農(nóng)村中小企業(yè)融資發(fā)展研究緒論,財務(wù)管理論文

農(nóng)村中小企業(yè)融資發(fā)展研究緒論,財務(wù)管理論文【題目】【第一章】農(nóng)村中小企業(yè)融資發(fā)展研究緒論【第二章】【第三章】【第四章】【5.1】【5.25.3】【5.45.5】【結(jié)論/以下為參考文獻】1緒論1.1研究的目的及意義1.1.1研究的背景長期以來，三農(nóng)問題得到社會各界的廣泛關(guān)注。十分是在的十八大報告中指出，工作的重點要放在三農(nóng)問題上。在著力推進社會新農(nóng)村建設(shè)的進程中，采取切實有效的措施，提高廣大農(nóng)民群眾的增收技能，加快農(nóng)村產(chǎn)業(yè)構(gòu)造調(diào)整腳步，強化對社會新農(nóng)村建設(shè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的支持力度，提高農(nóng)業(yè)在整個市場經(jīng)濟中的競爭能力，然而，在推進實現(xiàn)這一偉大目的進程中，離不開農(nóng)村中廣大中小企業(yè)的支持。可見，農(nóng)村中小企業(yè)作用之大。農(nóng)村中小企業(yè)是實現(xiàn)統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的重要載體，是幫助農(nóng)民實現(xiàn)就業(yè)能力升級，構(gòu)建社會新農(nóng)村建設(shè)的重要舉措。當(dāng)前，濰坊市農(nóng)村的中小企業(yè)，已經(jīng)為轉(zhuǎn)移當(dāng)?shù)馗挥趧趧恿?、提升農(nóng)民收入水平和農(nóng)村地區(qū)非農(nóng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，做出了重大奉獻。農(nóng)村地區(qū)工業(yè)化進程的關(guān)鍵是依靠農(nóng)村地區(qū)建立非農(nóng)產(chǎn)業(yè)，著力提升發(fā)展水平，這決定了濰坊市農(nóng)村中小企業(yè)資金源自內(nèi)部，統(tǒng)籌好農(nóng)業(yè)籌資環(huán)境，建立良好的資金匹配機制，是推動農(nóng)村中小企業(yè)資金鏈的有效舉措。經(jīng)濟發(fā)展形式實行的是趕超策略,然而，農(nóng)村中小企業(yè)在非正式或正式的制度內(nèi)，還處于劣勢地位，這與農(nóng)村中小企業(yè)在發(fā)展中展現(xiàn)出來的強勢一面，比照差距很大。這主要是由于農(nóng)村中小企業(yè)在發(fā)展之初，需要進行融資，而農(nóng)村中小企業(yè)融資窘境，往往在弱勢地方方面展示出來。農(nóng)村地區(qū)的金融改革也獲得了一定成績，對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提速也起到本質(zhì)性作用，然而，在融資能力方面，相對較弱，仍然是制約社會新農(nóng)村發(fā)展的瓶頸。束縛農(nóng)村中小融資發(fā)展的因素多，主要有兩點：一是，與農(nóng)村中小企業(yè)特點聯(lián)絡(luò)嚴(yán)密；另一方面，與農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境，的政策以及運作機制等聯(lián)絡(luò)密切。農(nóng)村中小企業(yè)融資困難的問題主要具體表現(xiàn)出在：抑制政策、監(jiān)管政策以及信貸擔(dān)保等多方面。還需要指出的是，大型金融機構(gòu)拒絕貸款、民間不規(guī)范借貸等多因素束縛，農(nóng)村中小企業(yè)融資困難，這不利于農(nóng)村中小企業(yè)的健康發(fā)展。十分是建設(shè)社會新農(nóng)村任務(wù)的提出、農(nóng)村經(jīng)濟的進一步發(fā)展，亟需開創(chuàng)建立合理的農(nóng)村中小企業(yè)融資環(huán)境，知足中小企業(yè)融資發(fā)展的需求，所以，以濰坊市的農(nóng)村中小企業(yè)融資問題作為研究對象，具有重要的現(xiàn)實價值。1.1.2研究目的和意義〔1〕研究目的第一，加快濰坊農(nóng)村中小企業(yè)實現(xiàn)突破性發(fā)展，全面利用好農(nóng)村地區(qū)的勞動力、土地等資源優(yōu)勢，解決農(nóng)村地區(qū)富于勞動力問題。濰坊市農(nóng)村中小企業(yè)在發(fā)展進程中，吸納社會民間資金，為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展注入一定活力，推動農(nóng)村地區(qū)城鎮(zhèn)化、服務(wù)業(yè)發(fā)展歷程。第二，推動濰坊市農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展進程，有效吸納農(nóng)村充裕勞動力，釋放可耕種土地量，加快農(nóng)業(yè)規(guī)模化生產(chǎn)進程，農(nóng)民角色發(fā)展轉(zhuǎn)變，這樣做的好處是在增加收入的情況下，提高作業(yè)效能，提升經(jīng)濟收入水平。第三，完善農(nóng)村社會保障體系建設(shè)。著力發(fā)展濰坊市農(nóng)村中小企業(yè)，能讓更多的農(nóng)村充裕勞動力到企業(yè)工作，納入城市保障體系，獲得醫(yī)療保險、養(yǎng)老保險，還能讓地方增加稅收，讓公共支出在農(nóng)村社會保障體系中所占的比例進一步提升?！?〕研究意義第一，理論意義。對當(dāng)下研究濰坊市農(nóng)村中小企業(yè)融資的各類文獻進行全面梳理，了解當(dāng)下農(nóng)村中小企業(yè)融資情況，找出制約農(nóng)村金融市場共計失衡的主因，為建立健康的農(nóng)村金融市場提供理論支撐。第二，現(xiàn)實意義。對濰坊市農(nóng)村中小企業(yè)融資實際加以分析基礎(chǔ)上，找出影響濰坊市農(nóng)村中小企業(yè)融資發(fā)展的束縛因素，根據(jù)農(nóng)村中小企業(yè)的融資進程中的詳細制度演變規(guī)律，找出適宜濰坊市農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展的思路。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)在狀況1.2.1國外研究現(xiàn)在狀況〔1〕農(nóng)村金融市場細分HoffStiglitz〔2007〕以為，正規(guī)金融、非正規(guī)金融具備非完全替代性，一些非正規(guī)性質(zhì)的金融機構(gòu)在知足農(nóng)村金融多元化需求基礎(chǔ)上，和正規(guī)金融比擬，有信息優(yōu)勢，能知足農(nóng)村對金融的基本需要，內(nèi)部的社會經(jīng)濟體系也強化了貸款的歸還機制。Stiglitz〔2018〕從利率這一視角出發(fā)，將農(nóng)村金融市場分成與HoffStiglitz〔2007〕一樣的兩個部門，指出，正規(guī)金融部門的利率低，供應(yīng)曲線呈現(xiàn)出剛性垂直特點；而非正規(guī)的性質(zhì)的金融部門，則利率高，供應(yīng)曲線呈現(xiàn)上升趨勢，往上傾斜。該理論以為非正規(guī)金融部門與正規(guī)金融部門之間具有一定的替代性、競爭性。兩者比照，非正規(guī)金融利率不一定比非正規(guī)金融高。ChaudhuriS.GuptaM.R.〔2018〕也論證了上述觀點的正確性，指出由于正規(guī)部門利息成本與其他成本過高，才出現(xiàn)了非正規(guī)性的金融部門?！?〕農(nóng)村中小企業(yè)融資困難的因素第一，中小企業(yè)融資制度方面國外學(xué)者從金融抑制、法制不完善等方面，針對束縛中小企業(yè)發(fā)展的制度環(huán)境展開研究。Mekinnon與Shaw于上世紀(jì)60年代后提出了金融抑制理念，該理念以為采用金融體系、金融活動對抑制其金融體系發(fā)展，重點具體表現(xiàn)出在信貸限額、利率管控以及信貸賠給等多面加以限制。金融抑制是金融領(lǐng)域的主要特點。存在金融抑制，讓銀行實行的國家壟斷能夠確保信貸資源集中，更能有效管理信貸資源利率，讓支持的重點項目獲得低廉的信譽貸款，這也是政治需要重點關(guān)注的方面，但這能讓大量的中小企業(yè)不得不面對信貸歧視，這直接抑制金融的發(fā)展。Mekinnon〔2000〕指出，市場被分割后，金融方面存在二元存在的情況，也就是民間金融、正規(guī)金融并存。Cole〔2018〕指出，正規(guī)金融機構(gòu)有政治任務(wù)，有時候采取的措施與市場相左。Berger〔2020〕指出，正規(guī)金融機構(gòu)占的市場份額大，這對外資金融機構(gòu)或者民營金融機構(gòu)的出現(xiàn)會導(dǎo)致擠出效應(yīng)，中小企業(yè)獲得銀行信貸的概率變小。第二，中小企業(yè)信貸融資的信息不對稱上世紀(jì)80年代，StiglitzWeiss〔1981〕指出，信息不對稱方面的理論重點運用到金融市場方面，尤其是對信貸市場進行分析，并應(yīng)用該理論，這講明信息上的不對稱是導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的主因。在信息不對稱的情況下，金融機構(gòu)〔銀行〕與中小企業(yè)間的信息會不對稱，這樣就會出現(xiàn)道德風(fēng)險、逆向選擇,尤其是銀行中的信貸配給情況，這束縛了中小企業(yè)的融資。BergerUdell〔2002〕指出，中小企業(yè)特點決定了其財務(wù)運作存在不透明性。Akerlof〔2008〕指出，開創(chuàng)建立檸檬市場模型來研究信息不對稱，在該情況下容易毀壞市場秩序。中小企業(yè)在進行融資時，在提供虛假信息與真實信息間彷徨，假如信息出現(xiàn)不對稱的情況就會出現(xiàn)虛假性信息。這樣持有信息優(yōu)勢的人，就會從中獲取時機收益，最典型的例子是真躲債，從企業(yè)的破產(chǎn)中獲取收益，中小企業(yè)特點決定了很強的鼓勵性因素，借債投資相對高的一些風(fēng)險項目，假如項目成功，收益就會流入企業(yè)，項目萬一失敗，則由資金提供者來承當(dāng)。二是，提供存在虛假成分的擔(dān)保品來獲得收益。三是，提供假財務(wù)報表，不顯示企業(yè)經(jīng)營情況，到達誤導(dǎo)銀行放款的情況出現(xiàn)。四是，借款人獲得貸款后，利用把握的信息優(yōu)勢，隨意決定資金用處。五是，通過關(guān)系來獲得貸款，拿到時機收益。Wette〔2018〕指出，銀行采取的是貸款配給制，這導(dǎo)致中小企業(yè)貸款難度進一步加大。Allen、Udell〔2018〕指出，存在長期銀企關(guān)系的借款人，支付低利息以及依靠少的抵押獲取貸款。PatriekBehrAndreGuttler〔2008〕指出，從信息不對稱視角出發(fā)，來證實農(nóng)村中小企業(yè)貸款難存在的可能性。Berger,ude11〔2018〕指出，關(guān)系融資重點是銀行信貸人員積累企業(yè)軟信息,這些信息呈現(xiàn)出人格化特點，很難傳遞、量化，因而，交易對象化、長期化的關(guān)系型融資能降低軟信息成本。Beck〔2018〕以為，信息構(gòu)造能對資金成本產(chǎn)生消極影響、束縛信貸契約執(zhí)行水平，違犯銀行貸款供應(yīng)意圖。第三，融資機構(gòu)信貸配給Machmillan〔1931〕以為，中小企業(yè)信貸配給是人們關(guān)注的焦點問題。Baltensperger〔1990〕以為，信貸配給指的是，當(dāng)下的借款人愿意支付合同內(nèi)的利率條件、非價格條件，貸款需求未獲得知足。固然銀行提升利率，信貸需求會超出供應(yīng)。StiglitzWeiss〔2007〕指出，信貸市場長期存在的信息不對稱，這是信貸配給的主因，信貸配給是企業(yè)、銀行間的信息不對稱所導(dǎo)致的道德風(fēng)險、逆向選擇造成的，當(dāng)貸款超額需求，并且銀行不能很好分辨出借款人風(fēng)險的情況下，銀行不會提升利率，銀行貸款供應(yīng)并不是貸款利率的遞增函數(shù)，假如是競爭平衡的情況下，也會出現(xiàn)信貸配給。所以，信貸配給現(xiàn)象存在的主因是，信貸市場中的不對稱情況，使擔(dān)保、利率存在逆向選擇。假如信息不對稱的話，高利率就會出現(xiàn)逆向選擇，并且變得更為嚴(yán)重，銀行貸款風(fēng)險增加，使利息收入很難彌補因貸款風(fēng)險造成的損失?！?〕解決農(nóng)村中小企業(yè)融資窘境的對策第一，構(gòu)建完善的融資法治氣氛繼續(xù)完善支持中小企業(yè)金融支持的法律意義重大。Ordover、Weiss〔2005〕指出，信息不對稱信貸市場上，假設(shè)禁止銀行不為借款者貸款，信息資源配置效能提升；反之，假設(shè)不監(jiān)管銀行的貸款行為，就會損失大量社會福利。LaPorta〔2007〕與Beck〔2018〕指出，產(chǎn)權(quán)保衛(wèi)方面的法律制度、司法制度、環(huán)境因素等，都會對資金成本、信貸契約執(zhí)行等產(chǎn)生重要影響，進而影響到銀行貸款意愿。另外，法律環(huán)境也會對信貸技術(shù)的可行性產(chǎn)生影響，比方，完備的司法體系、擔(dān)保體系能進一步減少交易成本，交易成本的多寡將對銀行資金供應(yīng)產(chǎn)生不同影響。第二，信貸市場導(dǎo)入競爭的系統(tǒng)性分析自從上世紀(jì)90年代開場，產(chǎn)業(yè)組織開場融入到企業(yè)融資行為中展開探尋求索。近期開展的實證性探尋求索，也讓信貸市場內(nèi)的競爭開場對企業(yè)獲得貸款產(chǎn)生有利影響。Gelos、Werner〔2018〕指出，上世紀(jì)90年代墨西哥實行金融自由化，對企業(yè)融資效應(yīng)展開全面分析，指出金融自由化和因而出現(xiàn)的金融市場競爭，在某種程度上有效改善企業(yè)融資條件，并且過度依靠擔(dān)保的依靠性變小，有效緩解了企業(yè)信貸的約束力。然而，市場競爭對中小企業(yè)信貸的可獲得性影響也存在爭議。Allen〔2018〕指出，過度競爭能不利于穩(wěn)定銀行的經(jīng)營，銀行數(shù)量的增加，會選擇更大風(fēng)險投資，這樣損失概率增加。Marcus〔2008〕指出，過度競爭導(dǎo)致銀行特許權(quán)價值降低的化，銀行就會開場過度冒險，銀行體系風(fēng)險加大。然而，該研究成果存在異議。Beek〔2018〕指出，高集中度效應(yīng)對伴隨經(jīng)濟環(huán)境、貸款技術(shù)等的差異，存在一定區(qū)別，所以，市場競爭對中小企業(yè)信貸獲得性影響結(jié)合環(huán)境、貸款技術(shù)等多個方面進行考察。但是關(guān)系貸款理論指出，中小企業(yè)信貸可獲得性和市場集中度聯(lián)絡(luò)密切，Sharpe〔2018〕指出，銀行通過市場來強化和廣大中小企業(yè)間的合作關(guān)系，從長遠考慮，中小企業(yè)會與銀行保持長期性合作關(guān)系。Rajan〔2018〕指出，銀行的市場氣力不斷增加，信譽級別低的企業(yè)也能獲得銀行貸款支持。第三，中小銀行方面中小金融機構(gòu)相對來講比擬愿意為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，主要是由于其在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面擁有信息上的優(yōu)勢。中小型金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供的融資服務(wù)多，這是因其對中小企業(yè)提供融資服務(wù)上存在信息優(yōu)勢。Banerjee〔2000〕提出共同監(jiān)督假講、長期互動假講,長期互動假講指出，中小銀行呈現(xiàn)出社區(qū)性、地域性等特點，長期互動假講指出，由于中小企業(yè)銀行存在的社區(qū)性、地域性等特點，通過長時間和中小企業(yè)保持多種關(guān)系，獲得多類軟信息.共同監(jiān)督假講指出，假如中小金融機構(gòu)沒有能全面把握地方中小企業(yè)本身的經(jīng)營情況，然而，合作組織內(nèi)的中小企業(yè)得到共同利益，互相間會進行自我監(jiān)督。BergerUdell〔2018〕以為，中小銀行的組織機構(gòu)在關(guān)系型借貸上具有一定明顯優(yōu)勢。有學(xué)者以為，由于軟件信息很難進行傳輸、量化，固然管理層級少的小型金融機構(gòu)從關(guān)系借貸上能獲取比擬性優(yōu)勢，所以，能解決內(nèi)部層級方面存在的問題。Berger〔2005〕指出，與其他銀行比擬來看，小銀行能解決權(quán)利下放問題，這能幫助借貸人獲得軟信息。DeYoung〔2007〕指出，小銀行與大銀行間貸款技術(shù)、競爭力等多個方面存在劣勢，指出小銀行發(fā)展戰(zhàn)略主要是關(guān)系型業(yè)務(wù)。Brickley〔2018〕指出，小銀行所有權(quán)集中性能全面激發(fā)業(yè)主介入銀行管理主觀能動性，減少出現(xiàn)的一些代理方面存在的問題，讓小銀行今后開展關(guān)系型信貸業(yè)務(wù)更簡單。第四，民間金融的探尋求索由于金融抑制的因素，正式金融市場沒有能知足中小企業(yè)發(fā)展所需要的融資標(biāo)準(zhǔn)，這樣就出現(xiàn)了民間金融市場。Anders〔2018〕以為，民間金融是金融抑制、政策扭曲的理智性回應(yīng)。有學(xué)者指出，由于正規(guī)銀行信貸對中小企業(yè)開展的融資發(fā)揮的效能有限，因而，民間金融發(fā)揮了重要性質(zhì)。世界銀行在2018年發(fā)布的研究報告指出，實行的正規(guī)金融制度給予民間提供的信貸并沒有出現(xiàn)設(shè)想的效果。MichaelAliber〔2018〕以為在印度民間金融是非正規(guī)部門企業(yè)建立的企業(yè)需要的資金重要來源，不管是從哪一個視角來看，都比正規(guī)金融機構(gòu)提供金融支持發(fā)揮的作用大。1.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)在狀況〔1〕農(nóng)村金融市場細分楊思群、李揚〔2001〕指出，具有非正規(guī)性的中小企業(yè)融資發(fā)揮了有效促進作用。劉曼路、郭斌〔2008〕指出，中小企業(yè)自從改革開放之后，發(fā)展較快，這和非正規(guī)金融所起到的作用是有密切關(guān)系的。林毅夫〔2018〕強調(diào)從理論視角來重點闡述非正規(guī)性的金融有存在的價值、非正規(guī)性金融存在能有效改善信貸市場資金配置效能，非正規(guī)金融部門通過地緣關(guān)系、人際關(guān)系等來獲取中小企業(yè)相關(guān)信息，所以，中小企業(yè)貸款上存在信息優(yōu)勢。一些非正規(guī)性的金融所獲得的信息出現(xiàn)了正外部性特點，讓信貸市場能實現(xiàn)最佳市場平衡。非正規(guī)金融機構(gòu)、正規(guī)金融機構(gòu)間的不一樣的信息構(gòu)造，使得用到不同的合約方式去管控風(fēng)險，但是非正規(guī)金融信貸合約上的靈敏性上，更適宜中小企業(yè)本身需求，讓中小企業(yè)缺少抵押，不能有效知足正規(guī)性金融融資合約的前提下，采用非正規(guī)的金融借貸方式來獲得資金?！?〕農(nóng)村金融發(fā)展形式農(nóng)村在金融發(fā)展形式爭議觀點主要有三種，分別是：一是，農(nóng)村地區(qū)并不具有發(fā)展農(nóng)村金融的經(jīng)濟方面的基礎(chǔ)，具有合作性、政策性的金融組織方向是科學(xué)的。溫鐵軍〔2003〕指出，從當(dāng)下世界上多個國家的發(fā)展情形來看，不存在只依托商業(yè)金融來支持分散性的小農(nóng)經(jīng)濟的成功案例，不能實如今農(nóng)村開展商業(yè)銀行的全面改革。固然在2003年，我們國家開場進一步深化農(nóng)村信譽社改革步伐，重點是法人構(gòu)造、產(chǎn)權(quán)構(gòu)造治理方面，然而，合作金融本身依托的基礎(chǔ)還一直存在，也就是在存在弱勢群體。二是，農(nóng)村金融范疇內(nèi)采用合作原則是不行的，要鼓勵農(nóng)村信譽社開展商業(yè)化形式運作。謝平〔2018〕指出，農(nóng)村信譽社開展股份制改革，以期更好服務(wù)于農(nóng)村經(jīng)濟社會發(fā)展，十分是農(nóng)村中小企業(yè)的發(fā)展。三是，商業(yè)金融和合作金融同等重要。農(nóng)村金融需要向多元化發(fā)展。由于合作金融只是限定在農(nóng)村范圍內(nèi)運轉(zhuǎn)才起作用。假如農(nóng)村經(jīng)濟市場化程度進一步提升，合作金融的運作就會出現(xiàn)缺陷，需要廣大商業(yè)金融多介入、配合。所以，農(nóng)村合作金融和商業(yè)金融都重要。〔3〕農(nóng)村中小企業(yè)融資難窘境原因農(nóng)村中小企業(yè)探尋求索最早是在上世紀(jì)90年代，國企產(chǎn)權(quán)制度改革與實行的抓大放小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，中小企業(yè)在推動經(jīng)濟增長以及解決就業(yè)等多個方面發(fā)揮了建設(shè)性的作用，人們越來越關(guān)注企業(yè)信貸融資方面存在的問題，對其展開全面的探尋求索。第一，中小企業(yè)融資制度方面存在的問題欒天虹〔2001〕指出，從金融改革與深化的視角出發(fā)，民營企業(yè)需要享受國民待遇，進一步加強金融機構(gòu)本身對民營企業(yè)、經(jīng)濟的支持與浸透力度，根據(jù)市場化的基本原則來做好資金調(diào)配工作；康立〔2008〕指出，大力發(fā)展民間金融，創(chuàng)始多元化的金融產(chǎn)權(quán)的舉措方面，實行底層推進逐步放開金融市場準(zhǔn)入與退出機制。所以，應(yīng)該從制度布置、改善投資環(huán)境以及進一步完善信貸管理機制等多個方面，全力推進中小企業(yè)融資，讓私營敬意融資渠道順暢。梁鴻飛〔2018〕指出，由于當(dāng)下的金融體制還是采用間接性金融體制，直接性金融市場發(fā)展延遲緩慢，在該體制喜歡，直接導(dǎo)致中小企業(yè)融資主渠道是銀行的信貸。第二，信貸融資信息本身的不對稱性銀行和企業(yè)存在信息方面的不對稱，這是導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難的主要因素。張維迎〔1997〕以為，由于資本市場上有投資項目選取和企業(yè)負責(zé)人本身經(jīng)營能力等方面信息不對稱的情況，因而，導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難。奚君羊〔2000〕也以為，中小企業(yè)與銀行間的信息存在不對稱的情形，樊綱〔2005〕以為，信息不對稱才導(dǎo)致企業(yè)融資困難重要因素。李揚與楊思群〔2018〕指出，中小企業(yè)融資難的主要因素是在開展融資的整個進程中，有不對稱因素的影響，另外，還受轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟制度等多個方面因素的長期影響。另外，還受轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟制度構(gòu)造與障礙等多個方面缺陷的影響。林毅夫、李永軍〔2018〕以為，由于信息上的不對稱，使得在出現(xiàn)逆向選擇與道德風(fēng)險的綜合因素影響下，企業(yè)不管是選擇哪種融資方式，根據(jù)該融資方式能否得到資金支持，都依靠信息上的不對稱，通過此來有效降低道德封面的風(fēng)險與逆向選擇。范飛龍〔2018〕指出，農(nóng)村中小企業(yè)融資中出現(xiàn)的逆向選擇與道德風(fēng)險都是由于企業(yè)信譽能力低所造成的，主要表如今運作風(fēng)險大、企業(yè)規(guī)模小、債務(wù)違約率高。劉艷新〔2020〕指出，中小企業(yè)本身的融資方式受制于多類因素影響，可得性、充分度、投資方交易成本以及風(fēng)險等聯(lián)絡(luò)嚴(yán)密，但是其資金來源途徑存在差異。由于信息上存在不對稱，就會讓中小企業(yè)融資出現(xiàn)不同程度的影響，主要是在開展直接融資進程中，信息上的不對稱會讓企業(yè)支付成本太高；在開展間接融資的經(jīng)過中，信息上的不對稱會使得信息成本、風(fēng)險進一步增加，出現(xiàn)銀行不肯貸款的情況。國內(nèi)學(xué)者針對中小企業(yè)融資問題的探尋求索基礎(chǔ)為信息不對稱所導(dǎo)致的信貸配給。黃永航〔2008〕指出，由于農(nóng)村中小企業(yè)的控制權(quán)與所有權(quán)結(jié)合密切，缺少職業(yè)及管理人對股東的束縛，比照來看，道德風(fēng)險對大企業(yè)危害更大。所以，銀行在選取信貸資金配給方面更關(guān)注大企業(yè)，進而對小企業(yè)十分排擠。針對這方面的探尋求索需要繼續(xù)探尋求索信貸配給理論?！?〕解決農(nóng)村中小企業(yè)融資困難的途徑探尋求索第一，開創(chuàng)建立完備的融資法律系統(tǒng)針對中小企業(yè)法律系統(tǒng)完善方面，有的學(xué)者發(fā)表個人見解，陳佳貴〔1999〕指出，需要開創(chuàng)建立中小企業(yè)基金、銀行，開創(chuàng)建立優(yōu)惠性政策，進一步完善中小企業(yè)金融支持社會體系等，全面構(gòu)建中小企業(yè)金融支持系統(tǒng)。何德旭〔2003〕指出，有效緩解中小企業(yè)融資難的核心是提升積累水平與能力，繼續(xù)充實自我，構(gòu)建有利條件，獲得銀行貸款。鄭耀東〔2008〕指出開展改革的新途徑，也就是控制商業(yè)銀行貸款比、全方位支持中小金融機構(gòu)創(chuàng)新等。楊楹源〔2018〕指出，中小企業(yè)金融服務(wù)供求出發(fā)，定位國有商業(yè)銀行，建立農(nóng)村股份合作銀行，開創(chuàng)建立風(fēng)險投資、信譽擔(dān)保體系以及匹配政策；林毅夫〔2018〕從比擬優(yōu)勢理論出發(fā)，闡述中小企業(yè)發(fā)展的價值，并指出破解中小企業(yè)金融機構(gòu)融資難的措施；陳志〔2020〕指出，股權(quán)融資是大力推進中小企業(yè)發(fā)展的重要措施，開創(chuàng)建立柜臺加以的多層性證券市場；魏開文〔2001〕研究了中小企業(yè)融資效能方面存在的問題，指出中小企業(yè)融資方式從效能高低的方式進行了排序，分別是內(nèi)部、債權(quán)與股權(quán)融資，然而，由于生產(chǎn)規(guī)模的束縛，進行內(nèi)部融資效果有限，所以，尤為關(guān)注股權(quán)融資與債權(quán)融資，還要注意處理好企業(yè)與銀行之間的關(guān)系；林毅夫〔2018〕以為破解中小企業(yè)融資難的途徑：一是建設(shè)區(qū)域性中小銀行；二是，設(shè)立民間融資擔(dān)保機構(gòu)；三是，建立專門針對中小企業(yè)融資的機構(gòu)；四是，開創(chuàng)建立企業(yè)、個人信譽系統(tǒng)，企業(yè)評級信譽機構(gòu)。第二，建設(shè)中小企業(yè)融資服務(wù)系統(tǒng)從上世紀(jì)90年代開場，國內(nèi)學(xué)者強調(diào)對銀行業(yè)構(gòu)造進行優(yōu)化，大力發(fā)展中小金融機構(gòu)。樊綱〔1999〕指出，建設(shè)地方性非國有中小型銀行；鄭耀東〔2003〕指出，對商業(yè)銀行需要控制貸款比、讓中小企業(yè)自主開創(chuàng)建立銀行等思路；張杰〔2005〕以為，需啊喲探尋求索中小企業(yè)依托自由資金出資來建立金融機構(gòu)；楊楹源〔2008〕以為，中小企業(yè)服務(wù)框架包含建立農(nóng)村合作銀行、定位現(xiàn)有國有商業(yè)銀行、開創(chuàng)建立擔(dān)保體系與風(fēng)投體系和其他配給政策；林毅夫〔2008〕從比照視角，來研究中小企業(yè)發(fā)展的價值，并指出發(fā)展中小企業(yè)金融機構(gòu)可破解存在的融資難問題；張捷〔2018〕闡述了小銀行的比擬優(yōu)勢，指出開創(chuàng)建立民營中小銀行的金融機構(gòu)系統(tǒng)；李志赟〔2018〕指出，降低銀行準(zhǔn)入束縛，積極發(fā)展地方性小銀行，建立城市信譽社與農(nóng)村信譽社，開創(chuàng)建立農(nóng)村中小企業(yè)金融機構(gòu)為主導(dǎo)的金融系統(tǒng)，這是解決當(dāng)下中小企業(yè)融資難的最佳措施。梁笛〔2020〕指出，需要放松對金融業(yè)管控，降低國有大銀行分支的同事，建立地區(qū)性中間小銀行。陳乃醒〔2020〕以為，廣義視角下的融資可破解中小企業(yè)融資難的問題。廣義視角下的融資，指的是企業(yè)不僅能夠從銀行獲得融資，還能夠開展一些非金融融資比方融企業(yè)組織形式等，進而解決中小企業(yè)資金鏈問題。第三，拓寬融資思路中小企業(yè)融資難主要是由于融資渠道債，這需要進一步拓寬融資思路，發(fā)展全方位面向中小企業(yè)的金融，周兆生〔2003〕指出，由于銀行組織從體制方面來講有一定局限性，導(dǎo)致企業(yè)無法克制中小企業(yè)信息不對稱的風(fēng)險，使得銀行內(nèi)部出當(dāng)代理問題，結(jié)果會出現(xiàn)中小企業(yè)融資難，引進風(fēng)險投資體系，發(fā)展民企資本市場等策略，解決銀行體制與貸款在契約方面存在的問題。陳曉紅〔2007〕指出，采用設(shè)立二板市場的方式，來破解中小企業(yè)融資窘境。第四，進行直接與間接扶持龔紹東〔1999〕以為，開創(chuàng)建立一些區(qū)域性的中小企業(yè)金融聯(lián)盟機構(gòu)的設(shè)想；曹鳳歧〔2005〕則注重開創(chuàng)建立完備的中小企業(yè)信譽擔(dān)保系統(tǒng)。另外，建立相對對立、完善的市場化運作資信評估機制，開創(chuàng)建立中小企業(yè)信譽擔(dān)保資金，覆蓋社會信譽等級體系等。齊紹洲、顧本方〔2018〕以為，需要建立中小企業(yè)融資的指導(dǎo)性規(guī)劃，完善針對中小企業(yè)的信譽評估體系，并且給予中小企業(yè)一定的金融優(yōu)惠政策，并解決存在的實際問題。1.3研究內(nèi)容、研究方式方法及技術(shù)道路1.3.1研究內(nèi)容將濰坊市中小企業(yè)融資問題作為對象展開研究，在介紹中小企業(yè)融資理論基礎(chǔ)上，系統(tǒng)性分析農(nóng)村中小企業(yè)融資現(xiàn)在狀況及存在的問題，在對濰坊農(nóng)村中小企業(yè)存在問題進行分析基礎(chǔ)上，提出了針對濰坊中小企業(yè)融資的詳細對策。文章為五大部分：第一部分，緒論。重點介紹了研究的目的及意義，國內(nèi)外研究現(xiàn)在狀況，研究思路、研究方式方法，本文創(chuàng)新之