羅賓5G商業(yè)評(píng)論-2021-1月選編正式版

ThinkwithRobin2021年1月知識(shí)塊選編不負(fù)光陰，逆風(fēng)也可快速前行Hydroptere號(hào)帆船可在風(fēng)速只有15節(jié)的情況下達(dá)到35節(jié)的行駛速度來(lái)自羅賓的消息MessageFromRobin

新的一年，進(jìn)一步與朋友們分享2020的一些體會(huì)，并展望20212020年3月下旬，我們啟動(dòng)了「羅賓5G商業(yè)評(píng)論」這項(xiàng)輕量級(jí)知識(shí)服務(wù)。每個(gè)工作日08:30「官方粉絲群」會(huì)分享3~5個(gè)知識(shí)塊，覆蓋5G、通信、云計(jì)算、消費(fèi)者行為、媒體內(nèi)容、行業(yè)數(shù)字化、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等主題的原創(chuàng)性短文。所謂短文，就是真的很短。大部分時(shí)候皆是兩三句話，附上一張數(shù)據(jù)圖表。對(duì)于一位長(zhǎng)期寫PPT的人來(lái)說(shuō)，每個(gè)知識(shí)塊更像是一頁(yè)有故事的PPT。粉絲群是服務(wù)交付的主要載體。對(duì)比而言，羅賓5G公眾號(hào)的定位則“處于摸索狀態(tài)”。一般而言，公眾號(hào)的載體形式更適合”長(zhǎng)文章“的傳遞，而且最好是比較”娛樂“或者”夸張“的風(fēng)格。羅賓5G的內(nèi)容顯然正好相反，是”短文“和”嚴(yán)肅內(nèi)容“。具體的實(shí)踐是，公眾號(hào)每天會(huì)分享一篇短文知識(shí)塊。雖無(wú)“爆款”機(jī)會(huì)，但從零開始也聚集了相當(dāng)一批讀者，其中部分讀者申請(qǐng)進(jìn)入了粉絲群。知識(shí)塊月度選編（月刊）的出現(xiàn)則比較偶然。當(dāng)粉3來(lái)自羅賓的消息 絲群積攢了很多知識(shí)塊之后，有朋友提及能否集結(jié)MessageFromRobin 在一起成冊(cè)，便于資料的歸檔和保存。于是我們開發(fā)了第二個(gè)服務(wù)產(chǎn)品——「羅賓5G商業(yè)評(píng)論-月度選編（月刊）」。月刊最初的想法是從上一個(gè)月已交付的諸多知識(shí)塊中，精選一些5G、云計(jì)算和企業(yè)數(shù)字化強(qiáng)相關(guān)的內(nèi)容匯總成一個(gè)小冊(cè)子。每期月刊大約80+頁(yè)，以PDF報(bào)告的方式呈現(xiàn)。我們?cè)谠O(shè)計(jì)風(fēng)格上做了一定的優(yōu)化，無(wú)論在PC還是微信App中均有較好的閱讀體驗(yàn)。很多朋友反饋他們很喜歡這種風(fēng)格，感覺比較清楚、大氣，也體現(xiàn)專業(yè)性?？偟膩?lái)說(shuō)，2020年的這些試驗(yàn)性探索也帶給了Robin一種非常不一樣的體驗(yàn)。Robin在日常閱讀的同時(shí)，通過(guò)「羅賓5G商業(yè)評(píng)論」粉絲群、公眾號(hào)和月刊這三個(gè)手段，輸出了621個(gè)知識(shí)塊。ThinkwithRobin，這句口號(hào)吸引到的新朋友數(shù)量遠(yuǎn)超之前多年的總和，行業(yè)跨度則更是翻了數(shù)倍。2021年元旦假期，我們?cè)诠俜椒劢z群發(fā)起了第一次滿意度調(diào)研，很多讀者積極參與了這次活動(dòng)，除了標(biāo)準(zhǔn)的選擇題外，絕大部分問(wèn)卷都填寫了文末的兩個(gè)開放性問(wèn)題。此處摘錄一些要點(diǎn)：4來(lái)自羅賓的消息 – 每日必讀（日活躍）和每周必讀（周活躍）的比MessageFromRobin 例非常之高；很多讀者留言已經(jīng)養(yǎng)成了每天08:30的固定閱讀習(xí)慣；–這個(gè)服務(wù)每天的目標(biāo)使用時(shí)長(zhǎng)是五分鐘，但調(diào)研表明有相當(dāng)比例的讀者選擇了“微信粉絲群置頂”；為了五分鐘的服務(wù)時(shí)長(zhǎng)而置頂微信24小時(shí)?感謝鐵粉的支持；–很好的讀者滿意度，其中月刊的滿意度又要高于粉絲群；有的讀者會(huì)把每期月刊打印出來(lái)精讀；–凈推薦值（NPS）分?jǐn)?shù)相當(dāng)之高；除了首批粉絲定向邀請(qǐng)外，大部分粉絲都來(lái)自口碑推薦或自然增長(zhǎng)；–讀者普遍希望增加：(1)知識(shí)塊的分類、成系列和檢索功能；(2)有一定深度的長(zhǎng)文型分析；(3)更多互動(dòng)機(jī)會(huì)；–針對(duì)可能的付費(fèi)版本，讀者意愿比例也很高。坦率地講，在這次調(diào)研之前，我們對(duì)用戶的感覺也是靠猜測(cè)。雖然時(shí)常有收到讀者朋友們的反饋，通常很正面，但畢竟都是個(gè)體樣本。而這次的量化調(diào)研，無(wú)論是問(wèn)卷數(shù)量，質(zhì)量，還是調(diào)研結(jié)果，皆是5來(lái)自羅賓的消息 遠(yuǎn)超預(yù)期。非常感謝大家的投入，你們的聲音對(duì)于MessageFromRobin 「羅賓5G商業(yè)評(píng)論」很重要。展望2021，一些工作重點(diǎn)設(shè)想：羅賓5G知識(shí)庫(kù)：一個(gè)在線工具，用戶可快速分類檢索和查詢知識(shí)塊；長(zhǎng)文章：從形式上看，長(zhǎng)文正好是短文的相反方向；我們?cè)跇?gòu)思一種新型的長(zhǎng)文結(jié)構(gòu)，區(qū)別目前公眾號(hào)的主流長(zhǎng)文形式；用戶互動(dòng)：探索一套用戶提問(wèn)、交流和反饋機(jī)制，看能否平衡典型微信社群“要么過(guò)于冷清、要么過(guò)于嘈雜”的問(wèn)題；用戶資格審核：繼續(xù)保持對(duì)新入群讀者進(jìn)行資格審核，在不斷吸收新讀者的同時(shí)盡量“熵減”。2020年是動(dòng)蕩的一年，2021年呢?大概率會(huì)繼續(xù)延續(xù)各種不穩(wěn)定狀態(tài)。希望「羅賓5G商業(yè)評(píng)論」可以成為各位朋友有用的小工具。不負(fù)光陰，逆風(fēng)也可快速前行。RobinPartners6目錄 #1電信行業(yè)及5G技術(shù)ContentsIoT2025連接收入空間全球干線網(wǎng)絡(luò)專線批發(fā)市場(chǎng)空間2025運(yùn)營(yíng)商5G2C消費(fèi)者業(yè)務(wù)收入構(gòu)成2030Verizon5G廣告：強(qiáng)化第三方和合作伙伴背書消費(fèi)者5G升級(jí)意愿調(diào)查（2019.5vs.2020.11）OTT視頻與運(yùn)營(yíng)的業(yè)務(wù)集成類型中國(guó)云服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模（2024，分行業(yè)）美國(guó)付費(fèi)電視用戶的持續(xù)下滑F(xiàn)TTH成為固定寬帶增長(zhǎng)的主要類別全球五大國(guó)際城市的移動(dòng)流量資費(fèi)對(duì)比美國(guó)家庭平均數(shù)據(jù)流量消費(fèi)統(tǒng)計(jì)全球智能機(jī)出貨量排名（2020Q3）全球移動(dòng)視頻的收入空間（2020~2025）物聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目實(shí)施的加速路徑物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用一般采集追蹤哪些數(shù)據(jù)

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全球智能手機(jī)銷售渠道：線上vs.線下美國(guó)ConnectedTV的用戶構(gòu)成#2垂直行業(yè)討論五大垂直行業(yè)應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)的五大場(chǎng)景新冠疫情推動(dòng)視頻游戲需求的大幅攀升通過(guò)有線電視(Cable)觀看新聞的美國(guó)用戶數(shù)量北美現(xiàn)場(chǎng)服務(wù)管理軟件應(yīng)用的市場(chǎng)空間全球車企電動(dòng)車銷量排名（截止到2020年9月)銀行與支付行業(yè)行業(yè)加速數(shù)字化中國(guó)與國(guó)際健身市場(chǎng)對(duì)比及家庭市場(chǎng)機(jī)會(huì)2020Q3全球PC市場(chǎng)銷售的持續(xù)走高中國(guó)智能電視的激活中短期和地域分布VR/AR目前的應(yīng)用場(chǎng)景分布（按行業(yè)）汽車行業(yè)新老勢(shì)力市值對(duì)比全球游戲市場(chǎng)規(guī)模及主要類別今日頭條App的三個(gè)排名

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中國(guó)品牌便利店的典型成本結(jié)構(gòu)和單店銷售額Google搜索的份額在不同終端的差異及緣由“短視頻”不短，細(xì)顆粒度的更有“錢”途數(shù)字廣告Top5玩家中國(guó)企業(yè)在數(shù)字廣告上的花費(fèi)增幅首次低于兩位數(shù)中國(guó)冷鏈物流冷庫(kù)容量2010-2020美國(guó)整體廣告花費(fèi)增長(zhǎng)率變化（2020～2020）#3戰(zhàn)略與創(chuàng)新企業(yè)IoT應(yīng)用開發(fā)：自研團(tuán)隊(duì)vs.第三方？服務(wù)化：Apple的公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向全國(guó)兩化融合關(guān)鍵指標(biāo)統(tǒng)計(jì)AppleOne消費(fèi)類訂閱業(yè)務(wù)的定價(jià)和產(chǎn)品包內(nèi)容數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)的收入空間（2009~2018）美股歷年IPO“無(wú)收入”企業(yè)大全#平臺(tái)經(jīng)濟(jì)#混合云的經(jīng)濟(jì)模型Disney+美國(guó)用戶數(shù)預(yù)測(cè)2020~2024

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大型科技公司持有的不動(dòng)產(chǎn)生意軟銀所持有投資的股權(quán)vs.軟銀的市值從美國(guó)家庭開支構(gòu)成看典型消費(fèi)型社會(huì)的特征中國(guó)城鎮(zhèn)居民不同收入分布大數(shù)據(jù)公司Palantir收入和股價(jià)的持續(xù)攀升短視頻創(chuàng)作也呈現(xiàn)頭部效應(yīng)TikTok全球五大市場(chǎng)#新冠經(jīng)濟(jì)#疫情后用戶的零售消費(fèi)場(chǎng)所的變化Google八個(gè)主力產(chǎn)品的市場(chǎng)份額分別是多少印度IT及業(yè)務(wù)流程外包行業(yè)2010～2020

70727374757677787982101電信行業(yè)垂直行業(yè)2+5G技術(shù)討論戰(zhàn)略與創(chuàng)新IoT2025連接收入空間知識(shí)塊#W7KEM6

IoT的網(wǎng)絡(luò)連接手段有多種，大致可歸為兩類：(1)使用授權(quán)頻譜的蜂窩網(wǎng)絡(luò)技術(shù)（NB-IoT,4G/5GIoT）主要是運(yùn)營(yíng)商提供，可以支撐性能較好的廣域范圍自由移動(dòng)；(2)其他無(wú)線連接手段（比如：Wi-Fi,Lora等）。根據(jù)GSMA的研究，2025年全球IoT的連接部分市場(chǎng)空間為480億美元，其中運(yùn)營(yíng)商更關(guān)注的蜂窩網(wǎng)絡(luò)IoT有340億美元。#GSMA12全球干線網(wǎng)絡(luò)專線批發(fā)市場(chǎng)空間2025知識(shí)塊#5968GR

大型運(yùn)營(yíng)商建設(shè)了跨越全國(guó)的數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)，除了接入自身品牌的寬帶和專線外，也會(huì)批發(fā)干線帶寬能力給第三方接入服務(wù)商和某些企業(yè)?；贠MDIA的研究，干線批發(fā)的收入空間在2019年為427億美元，預(yù)計(jì)到2025年將達(dá)到581億美元，年度復(fù)合增長(zhǎng)為5.3%。北美擁有全球最大份額（51%，2019年），預(yù)計(jì)到2025年也會(huì)維持在50%份額。#OMDIA13運(yùn)營(yíng)商5G2C消費(fèi)者業(yè)務(wù)收入構(gòu)成（2030）預(yù)計(jì)2025年30%的移動(dòng)連接會(huì)使用5G技術(shù)，2030年這個(gè)知識(shí)塊比例會(huì)提升到65%。#5968GR愛立信和OMDIA的一項(xiàng)聯(lián)合研究認(rèn)為eMBB移動(dòng)寬帶在2030年將實(shí)現(xiàn)4610億美元收入；如果運(yùn)營(yíng)商對(duì)相關(guān)應(yīng)用和數(shù)字化業(yè)務(wù)進(jìn)行捆綁，eMBB的收入空間有機(jī)會(huì)達(dá)到5980億美元。增幅跨度達(dá)到30%之多，這個(gè)比例也有助于我們的思考：你是打算銷售純連接，還是捆綁UseCase？（下圖紫色部分）14FWA是另外一個(gè)重點(diǎn)（黃色部分），2030年收入空間為530億美元。固網(wǎng)資源比較缺少的運(yùn)營(yíng)商應(yīng)戰(zhàn)略性地考慮FWA這個(gè)選項(xiàng)。當(dāng)然，F(xiàn)WA這塊的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、定價(jià)和成本計(jì)算比較講究，需要看具體競(jìng)品環(huán)境。#Ericsson15Verizon5G廣告：強(qiáng)化第三方和合作伙伴背書知識(shí)塊#VHM6LF

附圖是Verizon在華爾街日?qǐng)?bào)的廣告，強(qiáng)化了其在J.D.Power（知名第三方評(píng)測(cè)機(jī)構(gòu)）和AWS、流媒體（Disney+、Hulu、ESPN+）、iPhone12等合作的消息傳遞。對(duì)比而言，中國(guó)大陸運(yùn)營(yíng)商在5G2B領(lǐng)域會(huì)比較強(qiáng)調(diào)合作伙伴或者代表性客戶。而5G2C領(lǐng)域，貌似還少見此類做法。#WSJ16消費(fèi)者5G升級(jí)意愿調(diào)查（2019.5vs.2020.11）知識(shí)塊#UH4CZD

愛立信消費(fèi)者實(shí)驗(yàn)室對(duì)于5G消費(fèi)者升級(jí)意愿有長(zhǎng)期的跟蹤。在2019年5月的調(diào)研中，主要市場(chǎng)（包含中國(guó)）的消費(fèi)者愿意為5G合約付出20%的上浮溢價(jià)。由于新冠疫情影響，在2020年11月的最新調(diào)研中，這個(gè)數(shù)字降10%。而5G先鋒用戶（earlyadopter）的調(diào)研中，有三分之一的人仍然愿意為5G溢價(jià)20%。5G版的iPhone對(duì)于市場(chǎng)影響很大。以美國(guó)為例，有3,800萬(wàn)用戶在iPhone5G發(fā)布后的6個(gè)月內(nèi)選擇升級(jí)。#Ericsson17OTT視頻與運(yùn)營(yíng)的業(yè)務(wù)集成類型知識(shí)塊電信運(yùn)營(yíng)商與OTT視頻服務(wù)商在一定程度是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，在更多#PGQDWF場(chǎng)合則是合作互補(bǔ)關(guān)系。除了一些輕量級(jí)聯(lián)合營(yíng)銷外，比較主流的做法是在業(yè)務(wù)層面進(jìn)行深度集成，具體來(lái)說(shuō)包括幾種情況：(1)賬單捆綁：在運(yùn)營(yíng)商的消費(fèi)者賬戶中進(jìn)行OTT視頻的計(jì)費(fèi)；(2)機(jī)頂盒集成：在運(yùn)營(yíng)商的固定寬帶的TV機(jī)頂盒中集成來(lái)自O(shè)TT視頻的內(nèi)容（可能需要額外登錄OTT的賬戶）(3)賬單捆綁+機(jī)頂盒集成：比較深度的集成。18中國(guó)云服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模（2024，分行業(yè)）知識(shí)塊BCG基于Frost&Sullivan的數(shù)據(jù)繪制了一張圖，展示了中國(guó)#WBK46X云服務(wù)的市場(chǎng)規(guī)模在2024年可達(dá)到5,630億元/年。其中，公共服務(wù)、金融和視頻三大細(xì)分方向位居Top3，合計(jì)占據(jù)了61%的份額。#BCG19美國(guó)付費(fèi)電視用戶的持續(xù)下滑知識(shí)塊美國(guó)的付費(fèi)電視主要有三類服務(wù)商提供：(1)廣電運(yùn)營(yíng)商Cable；#CSQJA6(2)電信運(yùn)營(yíng)商；(3)衛(wèi)星電視服務(wù)商。其中前兩類占據(jù)了大部分份額。隨著各種OTT流媒體視頻的興起，越來(lái)越多用戶放棄了付費(fèi)電視。預(yù)計(jì)2020年美國(guó)付費(fèi)電視會(huì)減少570萬(wàn)戶，年度同比降幅為6.8%。vMVPD（輕量級(jí)的付費(fèi)電視套餐，通過(guò)OTT流媒體方式提供）一定程度降低了用戶的流失，共計(jì)發(fā)展了200萬(wàn)凈增用戶。20#JPMorgan21FTTH成為固定寬帶增長(zhǎng)的主要類別知識(shí)塊#X8TN26

全球固定寬帶總用戶近年來(lái)保持在2~2.5%的年度增幅，其中FTTH保持保持了22%的高速增長(zhǎng)（2019Q1vs.2018Q1），而Copper銅線（xDSL)則在許多地區(qū)在持續(xù)退網(wǎng)。曾經(jīng)一度流行的FTTx增長(zhǎng)也不明顯。從FTTHvs.FTTx的差別也可以看出，數(shù)字家庭需要相當(dāng)大的每戶帶寬需求。對(duì)比而言，每個(gè)地區(qū)的偏好存在很大差異；北美繼續(xù)以有線電視網(wǎng)Cable為主，亞洲地區(qū)則尤其偏好FTTH。22#PointTopic23全球五大國(guó)際城市的移動(dòng)流量資費(fèi)對(duì)比知識(shí)塊經(jīng)濟(jì)學(xué)人的一篇文章，對(duì)比了東京、首爾、倫敦、巴黎和紐約的#KHN64G移動(dòng)流量資費(fèi)（每月5GB的資費(fèi)情況），結(jié)論就是日本最貴，東京的價(jià)格是巴黎的四倍以上。需要留意的是，此處的數(shù)據(jù)和我們平?？吹降牟惶粯印⑵渥隽私?jīng)濟(jì)學(xué)的處理，換算成了購(gòu)買力平價(jià)（PurchasingPowerParity;PPP）。#TheEconomist24美國(guó)家庭平均數(shù)據(jù)流量消費(fèi)統(tǒng)計(jì)知識(shí)塊#USCGM5

根據(jù)Verizon和OpenVault的數(shù)據(jù)，美國(guó)用戶每天的流量對(duì)比2019有較大比例提升。其中流媒體每天消費(fèi)的流量接近6GB，游戲主機(jī)也可以達(dá)到4GB以上。按照終端類別排序，消耗流量的前五名分別為：⑴流媒體播放器；⑵主機(jī)游戲；⑶IPTV；⑷計(jì)算機(jī)PC；⑸智能手機(jī)。美國(guó)家庭每月使用的流量（固網(wǎng)+移動(dòng)）約400GB。25#WSJ26全球智能機(jī)出貨量排名（2020Q3）知識(shí)塊CounterpointResearch針對(duì)全球智能機(jī)出貨量2020Q3的排#D7XBF1名。全球手機(jī)Top6中，中國(guó)占據(jù)了四個(gè)品牌。其中小米手機(jī)出貨量取得了46%的同比增長(zhǎng)，位居全球第三名。#WSJ27全球移動(dòng)視頻的收入空間（2020~2025）知識(shí)塊移動(dòng)視頻一定是移動(dòng)流量當(dāng)前和未來(lái)的最大類別。如果把移動(dòng)視#PGQDWF頻按照收入模式進(jìn)行劃分，最主要類別可包括：廣告類收入（后向商業(yè)模式）和訂閱收入（用戶前向付費(fèi)）。基于StrategyAnalytics的研究，全球移動(dòng)視頻在2020年的收入規(guī)模為415億美元，預(yù)計(jì)到2025年會(huì)上升到760億美元。2020年全球視頻賽道中會(huì)有21%來(lái)自移動(dòng)側(cè)，預(yù)計(jì)2025年這一比例會(huì)上升到27%。#StrategyAnalytics28物聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目實(shí)施的加速路徑知識(shí)塊物聯(lián)網(wǎng)并非全新概念，如何加速企業(yè)實(shí)施物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的實(shí)施進(jìn)度？#KHN64G充分利用第三方平臺(tái)公司提供的商用工具包，或者直接的商用成品則成為較好的選擇。AnalysysMason和Vodafone調(diào)研和歸納了一些典型做法：(1)智能照明和建筑能源管理等數(shù)字建筑解決方案，商用成品提供了一種快速、低風(fēng)險(xiǎn)的替代方案。(2)即便是復(fù)雜的物聯(lián)網(wǎng)安防系統(tǒng)，也可選擇即插即用的解決方案購(gòu)買。29企業(yè)可以使用應(yīng)用支持平臺(tái)，快速開發(fā)并本地化應(yīng)用。在項(xiàng)目實(shí)施階段，45%的應(yīng)用者會(huì)與物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)商合作。53%的企業(yè)表示，在開發(fā)物聯(lián)網(wǎng)解決方案的時(shí)候，托管解決方案選項(xiàng)對(duì)于他們來(lái)說(shuō)十分重要。#AnalysysMason,Vodafone30物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用一般采集追蹤哪些數(shù)據(jù)？知識(shí)塊#E67WN9

物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用者正在使用物聯(lián)網(wǎng)來(lái)監(jiān)控和追蹤一系列范圍廣泛的變——從位置到健康、從消耗到狀況。根據(jù)AnalysysMason和Vodafone的調(diào)研，目前每個(gè)企業(yè)的平均變量水平是四個(gè)，最常見的用例是追蹤實(shí)體資產(chǎn)的安全性。下圖是圍繞具體最終哪些變量，不同企業(yè)的調(diào)研傾向性。#AnalysysMason,Vodafone31全球智能手機(jī)銷售渠道：線上vs.線下知識(shí)塊#FLBYMP

根據(jù)StrategyAnalytics的研究，雖然智能機(jī)的線上渠道增長(zhǎng)很快，但整體來(lái)說(shuō)，大部分手機(jī)還是通過(guò)線下實(shí)體渠道進(jìn)行分銷?；诖擞^點(diǎn)，我們也可思考實(shí)體渠道，尤其是門店的長(zhǎng)久價(jià)值和進(jìn)一步發(fā)揮空間（例如：終端配套產(chǎn)品和服務(wù)的銷售）。#StrategyAnalytics32美國(guó)ConnectedTV的用戶構(gòu)成知識(shí)塊#W1VUKY

無(wú)論是機(jī)頂盒，還是電視棒，有若干種方式讓電信變成ConnectedTV。2019年為例，美國(guó)大約有1.9億用戶，其中Roku（機(jī)頂盒）有7,000萬(wàn),AmazonFireTV有5,570萬(wàn)，GoogleChromecast有3,160萬(wàn)，AppleTV有2,510萬(wàn)。需要說(shuō)明的是，用戶可能會(huì)同時(shí)擁有兩三種連接手段。尤其是Chromecast這種比較容易攜帶和插拔切換的電視棒。#eMarketer331電信行業(yè)垂直行業(yè)2+5G技術(shù)討論戰(zhàn)略與創(chuàng)新五大垂直行業(yè)應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)的五大場(chǎng)景知識(shí)塊#7VT9UY

微軟委托Hypothesis咨詢公司持續(xù)進(jìn)行垂直行業(yè)IoT應(yīng)用調(diào)研。摘錄一段關(guān)于制造、零售、醫(yī)療、電力及公共事業(yè)、石油天然氣五大行業(yè)的Top5應(yīng)用場(chǎng)景排名。以醫(yī)療行業(yè)為例，Top5都是側(cè)重于支撐類的需求，庫(kù)存、員工、合規(guī)等，并沒有觸及醫(yī)療核心業(yè)務(wù)。一個(gè)啟發(fā)是，開發(fā)2B先從比較弱的場(chǎng)景切入也許更實(shí)在。先捏軟柿子。#微軟35新冠疫情推動(dòng)視頻游戲需求的大幅攀升知識(shí)塊#5XTBQW

新冠疫情讓個(gè)體之間保持足夠的社交距離（SocialDistance），停留在家中的消費(fèi)者開始大幅提升對(duì)視頻游戲的需求。根據(jù)NPDGroup的研究，美國(guó)消費(fèi)者在視頻游戲各環(huán)節(jié)（硬件、內(nèi)容、配件導(dǎo)）的采購(gòu)量都保持了較大增長(zhǎng)，尤其是三四月的硬件采購(gòu)?？吹贸鰜?lái)好多家庭是突擊性采購(gòu)。一些數(shù)字：美國(guó)大約有2.4億視頻游戲用戶；2020Q3，用戶在YouTubeGaming、FacebookGaming和Twitch觀看游戲流媒體的總時(shí)長(zhǎng)為74.6小時(shí)；2020全球游戲軟件的開銷為1,750億美元。36#WSJ37通過(guò)有線電視(Cable)觀看新聞的美國(guó)用戶數(shù)量知識(shí)塊#XKMBJ9

傳統(tǒng)電視被互聯(lián)網(wǎng)媒體分流是僅十年來(lái)的持續(xù)現(xiàn)象。但是，美國(guó)電視臺(tái)新聞節(jié)目卻迎來(lái)了更多觀眾。這一切都是因?yàn)檎卧掝}持續(xù)升溫。2015年起FoxNews、MSNBC都有不同程度的增長(zhǎng)。CNN開始有一個(gè)增長(zhǎng)過(guò)程，后續(xù)有所下滑。新聞?lì)l道的收視觀眾數(shù)量遠(yuǎn)超有線電視其他頻道。2020年是一個(gè)多事的年頭?？赡芎罄m(xù)會(huì)保持相當(dāng)一段時(shí)間的“不穩(wěn)定”狀態(tài)，這個(gè)狀態(tài)下，對(duì)于嚴(yán)肅新聞媒體電視頻道來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)好消息。38北美現(xiàn)場(chǎng)服務(wù)管理軟件應(yīng)用的市場(chǎng)空間知識(shí)塊#YFE9RJ

FSM（FiledServiceManagement，現(xiàn)場(chǎng)服務(wù)管理）應(yīng)用主要指服務(wù)各種需要現(xiàn)場(chǎng)維修或者工程部署人員使用的2B側(cè)企業(yè)應(yīng)用軟件，可以認(rèn)為是一種2BSaaS。FSM目前在北美發(fā)展相對(duì)最靠前，2019~2025將保持在17.4%的高速成長(zhǎng)狀態(tài)。Frost&Sullivan咨詢公司對(duì)FSM進(jìn)行了研究，并按軟件服務(wù)供應(yīng)商進(jìn)行了分層；大致45%的收入來(lái)自諸如SAP、Oracle等領(lǐng)先服務(wù)商；也有35%比例來(lái)自細(xì)分市場(chǎng)。隨著5G+垂直行業(yè)的深入，各種行業(yè)應(yīng)用也是運(yùn)營(yíng)商高度關(guān)注的范圍。AT&T在FSM領(lǐng)域有一定的產(chǎn)品布局，希望能夠分得一些份額。39#Frost&Sullivan40全球車企電動(dòng)車銷量排名（截止到2020年9月)全球汽車行業(yè)正在面臨燃油車像電動(dòng)車的轉(zhuǎn)換。對(duì)于車企，尤其知識(shí)塊是新型電動(dòng)汽車企業(yè)，面臨的不是“彎道超車”，而是“換道超車”。#68XR4M下圖是截止到2020年9月，主要車企的電動(dòng)車銷售量排名。#WSJ41銀行與支付行業(yè)行業(yè)加速數(shù)字化全球Top500銀行、支付和金融科技機(jī)構(gòu)按市值計(jì)算的話，知識(shí)塊2010年時(shí)有96%是銀行，到目前這個(gè)數(shù)字下降到72%。#CA5QYN支付企業(yè)和金融科技公司的市值占比則一路飆升，達(dá)到28%。新冠疫情催生很多線上支付以及無(wú)接觸支付，以美國(guó)為例，僅2020年4月，移動(dòng)銀行業(yè)務(wù)量增加了85%，在線銀行的開戶數(shù)則增加了200%。#TheEconomist42中國(guó)與國(guó)際健身市場(chǎng)對(duì)比及家庭市場(chǎng)機(jī)會(huì)中國(guó)的健身房行業(yè)與2000年左右萌芽，到2004年市場(chǎng)紅利引知識(shí)塊發(fā)高增長(zhǎng)。2008金融危機(jī)前后，整個(gè)市場(chǎng)開始放緩。#RJUVHA2015年前后，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)民健康意識(shí)增加，健身房行業(yè)再次回暖。根據(jù)德勤的研究，2019年中國(guó)Top18大城市的健身市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到340億人民幣。對(duì)比國(guó)際市場(chǎng)，美國(guó)健身人口滲透率達(dá)到20.3%，北歐國(guó)家15%，歐洲平均為7.8%，中國(guó)還有很大的發(fā)展空間。隨著新冠疫情的影響，我們認(rèn)為圍繞家庭版的健身也會(huì)有需求。聯(lián)系到最近北美的一些科技公司融資案例，也是圍繞家庭版展開。#TheEconomist 432020Q3全球PC市場(chǎng)銷售的持續(xù)走高知識(shí)塊#SA86GM

受新冠疫情影響，遠(yuǎn)程工作、在線教育、以及娛樂需求等推動(dòng)，全球PC取得了較大幅度增長(zhǎng)?；贗DC的數(shù)據(jù)，Apple取得了38.9%的年度同比增長(zhǎng)。以PC這么成熟的賽道來(lái)說(shuō)、這個(gè)增長(zhǎng)相當(dāng)罕見了。#WSJ44中國(guó)智能電視的激活中短期和地域分布截止到2019年，全國(guó)智能電視覆蓋規(guī)模為2.86億部，激活了知識(shí)塊2.19億部，激活率76.6%。#S79MP8按省份來(lái)看，江蘇規(guī)模最大，接近兩千萬(wàn)部，有七個(gè)省達(dá)到千萬(wàn)級(jí)，分別是：江蘇、廣東、山東、浙江、河南、湖南和四川。45知識(shí)塊#勾正數(shù)據(jù),中國(guó)網(wǎng)絡(luò)視聽節(jié)目服務(wù)協(xié)會(huì)46VR/AR目前的應(yīng)用場(chǎng)景分布（按行業(yè)）知識(shí)塊#CVU697

根據(jù)IDCResearch的研究，目前VR/AR應(yīng)用最多領(lǐng)域是在消費(fèi)電子，尤其是偏游戲娛樂類，占據(jù)了37.4%的份額。分銷零售行業(yè)是第二大應(yīng)用領(lǐng)域，占據(jù)了23.4%份額。制造業(yè)和公共事業(yè)排名第三四名。#TheEconomist47汽車行業(yè)新老勢(shì)力市值對(duì)比經(jīng)濟(jì)學(xué)人繪制了一張圖展示了2016年以來(lái)，全球汽車產(chǎn)業(yè)制造知識(shí)塊商的市值統(tǒng)計(jì)。#JL4PWG可以看到特斯拉一家占據(jù)了整個(gè)汽車行業(yè)的很大部分。垂直行業(yè)的數(shù)字化過(guò)程，會(huì)是品牌集中度收斂的過(guò)程？（某些行業(yè)，例如媒體廣告行業(yè)就是這樣的）48#TheEconomist49全球游戲市場(chǎng)規(guī)模及主要類別游戲整體可分為幾類：⑴PC（客戶端）游戲；⑵主機(jī)游戲；知識(shí)塊⑶移動(dòng)（手機(jī)）游戲；⑷PC網(wǎng)頁(yè)游戲；⑸平板游戲。#2QKM73基于九謙咨詢的研究，2020年全球游戲產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)到1.1萬(wàn)億元，近年增幅保持在10%左右。細(xì)分類別看，PC網(wǎng)頁(yè)游戲在大幅下滑，而移動(dòng)游戲則保持了19%的高速增長(zhǎng)。#九謙咨詢50今日頭條App的三個(gè)排名36Kr一份泛資訊類App的研究報(bào)告有三張圖，連起來(lái)讀就是：知識(shí)塊#TVP6UW?(1)今日頭條App在DAU（日均活躍用戶）排名第六?(2)在人均使用次數(shù)排名第三?(3)在人均使用時(shí)長(zhǎng)排名第一一般來(lái)說(shuō)，時(shí)間是最重要，尤其是爭(zhēng)奪廣告預(yù)算時(shí)。所謂“做時(shí)間的朋友”，因?yàn)闀r(shí)間最值錢……51中國(guó)品牌便利店的典型成本結(jié)構(gòu)和單店銷售額知識(shí)塊便利店行業(yè)一直保持高速增長(zhǎng)，在實(shí)體零售中一枝獨(dú)秀。#BAN2V7KPMG的一項(xiàng)研究歸納了典型便利店（二線城市）的成本結(jié)構(gòu)，凈利潤(rùn)水平為5%左右。而2019年單點(diǎn)日均銷售額為5,297元。草算下來(lái)，全年銷售額為193萬(wàn)元。#KPMG52Google搜索的份額在不同終端的差異及緣由知識(shí)塊#18FKRZ

眾所周知，Google是全球搜索市場(chǎng)的主導(dǎo)者。我的關(guān)注點(diǎn)是，為什么PC、平板和手機(jī)三者的份額差距還是很大的？為什么移動(dòng)側(cè)的份額比PC側(cè)高那么多？可能和Android、還有手機(jī)默認(rèn)內(nèi)置搜索引擎有關(guān)系。PC側(cè)，用戶會(huì)有一個(gè)例行的動(dòng)作就是在瀏覽器中輸入網(wǎng)址，而移動(dòng)側(cè)很多時(shí)候是在搜索框直接搜了——這個(gè)行為差異對(duì)最終市場(chǎng)集中度的影響是巨大的。53“短視頻”不短，細(xì)顆粒度的更有“錢”途知識(shí)塊#A3YMRJ

每個(gè)短視頻雖然每個(gè)時(shí)長(zhǎng)很短，最短十五秒左右，但用戶耗在上面的總時(shí)長(zhǎng)最多。從網(wǎng)站平臺(tái)角度，同樣一個(gè)小時(shí)，短視頻用戶會(huì)與平臺(tái)互動(dòng)很多次，翻上翻下點(diǎn)擊菜單等；每次互動(dòng)都是一次商化機(jī)會(huì)，比如一次廣告呈現(xiàn)。而長(zhǎng)視頻，更多是為了保護(hù)用戶體驗(yàn)，相當(dāng)一段時(shí)長(zhǎng)得保持很安靜?？偛豢赡芸磦€(gè)電視劇，每隔五分鐘插入一次廣告吧。54#中國(guó)網(wǎng)絡(luò)視聽節(jié)目服務(wù)協(xié)會(huì)55數(shù)字廣告Top5玩家知識(shí)塊#BAN2V7

附圖是2018~2019美國(guó)數(shù)字廣告收入Top5玩家及其份額。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)：第一梯隊(duì):Google+Facebook雙雄拿走了全美~60%的廣告收入；第二梯隊(duì)三個(gè)玩家，Amazon、Microsoft和電信運(yùn)營(yíng)商Verizon；剩下的所有企業(yè)分得~25%。在線廣告業(yè)務(wù)是最為“最經(jīng)典”的數(shù)字化賽道，這個(gè)比例有助于我們的邏輯推理，可能很多行業(yè)最終數(shù)字化后，都會(huì)向這個(gè)比例大幅靠攏。#eMarketer 56中國(guó)企業(yè)在數(shù)字廣告上的花費(fèi)增幅首次低于兩位數(shù)eMarketer在2020年6月的一項(xiàng)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)調(diào)整，因?yàn)樾鹿谝咧R(shí)塊情等影響，中國(guó)企業(yè)在數(shù)字廣告上的花費(fèi)2020年增幅為5%。#RFVXL9對(duì)比而言，這個(gè)增幅之前一直是保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)。eMarketer也認(rèn)為2021年起講繼續(xù)恢復(fù)10%以上的增長(zhǎng)幅度。預(yù)計(jì)2020年，中國(guó)企業(yè)（含政府等組織）在數(shù)字廣告上的花費(fèi)達(dá)到753億美金；2024年將達(dá)到1209億美金。57中國(guó)冷鏈物流冷庫(kù)容量2010-2020知識(shí)塊冷鏈物流主要包括倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸、加工打包等。隨著中國(guó)生鮮電商#XCMN4J行業(yè)的快速發(fā)展，冷鏈在⑴溫度控制、⑵產(chǎn)品可追溯性、⑶分揀和配送自動(dòng)化當(dāng)面需求強(qiáng)烈。近年冷庫(kù)容量保持在兩位數(shù)增速。#艾瑞58美國(guó)整體廣告花費(fèi)增長(zhǎng)率變化（2020～2020）廣告巨頭WPP集團(tuán)的一組數(shù)據(jù)，展示了二十年來(lái)美國(guó)廣告花費(fèi)知識(shí)塊年度增長(zhǎng)率的變化。#L2CNY6這二十年，只有少量年份是下滑的，當(dāng)然主要是下滑就是很大比例的抖降。(1)2001第一輪互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅(2)2008-2009全球金融危機(jī)(3)2020新冠疫情#WSJ591電信行業(yè)垂直行業(yè)2+5G技術(shù)討論戰(zhàn)略與創(chuàng)新企業(yè)IoT應(yīng)用開發(fā)：自研團(tuán)隊(duì)vs.第三方？知識(shí)塊#QP3BKG

很多企業(yè)為了開發(fā)IoT應(yīng)用，擁有自有的專門IoT團(tuán)隊(duì)，所謂“自研模式”。根據(jù)AnalysysMason和Vodafone的調(diào)研，越來(lái)越多企業(yè)會(huì)使用第三方團(tuán)隊(duì)的專業(yè)知識(shí)。56%的企業(yè)正在借助系統(tǒng)集成商整合物聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目，而35%的公司企業(yè)計(jì)劃這樣做。61#AnalysysMason,Vodafone62服務(wù)化：Apple的公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向Apple曾經(jīng)是一家高度依賴硬件產(chǎn)品銷售的公司，尤其是知識(shí)塊iPhone的銷售。#STYGRF最近幾年隨著iPhone銷量觸及天花板，Apple開始大力拓展象服務(wù)隊(duì)伍轉(zhuǎn)型。具體來(lái)說(shuō)，除了AppStore這類經(jīng)典服務(wù)外，Apple在內(nèi)容服務(wù)領(lǐng)域也開始加大力度，從早起期的音頻類，逐漸向視頻轉(zhuǎn)型。經(jīng)濟(jì)學(xué)人最近的數(shù)據(jù)展示，預(yù)計(jì)Apple近年服務(wù)類業(yè)務(wù)的收入貢獻(xiàn)可以達(dá)到整體收入的20%。對(duì)比而言，2012年服務(wù)類收入占比僅為10%不到。63全國(guó)兩化融合關(guān)鍵指標(biāo)統(tǒng)計(jì)知識(shí)塊#RZ9S2G

按照官方的定義，兩化融合是信息化和工業(yè)化的高層次的深度結(jié)合，是指以信息化帶動(dòng)工業(yè)化、以工業(yè)化促進(jìn)信息化，走新型工業(yè)化道路；兩化融合的核心就是信息化支撐，追求可持續(xù)發(fā)展模式。目前中國(guó)大中小企業(yè)，數(shù)字化研發(fā)工具普及率和應(yīng)用電子商務(wù)的企業(yè)占比都超過(guò)50%。#國(guó)家工業(yè)信息安全發(fā)展中心,億邦動(dòng)力研究院64AppleOne消費(fèi)類訂閱業(yè)務(wù)的定價(jià)和產(chǎn)品包內(nèi)容知識(shí)塊#PWX698

蘋果公司在不斷豐富和擴(kuò)展對(duì)大屏幕內(nèi)容的影響力。最新推出的AppleOne系列捆綁資費(fèi)從$14.95~$29.95/月。個(gè)人套餐Individual：每月$14.95，包括AppleMusic,AppleTV+,AppleArcade（游戲訂閱服務(wù)）和50GB的iCloud存儲(chǔ)空間；家庭套餐Family：每月$19.95，在個(gè)人套餐基礎(chǔ)之上將iCloud存儲(chǔ)提升到200GB，最多家庭成員為6個(gè)。尊享套餐Premier：每月$29.95，在家庭基礎(chǔ)上還包括AppleNews+,AppleFitness+,iCloud存儲(chǔ)空間為2TB。資費(fèi)定價(jià)是一面鏡子，可以清晰的反應(yīng)Apple業(yè)務(wù)創(chuàng)新的布局。我們認(rèn)為是數(shù)字消費(fèi)賽道的一個(gè)組合發(fā)展方向。#eMarketer 65數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)的收入空間（2009~2018）知識(shí)塊ArthurD.Little繪制了一張圖標(biāo)，把數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)的各方歸類進(jìn)行了空間計(jì)算。#PWX698截止到2018年，電信運(yùn)營(yíng)商、終端企業(yè)、狹義數(shù)字化服務(wù)（IT互聯(lián)網(wǎng)）三大類基本體量接近，均在每年1,600億美元左右。從增幅來(lái)看，電信運(yùn)營(yíng)商和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商CAGR3~4%；終端企業(yè)9%；IT+互聯(lián)網(wǎng)則達(dá)到了11%。從產(chǎn)業(yè)鏈博弈角度看，增幅高的兩大類勢(shì)頭更猛。#ArthurD.Little 66美股歷年IPO“無(wú)收入”企業(yè)大全知識(shí)塊#EC4JKR

WSJ繪制了一張圖，展示了1995年至今美股IPO企業(yè)中，（幾乎）沒有收入的企業(yè)大全。氣泡大小代表IPO時(shí)的市值?？梢钥吹?000年前后泡沫主要聚焦電信行業(yè)，2015年之后逐漸是生物科技。隨著特斯拉的持續(xù)走紅，加上主要國(guó)家紛紛給出激進(jìn)的發(fā)展計(jì)劃。新能源車和電池則稱為當(dāng)紅主題。#WSJ67#平臺(tái)經(jīng)濟(jì)#混合云的經(jīng)濟(jì)模型知識(shí)塊#AZWE6N

IBM新戰(zhàn)略要全面聚焦混合云（HybridCloud），并提供全棧（Full-stack）的技術(shù)及產(chǎn)品服務(wù)。圍繞每一層的開支費(fèi)用比例，IBM給出了一個(gè)大致觀點(diǎn)：CloudPlatform(圖中紅色部分）每花費(fèi)1美元；云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施部分會(huì)花費(fèi)1~2美元；軟件系統(tǒng)（應(yīng)用+中間件等）會(huì)花費(fèi)3~5美元；服務(wù)（云遷移、集成）將會(huì)費(fèi)6~8美元。當(dāng)然理論上每一層的標(biāo)準(zhǔn)化程度不同，越靠近上層定制化程度越高，越貼近客戶的日常運(yùn)營(yíng)，利潤(rùn)未必一定好；而基礎(chǔ)設(shè)施部分雖然標(biāo)準(zhǔn)化程度高，但CAPEX投資也大。每家企業(yè)得根據(jù)自己能力和資源稟賦，做好合適的定位。#IBM68Disney+美國(guó)用戶數(shù)預(yù)測(cè)2020~2024知識(shí)塊#YZ86QT

新冠疫情，迪士尼的主題樂園遭遇重大打擊，迪士尼工作室的新電影拍攝和院線上映也受到了嚴(yán)重影響。對(duì)比而言，迪士尼旗下的流媒體業(yè)務(wù)Disney+則承擔(dān)其集團(tuán)收入恢復(fù)的關(guān)鍵責(zé)任。劉亦菲主演的《花木蘭》電影最終也沒有通過(guò)院線發(fā)布（北美），而是通過(guò)Disney+進(jìn)行了上映。eMarketer預(yù)測(cè)2020年Disney+會(huì)達(dá)到了7,240萬(wàn)用戶，并在未來(lái)幾年保持在兩位數(shù)的增幅。最終在2024年達(dá)到1.23億戶。我們之前知識(shí)塊也披露過(guò)UBS的消費(fèi)者調(diào)研，只要家里有孩子，Disney+基本就是必選項(xiàng)目了。#eMarketer69大型科技公司持有的不動(dòng)產(chǎn)生意知識(shí)塊#8CNTFE

傳統(tǒng)印象中，科技公司比較強(qiáng)調(diào)人均效率和自動(dòng)化軟硬件工具，感覺不太需要很多土地的占用。然而根據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)的報(bào)道，以Alphabet（谷歌）、Amazon、Apple、Facebook和Microsoft為首的大型科技公司近年持有物業(yè)的數(shù)量越來(lái)越大，增速明顯高于這些企業(yè)的員工數(shù)量。國(guó)內(nèi)也是類似情況，各級(jí)地方政府也把面向大型科技公司的引入作為招商重點(diǎn)。大型科技公司可能擁有相當(dāng)大的土地儲(chǔ)備。70#WSJ71軟銀所持有投資的股權(quán)vs.軟銀的市值FINANCIALTIMES繪制的一張圖，展示了軟銀集團(tuán)所持有的知識(shí)塊股權(quán)投資估值和軟銀集團(tuán)的市值。#JF2D3X可以看到兩者差距甚遠(yuǎn)，反映了資本市場(chǎng)對(duì)孫正義的認(rèn)可程度。#FT72從美國(guó)家庭開支構(gòu)成看典型消費(fèi)型社會(huì)的特征WSJ繪制了美國(guó)2020年2~9月的家庭開支構(gòu)成，我們借此可知識(shí)塊看到一個(gè)典型的消費(fèi)型社會(huì)的各項(xiàng)比例。#PFS5R2(1)服務(wù)（Service）是最大頭；(2)耐用商品和非耐用商品（快速消