中央銀行制度課件

1中央銀行制度1.1中央銀行制度的類型1.2中央銀行的性質(zhì)和職能1.3中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性1.1中央銀行制度的類型1.1.1中央銀行制度的形成和發(fā)展1.1.2中央銀行制度的基本類型1.1.3中央銀行的組織結(jié)構(gòu)1.1.1中央銀行制度的形成和發(fā)展中央銀行制度的初步形成中央銀行制度的發(fā)展我國(guó)中央銀行制度的形成中央銀行產(chǎn)生的途徑有兩條：---大的商業(yè)銀行與國(guó)家政權(quán)相結(jié)合而產(chǎn)生的中央銀行---國(guó)家新成立的中央銀行中央銀行制度的初步形成少數(shù)資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展較早的國(guó)家和地區(qū)，人們意識(shí)到貨幣發(fā)行需要統(tǒng)一管理，因而開(kāi)始設(shè)立中央銀行，并賦予中央銀行一定的職能集中壟斷貨幣發(fā)行成為中央銀行制度的重要內(nèi)容由于各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和金融業(yè)發(fā)達(dá)程度的高低不同，致使各國(guó)對(duì)于中央銀行建立的目的也都各不相同，進(jìn)而構(gòu)成各國(guó)中央銀行制度的內(nèi)容差異也較大中央銀行制度的發(fā)展

第一階段（從1921年至1942年）普遍推廣階段

第二階段（1944年－1974年）不斷強(qiáng)化階段1.1.2中央銀行制度的基本類型單一中央銀行制（1）一元式中央銀行制度（2）二元式中央銀行制度復(fù)合中央銀行制準(zhǔn)中央銀行制跨國(guó)中央銀行制中央銀行的資本組成類型全部資本為國(guó)家所有的中央銀行（國(guó)有資本中央銀行）股份制的中央銀行私有資本中央銀行無(wú)資本的中央銀行多國(guó)共有中央銀行中央銀行的內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置(1)與行使中央銀行職能直接相關(guān)的部門(mén)。(2)為中央銀行行使職能提供咨詢、調(diào)研和分析的部門(mén)(3)為中央銀行有效行使職能提供保障和行政管理服務(wù)的部門(mén)中央銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置(1)按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu)。(2)按行政區(qū)劃設(shè)置分支機(jī)構(gòu)。(3)以經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)橹?，兼顧行政區(qū)劃設(shè)置分支機(jī)構(gòu)。英格蘭銀行1946年之后，英格蘭銀行被收歸國(guó)有，仍為中央銀行，并隸屬財(cái)政部，掌握國(guó)庫(kù)、貼現(xiàn)公司、銀行及其余的私人客戶的帳戶，承擔(dān)政府債務(wù)的管理工作，其主要任務(wù)仍然是按政府要求決定國(guó)家金融政策。英格蘭銀行總行設(shè)于倫敦，職能機(jī)構(gòu)分政策和市場(chǎng)、金融結(jié)構(gòu)和監(jiān)督、業(yè)務(wù)和服務(wù)三個(gè)部分，設(shè)15個(gè)局（部）。1998年設(shè)立貨幣政策委員會(huì)。2009年設(shè)立金融穩(wěn)定委員會(huì)。英格蘭銀行在伯明翰、布里斯托、利茲、利物浦、曼徹斯特、南安普頓、紐卡斯?fàn)柤皞惗胤ㄔ簠^(qū)設(shè)有8個(gè)分行。中國(guó)人民銀行9大分行1.2.1中央銀行的性質(zhì)中央銀行是在一國(guó)金融體系中處于主導(dǎo)地位的，負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策、控制貨幣流通與信用活動(dòng)、實(shí)行金融監(jiān)督與管理的金融機(jī)構(gòu)。中央銀行的性質(zhì)------中央銀行是特殊的政府機(jī)構(gòu)------中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)中央銀行的業(yè)務(wù)特點(diǎn)------非營(yíng)利性------流動(dòng)性------主動(dòng)性------公開(kāi)性1.2.2中央銀行的職能

中央銀行基本職能------發(fā)行的銀行------銀行的銀行------國(guó)家的銀行（政府的銀行）

中央銀行綜合職能發(fā)行的銀行中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，成為全國(guó)唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)的意義

政府的銀行作為政府的銀行，中央銀行有如下職能：一是參與制定和實(shí)施國(guó)家的貨幣金融政策。二是對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管。三是經(jīng)理國(guó)庫(kù)，經(jīng)辦政府的各項(xiàng)財(cái)政收支。四是對(duì)政府融通資金。五是代表本國(guó)政府參加各種國(guó)際金融組織和國(guó)際活動(dòng)。

中央銀行的綜合職能服務(wù)職能---中央銀行為政府服務(wù)---中央銀行為銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)服務(wù)---中央銀行為社會(huì)公眾服務(wù)調(diào)控職能管理職能

---制定有關(guān)的金融政策、法令及規(guī)章制度；---對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理；---對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管管理。中央銀行的業(yè)務(wù)根據(jù)不同的業(yè)務(wù)屬性：貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)；貨幣政策業(yè)務(wù)；服務(wù)性業(yè)務(wù)；管理性業(yè)務(wù)根據(jù)中央銀行業(yè)務(wù)是否與貨幣資金運(yùn)動(dòng)相關(guān)：銀行性業(yè)務(wù)；管理性業(yè)務(wù)中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表

中央銀行在履行其職能時(shí),其業(yè)務(wù)活動(dòng)可以通過(guò)它的資產(chǎn)負(fù)債表上的記載反映出來(lái)。資產(chǎn)=負(fù)債+自有資本IMF公布的中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的格式資產(chǎn)負(fù)債國(guó)外資產(chǎn)儲(chǔ)備貨幣對(duì)中央政府債權(quán)定期儲(chǔ)蓄和外匯存款對(duì)地方政府債權(quán)發(fā)行債券對(duì)商業(yè)銀行債權(quán)進(jìn)口抵押和限制存款對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)債權(quán)對(duì)外負(fù)債對(duì)非金融企業(yè)債權(quán)中央政府存款對(duì)特定機(jī)構(gòu)債權(quán)對(duì)等基金對(duì)私人部分債權(quán)政府貸款基金資本項(xiàng)目其他中央銀行獨(dú)立性爭(zhēng)論的演變

第一次世界大戰(zhàn)后開(kāi)始了獨(dú)立性的爭(zhēng)議。為戰(zhàn)爭(zhēng)籌措軍費(fèi)而放棄中央銀行的自由原則和獨(dú)立性，以至在第一次世界大戰(zhàn)后大多數(shù)國(guó)家都發(fā)生了嚴(yán)重的通貨膨脹，1920年在布魯塞爾和1922年在日內(nèi)瓦召開(kāi)的兩次國(guó)際金融會(huì)議，一再?gòu)?qiáng)調(diào)中央銀行應(yīng)脫離政府控制而獨(dú)立。戰(zhàn)后各國(guó)紛紛組織獨(dú)立的中央銀行，有的中央銀行法中列有維持獨(dú)立性的條文。

中央銀行獨(dú)立性爭(zhēng)論的演變第二次世界大戰(zhàn)后獨(dú)立性思潮再起。中央銀行既要按照宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)滿足財(cái)政籌措資金的要求，又要實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，理應(yīng)受到政府的控制和監(jiān)督。20世紀(jì)70年代，西方國(guó)家的“滯脹”再次提出中央銀行獨(dú)立性問(wèn)題。其理由主要有：政治家缺乏經(jīng)濟(jì)遠(yuǎn)見(jiàn)，干擾貨幣政策的穩(wěn)定性和連貫性。政府為滿足短期利益的需要，推行通貨膨脹政策。中央銀行與政府的工作側(cè)重點(diǎn)的不一致，致使相互的措施矛盾對(duì)立。中央銀行作為社會(huì)化的服務(wù)機(jī)構(gòu)，也需要相當(dāng)?shù)莫?dú)立性。獨(dú)立性一直是爭(zhēng)論的熱點(diǎn)①完全的獨(dú)立性。該理論認(rèn)為貨幣政策及相應(yīng)的貨幣穩(wěn)定是一個(gè)復(fù)雜的問(wèn)題，應(yīng)由獨(dú)立的權(quán)威機(jī)構(gòu)來(lái)掌管，以免受政治利害或私利的支配。②完全沒(méi)有獨(dú)立性，他們認(rèn)為政府是民選的，管理這個(gè)國(guó)家，更何況貨幣問(wèn)題？而且中央銀行與政府的目標(biāo)基本一致，財(cái)政政策和貨幣政策必須相互協(xié)調(diào)。③相對(duì)獨(dú)立性。大多數(shù)人持此種觀點(diǎn)，即中央銀行與政府保持相對(duì)獨(dú)立性，而且認(rèn)為這種獨(dú)立性還應(yīng)隨不同的制度安排和不同時(shí)期的政治經(jīng)濟(jì)狀況而變化。中央銀行與政府的關(guān)系中央銀行應(yīng)保持一定的獨(dú)立性中央銀行對(duì)政府的獨(dú)立性是相對(duì)的中央銀行獨(dú)立性的衡量標(biāo)準(zhǔn)①組織上的獨(dú)立性，即中央銀行是否屬于政府，其領(lǐng)導(dǎo)人的任免程序與任期是否受到政府的影響；②職能上的獨(dú)立性，即中央銀行能否獨(dú)立制定和實(shí)施貨幣政策，能否抵制財(cái)政透支及其他不合理的融資要求；③經(jīng)濟(jì)上的獨(dú)立性，即中央銀行是否依賴于財(cái)政撥款，有無(wú)可供獨(dú)立支配的財(cái)源。中央銀行一般擁有技術(shù)上的獨(dú)立性，即技術(shù)上的壟斷性和信息上的壟斷性。中央銀行與政府關(guān)系的三種類型獨(dú)立性較強(qiáng)的中央銀行獨(dú)立性較弱的中央銀行獨(dú)立性居中的中央銀行中央銀行獨(dú)立性的作用的驗(yàn)證1990年美國(guó)哈佛大學(xué)學(xué)者對(duì)17個(gè)工業(yè)化國(guó)家的1951—1988年的經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)資料進(jìn)行分析，根據(jù)政策獨(dú)立性和經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性兩個(gè)準(zhǔn)則，就一國(guó)中央銀行獨(dú)立性對(duì)該國(guó)通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率影響對(duì)照分析，認(rèn)為只有中央銀行保持高度的獨(dú)立性，才能在低通貨膨脹率條件下實(shí)現(xiàn)適度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和低失業(yè)率。央行獨(dú)立性指數(shù)代表國(guó)家通脹指數(shù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率非常高4德國(guó)、瑞士3.1%3.1%較高3美國(guó)、荷蘭、加拿大4.4%4.3%較低2英國(guó)、法國(guó)、比利時(shí)、瑞典6.0%3.4%非常低1澳大利亞、新西蘭、愛(ài)爾蘭7.5%3.8%為什么央行獨(dú)立性能帶來(lái)較低通脹率公共選擇理論：政府偏好松的貨幣政策薩金特和華萊士提出中央銀行獨(dú)立性有助于降低通貨膨脹的理論。他們將財(cái)政當(dāng)局和貨幣當(dāng)局作了區(qū)分。如果貨幣當(dāng)局居主導(dǎo)地位，財(cái)政當(dāng)局就會(huì)被削減赤字。弗里德曼認(rèn)為，通貨膨脹水平和通貨膨脹變化之間存在著正的相關(guān)性，是因?yàn)檎赡軙?huì)在短期內(nèi)追求實(shí)現(xiàn)高就業(yè)和高產(chǎn)出目標(biāo)，從而引發(fā)高通貨膨脹，然而這樣又會(huì)使政府面臨避免貨幣貶值的巨大壓力。有關(guān)學(xué)者考察了66個(gè)國(guó)家在1955——1985年間通貨膨脹率和通貨膨脹變化的數(shù)據(jù)，證明了弗里德曼的看法.LounganiandSheets方法

分析中央銀行獨(dú)立性

中央銀行獨(dú)立性劃分為三個(gè)方面，即目標(biāo)獨(dú)立性、經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性和政治獨(dú)立性。（一）目標(biāo)獨(dú)立性指標(biāo)：（1）中央銀行法是否將貨幣穩(wěn)定列為中央銀行宏觀經(jīng)濟(jì)政策的中心目標(biāo)？（二）經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性指標(biāo)：（2）中央銀行是否有權(quán)控制貨幣政策工具（指“三大法寶”）？（3）是否參在對(duì)政府向中央銀行直接融資的法律約束？（4）政府是否被禁止接受中央銀行的直接融資？（5）中央銀行在貨幣政策執(zhí)行過(guò)程中是否受制于政府？

（三）政治獨(dú)立性指標(biāo)（6）在對(duì)貨幣政策存在沖突時(shí)，中央銀行總裁能否被國(guó)會(huì)或者行政部門(mén)解職？（7）中央銀行總裁的任職期限是否超過(guò)競(jìng)選周期？（8）中央銀行董事局成員任職期限是否超過(guò)競(jìng)選周期？（9）中央銀行總裁是不是由行政部門(mén)指定的？（10）央行董事局其他成員中是否參在由行政部門(mén)指定的人選？（11）央行董事局成員中，行政部門(mén)指定的人數(shù)是否超過(guò)其他實(shí)體指定的人數(shù)？（12）政府官員或代表是否進(jìn)駐央行董事局？（13）政府官員或代表是否進(jìn)駐央行董事局并享有投票權(quán)？（14）政府官員或代表是否進(jìn)駐央行董事局并享有否決權(quán)？評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)為：?jiǎn)栴}（1）、（3）、（4）、（7）、（8）的回答為“是”則分別計(jì)1分，問(wèn)題（5）、（6）和（9）——（14）的答案為“否”也分別計(jì)1分。在問(wèn)題（2）中，“三大法寶”中的一項(xiàng)為“是”計(jì)1/3分，大難含糊的計(jì)0.5分。所得的分值越高則意味著中央銀行的獨(dú)立性越高。

資料來(lái)源：蔡志剛《中央銀行獨(dú)立性和貨幣政策》中國(guó)金融出版社2004-2國(guó)家總分國(guó)家總分烏克蘭

9.5立陶宛

6德國(guó)

9波蘭

8.5捷克

9羅馬尼亞

8匈牙利

6.5俄羅斯

6.5哈薩克斯坦

5.5中國(guó)

4.5歐洲中央銀行組織、職能和經(jīng)濟(jì)三方面的獨(dú)立性：組織獨(dú)