商業(yè)銀行管理負債管理

商業(yè)銀行管理負債管理第1頁/共87頁本章目錄

學習指引§3.1商業(yè)銀行負債業(yè)務管理的性質與構成§3.2商業(yè)銀行存款管理§3.3商業(yè)銀行借入資金的管理§3.4案例分析

復習思考題第2頁/共87頁學習指引

主要內容：商業(yè)銀行負債的性質、構成；商業(yè)銀行存款管理的目標、存款的成本管理與商業(yè)銀行存款的定價；商業(yè)銀行借入資金的渠道與借入資金時應考慮的因素。

學習重點：商業(yè)銀行負債的性質；商業(yè)銀行負債的構成；歷史數據加權平均成本法、邊際成本法以及預計加權平均成本法在商業(yè)銀行存款成本計算中的應用；商業(yè)銀行借入資金應考慮的因素。第3頁/共87頁§3.1商業(yè)銀行

負債業(yè)務管理的性質與構成本節(jié)主要知識點：

商業(yè)銀行負債的性質商業(yè)銀行負債的構成第4頁/共87頁一、商業(yè)銀行負債的性質

商業(yè)銀行負債的性質可歸納如下：負債是銀行滿足流動性需要的重要手段負債的規(guī)模和結構決定其資產的規(guī)模和結構負債構成社會流通中的貨幣量負債是銀行的主要資金來源第5頁/共87頁二、商業(yè)銀行負債的構成

商業(yè)銀行負債的構成可以從不同角度去考察。按負債的內容分各項存款各種借款其他負債按負債的流動性分流動負債應付債券其他長期負債第6頁/共87頁各項存款我國對存款的分類按存款資金性質及計息范圍劃分：財政性存款和一般性存款按存款期限長短劃分：活期存款和定期存款按存款對象不同劃分：單位存款和個人存款按信用性質劃分：原始存款和派生存款國外常見的存款分類傳統(tǒng)種類：包括活期存款、定期存款、儲蓄存款。創(chuàng)新種類：包括可轉讓支付命令賬戶、自動轉賬服務賬戶、超級可轉讓支付指令賬戶、貨幣市場賬戶、個人退休金賬戶。第7頁/共87頁（二）、創(chuàng)新的存款形式1、可轉讓支付命令帳戶：（NegotiableOrderofWithdrawalAccount簡稱Nows帳戶）最初是美國儲蓄機構面向個人和非盈利機構開立的，是一種使用支票支付命令進行支付和提現，儲蓄存款帳戶，銀行支付利息。該帳戶最早出現于20世紀70年代，當時存款利率管制較嚴，且不許儲蓄帳戶使用支票提現，為規(guī)避管制，爭取客戶，是英格蘭的儲蓄存款機構創(chuàng)立的。開始第8頁/共87頁時有利率上限限制，86年取消利率上限限制。該帳戶性質變似于活期帳戶，但若要付款或轉帳，不是使用一般的支票，而使用支付命令書。該支付命令書既可用來提款也可背書轉讓，作用無異于支票。Nows帳戶兼有傳統(tǒng)的支票活期存款的方便性和儲蓄存款的獲利性特點，對客戶吸引力越大，成為銀行吸收存款的一種新途徑。80年代后所有的存款機構都可向個人和非營利機構辦理nows帳戶第9頁/共87頁2、超級可轉讓支付命令帳戶（SuperNegotiableOrderofWithdrawalAccount簡稱SuperNows賬戶）該帳戶是83年美國儲蓄貸款協(xié)會創(chuàng)設的，有最少存款額的限制，存款余額要大于2500＄，85年起，存款余額調底為1000＄，且存戶每月開出的支付命令的次數不限，銀行對此收取一定手續(xù)費。它的利率介于Nows和貨幣市場存款帳戶之間，。第10頁/共87頁當金額低于2500＄時，按儲蓄存款計息，利率每周調整，每天多利，月底計入帳戶，對持有2500＄或更大金額的帳戶，利率不受管制，銀行要繳12%的存款準備金率，存款對象限于個人和非營利機構.第11頁/共87頁3、貨幣市場存款帳戶（MoneyMarketDepositAccount簡稱MMDA帳戶）80年代美國利率管制情況下，投資公司創(chuàng)辦的貨幣市場互助基金，奪走大量存款，為了與貨幣市場互助基金抗衡，82年底美國國會通過加恩—圣吉曼存款機構授權所有存款機構開立貨幣市場存款帳戶，可支付利率且利率較高，沒有利率上限限制，開戶對象不限，但要求保持2500$最低金額，可使用支票轉帳，每月可轉帳6次，電話轉帳在本人的幾個不同帳第12頁/共87頁戶之間轉帳不受限制，個人取款不受限制。對于平均余額為5000＄以上的帳戶，支付的利率由金融機構自行決定，低于2500＄，利率按照儲存的高利率，每周調整每天復利，月底計入帳戶，但客戶提款應在7天前通知銀行。這種存款一開始就很受歡迎，82年開始不久，就有43億$的存款余額，83年底就達3724億＄。第13頁/共87頁4、協(xié)定帳戶（NegotiableAccount簡稱NA帳戶）是一種可在活期存款帳戶、可轉讓支付命令帳戶、貨幣市場共同基金帳戶之間進行自動轉帳的帳戶。銀行和客戶達成一項協(xié)議，由客戶授權銀行將款項存在活期存轉帳戶，可轉讓支付命令帳戶，貨幣市場共同基金帳戶中的任何一個上，對活期存款帳戶和可轉讓支付命令帳戶一般有一個最低存款余額的規(guī)定，超過最低存款余額的款項，銀行將自動為其轉入貨幣市場共同基金上，以取得較高的利息，若不足最低余額，可由銀行自動將其貨幣市場共同基金帳戶上的一定款項轉入活期存款帳戶或可轉讓命令帳戶，以補足最低余額。第14頁/共87頁5、電話轉帳制度和自動轉帳制度(TelephonetransfersystemandAutomatialTransferSystem.)

美國1933年銀行法規(guī)定，活期存款不能支付利息，出于客戶既要求開立支票方便支付，又想獲得利息收入的愿望，75年美聯(lián)儲會員銀行為客戶創(chuàng)設了電話轉帳制度，即客戶在銀行開立兩個戶頭，一個是儲蓄帳戶，一個是活期存款帳戶，前者可計息，后者不計息，用于轉帳，客戶只要使用電話將其本人存在儲蓄帳戶上的款項隨時轉到活期存款帳戶上，用于支票取款。這個帳戶既有使用支票取款便利，又可獲得利息收入，第15頁/共87頁頗受歡迎。自動轉帳服務帳戶，該帳戶在電話轉帳制度的基礎上，進一步方便客戶而創(chuàng)設的轉帳服務，即客戶在銀行開立活期存款帳戶和儲蓄存款帳戶，活期存款帳戶余額可只保留1＄，其他款項全部轉入儲蓄存款帳戶獲取利息收入，當客戶需要轉帳或提現時，授權銀行將所需款項從儲蓄存款帳戶轉到活期存款帳戶，以完成轉帳或提款，但銀行要向客戶收取一定手續(xù)費還要向央行交存款準備金。第16頁/共87頁6、大額可轉讓定期存單（NegotiableCertificateofDeposit簡稱CDs）60年代初美國花旗銀行首創(chuàng)的一種定期存款的創(chuàng)新品種，是銀行為了逃避最高利率管制和存款準備金等規(guī)定而創(chuàng)設的。是指客戶將資金按固定利率期限存入銀行取得存款單憑證，當客戶急需資金可將存款單憑證在發(fā)達的二級流通市場上轉讓，存單不記名面額較大，最低為2.5萬$，最高為1000萬＄，大多數在10萬~100萬＄之間，利率有固定和浮動兩種。根據計算方式不同，大額定期存款單可分為以下幾種：①可變利率CD，指大銀行發(fā)行的期限長、利率可在規(guī)定的時間間隔內重新協(xié)商的存單；第17頁/共87頁②零息票的可轉讓存單，指對那些按面額和到期面額增值部分進行貼現后出售的存單；③基于收益的定期存單，其利率隨發(fā)行銀行投資收益率的變動而變動。這種存款使客戶獲得比定期存款高的利息，在急需資金時又可在市場上轉讓出售，很受投資者歡迎。86年我國交通銀行首次發(fā)行大額可轉讓定期存單，但由于無轉讓市場，只是在高利率方面吸引了一部分投資者，在利率上的優(yōu)勢消失后，它就只作為一種定期存單存在了，97年，人民銀行決定取消大額可轉讓定期存單業(yè)務。第18頁/共87頁7．新型期日指定定期存款該金融工具在日本銀行界較為流行，是一種存入期間為1—3年期的定期存款，在存入一年后只要1個月前予先指定支取日期，到時就可支取。其對象為享受稅收優(yōu)惠的個人。其利率采用定期存款利率的復利計算，若中途解約，則與定期存款相同。到解約之日，以存款本金計算稅收優(yōu)惠適用金額，若起初本金在稅收優(yōu)惠限額以下，即使本息之和超過限額，也無需納稅。第19頁/共87頁8．個人退休金帳戶(IndividualRetirementAccount簡稱IRAs)60年代初美國國會授權金融機構為個人客戶提供的克歐計劃退休存款，該計劃適用于自我雇傭的個人，該計劃允許不超過非工資收入的25%和總額3萬元以下非工資收入存入延期付稅帳戶，該帳戶利息轉高，它主要是向未被其他退休金計劃包括在內的高收入階層提供的，且規(guī)定存戶在59.5歲以前，從該帳戶支取款項要繳10%罰金。第20頁/共87頁但若客戶有傷殘、高等教育、家庭、首次購房支出等需要時，可提前支取。這一帳戶優(yōu)點是可形成銀行長期穩(wěn)定資金來源。該帳戶的資金可享受2000＄的免稅優(yōu)惠。81年美國《經濟復蘇稅收法案》出臺，個人退休金帳戶迅速發(fā)展，86年美國《稅收改革法案》取消對個人退休金帳戶稅收減免優(yōu)惠規(guī)定，存款人投資需納稅，這些規(guī)定對個人退休金帳戶的發(fā)展產生一定負面影響。第21頁/共87頁9．指數定期存單(IndexDeposrts)是指銀行出售與股票或商品相聯(lián)系的定期存單，這種CD最大好處是可以享受最多10萬元的存款保險，該業(yè)務給客戶以選擇權，客戶既可以選擇當股票價格或商品價格發(fā)生變化時得到額外收入，也可以選擇當股票或商品價格呈相反方向變動時將損失全部或大部分利息收入。最早開辦這個業(yè)務的是大通曼哈頓銀行。這種CD存單收益同標準普爾500種股票指數掛鉤。若指數定期存單與標準普爾500指數掛鉤，指數定期存單的收益率=股票指數的變動比例X參與率。第22頁/共87頁銀行通過附加參與率來限制指數存單持有人的潛在收益率。存款人只能得到股票指數實際上升或下降預定比例的收益。這一項業(yè)務是銀行不斷滿足客戶新的服務需求，在較低利率CD缺乏吸引力情況下，開發(fā)出新的CD產品，該業(yè)務期限一般較長。第23頁/共87頁10．經紀人存款（BrokerDeposits）在存款市場上，經紀人將尋求有保障存款的存款人組合起來，將他們與需要低成本資金又可參加存款保險的金融機構聯(lián)系起來，運用電子化手段將超過10萬$以上，不能參加全額保險的存款進行分解成小額存款，存在不同的存款機構，使每一份存單都可得到全額保險。另外，經紀人還將小額投資者的資金集中起來，投資于大額可轉讓定期存單，因為大額可轉讓定期存單收益率更高。當然美聯(lián)邦金融監(jiān)管機構對這一業(yè)務持反對態(tài)度，因為銀行高成本負債經營會使銀行鋌而走險，將資金投資于高風險，高收益項目，一旦發(fā)生意外，銀行財務狀況惡化危及銀行的安全第24頁/共87頁，甚至引發(fā)倒閉。所以91年美國《聯(lián)邦存款保險公司改進法案》禁止資本充足率的銀行開展經紀人存款。即使資本充足率重新達到要求，也須事先經聯(lián)邦存款保險公司批準才能開展，只有資本充足的銀行才可自動開展這一業(yè)務。98年起規(guī)定，經紀人存款占總存款的5%以上的銀行，必須每月向保險公司報告資金運用、利率等方面的信息，以便對其監(jiān)督。這一存款業(yè)務的利率與競爭性市場利率一致。第25頁/共87頁11．投資帳戶90年代初，債券，股票等投資收益率遠高于存款利率，存款人紛紛將款項提出，用于購買股票，債券等，銀行存款分流很嚴重，銀行為吸收更多資金，開辦了投資帳戶業(yè)務。銀行通過開辦這一投資帳戶，客戶可用該帳戶購買股票、債券，銀行在留住客戶的同時還可獲手續(xù)費收入，若銀行自己管理這些帳戶，還可獲得管理費收入。但美國聯(lián)邦存款保險公司不為投資帳戶的存款保險。第26頁/共87頁12．外幣存單80年代末，90年代初，美國國內的貨幣市場利率水平急劇下降，而同期許多其它國家的定期存單收益高于美國，美國一些銀行為客戶買入外國定期存單，投資者將獲更高收益，但外幣存單存在一定匯率風險，那就是外幣匯率下降，外幣貶值，投資者的收益率會低于國內水平，聯(lián)邦存款保險公司對外幣匯率反向變動而遭受損失的存款不提供賠償。第27頁/共87頁各種借款同業(yè)借款同業(yè)拆借抵押借款轉貼現回購協(xié)議向中央銀行借款再貼現再貸款第28頁/共87頁其他負債發(fā)行大額可轉讓定期存單（CDs）面額大（以百萬美元為計算單位）存期短（1～6個月）流動性好（可以轉讓）發(fā)行采取無記名方式發(fā)行金融債券結算占用他人資金第29頁/共87頁商業(yè)銀行負債構成圖商業(yè)銀行負債構成圖第30頁/共87頁§3.2商業(yè)銀行存款管理本節(jié)主要知識點：

商業(yè)銀行存款管理的目標商業(yè)銀行存款的成本管理商業(yè)銀行存款的定價第31頁/共87頁一、商業(yè)銀行存款管理的目標保持存款的穩(wěn)定性降低存款的成本率提高存款的增長率第32頁/共87頁商業(yè)銀行存款管理的目標（續(xù)）1、對當前銀行要求職工攬存的看法：存款立行對嗎？

2、“對商業(yè)銀行來說存款越多越好”，你認為這句話對嗎？第33頁/共87頁二、商業(yè)銀行存款的成本管理商業(yè)銀行存款成本的構成利息成本營業(yè)成本資金成本可用資金成本率存款加權平均成本率邊際成本第34頁/共87頁商業(yè)銀行存款成本的管理(續(xù))邊際成本方法預計加權平均成本方法商業(yè)銀行存款成本的計算歷史數據加權平均成本方法第35頁/共87頁歷史數據加權平均成本方法歷史數據加權平均成本方法的運用以表3-1為例說明該方法的運用根據表3-1的數據資料，計算有關負債的歷史加權成本第36頁/共87頁歷史數據加權平均成本方法(續(xù))第37頁/共87頁邊際成本方法邊際成本方法的運用以表3-2為例說明該方法的運用從表中可以看出，由于邊際收益率高于邊際成本率，銀行凈收益額不斷提高，直到資金成本率達到5.5%為止。在這個利率下，凈收益達到了頂峰。但當超過這一資金成本率時，銀行盡管能籌集到更大規(guī)模的資金，但因邊際成本率高于邊際收益率，使得銀行凈收益逐步減少。在給定的假設和預測條件下，5.5%的資金成本率是該銀行的合理選擇。

第38頁/共87頁預計加權平均成本方法預計加權平均成本方法的運用以表3-3為例說明該方法的運用根據表3-3計算加權平均預計成本率和盈利資產收益率

第39頁/共87頁三、商業(yè)銀行存款的定價商業(yè)銀行存款定價方法目標利潤定價法

邊際成本定價法

市場滲透定價法高層目標定價法

價格表定價法

第40頁/共87頁目標利潤定價法目標利潤定價法公式某項存款利率=該項存款的營業(yè)成本率+目標利潤率目標利潤定價法核心核心在于要嚴格測算各種存款的營業(yè)成本。測算各種存款營業(yè)成本時，不僅要計算存款部門直接營業(yè)成本，而且要將全行的一些間接成本合理分攤到存款部門。如果商業(yè)銀行的成本管理深入而細致，使用這種方法有其優(yōu)勢：既目標明確，又有機動余地（下限是保本，上限是保本加目標利潤）。第41頁/共87頁第42頁/共87頁（一）成本+利潤存款定價法在測算某種存款營業(yè)成本的基礎上，加上商行計劃利潤目標銀行加權平均稅前資金成本:(1)每種資金來源的成本比率,（2）每種資金來源的成本比率×每種資金÷銀行總資金,加總各項乘積得出銀行資金的加權平均成本。第43頁/共87頁第44頁/共87頁案例：某銀行需籌資1000萬元，包括500萬元活期存款，300萬元定期存款，100萬元貨幣市場借款，100萬元的股權資本。假定各項利息成本和非利息成本為：活期存款為8%，定期存款、儲蓄存款、貨幣市場借款均為10%，股權資本籌資成本率為20%。各項存款所要交的存款準備金率：活存為15%，定期存款、儲蓄存款為5%，貨幣市場借款為2%，股權資本為0，該銀行加權平均稅前資金成本為：第45頁/共87頁第46頁/共87頁活期存款/總存款×活期存款利息非利息成本率/（100%-活期存款準備金率）+定期存款/總存款×定期存款利息非利息成本率/（100%-定期存款準備金率）+貨幣市場借款/總存款×貨幣市場借款成本率/（100%-貨幣市場借款的存款準備金率）+股權資本/總存款×股權資本籌資成本率/（100%-股權資本的存款準備金率）=500/1000×8%/(100%-15%)+300/1000×10%/(100%-5%)+100/1000×10%/(100%-2%)+100/1000×20%/100%=10.88%銀行須肯定他們能得到的資產稅前收益率至少不低于10.88%第47頁/共87頁邊際成本定價法計算公式邊際成本=總成本變動額

=新利率×新利率下吸收的存款量-舊利率

×舊利率下吸收的存款量邊際成本率=總成本變動額÷存款增量第48頁/共87頁（二）邊際成本定價法MC=MR時利潤最大化原理，當銀行提供新利率時，若MC≤MR，則表明是可行的。MC=總成本變動額=新利率×新利率下吸收的存款量—

舊利率×舊利率下吸收的存款量案例：某銀行通過5%的利率吸收100萬新存款，銀行估計如果提供利率為5.5%，可籌資150萬存款，若提供6%的利率可籌資200萬元存款，若提供7%的利率可籌集300萬存款，若提供8%利率可籌350萬存款，而銀行的貸款收益率為9.5%，貸款利率不隨貸款量增加而增加，貸款利率是貸款邊際收益率。問存款為多少時，銀行可獲最大利潤？第49頁/共87頁存款利率存款量邊際成本邊際成本率邊際收益率利潤5%1005.5%1503.256.5%9.%5.256%2003.757.5%9%67%3004.759%9%68%350714%9%3.5第50頁/共87頁：邊際成本率為9.5%=邊際收益率9.5%）， 銀行總利潤達到最大。（本題為6萬）當存款利率再增大，使邊際成本率超過邊際收益率，銀行總利潤就會下降（本題：從6萬降到3.5萬）,所以存款利率7%是銀行吸收存款的最佳利率選擇。第51頁/共87頁市場滲透定價法概述這是一種至少在短期內不強調利潤對成本的彌補，而主要以迅速擴大存款市場份額為目標的一種定價方法。采取這種策略的銀行主要通過提供明顯高于市場水平的高存款利率，或者向客戶收取遠遠低于市場標準的費用來吸引更多的客戶。這種方法有助于銀行快速擴張，但通常是以利潤的嚴重損失為代價的。第52頁/共87頁高層目標定價法概述這種方法針對客戶中高存款余額者設計。銀行家利用精心設計的廣告方案，向事業(yè)有成的專業(yè)人員、業(yè)主及其他高收入家庭提供全方位的金融服務并收取較高的費用，而對其他存款賬戶，尤其是那些低余額高進出的賬戶按照盈虧平衡原理定價。這種方法的優(yōu)點是可以抓住存款大戶，控制小額存款，有利于控制成本，獲取較高盈利，但其缺點是對銀行的社會形象有一定的負面影響。第53頁/共87頁價格表定價法概述這種方法是指商業(yè)銀行將各種存款的收費標準及計息規(guī)定列成表格，張榜公布。價格表按收費條件可分為三類：第一類免費定價；第二類固定費率；第三類有條件免費定價（參看表3-4、表3-5）。這種定價法嚴格按銀行的實際成本確定，安全可靠，且透明度高。第54頁/共87頁§3.3商業(yè)銀行借入資金的管理本節(jié)主要知識點：

商業(yè)銀行借入資金的各種渠道商業(yè)銀行借入資金時應考慮的因素第55頁/共87頁一、商業(yè)銀行借入資金的渠道

同業(yè)拆借向中央銀行借款

歐洲貨幣市場借款同業(yè)存款回購協(xié)議

發(fā)行金融債券借入資金渠道轉貼現抵押借款再貼現再貸款

第56頁/共87頁（一）同業(yè)拆借特點：1.借款手續(xù)簡便2．借款范圍明確，具有同業(yè)借貸性質3．拆借期限短4．不必交法定存款準備金5．拆借利率隨行就市變化，（一）同業(yè)拆借管理要求1．準確匡算拆借頭寸和期限第57頁/共87頁2．遵守央行對拆借資金比例管理的規(guī)定央行規(guī)定拆入資金/各項存款平均余額≤4%

拆出資金/各項存款平均余額≤8%3．堅持短借短用的原則：只能短期運用，不能短借長用，不能用于彌補長期性資金缺口，商行應加強同業(yè)拆借資金的管理，禁止用于發(fā)放固定資產貸款或投資。第58頁/共87頁（二）、回購協(xié)議指證券持有人出售一筆證券獲得資金的同時，與買方簽訂協(xié)議，約定一定期限后按約定價格重新購回此筆證券的融資活動。彌補頭寸缺短，或滿足臨時性資金周轉需要，但所持證券是利率高、長期投資的上好選擇，對購買者而言則是利用暫時富余資金作反向購買，待期限一到又賣出，獲得收益。第59頁/共87頁（三）向央行借款中央銀行作為銀行的銀行，肩負著向商行提供最后貸款人的責任，當商行在資金周轉，調度過程中，發(fā)生臨時性資金不足的困難時，向央行借款融通。保證支付的最后手段。再貼現和再貸款是商行向央行借款的兩種形式借款以短期為主，，美聯(lián)儲規(guī)定商業(yè)票據貼現不超90天，農產品交易票據不超9個月，我國規(guī)定再貼現期限不超過6個月，短期貸款期限最遲不超過4個月。向央行借款受貨幣政策松緊的影響和借款條件的約束，只能用于彌補準備金頭寸暫時不足和存貸款季節(jié)性需求引起的臨時資金短缺，不能做長期資金來源。第60頁/共87頁（四）、發(fā)行金融債券是商行長期借款的主要形式視為資本金，（1）籌措資金穩(wěn)定可靠（2）銀行對金融債券的流動性需要在時間、金額上可主動控制。（3）有較高的流動性，它是一種無記名債券，信用又高，在到期前，可進入市場流通轉讓。（4）利率較高。利率隨行就市變化。（5）無需繳納法定存款準備管理：（1）發(fā)行金融債券應報經批準，（2）合理確定發(fā)債規(guī)模和期限，第61頁/共87頁）豐富金融債券品種。長短期相結合，分散對象，以免流動性需求過于集中的壓力。第62頁/共87頁

（五）歐洲貨幣市場借款和其他外國貨幣借款當銀行接受的存款貨幣不是母國貨幣時，該存款就叫做歐洲貨幣存款。歐洲美元存款是指在美國國境外的美元存款總稱。歐洲貨幣存款最早起源于歐洲，現有歐洲美元、歐洲日元、歐洲英鎊、亞洲美元等?？赏ㄟ^向歐洲貨幣市場借款，進行資金拆借，發(fā)行金融債券籌措長期資金，但這種借款成本比較高。第63頁/共87頁二、借入資金時應考慮的因素借入資金的規(guī)模資金缺口=當前和預期未來的貸款與投資量—當前和預期的存款量借入資金的期限借入資金的相對成本借入資金的風險借入資金的法規(guī)限制第64頁/共87頁第三節(jié)負債業(yè)務經營管理策略一、保持合理的負債結構可以起到穩(wěn)定資金，降低成本，保證安全高效運營，降低風險的作用。第65頁/共87頁以活期存款、定期存款、儲蓄存款組合而成的存款方式為主另加少量的借入資金這樣銀行有大量的核心存款，穩(wěn)定性強，成本低，適度借入款資金能彌補資金的缺口又不會帶來很大的風險，比較合理。銀行負債結構不合理、管理失敗，把銀行推向破產的邊緣，最終導致銀行破產或被收購的命運的案例：美國大陸伊利諾伊銀行第66頁/共87頁大陸伊利諾伊銀行是美國20世紀70年代末80年代初發(fā)展速度最快的幾家銀行之一，總部設在芝加哥，當時伊利諾伊州不允許伊利諾伊銀行在芝加哥以外的地區(qū)設立分行，使該銀行無法到芝加哥以外的地區(qū)吸收成本較低的零售存款。為滿足大量的貸款資金的需求，第67頁/共87頁該行采取發(fā)行大面額存單和同業(yè)拆借方式籌集資金。到1981年該行對短期資金的依賴度是同等規(guī)模的銀行兩倍。因為伊利諾伊而銀行從PENSQUAIE銀行購買大約10億$的石油天然汽貸款，（而82年PENSQUAIE銀行倒閉）這些貸款大部分已出現資金沉淀，公眾投資者對伊利諾利銀行的財務狀況經營狀況，提出質疑和擔憂。隨著這部分貸款的核銷，公眾開始擠提銀行的存款，同時，伊利諾利銀行定期存單被從美國最大知名銀行的定期存單第68頁/共87頁內部交易中取消，使該行融資渠道更窄，融資成本更高，經營陷入困境。84年5月大規(guī)模的擠兌風潮使該行資金頻頻告急，只好一方面出售銀行資產籌集資金，另一方面從芝加哥聯(lián)儲發(fā)行貼現窗口獲救助資金，5月中旬聯(lián)邦存款保險公司宣布由該公司和美聯(lián)儲對伊利諾利銀行提供貸款抵押援救行動，但所有這些努力并沒有阻止存款的流失，聯(lián)邦存款保險公司最后不得不宣布將其收歸國有，才算平息了這場危機。第69頁/共87頁同時宣布這家銀行是屬于太大不能倒閉的幾個銀行之一。啟示：負債結構不合理，管理失敗引發(fā)信用危機，信用危機又導致流動性風險，最終導致其被收購的厄運。管理要求：負債結構合理化，既要求銀行保持多樣化的籌資方式、籌資渠道以利于方便及時獲得所需資金，提供流動性來源，也要求負債期限結構合理搭配，以利于籌資資金的穩(wěn)定和降低籌資成本，并可避免因存款人和其他債權人集中提取資金而引發(fā)的流動性風險。第70頁/共87頁二、降低籌資成本負債構成不同，利息支出也不同，銀行總是力求吸收低成本資金，所以銀行要在多種籌資渠道和籌資方式之間進行比較選擇，以盡可能低成本吸收更多的資金，并努力降低管理費用支出。經常分析各項資金來源構成變化，控制高息存款和借入款的數量?？刂茽I業(yè)成本支出，減少資源浪費。第71頁/共87頁銀行機構網點設置，人員配備要與業(yè)務量增長相一致的，努力提高人均存款規(guī)模?！?

用盈虧平衡點原理來決定撤銷或保留營業(yè)網點的例子。某銀行2003年固定費用500萬，固定資產折舊60萬，單位變動費用率1.25%，貸款加權平均年利率6.8%，投資收益率5%，存放央行款項利率2.07%，系統(tǒng)內上存資金3.8%。存款年付息率2.7%，計算保本點存款量、保本點貸款量。資產負債情況如下第72頁/共87頁現金20萬存放央行款300萬存放系統(tǒng)內款600萬貸款10000萬長期投資200萬其他資產（非生息）20萬

資產合計11140萬存款10000萬上級撥入營運資金1140萬

負債合計11140萬第73頁/共87頁解題：保本點存款量=固定成本/收益率-變動成本率保本點貸款量=（保本點存款量+分支行撥入營運資金）×資金運用率固定成本=固定費用+固定資產折舊變動成本率=各項存款加權平均年利率+變動費用率變動費用率=變動費用/各項存款平均余額收益率=貸款年利率×資金運用率+投資收益率×投資占比+未用資金年收益率×占比第74頁/共87頁a．未運用資金收益率=2.07%×300/(300+600+20+20)+3.8%×600/(300+600+20+20)=3.08%b.收益年=6.08%×10000/11140+5%×200/11140+3.08%×940/11140=6.45%c.保本點存款量=500+60/6.437%-(2.7%+0.25%)=1600萬d.保本點貸款量=(16059.65+1140)×10000/11140=15385萬第75頁/共87頁例2：某儲蓄所租賃商店經營，年租金4萬元，固定費用14萬，變動費用率0.38%，存款余額600萬，（各種存款占比：活期存款50%、定期三個月10%、六個月10%、一年期25%、二年期5%、）預計在現有條件下不會有大的增長。如果對儲蓄所投資30萬進行裝修，裝修后預計可使用10年，前兩年內存款可達900萬，問：該儲蓄所應撤還是保留？（該儲蓄所只辦存款業(yè)務，其吸收存款除2%現金備付外，余額上存支行，在支行設法定存款準備金帳戶，繳存比例6%，備付金比例10%，約期上存82%，現行利率：活期存款0.99%，三個月1.98%，六個月2.16%。一年期2.25%，二年期2.43%，法定存款準備金利率2.07%，備付金利率2.52%，約期上存利率4.32%第76頁/共87頁解題：收益率=6%×2.07%+2.52%×10%+4.32%×82%=3.919%存款成本率=50%×0.99%+10%×2.16%+10%×1.98%+25%×2.25%+5%×2.43%=1.593%變動成本率=1.593%+0.38%=1.973%現存保本點存款業(yè)務量=(4+14)/(3.919%-1.973%)=925萬裝修后保本點存款業(yè)務量=（4+14+30/10）/(3.919%-1.973%)=1079萬結論：該儲蓄所應撤銷。因為儲蓄所無論是現在還是裝修后都達不到保本點水平。（因為裝修后兩年內存款量只能達到900萬）第77頁/共87頁4、規(guī)避管制。三、負債流動性需求的管理策略（一）非存款負債業(yè)務的流動性需求管理非存款負債業(yè)務具有借款余額、償還時間約定明確的特點，無論是長短期，非存款負債的流動性需求在時間、金額上都是十分明確的各項借入款業(yè)務在時間、金額、借款對象上相對集中，所以要盡量注意分散性的原則。要把非存款負債業(yè)務分散于不同對象、來源，避免對某一對象過度依賴，以減輕流動性需求過于集中的壓力，并對非存款負債業(yè)務的時間金額進行有計劃控制，有計劃地將借款時間、金額、對象分散化。第78頁/共87頁根據存款增減變化規(guī)律，合理控制借款的時間、金額，力求在存款增長時期以新增存款滿足一部分到期非存款負債業(yè)務的流動性需求。對借入款業(yè)務流動性需求作出估測，選擇更