商業(yè)銀行現金資產管理

6/6商業(yè)銀行現金資產管理第四章商業(yè)銀行現金資產管理

第一節(jié)商業(yè)銀行現金資產管理的目的和原則

現金資產的概念

?狹義的現金資產是指銀行庫存現金

?一般意義上現金資產指廣義現金資產，包括現金和準現金

現金資產的構成

?庫存現金

?托收中的現金

?在中央銀行的存款

?存放同業(yè)存款

現金資產管理的目的

現金資產管理的原則

基本原則

?適度存量控制原則

?適時流量調節(jié)原則

?安全性原則

第二節(jié)存款準備金的管理

存款準備金

?由法定準備金和超額準備金兩部分組成

?存款準備金是商業(yè)銀行現金資產的重要組成部分

法定準備金

?按照法定比率向中央銀行繳存的存款準備金

超額準備金

?超出法定準備金的那部分存款

?與法定存款準備金此消彼長

滿足法定存款準備金的要求

法定準備金的計算:（1）滯后準備金計算法

概念

?根據前期存款負債的余額確定本期準備金需要量

適用范圍

?非交易性存款賬戶如銀行的定期存款等，其余額的變動幅度相對較小

?主要適用于銀行對非交易性賬戶存款計算存款準備金

法定準備金的計算:（2）同步準備金計算法

基本原理

?以本期的存款余額為基礎，計算本期的準備金需要量

適用范圍

?主要適用于商業(yè)銀行的交易性賬戶存款計算準備金

?交易性賬戶余額的變化幅度較大，商業(yè)銀行應該根據本期存款余額的實際

狀況，計算所需上繳的準備金數額

法定準備金頭寸的管理

商業(yè)銀行對法定存款準備金管理的基本出發(fā)點

?在滿足中央銀行法定要求前提下，盡量使準備金賬戶最小化

管理目標制訂

?需要預測在準備金保持期內的各種存款與庫存現金的變化狀況

?據此制定法定存款準備金的具體管理目標

準備金調整

?將已繳納的存款準備金與實際需要量比較，若不足則補充，若多余則調減以增加收益

我國法定存款準備金的實行狀況

1.1983年9月建立存款準備金制度

2.1984年的存款準備金比例：一般性儲蓄存款為40%；農村存款為25%；企業(yè)存款

為20%。財政性存款為100%。

3.1985年，存款準備金比例為：一般性存款為10%

4.1987年，存款準備金比例：一般性存款為12%

5.1988年，存款準備金比例為：一般性存款為13%

6.1998年3月，存款準備金比例為：8%

7.1999年11月，存款準備金比例為：6%

8.2003年8月，存款準備金比例上調為：7%。城市信用社和農村信用社的存款準備

金比例為：6%

9.2004年4月15日開始實行差別存款準備金率制度。即：將資本充足率低于一定水

平的金融機構存款準備金率提高0.5個百分點，執(zhí)行7.5%的存款準備金率。其他金融機構仍執(zhí)行原來的存款準備金率

超額準備金的管理

影響超額準備金需要量的因素

(1)存款波動：與銀行存款流出存在正相關關系

(2)貸款的發(fā)放與收回

(3)影響超額準備金需要量的其他因素

超額存款準備金的調節(jié)

調節(jié)原則

相對成本較低核定必要的超額準備金保有數量

調節(jié)方法

比較持有超額準備金的機會成本和不持有超額存款準備金的損失成本,在預測需要量的基礎上適當進行頭寸的調度

調度頭寸的方法

同業(yè)拆借、短期證券回購、商業(yè)票據交易、中央銀行融資、商業(yè)銀行系統內的資金調度以及出售其他資產等

第三節(jié)商業(yè)銀行的現金資產與流動性需求

銀行的流動性需求及其種類

1.短期流動性需求

?是一種短期現金需求

?季節(jié)性因素是影響存款的變化和貸款需求波動的主要因素

2.長期流動性需求

?是一種長期現金需求

?主要由銀行所服務的社區(qū)或者產業(yè)的經濟發(fā)展所決定

長期流動性需求的產生原理

3.周期流動性需求*

?是一種長期現金需求

?主要由經濟周期性波動引發(fā)

4.臨時流動性需求*

?是一種臨時的現金需求

?由難以預測的不尋常事件引發(fā)

現金資產與流動性供給

銀行的流動性供給包括：

?在資產負債表中存儲流動性

?從金融市場上購買流動性

現金資產

?銀行的現金資產作為資金運用的一部分，直接形成了對流動性的供給

資金頭寸

?在現金資產中，我國商業(yè)銀行習慣將可供商業(yè)銀行直接、自主運用的資金稱之為資金頭寸

?商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、基礎頭寸和可貸頭寸之分

可用頭寸

?是指扣除法定準備金以后的所有現金資產

?包括庫存現金、在中央銀行的超額準備金及存放同業(yè)存款

?可用頭寸也稱為可用現金

基礎頭寸

?是指商業(yè)銀行庫存現金與在中央銀行的超額準備金之和

?基礎頭寸是銀行最具流動性的資產，商業(yè)銀行可以隨時動用，用于充當銀行一切資金結算的最終支付手段

可貸頭寸

?是指商業(yè)銀行在某一時期內可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金

?它是形成銀行盈利性資產的基礎

第四節(jié)銀行流動性需求的預測

流動性需求預測的意義

?在任意時點上銀行的流動性需求和流動性供給的對比狀況

?決定這一時刻銀行的凈流動頭寸和應該采取的措施

銀行流動性需求與供給的影響因素

在任意時點上銀行的流動性需求與供給的對比狀況決定了在這一時刻銀行的凈流動性頭寸

流動性供給超過流動性需求，流動性盈余，正的流動性缺口

流動性供給小于流動性需求，流動性赤字，負的流動性缺口

當面臨負流動性缺口時，要及時進行資金調劑，補充流動性

當面臨正流動性缺口時，要決定如何將剩余資金投資于盈利性資產

流動性供求不匹配是日常經營的常態(tài)，準確預測流動性需求是銀行進行現金資產管理的首要任務

流動性需求預測的方法

1.因素法

?資金頭寸需要量=預計貸款增量+應繳存款準備金增量-預計存款增量

2.資金結構法

?通過分析存貸款資金結構及其變化趨勢來預測未來的流動性需求

?銀行總流動性需求=存款和非存款負債流動性需求+貸款流動性需求

3.流動性指標法

?流動性指標體系能夠反映一家銀行整體的流動性狀況

?銀行可以通過對比分析自身的流動性指標與同行業(yè)的平均水平來估算其流動性需求

某銀行資金頭寸需要量預測（因素法）

流動性需求預測的方法-資金結構法

（1）將負債根據預期提取的可能性分為三個類型：

①游資性貨幣負債?a易變性存款

②脆弱性貨幣負債?a準變性存款

③穩(wěn)定性貨幣負債?a穩(wěn)定性存款；核心存款或核心負債

（2）根據操作規(guī)則，從三種資金來源中提取流動性準備

游資性負債：95%

易損資金：30%

穩(wěn)定性資金：15%

（3）計算負債的流動性準備：

95%×（游資性負債-法定存款準備金）

+30%×（易損資金-法定存款準備金）

+15%×（穩(wěn)定性資金-法定存款準備金）

（4）計算貸款的流動性準備：一般為100%

（5）將負債的流動性準備與貸款的流動性準備相加，得到總的流動性需求

?舉例

某銀行負債、法定準備金數額及提取的流動性資金

單位：百萬元

銀行的流動性需求

=0.95*(300-24)+0.30*(250-12.5)+0.15*(400-12)+1.00*12

=403.65（百萬元）

流動性需求預測的方法-流動性指標法

現金指標

現金指標=（現金+同業(yè)存款）/總資產

該比率越高，表明銀行的流動性越強

流動證券比率

流動證券比率=政府證券/總資產

無風險資產比率

無風險資產比率=（現金+同業(yè)存款+政府證券）/總資產

同業(yè)拆借凈值率

同業(yè)拆貸凈值率=（同業(yè)拆出-同業(yè)拆入）/總資產

流動資產比率

流動資產比率=（現金+政府債券+同業(yè)拆借凈值）/總資產

能力比率

能力比率=貸款和租賃凈額/總資產

該比率是一個負面的流動性指標

流動性貨幣率

流動性貨幣率=貨幣市場資產/貨幣市場負債

該比率越高，反映銀行短期資產滿足短期負債的能力越強

短期投資比率

短期投資比率=（短期同業(yè)存款+同業(yè)拆出+短期證券）/總資產

短期投資與敏感負債率

短期投資與敏感負債率=短期投資/敏感性負債

核心存款比率

核心存款比率=核心存款/總資產

存款結構比率

存款結構比率=活期存款/定期存款

反映銀行資金的穩(wěn)定性

交易性存款率

交易性存款率=交易性存款/非交易性存款

第五節(jié)流動性需求與來源的協調管理

最優(yōu)流動性管理方案選擇

銀行管理人員對流動性需求做出預測后，就面臨著如何來滿足流動性需求的決策問題

或者說，對最優(yōu)流動性管理方案的選擇

流動性管理的主要內容

流動性管理的原則

進行流動性協調管理的方法

對流動性管理效果的評價

流動性需求管理的原則

進取型原則

?當出現流動性缺口時，銀行管理者不是依靠收縮資產規(guī)模、出售資產，而是通過主動負債的方式來滿足流動性需求，擴大經營規(guī)模

?實力雄厚的銀行多采用

保守型原則

?出現流動性缺口時，銀行管理者不采取主動負債的方法，而靠自身資產轉換、出售的方式來滿足流動性需求

?規(guī)模較小、資金實力不夠雄厚的銀行多采用

成本最低原則

?流動性缺口的滿足應以籌資成本最低為原則

所需資金的時間長度

流動性需求與來源的協調管理方法

銀行可以通過轉換資產的方式來滿足流動性需求

?銀行通常以持有流動性的資產，主要是現金和可流通證券來保持其流動性

銀行也可以通過借入資金的方式來滿足流動性的需要

?借入資金滿足流動性需要是風險最大同時盈利最高的一種流動性管理方式

管理方法不斷創(chuàng)新

?隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，銀行在滿足流動性需求方面除上述的傳統方法之外，還有一些新的方法

流動性需求管理效果的衡量

公眾對銀行的信心

銀行股票價格是否穩(wěn)定

發(fā)行大額可轉讓定期存單以及其他負債是否存在風險溢價

出售銀行資產有無損失

能否滿足客戶的合理貸款需求

是否頻繁地從中央銀行借款

復習思考題

現金資產包括那些形式？銀行保