)值大于零，那么這種股票價格被低估，進而購買這種股票是可取的。A、對的B、錯誤專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：47由于股票的內(nèi)部收益率大于其必要收益率，表白該公司股票價格被低估了，因此可以購買該股票。(128)貨幣供應(yīng)量的變動會影響利率，中央銀行可以通過對貨幣供應(yīng)量的管理來調(diào)節(jié)信貸供應(yīng)和影響利率變化。A、對的B、錯誤專家解析：對的答案：A題型：常識題難易度：易頁碼：81貨幣供應(yīng)量的變動會影響利率。中央銀行可以通過對貨幣供應(yīng)量的管理來調(diào)節(jié)信貸供應(yīng)和利率，從而影響貨幣需求并使其與貨幣供應(yīng)相一致，對宏觀經(jīng)濟施加影響。(129)技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)重要來自于經(jīng)濟學(xué)、財政金融學(xué)、財務(wù)管理學(xué)和投資學(xué)。A、對的B、錯誤專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：12基本分析的理論基礎(chǔ)重要來自于經(jīng)濟學(xué)、財政金融學(xué)、財務(wù)管理學(xué)和投資學(xué)。(130)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與資產(chǎn)總額的比值。A、對的B、錯誤專家解析：對的答案：B題型：常識題難易度：易頁碼：209總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額。(131)在公司財務(wù)和經(jīng)營決策中，盡管A公司有能力對B公司施加重大影響，但A、B兩公司之間發(fā)生的互換資產(chǎn)的交易行為并不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。A、對的B、錯誤專家解析：對的答案：B題