商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)素材

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)素材第1頁/共97頁第一節(jié)中間業(yè)務(wù)概述中間業(yè)務(wù)的概念中間業(yè)務(wù)的特點我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)現(xiàn)狀中間業(yè)務(wù)的分類第2頁/共97頁

狹義的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

狹義的中間業(yè)務(wù)：指商業(yè)銀行在一般不需要動用或較少動用自己的資金的情況下，以中間人的身份參與業(yè)務(wù)，替客戶辦理收付或其他委托事項，為客戶提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。

狹義的表外業(yè)務(wù)：指那些不列入資產(chǎn)負債表，不涉及資產(chǎn)負債表內(nèi)金額的變動，與資產(chǎn)項目和負債項目密切相關(guān)，并在一定條件下會轉(zhuǎn)為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。又稱為“或有資產(chǎn)業(yè)務(wù)”或“或有負債業(yè)務(wù)”第3頁/共97頁

其聯(lián)系是：①都不在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表中反映，銀行在當(dāng)中發(fā)揮代理人、被客戶委托的身份；②收入來源主要是服務(wù)費、手續(xù)費、管理費等。其區(qū)別是：中間業(yè)務(wù)——傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，風(fēng)險較小；表外業(yè)務(wù)——創(chuàng)新業(yè)務(wù)，風(fēng)險較大。二者聯(lián)系與區(qū)別：第4頁/共97頁

廣義的表外（中間）業(yè)務(wù)

指所有不列入銀行資產(chǎn)負債表的經(jīng)營活動，除了包括狹義的表外業(yè)務(wù)，還包括商業(yè)銀行從事的不需要列入資產(chǎn)負債表中的金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)。廣義的中間業(yè)務(wù)＝廣義的表外業(yè)務(wù)＝收費業(yè)務(wù)＝資產(chǎn)負債表以外的業(yè)務(wù)第5頁/共97頁中間業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)關(guān)系1、中間業(yè)務(wù)是利用商業(yè)銀行從事傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)過程中形成的條件和優(yōu)勢發(fā)展起來的。如：經(jīng)營特許權(quán)優(yōu)勢、業(yè)務(wù)優(yōu)勢客戶優(yōu)勢、信譽優(yōu)勢、硬件優(yōu)勢人才優(yōu)勢、信息優(yōu)勢2、中間業(yè)務(wù)促進傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展第6頁/共97頁我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)現(xiàn)狀一是業(yè)務(wù)規(guī)模小。絕對收入額及其占營業(yè)收入的比例偏低。二是層次低。對傳統(tǒng)類中間業(yè)務(wù)依賴較大,創(chuàng)新能力不足。三是效益差。中間業(yè)務(wù)的服務(wù)收費不合理。四是發(fā)展速度慢。第7頁/共97頁主要商業(yè)銀行手續(xù)費及傭金凈收入占比2009年2008年手續(xù)費及傭金凈收入營業(yè)收入占比％手續(xù)費及傭金凈收入營業(yè)收入占比％工行5514730945417.84400230975814.2中行4601323219819.83994722828817.5建行4805926718418.03844626750714.4交行113998093714.188377666011.5浦發(fā)2209368246.01794345605.2招行79935144615.577445530814.0民生46694206011.144613501712.74第8頁/共97頁2007－2009年我國上市銀行

手續(xù)費及傭金凈收入比營業(yè)收入第9頁/共97頁我國商業(yè)銀行存貸款利差圖第10頁/共97頁長期以來，國內(nèi)各家商業(yè)銀行的主要業(yè)績增長來源，均依靠生息資產(chǎn)規(guī)模的增加和息差擴大。近年來，銀行粗放型的發(fā)展時代已經(jīng)過去，精細化的發(fā)展模式正在成為各家銀行的共識，中間業(yè)務(wù)更成為各家銀行轉(zhuǎn)型的重要先機和新的競爭市場。經(jīng)過這幾年發(fā)展，受益于資本市場趨于活躍、銀行加大拓展力度以及銀行理財產(chǎn)品快速增長等多種因素，中間業(yè)務(wù)大幅增長，已成為拉動銀行業(yè)績的重要引擎。2013年上半年，16家上市銀行中，四大行中間業(yè)務(wù)收入占營業(yè)凈收入的比重均超過20%。工行、招行、建行、中行、光大、農(nóng)行、興業(yè)七家銀行中間業(yè)務(wù)收入占比分別為22.57%、22.11%、22.09%、22.07%、21.75%、20.26%和20.24%，而交行僅為16.38%第11頁/共97頁中間業(yè)務(wù)的種類

從商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的功能和形式角度，《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》將中間業(yè)務(wù)分為九大類。（1）支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)（2）銀行卡業(yè)務(wù)（3）代理類中間業(yè)務(wù)（4）擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)第12頁/共97頁（5）承諾類中間業(yè)務(wù)（6）交易類中間業(yè)務(wù)（7）基金托管業(yè)務(wù)（8）咨詢顧問類業(yè)務(wù)（9）其它類中間業(yè)務(wù)第13頁/共97頁中間業(yè)務(wù)的種類

從產(chǎn)品定價和商業(yè)銀行經(jīng)營管理需要，按照風(fēng)險大小和是否含有期權(quán)期貨性質(zhì)將中間業(yè)務(wù)分為3大類。（1）無風(fēng)險/低風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)（2）不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)（3）含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)第14頁/共97頁第二節(jié)無風(fēng)險/低風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)無風(fēng)險/低風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)主要是指商業(yè)銀行不運用或較少運用自己的資金，以中間人的身份為客戶提供代理收付、委托、保管、咨詢等金融服務(wù)，并收取手續(xù)費。此類中間業(yè)務(wù)真正體現(xiàn)了中間業(yè)務(wù)的最基本性質(zhì)，即中介、代理或居間業(yè)務(wù)，風(fēng)險低、成本低、收入穩(wěn)定、安全。包括：咨詢顧問類中間業(yè)務(wù)代理類中間業(yè)務(wù)保管類中間業(yè)基金類中間業(yè)務(wù)第15頁/共97頁咨詢顧問類中間業(yè)務(wù)——是指商業(yè)銀行依靠自身在人才、信息、信譽等方面的優(yōu)勢，轉(zhuǎn)讓、出售信息，提供以企業(yè)并購、財務(wù)顧問等服務(wù)為主要內(nèi)容的業(yè)務(wù)，并收取一定的服務(wù)費。評估型：投資項目、信用等級、驗資；中介型：資信調(diào)查、專項調(diào)查；綜合型：企業(yè)管理咨詢、企業(yè)并購顧問、資產(chǎn)證券化、財務(wù)顧問、投資銀行業(yè)務(wù)等。第16頁/共97頁代理類中間業(yè)務(wù)——是指商業(yè)銀行接受客戶委托代為辦理客戶指定的經(jīng)濟事務(wù)，提供金融服務(wù)并收取一定費用的業(yè)務(wù)。銀行不動用自己的資金；不為客戶墊款；不參與收益分配；只收取手續(xù)費。第17頁/共97頁代理類中間業(yè)務(wù)代理收付業(yè)務(wù)代理承銷與兌付債券業(yè)務(wù)代理政策性銀行業(yè)務(wù)代理保險業(yè)務(wù)代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)代理其它業(yè)務(wù)第18頁/共97頁保管類中間業(yè)務(wù)保管類中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利用自身的設(shè)施（如保管箱、保管庫）接受客戶的委托，代為保管各種貴金屬、珠寶古玩字畫、有價證券、契約文件、保密檔案資料、設(shè)計圖紙等，并收取一定手續(xù)費。保管箱收費分租金與保證金。租金按年計收，保證金通常在申請租箱時一次性交付，主要用于扣除逾期租金及銀行鑿箱費用。第19頁/共97頁基金類中間業(yè)務(wù)基金管理設(shè)立基金管理公司，負責(zé)具體操作和日常管理基金托管保管基金資產(chǎn)，辦理資金清算、款項劃撥、會計核算、基金估值、監(jiān)督管理人投資業(yè)務(wù)基金代銷代理銷售基金產(chǎn)品第20頁/共97頁第三節(jié)不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)

不含有期權(quán)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶提供此類中間業(yè)務(wù)時承擔(dān)一定的會影響到銀行當(dāng)期損益的風(fēng)險，但銀行和客戶所承擔(dān)的義務(wù)是對稱的，客戶不擁有單獨決定是否履行合同的權(quán)利。包括：交易類中間業(yè)務(wù)支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)銀行卡業(yè)務(wù)第21頁/共97頁

交易類中間業(yè)務(wù)

交易類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險管理等方面的需要，利用合適的金融工具進行的資金交易活動包括代客債券買賣、外匯買賣、結(jié)售匯、金融衍生品買賣，以取得匯差收入或手續(xù)費收入的業(yè)務(wù)。隨著金融市場的進一步發(fā)展，商業(yè)銀行還可以介入黃金、房地產(chǎn)買賣業(yè)務(wù)。銀行在開展此項業(yè)務(wù)時不僅可以獲得差價或手續(xù)費收入，還可以吸收到保證金存款。第22頁/共97頁支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)——是指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費業(yè)務(wù)。第23頁/共97頁支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)一、支付結(jié)算的概述二、支付結(jié)算工具三、支付結(jié)算方式第24頁/共97頁一、支付結(jié)算的概述（一）支付結(jié)算的概念支付結(jié)算是指單位、個人在社會經(jīng)濟活動中使用票據(jù)、信用卡和匯兌、托收承付、委托收款等結(jié)算方式進行貨幣給付及其資金清算的行為。（二）支付結(jié)算的原則恪守信用，履約付款

誰的錢進誰的帳，由誰支配銀行不墊款

第25頁/共97頁二、支付結(jié)算工具（一）支付結(jié)算工具應(yīng)具備的要素（二）支付結(jié)算工具的類型第26頁/共97頁（一）支付結(jié)算工具應(yīng)具備的要素※必須用文字表明票據(jù)的名稱；※任何票據(jù)需無條件支付；※

確定的金額；※付款人名稱；※收款人名稱；※

出票日期；※

出票人簽章。第27頁/共97頁（二）支付結(jié)算工具的類型

匯票

本票

支票第28頁/共97頁——出票人簽發(fā)的、付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)?！凑粘銎比瞬煌譃殂y行匯票和商業(yè)匯票。匯票第29頁/共97頁——出票銀行簽發(fā)的，由其在見票時按照實際結(jié)算金額無條件支付給收款人或者持票人的票據(jù)?！犊钇冢?個月

——出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)?！凑粘袃度瞬煌譃殂y行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。

銀行匯票商業(yè)匯票第30頁/共97頁銀行承兌匯票出票人——付款人本匯票請你行承兌，到期無條件付款。承兌人——銀行本匯票已經(jīng)承兌，到期日由本行付款。第31頁/共97頁商業(yè)承兌匯票出票人——收款人承兌人——付款人本匯票請予以承兌于到期日付款。本匯票已經(jīng)承兌到期無條件付款。第32頁/共97頁——出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付所確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)?！犊钇跒?個月?！攸c：款隨人到，憑票即付，允許背書轉(zhuǎn)讓。本票第33頁/共97頁——出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)?！凑沼猛静煌譃楝F(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)帳支票。——有效期：10天支票第34頁/共97頁銀行匯票第35頁/共97頁本票第36頁/共97頁支票第37頁/共97頁三、支付結(jié)算方式（一）票據(jù)結(jié)算方式（二）匯兌結(jié)算方式（三）托收結(jié)算方式第38頁/共97頁（一）票據(jù)結(jié)算方式

銀行匯票結(jié)算方式

銀行本票結(jié)算方式

支票結(jié)算方式

商業(yè)匯票結(jié)算方式第39頁/共97頁銀行匯票結(jié)算方式流程圖收款（持票）人開戶銀行匯款人開戶銀行

持票人

收款人

匯款人

6銀行間清算資金1交款委托2銀行簽發(fā)匯票7余款入帳4收款人向開戶行交票5將票款入帳453持匯票去外地購貨背書轉(zhuǎn)讓第40頁/共97頁銀行本票結(jié)算方式流程圖收款（持票）人開戶銀行匯款人開戶銀行

持票人

收款人

申請人

6銀行間清算資金1交款委托2銀行出票4收款人向開戶行交票5將票款入帳4持票人向開戶行交票5將票款入帳3持票購貨或付款背書轉(zhuǎn)讓第41頁/共97頁借記轉(zhuǎn)帳支票結(jié)算方式流程圖收款（持票）人開戶銀行付款人開戶銀行

持票人

收款人

付款人

1出票2收款人向開戶行交票4從付款人帳戶上扣款5將票款入帳2持票人向開戶行交票5將票款入帳3通過交換清算資金背書轉(zhuǎn)讓第42頁/共97頁貸記轉(zhuǎn)帳支票結(jié)算方式流程圖借：XX企業(yè)存款貸：中央銀行存款收款人開戶銀行付款人開戶銀行

收款人

付款人

2通過交換劃撥資金3票款入帳1付款人向其開戶行提交支票借：中央銀行存款

貸：XX企業(yè)存款第43頁/共97頁銀行承兌匯票結(jié)算方式流程圖收款（持票）人開戶銀行出票人開戶銀行

持票人

收款人

出票人

6劃回票款1出票并申請承兌2銀行承兌7向出票人扣收票款4向開戶行委托收款5發(fā)出委托收款483向收款人提交匯票背書轉(zhuǎn)讓8票款入帳第44頁/共97頁商業(yè)承兌匯票結(jié)算方式流程圖收款（持票）人開戶銀行付款人開戶銀行

持票人

收款人

付款人

7劃回票款1出票并請承兌3委托收款8票款入帳5發(fā)出付款通知6通知付款384發(fā)出委托收款背書轉(zhuǎn)讓2承兌第45頁/共97頁匯兌結(jié)算是付款人將款項交存銀行，委托銀行匯往異地收款人的一種方式。匯兌分為信匯和電匯。（二）匯兌結(jié)算方式第46頁/共97頁（三）托收結(jié)算方式

委托收款結(jié)算是收款人委托銀行向付款人收取款項的一種結(jié)算方式。

托收承付結(jié)算是收款人根據(jù)經(jīng)濟合同發(fā)貨后，委托銀行向異地購貨單位收取款項，購貨單位根據(jù)經(jīng)濟合同核對單證或驗貨后，向銀行承認付款的一種方式。第47頁/共97頁（四）信用證結(jié)算信用證是有條件的銀行擔(dān)保，是銀行（開證行）應(yīng)買方（申請人）的要求和指示保證立即或?qū)砟骋粫r間內(nèi)付給賣方（受益人）一筆款項。賣方（受益人）得到這筆錢的條件是向銀行（議付行）提交信用證中規(guī)定的單據(jù)。例如：商業(yè)、運輸、保險、政府和其他用途的單據(jù)。

信用證有一定的融資擔(dān)保功能，是國際貿(mào)易中最常見的結(jié)算方式第48頁/共97頁

銀行卡業(yè)務(wù)——是指由商業(yè)銀行（含農(nóng)村信用合作社）向社會發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。第49頁/共97頁第50頁/共97頁萬事達卡國際組織美國運通國際股份有限公司維薩國際組織發(fā)卡機構(gòu)：JCB信用卡公司大萊信用卡公司2004年2．2萬會員，有2400多萬家特約商戶，957200臺自動柜員機，發(fā)行13億多張維薩卡交易量34228億美元2004年2．2萬會員，有2460多萬家特約商戶，1025000臺自動柜員機，發(fā)行6.8億多張卡，交易量14552億美元2004年發(fā)行6540萬多張卡，交易量3048億美元2004年發(fā)行4600萬多張大萊卡，交易量996億美元，特約商戶600多萬家2004年發(fā)行3500萬多張JCB卡，特約商戶400多萬家第51頁/共97頁國內(nèi)發(fā)卡銀行的發(fā)卡品牌第52頁/共97頁第53頁/共97頁國內(nèi)外發(fā)展銀行卡業(yè)務(wù)之比較項目西方國家我國目的性不同提供消費信貸吸收存款獨立性不同獨立于銀行業(yè)務(wù)之外與銀行業(yè)務(wù)捆在一起業(yè)務(wù)發(fā)展的模式不同集中管理模式處于散打狀態(tài)產(chǎn)品發(fā)展模式不同主要發(fā)展的是信用卡先借記卡,再貸記卡第54頁/共97頁銀行卡的功能轉(zhuǎn)賬結(jié)算功能儲蓄功能匯兌功能消費貸款的功能多種服務(wù)功能第55頁/共97頁銀行能從信用卡業(yè)務(wù)中

得到什么收益？年費收入刷卡消費傭金收入透支的利息收入持卡人往卡里存入的溢繳款能增加銀行存款擴大市場占有率，提高銀行的知名度和客戶的忠誠度第56頁/共97頁第四節(jié)含期權(quán)期貨性質(zhì)

風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)承諾類中間業(yè)務(wù)金融衍生產(chǎn)品租賃類中間業(yè)務(wù)第57頁/共97頁含期權(quán)期貨性質(zhì)

風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)——是指商業(yè)銀行向客戶提供此類中間業(yè)務(wù)時需要承擔(dān)較大的風(fēng)險，會形成銀行潛在的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并且銀行應(yīng)承諾購買方的要求，保證將來按照事先約定的條件履行承諾。第58頁/共97頁

擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)銀行保函備用信用證第59頁/共97頁銀行保函銀行保函又稱銀行保證書，也屬銀行信用，是指銀行應(yīng)申請人或委托人的要求向受益方開出的，擔(dān)保申請人一定履行某種義務(wù)，并在申請人未能按規(guī)定履行其責(zé)任和義務(wù)時，由擔(dān)保行代其支付一定金額、或作出一定經(jīng)濟賠償?shù)臅嫖募?。?0頁/共97頁依保函的性質(zhì)不同，可分為從屬性保函和見索即付保函。見索即付保函是指對由銀行出具的，書面形式表示在受益人交來符合保函條款的索賠書或保函中規(guī)定的其它條件時，承擔(dān)無條件的付款責(zé)任。是一種與基礎(chǔ)合同相脫離的獨立性擔(dān)保文件，擔(dān)保人承擔(dān)的是第一性的、直接的付款責(zé)任。第61頁/共97頁見索即付保函的歷史見索即付保函是二戰(zhàn)后為適應(yīng)當(dāng)代國際貿(mào)易發(fā)展的需要，由銀行和商業(yè)實踐的發(fā)展而逐步確立起來的，并成為國際擔(dān)保的主流和趨勢，原因主要在于：第一，從屬性保函發(fā)生索賠時，擔(dān)保銀行需調(diào)查基礎(chǔ)合同履行的真實情況，這是其人員和專業(yè)技術(shù)能力所不能及的，而且會因此被卷入到合同糾紛甚至訴訟中。銀行為自身利益和信譽考慮，絕不愿意卷入到復(fù)雜的合同糾紛中，使銀行的利益和信譽受到損壞，而趨向于使用見索即付保函。第二，見索即付保函可使受益人的權(quán)益更有保障和更易于實現(xiàn)，可以避免保函委托人提出各種原因如不可抗力、合同履行不力等來對抗索賠請求，可確保其權(quán)益不至因合同糾紛而受到損害。第62頁/共97頁按用途分：投標保證書保證人向受益人（招標人）承諾，當(dāng)申請人（投標人）不履行期投標產(chǎn)生的義務(wù)時，保證人應(yīng)在規(guī)定的金額內(nèi)向受益人付款。履約保證書擔(dān)保人承諾在申請人不履約時，由其在約定額度內(nèi)向收益人付款。還款保證書又稱預(yù)付款保函或定金保函。是指擔(dān)保人應(yīng)合同一方當(dāng)事人的申請，向合同另一方當(dāng)事人開立的保函。第63頁/共97頁備用信用證（SLC）——銀行為其客戶開出的保證書。銀行通過開立備用信用證向受益人作出承諾，如果客戶未能按照協(xié)議償付或履行其義務(wù)，開證行有責(zé)任按照信用證中的條款代替其客戶向受益人進行償付，銀行支付的款項變?yōu)殂y行對客戶的貸款。第64頁/共97頁開證人申請人受益人備用信用證的當(dāng)事人第65頁/共97頁開具信用證、保證貸款的安全或合同的履行尋求貸款或者履行合同信用證開證

銀行

申請人受益人（銀行、非銀行機構(gòu)或個人）申請開具信用證備用信用證的性質(zhì)第66頁/共97頁信用證結(jié)算流程第67頁/共97頁備用信用證與跟單信用證的異同相同點：開征行的付款義務(wù)都是第一性的；一旦開立，就成為開證行對受益人的一項獨立的義務(wù)。第68頁/共97頁不同點跟單信用證備用信用證付款前提不同提交與信用證要求相符的單據(jù)開證申請人未履行義務(wù)適用的范圍不同只適用于貨物的買賣可適用于貨物以外的多方面交易付款依據(jù)不同以符合信用證規(guī)定的貨運單據(jù)憑受益人出具的說明開證申請人未能履約的證明文件第69頁/共97頁承諾類中間業(yè)務(wù)貸款承諾票據(jù)發(fā)行便利回購協(xié)議第70頁/共97頁貸款承諾——銀行對客戶的許諾，即銀行的客戶可以在未來一定時期內(nèi)，根據(jù)一定的條件（如期限、利率、金額等）隨時從銀行獲得貸款?！ㄆ谫J款承諾、備用貸款承諾和循環(huán)貸款承諾三種。第71頁/共97頁1.定期貸款承諾

——銀行一次承諾，借款人在有效期內(nèi)只能提用一次，余款作廢。2.備用貸款承

——銀行一次承諾，在承諾有效期內(nèi)，借款人可以多次提用，但不能循環(huán)提用。3.循環(huán)貸款承諾

——銀行一次承諾，在承諾有效期和限額內(nèi)，借款人可以多次提用、反復(fù)使用。第72頁/共97頁——銀行與客戶之間的循環(huán)融資保證協(xié)議，在該期限內(nèi)，銀行保證客戶（借款人）可以以不高于預(yù)定的利率出售短期可流通的票據(jù)，籌得所需資金。如果客戶的票據(jù)未能在市場上全部售出，銀行將購入未售出的部分，或以貸款方式予以融通?！h(huán)包銷便利、無包銷票據(jù)發(fā)行便利。

票據(jù)發(fā)行便利（NIF）第73頁/共97頁循環(huán)包銷便利包銷的商業(yè)銀行有責(zé)任幫助客戶推銷當(dāng)期發(fā)行的短期票據(jù)。如果客戶在規(guī)定的期限內(nèi)沒有完全推銷出去，商業(yè)銀行就有責(zé)任運用自己的資金購買剩余的票據(jù)。無包銷票據(jù)發(fā)行便利商業(yè)銀行沒有包銷未售完票據(jù)的義務(wù)，銀行可以將剩余的沒有推銷出去的票據(jù)退給客戶。第74頁/共97頁回購協(xié)議——是指交易一方出售某種資產(chǎn)給另一方以獲得相應(yīng)的資金，并承諾在未來特定日期按約定價格向另一方購回的一種交易方式。第75頁/共97頁金融衍生產(chǎn)品遠期期貨期權(quán)互換◆第76頁/共97頁一、租賃業(yè)務(wù)的概念二、融資租賃三、經(jīng)營租賃四、租金的構(gòu)成與計算租賃類中間業(yè)務(wù)第77頁/共97頁案例：南方航空“購買”波音飛機

中國南方航空公司曾在1997年用“杠桿租賃”的方式“購買”了美國波音公司的飛機,不但獲得了美方提供的高額低息貸款,而且節(jié)省了大筆關(guān)稅。

具體操作過程是南方航空公司先同美國波音公司簽訂購買飛機的協(xié)議,然后在國際避稅港注冊成立一個SPV（英文意思是特殊目的載體公司）,這個公司是南航全資子公司在國際避稅港注冊一個公司只需很少的資金,而且不用繳稅,南航利用SPV公司籌集購買波音飛機的資金。

許多國家為了鼓勵設(shè)備出口,通常會給買方提供高額低息貸款，SPV公司就是利用了美方提供的合同金額85%的買方貸款,加上15%的國內(nèi)商業(yè)信貸,購買了波音公司的飛機,然后再租給南航。第78頁/共97頁

那么為什么是租而不是賣？如果公司把飛機賣給南航,除了正常交易稅費還要交一大筆設(shè)備進口關(guān)稅,而采取租賃方式就可以節(jié)省大筆資金。這樣南航實際上沒花一分錢就把飛機“買”回來了。

資料來源：李潔紅,劉秀英.杠桿租賃[J]經(jīng)營與管理,2004,(09).

第79頁/共97頁一、租賃的概念——由財產(chǎn)所有者（出租人）按照契約規(guī)定，以收取租金為條件，將財產(chǎn)租讓給承租人使用的經(jīng)濟行為?！F(xiàn)代租賃是以融資性租賃為主要標志的一種信用方式。第80頁/共97頁現(xiàn)代租賃的特征租賃物使用權(quán)與所有權(quán)分離具有獨特的資金運動形式租金的分次歸流涉及到三個關(guān)系人和兩個合同承租人具有對租賃標的物的選擇權(quán)

第81頁/共97頁二、融資租賃（金融租賃）是以融通資金為目的的租賃，是一種不帶維修設(shè)備附加條件的租賃。第82頁/共97頁（一）融資租賃的特點：

租賃期長；1

出租人不負責(zé)租賃物的維修保養(yǎng)；2

承租人在承租期滿后，對租賃設(shè)備3有退租、續(xù)租或購買的選擇。4第83頁/共97頁直接租賃杠桿租賃

轉(zhuǎn)租賃售后回租（二）融資租賃業(yè)務(wù)的形式第84頁/共97頁三、經(jīng)營租賃是出租人把其擁有的財產(chǎn)反復(fù)提供給不同的承租人使用，同時提供必要的設(shè)備使用技術(shù)和維修保養(yǎng)管理的服務(wù)。第85頁/共97頁經(jīng)營租賃