《利息理論》-課程教學(xué)大綱

PAGEPAGE7《利息理論》課程教學(xué)大綱一、課程基本信息課程代碼：16133402課程名稱：利息理論英文名陳：TheoryofInterest課程類別：專業(yè)選修課學(xué)時(shí)：32學(xué)分：2學(xué)分適用對象：保險(xiǎn)學(xué)、金融學(xué)、金融工程、投資學(xué)本科專業(yè)考核方式：考查先修課程：高等數(shù)學(xué)、金融學(xué)、保險(xiǎn)學(xué)二、課程簡介利息理論是運(yùn)用數(shù)學(xué)、金融學(xué)原理對投融資中利息、收益率、本金與利息分離技術(shù)等進(jìn)行分析計(jì)算的學(xué)科。它是集數(shù)學(xué)、金融學(xué)和投融資實(shí)務(wù)為一體的一門金融專業(yè)課程，也是保險(xiǎn)精算的基礎(chǔ)課程。課程重點(diǎn)介紹利息理論、確定年金、收益率計(jì)算、本金與利息分離技術(shù)等。這些理論知識為學(xué)生今后從事金融保險(xiǎn)工作、特別是投融資微觀業(yè)務(wù)和壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)工作打下扎實(shí)的數(shù)理基礎(chǔ)，也為進(jìn)一步學(xué)習(xí)保險(xiǎn)精算學(xué)的后續(xù)課程奠定基礎(chǔ)。Theoryofinterestisthesubjectoftheanalysisandcalculationofinterest,yield,separationofprincipalandinterestininvestmentandfinancingbymeansofmathematicalandfinancialprinciples.Itisafinancialprofessionalcourseintegratingmathematics,financeandinvestmentandfinancingandalsothebasiccourseofactuarialscience.Thecoursefocusesonthetheoryofinterest,thedeterminationofannuities,thecalculationofreturns,theseparationofprincipalandinterest,etc.Thesetheoreticalknowledgeforstudentstobeengagedinfinancialinsurance,especiallymicrofinancingbusinessandlifeinsurancebusinessworktolayasolidfoundationofmathematics,butalsolaythefoundationforthesubsequentcoursefurtherstudyingactuarialscience.三、課程性質(zhì)與教學(xué)目的利息理論是金融學(xué)、保險(xiǎn)學(xué)本科專業(yè)的專業(yè)選修課，是現(xiàn)代微觀金融學(xué)基礎(chǔ)課程，教學(xué)對象是已經(jīng)掌握了高等數(shù)學(xué)、金融學(xué)、保險(xiǎn)學(xué)等課程理論知識的高等院校金融學(xué)、保險(xiǎn)學(xué)專業(yè)本科學(xué)生。利息理論作為金融學(xué)、保險(xiǎn)學(xué)專業(yè)的基礎(chǔ)課程，對于學(xué)生利用現(xiàn)代數(shù)理方法進(jìn)行金融、保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新，為我國迎接金融、保險(xiǎn)業(yè)的國際挑戰(zhàn)，培養(yǎng)適應(yīng)21世紀(jì)的專門創(chuàng)新型人才及社會主義金融管理事業(yè)接班人具有重要意義。本課程的教學(xué)目的是要求學(xué)生掌握有關(guān)利息計(jì)算的基本理論和基本知識，運(yùn)用所學(xué)知識分析投融資中收益率計(jì)算問題及本金與利息分析技術(shù)，為壽險(xiǎn)精算和相關(guān)財(cái)務(wù)管理問題奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。為了達(dá)到預(yù)定的教學(xué)目的，在教學(xué)方法上應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：第一，應(yīng)以歷史唯物主義和辯證唯物主義方法為指導(dǎo)，使學(xué)生通過學(xué)習(xí)本課程，既能掌握利息理論發(fā)展的歷史背景，又能正確認(rèn)識利息理論的特殊性，使學(xué)生能認(rèn)識到利息理論在我國金融市場化進(jìn)程中所面臨的應(yīng)用難點(diǎn)。第二，理論聯(lián)系實(shí)際，注意培養(yǎng)學(xué)生分析問題解決問題的能力，在加強(qiáng)對基本理論和業(yè)務(wù)講解的同時(shí)，應(yīng)著重講解利息理論在投融資產(chǎn)品開發(fā)和壽險(xiǎn)精算應(yīng)用中的案例分析，組織課程討論，布置復(fù)習(xí)思考題等形式，提高學(xué)生分析問題、解決問題的能力。第三，本課程涉及的內(nèi)容較多，可根據(jù)專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)，確定講授重點(diǎn)。課程思政：培養(yǎng)及社會主義金融管理事業(yè)接班人，教學(xué)方法上注意以歷史唯物主義和辯證唯物主義方法為指導(dǎo)。四、教學(xué)內(nèi)容及要求利息度量目的與要求本章主要講述利率的基本概念和利息的計(jì)算。通過本章學(xué)習(xí)，重點(diǎn)掌握利率表示的五種形式及其計(jì)算關(guān)系。課程思政：以歷史唯物論闡釋利率表示的演進(jìn)。（二）教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)利息基本函數(shù)累積函數(shù)單利和復(fù)利貼現(xiàn)名利率和名貼現(xiàn)率連續(xù)利息計(jì)算第二節(jié)利息基本計(jì)算時(shí)間單位的確定價(jià)值方程等時(shí)間法利率的近似計(jì)算第三節(jié)實(shí)例分析銀行的掛牌利率計(jì)息天數(shù)利率與體現(xiàn)率信用卡提前支取的懲罰（三）重要概念與知識點(diǎn)累計(jì)函數(shù)，總量函數(shù)，實(shí)際利率，名義利率，實(shí)際貼現(xiàn)率，名義貼現(xiàn)率，利息力，價(jià)值方程；五種常見利率等價(jià)情形下的轉(zhuǎn)換關(guān)系。（四）思考題（五）教學(xué)方法與手段多媒體教學(xué)和課堂講授、課堂討論與課堂練習(xí)相結(jié)合年金（一）目的與要求本章主要講述確定年金的基本概念、現(xiàn)值與終值的計(jì)算。通過本章學(xué)習(xí)，重點(diǎn)掌握確定年金現(xiàn)值與終值的計(jì)算。課程思政：闡述利率確定與隨機(jī)變化的辯證關(guān)系、實(shí)際產(chǎn)品設(shè)計(jì)與定價(jià)中對該辯證關(guān)系的把握。（二）教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)基本年金期末年金期初年金遞延年金永久年金第二節(jié)廣義年金付款周期大于利息換算期付款周期小于利息換算期第三節(jié)變化年金 等額變化年金比例變化年金第四節(jié)實(shí)例分析固定養(yǎng)老金計(jì)劃購房分期付款（三）重要概念與知識點(diǎn)確定年金，現(xiàn)值，終值，基本年金，廣義年金，變化年金，連續(xù)年金。（四）思考題（五）教學(xué)方法與手段多媒體教學(xué)和課堂講授、課堂討論與課堂練習(xí)相結(jié)合。第三章收益率分析與計(jì)算（一）目的與要求本章主要講述投融資活動中收益率的計(jì)算。通過本章學(xué)習(xí)，重點(diǎn)掌握非自融資策略下收益率計(jì)算的資本加權(quán)法和時(shí)間加權(quán)法。課程思政：對投資收益分析和計(jì)算與后續(xù)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理能做到辯證統(tǒng)一。（二）教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)基本投資分析常用的三種基本分析方法和工具（DCF，收益率，未結(jié)投資價(jià)值）再投資分析第二節(jié)收益率計(jì)算資本加權(quán)法時(shí)間加權(quán)法投資額方法和投資年方法第三節(jié)資本預(yù)算收益率方法和凈現(xiàn)值方法項(xiàng)目回報(bào)率和項(xiàng)目融資率第四節(jié)實(shí)例分析（三）重要概念與知識點(diǎn)非自融資投資，資本加權(quán)法，時(shí)間加權(quán)法。（四）思考題（五）教學(xué)方法與手段多媒體教學(xué)和課堂講授、課堂討論與課堂練習(xí)相結(jié)合。第四章債務(wù)償還方法（一）目的與要求本章以典型的按揭貸款償還模型為基礎(chǔ)，重點(diǎn)講述本金利息分離的攤還表方法和償債基金法。課程思政：強(qiáng)調(diào)學(xué)會合理避稅、合法合規(guī)經(jīng)營。（二）教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)攤還表計(jì)算未結(jié)貸款余額攤還表第二節(jié)償債基金原貸款利率與償債基金累積利率不同原貸款利率與償債基金累積利率相同第三節(jié)實(shí)例分析貸款利率依余額變化確定的本金償還方式下的攤還計(jì)算（三）重要概念與知識點(diǎn)攤還表方法，償債基金法。（四）思考題（五）教學(xué)方法與手段多媒體教學(xué)和課堂講授、課堂討論與課堂練習(xí)相結(jié)合。第五章利率風(fēng)險(xiǎn)管理（一）目的與要求本章解釋利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的久期及凸度分析法，掌握利率免疫相關(guān)條件。課程思政：強(qiáng)調(diào)利率風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)際的有機(jī)結(jié)合。（二）教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)久期1，麥考利久期2，修正久期3，有效久期第二節(jié)凸度1，麥考利凸度2，有效凸度3，久期和凸度的應(yīng)用第三節(jié)利率免疫1，免疫2，完全免疫（三）重要概念與知識點(diǎn)久期和凸度的應(yīng)用，利率免疫。（四）思考題1，某5年期債券的年息票率為8%，每半年付息一次，到期收益率為7%時(shí)，債券的價(jià)格為104.88元。如果到期收益率上升50個(gè)基點(diǎn)，則該債券的價(jià)格將下降為100.21元。如果到期收益率下降50個(gè)基點(diǎn)，則該債券的價(jià)格將上升為109.57元。請計(jì)算該債券的有效久期和有效凸度，并估計(jì)當(dāng)收益率上升100個(gè)基點(diǎn)時(shí)該債券的新價(jià)格。（8.92，13.35，95.60）2，投資者已經(jīng)確認(rèn)在第5年末將有一筆20000元的債務(wù)支出，為了償還這筆債務(wù)，該投資者可供選擇的投資方案只有購買4年期零息債券和10年期零息債券。所有債券和負(fù)債的年實(shí)際收益率均為10%。為了達(dá)到免疫的目的，該公司應(yīng)該如何分配在這兩種債券上的投資？（10348.28，2070.15）（五）教學(xué)方法與手段多媒體教學(xué)和課堂講授、課堂討論與課堂練習(xí)相結(jié)合。五、各教學(xué)環(huán)節(jié)學(xué)時(shí)分配教學(xué)環(huán)節(jié)教學(xué)時(shí)數(shù)課程內(nèi)容講課習(xí)題課討論課實(shí)驗(yàn)其他教學(xué)環(huán)節(jié)小計(jì)第一章617第二章617第三章415第四章