TV面板產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢(shì)

TV面板產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢(shì)

未來顯示行業(yè)將呈現(xiàn)多種技術(shù)并存發(fā)展的局面TFT-LCD是當(dāng)前半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)的主導(dǎo)力量。目前，有多種背板技術(shù)路線可以實(shí)現(xiàn)TFT-LCD顯示面板的生產(chǎn)，如a-Si、LTPS和Oxide三種背板技術(shù)路線均具有自身的技術(shù)特點(diǎn)及優(yōu)劣勢(shì)，廣泛應(yīng)用于手機(jī)、電視、顯示器、商用顯示等各類顯示領(lǐng)域。未來，隨著5G+AI+IoT一體化的普及，將誕生更多的個(gè)性化、智能化的新興應(yīng)用場(chǎng)景，不同應(yīng)用場(chǎng)景均對(duì)顯示面板的分辨率、厚度、彎曲性、對(duì)比度及色域等顯示性能要求各異。顯示行業(yè)未來發(fā)展將呈現(xiàn)多種技術(shù)并存發(fā)展的局面，各類顯示技術(shù)都會(huì)在不同的細(xì)分市場(chǎng)、不同的用戶場(chǎng)景中扮演主角。受益于下游電視、顯示器、筆記本電腦、平板電腦、手機(jī)等消費(fèi)類電子產(chǎn)品以及商顯、車載、工控、醫(yī)療等專顯產(chǎn)品龐大需求的推動(dòng)，近年來全球半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，市場(chǎng)前景廣闊。據(jù)統(tǒng)計(jì)2021年全球半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值高達(dá)1367億美元，同比增長(zhǎng)18．25%，隨著5G網(wǎng)絡(luò)普及、物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展及新興應(yīng)用場(chǎng)景涌現(xiàn)對(duì)半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)，預(yù)計(jì)全球半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值仍將持續(xù)穩(wěn)步上升。目前顯示面板主要可分為L(zhǎng)CD面板、OLED和miniLED等三種，未來技術(shù)趨勢(shì)包括QNED、MicroLED等技術(shù)，按照面板種類的不同，整體組成和材料有所區(qū)別，就目前主流LCD面板結(jié)構(gòu)而言，主要包括偏光片、玻璃基板、液晶材料和濾光片和光學(xué)薄膜等。顯示面板產(chǎn)業(yè)鏈上游為各種組零件，包括制程設(shè)備、核心材料及關(guān)鍵配件；中游為面板及模組生產(chǎn)，包括面板制造及模組組裝；下游為終端產(chǎn)品，包括手機(jī)、VR/AR、可穿戴設(shè)備、車載顯示、平板/電腦、激光投影等。新冠疫情期間，在線教育迅速普及，人們對(duì)于將平板電腦作為教育工具的接受度逐漸提高，一定程度上帶動(dòng)了中國(guó)對(duì)平板電腦需求的增長(zhǎng)。據(jù)資料顯示，2021年我國(guó)平板電腦出貨量達(dá)2846萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)21．8%。隨著平板電腦出貨量較大幅度增長(zhǎng)，我國(guó)面板需求有所上升，2022年第一季度我國(guó)平板電腦出貨量為676萬臺(tái)。我國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)也漸趨飽和，需求主要來源于存量換新，東南亞和非洲為新興市場(chǎng)。2021以來，受益5G需求換新推動(dòng)，我國(guó)智能手機(jī)出貨量自2017年下降以來首次上升，為3．5億部。目前智能LCD整體面板需求已基本飽和，OLED滲透率持續(xù)推進(jìn)，目前存量換新仍有較大發(fā)展空間；2022年我國(guó)智能手機(jī)出貨量為2．9億部。半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)技術(shù)水平半導(dǎo)體顯示面板世代線是按照生產(chǎn)線所應(yīng)用的玻璃基板尺寸劃分而來的。一般而言，業(yè)界通常將G8代及以上適宜切割大尺寸電視面板的產(chǎn)線稱為高世代線。在生產(chǎn)過程中，顯示面板廠商一般通過對(duì)固定尺寸的玻璃基板進(jìn)行切割和電路加工，形成各種尺寸的半導(dǎo)體顯示面板，其在兼顧生產(chǎn)良率的同時(shí)，要努力尋求最優(yōu)的生產(chǎn)方案，使切割效率及原材料利用率更高，從而實(shí)現(xiàn)更低的產(chǎn)品成本。市場(chǎng)常見的高世代線包括8．5代、8．6代及10．5代線。受切割效率的限制，不同世代線的經(jīng)濟(jì)切割產(chǎn)品不同。G8．5代線主要經(jīng)濟(jì)切割的產(chǎn)品有32英寸、43英寸、49英寸、55英寸、65英寸（套切）、85英寸（套切）、98英寸等產(chǎn)品。G8．6高世代產(chǎn)線主要經(jīng)濟(jì)切割的產(chǎn)品有32英寸、43英寸、50英寸、58英寸、65英寸（套切）、75英寸（套切）、86英寸（套切）、100英寸等產(chǎn)品。隨著套切設(shè)備及技術(shù)的成熟，G8．6高世代產(chǎn)線的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更加豐富，并具有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)效益和靈活性，逐步承接來自G8．5代線的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移。G10．5代線則主要面向65英寸、75英寸等大尺寸面板產(chǎn)品。高世代線的創(chuàng)新突破有效提升了中大尺寸顯示面板生產(chǎn)效率，具有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)效益。OLED在小尺寸柔性顯示領(lǐng)域具有一定優(yōu)勢(shì)，具體原因：OLED構(gòu)造相對(duì)簡(jiǎn)單，其在重量、厚度上相較TFT-LCD更輕薄，同時(shí)由于驅(qū)動(dòng)電壓較低，因此能耗相對(duì)較低，更加符合下游電子產(chǎn)品節(jié)能、環(huán)保的發(fā)展趨勢(shì)；此外，OLED技術(shù)的高對(duì)比度特性使得其在戶外強(qiáng)烈陽光的照射下仍能清晰地顯示，且可以實(shí)現(xiàn)柔性顯示和透明顯示等性能，因此近年來OLED技術(shù)在如高端智能手機(jī)、穿戴設(shè)備等中小尺寸產(chǎn)品領(lǐng)域滲透率不斷提升。但OLED技術(shù)在中大尺寸面板的應(yīng)用仍然存在壽命短、性能不穩(wěn)定等缺點(diǎn)，同時(shí)也受到工藝難度大、成本較高的限制滲透率仍然較低。韓國(guó)廠商三星顯示和樂金顯示是全球OLED產(chǎn)業(yè)化、市場(chǎng)化的主要推動(dòng)者和參與者。三星顯示2001年起即開始投產(chǎn)OLED顯示面板，前期主要通過改造升級(jí)舊的低世代TFT-LCD生產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)排產(chǎn)，2011年及以后開始陸續(xù)投產(chǎn)全新的第5．5代OLED生產(chǎn)線并陸續(xù)建設(shè)了第6代、第8代生產(chǎn)線。樂金顯示則于2014年實(shí)現(xiàn)首條第8．5代OLED生產(chǎn)線的投產(chǎn)。近年來，中國(guó)大陸顯示面板廠商積極發(fā)展OLED技術(shù)，和輝光電、維信諾、京東方、華星光電、深天馬等諸多廠商紛紛加大投資力度，中小尺寸OLED面板新增產(chǎn)能不斷釋放，技術(shù)不斷成熟。OLED技術(shù)在大尺寸顯示面板的應(yīng)用所面臨的主要問題來自于其有機(jī)自發(fā)光層材料的不穩(wěn)定性。目前OLED電視面板由韓國(guó)面板廠商所主導(dǎo)，其中，樂金顯示采用蒸鍍技術(shù)，即把RGB材料蒸鍍至TFT上面，但是由于有機(jī)材料的不穩(wěn)定性，蒸鍍技術(shù)造成大量的材料浪費(fèi)導(dǎo)致面板生產(chǎn)良率較低、成本較高。目前三星顯示也在大力研發(fā)QDDisplay顯示技術(shù)以克服OLED技術(shù)在電視面板應(yīng)用的技術(shù)瓶頸，在OLED有機(jī)發(fā)光材料中采用量子點(diǎn)材料，以改善白光OLED面臨的壽命短以及燒屏問題，但技術(shù)成熟度及良率仍有待提升。近年來，OLED電視面板出貨量維持穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，但是在全球電視面板市場(chǎng)中的滲透率依然較低。OLED電視面板受制于上游供應(yīng)鏈不夠完善、生產(chǎn)技術(shù)不夠成熟、制程良率較低及成本高等因素的影響，出貨量依然有限，短期內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模無法迅速擴(kuò)大，預(yù)計(jì)未來較長(zhǎng)時(shí)間電視面板將依然以LCD電視面板為主導(dǎo)。a-Si為最早用于TFT-LCD的半導(dǎo)體基底材料，由于其技術(shù)成熟及工藝的持續(xù)改良在顯示性能、生產(chǎn)成本等方面均展現(xiàn)出較強(qiáng)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，已廣泛應(yīng)用于手機(jī)、電視、顯示器、商用顯示等各類顯示領(lǐng)域。但a-Si電子遷移率低，Oxide和LTPS相對(duì)于a-Si具有更高的電子遷移率，因此可以滿足更高解析度以及更高刷新率等顯示需求。伴隨著我國(guó)廠商在Oxide及LTPS技術(shù)的不斷突破，Oxide及LTPS滿足了LCD產(chǎn)品技術(shù)升級(jí)的需求，同時(shí)相較于OLED、MiniLED等技術(shù)兼具成本優(yōu)勢(shì)，利好TFT-LCD的未來發(fā)展。此外，新型半導(dǎo)體顯示技術(shù)MiniLED實(shí)現(xiàn)初步突破，MiniLED背光可以實(shí)現(xiàn)高亮度、高對(duì)比度，被認(rèn)為是MiniLED技術(shù)第一個(gè)規(guī)模市場(chǎng)。MiniLED背光技術(shù)為L(zhǎng)CD面板帶來了更好的效果，縮小了TFT-LCD與OLED之間的畫質(zhì)表現(xiàn)差異，且在壽命、亮度、成本等方面比OLED更具有優(yōu)勢(shì)，有利于TFT-LCD面板的發(fā)展。半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)（一）半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)近年來，伴隨著中國(guó)半導(dǎo)體顯示面板廠商的崛起和綜合競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)，韓國(guó)廠商逐步退出大尺寸LCD顯示面板供應(yīng)，全球大尺寸顯示面板供應(yīng)面積增速放緩。全球LCD電視面板產(chǎn)能高度向京東方、華星光電和惠科股份聚集。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2021年京東方、華星光電、惠科股份在全球LCD電視面板出貨量的市場(chǎng)占有率分別為23．4%、16．1%以及14．7%，在全球競(jìng)爭(zhēng)中的行業(yè)地位進(jìn)一步穩(wěn)固。TFT-LCD是當(dāng)前半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)的主導(dǎo)力量。目前，有多種背板技術(shù)路線可以實(shí)現(xiàn)TFT-LCD顯示面板的生產(chǎn)，如a-Si、LTPS和Oxide三種背板技術(shù)路線均具有自身的技術(shù)特點(diǎn)及優(yōu)劣勢(shì)，廣泛應(yīng)用于手機(jī)、電視、顯示器、商用顯示等各類顯示領(lǐng)域。而OLED具有自發(fā)光、厚度薄，可實(shí)現(xiàn)柔性顯示等特性，但同時(shí)由于其自發(fā)光材料的不穩(wěn)定性及高昂的生產(chǎn)成本，目前主要應(yīng)用于高端智能手機(jī)、穿戴設(shè)備等中小尺寸產(chǎn)品領(lǐng)域。未來，隨著5G+AI+IoT一體化的普及，將誕生更多的個(gè)性化、智能化的新興應(yīng)用場(chǎng)景，不同應(yīng)用場(chǎng)景均對(duì)顯示面板的分辨率、厚度、彎曲性、對(duì)比度及色域等顯示性能要求各異。顯示行業(yè)未來發(fā)展將呈現(xiàn)多種技術(shù)并存發(fā)展的局面，各類顯示技術(shù)都會(huì)在不同的細(xì)分市場(chǎng)、不同的用戶場(chǎng)景中扮演主角。（二）顯示終端行業(yè)發(fā)展概況近年來，受到消費(fèi)升級(jí)及品牌商技術(shù)革新的推動(dòng)，全球電視大尺寸趨勢(shì)顯著。2020年，受全球新冠疫情影響，居家辦公、學(xué)習(xí)、娛樂需求顯著增長(zhǎng)，50英寸及以上電視需求保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，全年電視平均尺寸增長(zhǎng)2．0英寸；2021年全球電視出貨平均尺寸增加1．9英寸。預(yù)計(jì)2022年全球平板電視出貨平均尺寸將維持1英寸以上的增幅。同時(shí)，全球顯示器大尺寸占比亦在加速提升。24英寸以上大尺寸顯示器受居家娛樂和辦公需求增長(zhǎng)的推動(dòng)，規(guī)模和占比均呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，預(yù)計(jì)未來伴隨電競(jìng)顯示器、曲面顯示器等細(xì)分市場(chǎng)的增長(zhǎng)持續(xù)保持上升趨勢(shì)。電視的發(fā)展主要追求畫質(zhì)的提升和外觀的改善。伴隨著行業(yè)相關(guān)政策引導(dǎo)顯示終端持續(xù)向4K先行、兼顧8K超高清、智能化等方向發(fā)展，以及半導(dǎo)體顯示面板技術(shù)的成熟化，未來8K電視為顯示終端行業(yè)提供新的發(fā)展機(jī)遇，逐漸進(jìn)入成長(zhǎng)期。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020年全球8K電視的出貨量達(dá)到30萬臺(tái)，2021年全球8K電視出貨量達(dá)到36萬臺(tái)。半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)鏈整體利潤(rùn)分析就面板產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)情況而言，以LCD為例，目前LCD面板產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游行業(yè)的毛利率分布相當(dāng)不均衡，上游原材料和下游銷售端整體利潤(rùn)較高，其中偏光片受整體壁壘影響，整體利潤(rùn)相對(duì)較高，在40%左右，從龍頭近兩年毛利率來看，實(shí)際偏光片毛利在25%以上；玻璃整體技術(shù)和設(shè)備壁壘深厚疊加日韓企業(yè)封鎖技術(shù)，利潤(rùn)率相較偏光片更高；下游銷售端整體利潤(rùn)也高于面板集成商。就面板整體原材料結(jié)構(gòu)而言，背光模組和液晶材料是LCD獨(dú)有材料，有機(jī)發(fā)光材料是OLED獨(dú)有材料。背光模組是LCD面板專屬原材料，占據(jù)主要成本。由于LCD是非自發(fā)光的顯示裝置，因此需求背光模組為其提供充足的亮度和分布均勻的光源，使其能夠正常顯示影像。目前國(guó)內(nèi)背光模組國(guó)產(chǎn)化程度最高，基本完全由國(guó)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)制造。目前行業(yè)規(guī)模達(dá)381．6億元（2020年沙利文數(shù)據(jù)），產(chǎn)品制造簡(jiǎn)單背景下行業(yè)企業(yè)眾多，格局未明。受整體面板需求影響較大，近年來面板出貨持續(xù)增長(zhǎng)帶動(dòng)背光模組規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。有機(jī)發(fā)光材料是OLED面板有LCD沒有的核心材料，直接決定了面板的發(fā)光特性，同時(shí)也是技術(shù)壁壘最高的領(lǐng)域之一，目前生產(chǎn)廠商集中在國(guó)外知名材料企業(yè)，美國(guó)陶氏在紅色主體材料上擁有核心專利；德國(guó)默克在綠色主體材料具有較高的市場(chǎng)份額；日本出光興產(chǎn)在藍(lán)光主體材料領(lǐng)域的市占率處于領(lǐng)先地位；在摻雜材料方面，專利被美國(guó)UDC等少數(shù)公司所壟斷，形成了專利壁壘。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)有機(jī)發(fā)光材料市場(chǎng)規(guī)模從2017年0．11億美元快速增長(zhǎng)至2021年的7．33億美元，期間年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)185．7%，隨著OLED國(guó)產(chǎn)化步伐加快，預(yù)計(jì)OLED材料市場(chǎng)將維持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。就我國(guó)玻璃基板市場(chǎng)規(guī)模而言，高壁壘下疊加需求持續(xù)增長(zhǎng)，玻璃基板市場(chǎng)規(guī)模保持高速增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)顯示2020年我國(guó)玻璃基板市場(chǎng)規(guī)模達(dá)252億元左右，同比2019年增長(zhǎng)24．1%。玻璃基板因工藝復(fù)雜、設(shè)備壁壘高和核心技術(shù)保密等因素行業(yè)集中度高，目前行業(yè)主要被日韓企業(yè)（康寧、旭硝子和電氣硝子）占據(jù)主要市場(chǎng)份額，國(guó)內(nèi)僅少數(shù)企業(yè)具備溢流熔融法，空間廣闊，加之下游需求端國(guó)產(chǎn)化率已較高，預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模將持續(xù)高速增長(zhǎng)。就我國(guó)偏光片整體供需狀況而言，我國(guó)偏光片長(zhǎng)期處于高度進(jìn)口依賴情況，整體國(guó)內(nèi)供給遠(yuǎn)不及需求，2021年以來，隨著杉杉股份收購(gòu)產(chǎn)能開工，我國(guó)偏光片供給量出現(xiàn)大幅度增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)顯示國(guó)內(nèi)偏光片需求量為3．6億平方米，但國(guó)內(nèi)供應(yīng)量?jī)H2．65億平方米，就供需結(jié)構(gòu)而言，目前國(guó)內(nèi)偏光片仍存在較大缺口，除此之外，國(guó)外廠商占據(jù)主要市場(chǎng)背景下空間巨大，且面板大尺寸趨勢(shì)下單機(jī)偏光片需求增長(zhǎng)將帶動(dòng)總需求持續(xù)增長(zhǎng)。目前全球液晶材料主要市場(chǎng)仍由德國(guó)默克、日本智索和DIC占據(jù)，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能處于持續(xù)擴(kuò)張狀況，市占率持續(xù)提升，根據(jù)八億時(shí)空公報(bào)顯示，2021年八億時(shí)空100噸順利竣工，通過驗(yàn)收并投產(chǎn)，使其混晶產(chǎn)能達(dá)到年產(chǎn)200噸，混晶材料營(yíng)收達(dá)8．42億元；誠(chéng)志股份其子公司誠(chéng)志永華銷售收入、凈利潤(rùn)較2020年均有較大幅度增長(zhǎng)，TFT液晶銷售延續(xù)了2020年的良好勢(shì)頭，TFT-LCD用液晶材料銷量同比增長(zhǎng)約41．11%，半導(dǎo)體顯示材料營(yíng)收達(dá)10．7億元；飛凱材料2021年受益國(guó)產(chǎn)化推進(jìn)屏幕顯示材料營(yíng)收增長(zhǎng)超40%，達(dá)13億元，目前行業(yè)受到整體供給，雖然整體成本占比僅在百分之四左右，但議價(jià)能力較強(qiáng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)整體毛利水平都在40%以上。半導(dǎo)體顯示面板進(jìn)入壁壘（一）半導(dǎo)體顯示面板工藝技術(shù)與運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)壁壘半導(dǎo)體顯示行業(yè)屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，涉及復(fù)雜的生產(chǎn)工藝，包括薄膜沉積工藝、蝕刻工藝、切割工藝、貼合工藝、半導(dǎo)體工藝等；同時(shí)結(jié)合了多學(xué)科科研成果，包括液晶、半導(dǎo)體、微電子、光電子等，是學(xué)科交叉的復(fù)合型高科技行業(yè)。其技術(shù)集成度高、開發(fā)難度大，企業(yè)需要經(jīng)過長(zhǎng)期的積累和培育，才能深入理解和掌握半導(dǎo)體顯示工藝技術(shù)。同時(shí)，每條產(chǎn)線的建立，從設(shè)備的移入、試產(chǎn)、爬坡到滿產(chǎn)，每一個(gè)環(huán)節(jié)均需要細(xì)致的調(diào)試才能達(dá)到最佳的效果。企業(yè)在保證產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)，還需要不斷提高產(chǎn)品的良率，注重成本管控，才能形成良好的經(jīng)濟(jì)效益。只有擁有豐富產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)才能做到系統(tǒng)規(guī)劃、有效管理，并獲得材料及設(shè)備供應(yīng)商的支持。因而，半導(dǎo)體顯示行業(yè)具有較高的工藝技術(shù)與運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)壁壘。（二）半導(dǎo)體顯示面板資金壁壘建設(shè)半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)線需規(guī)模巨大的資金投入?？v觀半導(dǎo)體顯示行業(yè)的發(fā)展歷史，無論是日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣還是中國(guó)大陸，在行業(yè)的發(fā)展初期均需要政府資金及政策的大力支持。中國(guó)半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)近幾年來的高速發(fā)展，也離不開各地方政府的投入和扶持。因此，半導(dǎo)體顯示行業(yè)具有較高的資金壁壘。（三）半導(dǎo)體顯示面板人才壁壘從技術(shù)角度來看，半導(dǎo)體顯示行業(yè)涵蓋了光學(xué)、半導(dǎo)體、電機(jī)、化工、材料等多學(xué)科領(lǐng)域的尖端技術(shù)，對(duì)行業(yè)人才提出了較高的綜合素質(zhì)要求。同時(shí)半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)技術(shù)不斷革新，需要企業(yè)跟隨市場(chǎng)發(fā)展的腳步不斷研發(fā)創(chuàng)新，只有行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富且創(chuàng)新能力強(qiáng)的專業(yè)人士才有能力帶領(lǐng)企業(yè)完成技術(shù)創(chuàng)新、升級(jí)。因而，半導(dǎo)體顯示行業(yè)具有較高的人才壁壘。（四）半導(dǎo)體顯示面板規(guī)模壁壘半導(dǎo)體顯示面板下游需求個(gè)性化十分明顯，并且對(duì)交貨周期有較高的要求。半導(dǎo)體顯示面板廠商必須具備一定的生產(chǎn)規(guī)模和持續(xù)穩(wěn)定的供貨能力，以及時(shí)滿足眾多客戶對(duì)不同型號(hào)產(chǎn)品的訂單需求。同時(shí)，規(guī)?；a(chǎn)的企業(yè)，在與上游供應(yīng)商合作中具備更強(qiáng)的議價(jià)能力，能夠降低設(shè)備、原材料的采購(gòu)成本。因此規(guī)模效應(yīng)是重要的競(jìng)爭(zhēng)手段，構(gòu)成進(jìn)入半導(dǎo)體顯示行業(yè)的隱性壁壘。（五）半導(dǎo)體顯示面板客戶資源壁壘穩(wěn)定的客戶資源是企業(yè)良性發(fā)展的基礎(chǔ)與保障，同時(shí)優(yōu)質(zhì)的客戶資源也是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。半導(dǎo)體顯示面板的終端應(yīng)用不同，對(duì)應(yīng)的客戶群體也不盡相同，要求也不盡相同。從前期推廣到驗(yàn)證通過再到順利量產(chǎn)交付產(chǎn)品，是一個(gè)復(fù)雜且耗時(shí)的過程，也是供需雙方建立信任與合作的過程。因此，獲取并保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)客戶資源對(duì)半導(dǎo)體顯示面板廠商至關(guān)重要。半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)概況回顧顯示技術(shù)的發(fā)展歷程，自CRT（陰極射線顯像管顯示）時(shí)代起，顯示技術(shù)即呈現(xiàn)出多元化的演變進(jìn)程，CRT、PDP（等離子顯示）、TFT-LCD、OLED等技術(shù)皆因各自的技術(shù)特點(diǎn)、顯示特性在不同的時(shí)期和產(chǎn)品領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了商業(yè)化的應(yīng)用。然而，受到各類技術(shù)革新速度和廠商投資效益的影響，上述顯示技術(shù)呈現(xiàn)出不同的發(fā)展結(jié)果。截至目前，全球半導(dǎo)體顯示技術(shù)主要包括TFT-LCD、OLED和MiniLED/MicroLED等技術(shù)路線，分別應(yīng)用于不同的細(xì)分市場(chǎng)和不同的用戶場(chǎng)景。我國(guó)作為全球消費(fèi)電子產(chǎn)品制造大國(guó)，缺芯少屏一度是制約國(guó)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一大瓶頸。國(guó)外半導(dǎo)體顯示行業(yè)早在上世紀(jì)90年代即形成產(chǎn)業(yè)化，而我國(guó)產(chǎn)業(yè)起步較晚、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱，發(fā)展水平長(zhǎng)期落后于發(fā)達(dá)國(guó)家，因此顯示面板不能自給自足的問題長(zhǎng)期制約著我國(guó)電子工業(yè)的發(fā)展。近年來，國(guó)家出臺(tái)了一系列發(fā)展規(guī)劃和行業(yè)政策，以支持半導(dǎo)體顯示行業(yè)的發(fā)展。半導(dǎo)體顯示面板中游基本情況中游半導(dǎo)體顯示面板和模組產(chǎn)業(yè)是整個(gè)半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)鏈的核心紐帶。其一方面通過需求拉動(dòng)上游設(shè)備、原材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，另一方面通過供給推動(dòng)下游顯示終端產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。目前，中游半導(dǎo)體顯示面板和模組產(chǎn)業(yè)以中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)、日本生產(chǎn)廠商為主，形成三國(guó)四地的競(jìng)爭(zhēng)格局。近年來，中國(guó)大陸半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)不斷崛起、全球地位不斷提高，中國(guó)制造的規(guī)模和成本優(yōu)