有機化學(xué)原料產(chǎn)業(yè)市場前瞻

有機化學(xué)原料產(chǎn)業(yè)市場前瞻乙醛酸行業(yè)未來發(fā)展趨勢（一）高品質(zhì)乙醛酸產(chǎn)品的需求促進(jìn)行業(yè)發(fā)展由于技術(shù)工藝落后，目前國內(nèi)市場多為低端乙醛酸產(chǎn)品。我國高品質(zhì)乙醛酸供應(yīng)不足，進(jìn)口依賴性較強，而進(jìn)口高品質(zhì)乙醛酸價格過高，抬高了下游產(chǎn)品的成本，影響了乙醛酸下游行業(yè)的發(fā)展。隨著我國經(jīng)濟快速發(fā)展和對高品質(zhì)乙醛酸需求的增長，以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和規(guī)劃的出臺為高品質(zhì)乙醛酸行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的發(fā)展環(huán)境，高品質(zhì)乙醛酸行業(yè)將促進(jìn)整個行業(yè)發(fā)展。（二）國家產(chǎn)業(yè)政策有利于乙醛酸行業(yè)發(fā)展乙醛酸是有機合成中間體。有機合成中間體在化工行業(yè)起到承上啟下的重要的作用，既是基礎(chǔ)原料的下游產(chǎn)品，又是精細(xì)化工產(chǎn)品的原料。精細(xì)化工業(yè)現(xiàn)已成為中國化學(xué)工業(yè)中一個重要的獨立分支和新的經(jīng)濟效益增長點。我國多年來把精細(xì)化工作為化學(xué)工業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略重點之一，列入多項國家發(fā)展計劃，享有多項國家鼓勵政策，從政策和資金上得到了傾斜支持。精細(xì)化工行業(yè)的發(fā)展有利于乙醛酸行業(yè)的發(fā)展。（三）下游原料藥行業(yè)的發(fā)展帶動乙醛酸行業(yè)發(fā)展乙醛酸下游應(yīng)用領(lǐng)域中，醫(yī)藥行業(yè)應(yīng)用占比最大。中國是全球最大的原料藥生產(chǎn)和出口國，原料藥是國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)的支柱產(chǎn)業(yè)，也是國家支持的重點產(chǎn)業(yè)之一。乙醛酸下游原料藥行業(yè)的發(fā)展得到國家政策的大力支持，有利于帶動乙醛酸行業(yè)的發(fā)展。（四）乙醛酸行業(yè)市場需求潛力大乙醛酸是一種重要的有機合成中間體，在醫(yī)藥工業(yè)中，乙醛酸主要用于合成阿莫西林（一種青霉素類全身抗細(xì)菌藥物），也可用于生產(chǎn)尿囊素；在香料工業(yè)上可用于生產(chǎn)香蘭素；在農(nóng)業(yè)上可用于生產(chǎn)螯合肥等。由于乙醛酸應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，其市場需求潛力很大。化學(xué)制劑行業(yè)化學(xué)制劑行業(yè)是指直接用于人體疾病防治、診斷的化學(xué)藥品制劑的制造。按制劑分，化學(xué)制藥可以分為抗感染用藥、神經(jīng)系統(tǒng)用藥、抗腫瘤藥、心血管系統(tǒng)用藥、血液和造血用藥、呼吸系統(tǒng)用藥、消化系統(tǒng)用藥、免疫調(diào)節(jié)劑、內(nèi)分泌及代謝調(diào)節(jié)用藥等。影響醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展的主要因素（一）老齡化因素隨著老齡化程度的加深，保障制度逐步完善，醫(yī)療相關(guān)新產(chǎn)品及技術(shù)不斷應(yīng)用，控制醫(yī)療衛(wèi)生支出不合理的過快上漲已經(jīng)成為各國政府普遍面臨的問題。就中國而言，上世紀(jì)80年代以來計劃生育政策對人口數(shù)量產(chǎn)生巨大影響，人口出生率急劇下降，再疊加死亡率降低、人均壽命延長等因素，導(dǎo)致我國的老齡化進(jìn)程速度較發(fā)達(dá)國家顯著加快。老齡化程度的加深將對國內(nèi)經(jīng)濟、社會的發(fā)展產(chǎn)生極其深遠(yuǎn)的影響，對于醫(yī)藥行業(yè)來說，解決醫(yī)療需求增加和控制醫(yī)療費用過快增長將成為老齡化背景下行業(yè)面臨的主要問題。（二）醫(yī)保收支增速從國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展歷程來看，行業(yè)增速和醫(yī)保收支的增速密切相關(guān)。2004年至今，醫(yī)藥行業(yè)先后經(jīng)歷了醫(yī)保擴容帶來行業(yè)高速增長階段、行業(yè)政策多空交織下的行業(yè)降速階段以及當(dāng)下醫(yī)保控費進(jìn)一步趨嚴(yán)帶來的行業(yè)分化階段。后續(xù)隨著醫(yī)保資金壓力漸顯，控費將更加科學(xué)化、精細(xì)化，行業(yè)內(nèi)企業(yè)或?qū)⒚媾R持續(xù)的壓力和分化，研發(fā)管線產(chǎn)品儲備豐富、擁有可以滿足臨床需求的創(chuàng)新產(chǎn)品的企業(yè)將有望在醫(yī)?？刭M的大環(huán)境下實現(xiàn)較好的發(fā)展。（三）政策影響醫(yī)藥行業(yè)關(guān)乎消費者的生命健康和安全，因此也是受到政策監(jiān)管最為嚴(yán)格的行業(yè)之一。近年來，國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)各項政策密集頒布，主要圍繞保證藥品供應(yīng)、加強質(zhì)量控制、鼓勵企業(yè)創(chuàng)新、加大醫(yī)?？刭M等方面，持續(xù)深入推進(jìn)醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革。雖然受制于醫(yī)保收支水平，控制醫(yī)藥費用支出對于醫(yī)藥行業(yè)的增長會造成一定的壓力，但在一致性評價（讓國內(nèi)的仿制藥達(dá)到和外資同樣的質(zhì)量水平）、兩票制（從生產(chǎn)企業(yè)到流通企業(yè)只能開一次發(fā)票，從流通企業(yè)到醫(yī)療機構(gòu)只能開一次發(fā)票）等行業(yè)政策的引導(dǎo)之下，行業(yè)去產(chǎn)能的過程仍將延續(xù)，野蠻粗放式發(fā)展的企業(yè)將被陸續(xù)淘汰出局，醫(yī)藥工業(yè)和商業(yè)的集中度有望繼續(xù)提升，行業(yè)龍頭有望受益于這一發(fā)展趨勢。在藥品帶量采購背景下，以偏仿制品種為主營企業(yè)的盈利能力和業(yè)績增長可能會受到一定影響，但具備一定研發(fā)能力和成本控制能力的企業(yè)，仍然有望享受審評審批加快、帶量采購加快、創(chuàng)新產(chǎn)品放量等政策紅利，騰籠換鳥將會是未來的發(fā)展趨勢。綜合來看，中國醫(yī)藥市場規(guī)模持續(xù)上升，醫(yī)藥行業(yè)收入利潤保持平穩(wěn)增長。新冠疫情之后，國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)將投入更多的力量，迎來發(fā)展的新機遇。中國的人口眾多，而藥品產(chǎn)業(yè)又是國民經(jīng)濟的一個重要組成部分，不管是城鎮(zhèn)地區(qū)，還是鄉(xiāng)村，都存在著巨大的發(fā)展空間，而隨著醫(yī)療市場的不斷發(fā)展和完善，醫(yī)療市場也要適應(yīng)經(jīng)濟的發(fā)展，為人民的健康和經(jīng)濟發(fā)展做出自己的貢獻(xiàn)。其次，人口老齡化是世界范圍內(nèi)的一種普遍現(xiàn)象，一般認(rèn)為，如果某一國或區(qū)域60歲以上的老人占總?cè)丝诘?0%，或者65歲以上的老人占總?cè)丝诘?%，就表示該國家或區(qū)域的人口進(jìn)入了老齡社會。第七次人口普查結(jié)果表明，65歲以上的人口占13．5%，較2013年9．7%上升3．8%。在人口老齡化和人民健康意識的提高下，藥品市場需求將會持續(xù)增長，在今后十年內(nèi)，將會是世界上最快速的老齡化國家，這對制藥工業(yè)的發(fā)展起到很大的推動作用。再加上近年來持續(xù)的疫情，以及國內(nèi)外市場對疫苗的需求量大，以及企業(yè)產(chǎn)銷兩旺等原因，使得我國制藥行業(yè)的發(fā)展勢頭迅猛。2020年，藥品市場總額為14480億元，同比下滑11．33%。但是，由于我國人口老齡化的日益嚴(yán)重，相關(guān)的醫(yī)療費用也在不斷增加。中國制藥行業(yè)在2021年實現(xiàn)了29288．5億元的營業(yè)收入，比去年增長了20．1%，比去年增長了4431．2億元；制藥企業(yè)實現(xiàn)利潤6271．4億元，比去年同期增長77．9%，比去年增加2764．7億元。中國的制藥行業(yè)在今后5年內(nèi)將繼續(xù)保持每年9．6%的復(fù)合增長率，到2025年將達(dá)22873億元。在政策上，政府制定了一系列的政策，以促進(jìn)醫(yī)藥工業(yè)的發(fā)展，逐步形成了覆蓋城鄉(xiāng)的基本醫(yī)療服務(wù)系統(tǒng)，并建立了以社會化為基礎(chǔ)的醫(yī)療服務(wù)體系。十四五期間，制藥行業(yè)必須培育新的經(jīng)濟發(fā)展動力，才能達(dá)到既定的發(fā)展目標(biāo)。面對內(nèi)生大循環(huán)，應(yīng)以科技創(chuàng)新推動藥物結(jié)構(gòu)調(diào)整，以適應(yīng)衛(wèi)生需求的不斷增加，增加藥物成分比例，增加科技創(chuàng)新對工業(yè)發(fā)展的貢獻(xiàn)。老齡化程度加深，行業(yè)發(fā)展?jié)摿Υ髲男枨蠖丝?，國?nèi)人口老齡化程度繼續(xù)加深，行業(yè)具有很大發(fā)展空間。根據(jù)國家統(tǒng)計局相關(guān)資料，2021年末，全國0-15歲人口為26，302萬人，占全國人口的18．6%；16-59歲人口為88，222萬人，占62．5%；60歲及以上人口為26，736萬人，占18．9%，其中，65歲及以上人口為20，056萬人，占14．2%。與2020年相比，0-15歲人口減少528萬人，16-59歲人口增加247萬人，60歲及以上和65歲及以上人口分別增加329萬人和992萬人。60歲及以上人口和65歲及以上人口比重分別較2020年上升0．2和0．7個百分點，老齡化程度進(jìn)一步加深。老齡化程度加深，一方面意味著勞動人口負(fù)擔(dān)會逐漸加大，國家醫(yī)?；饡掷m(xù)承壓，行業(yè)將持續(xù)面臨嚴(yán)控費、降藥價的政策；另一方面老齡化將刺激優(yōu)質(zhì)藥、創(chuàng)新藥的發(fā)展，惡性腫瘤患病率、慢性病患病人群數(shù)量將居高不下，大健康產(chǎn)業(yè)市場進(jìn)一步擴容。原材料行業(yè)（一）大宗原料藥大宗原料藥指市場需求相對穩(wěn)定、應(yīng)用較為普遍，規(guī)模較大的傳統(tǒng)藥品原料藥包括抗感染類、抗生素類、維生素類、氨基酸類和激素類等，此外，還包括一些中間體。（二）特色原料藥特色原料藥產(chǎn)品大致可分為兩類，一類是過專利期藥品的特色原料藥即仿制藥原料藥，另一類是專利期內(nèi)藥品的原料藥。主要包括：他汀類、普利類、沙坦類。原料藥及中間體行業(yè)發(fā)展概況（一）原料藥及中間體基本情況原料藥是通過化學(xué)合成、植物提取或者生物技術(shù)等方法所制備的藥物活性成分，是構(gòu)成藥物藥理作用的基礎(chǔ)物質(zhì)，但患者無法直接使用，需經(jīng)進(jìn)一步加工制成藥品制劑。原料藥可分為大宗原料藥、特色原料藥及專利原料藥。大宗原料藥主要是工藝成熟及市場需求量大的、可用于生產(chǎn)適用癥廣泛的通用藥品的原料藥；特色原料藥是指用于特定藥品生產(chǎn)的原料藥，一般指仿制藥廠商仿制生產(chǎn)專利過期或即將過期藥品所需的原料藥；專利原料藥是指用于制造原研藥的醫(yī)藥活性成分，主要滿足原研藥在藥品臨床研究、注冊審批及規(guī)?；a(chǎn)、商業(yè)化銷售各個階段需求。醫(yī)藥中間體是指必須經(jīng)過進(jìn)一步分子變化或精制才能成為原料藥的一種物料。廣義上講原料藥及中間體均屬于原料藥。鑒于此，本節(jié)在分析行業(yè)情況時所提及的原料藥同時包括化學(xué)原料藥和醫(yī)藥中間體。（二）原料藥行業(yè)發(fā)展概況1、全球原料藥行業(yè)發(fā)展概況原料藥及中間體行業(yè)處在醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈的中游，全球醫(yī)藥市場持續(xù)增長帶動了全球原料藥行業(yè)規(guī)模逐年上升。而且由于大量專利藥到期后仿制藥的大量出現(xiàn)導(dǎo)致相關(guān)藥品銷售價格大幅下降影響了全球醫(yī)藥市場規(guī)模的增長，而專利藥到期后仿制藥銷量的增長導(dǎo)致對相應(yīng)原料藥需求的增長，因此推動了全球原料藥市場呈現(xiàn)出較全球醫(yī)藥市場更快的增長。2019年全球原料藥市場規(guī)模約1，822億美元，預(yù)計到2024年達(dá)到2，452億美元，年復(fù)合增長率為6．1%。20世紀(jì)90年代以前，歐洲和美國是全球最主要的原料藥生產(chǎn)區(qū)。20世紀(jì)90年代以后，隨著這些國家成本上升以及發(fā)展中國家原料藥工藝技術(shù)的進(jìn)步，歐洲和美國原料藥產(chǎn)能逐步萎縮，原料藥生產(chǎn)重心開始逐步向其他區(qū)域轉(zhuǎn)移，以中國和印度為代表的新興市場快速崛起。目前全球主要原料藥生產(chǎn)區(qū)域為中國、印度、日本、北美和西歐，其中中國和印度成為主要的原料藥生產(chǎn)和出口國家。印度仿制藥行業(yè)擁有較大優(yōu)勢，其化學(xué)原料藥多為仿制藥配套產(chǎn)品并大量供給國際市場。中印兩國的原料藥生產(chǎn)企業(yè)和歐美相比具有較大成本優(yōu)勢，技術(shù)水平與歐美企業(yè)之間的差距亦不斷縮小。但相比于中國，印度在專利保護(hù)、生產(chǎn)環(huán)境等方面處于劣勢，且印度部分關(guān)鍵原料藥及中間體嚴(yán)重依賴從中國進(jìn)口。西歐是西方傳統(tǒng)化學(xué)原料藥生產(chǎn)基地，產(chǎn)品以高附加值的專利原料藥為主。其中意大利原先是歐洲化學(xué)原料藥聚集地，為歐洲主要的原料藥出口國家。但至20世紀(jì)末，由于中國和印度較強的成本優(yōu)勢，因此意大利的原料藥產(chǎn)能逐漸縮減。相比于歐洲生產(chǎn)的化學(xué)原料藥，中國的化學(xué)原料藥價格具有較強的競爭力并有提升空間。雖然歐洲仍是化學(xué)原料藥出口的主要基地，但近年來越來越多的歐洲藥品制劑生產(chǎn)企業(yè)從亞洲采購生產(chǎn)所需的化學(xué)原料藥。美國是中國化學(xué)原料藥的主要采購方之一，2018年美國占我國出口化學(xué)原料藥的比例約11%。隨著國內(nèi)企業(yè)技術(shù)實力提升、國際供貨經(jīng)驗日益豐富、訂單獲得能力加強，對美國的原料藥出口規(guī)模有望進(jìn)一步增長。日本的原料藥市場規(guī)模在全球排名前列。由于日本企業(yè)對仿制藥更為重視，因此制劑和原料藥同期發(fā)展，在很長一段時期其化學(xué)原料藥的產(chǎn)量和消耗量基本持平，進(jìn)口量和出口量相差不大。近幾年隨著全球醫(yī)藥市場的變化，日本藥品制劑生產(chǎn)企業(yè)同樣面臨成本上升的壓力，原料藥尤其是低端化學(xué)原料藥的進(jìn)口規(guī)模呈逐步上升的趨勢。2、我國原料藥行業(yè)發(fā)展概況全球醫(yī)藥市場持續(xù)增長特別是我國醫(yī)藥市場的快速增長、大量專利藥到期后仿制藥品種和數(shù)量大幅增加，加上我國原料藥工藝技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量的進(jìn)步以及全球原料藥產(chǎn)業(yè)鏈的轉(zhuǎn)移，推動了我國原料藥行業(yè)的快速發(fā)展。根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)司《2017年醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟運