2023年證券投資基金真題

２0２3年《證券投資基金》真題一、單項(xiàng)選擇題1．證券投資基金的當(dāng)事人一般是指基金的（）A.發(fā)起人、管理人和投資人B.管理人、托管人和份額持有人Ｃ.托管人、發(fā)起人和投資人Ｄ.受益人、管理人和投資人2．證券投資基金的價(jià)格重要受()或基金資產(chǎn)凈值的影響。Ａ.投資基金規(guī)模大小B．上市公司質(zhì)量C.市場供求關(guān)系Ｄ.投資時(shí)間長短3.(）又名傘形基金，是指多個(gè)基金共用一個(gè)基金協(xié)議，子基金獨(dú)立運(yùn)作、子基金之間可以進(jìn)行互相轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。A.指數(shù)基金B(yǎng)．期權(quán)基金C.對沖基金D．系列基金4.（）屬于低風(fēng)險(xiǎn)、低回報(bào)的基金產(chǎn)品。A.保本基金B(yǎng).期貨基金Ｃ.對沖基金Ｄ.傘型基金５．基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文獻(xiàn)之日起（)內(nèi)進(jìn)行封閉式基金份額的發(fā)售。Ａ.3個(gè)月B.6個(gè)月Ｃ．9個(gè)月Ｄ．12個(gè)月6．封閉式基金的基金份額上市交易，基金協(xié)議期限為（)以上。Ａ．5年B．2023C.2年D.7年7．以下關(guān)于基金產(chǎn)品營銷管理的說法,錯(cuò)誤的是（)。A．基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)選擇與目的客戶的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好相適應(yīng)的金融工具與組合Ｂ．基金產(chǎn)品可以在一定的風(fēng)險(xiǎn)約束下追求高收益的各種金融工具，不需要有明確的投資方向C．基金的營銷渠道有直銷和代銷兩類D．一般來說，從股票型基金到混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金，基金產(chǎn)品定價(jià)管理的各項(xiàng)費(fèi)用是遞減的８．以下不屬于基金管理公司內(nèi)部控制機(jī)制的是（）。A．國家有關(guān)基金的法律規(guī)章B．員工自律Ｃ．公司總經(jīng)理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對各部門和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制Ｄ.董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的審計(jì)委員會(huì)和監(jiān)督員的檢查、控制和指導(dǎo)9.托管人對基金的持倉情況編制（）。A．日報(bào)B．周報(bào)C.季報(bào)D．年報(bào)10．托管銀行向證監(jiān)會(huì)報(bào)送內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告的時(shí)間可認(rèn)為（)。A．每周B．每月C.每季度D．每年11．下列不屬于基金銷售宣傳的嚴(yán)禁規(guī)定的是()。A．虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大漏掉B.預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績Ｃ.有明確、醒目的風(fēng)險(xiǎn)提醒和警示性文字D．登載單位或者個(gè)人的推薦性文字１2．關(guān)于基金銷售渠道，以下說法不對的的是（)。A.基金各銷售渠道針對不同的客戶,不存在沖突和競爭Ｂ.國有商業(yè)銀行重要是為基金的銷售提供了完善的硬件設(shè)施和客戶群C．相比商業(yè)銀行,券商網(wǎng)點(diǎn)擁有更多的專業(yè)投資征詢?nèi)藛T，可認(rèn)為投資者提供個(gè)性化的服務(wù)D.基金管理公司通過建立具有專業(yè)素質(zhì)的直銷隊(duì)伍,為大型的投資機(jī)構(gòu)、一般公司及個(gè)人等提供專業(yè)化服務(wù)1３.下列與基金有關(guān)的費(fèi)用不能從基金財(cái)產(chǎn)中列支的有（）。A.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)Ｂ．基金管理人的管理費(fèi)C.基金托管人的托管費(fèi)D.銷售服務(wù)費(fèi)14.由基金投資者直接支付的費(fèi)用有（)。A．申購費(fèi)Ｂ.交易傭金C．過戶費(fèi)D.托管費(fèi)１５.目前，我國對基金管理人運(yùn)用基金資產(chǎn)買賣股票按照3‰的稅率征收（)。A.印花稅Ｂ.營業(yè)稅C.公司所得稅D.個(gè)人所得稅1６．基金運(yùn)作發(fā)生的費(fèi)用（）基金凈值十萬分之一，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。A．大于Ｂ．小于Ｃ．等于D．大于或等于17.每個(gè)季度結(jié)束后（)個(gè)工作日內(nèi)，基金管理人應(yīng)編制完畢投資組合公告，經(jīng)基金托管人復(fù)核后予以公告,同時(shí)分別報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)和基金上市的證券交易所備案。Ａ．10B.1２C.2０D.151８.封閉式基金的資產(chǎn)凈值應(yīng)至少每周在指定的全國性報(bào)刊上公告()次。A.1B．2Ｃ．3D.４19.（)是市場的保證。A．基金從業(yè)者的自律B．投資者的守法C.國家對于基金市場的監(jiān)管D.證券業(yè)協(xié)會(huì)的監(jiān)管2０.我國基金業(yè)通過近9年時(shí)間的規(guī)范發(fā)展,已經(jīng)初步形成一套以（)為核心、各類部門規(guī)章和規(guī)范性文獻(xiàn)為配套的完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。Ａ．《證券投資基金法》Ｂ.《基金運(yùn)作管理辦法》Ｃ．《基金信息披露管理辦法》D．《基金管理公司管理辦法》21.（）涉及預(yù)測和比較各種不同類型證券的價(jià)格走勢和波動(dòng)情況。A．單一化B．個(gè)別證券選擇C．投資時(shí)機(jī)選擇D.多元化22．（)是指在一定的現(xiàn)實(shí)條件下，組建一個(gè)在一定收益條件下風(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合。A．單一化Ｂ.個(gè)別證券選擇Ｃ．投資時(shí)機(jī)選擇D.多元化２3.下面各種策略中,投資風(fēng)險(xiǎn)最大的是(）。A.買入并持有策略Ｂ.恒定混合策略C．恒定比例投資組合保險(xiǎn)策略Ｄ．以期權(quán)為基礎(chǔ)的投資組合保險(xiǎn)策略24.下面各種策略中，交易成本最低的是（)。Ａ.買入并持有策略B．恒定混合策略Ｃ.恒定比例投資組合保險(xiǎn)策略D.以期權(quán)為基礎(chǔ)的投資組合保險(xiǎn)策略25．某股票的12０日平均價(jià)格為10元,當(dāng)天開盤價(jià)12.5元，收盤價(jià)為12.７元，其１20日乖離率是(）。A.30%Ｂ.25%C.5%D.27%2６.下列（)表白股票買賣雙方對價(jià)格的認(rèn)同限度大。A.成交量小B.成交量大Ｃ.成交量不變Ｄ．成交量連續(xù)波動(dòng)27.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場收益率()時(shí)，組合所蘊(yùn)含的(）。A．平行變動(dòng)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)B．非平行變動(dòng)，再投資風(fēng)險(xiǎn)C.非平行變動(dòng)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)D.平行變動(dòng)，再投資風(fēng)險(xiǎn)２8.零息債券的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)為（）。Ａ.正B．零C．負(fù)D．任意2９.著重對管理公司自身素質(zhì)的衡量屬于（）。Ａ．基金衡量B.公司衡量C.微觀衡量D.絕對衡量3０．用公式計(jì)算的收益率為(）。A.時(shí)間加權(quán)收益率B.算術(shù)平均收益率C．幾何平均收益率D.簡樸凈值收益率３1．下列關(guān)于夏普指數(shù)的說法不對的的是（）。A.夏普指數(shù)大的證券組合的業(yè)績好B．夏普指數(shù)代表風(fēng)險(xiǎn)投資和無風(fēng)險(xiǎn)投資兩種不同資產(chǎn)構(gòu)成的證券組合的斜率C．夏普指數(shù)是證券組合的平均超回報(bào)與總奉獻(xiàn)之比D．業(yè)績好的證券組合位于CMＬ線的下方3２．一國的證券基金組織在他國發(fā)行證券基金單位并將募集的資金投資于本國或第三國證券市場的證券投資基金是()。A.全球基金Ｂ.國際基金C．離岸基金Ｄ.在岸基金33.在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金是(）。A．全球基金B(yǎng)．國際基金C．離岸基金D．在岸基金34．基金清算后的剩余資產(chǎn)歸()所有。A.基金發(fā)起人Ｂ．基金托管人C.基金持有人D．基金管理人3５．基金虧損或者終止的有限責(zé)任由（）承擔(dān)。A．基金發(fā)起人B．基金托管人C．基金持有人D.基金管理人３6．封閉式基金采用上網(wǎng)定價(jià)方式發(fā)行時(shí),每份基金單位發(fā)行價(jià)格為（)。Ａ.１.0０元Ｂ．１.01元C．１．02元D．1.03元３７．封閉式基金自批準(zhǔn)之日起募集資金必須超過()方可上市交易。A.1億元B.2億元Ｃ．3億元Ｄ．4億元38.基金終止后，由(）對基金資產(chǎn)進(jìn)行清理和確認(rèn)。Ａ.基金清算小組B．中國證監(jiān)會(huì)C．證管辦D.證券交易所３９.基金清算后的所有剩余資產(chǎn)扣除基金清算費(fèi)用后如有余額，按（)進(jìn)行分派。A．清算程序中規(guī)定的優(yōu)先順序B．基金持有人持有的基金份額比例C.平均原則Ｄ．以上都不對的40.以下不屬于基金管理公司重要業(yè)務(wù)的有()。A．發(fā)起設(shè)立基金Ｂ．基金管理業(yè)務(wù)C．股票發(fā)行與承銷D．基金銷售業(yè)務(wù)41.以下不屬于基金管理公司制定內(nèi)部控制制度的原則的是()。Ａ．合法、合規(guī)性原則B.全面性原則Ｃ.審慎、適時(shí)性原則D．成本效益原則４2．證券投資基金的營銷渠道有()和代銷兩類渠道。A．直銷B.分銷Ｃ.銀行D.保險(xiǎn)公司４3.在我國,大眾投資群體仍重要以()為重要金融資產(chǎn)。A.股票投資B．銀行儲(chǔ)蓄C.基金D.債券44.在我國，基金平常估值由(）進(jìn)行。A.基金托管人Ｂ.基金持有人C.基金管理人D．外部專業(yè)機(jī)構(gòu)4５．當(dāng)基金估值出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，()應(yīng)當(dāng)立即公告、予以糾正,并采用合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。Ａ.基金管理人B.基金托管人C.外部專業(yè)機(jī)構(gòu)D．監(jiān)管部門46．開放式基金資產(chǎn)凈值公告的具體時(shí)間是（)。A.每周第一個(gè)交易日Ｂ.每周周一Ｃ．每個(gè)開放日后一天D.每個(gè)開放日當(dāng)天47.基金管理人或基金托管人重要業(yè)務(wù)人員一年內(nèi)變更達(dá)成（）時(shí)，必須發(fā)布臨時(shí)報(bào)告。A．１0％以上B.20%C．30％Ｄ.50%４8.目前，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)和中國人民銀行批準(zhǔn)的具有基金托管資格的商業(yè)銀行共有()。A．6家Ｂ．8家C．１０家Ｄ.12家4９．對基金管理公司建立內(nèi)部控制系統(tǒng)和維持其有效性承擔(dān)最終責(zé)任的是（）。Ａ．董事長B.董事會(huì)C．獨(dú)立董事D．總經(jīng)理５0.資產(chǎn)組合理論的提出者是(）。Ａ.哈理?馬柯威茨Ｂ.威廉?夏普Ｃ．斯蒂芬?羅斯D．尤金?法瑪51.根據(jù)滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)-回報(bào)目的的規(guī)定，在對重要資產(chǎn)類別的預(yù)期回報(bào)率、標(biāo)準(zhǔn)差和協(xié)方差的長期預(yù)測的基礎(chǔ)上，設(shè)定有關(guān)資產(chǎn)組合以控制投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)現(xiàn)基金投資計(jì)劃的長期目的，這稱為()。A．永久性資產(chǎn)配置B．突發(fā)性資產(chǎn)配置C．戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置D.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置52.當(dāng)股票價(jià)格保持單方向連續(xù)運(yùn)動(dòng)時(shí),下列說法對的的是()。A.恒定混合策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略B．恒定混合策略的表現(xiàn)優(yōu)于買入并持有策略Ｃ．投資組合保險(xiǎn)策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略Ｄ.以上都不對53.當(dāng)股票價(jià)格由升轉(zhuǎn)降或由降轉(zhuǎn)升,即市場處在易變的、無明顯趨勢的狀態(tài)時(shí),下列說法對的的是（）。A.恒定混合策略的表現(xiàn)優(yōu)于買入并持有策略Ｂ.投資組合保險(xiǎn)策略的表現(xiàn)優(yōu)于買入并持有策略C．恒定混合策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略D．以上都不對54．投資者構(gòu)建股票組合的目的有（)。Ａ．實(shí)現(xiàn)其效用的最大化Ｂ．減少證券投資風(fēng)險(xiǎn)Ｃ.實(shí)現(xiàn)證券投資收益最大化Ｄ．增長投資對象的數(shù)目５５.股票的（)風(fēng)險(xiǎn)可以通過構(gòu)建投資組合得到分散。A．系統(tǒng)性B．市場C.非系統(tǒng)性D．行業(yè)5６．技術(shù)分析是在否認(rèn)（)的前提下提出的。A.弱式有效市場B．半弱式有效市場C.半強(qiáng)式有效市場D.強(qiáng)式有效市場57．債券投資收益來源不涉及(）。A．息票利息B．利息收入的再投資收益C.資本利得D．資本利得再投資5８.優(yōu)先置產(chǎn)理論認(rèn)為(）。A．遠(yuǎn)期利率相稱于市場參與者對未來短期利率的預(yù)期B.利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場的供求關(guān)系決定的Ｃ.流動(dòng)溢價(jià)的存在使收益率曲線向右上方傾斜D.債券市場不是分割的,投資者會(huì)考察整個(gè)市場并選擇溢價(jià)最高的債券品種進(jìn)行投資5９．以下投資策略屬于債券互換策略的是(）。A.子彈式策略B.兩極策略C．免疫互換Ｄ．稅差激發(fā)互換60.夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險(xiǎn),而特雷諾指數(shù)考慮的是()。A．所有風(fēng)險(xiǎn)Ｂ.不可控制風(fēng)險(xiǎn)Ｃ.市場風(fēng)險(xiǎn)D．股票市場風(fēng)險(xiǎn)二、多項(xiàng)選擇題。61.1９40年,美國政府頒布了兩部被認(rèn)為是關(guān)于共同基金投資者保護(hù)的最重要法律,它們是（)。A.《共同基金法案》B．《基金投資者保護(hù)法》Ｃ．《投資公司法》Ｄ.《投資顧問法》E．《開放式基金管理?xiàng)l例》62.美國證券投資基金的重要特性涉及()。A．美國證券投資基金在資產(chǎn)總值上占世界各國證券投資基金半數(shù)以上Ｂ．公司型基金居主導(dǎo)地位Ｃ.契約型基金居主導(dǎo)地位Ｄ.基金種類多，金融創(chuàng)新層出不窮E．允許雇主發(fā)起的養(yǎng)老金計(jì)劃和個(gè)人稅收優(yōu)惠儲(chǔ)蓄計(jì)劃投資于公募的共同基金63．貨幣市場基金的份額凈值固定在１元人民幣,基金收益通常用()和（)表達(dá)。Ａ.基金凈值B．日每萬份基金凈收益C．最近７日年化收益率Ｄ.基金分紅64.國際上比較流行的投資組合保險(xiǎn)策略重要有(）和（）。Ａ．對沖保險(xiǎn)策略B.浮動(dòng)比例投資組合保險(xiǎn)策略C．固定比例投資組合保險(xiǎn)策略D.積極保險(xiǎn)策略65.對基金管理公司而言，開放式基金的買人入價(jià)指(）。Ａ.基金投資人向基金管理公司申購基金份額的價(jià)格Ｂ.基金投資人規(guī)定基金管理公司贖回基金份額的價(jià)格Ｃ．基金管理公司向基金投資人賣出基金份額的價(jià)格D.基金管理公司向基金投資人贖回基金份額的價(jià)格６６．開放式基金的成立需滿足以下條件(）。A．基金份額總額超過核準(zhǔn)的最低基金份額總額B．基金份額總額達(dá)成核準(zhǔn)的份額總額的8０%C.基金份額持有人人數(shù)達(dá)成１000人以上D.基金份額持有人人數(shù)達(dá)成2０0人以上67．關(guān)于基金交易業(yè)務(wù)控制，下列說法對的的是()。A.基金交易應(yīng)實(shí)行集中交易制度，基金經(jīng)理可以直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易B．建立交易監(jiān)測系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)和交易反饋系統(tǒng),完善相關(guān)的安全設(shè)施C．公司應(yīng)當(dāng)執(zhí)行公平的交易分派制度,保證不同投資者的利益可以得到公平對待D.建立完善的交易記錄制度,每日投資組合列表等應(yīng)當(dāng)及時(shí)核對并存檔保管68．關(guān)于基金管理公司的監(jiān)察稽核控制,下面說法對的的是(）。A．公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立督察長，對股東大會(huì)負(fù)責(zé)，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)B.根據(jù)公司監(jiān)察稽核工作的需要和董事會(huì)授權(quán)，督察長可以列席公司相關(guān)會(huì)議，調(diào)閱公司相關(guān)檔案C．公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門，對公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)，并保證其獨(dú)立性和權(quán)威性D.公司應(yīng)當(dāng)為監(jiān)察稽核部門配備充足的監(jiān)察稽核人員，并嚴(yán)格其專業(yè)任職條件6９.基金托管人內(nèi)部控制的基本要素涉及()。Ａ．環(huán)境控制B．風(fēng)險(xiǎn)評估C.控制活動(dòng)Ｄ．信息溝通E.內(nèi)部監(jiān)控70.基金托管人內(nèi)部控制的內(nèi)容重要涉及()等方面。A．資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制Ｂ.資金清算的內(nèi)部控制C.投資監(jiān)督的內(nèi)部控制Ｄ．會(huì)計(jì)核算和估值的內(nèi)部控制E.技術(shù)系統(tǒng)的內(nèi)部控制71．微觀環(huán)境指與公司關(guān)系密切、可以影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素,重要涉及（)等因素。A.客戶B.股東支持C．銷售渠道D.競爭對手72．宏觀環(huán)境指能影響整個(gè)微觀環(huán)境的、廣泛的社會(huì)性因素，涉及（)等因素。A．人口Ｂ.技術(shù)Ｃ．法律D.經(jīng)濟(jì)７3．下列費(fèi)用中屬于基金份額持有人承擔(dān)的費(fèi)用有()。Ａ.申購費(fèi)用B.紅利再投資費(fèi)用C.轉(zhuǎn)換費(fèi)Ｄ.贖回費(fèi)74．封閉式基金的重要常規(guī)收費(fèi)項(xiàng)目涉及(）。A．交易傭金B(yǎng)．經(jīng)手費(fèi)Ｃ．轉(zhuǎn)托管費(fèi)D．過戶費(fèi)７５．可以全面反映基金在一定期期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)有（）。Ａ.基金凈收益B.損益平準(zhǔn)金C．未實(shí)現(xiàn)估值增值（減值）D.可供分派基金凈收益7６.基金進(jìn)行收益分派時(shí)，會(huì)導(dǎo)致(）。Ａ．基金份額凈值上升B．基金份額凈值下降C．投資者收益增長D．收益分派前后價(jià)值不變77.基金信息披露可以分為（)。A.基金募集信息披露B.基金運(yùn)作信息披露C.基金臨時(shí)信息披露D．基金收益分派信息批漏Ｅ．基金份額凈值信息披露78．基金信息披露的實(shí)質(zhì)性原則是指（)。A．準(zhǔn)確性原則B．真實(shí)性原則Ｃ．及時(shí)性原則D．完整性原則E.公平披露原則79.基金管理公司下列重大事項(xiàng)變更需經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)（)。A．變更股東、注冊資本或者股東出資比例B.變更名稱、住所C.基金進(jìn)行分紅D.修改章程80.法規(guī)規(guī)定基金管理公司股東的行為有（)。A.不得為其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)B．不得委托其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)Ｃ.股東及其實(shí)際控制人不得以任何形式占用基金管理公司資產(chǎn)D．可認(rèn)為其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)8１．基金的投資組合管理過程重要有（）。A.設(shè)定投資政策B.進(jìn)行證券分析C.構(gòu)造投資組合D．對投資組合的效果加以評價(jià)以及修正投資組合82．（）的證券構(gòu)建多樣化的證券組合,組合的總體方差就會(huì)得到改善，這就是通常所說的風(fēng)險(xiǎn)分散原理。A.正相關(guān)B．不相關(guān)C.相關(guān)限度較低D．負(fù)相關(guān)８3．恒定混合策略在市場變動(dòng)時(shí)的行動(dòng)方向是()。Ａ．下降時(shí)買入B.上升時(shí)賣出C．下降時(shí)賣出D．上升時(shí)買入8４.投資組合保險(xiǎn)策略在市場變動(dòng)時(shí)的行動(dòng)方向是(）。A.下降時(shí)買入Ｂ.上升時(shí)賣出C．下降時(shí)賣出D.上升時(shí)買入85.按照公司成長性劃分,可以將股票分為(）。Ａ.增長類股票B.非增長類（收益類）股票C.收益類股票D．非收益類股票86.描述公司成長性的指標(biāo)通常有(）。A.資本權(quán)益比率B.連續(xù)增長率C．紅利收益率Ｄ.杠桿收益率87.市場分割理論認(rèn)為（）。Ａ．不同期限的債券是可以互相替代的Ｂ．長、中、短期債券被分割在不同的市場上,各自有獨(dú)立的市場均衡狀態(tài)Ｃ．任何一種期限的債券利率都與其他債券的利率相聯(lián)系D．利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場的供求關(guān)系決定的E．長期借貸活動(dòng)決定長期債券的利率,而短期交易決定了短期債券利率88．關(guān)于債券投資面對的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)敘述對的的有（）。A.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與公司經(jīng)營活動(dòng)引起的收入鈔票流的不擬定性有關(guān)B.外部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與那些超過公司控制的環(huán)境因素（如公司所處的政治環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境）相聯(lián)系C．一般認(rèn)為政府債券不存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)D.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)通過公司的運(yùn)營效率得到體現(xiàn)，而與那些超過公司控制的環(huán)境因素(如政治環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境)無關(guān)E．在極端的情況下，低質(zhì)量債券(垃圾債券）規(guī)定的收益率接近于權(quán)益所有者所規(guī)定的回報(bào)率,因此又被稱為高收益?zhèn)?9．基金業(yè)績衡量存在不同的視角,其中實(shí)務(wù)衡量對基金業(yè)績的考察重要采用的方法有（）。Ａ．將選定的基金表現(xiàn)與行業(yè)指數(shù)的表現(xiàn)加以比較B.將選定的基金表現(xiàn)與不同投資類型的一組基金的表現(xiàn)進(jìn)行相對比較C．將選定的基金表現(xiàn)與市場指數(shù)的表現(xiàn)加以比較D．將選定的基金表現(xiàn)與該基金相似的一組基金的表現(xiàn)進(jìn)行相對比較90.下列指標(biāo)中,()是用于衡量投資基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績效指標(biāo)。A.凈值增長率B．夏普比率C.特雷諾比率D.收益率標(biāo)準(zhǔn)差９1．經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，封閉式基金可以轉(zhuǎn)為開放式基金的情形涉及（）。A．基金管理人申請B．基金持有人大會(huì)決議通過C．出現(xiàn)基金契約或基金規(guī)定的情形D．基金托管人申請92.基金終止的因素有(）。A.封閉式基金存續(xù)期滿未續(xù)期的B．基金持有人大會(huì)決定C．原基金管理人托管人職責(zé)終止，沒有新基金管理人基金托管人承接的D.基金協(xié)議或基金章程規(guī)定的其他情形93．當(dāng)利率上升時(shí),則(）。A．債券價(jià)格會(huì)上升B.債券價(jià)格會(huì)下降C.經(jīng)濟(jì)通常會(huì)發(fā)生緊縮D．經(jīng)濟(jì)通常會(huì)發(fā)生膨脹9４．利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論認(rèn)為(）。A.流動(dòng)溢價(jià)是對投資者承擔(dān)額外的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償B．遠(yuǎn)期利率是對未來短期利率的無偏差的估計(jì)值C.市場對未來利率變動(dòng)方向的預(yù)期會(huì)反映在利率曲線的斜率上D．利率曲線的斜率為負(fù)時(shí)，市場預(yù)期短期利率會(huì)下降９5.依據(jù)國家法律、法規(guī)和基金契約的規(guī)定,基金管理人的重要職責(zé)有()。A.管理并運(yùn)作基金資產(chǎn)Ｂ.按規(guī)定披露基金信息C．向基金持有人支付收益Ｄ．召集基金份額持有人大會(huì)９6.下列關(guān)于證券市場線的敘述對的的是（)。A.證券市場線是用標(biāo)準(zhǔn)差作為風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)Ｂ．假如某證券的價(jià)格被低估,則該證券會(huì)在證券市場線的上方Ｃ.假如某證券的價(jià)格被低估,則該證券會(huì)在證券市場線的下方Ｄ.證券市場線說明只有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)才是決定盼望收益率的因素97．下列關(guān)于離岸基金的描述對的的是()。A.只在本國以外發(fā)行基金份額B．募集資金只投資于第三國證券市場Ｃ．募集資金也可投資于本國證券市場D.同時(shí)在本國和本國以外發(fā)行基金份額98.在下列有關(guān)詹森指數(shù)所描述中,對的的是（).Ａ.詹森指數(shù)是建立在CＡPＭ測算基礎(chǔ)上的絕對收益率測度B．詹森指數(shù)是每單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率，它是通過標(biāo)準(zhǔn)差來計(jì)算的C.詹森指數(shù)是每單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率，它是通過貝塔值來計(jì)算的D.衡量基金組合收益率與處在同一風(fēng)險(xiǎn)水平的組合盼望收益率的差額99．依照《證券投資基金法》的規(guī)定,下列應(yīng)當(dāng)由基金份額持有人大會(huì)審議決定的事項(xiàng)有()。A.基金協(xié)議的提前終止B．?dāng)M定基金紅利分派C．封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式Ｄ．基金擴(kuò)募100.屬于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率的指標(biāo)涉及(）。Ａ.夏普指數(shù)B．詹森指數(shù)C．特雷諾指數(shù)D．信息比率101.積極型股票投資戰(zhàn)略的重要標(biāo)志之一是()。A．指數(shù)化投資B．長期持有Ｃ.時(shí)機(jī)抉擇Ｄ．以上都不是102.證券投資組合的盼望收益率等于組合中各證券盼望收益率的加權(quán)平均值，其中對權(quán)數(shù)的描述對的的是()。A.所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券的盼望收益率Ｂ.所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券未來收益率的概率分布C．所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券的投資比例Ｄ.所使用的權(quán)數(shù)可以是正,也可認(rèn)為負(fù)1０3．債券A和債券B都是固定利率的附息債券。債券A的票面利率為8％,到期收益率為9％，剩余期限為７年；債券B的票面利率為8%，到期收益率為5％，剩余期限為4年。假如債券Ａ和債券B的其他條件相同的話,那么可以推斷()。A.債券A當(dāng)前的理論價(jià)格應(yīng)大于其面值B.債券B當(dāng)前的理論價(jià)格應(yīng)大于其面值Ｃ．與債券Ｂ相比,債券A的價(jià)格對市場利率的變動(dòng)更敏感D．與債券Ａ相比,債券Ｂ的價(jià)格對市場利率的變動(dòng)更敏感104．關(guān)于基金銷售中間人傭金,下列說法對的的是（)。A.不得給予中間人傭金B(yǎng)．可以給予中間人傭金,但應(yīng)當(dāng)予以明示C．可以給予中間人傭金，但應(yīng)獲得中國證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)D.給予中間人的傭金必須如實(shí)記賬1０５．中國證監(jiān)會(huì)對基金的核準(zhǔn)代表(）。Ａ．中國證監(jiān)會(huì)對基金的風(fēng)險(xiǎn)做出實(shí)質(zhì)性判斷Ｂ.中國證監(jiān)會(huì)對基金的收益做出保證C.中國證監(jiān)會(huì)對基金進(jìn)行推薦Ｄ．該基金的設(shè)立符合相關(guān)規(guī)定106.影響久期的因素涉及()。A．票息的大小B.存續(xù)期限C．到期收益率D．票面金額１07.可以對資本市場產(chǎn)生系統(tǒng)性影響的風(fēng)險(xiǎn)涉及()。Ａ.利率風(fēng)險(xiǎn)B.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)C．違約風(fēng)險(xiǎn)D．提前贖回風(fēng)險(xiǎn)10８．（）屬于證券的特定風(fēng)險(xiǎn)：A.信用風(fēng)險(xiǎn)Ｂ．利率風(fēng)險(xiǎn)C．提前贖回風(fēng)險(xiǎn)D．購買力風(fēng)險(xiǎn)１09．從公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)來看,我國基金管理公司大體有（）。A．從屬于保險(xiǎn)公司的基金管理公司B．從屬于商業(yè)銀行的基金管理公司Ｃ．由國內(nèi)證券公司或信托投資公司絕對或相對控股的基金管理公司D．獨(dú)立存在、私人持股的基金管理公司E.由發(fā)起人股東采用平均持股形式設(shè)立的基金管理公司110．基金管理公司完善的治理結(jié)構(gòu)必須體現(xiàn)的基本原則有（）。Ａ.利益公平Ｂ.信息透明C.信譽(yù)可靠Ｄ.責(zé)任到位E.基金持有人利益最大化１1１.投資決策委員會(huì)的功能是（)。Ａ.為基金投資擬訂投資原則Ｂ．為基金投資擬訂投資方向C．為基金投資擬訂投資策略D.為基金投資擬訂投資組合的整體目的和計(jì)劃E．提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議1１2．基本分析以（)為基礎(chǔ)進(jìn)行綜合分析。A.市場歷史交易數(shù)據(jù)的記錄結(jié)果B.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)C.行業(yè)基本數(shù)據(jù)D.公司財(cái)務(wù)指標(biāo)11３．按照對“投資者能否戰(zhàn)勝市場”的回答，股票投資戰(zhàn)略可以劃分為（)。A．積極型B.悲觀型C．綜合型D.系統(tǒng)型114．證券組合方差（或風(fēng)險(xiǎn)）的大小取決于(）。A．組合中單個(gè)證券的方差B．單個(gè)證券占投資組合的比例C.證券之間的相關(guān)系數(shù)Ｄ．證券組合的規(guī)模11５．與資本資產(chǎn)定價(jià)模型相比,套利定價(jià)模型的假定不涉及（)。A.投資者以盼望收益率和風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)選擇投資組合B．投資者可以以相同的無風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行無限制的借貸C．投資者具有單一投資期Ｄ．資本市場是完美的116．行為金融理論的BSV模型認(rèn)為，人們在進(jìn)行投資決策時(shí)會(huì)存在（)。A．判斷偏差B.選擇性偏差C．保守性偏差Ｄ.系統(tǒng)性偏差117．下列國家和地區(qū)的基金設(shè)立采用的是注冊制的是（）。A.英國B.美國C.香港D．臺(tái)灣E．中國大陸1１８．封閉式基金擴(kuò)募或續(xù)期，應(yīng)當(dāng)具有下列條件(）。A.年收益率高于全國平均水平B.基金托管人、基金管理人最近3年內(nèi)無重大違法、違規(guī)行為Ｃ．基金持有人大會(huì)和基金托管人批準(zhǔn)擴(kuò)募或者續(xù)期Ｄ．中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件119．我國證券投資基金收入中，其他收入是指運(yùn)用基金資產(chǎn)而帶來的成本或費(fèi)用的節(jié)約額,如(）等雜項(xiàng)收入。A．基金因大額交易而從證券商處得到的交易傭金優(yōu)惠Ｂ．優(yōu)先股派發(fā)的股息C．新股手續(xù)費(fèi)返還D．發(fā)行費(fèi)結(jié)余120．基金信息披露義務(wù)人重要有()。A．基金管理人Ｂ.基金托管人Ｃ．發(fā)行協(xié)調(diào)人D.基金發(fā)起人三、判斷題12１．封閉式基金的份額總數(shù)是不固定的，并沒有明確的存續(xù)期限。(）１22．在我國，封閉式基金的存續(xù)期限一般為10～2０23,在此期限內(nèi)已發(fā)行的基金份額只能轉(zhuǎn)讓,不能被贖回。（)１23.收入型基金，是指以追求資產(chǎn)的長期增值和賺錢為基本目的,投資于具有良好增長潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金。(）1２4.指數(shù)基金重要以編制指數(shù)范圍內(nèi)的股票或債券為投資對象。（)１２5.基金管理人募集開放式基金應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國證券法》和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定提交申請材料。()１26．根據(jù)《證券投資基金法》及其配套法規(guī)的規(guī)定，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理開放式基金募集申請之日起６個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。（)127．基金管理公司內(nèi)部控制機(jī)制涉及內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)章、業(yè)務(wù)操作手冊等。()１２8.基金投資部在制定具體方案時(shí)要接受風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)控制建議和監(jiān)察稽核部門的監(jiān)察、稽核。(）129．托管人對當(dāng)天交易進(jìn)行核算、估值及核對凈值后,制作清算指令,完畢Ｔ＋1日的工作流程。（)13０．全國銀行間債券市場交易資金清算涉及基金在銀行間市場進(jìn)行債券買賣、回購交易等所相應(yīng)的資金清算。（)131.基金管理公司、基金代銷機(jī)構(gòu)在銷售基金時(shí)不得給予投資人折扣、不得給予中間人傭金。()13２．現(xiàn)有基金品種,除債券基金外,其余基金均為股票型基金。()１33.基金銷售服務(wù)費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用。()１34.基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比,與風(fēng)險(xiǎn)成正比。()１35．基金收益分派不得低于基金凈收益的95%。（）136.不同運(yùn)作方式的基金，基金產(chǎn)品的流動(dòng)性不同。(）１3７.基金管理人計(jì)提管理費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)和方式與基金資產(chǎn)凈值無關(guān)。（）138．基金業(yè)的行業(yè)自律管理由中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所具體負(fù)責(zé)組織實(shí)行。(）1３9.保障市場的公平、效率和透明是我國基金監(jiān)管的首要目的。(）140.組合管理的目的是實(shí)現(xiàn)投資凈收益的最大化,也就是使組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特性可以給投資者帶來最大滿足。()1４1.進(jìn)行證券投資分析不僅是證券組合管理過程的最后一個(gè)階段,同時(shí)也可以當(dāng)作是一個(gè)連續(xù)操作過程的組成部分。()142.對于許多投資者來說,動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置可以提高長期收益而不增長投資組合風(fēng)險(xiǎn)的潛力，但卻是以低效用為代價(jià)的。（）１43.投資組合保險(xiǎn)策略在下降時(shí)賣出股票并在上升時(shí)買入股票，其支付曲線為凹型。()1４4.一般來說，復(fù)制的組合涉及的股票數(shù)越少,跟蹤誤差越大。（)１4５．通過組合投資，可以減少影響所有股票收益率的因素所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)(系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）。(）146．流動(dòng)性偏好理論是有偏預(yù)期理論。()147．根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論,上升的收益率曲線意味著預(yù)期未來的短期利率會(huì)上升。()１4８．詹森認(rèn)為,將管理組合的實(shí)際收益率與具有相同風(fēng)險(xiǎn)水平的悲觀（虛構(gòu))投資組合的平均收益率進(jìn)行比較,兩者之差可以作為績效優(yōu)劣的一種衡量標(biāo)準(zhǔn)。(）１49．建立在ＳML之上的詹森指數(shù)和特雷諾指數(shù)都規(guī)定一個(gè)市場組合，但在實(shí)際應(yīng)用過程中只能選擇兩個(gè)準(zhǔn)市場組合作為市場組合的替代品。()150.我國基金托管人應(yīng)將基金的會(huì)計(jì)賬冊、記錄至少保存5年以上。（)１５１.我國每只基金通過一個(gè)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)買賣證券的年成交量，不得超過該基金買賣證券年成交量的30％。（）１５2.基金的會(huì)計(jì)核算以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)。（)153．美國個(gè)人退休賬戶和401K賬戶的收入都可以享受緩稅待遇,政府不對賬戶得到的紅利、利息和資本利得征稅,只有個(gè)人退休時(shí)從賬戶提款時(shí)才需繳納所得稅。(）154.定額繳付計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)是由雇主承擔(dān)的。（）１５５.美國基金的重要投向是股票，而歐洲基金的重要投向是債券。(）１５６.基金資產(chǎn)負(fù)債表建立在歷史成本基礎(chǔ)上,而公司資產(chǎn)負(fù)債表則以公允價(jià)值為基礎(chǔ)。(）１57.保證基金賬戶的開立和使用，限于滿足開展基金業(yè)務(wù)的需要,基金托管人和基金管理人不得假借基金的名義開立任何其他賬戶。()１58.營銷的對象只可以是有形的物品。(）1５９．按照對未來股利支付的不同假定，DDM可演化為固定增長模型、三階段ＤDM或隨機(jī)DDM等具體表現(xiàn)形式。（)160．假如股票的內(nèi)含報(bào)酬率高于資本的必要收益率則買入,假如內(nèi)含報(bào)酬率低于資本的必要收益率則賣出。（)161．對于投資者而言，其投資風(fēng)險(xiǎn)分散化和投資收益最大化這兩重目的是互相沖突的,往往無法同時(shí)實(shí)現(xiàn)。（）16２．我國基金管理人每月的管理費(fèi)由基金托管人于次月從基金資產(chǎn)中分次支付給基金管理人。（）163．目前,上海與深圳的股票經(jīng)手費(fèi)均為成交金額的0.1０５‰。(）164.我國目前對基金管理人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收消費(fèi)稅。（)１65.技術(shù)分析是以宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司的基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為研究基礎(chǔ)，通過對公司業(yè)績的判斷擬定其投資價(jià)值。（）1６６．基金管理人在復(fù)制股票組合時(shí)，復(fù)制組合中涉及的股票數(shù)越多，跟蹤誤差就越大，調(diào)整所花費(fèi)的交易成本也就越高,因此基金管理人必須在組合包含的股票數(shù)和交易成本之間作出選擇。（)167．加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資戰(zhàn)略之間在風(fēng)險(xiǎn)控制限度方面存在著顯著的區(qū)別。()1６8．基金名稱顯示投資方向的，基金的非鈔票資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)至少有９０%屬于該基金名稱所顯示的投資內(nèi)容。(）169.我國開放式基金的申購采用“金額申購”法。(）170.托管人以基金名義開立基金資產(chǎn)賬戶,保證不同基金的賬戶互相獨(dú)立,但基金賬戶不必獨(dú)立于托管銀行賬戶。（）1７1．買賣雙方對價(jià)格的認(rèn)同限度可以通過成交量的大小來確認(rèn)。成交量大,則認(rèn)同限度大;成交量小，則認(rèn)同限度小。(）1７2.基金管理公司、基金代銷機(jī)構(gòu)向投資人提供專業(yè)基金投資征詢服務(wù)的工作人員應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的投資征詢和基金從業(yè)資格。（）173.根據(jù)規(guī)定，更換基金管理人須經(jīng)持有人大會(huì)通過,但更換基金托管人無須經(jīng)持有人大會(huì)通過。（)174.買入并持有資產(chǎn)配置策略的投資者通常重視市場的短期波動(dòng)，著眼于短期投資。(）175．不同基金間的轉(zhuǎn)換通常發(fā)生在傘型基金內(nèi)同一基金管理公司管理的不同開放式基金之間。（）１76．期貨基金的證券組合重要以本國的證券、金融期貨為對象進(jìn)行投資。（）１77.假如國債與非國債在除品質(zhì)外其他方面均相同，則兩者的收益率差額有時(shí)也被稱為市場板塊內(nèi)利差。(）178．封閉式基金的募集不得超過國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的基金募集期限，目前一般為6個(gè)月。()179.基金托管費(fèi)可從基金資產(chǎn)中扣除。（）１８0.信息比率越大,說明基金經(jīng)理單位跟蹤誤差所獲得的超額收益越低。()參考答案:一、單項(xiàng)選擇題1.B2.C３.Ｄ4.A5.B6.A7．B８.A9.A１0．Ｃ11．C１2.A13.Ａ1４．A15．Ａ16.A1７.D18.A19.C20.Ａ２1.C22．D23.A２４.A２5.Ｄ26.B27．B２8.B2９.Ｂ30.A