《A公司財務管理問題研究5600字（論文）》

A公司財務管理存在的問題及其原因案例報告TOC\o"1-3"\h\u23605第一章A公司的概況 325797第二章A公司財務管理存在的問題 3178552.1籌資困難，渠道單一 3225922.2應收賬款與存貨占比大，資金難以回籠 4205092.3內(nèi)部控制制度不完善 511097第三章A公司財務管理問題產(chǎn)生的原因 677763.1籌資困難的原因 639753.2應收賬款、存貨日常管理不規(guī)范 651293.3內(nèi)控薄弱，資產(chǎn)疏于管理 66800第四章A公司財務管理的解決對策 6140844.1增強融資能力，拓寬融資渠道 6197124.2強化資產(chǎn)管理，加強財務控制 758124.3完善財務管理制度 728046參考文獻 9

第一章A公司的概況A公司成立于2014年，公司注冊資本為380萬，法定代表人為伍XX先生，是一家中小型企業(yè)，經(jīng)營項目以設計、銷售、生產(chǎn)和開發(fā)為主。圖1為A公司主要經(jīng)營概況。圖1A公司主要經(jīng)營概況目前，A公司實行的是綜合管理制度，由總經(jīng)理直接管理，部門負責人直接向總經(jīng)理匯報本部門經(jīng)營情況。各部門各司其職，相互配合。作為公司的財務部門主要職責是負責核算公司的全部流水資金、審計監(jiān)督、成本結算等，并且部門設有三個崗位財務部主任，由總經(jīng)理直系親屬擔任此職，負責公司全部財務工作。圖2A公司組織結構圖第二章A公司財務管理存在的問題經(jīng)過前期的調(diào)研和分析，該公司財務管理中出現(xiàn)的問題主要有：2.1籌資困難，渠道單一由于在注冊期初公司規(guī)模小，注冊資金少，其規(guī)模決定了公司的可融資渠道有限，且融資額度較小，這就導致了在A公司后期資金匱乏的時候可借款金額和可融資金額不足以支撐公司后期的運營，致使公司舉步維艱，這間接影響了A公司能夠進行融資的渠道。最后，導致A公司后期資金不足時，可以融資的金額和可以借貸的金額無法支撐公司后期的運作，因此公司的發(fā)展遭受到了阻礙。在銀行貸款上，A公司的實際經(jīng)營狀況影響其貸款額度，由于負債率較高，因此很難從銀行獲得貸款。表1A公司資產(chǎn)負債率年份2017年2018年2019年資產(chǎn)負債率16.220.930.6表1A公司2017年至2019年資產(chǎn)負債率如上表所示，2017年A公司年度債務僅為16.2％。一個管理良好的公司的杠桿比率通常會隨著債務比率的增加而呈下降趨勢，但是隨著銷售的增長，A公司的債務權益比率卻逐年增加，事實證明，A公司的管理經(jīng)營狀況每況愈下。我國的國家政策規(guī)定，銀行等金融機構對中小企業(yè)貸款要更加謹慎，申請貸款要更加嚴格。無論其公司的規(guī)模大小或公司的經(jīng)營狀況如何，所以類似與A公司的企業(yè)很難從銀行貸款，以獲得低息貸款，其主要原因是A企業(yè)的資產(chǎn)負債率影響其融資和貸款行為。在這種情況下，A公司唯一的資金來源是私人信貸公司。雖然私人信貸公司的注資可以暫時緩解A公司的資金不足的問題，但增加了A公司的融資風險，這種高融資成本使得A公司的經(jīng)營成本上升，經(jīng)營過程負擔過重，它逐漸侵蝕了企業(yè)的利潤。時至今日，我國一些中小企業(yè)在發(fā)展過程中仍然資金不足。融資困難等問題，這些問題的產(chǎn)生對企業(yè)的運行方式和業(yè)務展開形成了許多的負面影響。這主要原因在于以下幾個方面：一方面，中小企業(yè)負債水平過高，導致金融風險出現(xiàn)的可能增大，也簡介導致中小企業(yè)融資成本上升。因為中小企業(yè)成長和發(fā)展階段存在的這些問題，進而影響了公司的聲譽、形象，才形成了如今面對中小企業(yè)的貸款時，銀行尤為謹慎的局面，究其原因都是與中小企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力有關。即使是當銀行貸款審批通過時，其貸款利率也是較高的，這意味著中小企業(yè)將不得不付出更多的融資成本。另外一方面，國家政策問題。雖然國家也出了相關的政策扶持，給予了部分企業(yè)如小微企業(yè)等減免稅額，在一定程度上為中小型企業(yè)的發(fā)展減少了負重，但是始終有兼顧不到的地方，甚至有關扶持機構比較少。所以，中小企業(yè)將在競爭激烈的市場中處于劣勢，尤其是在國內(nèi)外市場競爭激烈的背景下?，F(xiàn)有政策也限制了中小企業(yè)的發(fā)展，導致這些企業(yè)在很多方面的需求都比較欠缺。最后，因為絕大多數(shù)中小企業(yè)屬于民營企業(yè)，所以大部分金融貸款機構出于各方面的考量，從中小企業(yè)貸款需求來看，他們似乎都不是很看重。由于種種原因，中小企業(yè)發(fā)展不穩(wěn)定，甚至可能嚴重阻礙其發(fā)展。2.2應收賬款與存貨占比大，資金難以回籠從下表中描述的數(shù)據(jù)來看，可以得出近年來，A公司應收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨逐年減少，周轉(zhuǎn)天數(shù)卻不斷逐年增加，這說明公司的回收率緩慢，平均回收期延長，導致過度的債務損失；資金流動性弱，資金難以回籠，償債能力越來越差，最終將會導致應收賬款的速度變慢，存貨變現(xiàn)變緩，還會造成資金被占用的時間延長，致使管理工作的效率越來越低。時間項目2017年2018年2019年應收賬款平均余額a169786914954071639560存貨平均余額b103927614252851728496主營業(yè)務收入c（元）298347025020952384978主營業(yè)務成本d（元）193895816798371642626應收賬款周轉(zhuǎn)率（e=c/a）1.761.671.45存貨周轉(zhuǎn)率(f=d/b)1.871.180.95應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）（360/e）205215247存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）（360/f）193305379表2A公司2017年-2019年營運資金周轉(zhuǎn)情況表（單位：元）2.3內(nèi)部控制制度不完善由于A公司資金規(guī)模小，管理人員少，組織機構簡單明了，導致A公司部門機構不能像大型企業(yè)一樣健全完善，尤其是財務管理工作方面。如圖3所示，A公司的財務部門由三名財務主任主管公司全部財務工作，下設會計1人，出納1人，負責記賬與銀行事務。這些部門人員之間相互協(xié)作、共同完成公司的全部財務工作任務。圖3A公司財務部門組織結構圖作為企業(yè)的管理者，如果不能認識到財務內(nèi)控是怎樣的制度，不能領會它的重要性，那么就有可能導致財務工作崗位出現(xiàn)一人多位，進而出現(xiàn)一個崗位占了很多人的局面。雖說根據(jù)會計工作崗位設置是可以出現(xiàn)這種情況，但是A公司的財務工作，出納人員的工作內(nèi)容基本上是負責涉及現(xiàn)金和銀行的相關業(yè)務以及有關的賬務處理；會計人員的工作內(nèi)容主要是負責審核憑證賬簿、盤點相關物資和收集整理相關會計資料的工作等；而稽核崗位部門主任則負責成本會計、流動資本結算、工資會計和相關報表生成等會計工作，還涵蓋了公司賬目的審計、報表的審核以及除了日常銀行業(yè)務以外的所有事項，從A公司的部門結構組織來看，某些職位職責權力已經(jīng)大大的超出了該工作崗位的職責權限范圍，尤其是部門主任還是總經(jīng)理的親屬擔任這顯然不符合內(nèi)控制度的要求。所以，在這樣的工作環(huán)境、工作氛圍下，其工作結果可想而知：財務管理人員只能聽從總經(jīng)理的意愿，這違反了行業(yè)職業(yè)道德，甚至不能履行其工作崗位的職能，財務部門就會逐漸淪為一種擺設，造成職權不分、崗位內(nèi)容不明確、管理層次混亂，最終使財務信息無法得到有效保障。再者，A公司缺乏獨立的審計機構和有效的監(jiān)督管理機構，使得公司財務運行時，極有可能出現(xiàn)“一言堂”的局面。第三章A公司財務管理問題產(chǎn)生的原因3.1籌資困難的原因關于A公司籌資困難，據(jù)分析其原因主要體現(xiàn)在以下幾方面：一是，缺乏相應的抵押擔保。A公司生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模有限，使廉價的土地、廠房和機器設備等的抵押擔保價值有限，而銀行通常又太不接受除不動產(chǎn)以外的抵押擔保物品，企業(yè)也很難找到合適的人來做貸款擔保，這就導致了金融貸款機構對公司的融資貸款比較小心謹慎，銀行給予這類中小企業(yè)的貸款申請通過率較小。二是，籌資成本高、手續(xù)繁雜耗時。這幾年，A公司的資產(chǎn)負債率已經(jīng)呈增高的趨勢發(fā)展，以致銀行貸款機構對A公司的信用評估等級下降。公司即使是爭取到了貸款的機會，還要經(jīng)過各種各樣的貸款辦理手續(xù)以及比較高的貸款利率。三是，資本市場不健全。實際上，如今的資本市場缺少為中小企業(yè)進行融資的市場。資本市場入市門檻過高，導致大部分中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模難以達到入市要求，這使得中小企業(yè)無法通過發(fā)行債券和股票進行投資和融資。3.2應收賬款、存貨日常管理不規(guī)范從以上對數(shù)據(jù)的分析中不難看出，A公司在參與應收賬款和存貨的日常管理時，意識是比較薄弱的，旨在追求利益最大化原則，不斷盲目擴大生產(chǎn)銷售規(guī)模，因此=公司有大量的帳目和存貨，導致公司流動資金越來越少，使公司缺乏相應對的財務風險管理機制。同時，又因為公司沒有構建出與本公司相匹配的風險管理制度，使應收賬款與存貨的管理缺乏科學性，沒有專門的財務人員對應收賬款的壞賬、欠款等以及對存貨的存放、管理等進行及時處理，崗位分工不明確，最終使公司賬面上留存大量的應收款項，導致應收賬款的能力越來越弱，存貨變現(xiàn)也同理，導致資金流動越來越差。此外，A公司也沒有完善相關信用管理的措施。出于對客戶的信任，公司不評估客戶的信用水平，沒有進行有關信用篩選與審查，隨意的給予客戶賒銷，因此，公司應收賬款的風險增大，收款可能性降低，公司壞賬損失增加。3.3內(nèi)控薄弱，資產(chǎn)疏于管理因為中小企業(yè)的所有權和管理權在通常情況下是合并的，所以當企業(yè)家盲目追求利潤最大化時，往往就會忽視財務管理制度的發(fā)展。至長久以來，公司內(nèi)部控制制度得不到完善與發(fā)展，更不用說公司能有一個科學、有效、健全的財務管理制度去運作公司。除此之外，即使公司有財務管理制度，但是由于林林總總的原因，在現(xiàn)行的財務管理體制的實施過程中，上層領導不愿意遵守既定的規(guī)則，領導擁有最終的發(fā)言權和行使決定權，因此，企業(yè)的決策不受財務管理體制的限制，不能從財務部門取得有效的財務分析和財務預測，形成有效的管理機制，因此，其財務信息的真實性和可靠性無法得到有效保證。最后使內(nèi)部控制形同虛設，使得資產(chǎn)管理混亂，應收賬款不合理，會計工作崗位職責不明確等問題的產(chǎn)生。第四章A公司財務管理的解決對策4.1增強融資能力，拓寬融資渠道A企業(yè)融資渠道過于單一，自身財務管理不規(guī)范健全，引起資金積累數(shù)量有限，進而影響公司未來生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴大和發(fā)展。因此，企業(yè)想要解決資金短缺和資金周轉(zhuǎn)的問題，就需要企業(yè)拓寬融資渠道，增強自身汲取資金的能力。首先，一個企業(yè)要想吸引投資者投資，就需要具備有多方面的優(yōu)點，例如優(yōu)秀的團隊、廣闊的市場、先進的技術、良好的企業(yè)形象，等等。想要發(fā)展融資，良好的企業(yè)形象是一切的基本。因此中小企業(yè)必須樹立良好的信用形象，及時還款，誠信可靠。畢竟在高風險的經(jīng)濟環(huán)境下，沒有哪一家金融貸款機構或投資者愿意將資金投放在一個沒有償付能力的企業(yè)身上。其次，企業(yè)需要做到從實際出發(fā)、實事求是，根據(jù)自身所處的行業(yè)以及本企業(yè)業(yè)務發(fā)展的特點和思路，將企業(yè)少有的資金投放到一些投資期較短、風險效益較低的項目里，盡可能在短時間內(nèi)得到相應的利益回報，作分散性投資。如加大民間資本、社會資金、保險政策性資金的整合力度。這不但拓寬了融資渠道，還改善了企業(yè)獲得資本。最后，因為中小企業(yè)的社會信用度較低，尤其是信用體系本身就不完善的企業(yè)，所以容易給貸款機構留下易拖欠、易推脫還款的印象，進一步還會妨礙了具有社會信用良好、社會信用體系完善的中小企業(yè)享受良好的貸款機遇，最后造成企業(yè)融資更加困難。所以，中小企業(yè)要不斷提高社會信用水平，完善社會信用體系，增強企業(yè)信用意識，在借款期限內(nèi)及時或提前制定企業(yè)還款計劃，不推脫還款，準時歸還，為了維持企業(yè)良好的銀行賬戶，為企業(yè)未來借款融資創(chuàng)造一個有利的條件。此外，銀行也需要增加對中小企業(yè)的貸款額度，將風險共享機制引入到多源貸款當中，多渠道分散貸款風險，增加對中小企業(yè)融資的支持，并幫助企業(yè)走上和平發(fā)展的道路以及實現(xiàn)企業(yè)融資現(xiàn)代化。4.2強化資產(chǎn)管理，加強財務控制在企業(yè)中，財務管理通常具有很高的地位和作用，在新經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的背景下，中小企業(yè)一方面要加強對財產(chǎn)物資的管理，健全財務管理，提高資產(chǎn)管理意識，把財產(chǎn)物資的管理當作企業(yè)財務管理未來發(fā)展的重點管理內(nèi)容。例如，中小企業(yè)要加強對存貨的管理，對產(chǎn)品的需求要有一個科學的預測和分析，減少不必要的生產(chǎn)與銷售，通過提高存貨周轉(zhuǎn)率，來進一步提升企業(yè)的流動性以及資產(chǎn)變現(xiàn)能力；另一方面，加強對應收賬款的管理，建立風險管理制度和待收賬戶信用評估制度；聘請專門財務人員對應收賬款進行定期核對檢查，同時聘請專業(yè)工作人員對未收的應收賬款進行相應的催賬，嚴防賬齡較長、收不回款的問題，使企業(yè)死賬、壞賬得到大幅度降低，提升企業(yè)資金的流動性，提高貸款償債能力。4.3完善財務管理制度為避免企業(yè)出現(xiàn)上述問題，必須對財務管理加以重視，企業(yè)必須與時俱進，不斷創(chuàng)新，持續(xù)優(yōu)化財務管理體質(zhì)，提升企業(yè)水平。第一，確保完善的財務管理。企業(yè)應該根據(jù)合理性與針對性原則，制定與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展相適應的財務管理制度，確保財務管理制度在企業(yè)內(nèi)部得到有效實施，以此提高企業(yè)自身管理水平。第二，建立以財務管理事務為主的財務管理機構，合理配置財務資源，確保不同問題的標準化。同時根據(jù)目前事業(yè)的發(fā)展情況，完善財務管理的范圍，將資金、預算、審計等的管理事項納入財務管理體系，并在條例中明確體現(xiàn)，為工作提供有效的保證。第三，建立內(nèi)部審計機構，制定專門的審計程序與審計內(nèi)容，使財務部門與審計部門相互制約、相互監(jiān)督，使企業(yè)財務風險得以降低，實現(xiàn)財務管理職能的有效實行。在面對薄弱環(huán)節(jié)財務管理中的財務控制問題時，需要做好以下一些管控工作：首先，企業(yè)必須提高資金管理意識，建立資金的全方位管理，只要資金管