中國石油公司拉美地區(qū)投資的風(fēng)控優(yōu)化,風(fēng)險(xiǎn)管理論文

中國石油公司拉美地區(qū)投資的風(fēng)控優(yōu)化,風(fēng)險(xiǎn)管理論文本篇論文目錄導(dǎo)航：【題目】【第一章】【第二章】【第三章】【第四章】【第五章】中國石油公司拉美地區(qū)投資的風(fēng)控優(yōu)化【結(jié)論/以下為參考文獻(xiàn)】第五章中國石油企業(yè)投資拉美地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)控制策略拉美國家是資源民族主義的起源地，有非常強(qiáng)的資源主權(quán)情結(jié)。怎樣找到恰當(dāng)?shù)姆绞竭M(jìn)入拉美國家石油市場，合理控制投資風(fēng)險(xiǎn)，是中國石油企業(yè)必需要面對的問題。中國石油企業(yè)在拉美地區(qū)經(jīng)太多年投資，已經(jīng)有一定風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)踐經(jīng)歷體驗(yàn)，但是如上文所述，在風(fēng)險(xiǎn)控制問題還存在很多缺乏，影響其在拉美地區(qū)投資的深切進(jìn)入，因而需要對風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行優(yōu)化。5.1建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測機(jī)制要對投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行優(yōu)化，首先就要建立有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測機(jī)制，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測機(jī)制要能夠有效監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)能為企業(yè)所方便利用。一是建立拉美地區(qū)石油資源國信息數(shù)據(jù)資源庫。針對海外投資風(fēng)險(xiǎn)問題，中國商務(wù)部已經(jīng)建立了對外投資合作統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)，90%以上的在外企業(yè)、項(xiàng)目和人員信息能夠覆蓋在內(nèi)。一旦境外出現(xiàn)問題，能迅速把握信息，為妥善處置境外安全事件提供有效保障。但這個(gè)系統(tǒng)還處于信息比擬粗放，不能準(zhǔn)確對目的國的投資構(gòu)成提供參考的階段，并且拉美地區(qū)的石油市場具有專業(yè)性，需要由熟悉石油市場的專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息的收集整理。因而，考慮到拉美國家與中國在能源領(lǐng)域的合作前景，建議由中國石油主管部門對拉美石油資源國的情況建立數(shù)據(jù)庫，并對外開放和動(dòng)態(tài)更新，這將有助于石油企業(yè)和主管部門對目的石油資源質(zhì)量進(jìn)行甄別和對石油資源國政策動(dòng)向進(jìn)行把握。二是建立拉美地區(qū)石油資源國風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制。在國家層面上，建立起拉美地區(qū)油氣資源投資風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制，從政治狀況、經(jīng)濟(jì)形勢、法律形勢、社會狀況、安全狀況等多方面風(fēng)險(xiǎn)和總體風(fēng)險(xiǎn)評估等幾方面，將拉美地區(qū)油氣資源地區(qū)劃分出風(fēng)險(xiǎn)級別，并定期頒布信息，為石油企業(yè)在拉美地區(qū)的投資提供參考。同時(shí)，應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)級別的不同，制定進(jìn)入不同風(fēng)險(xiǎn)級別的國家和地區(qū)的安全防備措施，構(gòu)建應(yīng)對突發(fā)事件的應(yīng)急反響機(jī)制，重點(diǎn)應(yīng)對拉美熱門地區(qū)的安全形勢，保障在拉美地區(qū)石油企業(yè)從業(yè)的中國工作人員的人身安全。5.2合理進(jìn)行地域選擇中國石油企業(yè)在拉美地區(qū)進(jìn)行投資，還要合理選擇投資國家，并非所有拉美地區(qū)國家都能夠進(jìn)行無風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)投資，因而應(yīng)當(dāng)盡量選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的拉美石油資源國進(jìn)行投資。在選擇地域的經(jīng)過中，有下面因素需重點(diǎn)考慮。一是投資對象國的政局穩(wěn)定性。要盡量避免對政局不穩(wěn)定國家的投資，十分是對那些政治動(dòng)亂、執(zhí)法腐敗、政令頻變的地區(qū)要避免投資。拉美石油資源國政局穩(wěn)定性差距較大，從總體上看，墨西哥、秘魯、巴西等國政治相對穩(wěn)定，左派領(lǐng)導(dǎo)的委內(nèi)瑞拉、阿根廷等國家的政局穩(wěn)定性不是很好，政治變數(shù)較大。二是政策法律的清楚明晰度。根據(jù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，要盡量選擇法律政策比擬清楚明晰的石油資源國?？傮w上看，法規(guī)較為清楚明晰的國家有巴西、秘魯、哥倫比亞和烏拉圭等，委內(nèi)瑞拉、阿根廷和厄瓜多爾等國家的法律政策連續(xù)性不強(qiáng)。三是國有化風(fēng)險(xiǎn)因素的考慮。在拉美地區(qū)投資石油，還需考慮國有化的風(fēng)險(xiǎn)。由于拉美石油資源國家普遍缺乏勘探開發(fā)的技術(shù)和資金，不可避免要走上利用外資石油企業(yè)進(jìn)行開發(fā)的道路。固然在巴西、墨西哥、秘魯、智利等主要拉美國家國有化的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)逐步降低，但是在厄瓜多爾、委內(nèi)瑞拉等國家還有很大的國有化風(fēng)險(xiǎn)，十分是在經(jīng)濟(jì)形勢惡化的時(shí)候。四是經(jīng)濟(jì)因素的考慮。石油企業(yè)在拉美地區(qū)投資，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，可盡量選擇經(jīng)濟(jì)實(shí)惠較大的國家。例如墨西哥、智利、秘魯和哥倫比亞等國就在逐步取消補(bǔ)貼，進(jìn)而使石油企業(yè)能夠更快收回投資成本，從經(jīng)濟(jì)角度而言值得投資。除此之外，一些拉美國家為了吸引投資也出臺了相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，例如阿根廷2020年公布(油氣開發(fā)投資促進(jìn)法〕〔2020第929號法令〕,對在阿擁有開發(fā)權(quán)的石油企業(yè)和相關(guān)第三方的特定油氣項(xiàng)目〔5年內(nèi)直接投資總額10億美元及以上〕的稅收進(jìn)行優(yōu)惠；委內(nèi)瑞拉頒布了石油暴利稅修改法令以及新石油暴利稅法案，這些法律將2020年暴利稅起征點(diǎn)提到55美元每桶，并免征提高采收率項(xiàng)目增產(chǎn)部分的暴利稅。這些都能夠作為選擇的考量因素。5.3提高石油企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力5.3.1轉(zhuǎn)變企業(yè)經(jīng)營理念中國石油企業(yè)在本身經(jīng)營中也存在很多問題，應(yīng)重新審視和評估中國石油企業(yè)的對外投資和經(jīng)營行為，轉(zhuǎn)變石油企業(yè)的效益增長方式，把追求企業(yè)效益的目的凸顯出來，實(shí)行集約型資本運(yùn)營戰(zhàn)略管理形式，進(jìn)而使石油企業(yè)由單純追求資源的國家石油公司向具有投資屬性的國家擁有的跨國石油公司轉(zhuǎn)型。中國固然有排在全世界前列的超大型石油企業(yè)，但離國際一流石油企業(yè)還很遠(yuǎn)，這也從側(cè)面反映出中國石油企業(yè)的經(jīng)營理念存在問題。5.3.2管理本土化跨國企業(yè)經(jīng)營的成功很大程度上要依靠于管理的本土化，石油企業(yè)開拓拉美市場也是如此。一是要在企業(yè)文化中融入當(dāng)?shù)匾蛩?。石油企業(yè)要納入更有包涵特征的企業(yè)文化和價(jià)值觀，融入當(dāng)?shù)匚幕蛩?，培養(yǎng)出一支更具有國際視野和拉美業(yè)務(wù)拓展的人才隊(duì)伍，管理制度和組織構(gòu)造也需做出相應(yīng)調(diào)整。二是更多利用當(dāng)?shù)貏诠ず凸芾砣藛T。石油企業(yè)在拉美地區(qū)應(yīng)嘗試更有效使用拉美本地勞工，逐步培養(yǎng)一支當(dāng)?shù)厝藶橹鞯墓芾砗徒?jīng)營隊(duì)伍，這是企業(yè)走出去的必由之路。實(shí)際上，石油企業(yè)本土化管理人才的增加，往往意味著企業(yè)市場競爭力和本土生存能力的同比增加。三是對本地華人資源的合理利用。拉美的老一代華人、新近的大陸移民以及越來越多在拉美的中國留學(xué)生，構(gòu)成了一個(gè)越來越龐大的華人群體，他們與中國企業(yè)沒有任何溝通障礙，而且更熟悉拉美當(dāng)?shù)氐恼Z言、文化和人際關(guān)系，加之拉美華人的當(dāng)?shù)厣矸?，借助他們能夠大大拓寬石油企業(yè)在本地的投資。5.3.3延伸產(chǎn)業(yè)鏈延伸產(chǎn)業(yè)鏈能夠大大降低石油企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。世界石油巨頭多數(shù)經(jīng)歷了延伸產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展經(jīng)過。中國石油企業(yè)除加大上游石油勘探開發(fā)外，還應(yīng)加強(qiáng)與拉美各國在下游煉化上的合作，這樣可令雙方成為利益共同體，既保證雙方互利共贏，又能確保企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。中國石油企業(yè)當(dāng)前在拉美地區(qū)的下游煉化合作項(xiàng)目還不多，急需加強(qiáng)開拓。實(shí)際上，拉美石油資源國也歡迎石油企業(yè)把煉廠建到當(dāng)?shù)?，這符合他們轉(zhuǎn)化本國資源優(yōu)勢的訴求。除此之外，石油企業(yè)在拉美地區(qū)延伸產(chǎn)業(yè)鏈包括對非常規(guī)油氣資源的開發(fā)。近年來，國際大石油公司非常注重發(fā)展非常規(guī)油氣資源，非常規(guī)資源在?？松梨?、殼牌和道達(dá)爾等大型石油企業(yè)資源中已經(jīng)占據(jù)非常高的比例。拉美地區(qū)的墨西哥等國家非常規(guī)油氣資源非常豐富，市場也剛剛起步，非常合適中國石油企業(yè)投資。5.3.4設(shè)立拉美運(yùn)營中心在拉美地區(qū)設(shè)立運(yùn)營中心，有助企業(yè)在拉美地區(qū)的市場進(jìn)行統(tǒng)一運(yùn)營，統(tǒng)一管理，還能提高石油企業(yè)在拉美地區(qū)的影響力和市場介入能力。事實(shí)上，中石油已經(jīng)開場了在拉美地區(qū)進(jìn)行一體化嘗試，把其在拉美地區(qū)的所有業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，統(tǒng)一為拉美公司，加強(qiáng)在該地區(qū)的話語權(quán)與影響力。這對其他石油企業(yè)，就是一個(gè)很好的參考，在拉美地區(qū)不同國家有廣泛投資的石油企業(yè)能夠參考中石油的做法，在拉美地區(qū)設(shè)立拉美營運(yùn)中心，統(tǒng)一調(diào)配拉美市場。5.4構(gòu)建信息對話與糾紛協(xié)調(diào)機(jī)制5.4.1構(gòu)建間信息對話機(jī)制從戰(zhàn)略角度看，中國在拉美的能源利益已超越石油公司層面的市場運(yùn)作能力，隨著中拉油氣合作不斷深切進(jìn)入，建立間信息對話機(jī)制勢在必行。對于中拉將來油氣合作，雙方應(yīng)完善現(xiàn)有的對話和商量機(jī)制，堅(jiān)持互利共贏、共同發(fā)展的理念，充分發(fā)揮高層交往對中拉資源合作的引領(lǐng)作用。實(shí)際上，當(dāng)前的中國－拉共體論壇能夠整合中拉現(xiàn)有的間對話商量機(jī)制，構(gòu)成全面務(wù)實(shí)的合作平臺，推動(dòng)中拉全方位良性互動(dòng)、深化中拉之間的政治互信、協(xié)調(diào)中拉的國計(jì)民生建設(shè)、促進(jìn)民間溝通、推動(dòng)雙方人民的互相認(rèn)知和了解。但這種機(jī)制仍然不是一種制度性的信息對話機(jī)制，由于拉美地區(qū)油氣合作經(jīng)常發(fā)生糾紛，應(yīng)當(dāng)由出面與拉美地區(qū)國家或者拉美共同體構(gòu)建制度性的信息對話機(jī)制，以起到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和糾紛解決的雙重作用。除此之外，由于拉美地區(qū)的油氣立法經(jīng)常發(fā)生變動(dòng)，石油企業(yè)的法律風(fēng)險(xiǎn)比高，還應(yīng)高度關(guān)注拉美地區(qū)石油資源國的油氣立法問題，通過信息對話機(jī)制深切進(jìn)入了解拉美石油資源國的立法取向及其國內(nèi)政治博弈。5.4.2探尋求索拉美油氣投資爭端解決機(jī)制拉美是油氣投資糾紛爭端多發(fā)地區(qū)，因而有必要深切進(jìn)入探尋求索拉美油氣投資爭端解決的體系，以保衛(wèi)中國石油企業(yè)在拉美地區(qū)的利益。當(dāng)前拉美地區(qū)油氣投資爭端主要通過下面幾種方式解決。一是通過間協(xié)商進(jìn)行解決。2007年，厄瓜多爾忽然以總統(tǒng)令的方式對外國投資石油企業(yè)征收重稅，西班牙雷普索爾集團(tuán)通過西班牙與厄瓜多爾進(jìn)行協(xié)商解決。二是通過世界銀行國際投資爭端解決中心解決。解決國際投資爭端中心于1965年根據(jù)華盛頓公約而成立，英文全稱為TheInternationalCenterForTheSettlementOfInvestmentDisputes，簡稱ICSID。它總部設(shè)在美國華盛頓特區(qū)，通過調(diào)解和仲裁方式專為解決與外國私人投資者之間爭端。很多牽涉拉美地區(qū)的投資糾紛訴訟都是在世界銀行國際投資爭端解決中心解決，包括康菲、?？松梨诘却笮涂鐕凸?。但是厄瓜多爾等拉美國家以為國際投資爭端解決中心對發(fā)展中國家存有偏見，退出了該組織。三是通過海牙國際常設(shè)仲裁法院解決。海牙國際常設(shè)仲裁法院是根據(jù)1899年第一次海牙和會通過的(關(guān)于和平解決國際爭端的公約〕于1900年成立,成為第一個(gè)普遍性的國際司法機(jī)構(gòu)，在拉美設(shè)有辦事處。2007年在遭遇厄瓜多爾忽然重稅總統(tǒng)令之后，中國石油、中國石化曾聯(lián)合向海牙國際常設(shè)仲裁法院求助。5.5加強(qiáng)石油企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合5.5.1與外國石油企業(yè)聯(lián)合與海外大型石油企業(yè)相比，中國油企在開拓拉美市場的經(jīng)過中運(yùn)用國際投資規(guī)則的能力薄弱、不夠了解對拉美當(dāng)?shù)氐恼稳宋沫h(huán)境，資金實(shí)力和企業(yè)規(guī)模不夠強(qiáng)大，人才國際化相對滯后，與這些大型外國石油企業(yè)合作，不僅會彌補(bǔ)中國石油企業(yè)的短板，還會極大減少中國油企在拉美油氣市場的投資風(fēng)險(xiǎn)。要注意的是，和海外大型石油企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，必需要在對海外大型石油企業(yè)有深切進(jìn)入了解的基礎(chǔ)上才能合作。否則，就容易合作失敗。而合作的方式能夠多種多樣，如成立合資公司、收購拉美市場本地公司等。華而不實(shí)，通過與外國石油企業(yè)聯(lián)合進(jìn)入拉美市場最常見的是單獨(dú)或聯(lián)合收購目的國或第三國在目的國的能源企業(yè)，這種方式能夠通過已經(jīng)運(yùn)作良好的企業(yè)來減少競爭對手的抵制，縮短與當(dāng)?shù)厥褪袌龅哪ズ掀凇?.5.2國內(nèi)石油企業(yè)之間聯(lián)合在這方面，中國國內(nèi)的幾大石油企業(yè)之間也已經(jīng)意識到合作的重要性，中國石油和中國石化在厄瓜多爾、中國石油和中國海油在巴西等都已經(jīng)有合作的經(jīng)歷體驗(yàn)，但是國內(nèi)石油企業(yè)之間還未構(gòu)成合作的常態(tài)。有學(xué)者以為，能夠由牽頭在國內(nèi)石油企業(yè)間建立一個(gè)內(nèi)部協(xié)調(diào)機(jī)制，打通內(nèi)部渠道，加強(qiáng)企業(yè)間溝通，以構(gòu)成合力共同介入國際市場競爭。筆者以為由牽頭架構(gòu)合作機(jī)制不適宜，建議由企業(yè)之間自發(fā)組成常態(tài)性協(xié)作機(jī)制，由于中國石油企業(yè)的國有企業(yè)背景已經(jīng)為拉美資源國所警覺，再由出面組建合作機(jī)制，恐會加重拉美資源國對中國石油企業(yè)的警覺，反而不利其市場開拓。5.5.3與民營石油企業(yè)聯(lián)合中國民營石油企業(yè)也注重對拉美石油市場的開發(fā)。2018年中國石油商會組織民營石油企業(yè)赴拉美考察，巴西、古巴、厄瓜多爾、烏拉圭等石油資源國也非常歡迎中國民營石油企業(yè)投資。這些都為民營石油企業(yè)與大型石油國企的聯(lián)合提供了前提性基礎(chǔ)。并且過去二十余年間，中國大型國有石油企業(yè)在海外投資的經(jīng)過中得到各種支持，導(dǎo)致國有中國石油公司經(jīng)常以國家戰(zhàn)略名義對外大肆并購和競爭，甚至在一些石油投資合作經(jīng)過中采取一些不正常的競爭手段。中國國有石油企業(yè)的這些行為導(dǎo)致不少石油資源國的恐慌和不滿，進(jìn)而對中國國有企業(yè)有敵對心理。而民營企業(yè)相對國有企業(yè)來講，更能夠?yàn)橘Y源國所接受，因而，建議中國石油、中國石化、中國海油、中化集團(tuán)等大型石油企業(yè)在拉美市場與民營石油企業(yè)聯(lián)合投資。5.5.4與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合石油開發(fā)是高風(fēng)險(xiǎn)、高投入的行業(yè)，尤其是在深海石油開發(fā)領(lǐng)域，沒有雄厚的資金實(shí)力，根本無法承當(dāng)石油開發(fā)中不可預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)。因而，與金融機(jī)構(gòu)的合作成為一條可行之路。石油企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合，通過金融機(jī)構(gòu)的資金保障，可使石油企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的無縫銜接，大大提升石油企業(yè)在拉美地區(qū)躲避風(fēng)險(xiǎn)的能力。例如近年來中國石油與中國國家開發(fā)銀行聯(lián)合，通過金融與能源一體化戰(zhàn)略在拉美地區(qū)創(chuàng)新投資和運(yùn)作形式，通過共同介入的方式解決項(xiàng)目資金保障，推動(dòng)項(xiàng)目快速上產(chǎn)和分紅回收。而實(shí)際上對于金融機(jī)構(gòu)來講，這也是一個(gè)雙贏的經(jīng)過，一些金融機(jī)構(gòu)非常歡迎與石油企業(yè)進(jìn)行合作。例如在拉美地區(qū)12個(gè)國家和地區(qū)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)的匯豐銀行就愿意為中國企業(yè)在拉美地區(qū)投資提供一站式服務(wù)，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢使得匯豐在為中國和拉美市場的企業(yè)提供金融服務(wù)時(shí)具備了獨(dú)特的優(yōu)勢。所謂一站式服務(wù)，就是由匯豐中國派駐對拉美投資環(huán)境熟悉、深切進(jìn)入了解內(nèi)地企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作、熟練運(yùn)用雙語的資深客戶經(jīng)理，在當(dāng)?shù)靥峁┌ㄍ鈪R、融資、貿(mào)易、匯款和現(xiàn)金管理等全面的國際銀行服務(wù)。5.6促