2022-2025年ABS樹脂行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報(bào)告

2022-2025年ABS樹脂行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報(bào)告匯報(bào)人：XX

時(shí)間：xx年xx月xx日中國(guó)政府通過(guò)頒布一系列政策支持、規(guī)范ABS樹脂行業(yè)發(fā)展，多項(xiàng)政策有助于指導(dǎo)ABS樹脂產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵性技術(shù)發(fā)展方向，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，同時(shí)完善中國(guó)ABS樹脂行業(yè)規(guī)范，營(yíng)造良好市場(chǎng)環(huán)境，推動(dòng)ABS樹脂行業(yè)健康有序發(fā)展。連續(xù)本體法將逐步取代乳液接枝摻合法連續(xù)本體法ABS隨環(huán)保要求不斷加大將迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。在PP及HIPS逐漸取代ABS樹脂在家電及汽車市場(chǎng)份額、中國(guó)環(huán)保趨嚴(yán)等大環(huán)境下，高生產(chǎn)成本、高三廢排放的乳液接枝摻合法將不再適應(yīng)市場(chǎng)的需要，將逐漸被連續(xù)本體法取代。除成本（本體ABS生產(chǎn)流程短、占地少，投資費(fèi)用低，且設(shè)備腐蝕小、裝置運(yùn)轉(zhuǎn)周期長(zhǎng)，檢維修費(fèi)用低，以盛禧奧及上海高橋?yàn)槔淇傮w投資及維護(hù)成本較乳液接枝法可降低26.7%）及環(huán)保（幾乎不產(chǎn)生三廢）優(yōu)勢(shì)外，連續(xù)本體法ABS樹脂還具備可與HIPS切換生產(chǎn)以及更易改性（連續(xù)本體法ABS粉料更易獲得，更容易與其他聚合物形成合金，改性效果更佳）等優(yōu)勢(shì)。未來(lái)隨著低碳發(fā)展逐步成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略取向，連續(xù)本體法將逐步取代乳液接枝摻合法，成為中國(guó)最主要的ABS樹脂制造方法。摘要頁(yè)ABS產(chǎn)品出現(xiàn)分化，品種創(chuàng)新成為剛需目前中國(guó)ABS樹脂行業(yè)實(shí)施以通用ABS產(chǎn)品為主，專用ABS產(chǎn)品為輔開發(fā)思路。但隨著下游終端消費(fèi)者需求多樣化、差異化、個(gè)性化的特性愈發(fā)突出，消費(fèi)者對(duì)ABS產(chǎn)品品種和產(chǎn)品性能的需求發(fā)生改變，由此衍生出不同的定制化需求。在全球基礎(chǔ)材料價(jià)格上漲、環(huán)境成本和資源成本上漲的形勢(shì)下，ABS樹脂的品類創(chuàng)新必須建立在全產(chǎn)業(yè)鏈角度，協(xié)同上游材料創(chuàng)新、中游改性技術(shù)應(yīng)用與下游客戶需求，提升產(chǎn)業(yè)鏈的組合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢(shì)CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義ABS樹脂是由丙烯腈（Acrylonitrile）、丁二烯（Butadiene）和苯乙烯（Styrene）三種單體共聚而成的熱塑性聚合物，是介于通用塑料和工程塑料之間的一種高分子材料，是五大合成樹脂之一。其中，丙烯腈為ABS樹脂提供耐化學(xué)性、耐酸堿性和熱穩(wěn)定性等性能，丁二烯的加入可提升ABS樹脂的韌性、電性能、低溫延展性和抗沖擊性，苯乙烯為ABS提供耐磨、耐熱、耐老化性能和易加工性。通過(guò)調(diào)整三種單體的用量比例，可改變ABS樹脂的物理性能，丙烯腈、丁二烯和苯乙烯的比例通常為20:30:50。ABS樹脂兼具三種單體的特性，具有抗沖擊性高、耐熱耐低溫性能佳、尺寸安定性高、成品不翹曲等特點(diǎn)，被廣泛用于電子電器、交通運(yùn)輸、3D塑件、建筑等領(lǐng)域。特點(diǎn)行業(yè)發(fā)展歷程大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)階段（2010年至今）起步階段（1975-1981年）快速增長(zhǎng)階段（1982-2009年）中國(guó)ABS樹脂生產(chǎn)開始于20世紀(jì)70年代，1975年蘭州石化（現(xiàn)已停產(chǎn)）采用乳液接枝法建成中國(guó)第一套生產(chǎn)能力為0.2萬(wàn)噸/年的ABS樹脂生產(chǎn)裝置、1978年上海高橋成工開發(fā)乳液接枝-乳液SAN摻合工藝并建成一套生產(chǎn)能力為0.2萬(wàn)噸/年的ABS樹脂生產(chǎn)裝置，但其ABS樹脂產(chǎn)品質(zhì)量與國(guó)外產(chǎn)品仍存在差距。20世紀(jì)80年代初期，中國(guó)ABS樹脂發(fā)展緩慢，產(chǎn)量只有0.3萬(wàn)噸/年左右，遠(yuǎn)不能滿足中國(guó)市場(chǎng)迅速發(fā)展的要求，產(chǎn)品基本依賴進(jìn)口。為加速中國(guó)ABS樹脂擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的步伐，1982-1993年，蘭州石化、上海高橋、吉林石化和大慶石化先后引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)（乳液接枝法及連續(xù)本體法），分別建成生產(chǎn)規(guī)模為1萬(wàn)噸/年、2萬(wàn)噸/年、1萬(wàn)噸/年和5萬(wàn)噸/年的ABS樹脂生產(chǎn)裝置。到90年代中后期，隨著臺(tái)灣IT加工制造產(chǎn)業(yè)向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移，中國(guó)ABS產(chǎn)業(yè)隨之快速發(fā)展，國(guó)外公司和中國(guó)臺(tái)灣企業(yè)紛紛選擇合資或獨(dú)資的方式在中國(guó)大陸建立ABS樹脂生產(chǎn)企業(yè)，如韓國(guó)LG化學(xué)與中國(guó)寧波甬興合資建立甬興LG，并于1998年建成5萬(wàn)噸/年的乳液接枝ABS生產(chǎn)裝置，日本三菱化學(xué)、中國(guó)臺(tái)灣奇美、中輕原料和大港開發(fā)公司建成鎮(zhèn)江奇美，并于1998年投產(chǎn)4萬(wàn)噸/年的ABS生產(chǎn)裝置。中國(guó)ABS樹脂生產(chǎn)能力迅速擴(kuò)大，截至2009年，中國(guó)ABS樹脂年產(chǎn)能220萬(wàn)噸，較1995年的4萬(wàn)噸增長(zhǎng)540%，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到33%。2010年以來(lái)，中國(guó)家電和汽車工業(yè)蓬勃發(fā)展，對(duì)ABS樹脂的需求量也隨之提升，中國(guó)已有產(chǎn)能無(wú)法滿足下游日益增長(zhǎng)的需求，相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)紛紛拓展產(chǎn)能。以頭部企業(yè)為例，上海高橋投資15.6億元新建20萬(wàn)噸/年ABS樹脂生產(chǎn)裝置，中化國(guó)際建設(shè)6萬(wàn)噸/年ABS樹脂產(chǎn)能，吉林石化新建30萬(wàn)噸/年ABS樹脂產(chǎn)能，天津大沽新建20萬(wàn)噸/年ABS生產(chǎn)裝置，山東海江新建20萬(wàn)噸/年ABS樹脂產(chǎn)能，LG惠州新建15萬(wàn)噸/年ABS樹脂產(chǎn)能，截至2019年10月，中國(guó)ABS樹脂頭部企業(yè)產(chǎn)能均達(dá)到十萬(wàn)噸級(jí)別。在大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的影響下，中國(guó)ABS樹脂產(chǎn)能迅速增長(zhǎng)，截至2018年年底，全國(guó)ABS樹脂年產(chǎn)能從2009年的220萬(wàn)噸增長(zhǎng)至399.8萬(wàn)噸，10年增長(zhǎng)179.8萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到6.9%。產(chǎn)業(yè)鏈上游上游原材料生產(chǎn)企業(yè)及設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)為中游ABS樹脂企業(yè)提供生產(chǎn)基礎(chǔ)。目前中國(guó)ABS樹脂的原材料基本已實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)，且整體呈現(xiàn)供過(guò)于求格局，因而其議價(jià)能力較弱。ABS樹脂主體生產(chǎn)設(shè)備依然高度依賴進(jìn)口，國(guó)產(chǎn)化空間巨大。產(chǎn)業(yè)鏈中游中游ABS樹脂生產(chǎn)企業(yè)可根據(jù)產(chǎn)品劃分為具備專用料生產(chǎn)能力的企業(yè)和只可生產(chǎn)通用料的企業(yè)。具備專用料的ABS樹脂企業(yè)因產(chǎn)品的不可替代性而實(shí)力較強(qiáng)，在產(chǎn)業(yè)鏈中的議價(jià)能力最強(qiáng)。中游不具備專用料生產(chǎn)能力的ABS樹脂企業(yè)平均盈利水平較低，在未來(lái)中國(guó)通用料新產(chǎn)能即將大批量投放的情況下，行業(yè)話語(yǔ)權(quán)顯著低于其他同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者。產(chǎn)業(yè)鏈下游下游家電企業(yè)及整車企業(yè)是ABS樹脂產(chǎn)業(yè)鏈的應(yīng)用終端主體。中國(guó)家電及汽車行業(yè)景氣程度均有所降低，但隨著新能源汽車產(chǎn)量的增長(zhǎng)及汽車輕量化需求的提升，未來(lái)汽車將成為中國(guó)ABS樹脂的核心驅(qū)動(dòng)下游。此外，未來(lái)隨3D打印、新型數(shù)碼產(chǎn)品等領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展，下游各類客戶對(duì)ABS樹脂的需求也隨之增長(zhǎng)。行業(yè)環(huán)境分析PART02行業(yè)政治環(huán)境1第2部分試樣制備和性能測(cè)定（ISO2580-2:2003，MOD）對(duì)ABS的樣式制備和性能測(cè)定方法做出規(guī)定。國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局《GB/T20417.2-2006塑料丙烯腈-丁二烯-苯乙烯（ABS）模塑和擠出材料》第1部分命名系統(tǒng)和分類基礎(chǔ)（ISO2580-1:2002，MOD）對(duì)ABS熱塑塑料材料的命名系統(tǒng)做出規(guī)定。國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局《GB/T20417.1-2008塑料丙烯腈-丁二烯-苯乙烯（ABS）模塑和擠出材料》明確規(guī)定ABS樹脂的分類命名、要求、試驗(yàn)方法、檢驗(yàn)規(guī)則、標(biāo)志、包裝、運(yùn)輸和貯存，引導(dǎo)中國(guó)高吸收性樹脂行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展。國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局《GB/T12672-2009丙烯腈-丁二烯-苯乙烯（ABS）樹脂標(biāo)準(zhǔn)》行業(yè)政治環(huán)境201020304將新型功能高分子材料列入國(guó)際重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域，給ABS樹脂行業(yè)發(fā)展提供政策支持。政治環(huán)境《國(guó)家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域目錄》明確規(guī)定發(fā)展樹脂基復(fù)合材料設(shè)計(jì)制造技術(shù)，加快開發(fā)PC-ABS材料等耐高溫高強(qiáng)度工程塑料，推動(dòng)石化和化學(xué)工業(yè)由大變強(qiáng)，指導(dǎo)石化和化學(xué)工業(yè)持續(xù)科學(xué)健康發(fā)展?！妒突瘜W(xué)工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》明確“十三五”先進(jìn)制造技術(shù)領(lǐng)域科技創(chuàng)新的總體思路、發(fā)展目標(biāo)、重點(diǎn)任務(wù)和實(shí)施保障，突破高分子聚合物等加工關(guān)鍵技術(shù)，推動(dòng)先進(jìn)制造技術(shù)領(lǐng)域創(chuàng)新能力提升。《“十三五”先進(jìn)制造技術(shù)領(lǐng)域科技創(chuàng)新專項(xiàng)規(guī)劃》將ABS及其改性材料等高性能樹脂制造和連續(xù)纖維增強(qiáng)復(fù)合材料制造列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，即以重大技術(shù)突破和重大發(fā)展需求為基礎(chǔ)，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全局和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有重大引領(lǐng)帶動(dòng)作用，知識(shí)技術(shù)密集、物質(zhì)資源消耗少、成長(zhǎng)潛力大、綜合效益好的產(chǎn)業(yè)?！稇?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類》經(jīng)濟(jì)環(huán)境根據(jù)在中國(guó)ABS行業(yè)Top3企業(yè)從事24年ABS樹脂產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)設(shè)備設(shè)計(jì)、市場(chǎng)數(shù)據(jù)收集以及相關(guān)銷售工作的專家表示，ABS樹脂原材料為石油衍生產(chǎn)品，其下游應(yīng)用為家電、汽車等消費(fèi)類產(chǎn)品，因此，ABS樹脂行業(yè)的景氣程度與宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行周期及經(jīng)濟(jì)勢(shì)態(tài)具有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。專家表示，在中美貿(mào)易摩擦不確定、全球經(jīng)濟(jì)低靡的大環(huán)境下，中國(guó)汽車行業(yè)增速放緩、家電產(chǎn)品產(chǎn)能過(guò)剩等情況出現(xiàn)，同時(shí)疊加環(huán)保趨嚴(yán)等因素影響，中國(guó)ABS樹脂行業(yè)的增長(zhǎng)情況將出現(xiàn)減緩趨勢(shì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境1ABS樹脂、其上游丙烯腈等化工產(chǎn)品，以及其下游家電產(chǎn)品均為中美貿(mào)易戰(zhàn)中的部分重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)。其中，ABS樹脂及其上游原材料對(duì)美國(guó)的進(jìn)出口依賴程度低，以ABS樹脂為例，其進(jìn)口產(chǎn)地主要集中在中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)等國(guó)家地區(qū)，中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)其影響有限。但下游家電市場(chǎng)對(duì)美國(guó)出口依賴程度高，中美之間的關(guān)系不確定性將降低其開工率，進(jìn)而對(duì)中國(guó)ABS樹脂市場(chǎng)形成沖擊；社會(huì)環(huán)境2受經(jīng)貿(mào)摩擦不確定性、國(guó)際貿(mào)易緊張局勢(shì)、美國(guó)制造業(yè)陷入萎縮等諸多不利因素影響，市場(chǎng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增速的預(yù)期被削弱，將全方位影響ABS樹脂全產(chǎn)業(yè)鏈的景氣程度，拉低行業(yè)增速；社會(huì)環(huán)境2中國(guó)ABS樹脂84%的企業(yè)采用乳液接枝摻合法，每生產(chǎn)一萬(wàn)噸ABS樹脂將產(chǎn)生18萬(wàn)噸廢水，同時(shí)，ABS樹脂的改性加工需添加阻燃劑等助劑（包括重金屬、鹵素），將會(huì)對(duì)環(huán)境產(chǎn)生大量污染。此外，中國(guó)廢棄電子產(chǎn)品及家用電器塑料回收制度不完善，ABS樹脂的難降解性將會(huì)污染土壤。在中國(guó)環(huán)保趨嚴(yán)的環(huán)境下，ABS樹脂生產(chǎn)企業(yè)將面臨轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素

CDBA政策支持、大煉化提供充足原料、下游需求、專用料逐漸發(fā)展等是行業(yè)主要驅(qū)動(dòng)因素大煉化為ABS樹脂行業(yè)提供充足原料根據(jù)各大型石化企業(yè)官網(wǎng)的項(xiàng)目投產(chǎn)計(jì)劃，2020年中國(guó)年煉油能力將新增2億噸，作為ABS樹脂的上游行業(yè)，石化工業(yè)的蓬勃發(fā)展將促進(jìn)中國(guó)ABS樹脂行業(yè)持續(xù)發(fā)展，為其提供穩(wěn)定的原材料支撐。功能化專用料產(chǎn)品逐漸發(fā)展包括增強(qiáng)、超高增韌、耐熱、免噴涂、低揮發(fā)性、電鍍、高流動(dòng)、高光澤、抗靜電、耐候、擠出、吹塑等特殊性能ABS樹脂將越來(lái)越普及。阻燃ABS樹脂市場(chǎng)受成本以及環(huán)保制約，未來(lái)發(fā)展空間不大。政策支持中國(guó)政府通過(guò)頒布一系列政策支持、規(guī)范ABS樹脂行業(yè)發(fā)展，多項(xiàng)政策有助于指導(dǎo)ABS樹脂產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵性技術(shù)發(fā)展方向，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，同時(shí)完善中國(guó)ABS樹脂行業(yè)規(guī)范，營(yíng)造良好市場(chǎng)環(huán)境，推動(dòng)ABS樹脂行業(yè)健康有序發(fā)展。汽車輕量化需求促進(jìn)ABS增長(zhǎng)隨著汽車技術(shù)的提升，中國(guó)汽車出現(xiàn)新能源、輕量化、智能化、車聯(lián)網(wǎng)等發(fā)展趨勢(shì)，將直接或間接促進(jìn)ABS等塑料非金屬材料在汽車上的應(yīng)用。目前，中國(guó)汽車行業(yè)雖出現(xiàn)增速放緩趨勢(shì)，但中國(guó)仍舊維持全球最大汽車市場(chǎng)的地位，且中國(guó)汽車千人保有量（173輛）遠(yuǎn)低于同期中等發(fā)達(dá)國(guó)家水平（400輛），中國(guó)汽車行業(yè)及與之配套的汽車零部件行業(yè)增長(zhǎng)潛力巨大。此外，隨著中國(guó)新能源汽車產(chǎn)量的快速增長(zhǎng)、中國(guó)車用塑料單車用量顯著提升，作為重要的塑料品種之一（ABS樹脂在所有車用塑料中應(yīng)用占比達(dá)到13%），車用塑料行業(yè)的發(fā)展必將帶動(dòng)ABS樹脂需求增長(zhǎng)。行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)現(xiàn)狀分析截至2019年10月，中國(guó)具備ABS樹脂的改性生產(chǎn)能力的公司主要有上海普利特、武漢金發(fā)、鑫達(dá)復(fù)合材料等，總規(guī)模在80萬(wàn)噸左右，而2018年中國(guó)ABS樹脂產(chǎn)能已達(dá)到近400萬(wàn)噸，仍具備近320萬(wàn)噸的改性市場(chǎng)空間。此外，汽車及高端家電對(duì)改性ABS樹脂的性能要求和可靠性要求高，因而改性ABS樹脂的技術(shù)門檻高，普利特、金發(fā)、鑫達(dá)復(fù)合材料等企業(yè)具備多年技術(shù)積累，是中國(guó)改性塑料的頭部企業(yè)。通過(guò)改性手段可大幅提升ABS樹脂性能，拓寬ABS樹脂應(yīng)用領(lǐng)域，與改性企業(yè)達(dá)成深度合作的ABS樹脂生產(chǎn)企業(yè)將在新興下游市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位。行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模受下游家電市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，以及ABS樹脂在汽車、小家電等下游領(lǐng)域應(yīng)用范圍擴(kuò)大影響，2014-2018年，中國(guó)ABS樹脂市場(chǎng)規(guī)模（按產(chǎn)值統(tǒng)計(jì)）由340.9億元上升至578億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到10%（2-13）。其中:（1）2015年，受石油和ABS樹脂價(jià)格暴跌影響，中國(guó)ABS樹脂市場(chǎng)規(guī)模由2014年的340.9億元下降10%至305億元；（2）2016年，ABS樹脂生產(chǎn)企業(yè)積極調(diào)整供給，中國(guó)ABS樹脂市場(chǎng)規(guī)模緩慢上升至359.0億元；（3）2017年，在ABS價(jià)格上漲和下游家電需求增加兩因素共同作用下，2017年中國(guó)ABS樹脂市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到558.2億元，同比增長(zhǎng)55.5%；（4）在ABS樹脂價(jià)格下跌及產(chǎn)量增速放緩的情況下，2018年中國(guó)ABS樹脂市場(chǎng)規(guī)模增速放緩至0%，市場(chǎng)規(guī)模為578億元。行業(yè)現(xiàn)狀中國(guó)ABS市場(chǎng)供給量持續(xù)增長(zhǎng)目前國(guó)內(nèi)ABS生產(chǎn)企業(yè)12家，國(guó)內(nèi)ABS總產(chǎn)能達(dá)到41下游需求逐漸收縮2019年中國(guó)ABS行業(yè)保持相對(duì)穩(wěn)健發(fā)展步伐，但行業(yè)景氣度有所下滑。市場(chǎng)方面，汽車產(chǎn)銷自2018年下半年開始顯露疲態(tài)，部分月份產(chǎn)銷降幅達(dá)10%以上。在房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)影響下，家電行業(yè)景氣度也大幅下滑。2019年我國(guó)ABS樹脂表觀消費(fèi)量達(dá)到5833萬(wàn)噸，較2018年的566.31萬(wàn)噸增長(zhǎng)2%，增速進(jìn)一步放緩。行業(yè)痛點(diǎn)3ABS樹脂前期投資大，乳液接枝摻合法的投資成本在12相比普通塑料，ABS樹脂具有良好的綜合性能，其抗沖擊強(qiáng)度高、化學(xué)穩(wěn)定性、電性能良好，可在表面進(jìn)行鍍鉻、噴漆處理，廣泛應(yīng)用于家電和汽車領(lǐng)域。但ABS樹脂價(jià)格相較于聚丙烯（PP）及抗沖擊性聚苯乙烯（HIPS）而言，位于高位，在價(jià)格方面不具備優(yōu)勢(shì)。此外，PP、HIPS與ABS樹脂的性能差距可通過(guò)改性手段有效縮小中國(guó)ABS樹脂84%的企業(yè)采用乳液接枝摻合法，每生產(chǎn)一萬(wàn)噸ABS樹脂將產(chǎn)生18萬(wàn)噸廢水，同時(shí)，ABS樹脂的改性加工需添加阻燃劑等助劑（包括重金屬、鹵素），將會(huì)對(duì)環(huán)境產(chǎn)生大量污染。此外，中國(guó)廢棄電子產(chǎn)品及家用電器塑料回收制度不完善，ABS樹脂的難降解性將會(huì)污染土壤。在中國(guó)環(huán)保趨嚴(yán)的環(huán)境下，ABS樹脂生產(chǎn)企業(yè)將面臨轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)潛在進(jìn)入者替代品威脅環(huán)保趨嚴(yán)行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范ABS樹脂行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用ABS樹脂行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證ABS樹脂行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：ABS樹脂行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土ABS樹脂行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，ABS樹脂行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為ABS樹脂行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，ABS樹脂行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的ABS樹脂行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土ABS樹脂行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。ABS樹脂行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關(guān)鍵詞一深化與核心銀行的合作關(guān)系關(guān)鍵詞二拓展銀行關(guān)系渠道關(guān)鍵詞三ABS樹脂行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；ABS樹脂行業(yè)需要通過(guò)杠桿推動(dòng)業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)，從負(fù)債端看，ABS樹脂行業(yè)企業(yè)的融資能力對(duì)資金成本和資金流動(dòng)性具有決定性作用，因此，ABS樹脂行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進(jìn)ABS樹脂行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點(diǎn)：

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域ABS樹脂行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細(xì)分領(lǐng)域之一，隨著ABS樹脂的市場(chǎng)環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，多家ABS樹脂企業(yè)開始擴(kuò)張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力提升技術(shù)服務(wù)能力供科研咨詢服務(wù)ABS樹脂行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位ABS樹脂行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實(shí)驗(yàn)需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺(tái)，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競(jìng)爭(zhēng)力通過(guò)進(jìn)行細(xì)化分工，為客戶制定科研問(wèn)題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入聚焦投資業(yè)務(wù)行業(yè)資源優(yōu)勢(shì)金融資源優(yōu)勢(shì)服務(wù)優(yōu)勢(shì)ABS樹脂行業(yè)廠商長(zhǎng)期參與采購(gòu)與評(píng)估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲(chǔ)備，且與多家廠商建立長(zhǎng)期合作關(guān)系A(chǔ)BS樹脂行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢(shì)，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過(guò)杠桿提升資金效率ABS樹脂行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展提供有力支持ABS樹脂行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，在中國(guó)政府逐步放寬企業(yè)的準(zhǔn)入條件，鼓勵(lì)并支持的政策背景下，ABS樹脂行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務(wù)，通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運(yùn)營(yíng)縱深發(fā)展，ABS樹脂行業(yè)未來(lái)的重要發(fā)展趨勢(shì)。&&&

頁(yè)巖氣革命后，乙烷價(jià)格持續(xù)走低。美國(guó)是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國(guó)，也是唯一的乙烷出口國(guó)。美國(guó)乙烷主要來(lái)自濕天然氣經(jīng)過(guò)天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過(guò)煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻(xiàn)了絕大部分。自2010年以來(lái)，美國(guó)NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過(guò)了天然氣產(chǎn)量增長(zhǎng)率，并創(chuàng)下了2017年370萬(wàn)桶/天的年度記錄。由于頁(yè)巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時(shí)受管道運(yùn)輸中乙烷比例不能超過(guò)12%的限制，美國(guó)乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對(duì)較低的熱值及沸點(diǎn)使其作為液化燃料無(wú)法與丙烷和丁烷競(jìng)爭(zhēng)，分離費(fèi)用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過(guò)剩的情況日益凸顯。這導(dǎo)致美國(guó)乙烷價(jià)格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過(guò)消費(fèi)量，乙烷價(jià)格一度低于天然氣價(jià)格，直到隨后乙烷需求增加價(jià)格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價(jià)格受供需影響迎來(lái)一波大漲，目前處于高位回落階段。

競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)隨著科技不斷發(fā)展，ABS樹脂企業(yè)對(duì)ABS樹脂行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來(lái)市場(chǎng)中取得市場(chǎng)份額的重要收到，因此技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也是未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方向之一。ABS樹脂行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來(lái)不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是ABS樹脂行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要焦點(diǎn)與未來(lái)趨勢(shì)?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是ABS樹脂行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，ABS樹脂行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景日益崛起，帶動(dòng)了新的ABS樹脂行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，ABS樹脂行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過(guò)專項(xiàng)培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競(jìng)爭(zhēng)是未來(lái)ABS樹脂行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心點(diǎn)之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才行業(yè)格局及趨勢(shì)PART04行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局1競(jìng)爭(zhēng)格局2中國(guó)是全球ABS樹脂主要的生產(chǎn)和消費(fèi)地，截至2019年9月，中國(guó)產(chǎn)能達(dá)到426萬(wàn)噸，行業(yè)全年開工率在94%以上，產(chǎn)能利用率達(dá)到95%。中國(guó)ABS樹脂產(chǎn)能前四位的企業(yè)市場(chǎng)占有率共計(jì)65.3%，按照CR4理論，中國(guó)ABS樹脂行業(yè)呈現(xiàn)高集中寡占型競(jìng)爭(zhēng)格局，行業(yè)集中度位于高位。目前，中國(guó)ABS樹脂產(chǎn)能主要分布地區(qū)為華東、東北與華北地區(qū):（1）華東地區(qū)ABS樹脂產(chǎn)能共268萬(wàn)噸，占據(jù)中國(guó)總產(chǎn)能的69%，主要以中外合資企業(yè)為主，包括LG甬興、鎮(zhèn)江奇美以及寧波臺(tái)化；（2）東北地區(qū)ABS樹脂產(chǎn)能共83萬(wàn)噸，產(chǎn)能占比達(dá)到19.5%，生產(chǎn)企業(yè)主要包括吉林石化、大慶石油等大型石化企業(yè)；（3）華北地區(qū)ABS樹脂產(chǎn)能共40萬(wàn)噸，占據(jù)中國(guó)總產(chǎn)能的9.4%，主要生產(chǎn)企業(yè)為天津大沽。中國(guó)ABS樹脂行業(yè)市場(chǎng)集中度高，呈現(xiàn)高集中寡占型競(jìng)爭(zhēng)格局。ABS樹脂行業(yè)資金壁壘高，新進(jìn)入者無(wú)法取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)和上下游全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)的頭部企業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)，且ABS樹脂通用料替代品威脅高，未來(lái)具備專用料生產(chǎn)能力的企業(yè)將占據(jù)更多市場(chǎng)份額。局限于通用料的ABS樹脂生產(chǎn)企業(yè)將陷入嚴(yán)重同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)中，并逐漸被行業(yè)淘汰，中國(guó)ABS樹脂行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2019202020212022連續(xù)本體法將逐步取代乳液接枝摻合法連續(xù)本體法ABS隨環(huán)保要求不斷加大將迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。在PP及HIPS逐漸取代ABS樹脂在家電及汽車市場(chǎng)份額、中國(guó)環(huán)保趨嚴(yán)等大環(huán)境下，高生產(chǎn)成本、高三廢排放的乳液接枝摻合法將不再適應(yīng)市場(chǎng)的需要，將逐漸被連續(xù)本體法取代。除成本（本體ABS生產(chǎn)流程短、占地少，投資費(fèi)用低，且設(shè)備腐蝕小、裝置運(yùn)轉(zhuǎn)周期長(zhǎng)，檢維修費(fèi)用低，以盛禧奧及上海高橋?yàn)槔?，其總體投資及維護(hù)成本較乳液接枝法可降低26.7%）及環(huán)保（幾乎不產(chǎn)生三廢）優(yōu)勢(shì)外，連續(xù)本體法ABS樹脂還具備可與HIPS切換生產(chǎn)以及更易改性（連續(xù)本體法ABS粉料更易獲得，更容易與其他聚合物形成合金，改性效果更佳）等優(yōu)勢(shì)。未來(lái)隨著低碳發(fā)展逐步成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略取向，連續(xù)本體法將逐步取代乳液接枝摻合法，成為中國(guó)最主要的ABS樹脂制造方法。ABS產(chǎn)品出現(xiàn)分化，品種創(chuàng)新成為剛需目前中國(guó)ABS樹脂行業(yè)實(shí)施以通用ABS產(chǎn)品為主，專用ABS