期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識》歷年真題匯編2

期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識》歷年真題匯編2卷面總分：140分答題時(shí)間：240分鐘試卷題量：140題練習(xí)次數(shù)：8次

單選題（共78題，共78分）

1.在正向市場中，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與（）的高低有關(guān)。

A.持倉量

B.持倉費(fèi)

C.成交量

D.成交額

正確答案：B

您的答案：

本題解析：在正向市場中，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與持倉費(fèi)的高低有關(guān)系。

2.（）是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對面地公開喊價(jià)，表達(dá)各自買進(jìn)或賣出合約的要求。

A.交易者協(xié)商成交制

B.連續(xù)競價(jià)制

C.一節(jié)一價(jià)制

D.計(jì)算機(jī)撮合成交

正確答案：B

您的答案：

本題解析：連續(xù)競價(jià)制是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對面地公開喊價(jià)，表達(dá)各自買進(jìn)或賣出合約的要求。

3.下列不屬于金融期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)的是（）。

A.股票期貨

B.金屬期貨

C.股指期貨

D.外匯期貨

正確答案：B

您的答案：

本題解析：本題考查期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)。金屬期貨屬于商品期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)。

4.選擇期貨合約標(biāo)的時(shí)，一般需要考慮的條件不包括（）。

A.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級

B.價(jià)格波動幅度大且頻繁

C.數(shù)量少且價(jià)格波動幅度小

D.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

正確答案：C

您的答案：

本題解析：期貨合約標(biāo)的選擇時(shí)，一般需要考慮的條件包括三個(gè)：(1)規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級。(2)價(jià)格波動幅度大且頻繁。(3)供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷。故選C。

5.在竹線圖中，與豎線垂直且位于豎線左側(cè)的短橫線表示該日的（）。

A.最高價(jià)

B.最低價(jià)

C.開盤價(jià)

D.收盤價(jià)

正確答案：C

您的答案：

本題解析：在竹線圖中，一條與豎線垂直且位于豎線左側(cè)的短橫線，表示該日的開盤價(jià)。

6.若基差交易時(shí)間的權(quán)利屬于賣方，則稱為（）。

A.買方叫價(jià)交易

B.賣方叫價(jià)交易

C.贏利方叫價(jià)交易

D.虧損方叫價(jià)交易

正確答案：B

您的答案：

本題解析：若基差交易時(shí)間的權(quán)利屬于賣方，則稱之為賣方叫價(jià)交易。

7.截至目前，我國的期貨交易所不包括（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海證券交易所

D.中國金融期貨交易所

正確答案：C

您的答案：

本題解析：我國現(xiàn)在共有四家期貨交易所，分別是中國金融期貨交易所、上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所。

8.股指期貨交易的標(biāo)的物是（）。

A.價(jià)格指數(shù)

B.股票價(jià)格指數(shù)

C.利率期貨

D.匯率期貨

正確答案：B

您的答案：

本題解析：股指期貨是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約。

9.下列關(guān)于強(qiáng)行平倉的執(zhí)行過程的說法中，不正確的是（）。

A.交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求

B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核

C.超過會員自行強(qiáng)行平倉時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉

D.強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔

正確答案：D

您的答案：

本題解析：強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后，由交易所記錄執(zhí)行結(jié)果并存檔。

10.威廉指標(biāo)是由LA、rryWilliA、ms于（）年首創(chuàng)的。

A.1972

B.1973

C.1982

D.1983

正確答案：B

您的答案：

本題解析：威廉指標(biāo)(WMS)是由LarryWilliams于1973年首創(chuàng)的。

11.（）是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。

A.對沖基金

B.共同基金

C.對沖基金的組合基金

D.商品投資基金

正確答案：B

您的答案：

本題解析：本題考查共同基金的含義。共同基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券外匯、貨幣等投資，以獲得投資收益和資本增值。

12.世界上最主要的畜產(chǎn)品期貨交易中心是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.倫敦金屬交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.紐約商業(yè)交易所

正確答案：C

您的答案：

本題解析：本題考查國際期貨市場的相關(guān)內(nèi)容。芝加哥商業(yè)交易所的前身是農(nóng)產(chǎn)品交易所，由一批農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)銷商于1874年創(chuàng)建，1919年改組為目前的芝加哥商業(yè)交易所，是世界最主要的畜產(chǎn)品期貨交易中心。

13.某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格，稱為（）。

A.收盤價(jià)

B.結(jié)算價(jià)

C.昨收盤

D.昨結(jié)算?

正確答案：A

您的答案：

本題解析：收盤價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格。

14.下列關(guān)于跨幣種套利的經(jīng)驗(yàn)法則的說法中，正確的是（）。

A.預(yù)期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約

B.預(yù)期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約

C.預(yù)期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約

D.預(yù)期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約

正確答案：A

您的答案：

本題解析：本題考查外匯期貨合約跨幣種套利的經(jīng)驗(yàn)法則。題干中四項(xiàng)描述只有A項(xiàng)說法正確。

15.一般來說，標(biāo)的物價(jià)格波動越頻繁.越劇烈，該商品期貨合約允許的每日價(jià)格最大波動幅度就應(yīng)設(shè)置得（）一些。

A.大

B.小

C.不確定

D.不變

正確答案：A

您的答案：

本題解析：每日價(jià)格最大波動限制的確定主要取決于該種標(biāo)的物市場價(jià)格波動的頻繁程度和波幅的大小。一般來說，標(biāo)的物價(jià)格波動越頻繁、越劇烈，該商品期貨合約允許的每日價(jià)格最大波動幅度就應(yīng)設(shè)置得大一些。

16.（）是指某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格。

A.收盤價(jià)

B.最新價(jià)

C.結(jié)算價(jià)

D.最低價(jià)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：收盤價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格。

17.客戶保證金不足時(shí)應(yīng)該（）。

A.允許客戶透支交易

B.及時(shí)追加保證金

C.立即對客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉

D.無期限等待客戶追繳保證金

正確答案：B

您的答案：

本題解析：本題考查期貨公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施。期貨公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施之一：嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度和追加保證金制度?？蛻舯ＷC金不足時(shí)應(yīng)該及時(shí)追加保證金。

18.中國香港恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于（）年開始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數(shù)。

A.1966

B.1967

C.1968

D.1969

正確答案：D

您的答案：

本題解析：本題考查中國香港恒生指數(shù)的內(nèi)容。中國香港恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于1969年11月24日開始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數(shù)。

19.（）自創(chuàng)建以來，交易穩(wěn)定發(fā)展，在當(dāng)今其價(jià)格依然是國際有色金屬市場的“晴雨表”。

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.倫敦金屬交易所

C.美國堪薩斯交易所

D.芝加哥期貨交易

正確答案：B

您的答案：

本題解析：倫敦金屬交易所自創(chuàng)建以來，交易穩(wěn)定發(fā)展，至今其期貨價(jià)格依然是國際有色金屬市場的“晴雨表”。

20.在外匯風(fēng)險(xiǎn)中，最常見而又最重要的是（）。

A.交易風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

C.儲備風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：本題考查交易風(fēng)險(xiǎn)在外匯風(fēng)險(xiǎn)中的地位。交易風(fēng)險(xiǎn)是外匯風(fēng)險(xiǎn)中最常見而又最重要的一種風(fēng)險(xiǎn)。

21.（）是指由于外匯匯率的變動而引起的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中某些外匯資金項(xiàng)目金額變動的可能性。

A.會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

C.儲備風(fēng)險(xiǎn)

D.交易風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：本題考查會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的定義。會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，又稱折算風(fēng)險(xiǎn)或轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)，是指由于外匯匯率的變動而引起的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中某些外匯資金項(xiàng)目金額變動的可能性。

22.目前，()期貨交易已成為金融期貨也是所有期貨交易品種中的第一大品種。

A.股票

B.二級

C.金融

D.股指

正確答案：D

您的答案：

本題解析：本題考查股指期貨的地位。目前，股指期貨交易已成為金融期貨也是所有期貨交易品種中的第一大品種。

23.()的國際貨幣市場分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。

A.芝加哥期貨交易所

B.堪薩斯期貨交易所

C.芝加哥商品交易所

D.紐約商業(yè)交易所

正確答案：C

您的答案：

本題解析：1972年5月芝加哥商品交易所的國際貨幣市場分部推出外匯期貨合約，標(biāo)志著外匯期貨的誕生。

24.以下關(guān)于期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說法中，描述錯(cuò)誤的是()。

A.由于期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，轉(zhuǎn)手便利，買賣非常頻繁，所以能夠不斷地產(chǎn)生期貨價(jià)格

B.期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)的效率較高，期貨價(jià)格的權(quán)威性很強(qiáng)

C.期貨市場提供了一個(gè)近似完全競爭類型的環(huán)境

D.期貨價(jià)格是由大戶投資者商議決定的

正確答案：D

您的答案：

本題解析：本題考查期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的定義。期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指在期貨市場通過公開、公平、高效、競爭的期貨交易運(yùn)行機(jī)制，形成具有真實(shí)性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性價(jià)格的過程。據(jù)此定義，我們可以看出，期貨價(jià)格并非由大戶投資者商議決定，而是通過“公開、公平、高效、競爭的期貨交易運(yùn)行機(jī)制”來決定的，故選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

25.經(jīng)濟(jì)增長速度較快時(shí)，社會資金需求旺盛，市場利率()。

A.上升

B.下降

C.無變化

D.無法判斷

正確答案：A

您的答案：

本題解析：經(jīng)濟(jì)增長速度較快時(shí)，社會資金需求旺盛，市場利率上升。

26.()時(shí)應(yīng)該注意，只有在市場趨勢已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買入期貨合約；在市場趨勢已經(jīng)明確下跌時(shí)，才賣出期貨合約。

A.建倉

B.平倉

C.減倉

D.視情況而定

正確答案：A

您的答案：

本題解析：本題考查入市時(shí)機(jī)選擇的問題。因?yàn)槠谪泝r(jià)格變化很快，入市時(shí)間的選擇尤其重要。建倉時(shí)應(yīng)注意，只有在市場趨勢已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買入期貨合約；在市場趨勢已經(jīng)明確下跌時(shí)，才賣出期貨合約。

27.目前，我國上海期貨交易所采用()。

A.集中交割方式

B.現(xiàn)金交割方式

C.滾動交割方式

D.滾動交割和集中交割相結(jié)合

正確答案：A

您的答案：

本題解析：我國上海期貨交易所采用集中交割方式。

28.價(jià)格存兩條橫著的水平直線之間上下波動，隨時(shí)間推移作橫向延伸運(yùn)動的形態(tài)是()。

A.雙重頂（底）形態(tài)

B.三角形形態(tài)

C.旗形形態(tài)

D.矩形形態(tài)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：矩形形態(tài)又稱箱形形態(tài)，價(jià)格在兩條橫著的水平直線之間運(yùn)動，隨時(shí)間推移作橫向延伸運(yùn)動，突破后仍將繼續(xù)原來的走勢。

29.在會員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會負(fù)責(zé)()。

A.審查現(xiàn)有合約并向理事會提出修改意見

B.通過仲裁程序解決會員之間、非會員與會員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴

C.調(diào)查申請人的財(cái)務(wù)狀況、個(gè)人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)

D.起草交易規(guī)則，并按理事會提出的意見進(jìn)行修改

正確答案：D

您的答案：

本題解析：本題考查會員制交易所交易規(guī)則委員會的職責(zé)。交易規(guī)則委員會負(fù)責(zé)起草交易規(guī)則，并按理事會提出的意見進(jìn)行修改。

30.在期權(quán)交易中，買人看漲期權(quán)時(shí)最大的損失是()。

A.零

B.無窮大

C.全部權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格

正確答案：C

您的答案：

本題解析：如果標(biāo)的物價(jià)格下跌，則可放棄權(quán)利或低價(jià)轉(zhuǎn)讓看漲期權(quán)，其最大損失為全部權(quán)利金。

31.我國大連商品交易所交易的上市品種包括()。

A.小麥

B.PTA

C.燃料油

D.玉米

正確答案：D

您的答案：

本題解析：本題考查考生對我國三家交易所交易品種的識記。大連商品交易所交易品種包括：黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、玉米、LLDPE、PVC、棕櫚油。據(jù)此，選項(xiàng)D正確。選項(xiàng)A“小麥”和選項(xiàng)B“PTA”屬于鄭州商品交易所交易品種；選項(xiàng)C“燃料油”屬于上海期貨交易所的交易品種。

32.利率期貨誕生于()。

A.20世紀(jì)70年代初期

B.20世紀(jì)70年代中期

C.20世紀(jì)80年代初期

D.20世紀(jì)80年代中期

正確答案：B

您的答案：

本題解析：本題考查利率期貨誕生的時(shí)間。利率期貨誕生于20世紀(jì)70年代中期，是金融期貨的重要組成部分，在全球期貨市場占有較大份額。

33.芝加哥商業(yè)交易所的英文縮寫是(）。

A.COMEX

B.CME

C.CBOT

D.NYMEX

正確答案：B

您的答案：

本題解析：本題考查芝加哥商業(yè)交易所的英文縮寫。CME是芝加哥商業(yè)交易所的英文縮寫，而COMEX是紐約商品交易所的英文縮寫，CBOT是芝加哥期貨交易所的英文縮寫，NYMEX是紐約商業(yè)交易所的英文縮寫。

34.某投資者在4月1日買人大豆期貨合約40手建倉，每手10噸，成交價(jià)為4200元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4230元/噸，則該投資者當(dāng)日的持倉盈虧為()。

A.1200元

B.12000元

C.6000元

D.600元

正確答案：B

您的答案：

本題解析：本題考查當(dāng)日開倉持倉盈虧的計(jì)算。當(dāng)日開倉持倉盈虧=（賣出開倉價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）*賣出開倉量+（當(dāng)日結(jié)算價(jià)-買人開倉價(jià)）*買入開倉量=(4230-4200)*40*10=12000（元）。

35.目前，英國、美國和歐元區(qū)均采用的匯率標(biāo)價(jià)方法是()。

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.日元標(biāo)價(jià)法

D.歐元標(biāo)價(jià)法

正確答案：B

您的答案：

本題解析：本題考查匯率標(biāo)價(jià)的分類。英國、美國和歐元區(qū)均采用間接標(biāo)價(jià)法。

36.()通常將合約持有幾天、幾周甚至幾個(gè)月，待價(jià)格變至對其有利時(shí)再將合約對沖。

A.長線交易者

B.短線交易者

C.當(dāng)日交易者

D.搶帽子者

正確答案：A

您的答案：

本題解析：長線交易者通常將合約持有幾天、幾周甚至幾個(gè)月，待價(jià)格變至對其有利時(shí)再將合約對沖；短線交易者一般是當(dāng)天下單，在一日或幾日內(nèi)了結(jié)；當(dāng)日交易者一般只進(jìn)行當(dāng)日的買賣，一般不會持倉過夜；搶帽子者通常是指當(dāng)日交易中頻繁買賣期貨合約的投機(jī)者。

37.()是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后時(shí)間，過了規(guī)定時(shí)間，沒有被執(zhí)行的期權(quán)合約停止行權(quán)。

A.合約月份

B.執(zhí)行價(jià)格間距

C.合約到期時(shí)間

D.最后交易日

正確答案：C

您的答案：

本題解析：本題考查期權(quán)合約到期時(shí)間。合約到期時(shí)間是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后時(shí)間，過了規(guī)定時(shí)間，沒有被執(zhí)行的期權(quán)合約停止行權(quán)。

38.股指期貨是目前全世界交易最()的期貨品種。

A.沉悶

B.活躍

C.穩(wěn)定

D.消極

正確答案：B

您的答案：

本題解析：本題考查股指期貨的地位。股指期貨是目前全世界交易最活躍的期貨品種。

39.本期供給量的構(gòu)成不包括()。

A.期初庫存量

B.期末庫存量

C.當(dāng)期進(jìn)口量

D.當(dāng)期國內(nèi)生產(chǎn)量

正確答案：B

您的答案：

本題解析：本題考查本期供給量的構(gòu)成。本期供給量由期初庫存量、當(dāng)期國內(nèi)生產(chǎn)量和當(dāng)期進(jìn)口量構(gòu)成。

40.金融時(shí)報(bào)指數(shù)，又稱()，是由英國倫敦證券交易所編制，并在《金融時(shí)報(bào)》上發(fā)表的股票指數(shù)。

A.日本指數(shù)

B.富時(shí)指數(shù)

C.倫敦指數(shù)

D.歐洲指數(shù)

正確答案：B

您的答案：

本題解析：金融時(shí)報(bào)指數(shù)（又稱富時(shí)指數(shù)）是由英國倫敦證券交易所編制，并在《金融時(shí)報(bào)》上發(fā)表的股票指數(shù)。

41.在直接標(biāo)價(jià)法下，外國貨幣的數(shù)額()，本國貨幣的數(shù)額隨著外國貨幣或本國貨幣幣值的變化而改變。

A.固定不變

B.隨機(jī)變動

C.有條件地浮動

D.按某種規(guī)律變化

正確答案：A

您的答案：

本題解析：在直接標(biāo)價(jià)法下，外國貨幣的數(shù)額固定不變，本國貨幣的數(shù)額則隨著外國貨幣或本國貨幣幣值的變化而改變。

42.如7月1日的小麥現(xiàn)貨價(jià)格為800美分/蒲式耳，小麥期貨合約的價(jià)格為810美分/蒲式耳，那么該小麥的當(dāng)日基差為()美分/蒲式耳。

A.10

B.30

C.-10

D.-30

正確答案：C

您的答案：

本題解析：本題考查基差公式的運(yùn)用?；?現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格。小麥的當(dāng)日基差為：800-810=-10（美分/蒲式耳）。

43.()通常只進(jìn)行當(dāng)日的買賣，一般不會持倉過夜。

A.長線交易者

B.短線交易者

C.當(dāng)日交易者

D.搶帽子者

正確答案：C

您的答案：

本題解析：當(dāng)日交易者通常只進(jìn)行當(dāng)日的買賣，一般不會持倉過夜。

44.MA一個(gè)極大的弱點(diǎn)在于()。

A.趨勢追逐性

B.滯后性

C.穩(wěn)定性

D.助漲助跌性

正確答案：B

您的答案：

本題解析：滯后性是MA的一個(gè)極大的弱點(diǎn)。

45.最長的歐元銀行間拆放利率期限為()。

A.1個(gè)月

B.3個(gè)月

C.1年

D.3年

正確答案：C

您的答案：

本題解析：最長的歐元銀行間拆放利率期限為1年。

46.滬深300股指期貨的最小變動價(jià)位為()。

A.0.01點(diǎn)

B.0.1點(diǎn)

C.0.2點(diǎn)

D.1點(diǎn)

正確答案：C

您的答案：

本題解析：滬深300股指期貨的最小變動價(jià)位為0．2點(diǎn)。

47.下列不屬于不可控風(fēng)險(xiǎn)的是()。

A.氣候惡劣

B.突發(fā)性自然災(zāi)害

C.政局動蕩

D.管理風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：本題考查不可控風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)D屬于可控風(fēng)險(xiǎn)。

48.滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為()。

A.100點(diǎn)

B.1000點(diǎn)

C.2000點(diǎn)

D.3000點(diǎn)

正確答案：B

您的答案：

本題解析：本題考查滬深300指數(shù)的相關(guān)內(nèi)容。滬深300指數(shù)的基期指數(shù)定為1000點(diǎn)。

49.在進(jìn)行蝶式套利時(shí)，投機(jī)者必須同時(shí)下達(dá)()個(gè)指令。

A.15

B.2

C.3

D.4

正確答案：C

您的答案：

本題解析：蝶式套利的具體操作方法是：買人（或賣出）近期月份合約，同時(shí)賣出（或買人）居中月份合約，并買入（或賣出）遠(yuǎn)期月份合約。即同時(shí)下達(dá)3個(gè)指令。

50.某投資者在上海期貨交易所賣出期銅（陰極銅）10手（每手5噸），成交價(jià)為37500元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為37400元/噸，則該投資者的當(dāng)日盈虧為()。

A.5000元

B.10000元

C.1000元

D.2000元

正確答案：A

您的答案：

本題解析：本題考查當(dāng)日盈虧的計(jì)算。當(dāng)日盈虧=（賣出成交價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）*賣出量+（當(dāng)日結(jié)算價(jià)-買入成交價(jià)）*買入量+（上一交易日結(jié)算價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）*（上一交易日賣出持倉量-上一交易日買入持倉量）=（37500-37400）*10*5=5000（元）。

51.通過影響國內(nèi)物價(jià)水平、影響短期資本流動而間接對利率產(chǎn)生影響的是()。

A.財(cái)政政策

B.貨幣政策

C.利率政策

D.匯率政策

正確答案：D

您的答案：

本題解析：匯率政策將通過影響國內(nèi)物價(jià)水平、影響短期資本流動而間接對利率產(chǎn)生影響。

52.下列關(guān)于美國中長期國債期貨的說法中，正確的是()。

A.采用指數(shù)報(bào)價(jià)法

B.采用現(xiàn)金交割方式

C.按100美元面值的標(biāo)的國債期貨價(jià)格報(bào)價(jià)

D.買方具有選擇交付券種的權(quán)利

正確答案：C

您的答案：

本題解析：美國中長期國債期貨采用價(jià)格報(bào)價(jià)法，報(bào)價(jià)按100美元面值的標(biāo)的國債價(jià)格報(bào)價(jià)。在中長期國債的交割中，賣方具有選擇交付券種的權(quán)利。

53.日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)(Nikkei225)是()編制和公布的反映日本股票市場價(jià)格變動的股價(jià)指數(shù)。

A.《東京經(jīng)濟(jì)新聞》

B.《日本經(jīng)濟(jì)新聞》

C.《大和經(jīng)濟(jì)新聞》

D.《富士經(jīng)濟(jì)新聞》

正確答案：B

您的答案：

本題解析：本題考查日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)的定義。日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)(Nikkei225)是《日本經(jīng)濟(jì)新聞》編制和公布的反映日本股票市場價(jià)格變動的股價(jià)指數(shù)。

54.5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價(jià)為11220元/噸，結(jié)算價(jià)格為11200元/噸，漲跌停板幅度為4%，則下一個(gè)交易日漲停價(jià)格為()。

A.11648元/噸

B.11668元/噸

C.11780元/噸

D.11760元/噸

正確答案：A

您的答案：

本題解析：本題考查交易日漲停價(jià)格的計(jì)算。合約上一交易日的結(jié)算價(jià)加上允許的最大漲幅構(gòu)成當(dāng)日價(jià)格上漲的上限=11200+11200*4%=11648（元/噸）。

55.從交易頭寸來看，期貨市場上的投機(jī)者可以分為()。

A.多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者

B.機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個(gè)人投機(jī)者

C.當(dāng)日交易者和搶帽子者

D.長線交易者和短線交易者

正確答案：A

您的答案：

本題解析：根據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，期貨投機(jī)可以大致分為以下幾類：從交易頭寸來看，期貨市場上的投機(jī)者可以分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者；從交易主體來看，可以分為機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個(gè)人投機(jī)者；從持倉時(shí)間來看，可以分為長線交易者、短線交易者、當(dāng)日交易者和搶帽子者。

56.芝加哥商業(yè)交易所人民幣期貨合約的每日價(jià)格波動限制是()。

A.不超過昨結(jié)算的±3%

B.不超過昨結(jié)算的±4%

C.不超過昨結(jié)算的±5%

D.不設(shè)價(jià)格限制

正確答案：D

您的答案：

本題解析：芝加哥商業(yè)交易所人民幣期貨合約的每日價(jià)格波動不設(shè)價(jià)格限制。此外，歐元期貨合約也不設(shè)限制。

57.下列在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸的交易方式是()。

A.分期付款交易

B.即期交易

C.期貨交易

D.遠(yuǎn)期交易

正確答案：D

您的答案：

本題解析：本題考查遠(yuǎn)期交易的定義。遠(yuǎn)期交易是指買賣雙方簽訂遠(yuǎn)期合同，規(guī)定在未來某一時(shí)間進(jìn)行實(shí)物商品交收的一種交易方式。遠(yuǎn)期交易在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸。

58.與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比，套利交易的主要吸引力在于()。

A.風(fēng)險(xiǎn)較低

B.成本較低

C.收益較高

D.保證金要求較低

正確答案：A

您的答案：

本題解析：套利可以為避免價(jià)格劇烈波動而引起的損失提供某種保護(hù)，其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較單方向的普通投機(jī)交易小。

59.下列關(guān)于缺口的說法中，不正確的是()。

A.普通缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)

B.逃避缺口通常在價(jià)格暴漲或暴跌時(shí)出現(xiàn)

C.疲竭缺口屬于一種價(jià)格反轉(zhuǎn)信號

D.突破缺口常在成交量驟減、價(jià)格大幅變動時(shí)出現(xiàn)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：突破缺口，常在成交量劇增、價(jià)格大幅上漲或下跌時(shí)出現(xiàn)。

60.一般地，利率期貨價(jià)格和市場利率呈()變動關(guān)系。

A.反方向

B.正方向

C.無規(guī)則

D.正比例

正確答案：A

您的答案：

本題解析：本題考查利率期貨價(jià)格和市場利率的關(guān)系。一般地，利率期貨價(jià)格和市場利率呈反方向變動關(guān)系。

61.共用題干

期權(quán)的()，使其在風(fēng)險(xiǎn)管理、組合投資等方面具有明顯的優(yōu)勢。通過不同期權(quán)、期權(quán)與其他投資工具的組合，投資者可以構(gòu)造出不同風(fēng)險(xiǎn)和損益狀況的組合策略。

A.非線性損益結(jié)構(gòu)

B.線性損益結(jié)構(gòu)

C.非理性損益結(jié)構(gòu)

D.理性損益結(jié)構(gòu)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：本題考查非線性損益結(jié)構(gòu)的要點(diǎn)。正是期權(quán)的非線性損益結(jié)構(gòu)，使其在風(fēng)險(xiǎn)管理、組合投資等方面具有明顯的優(yōu)勢。通過不同期權(quán)、期權(quán)與其他投資]_具的組合，投資者可以構(gòu)造出不同風(fēng)險(xiǎn)和損益狀況的組合策略。

62.共用題干

2007年8月，根《期貨交易管理?xiàng)l例》及相關(guān)法規(guī)和規(guī)范性文件，中國證監(jiān)督管理委員會發(fā)布了()，建立了“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機(jī)制。

A.《期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作規(guī)程（試行）》（證監(jiān)期貨字[2007]139號）

B.《中國期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作規(guī)程（試行）》（證監(jiān)期貨字[2007]139號）

C.《期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作規(guī)范（試行）》（證監(jiān)期貨字[2007]139號）

D.《期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作條例（試行）》（證監(jiān)期貨字[2007]139號）

正確答案：A

您的答案：

本題解析：本題考查“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機(jī)制的出臺背景。2007年8月，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》及相關(guān)法規(guī)和規(guī)范性文件，中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作規(guī)程（試行）》（證監(jiān)期貨字[2007]139號），建立了“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機(jī)制。

63.共用題干

美國10年期國債期貨期權(quán)，合約規(guī)模為100000美元，最小變動價(jià)位為1/64點(diǎn)（1點(diǎn)為合約面值的1%），最小變動值為()美元。

A.14.625

B.15.625

C.16.625

D.17.625

正確答案：B

您的答案：

本題解析：本題考查期權(quán)最小變動值的計(jì)算。美國10年期國債期貨期權(quán)，合約規(guī)模為100000美元，最小變動價(jià)位為1/64點(diǎn)（1點(diǎn)為合約面值的1%），最小變動值為100000*1%/64=15.625美元。

64.共用題干

6月10日，國際貨幣市場6月期瑞士法郎的期貨價(jià)格為0.8764美元/瑞士法郎，6月期歐元的期貨價(jià)格為1.2106美元/歐元。某套利者預(yù)計(jì)6月20日瑞士法郎對歐元的匯率將上升，在國際貨幣市場買人100手6月期瑞士法郎期貨合約，同時(shí)賣出72手6月期歐元期貨合約。6月20日，瑞士法郎對歐元的匯率由0.72上升為0.73，該交易套利者分別以0.9066美元/瑞士法郎和1.2390美元/歐元的價(jià)格對沖手中合約，則套利的結(jié)果為()。

A.贏利120900美元

B.贏利110900美元

C.贏利121900美元

D.贏利111900美元

正確答案：C

您的答案：

本題解析：套利者進(jìn)行的是跨幣種套利交易=6月10日，買入100手6月期瑞士法郎期貨合約開倉，總價(jià)值為：100*125000*0.8764=10955000（美元）；賣出72手6月期歐元期貨合約開倉，總價(jià)值為：72*125000*1.2106=10895400（美元）。6月20日，賣出100手6月期瑞士法郎期貨合約平倉，總價(jià)值為：100*125000*0.9066=11332500（美元）；買入72手6月期歐元期貨合約平倉，總價(jià)值為：72*125000*1.2390=11151000（美元）。瑞士法郎贏利：11332500-10955000=377500（美元）；歐元損失：11151000-10895400=255600（美元），則套利結(jié)果為贏利：377500-255600=121900（美元）。

65.共用題干

6月1日，美國某進(jìn)口商預(yù)期3個(gè)月后需支付進(jìn)口貨款5億日元，目前的即期市場匯率為USD/JPY=146.70，期貨市場匯率為JPY/USD=0.006835，該進(jìn)口商為避免3個(gè)月后因日元升值而需付出更多的美元來兌換成日元，就在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日元期貨合約，進(jìn)行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬日元。9月1日，即期市場匯率為USD/JPY=142.35，期貨市場匯率為JPY/USD=0.007030，該進(jìn)口商進(jìn)行套期保值，結(jié)果為()。

A.虧損6653美元

B.贏利6653美元

C.虧損3320美元

D.贏利3320美元

正確答案：A

您的答案：

本題解析：該進(jìn)口商進(jìn)行的是外匯期貨多頭套期保值06月1日：即期市場：即期匯率USD/JPY=146.70，則5億日元價(jià)值為：500000000÷146.70=3408316（美元）。期貨市場：買入40手9月到期合約，成交價(jià)為：0.006835÷0.000001=6835點(diǎn)。9月1日：即期市場：從即期市場買入5億日元，需付出美元為：500000000÷142.35=3512469（美元），比6月1日多支付：3512469-3408316=104153（美元），即成本增加104153美元。期貨市場：賣出40手9月到期合約平倉，成交價(jià)為：0.007030÷0.000001=7030點(diǎn)，共獲利：7030-6835=195點(diǎn)，每點(diǎn)代表12.5美元，共贏利：195*12.5*40=97500（美元）。即期市場成本的增加與期貨市場的贏利，相互抵消后虧損：104153-97500=6653（美元）。

66.共用題干

從國際經(jīng)驗(yàn)看，各國期貨交易所進(jìn)行的自律管理所涉及的內(nèi)容()。

A.完全一致

B.基本相似

C.完全不同

D.無法比較

正確答案：B

您的答案：

本題解析：從國際經(jīng)驗(yàn)看，各國期貨交易所進(jìn)行的自律管理所涉及的內(nèi)容基本相似。

67.共用題干

某期貨交易所內(nèi)的執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳的玉米看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為400美分/蒲式耳時(shí)，()。

A.因?yàn)閳?zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的物市場價(jià)格，所以看漲期權(quán)為虛值期權(quán)，內(nèi)涵價(jià)值=0

B.因?yàn)閳?zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的物市場價(jià)格，所以看漲期權(quán)為虛值期權(quán)，內(nèi)涵價(jià)值=1

C.因?yàn)閳?zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的物市場價(jià)格，所以看漲期權(quán)為虛值期權(quán)，內(nèi)涵價(jià)值=2

D.因?yàn)閳?zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的物市場價(jià)格，所以看漲期權(quán)為虛值期權(quán)，內(nèi)涵價(jià)值=

正確答案：A

您的答案：

本題解析：本題考查看漲期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的計(jì)算。執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳的玉米看漲和看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為400美分/蒲式耳時(shí)，因?yàn)閳?zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的物市場價(jià)格，所以看漲期權(quán)為虛值期權(quán)，內(nèi)涵價(jià)值=0。

68.共用題干

()是指在期貨市場在運(yùn)行過程中，由于相管理法規(guī)和市場機(jī)制不健全原因，可能會產(chǎn)生流動性風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和交割風(fēng)險(xiǎn)等一系列風(fēng)險(xiǎn)。

A.法律制度不健全

B.市場機(jī)制不健全

C.市場監(jiān)控不到位

D.市場主體不到位

正確答案：B

您的答案：

本題解析：本題考查市場機(jī)制不健全帶來的風(fēng)險(xiǎn)類別。市場機(jī)制不健全是指期貨市場在運(yùn)行過程中，由于相關(guān)管理法規(guī)和市場機(jī)制不健全等原因，可能會產(chǎn)生流動性風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和交割風(fēng)險(xiǎn)等一系列風(fēng)險(xiǎn)。

69.共用題干

國內(nèi)某客戶.在2012年10月份有一批進(jìn)口原油，計(jì)劃在12月份出售。該客戶預(yù)計(jì)12月份原油價(jià)格會在90美元/桶的價(jià)格水平上波動，并有可能會小幅下跌。于是決定在CME賣出DEC12原油期貨看漲期權(quán)。10月8日（標(biāo)的期貨價(jià)格為92.07美元/桶）該客戶通過交易系統(tǒng)下達(dá)了以4.93美元/桶的價(jià)格賣出執(zhí)行價(jià)格為90美元/桶的看漲期權(quán)，則交易指令為()。

A.s9ycZ129000c4931.mt

B.s10ycZ129000c4931mt

C.s8vcZ129000c4931mt

D.s11ycZ129000c4931mt

正確答案：B

您的答案：

本題解析：本題考查期權(quán)交易指令。下達(dá)期權(quán)交易的要素通常多于期貨指令，期權(quán)交易指令一般包括：交易方向（買人或賣出）、數(shù)量、合約（代碼）、合約月份及年份（期限超過1年的合約，同一月份的合約有不同年份）、執(zhí)行價(jià)格、期權(quán)類型或期權(quán)方向（買權(quán)或賣權(quán)）、期權(quán)價(jià)格、市價(jià)或限價(jià)等。交易指令為：s10ycZ129000c4931mt。

70.共用題干

在其他因素不變的條件下，預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格波動率越高，標(biāo)的物上漲很高或下跌很深的機(jī)會會隨之增加，標(biāo)的物市場價(jià)格漲至損益平衡點(diǎn)之上或跌至損益平衡點(diǎn)之下的可能性和幅度也就越大，買方獲取較高收益的可能性也會增加，損失卻不會隨之增加，但期權(quán)賣方的市場風(fēng)險(xiǎn)會隨之()。

A.減少

B.增加

C.不變

D.視情況而定

正確答案：B

您的答案：

本題解析：本題考查預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格的影響因素。在其他因素不變的條件下，預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格波動率越高，標(biāo)的物上漲很高或下跌很深的機(jī)會會隨之增加，標(biāo)的物市場價(jià)格漲至損益平衡點(diǎn)之上或跌至損益平衡點(diǎn)之下的可能性和幅度也就越大，買方獲取較高收益的可能性也會增加，損失卻不會隨之增加，但期權(quán)賣方的市場風(fēng)險(xiǎn)會隨之大幅增加。

71.共用題干

3月1日，某經(jīng)銷商以1200元/噸的價(jià)格買入1000噸小麥。為了避免小麥價(jià)格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進(jìn)行小麥期貨套期保值交易。該經(jīng)銷商以1240元噸的價(jià)格賣出100手5月份小麥期貨合約。5月1日，小麥價(jià)格下跌，該經(jīng)銷商在現(xiàn)貨市場上以1110元/噸的價(jià)格將1000噸小麥出售，同時(shí)在期貨市場上以1130元/噸的價(jià)格將100手5月份小麥期貨合約平倉。該項(xiàng)套期保值交易結(jié)果是()。

A.期貨市場盈利110元/噸，現(xiàn)貨市場虧損90元/噸，相抵后凈盈利20元/噸

B.期貨市場虧損110元/噸，現(xiàn)貨市場盈利90元/噸，相抵后凈虧損20元/噸

C.期貨市場盈利90元/噸，現(xiàn)貨市場虧損110元/噸，相抵后凈虧損20元/噸

D.期貨市場虧損90元/噸，現(xiàn)貨市場盈利110元/噸，相抵后凈盈利20元/噸

正確答案：A

您的答案：

本題解析：本題考查套期保值交易結(jié)果的綜合計(jì)算。期貨市場盈利：1240-1130=110（元/噸）；現(xiàn)貨市場虧損：1110-1200=-90（元/噸）；相抵后凈盈利是20（元/噸）。＜br>本題考查套期保值交易對沖風(fēng)險(xiǎn)后的銷售價(jià)格的計(jì)算。該經(jīng)銷商小麥的實(shí)際銷售價(jià)格是1110+（1240-1130）=1220（元/噸）。

72.共用題干

3月1日，某經(jīng)銷商以1200元/噸的價(jià)格買入1000噸小麥。為了避免小麥價(jià)格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進(jìn)行小麥期貨套期保值交易。該經(jīng)銷商以1240元噸的價(jià)格賣出100手5月份小麥期貨合約。5月1日，小麥價(jià)格下跌，該經(jīng)銷商在現(xiàn)貨市場上以1110元/噸的價(jià)格將1000噸小麥出售，同時(shí)在期貨市場上以1130元/噸的價(jià)格將100手5月份小麥期貨合約平倉。該經(jīng)銷商小麥的實(shí)際銷售價(jià)格是()。

A.1180元/噸

B.1130元/噸

C.1220元/噸

D.1240元/噸

正確答案：C

您的答案：

本題解析：本題考查套期保值交易結(jié)果的綜合計(jì)算。期貨市場盈利：1240-1130=110（元/噸）；現(xiàn)貨市場虧損：1110-1200=-90（元/噸）；相抵后凈盈利是20（元/噸）。＜br>本題考查套期保值交易對沖風(fēng)險(xiǎn)后的銷售價(jià)格的計(jì)算。該經(jīng)銷商小麥的實(shí)際銷售價(jià)格是1110+（1240-1130）=1220（元/噸）。

73.共用題干

某套利者在黃金市場上以950美元/盎司賣出一份7月份黃金期貨合約，同時(shí)他在該市場上以961美元/盎司買入一份11月份的黃金期貨合約。若經(jīng)過一段時(shí)間后，7月份價(jià)格變?yōu)?55美元/盎司，11月份價(jià)格變?yōu)?72美元/盎司，該套利者同時(shí)將兩合約對沖平倉，套利的結(jié)果為贏利()。

A.6美元/盎司

B.-6美元/盎司

C.5美元/盎司

D.-5美元/盎司

正確答案：A

您的答案：

本題解析：本題考查價(jià)差套利的盈虧計(jì)算。7月份的黃金期貨合約：950-955=-5（美元/盎司），11月份的黃金期貨合約：972-961=11（美元/盎司）。套利結(jié)果：-5+11=6（美元/盎司）。

74.共用題干

結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會員依期貨交易所規(guī)定繳納的，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金?！镀谪浗灰坠芾?xiàng)l例》規(guī)定，實(shí)行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向()收取結(jié)算擔(dān)保金。

A.結(jié)算非會員

B.結(jié)算會員

C.散戶

D.投資者

正確答案：B

您的答案：

本題解析：本題考查結(jié)算擔(dān)保金的來源。結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會員依期貨交易所規(guī)定繳納的，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金?！镀谪浗灰坠芾?xiàng)l例》規(guī)定，實(shí)行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向結(jié)算會員收取結(jié)算擔(dān)保金。

75.共用題干

百慕大期權(quán)(BermudaOptions)是一種可以在到期日前所規(guī)定的一系列時(shí)間行權(quán)的期權(quán)。介于()之間，百慕大期權(quán)允許持有人在期權(quán)有效期內(nèi)某幾個(gè)特定日期執(zhí)行期權(quán)。

A.滬市期權(quán)

B.深市期權(quán)

C.歐式期權(quán)與美式期權(quán)

D.中式期權(quán)

正確答案：C

您的答案：

本題解析：本題考查百慕大期權(quán)的定義。百慕大期權(quán)(BermudaOptions)是一種可以在到期日前所規(guī)定的一系列時(shí)間行權(quán)的期權(quán)。介于歐式期權(quán)與美式期權(quán)之間，百慕大期權(quán)允許持有人在期權(quán)有效期內(nèi)某幾個(gè)特定日期執(zhí)行期權(quán)。比如，期權(quán)可以有3年的到期時(shí)間，期權(quán)買方可以在3年中每一年的最后一個(gè)月行權(quán)。

76.共用題干

買方將期權(quán)頭寸了結(jié)后，權(quán)利也隨之消失。如果交易者開倉指令為.s100ycx128000c132lmt，則平倉指令應(yīng)為()。

A.b90ycx128000c135lmt(或mkt)

B.b100ycx128000c135lmt(或mkt)

C.b80ycx128000c135lmt(或mkt)

D.b70ycx128000c135lmt(或mkt)

正確答案：B

您的答案：

本題解析：本題考查平倉指令的縮寫。買方將期權(quán)頭寸了結(jié)后，權(quán)利也隨之消失。如果交易者開倉指令為：s100ycx128000c132lmt，則平倉指令應(yīng)為：b100ycx128000c135lmt(或mkt)。

77.共用題干

XYZ股票50美元時(shí)，某交易者認(rèn)為該股票有上漲潛力，便以3.5美元的價(jià)格購買了該股票2013年7月到期、執(zhí)行價(jià)格為50美元的美式看漲期權(quán)，該期權(quán)的合約規(guī)模為100股股票，即該期權(quán)合約賦予交易者在2013年7月合約到期前的任何交易日，以50美元的價(jià)格購買100股XY2普通股的權(quán)利，每張期權(quán)合約的價(jià)格為()。

A.258美元

B.350美元

C.450美元

D.550美元

正確答案：B

您的答案：

本題解析：本題考查美式看漲期權(quán)期權(quán)合約的價(jià)格。每張期權(quán)合約的價(jià)格為100*3.5=350（美元）。

78.共用題干

看漲期權(quán)買方行權(quán)買入標(biāo)的物，看跌期權(quán)買方行權(quán)賣出標(biāo)的物；如果到期時(shí)期權(quán)為虛值期權(quán)，期權(quán)作廢，期權(quán)買方的權(quán)利隨之()。

A.減輕

B.增強(qiáng)

C.消除

D.以上說法都不對

正確答案：C

您的答案：

本題解析：看漲期權(quán)買方行權(quán)買人標(biāo)的物，看跌期權(quán)買方行權(quán)賣出標(biāo)的物；如果到期時(shí)期權(quán)為虛值期權(quán)，期權(quán)作廢，期權(quán)買方的權(quán)利隨之消除。對于虛值期權(quán)，買方應(yīng)根據(jù)對標(biāo)的物價(jià)格變化趨勢的判斷，盡早選擇對沖平倉的方式將期權(quán)了結(jié)，從而避免遭受全部權(quán)利金損失。

多選題（共42題，共42分）

79.下列期貨品種采用集中交割方式的有（）。

A.陰極銅

B.棉花

C.燃料油

D.玉米

正確答案：A、C

您的答案：

本題解析：目前我國上海期貨交易所采取集中交割方式，而陰極銅和燃料油是上海期貨交易所的期貨品種，故選項(xiàng)A、C正確。

80.在基差不變時(shí)，（）可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.正向市場賣出保值

D.反向市場買入保值

正確答案：A、B、C、D

您的答案：

本題解析：基差不變時(shí)，無論是正向市場還是反向市場，賣出套期保值還是買人套期保值，期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵，實(shí)現(xiàn)完全套期保值。

81.中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)履行的職責(zé)包括（）。

A.教育和組織會員及期貨從業(yè)人員遵守期貨法律法規(guī)和政策

B.負(fù)責(zé)期貨從業(yè)人員資格的認(rèn)定、管理及撤銷工作

C.監(jiān)督、檢查會員和期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為

D.制定期貨業(yè)行為準(zhǔn)則、業(yè)務(wù)規(guī)范，參與開展行為資信評級，參與擬訂與期貨相關(guān)的行業(yè)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)

正確答案：A、B、D

您的答案：

本題解析：本題考查中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)履行的職責(zé)。應(yīng)在理解的基礎(chǔ)上識記。

82.下列關(guān)于商品需求彈性的說法中，正確的有（）。

A.需求的價(jià)格彈性是指價(jià)格變動1%時(shí)需求量變動的百分比

B.價(jià)格稍有下降即引起需求的大量增加時(shí)，稱為需求富有彈性

C.當(dāng)價(jià)格下跌很多，僅引起需求的少量增加時(shí)，則稱為需求缺乏彈性

D.商品需求彈性是商品需求量變動率與價(jià)格變動率之比

正確答案：A、B、C、D

您的答案：

本題解析：需求的價(jià)格彈性是指一定時(shí)期內(nèi)一種商品需求量的相對變動對該商品價(jià)格的相對變動的反應(yīng)程度，或者說價(jià)格變動1%時(shí)需求量變動的百分比，它是商品需求量變動率與價(jià)格變動率之比。當(dāng)價(jià)格稍有下降即引起需求的大量增加時(shí)，稱為需求富有彈性；反之，當(dāng)價(jià)格下跌很多，僅引起需求的少量增加時(shí)，則稱為需求缺乏彈性。

83.目前，美國期貨市場的交易品種最多.市場規(guī)模最大，位居世界前列的期貨交易所主要有（）。

A.CBOT

B.CME

C.IPE

D.NYMEX

正確答案：A、B、D

您的答案：

本題解析：目前，美國期貨市場的交易品種最多、市場規(guī)模最大，位居世界前列的期貨交易所主要有：芝加哥期貨交易所(CBOT)、芝加哥商業(yè)交易所(CME)、紐約商業(yè)交易所(NYMEX)和堪薩斯期貨交易所(KCBT)。倫敦國際石油交易所(IPE)屬于英國期貨市場。

84.銀行對客戶辦理期權(quán)組合業(yè)務(wù)應(yīng)堅(jiān)持實(shí)需原則，并遵守()規(guī)定。

A.期權(quán)組合遵循整體性原則

B.期權(quán)組合簽約前，銀行應(yīng)要求客戶提供基礎(chǔ)商業(yè)合同并進(jìn)行必要的審核，確?？蛻羲龅钠跈?quán)組合符合套期保值原則

C.期權(quán)組合到期時(shí)，僅能有一個(gè)期權(quán)買方可以行權(quán)并遵循客戶優(yōu)先行權(quán)原則

D.期權(quán)組合到期后，如客戶與銀行均未選擇行權(quán)，客戶可憑相關(guān)單證續(xù)做一筆即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)

正確答案：A、B、C、D

您的答案：

本題解析：本題考查銀行對客戶辦理期權(quán)組合業(yè)務(wù)應(yīng)堅(jiān)持的原則。銀行對客戶辦理期權(quán)組合業(yè)務(wù)應(yīng)堅(jiān)持實(shí)需原則，并遵守以下規(guī)定：(1)期權(quán)組合遵循整體性原則；(2)期權(quán)組合簽約前，銀行應(yīng)要求客戶提供基礎(chǔ)商業(yè)合同并進(jìn)行必要的審核，確?？蛻羲龅钠跈?quán)組合符合套期保值原則；(3)期權(quán)組合到期時(shí)，僅能有一個(gè)期權(quán)買方可以行權(quán)并遵循客戶優(yōu)先行權(quán)原則；(4)期權(quán)組合到期后，如客戶與銀行均未選擇行權(quán)，客戶可憑相關(guān)單證續(xù)做一筆即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)；(5)期權(quán)組合中，客戶賣出期權(quán)收入的期權(quán)費(fèi)應(yīng)不超過買人期權(quán)支付的期權(quán)費(fèi)；(6)銀行辦理期權(quán)組合業(yè)務(wù)，應(yīng)分別計(jì)量和管理組合中所有期權(quán)交易的Delta頭寸。

85.套期保值的實(shí)現(xiàn)條件包括()。

A.期貨品種及合約數(shù)量的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨頭寸的價(jià)值變動大體相當(dāng)

B.期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反

C.期貨頭寸作為現(xiàn)貨市場未來要進(jìn)行的交易的替代物

D.期貨頭寸持有的時(shí)間段要與現(xiàn)貨市場承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段對應(yīng)起來

正確答案：A、B、C、D

您的答案：

本題解析：利用期貨工具進(jìn)行套期保值操作，要實(shí)現(xiàn)“風(fēng)險(xiǎn)對沖”，必須具備以下條件：(1)期貨品種及合約數(shù)量的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨頭寸的價(jià)值變動大體相當(dāng)；(2)期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反，或者作為現(xiàn)貨市場未來要進(jìn)行的交易的替代物；(3)期貨頭寸持有的時(shí)間段要與現(xiàn)貨市場承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段對應(yīng)起來。

86.根據(jù)折算標(biāo)準(zhǔn)的不同，匯率的標(biāo)價(jià)方法可分為()。

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.美元標(biāo)價(jià)法

C.間接標(biāo)價(jià)法

D.歐元標(biāo)價(jià)法

正確答案：A、B、C

您的答案：

本題解析：匯率的標(biāo)價(jià)方法可分為直接標(biāo)價(jià)法、間接標(biāo)價(jià)法和美元標(biāo)價(jià)法。

87.一般來看，期貨交易所的主要風(fēng)險(xiǎn)源于()。

A.監(jiān)控執(zhí)行力度問題

B.市場非理性價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)

C.監(jiān)控執(zhí)行廣度問題

D.市場理性價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：A、B

您的答案：

本題解析：本題考查期貨交易所的主要風(fēng)險(xiǎn)源。期貨交易所在期貨交易中的地位和作用，表明其主要風(fēng)險(xiǎn)源有兩個(gè)：一是監(jiān)控執(zhí)行力度問題；二是市場非理性價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)。

88.匯率風(fēng)險(xiǎn)按其內(nèi)容不同，大致可分為()。

A.儲備風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

C.交易風(fēng)險(xiǎn)

D.會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：A、B、C、D

您的答案：

本題解析：外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類很多，按其內(nèi)容不同，大致可分為儲備風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

89.按2011年全球場內(nèi)期權(quán)交易量統(tǒng)計(jì)，美國國際證券交易所(ISE)是美國乃至全球最大的期權(quán)交易所。此外，交易量排名居前的依次為()和BOX、納斯達(dá)克期權(quán)市場。

A.CBOE

B.NasdaqOMXPHLX

C.NYSEArea

D.NYSEAMEX

正確答案：A、B、C、D

您的答案：

本題解析：本題考查2011年全球場內(nèi)期權(quán)交易量排名。按2011年全球場內(nèi)期權(quán)交易量統(tǒng)計(jì)，美國國際證券交易所(ISE)是美國乃至全球最大的期權(quán)交易所。此外，交易量排名居前的依次為CBOE、NasdaqOMXPHLX、NYSEArea、NYSEAMEX、BOX和納斯達(dá)克期權(quán)市場。

90.下列關(guān)于中國證監(jiān)會的說法中，錯(cuò)誤的有()。

A.中國證監(jiān)會為國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位，依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，對期貨市場實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理，維護(hù)其市場秩序，保障其合法運(yùn)行

B.中國證監(jiān)會作為中國期貨市場的主管機(jī)關(guān)，為防范市場風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范市場運(yùn)作，出臺了一系列行政規(guī)章和規(guī)范性文件

C.中國證監(jiān)會為全國人大財(cái)經(jīng)委員會直屬正部級事業(yè)單位，依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，對期貨市場實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理，維護(hù)其市場秩序，保障其合法運(yùn)行

D.中國證監(jiān)會作為中國銀監(jiān)會的下級機(jī)關(guān)，為防范市場風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范市場運(yùn)作，出臺了一系列行政規(guī)章和規(guī)范性文件

正確答案：C、D

您的答案：

本題解析：本題考查中國證監(jiān)會的定義。中國證監(jiān)會為國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位，依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，對期貨市場實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理，維護(hù)其市場秩序，保障其合法運(yùn)行。中國證監(jiān)會作為中國期貨市場的主管機(jī)關(guān)，為防范市場風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范市場運(yùn)作，出臺了一系列行政規(guī)章和規(guī)范性文件。

91.如果()，我們稱基差的變化為“走強(qiáng)”。

A.基差為正且數(shù)值越來越大

B.基差從正值變?yōu)樨?fù)值

C.基差從負(fù)值變?yōu)檎?/p>

D.基差為負(fù)且數(shù)值越來越大

正確答案：A、C

您的答案：

本題解析：基差為正且數(shù)值越來越大、基差從負(fù)值變?yōu)檎?、基差為?fù)值且絕對數(shù)值越來越小，基差“走強(qiáng)”，基差從正值變?yōu)樨?fù)值基差“走弱”。

92.確定利率期貨套期保值比率比較典型的方法有()。

A.歷史久期法

B.全面價(jià)值法

C.修正久期法

D.基點(diǎn)價(jià)值法

正確答案：C、D

您的答案：

本題解析：本題考查確定利率期貨套期保值比率的方法。在債券價(jià)格分析中，常用修正久期和基點(diǎn)價(jià)值來衡量債券價(jià)格對利率的敏感度和波動性。相應(yīng)地，確定利率期貨套期保值比率比較典型的方法有修正久期法和基點(diǎn)價(jià)值法。

93.指定交割倉庫的日常業(yè)務(wù)分為()階段。

A.商品入庫

B.商品保管

C.商品出庫

D.商品生產(chǎn)

正確答案：A、B、C

您的答案：

本題解析：指定交割倉庫的日常業(yè)務(wù)分為三個(gè)階段：商品入庫、商品保管和商品出庫。指定交割倉庫應(yīng)保證期貨交割商品優(yōu)先辦理入庫、出庫。

94.影響套期保值操作中交割月份的選擇的主要因素包括()。

A.合約的流動性

B.合約月份不匹配

C.合約的有效性

D.不同合約的基差的差異性

正確答案：A、B、D

您的答案：

本題解析：套期保值操作中合約月份的選擇主要受下列幾個(gè)因素的影響：(1)合約流動性；(2)合約月份不匹配；(3)不同合約的基差的差異性。以上三個(gè)方面的原因，將要求企業(yè)根據(jù)實(shí)際情況，靈活選擇套期保值合約的月份。

95.持倉費(fèi)是指為擁有或保留某種商品而支付的()等費(fèi)用的總和。

A.倉儲費(fèi)

B.保險(xiǎn)費(fèi)

C.利息

D.商品價(jià)格

正確答案：A、B、C

您的答案：

本題解析：本題考查持倉費(fèi)的內(nèi)容。持倉費(fèi)是指為擁有或保留某種商品、資產(chǎn)等而支付的倉儲費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和利息等費(fèi)用的總和，不過，對金融資產(chǎn)來說，倉儲費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)可能為零。持倉費(fèi)用不包括商品價(jià)格。

96.外匯期貨套期保值可分為()。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.雙頭套期保值

D.多頭掉期保值

正確答案：A、B

您的答案：

本題解析：外匯期貨套期保值可分為空頭套期保值和多頭套期保值。

97.宏觀經(jīng)濟(jì)政策對匯率的影響主要通過()。

A.產(chǎn)出水平

B.就業(yè)能力

C.通貨膨脹

D.突發(fā)事件

正確答案：A、B、C

您的答案：

本題解析：宏觀經(jīng)濟(jì)政策會通過對產(chǎn)出、就業(yè)、通貨膨脹等經(jīng)濟(jì)因素的影響，進(jìn)而對匯率產(chǎn)生影響。

98.下列關(guān)于支撐線和壓力線的說法中，正確的有()。

A.支撐線對價(jià)格有一定的支撐作用，阻止價(jià)格下降

B.壓力線阻礙價(jià)格上升，對價(jià)格上升有一定的抑制作用

C.壓力線阻礙價(jià)格下降，對價(jià)格下降有一定的抑制作用

D.支撐點(diǎn)或壓力點(diǎn)越密集，其支持力或阻力就越大

正確答案：A、B、D

您的答案：

本題解析：支撐線對價(jià)格有一定的支撐作用，阻止價(jià)格下降，壓力線對價(jià)格有一定的抑制作用，阻止價(jià)格上升，支撐點(diǎn)或壓力點(diǎn)越密集，其支撐力或阻力就越大。

99.外匯期貨合約對()等內(nèi)容都有統(tǒng)一的規(guī)定。

A.合約金額

B.交易時(shí)間

C.交割月份

D.交易幣種

正確答案：A、B、C、D

您的答案：

本題解析：本題考查外匯期貨合約。外匯期貨合約是指期貨交易所制定的一種標(biāo)準(zhǔn)化合約，合約對交易幣種、合約金額、交易時(shí)間、交割月份、交易地點(diǎn)等內(nèi)容都有統(tǒng)一的規(guī)定。

100.利率期貨價(jià)格波動的影響因素包括()。

A.政策因素

B.經(jīng)濟(jì)因素

C.全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平

D.消費(fèi)者收入水平

正確答案：A、B、C、D

您的答案：

本題解析：影響市場利率以及利率期貨價(jià)格的主要因素包括政策因素、經(jīng)濟(jì)因素、全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平和其他因素（包括人們對經(jīng)濟(jì)形勢的預(yù)期、消費(fèi)者收入水平、消費(fèi)者信貸等其他因素電會在一定程度上影響市場利率的變化）。

101.美國國債市場將國債分為()。

A.短期國債(T—Bills)

B.中期國債(T—Notes)

C.長期國債(T—Bonds)

D.短期國債(T—Bonds)

正確答案：A、B、C

您的答案：

本題解析：本題考查美國國債市場對國債的分類。美國國債市場將國債分為短期國債(T—Bills)、中期國債(T—Notes)和長期國債(T—Bonds)三類。

102.不可控風(fēng)險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與形成不能由風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者所控制的風(fēng)險(xiǎn)，這類風(fēng)險(xiǎn)來自期貨市場之外，具體包括()。

A.宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)

B.政策性風(fēng)險(xiǎn)

C.操作性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)

D.投資者投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：A、B

您的答案：

本題解析：本題考查期貨交易的不可控風(fēng)險(xiǎn)。不可控制風(fēng)險(xiǎn)來自期貨市場之外，具體包括兩類：一類是宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)；另一類是政策性風(fēng)險(xiǎn)。

103.下列關(guān)于期貨投機(jī)價(jià)格發(fā)現(xiàn)作用的說法中，正確的有()。

A.期貨市場匯集幾乎所有期貨合約商品供給和需求的信息

B.投機(jī)者的交易目的不是實(shí)物交割，而是利用價(jià)格波動獲取利潤，這就要求投機(jī)者必須利用各種手段收集整理有關(guān)價(jià)格變動的信息，分析市場行情

C.期貨市場把投機(jī)者的交易指令集中在交易所內(nèi)進(jìn)行公開競價(jià)，由于買賣雙方彼此競價(jià)所產(chǎn)生的互動作用使得價(jià)格趨于合理

D.期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能正是由所有市場參與者對未來市場價(jià)格走向預(yù)測的綜合反映體現(xiàn)的

正確答案：A、B、C、D

您的答案：

本題解析：本題考查期貨投機(jī)的作用之一促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)。期貨市場匯集了幾乎所有期貨合約商品供給和需求的信息。投機(jī)者的交易目的不是實(shí)物交割，而是利用價(jià)格波動獲取利潤，這就要求投機(jī)者必須利用各種手段收集整理有關(guān)價(jià)格變動的信息，分析市場行情。期貨市場把投機(jī)者的交易指令集中在交易所內(nèi)進(jìn)行公開競價(jià)，由于買賣雙方彼此競價(jià)所產(chǎn)生的互動作用使得價(jià)格趨于合理。期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能正是由所有市場參與者對未來市場價(jià)格走向預(yù)測的綜合反映體現(xiàn)的。

104.假如面值為100000美元的1年期國債，按照8%的年貼現(xiàn)率發(fā)行，下列說法中正確的是()。

A.發(fā)行價(jià)為92000美元

B.利息收入為8000美元

C.實(shí)際收益率等于年貼現(xiàn)率

D.實(shí)際收益率為8.7%

正確答案：A、B、D

您的答案：

本題解析：發(fā)行價(jià)為：100000*(1-8%)=92000（美元）；利息收入為：100000*8%=8000（美元）；實(shí)際收益率為：8%÷(1-8%)=8.7%。

105.期貨實(shí)物交割方式包括()。

A.現(xiàn)貨交割

B.現(xiàn)金交割

C.滾動交割

D.集中交割

正確答案：C、D

您的答案：

本題解析：本題考查期貨實(shí)物交割方式。期貨實(shí)物交割方式包括集中交割和滾動交割。

106.跨品種套利可以分為()。

A.相關(guān)商品之間的套利

B.原料與成品之間的套利

C.原料與半成品之間的套利

D.不同商品市場之間的套利

正確答案：A、B

您的答案：

本題解析：跨品種套利可以分為兩種情況：一是相關(guān)商品之間的套利，二是原料與成品之間的套利。

107.投資者可以運(yùn)用移動平均線和價(jià)位的關(guān)系來對期貨價(jià)格走勢作出判斷和預(yù)測。下列說法中正確的有()。

A.當(dāng)價(jià)位在移動平均線之下運(yùn)動，突然暴跌，但距離移動平均線非常遠(yuǎn)，極有可能再趨向移動平均線時(shí)，可以作為買進(jìn)信號

B.當(dāng)價(jià)位在移動平均線之上運(yùn)動，且處于上升行情，越來越遠(yuǎn)離移動平均線時(shí)，可以作為賣出信號

C.當(dāng)價(jià)位在移動平均線之下運(yùn)動，突然暴跌，但距離移動平均線非常遠(yuǎn)，極有可能再趨向移動平均線時(shí)，可以作為賣出信號

D.當(dāng)價(jià)位在移動平均線之上運(yùn)動，且處于上升行情，越來越遠(yuǎn)離移動平均線時(shí)，可以作為買進(jìn)信號

正確答案：A、B

您的答案：

本題解析：價(jià)位在移動平均線之下運(yùn)動，突然暴跌，但距離移動平均線非常遠(yuǎn)，極有可能再趨向移動平均線，這是買進(jìn)時(shí)機(jī)。價(jià)位在移動平均線之上運(yùn)動，且處于上升行情，越來越遠(yuǎn)離移動平均線，表示近期牛市沖天，但買方可能會獲利回吐，使價(jià)位回跌，因此是賣出時(shí)機(jī)。

108.假定中國外匯交易市場上的匯率標(biāo)價(jià)100美元/人民幣由630.21變?yōu)?32.26，表明要用更多的人民幣才能兌換100美元，外國貨幣（美元）升值，即()。

A.外匯匯率不變

B.本國貨幣升值

C.外匯匯率上升

D.本國貨幣貶值

正確答案：C、D

您的答案：

本題解析：本題考查匯率的直接標(biāo)價(jià)法。中國外匯交易市場上的匯率標(biāo)價(jià)100美元/人民幣由630.21變?yōu)?32.26，表明要用更多的人民幣才能兌換100美元，外國貨幣（美元）升值，即外匯匯率上升，相應(yīng)的，本國貨幣（人民幣）貶值。

109.下列關(guān)于歐洲美元期貨合約的說法中，正確的有()。

A.報(bào)價(jià)方式采用指數(shù)報(bào)價(jià)法

B.合約月份為最近到期的4個(gè)連續(xù)循環(huán)季月，隨后延伸10年的40個(gè)連續(xù)月

C.最小變動價(jià)位是最近到期合約為1/4個(gè)基點(diǎn)，其他合約為1/2個(gè)基點(diǎn)

D.采用現(xiàn)金交割的方式交割

正確答案：A、C、D

您的答案：

本題解析：歐洲美元期貨合約的月份為最近到期的4個(gè)連續(xù)月（非循環(huán)季月），隨后延伸10年的40個(gè)循環(huán)季月。

110.進(jìn)行跨幣種套利的經(jīng)驗(yàn)法則有()。

A.預(yù)期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約

B.預(yù)期A.B兩種貨幣都對美元升值，但A貨幣的升值速度比B貨幣快，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約

C.預(yù)期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約

D.預(yù)期A.B兩種貨幣都對美元貶值，但A貨幣的貶值速度比B貨幣快，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約

正確答案：A、B、C、D

您的答案：

本題解析：本題考查進(jìn)行跨幣種套利的經(jīng)驗(yàn)法則。進(jìn)行跨幣種套利的經(jīng)驗(yàn)法則包括：(1)預(yù)期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約；(2)預(yù)期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約；(3)預(yù)期A、B兩種貨幣都對美元貶值，但A貨幣的貶值速度比B貨幣快，則賣出A貨幣期貨合約，買人B貨幣期貨合約；(4)預(yù)期A、B兩種貨幣都對美元升值，但A貨幣的升值速度比B貨幣快，則買人A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約；(5)預(yù)期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買人B貨幣期貨合約：若B貨幣對美元貶值，則相反；(6)預(yù)期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則買人A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約：若A貨幣對美元貶值，則相反。

111.期貨交易所的主要風(fēng)險(xiǎn)源包括()。

A.交易人員對行情預(yù)測出現(xiàn)的偏差

B.監(jiān)控執(zhí)行力度問題

C.期貨價(jià)格頻繁窄幅波動

D.市場非理性價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：B、D

您的答案：

本題解析：本題考查期貨交易所的主要風(fēng)險(xiǎn)源。期貨交易所的主要風(fēng)險(xiǎn)源有兩個(gè)：一是監(jiān)控執(zhí)行力度問題；二是市場非理性價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)。

112.()為商品市場本期供給量的重要組成部分，并對期貨價(jià)格產(chǎn)生影響。

A.期初庫存量

B.當(dāng)期國內(nèi)生產(chǎn)量

C.當(dāng)期進(jìn)口量

D.當(dāng)期出口量

正確答案：A、B、C

您的答案：

本題解析：商品市場的本期供給量主要由期初庫存量、當(dāng)期國內(nèi)生產(chǎn)量和當(dāng)期進(jìn)口量三部分組成。這三方的供給對期貨價(jià)格的影響不可忽視。

113.如果商品生產(chǎn)經(jīng)營者因擔(dān)心未來現(xiàn)貨商品價(jià)格下跌，可以采取()的方式來保護(hù)其日后的利益。

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.買入套期保值

D.賣出套期保值

正確答案：B、D

您的答案：

本題解析：生產(chǎn)經(jīng)營者因擔(dān)心未來現(xiàn)貨商品價(jià)格下跌，可以采取賣出套期保值方式來保護(hù)其日后的利益。賣出套期保值也稱空頭套期保值。

114.會員制和公司制期貨交易所的主要區(qū)別有()。

A.是否以盈利為目標(biāo)

B.提供設(shè)施、場所不同

C.適用法律不盡相同

D.決策機(jī)構(gòu)不同

正確答案：A、C、D

您的答案：

本題解析：會員制和公司制期貨交易的區(qū)別：是否以盈利為目標(biāo)；適用法律不同；決策機(jī)構(gòu)不同。

115.世界上的金融中心主要有()。

A.奧克蘭

B.悉尼

C.東京

D.蘇黎世

正確答案：A、B、C、D

您的答案：

本題解析：世界上的金融中心有：奧克蘭（新西蘭）、悉尼（澳大利亞）、東京（日本）、法蘭克福（德國）、巴黎（法國）、蘇黎世（瑞士）、紐約（美國）等。

116.以下各項(xiàng)中屬于期貨交易所重要職能的有()。

A.提供交易場所、設(shè)施和服務(wù)

B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市

C.組織和監(jiān)督期貨交易

D.監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：A、B、C、D

您的答案：

本題解析：本題考查期貨交易所的職能。期貨交易所通常發(fā)揮以下5個(gè)重要職能：提供交易場所、設(shè)施和服務(wù)；制定并實(shí)施期貨市場制度與交易規(guī)則；設(shè)計(jì)合約、安排合約上市；組織和監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)；發(fā)布市場信息。

117.運(yùn)用RSI指標(biāo)預(yù)測期貨市場價(jià)格的主要原則包括()。

A.RSI考慮的時(shí)間范圍越大，結(jié)論越可靠

B.短期RSI＞長期RSI，則屬多頭市場；短期RSI＜長期RSI，則屬空頭市場

C.一般而言，越活躍的期貨品種，分界線離50就應(yīng)該越遠(yuǎn)；越不活躍的期貨品種，分界線離50就越近

D.RSI在低位形成兩個(gè)依次上升的谷底，而價(jià)格還在下降，這是最后一跌或者說是接近最后一跌，是可以開始建倉的信號

正確答案：A、B、C、D

您的答案：

本題解析：本題考查運(yùn)用相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)預(yù)測期貨市場價(jià)格的主要原則。運(yùn)用RSI指標(biāo)預(yù)測期貨市場價(jià)格的主要原則包括：短期RSI＞長期RSI，則屬多頭市場；短期RSI＜長期RSI，則屬空頭市場；一般而言，越活躍的期貨品種，分界線離50就應(yīng)該越遠(yuǎn)；越不活躍的期貨品種，分界線離50就越近；RSI在低位形成兩個(gè)依次上升的谷底，而價(jià)格還在下降，這是最后一跌或者說是接近最后一跌，是可以開始建倉的信號。

118.下列屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的有()。

A.雙重頂（底）

B.頭肩頂（底）

C.上升三角形

D.旗形

正確答案：A、B

您的答案：

本題解析：反轉(zhuǎn)形態(tài)有雙重頂（底）、頭肩頂（底）等。上升三角形和旗形是典型的持續(xù)形態(tài)。

119.共用題干

下列關(guān)于期貨套利與期貨投機(jī)交易的區(qū)別的說法，正確的是()。

A.期貨投機(jī)交易只是利用單一期貨合約絕對價(jià)格的波動賺取利潤，而套利是從相關(guān)市場或相關(guān)合約之間的相對價(jià)格差異變動套取利潤

B.期貨投機(jī)交易在一段時(shí)間內(nèi)只做買或賣，而套利則是在同一時(shí)間買入和賣出相關(guān)期貨合約

C.期貨套利交易賺取的是價(jià)差變動的收益

D.期貨套利交易成本一般要低于投機(jī)交易成本

正確答案：A、B、C、D

您的答案：

本題解析：期貨套利與期貨投機(jī)交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在：(1)期貨投機(jī)交易只是利用單一期貨合約絕對價(jià)格的波動賺取利潤，而套利是從相關(guān)市場或相關(guān)合約之間的相對價(jià)格差異變動套取利潤；(2)期貨投機(jī)交易在一段時(shí)間內(nèi)只做買或賣，而套利則是在同一時(shí)間買入和賣出相關(guān)期貨合約；(3)期貨套利交易賺取的是價(jià)差變動的收益；(4)期貨套利交易成本一般要低于投機(jī)交易成本。

120.共用題干

下列關(guān)于CME變易的大豆期貨期權(quán)合約的行權(quán)規(guī)定