財(cái)務(wù)管理學(xué)課件

財(cái)務(wù)管理學(xué)課件第一頁(yè)，共十九頁(yè)，2022年，8月28日第一章

財(cái)務(wù)管理總論第二章

資金時(shí)間價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)分析第三章

財(cái)務(wù)分析第四章

長(zhǎng)期籌資概論第五章

長(zhǎng)期籌資方式第六章

長(zhǎng)期籌資決策第七章

長(zhǎng)期投資概論第二頁(yè)，共十九頁(yè)，2022年，8月28日

第八章

內(nèi)部長(zhǎng)期投資

第九章

對(duì)外長(zhǎng)期投資

第十章

營(yíng)運(yùn)資金概論第十一章

流動(dòng)資產(chǎn)第十二章

流動(dòng)負(fù)債第十三章

收益分配第十四章

企業(yè)設(shè)立、變更和終止第三頁(yè)，共十九頁(yè)，2022年，8月28日第一節(jié)

財(cái)務(wù)管理的概念第二節(jié)

財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)第三節(jié)

財(cái)務(wù)管理的原則與環(huán)境第四節(jié)

財(cái)務(wù)管理的方法第一章財(cái)務(wù)管理總論第四頁(yè)，共十九頁(yè)，2022年，8月28日財(cái)務(wù)活動(dòng)籌資投資資金運(yùn)營(yíng)收益分配財(cái)務(wù)關(guān)系與政府投資者被投資者企業(yè)內(nèi)部企業(yè)與職工企業(yè)與債權(quán)人企業(yè)與債務(wù)人是企業(yè)管理的一個(gè)組成部分，是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，按照財(cái)務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)管理工作。第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念一、概念第五頁(yè)，共十九頁(yè)，2022年，8月28日一、財(cái)務(wù)活動(dòng)分析

(一）概念財(cái)務(wù)活動(dòng)是指企業(yè)籌集、投放、使用、收回及分配等一系列行為。（二）內(nèi)容：

1.籌資活動(dòng)資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益資金=負(fù)債資金或借入資金

+權(quán)益資金或自有資金

2.投資活動(dòng)廣義=對(duì)內(nèi)投資+對(duì)外投資；狹義=對(duì)外投資=股票+債券+其他（聯(lián)營(yíng)）第六頁(yè)，共十九頁(yè)，2022年，8月28日

3.資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)

4.分配活動(dòng)①收入-成本費(fèi)用-流轉(zhuǎn)稅=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（內(nèi)部）+投資凈收益（外部）+營(yíng)業(yè)外收支凈額=利潤(rùn)總額；②利潤(rùn)總額-所得稅=稅后凈利；③稅后凈利-公積金-公益金=可供分配的利潤(rùn)；④可供分配的利潤(rùn)-向投資者分配的利潤(rùn)=未分配利潤(rùn)；廣義分配，指收入和利潤(rùn)的分配，即①②③④；狹義分配，僅指利潤(rùn)的分配，即②③④第七頁(yè)，共十九頁(yè)，2022年，8月28日二、財(cái)務(wù)關(guān)系分析

（一）概念：企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中與有關(guān)各方發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系

（二）財(cái)務(wù)關(guān)系的內(nèi)容與實(shí)質(zhì)

內(nèi)容實(shí)質(zhì)

企業(yè)與政府(稅務(wù)機(jī)關(guān)）強(qiáng)制性與無(wú)償性的分配關(guān)系企業(yè)與投資者經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)的關(guān)系企業(yè)與受資者投資與受資的關(guān)系企業(yè)與債權(quán)人債務(wù)與債權(quán)的關(guān)系企業(yè)與債務(wù)人債權(quán)與債務(wù)的關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各單位之間內(nèi)部各單位之間的利益關(guān)系企業(yè)與職工之間勞動(dòng)成果的分配關(guān)系第八頁(yè)，共十九頁(yè)，2022年，8月28日一、特點(diǎn)二、目標(biāo)

三、協(xié)調(diào)四、影響因素總產(chǎn)值最大化利潤(rùn)最大化每股利潤(rùn)最大化股東財(cái)富最大化企業(yè)價(jià)值最大化利益相關(guān)者財(cái)富最大化第二節(jié)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)第九頁(yè)，共十九頁(yè)，2022年，8月28日一、特點(diǎn)

相對(duì)穩(wěn)定性（一定時(shí)期或特定條件）多元性（主輔目標(biāo)，橫向）層次性（縱向）第十頁(yè)，共十九頁(yè)，2022年，8月28日利潤(rùn)最大化優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)1.剩余產(chǎn)品的多少可以用利潤(rùn)指標(biāo)來(lái)衡量；

2.自由競(jìng)爭(zhēng)的資本市場(chǎng)中資本的使用權(quán)最終屬于獲利最多的企業(yè)；

3.只有每個(gè)企業(yè)都最大限度獲利，整個(gè)社會(huì)的財(cái)富才能實(shí)現(xiàn)最大化1.沒(méi)有考慮利潤(rùn)的時(shí)間價(jià)值；2.沒(méi)有考慮獲得利潤(rùn)與投入資本的關(guān)系；3.沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素；4.易導(dǎo)致短期行為。第十一頁(yè)，共十九頁(yè)，2022年，8月28日每股利潤(rùn)最大化優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)將獲得的利潤(rùn)同投入資本對(duì)比，能反映企業(yè)的盈利水平?jīng)]有考慮時(shí)間價(jià)值；沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)；帶有短期行為傾向。第十二頁(yè)，共十九頁(yè)，2022年，8月28日股東財(cái)富大化優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)1.考慮了資金時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；2.反映了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求；3.克服了短期行為；4.有利于社會(huì)資源的合理配置。1.計(jì)量比較困難；2.法人股東對(duì)股價(jià)最大化目標(biāo)沒(méi)有足夠的興趣；3.不能直接反映企業(yè)當(dāng)前的獲利水平。第十三頁(yè)，共十九頁(yè)，2022年，8月28日三、利益相關(guān)者的沖突與協(xié)調(diào)（一）所有者與經(jīng)營(yíng)者的矛盾與協(xié)調(diào)

矛盾：經(jīng)營(yíng)者在希望提高企業(yè)價(jià)值的同時(shí)，能更多的增加享受成本；而所有者和股東則希望以較小的享受成本支出帶來(lái)更高的企業(yè)價(jià)值或股東財(cái)富。協(xié)調(diào)措施：解聘；接受；激勵(lì);期權(quán)（二）所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào)

矛盾：所有者可能未經(jīng)債權(quán)人的同意，要求經(jīng)營(yíng)者投資于比債權(quán)人預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)更高的項(xiàng)目；要求經(jīng)營(yíng)者發(fā)行或舉借新債，致使舊債券或老債的價(jià)值降低。協(xié)調(diào)措施：限制性借款；收回借款或不再借款（債權(quán)人很被動(dòng)）

第十四頁(yè)，共十九頁(yè)，2022年，8月28日影響企業(yè)選擇

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的因素內(nèi)部因素外部因素投資項(xiàng)目法律環(huán)境資本結(jié)構(gòu)股利政策金融環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)第十五頁(yè)，共十九頁(yè)，2022年，8月28日

一、原則：系統(tǒng)、平衡、彈性、比例、優(yōu)化等原則二、環(huán)境：（一）經(jīng)濟(jì)環(huán)境（理解）

1、

經(jīng)濟(jì)周期（復(fù)蘇、繁榮、衰退、蕭條）

2、

經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平

3、

經(jīng)濟(jì)政策第三節(jié)財(cái)務(wù)管理原則與環(huán)境第十六頁(yè)，共十九頁(yè)，2022年，8月28日（二）法律環(huán)境（組織法規(guī)；財(cái)務(wù)法規(guī)；稅收法規(guī)

）

——會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)的法規(guī)比較會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)法會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（基本準(zhǔn)則和具體準(zhǔn)則）企業(yè)會(huì)計(jì)制度企業(yè)會(huì)計(jì)核算辦法

財(cái)務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)通則企業(yè)財(cái)務(wù)制度企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法第十七頁(yè)，共十九頁(yè)，2022年，8月28日（三）金融環(huán)境（金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、利率）

——利率種類(lèi)與決定因素P61種類(lèi)按利率之間的變動(dòng)關(guān)系按利率與市場(chǎng)資金供求情況的關(guān)系按利率形成機(jī)制不同決定因素純利率通貨膨脹補(bǔ)償率