電子特氣行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析

電子特氣行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析電子特氣行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局相較于下游光伏電池行業(yè)產(chǎn)能的迅速擴(kuò)張、新材料應(yīng)用領(lǐng)域需求的逐步增加，電子級(jí)硅烷氣行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張相對(duì)較慢，市場(chǎng)呈現(xiàn)供小于求的狀態(tài)，國(guó)內(nèi)廠商的產(chǎn)能將主要滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求。由于電子級(jí)硅烷氣的生產(chǎn)存在技術(shù)壁壘、資金壁壘、客戶壁壘等進(jìn)入壁壘，目前行業(yè)內(nèi)參與者相對(duì)較少。同時(shí)，電子級(jí)硅烷氣作為必不可少的原材料，在光伏和面板領(lǐng)域，占產(chǎn)品生產(chǎn)成本比重較低（通常不到1%），因此下游客戶對(duì)電子級(jí)硅烷氣的產(chǎn)品價(jià)格不敏感，行業(yè)參與者不需要通過(guò)低價(jià)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，而是更多地將注意力放在自身產(chǎn)能的擴(kuò)張以更好的滿足下游客戶擴(kuò)產(chǎn)的需求，行業(yè)整體毛利率水平較高。特種氣體行業(yè)：政策利好需求升級(jí)，行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁（一）特種氣體定義與分類特種氣體指運(yùn)用在特定領(lǐng)域中，對(duì)純度、品種、性質(zhì)有特殊要求（純度大于等于99．999%）的氣體。特種氣體種類繁多，單一品種產(chǎn)銷量較小。根據(jù)不同用途，對(duì)不同純度組成、有害雜質(zhì)允許的最高含量、產(chǎn)品的包裝儲(chǔ)運(yùn)等都有極其嚴(yán)格的要求，屬于高技術(shù)、高附加值產(chǎn)品。在國(guó)家政策、技術(shù)的發(fā)展的推動(dòng)下，國(guó)產(chǎn)氣體公司在特種氣體行業(yè)發(fā)展迅速。但與國(guó)外氣體公司相比，大部分國(guó)產(chǎn)氣體公司的供應(yīng)產(chǎn)品仍較為單一，純度級(jí)別不高。特種氣體的制備需要通過(guò)氣體合成、氣體純化、氣體混配、氣體檢測(cè)、氣體充裝多個(gè)步驟。氣體合成通過(guò)化學(xué)反應(yīng)生成低純度氣體原料；氣體純化通過(guò)洗滌塔、干燥塔、吸附塔、精餾塔等裝置將低純度原料純化為高純度產(chǎn)品；氣體混配是根據(jù)客戶需求的混配比例，調(diào)節(jié)各氣體及平衡氣的比例進(jìn)行混合生成定制化產(chǎn)品；氣體檢測(cè)是將樣品氣體和載氣通入分析儀器進(jìn)行分析，根據(jù)檢測(cè)結(jié)果判斷樣品是否符合要求；氣體充裝是將氣體充裝至鋼瓶或儲(chǔ)槽的過(guò)程。特種氣體按應(yīng)用領(lǐng)域分類可分為電子特氣、醫(yī)療氣體、標(biāo)準(zhǔn)氣體、激光氣體、食品氣體、電光源氣體等。電子半導(dǎo)體領(lǐng)域?qū)μ胤N氣體的純度和質(zhì)量穩(wěn)定性要求最高，電子特氣純度一般大于6N。在所有特種氣體中，電子特氣的市場(chǎng)規(guī)模最大，約占特種氣體市場(chǎng)規(guī)模的60%。（二）特種氣體市場(chǎng)規(guī)模特種氣體是LED、集成電路、新能源、液晶面板、光纖光纜、光伏、生物醫(yī)藥、航空航天等領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展必不可少的關(guān)鍵材料。國(guó)家政策的推動(dòng)，高新技術(shù)的發(fā)展，下游需求的增長(zhǎng)等因素推動(dòng)特種氣體市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)快速增長(zhǎng)。2017年-2021年，中國(guó)特種氣體市場(chǎng)規(guī)模從175億元增至342億元，年復(fù)合增速達(dá)18．24%。在下游新興行業(yè)快速發(fā)展，國(guó)家政策鼓勵(lì)特種氣體發(fā)展的環(huán)境下，中國(guó)特種氣體市場(chǎng)有望繼續(xù)保持增長(zhǎng)，據(jù)億渡數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)到2026年中國(guó)特種氣體行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到808億元，2021-2026年復(fù)合增長(zhǎng)率為18．76%。特種氣體下游應(yīng)用涉及電子半導(dǎo)體、化工、醫(yī)療環(huán)保等行業(yè)，占比分別為43%、38%和9%。在電子半導(dǎo)體需求持續(xù)增加和國(guó)家政策的推動(dòng)下，特種氣體在該領(lǐng)域中的占比或?qū)⒊掷m(xù)增加。從特種氣體細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，電子特氣份額占比最大，2021年為63%。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正在優(yōu)化升級(jí)的大環(huán)境下，政府重點(diǎn)扶持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)如集成電路、發(fā)光二級(jí)管等。電子特氣為集成電路、顯示面板及發(fā)光二級(jí)管的重要原材料，下游行業(yè)的高速發(fā)展加大企業(yè)對(duì)電子特氣的需求。在政策利好與需求升級(jí)的雙輪驅(qū)動(dòng)下，中國(guó)電子特氣市場(chǎng)呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)的狀態(tài)。2017-2021年，中國(guó)電子特氣市場(chǎng)規(guī)模從114億元增至216億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)17．32%。電子特種氣體主要用于集成電路、顯示面板、LED（發(fā)光二極管）、光伏等領(lǐng)域。電子特氣應(yīng)用于半導(dǎo)體領(lǐng)域的占比高于62%。其中，集成電路、LED、光伏等屬于半導(dǎo)體細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域，應(yīng)用占比分別為43%、13%和6%。此外，在電子行業(yè)中，21%的電子特氣應(yīng)用于顯示面板。（三）特種氣體競(jìng)爭(zhēng)格局中國(guó)特種氣體市場(chǎng)被發(fā)達(dá)國(guó)家的龍頭企業(yè)壟斷。2020年，美國(guó)空氣華工、美國(guó)普萊克斯、法國(guó)液化空氣、日本太陽(yáng)日酸及德國(guó)林德共占據(jù)中國(guó)市場(chǎng)85%的市場(chǎng)份額。中國(guó)國(guó)產(chǎn)企業(yè)實(shí)力逐漸增強(qiáng)，但國(guó)產(chǎn)企業(yè)的特種氣體產(chǎn)品較為單一，特種氣體純度較低，在國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)力不足。國(guó)產(chǎn)企業(yè)第一梯隊(duì)包括華特氣體、金宏氣體、南大光電和雅克科技，市場(chǎng)份額占比分別為1．91%、1．56%、1．5%和1．3%。第一梯隊(duì)的企業(yè)特氣業(yè)務(wù)收入已具備規(guī)模性，在細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)明顯，但和國(guó)外龍頭企業(yè)相比還有差距。中國(guó)工業(yè)氣體行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)2014-2020年我國(guó)工業(yè)氣體行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合增速約為10．5%，同時(shí)根據(jù)業(yè)界經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，全球氣體行業(yè)增速是全球GDP增速的2-2．5倍。疫情前正常情況下2019年我國(guó)GDP增速為6．1%，依此增長(zhǎng)規(guī)律，2026年我國(guó)工業(yè)氣體市場(chǎng)規(guī)模有望在2026年達(dá)到3221億元。2019年中國(guó)工業(yè)氣體外包率遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家，約為55%，相比發(fā)達(dá)國(guó)家80%的外包率仍有較大差距，前瞻測(cè)算得2020年第三方現(xiàn)場(chǎng)制氣在整體現(xiàn)場(chǎng)制氣中的占比將達(dá)到57%。未來(lái)這種專業(yè)社會(huì)化外包占比提高的趨勢(shì)將給專業(yè)氣體生產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)巨大增長(zhǎng)機(jī)遇和廣闊的市場(chǎng)空間。現(xiàn)階段，雖然冶金、化工等傳統(tǒng)大宗用氣市場(chǎng)在工業(yè)氣體市場(chǎng)的需求端仍然占據(jù)了相當(dāng)比例的份額，但是其市場(chǎng)規(guī)模較為穩(wěn)定，用氣品類也較為單一，以氧氣、氮?dú)獾却笞诠I(yè)氣體為主。近年來(lái)，受益于我國(guó)新能源、半導(dǎo)體、電子信息、生物醫(yī)藥、新材料等新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，新興分散零售用氣市場(chǎng)正不斷發(fā)展壯大，用氣數(shù)量和用氣種類在工業(yè)氣體應(yīng)用中的占比也越來(lái)越高。該市場(chǎng)的特點(diǎn)是用戶對(duì)單一氣體的需求量相對(duì)較小，但對(duì)氣體品種的需求較多?；谠撌袌?chǎng)的需求特點(diǎn)，新興分散零售市場(chǎng)的供氣方式主要以瓶裝氣體或液態(tài)氣體零售為主。工業(yè)氣體上游分析（一）空分設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模深冷式大型空氣分離設(shè)備簡(jiǎn)稱空分設(shè)備，主要用于工業(yè)氣體產(chǎn)品的制備與生產(chǎn)，是冶金、石油、化工等行業(yè)的基礎(chǔ)裝備。國(guó)內(nèi)空分設(shè)備行業(yè)經(jīng)歷了多年發(fā)展，已處于成熟的發(fā)展階段。2021年國(guó)內(nèi)空分設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到272．5億元，2017-2021年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到32%，預(yù)計(jì)2022年中國(guó)空分設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到362．2億元。（二）空分設(shè)備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局目前，中國(guó)空分設(shè)備行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局高度集中，市場(chǎng)CR5市占率達(dá)到82%。其中，杭氧股份在技術(shù)上引領(lǐng)著我國(guó)空分設(shè)備行業(yè)的發(fā)展，已完全具備在特大型空分設(shè)備領(lǐng)域與國(guó)際強(qiáng)手競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力，在產(chǎn)品市場(chǎng)占有率上保持同行業(yè)第一。林德工程和液化空氣位居前三，占有率分別為17．04%和7．58%。（三）壓力容器市場(chǎng)規(guī)模壓力容器是指盛裝氣體或者液體，承載一定壓力的密閉設(shè)備。中國(guó)壓力容器制造行業(yè)經(jīng)過(guò)多年發(fā)展后，已有較多企業(yè)在產(chǎn)品層次、產(chǎn)業(yè)分工和經(jīng)營(yíng)規(guī)模上有了較大的提高。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)壓力容器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模由2016年的1444億元增長(zhǎng)至2020年的1931億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為7．9%。相關(guān)研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2022年中國(guó)壓力容器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)2201億元。工業(yè)氣體行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈工業(yè)氣體產(chǎn)業(yè)鏈的上游主要是原材料、生產(chǎn)設(shè)備及能源供應(yīng)，原材料包括空氣、工業(yè)廢氣、基礎(chǔ)化學(xué)原料等，所需設(shè)備主要分為氣體生產(chǎn)設(shè)備、氣體儲(chǔ)存設(shè)備和氣體運(yùn)輸設(shè)備，能源包括電力、水資源等；中游產(chǎn)品按照氣體制備方法的不同，可以分為大宗氣體和特種氣體兩大類，大宗氣體包括氧氣、氮?dú)狻鍤?、乙炔、氫氣等，特種氣體包括氫化物、氟化物等；產(chǎn)業(yè)鏈下游應(yīng)用于鋼鐵冶煉、石油化工、機(jī)械工業(yè)、電子產(chǎn)品、新能源等領(lǐng)域。從企業(yè)來(lái)看，中國(guó)工業(yè)氣體產(chǎn)業(yè)鏈由上至下可分為上游原材料和設(shè)備制造商、中游工業(yè)氣體供應(yīng)商和下游應(yīng)用行業(yè)。上游空氣分離設(shè)備是最重要的裝備，主要企業(yè)包括杭氧股份、林德工程、液化空氣、開(kāi)元空分等；中游國(guó)內(nèi)工業(yè)氣體供應(yīng)商包括氣體動(dòng)力、杭氧股份、華特氣體、南大光電、金宏氣體、雅克科技等。工業(yè)氣體市場(chǎng)規(guī)模中國(guó)工業(yè)的快速發(fā)展從需求端刺激了中國(guó)工業(yè)氣體行業(yè)的發(fā)展。全球工業(yè)發(fā)展水平較高，整體呈穩(wěn)步發(fā)展；中國(guó)工業(yè)發(fā)展迅速，有較大的發(fā)展空間。在疫情防控加強(qiáng)，宏觀政策推動(dòng)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素的影響下，未來(lái)中國(guó)工業(yè)發(fā)展有望持續(xù)保持高速增長(zhǎng)。全球工業(yè)氣體行業(yè)發(fā)展歷經(jīng)200多年，整體呈穩(wěn)步發(fā)展。2017-2021年全球工業(yè)氣體行業(yè)復(fù)合增長(zhǎng)率為6．97%。在全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)，工業(yè)發(fā)展穩(wěn)定環(huán)境下，全球工業(yè)氣體市場(chǎng)有望持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，據(jù)億渡數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)2026年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到13299億元，2021-2026年復(fù)合增長(zhǎng)率為7．11%。中國(guó)工業(yè)氣體行業(yè)較全球工業(yè)氣體行業(yè)起步晚，但在國(guó)家政策推動(dòng)，外資引入