2023年上半年江蘇省期貨從業(yè)資格股指期貨投機(jī)與套利交易考試試題

202３年上半年江蘇省期貨從業(yè)資格：股指期貨投機(jī)與套利交易考試試題一、單項(xiàng)選擇題（共２5題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中,只有一個(gè)最符合題意）1、下列關(guān)于中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的說法，不對(duì)的的是(）。?A．中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)

B．中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的章程由理事會(huì)制定

C．中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的章程要報(bào)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案?D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)理事會(huì)成員通過選舉產(chǎn)生2、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（試行）》自(）起施行。

A．2023年7月１日

B．20２３年7月10日?Ｃ.2023年６月30日

Ｄ.202３年4月30日3、期貨交易所中層管理人員的任免應(yīng)報(bào)（）備案。?A．中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B．本交易所會(huì)員大會(huì)?C.本交易所理事會(huì)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)４、期貨投資者保障基金產(chǎn)生的利息以及運(yùn)用所產(chǎn)生的各種收益等孳息歸屬(）。?Ａ．期貨交易所

B．中國(guó)證監(jiān)會(huì)

Ｃ．期貨投資者保障基金?Ｄ.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金5、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)期貨公司進(jìn)行檢查時(shí)，檢查人員不得少于（）人。?A.1?B．2

C．3?D．５6、非期貨公司人員以期貨公司名義從事期貨交易行為,具有《協(xié)議法》第49條所規(guī)定的（)條件的，期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)由此產(chǎn)生的民事責(zé)任。?A．無權(quán)代理

Ｂ.職務(wù)代理

C.越權(quán)代理?D.表見代理７、自然人投資者甲向期貨公司會(huì)員乙申請(qǐng)開立股指期貨交易編碼，乙對(duì)甲進(jìn)行了審查,發(fā)現(xiàn)甲有若干地方不太符合標(biāo)準(zhǔn)，于是期貨公司會(huì)員乙適當(dāng)調(diào)整了一下對(duì)投資者的適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)，給甲開立了股指期貨交易編碼。?［根據(jù)上述資料,請(qǐng)回答以下問題。]

有權(quán)對(duì)投資者的適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整的機(jī)關(guān)是__。?A.期貨公司會(huì)員

Ｂ．期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨交易所?Ｄ．證監(jiān)會(huì)８、丁某在某期貨公司營(yíng)業(yè)部開立賬戶，從事期貨投資。某日，丁某發(fā)出以每手1０0０元價(jià)格賣出白糖合約10手,但由于該營(yíng)業(yè)部場(chǎng)內(nèi)交易員小王操作不慎,將丁某賣出指令敲成“買入”,從而導(dǎo)致丁某保證金局限性，小王向營(yíng)業(yè)部經(jīng)理報(bào)告后，給丁某透支了營(yíng)業(yè)部其他客戶保證金3000元。次日，該白糖合約價(jià)格下跌至６０0元，交易員小王自作主張賣出5手白糖合約,將透支的3000元?dú)w還。當(dāng)天,丁某發(fā)現(xiàn)這一事件,即提出索賠。假如丁某要提起訴訟,應(yīng)當(dāng)以(）為被告。?Ａ．期貨公司

B．期貨公司營(yíng)業(yè)部

C.小王

D.期貨公司和小王9、某投資者共擁有20萬元總資本,準(zhǔn)備在黃金期貨上進(jìn)行多頭交易,當(dāng)時(shí)，每一合約需要初始保證金２５00元,當(dāng)采用１０%的規(guī)定來決定期貨頭寸多少時(shí),該投資者最多可買入__手合約。

A.４

B.8?C．10?D．20１0、下列可以從事期貨交易的是（）。

A.國(guó)家機(jī)關(guān)和事業(yè)單位

Ｂ．某集團(tuán)下屬公司

C.期貨交易所的工作人員

Ｄ.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員

11、下列關(guān)于期貨公司的說法，不對(duì)的的是(）。

A．期貨公司的股東有虛假出資行為的,國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可責(zé)令其轉(zhuǎn)讓所持期貨公司股權(quán),但不得限制其股東權(quán)利

B．國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)責(zé)令違法經(jīng)營(yíng)的期貨公司停業(yè)整頓?Ｃ.期貨公司出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)重危害期貨市場(chǎng)秩序的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)其進(jìn)行接管?Ｄ．期貨公司出現(xiàn)嚴(yán)重危及穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)、損害客戶合法權(quán)益的行為的,國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以責(zé)令調(diào)整有關(guān)部門負(fù)責(zé)人員12、1月１日，上海期貨交易所３月份銅合約的價(jià)格是632０0元／噸,5月份銅合約的價(jià)格是63０００元/噸。某投資者采用熊市套利（不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投資者獲利最大的是＿_(dá)。?A.３月份銅期貨合約的價(jià)格保持不變,5月份銅合約的價(jià)格下跌了５０元/噸

Ｂ．3月份銅期貨合約的價(jià)格下跌了7０元／噸,５月份銅合約的價(jià)格保持不變?Ｃ.3月份銅期貨合約的價(jià)格下跌了250元/噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了170元/噸?D.3月份銅期貨合約的價(jià)格下跌了１7０元/噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了250元/噸13、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持期貨市場(chǎng)的(）原則，維護(hù)期貨交易各方面的合法權(quán)益。

A.公開、公平、公信?Ｂ．公平、公正、公信

C.公正、公開、公信

D.公開、公平、公正14、某期貨交易所副總經(jīng)理欲到該所會(huì)員單位的期貨公司兼任高級(jí)顧問,其向期貨交易所總經(jīng)理報(bào)告并申請(qǐng)批準(zhǔn)，該總經(jīng)理(）。

A.不準(zhǔn)許該副總經(jīng)理兼職?Ｂ．可以批準(zhǔn)該副總經(jīng)理兼職?C.無權(quán)批準(zhǔn)該副總經(jīng)理兼職

D．可以助其以調(diào)用的形式進(jìn)行兼職15、某公司委托期貨公司為其辦理期貨交易。該公司在某交易日后保證金局限性,且未在期貨公司規(guī)定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)追加保證金，也沒有自行平倉(cāng)。期貨公司在未征求該公司意見的情況下將其合約強(qiáng)行平倉(cāng)，發(fā)生費(fèi)用為X，同時(shí)產(chǎn)生損失Ｙ，則下列說法對(duì)的的是（）。?A.公司承擔(dān)損失Y,期貨公司承擔(dān)費(fèi)用X

B.期貨公司承擔(dān)費(fèi)用X和損失Y?C．公司承擔(dān)費(fèi)用X，期貨公司承擔(dān)損失Ｙ?D．公司承擔(dān)費(fèi)用Ｘ和損失Y16、期貨交易所任免中層管理人員，應(yīng)當(dāng)在決定之日起()日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。?Ａ．2?Ｂ．7

C．1０?D．１5１7、某出口商緊張日元貶值而采用套期保值，可以＿_(dá)。

Ａ.買日元期貨買權(quán)?B.賣歐洲日元期貨?Ｃ．賣日元期貨

D.賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán)18、某投資者以267美分／蒲式耳的權(quán)利金買入執(zhí)行價(jià)格為４50美分／蒲式耳的看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的物期貨合約價(jià)格上漲為470美分／蒲式耳時(shí),則該看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為_＿。

A.6.３7５美分/蒲式耳?B.2０美分/蒲式耳?C．０美分/蒲式耳

Ｄ.6．8７5美分/蒲式耳１9、下列關(guān)于期貨交易所理事長(zhǎng)的說法，不對(duì)的的是(）。?A．理事長(zhǎng)的任免，由理事會(huì)提名,會(huì)員大會(huì)通過?B．理事長(zhǎng)不得兼任總經(jīng)理

C.主持會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)會(huì)議是理事長(zhǎng)的職權(quán)

D.理事長(zhǎng)因故臨時(shí)不能履行職權(quán)的，由理事長(zhǎng)指定的副理事長(zhǎng)或者理事代其履行職權(quán)20、期貨公司董事會(huì)擬免去首席風(fēng)險(xiǎn)官職務(wù)的,應(yīng)當(dāng)向()報(bào)告。?A．中國(guó)證監(jiān)會(huì)?B．公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.財(cái)政部

D．地方財(cái)政局2１、國(guó)際上期貨交易的指令有很多種,其中，同時(shí)買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令是指_＿。?Ａ.雙向指令?Ｂ.止損指令?C．套利指令?D.市價(jià)指令22、（)對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。?A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)?C．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)?Ｄ．國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)23、成交量和持倉(cāng)量等,對(duì)未來期貨價(jià)格的走勢(shì)進(jìn)行的判斷分析方法。

A.心理分析?B.技術(shù)分析?C.基本分析?D．價(jià)值分析2４、管理及撤消期貨從業(yè)人員從業(yè)資格的(）?Ａ．中國(guó)證監(jiān)會(huì)?B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C．中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.各期貨公司2５、假定年利率為８%,年指數(shù)股息率為1.５％，6月３0日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月１日的現(xiàn)貨指數(shù)為1600點(diǎn)。又假定買賣期貨合約的手續(xù)費(fèi)為0．２個(gè)指數(shù)點(diǎn),市場(chǎng)沖擊成本為0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn);買賣股票的手續(xù)費(fèi)為成交金額的0.5%，買賣股票的市場(chǎng)沖擊成本為0.6%;投資者是貸款購(gòu)買,借貸利率為成交金額的0．5%，則４月1日時(shí)的無套利區(qū)間是＿＿。

A.[16０6,1646]

Ｂ．[160０,1640］

C.［1616，1６56］

D.[16２0，1660]二、多項(xiàng)選擇題（共2５題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中,有多個(gè)符合題意）1、期貨代理作為代理期貨業(yè)務(wù)的法人主體，其期貨經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理牽涉到它的興衰成敗。其風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是__。?Ａ．為客戶提供安全可靠的投資市場(chǎng)?B.維護(hù)市場(chǎng)參與的權(quán)益?Ｃ.維護(hù)市場(chǎng)的穩(wěn)定?Ｄ.控制政治風(fēng)險(xiǎn)2、關(guān)于中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)期貨交易所的監(jiān)管描述對(duì)的的有(）。?A．中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況的，可以決定采用延遲開市、暫停交易、提前閉市等必要的風(fēng)險(xiǎn)處置措施

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為有必要的,可以對(duì)期貨交易所高級(jí)管理人員實(shí)行提醒

Ｃ．中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以向期貨交易所派駐督察員?D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)期貨交易所的市場(chǎng)監(jiān)管是行政義務(wù)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不得向交易所收取任何費(fèi)用3、期貨從業(yè)人員受到（)的紀(jì)律懲戒的，應(yīng)當(dāng)參與中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)組織的專項(xiàng)后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。?A．訓(xùn)誡?Ｂ.公開譴責(zé)

C.暫停從業(yè)資格?Ｄ．撤消從業(yè)資格４、趙某是某期貨公司從業(yè)人員,在從業(yè)過程中，趙某為了發(fā)展業(yè)務(wù),對(duì)其客戶謊稱另一期貨從業(yè)人員經(jīng)常出去賭錢，現(xiàn)在欠了很多賭債,千萬不要把自己的期貨交易委托給他管理。根據(jù)以上信息,回答下列問題:針對(duì)趙某的行為，期貨業(yè)協(xié)會(huì)給予其暫停從業(yè)資格７個(gè)月處分，假如趙某對(duì)該處分不服，可以采用以下（)救濟(jì)措施。

A.向協(xié)會(huì)申訴?B．對(duì)協(xié)會(huì)申訴決定不服的,可以向有關(guān)主管部門申訴或者反映

Ｃ．對(duì)協(xié)會(huì)申訴決定不服的,可以向人民法院提起訴訟?D.可以向仲裁機(jī)構(gòu)提起仲裁5、孫某為某期貨公司期貨從業(yè)人員,一日，孫某母親病重,急需錢用，但是孫某手頭拮據(jù),無力支付手術(shù)費(fèi)用，無奈之下,孫某將其代理的客戶的保證金代繳手術(shù)費(fèi)。假如客戶得知孫某挪用保證金的行為后，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)反映了孫某的行為，中國(guó)證監(jiān)會(huì)有權(quán)對(duì)孫某采用的措施有()。?A．責(zé)令改正

B.監(jiān)管談話?C.紀(jì)律懲戒

D．出具警示函6、客戶對(duì)當(dāng)天交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn),應(yīng)當(dāng)視為（)。?A.對(duì)當(dāng)天所有持倉(cāng)的確認(rèn)?B.對(duì)該日之前所有持倉(cāng)的確認(rèn)

C.對(duì)當(dāng)天交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn)?D．對(duì)該日之前交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn)7、期貨合約的價(jià)格形成方式有__。?A．公開喊價(jià)方式?B.配對(duì)交易方式

C．連續(xù)競(jìng)價(jià)方式?D.計(jì)算機(jī)撮合成交方式8、甲期貨公司共有l(wèi)0家營(yíng)業(yè)部,現(xiàn)有凈資產(chǎn)5000萬元,資產(chǎn)調(diào)整值為100萬元，負(fù)債調(diào)整值為200萬元,有兩家客戶需要追加保證金，但經(jīng)催告后仍然未足額追加,未足額追加的保證金數(shù)額達(dá)成1000萬元，該期貨公司客戶權(quán)益總額為10億元。根據(jù)以上數(shù)據(jù),回答下列問題：甲期貨公司的情況符合下列（)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。

A．凈資本最低限額

B．凈資本占客戶權(quán)益總額的比例?C．凈資本與凈資產(chǎn)的比例?D.凈資本按照營(yíng)業(yè)部數(shù)量平均結(jié)算額9、套期保值是指在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)品種＿_(dá)的期貨合約，從而在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)之間建立盈虧抵沖機(jī)制，以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交易方式。

A．品種相同或相關(guān)?B.數(shù)量相等或相稱

Ｃ．方向相同

D.月份相同或相近10、業(yè)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行檢查。

Ａ.詢問期貨公司及其營(yíng)業(yè)部的工作人員,規(guī)定其對(duì)被檢查事項(xiàng)作出解釋、說明?Ｂ.查閱、復(fù)制與被檢查事項(xiàng)有關(guān)的文獻(xiàn)、資料

C．查詢期貨公司及其營(yíng)業(yè)部的期貨保證金賬戶

D．檢查期貨公司及其營(yíng)業(yè)部的交易、結(jié)算及財(cái)務(wù)等電腦系統(tǒng)

11、商品投資基金的類型有＿_(dá)。

A．公募期貨基金

Ｂ.私募期貨基金?C．個(gè)人管理期貨賬戶?Ｄ.集體管理期貨賬戶12、期貨公司董事會(huì)擬免去首席風(fēng)險(xiǎn)官職務(wù)的,應(yīng)當(dāng)提前告知本人，并按規(guī)定將()書面報(bào)告公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。?A.免職理由?B．首席風(fēng)險(xiǎn)官履行職責(zé)情況

Ｃ.替代人選名單

D.發(fā)現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件的情況13、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)（）。

A.誠(chéng)實(shí)守信?B．勤勉盡責(zé)?C.堅(jiān)持公開、公平、公正原則?D．對(duì)期貨交易各方高度負(fù)責(zé)14、期貨公司申請(qǐng)金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具有的條件涉及(）。

A.申請(qǐng)日前2個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)連續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)?B.具有從事金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的具體計(jì)劃

C.控股股東凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬元

Ｄ.符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)期貨保證金安全存管監(jiān)控的規(guī)定15、下列關(guān)于商品供應(yīng)的說法，對(duì)的的是_＿。

Ａ.供應(yīng)是指在一定期期內(nèi)，在各種也許的價(jià)格下,生產(chǎn)者樂意并且可以提供的商品或勞務(wù)的數(shù)量

B．一般來說，在其他條件不變的情況下，一種商品的市場(chǎng)價(jià)格越高，生產(chǎn)者越樂意為市場(chǎng)提供較多的產(chǎn)品數(shù)量,即:價(jià)格越高,供應(yīng)量越大;價(jià)格越低,供應(yīng)量越小,這就是“供應(yīng)法則”

C.在商品自身價(jià)格不變的條件下,生產(chǎn)成本上升會(huì)減少利潤(rùn)，從而使得商品的供應(yīng)量增長(zhǎng)。相反，生產(chǎn)成本下降會(huì)增長(zhǎng)利潤(rùn),從而使得商品的供應(yīng)量減少?D．一般而言，生產(chǎn)技術(shù)水平的提高可以減少生產(chǎn)成本，增長(zhǎng)生產(chǎn)者的利潤(rùn)，生產(chǎn)者會(huì)進(jìn)一步提高產(chǎn)量1６、關(guān)于投資者交易編碼制度，下列表述中對(duì)的的有()。?A.期貨公司不得混碼交易

B．期貨公司混碼交易但能證明已按照客戶交易指令入市交易的，由客戶承擔(dān)交易后果

Ｃ．期貨公司辦理客戶銷戶手續(xù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時(shí)向期貨交易所申請(qǐng)注銷客戶的交易編碼?D．期貨公司應(yīng)按照規(guī)定為客戶申請(qǐng)交易編碼17、股票指數(shù)期貨交易的特點(diǎn)有__。

A．以鈔票交收和結(jié)算?B.以小博大

C.套期保值?D．投機(jī)１8、在實(shí)踐中，公司辨認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)的方法有__。

A.風(fēng)險(xiǎn)列舉法

B．流程圖分析法?C.VaＲ方法?D．ＣVaR方法19、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔(dān)任董事長(zhǎng)、副總經(jīng)理分別達(dá)5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。2０23年由于期貨行情穩(wěn)定，形勢(shì)良好，該期貨公司的資本迅速擴(kuò)大,達(dá)成1.５億元,于是該期貨公司開始申請(qǐng)金融期貨全面結(jié)算會(huì)員資格。根據(jù)以上情況,回答下列問題:該期貨公司申請(qǐng)金融期貨全面結(jié)算會(huì)員資格但未被批準(zhǔn)，其因素也許是（）。?A.張某、李某和孫某中只有一人獲得了具有期貨從業(yè)資格，不符合法律規(guī)定

Ｂ.該期貨公司注冊(cè)資本不符合法律規(guī)定

Ｃ．張某、李某和孫某的期貨或者證券從業(yè)時(shí)間不符合規(guī)定?D.該期貨公司高級(jí)管理人員連續(xù)任職不符合規(guī)定2０、下列關(guān)于基差的說法，對(duì)的的有__。

Ａ．套期保值的效果重要由基差的變化決定?B.基差＝期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格

Ｃ.特定的交易者可以擁有自己特定的基差

D.正向市場(chǎng)中，基差為正值２1、下列關(guān)于期權(quán)合約最后交易日的說法，對(duì)的的是__。

Ａ．在期貨期權(quán)交易中，最后交易日的規(guī)定分兩種情況

B.標(biāo)如期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為:期貨合約第一告知日（交割月前一交易日)前數(shù)兩個(gè)工作日之前的最后一個(gè)星期五

C．系列期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為:期權(quán)月份前一個(gè)月最后一個(gè)交易日前數(shù)兩個(gè)工作日之前的最后一個(gè)星期五?D.從期貨期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定中可以看出,其最后交易日事實(shí)上比合約名義上的月份提前了一個(gè)月2２、根據(jù)《刑法》及其修正案的規(guī)定，下列情形中,刑期在５年以上的有（)。?Ａ.期貨公司運(yùn)用