2022-2025年動力電池回收行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告

2022-2025年動力電池回收行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告匯報人：XX

時間：xx年xx月xx日1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義動力電池即為工具提供動力來源的電源，多指為電動汽車、電動列車、電動自行車等提供動力的蓄電池。而動力電池回收是指對已使用過的報廢動力電池進行回收利用，防止其進入生態(tài)系統(tǒng)，對環(huán)境造成危害的一種行為。目前動力電池回收有梯次利用和再生利用兩種模式。電池的梯次利用分為兩個階段，第一階段是從眾多退役電池中挑出合規(guī)電池進行梯次利用;第二階段隨著技術研發(fā)系統(tǒng)成熟，更多退役電池都能用，并且不同種類、不同狀態(tài)電池可以在一個系統(tǒng)使用，這個階段可能還需要2-3年來完善系統(tǒng)之后，才能具備商業(yè)化價值。目前尚處于探索應用模型、商業(yè)模型、安全模型的過程當中。梯次利用電池主要進入到備電、低速車等領域，而部分不合規(guī)退役電池進入到梯次利用后會帶來—定風險。而隨著動力電池質量越做越好、壽命越來越長，加上換電模式的推廣，梯次電池的可能性會越來越天，占比也會越來越高。特點產業(yè)鏈上游動力電池回收行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，動力電池回收行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)模化的方向繼續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內的話語權。產業(yè)鏈中游動力電池回收行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產品的質量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產品價格主要受市場供求關系的影響。由于動力電池回收企業(yè)的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產生重大影響。產業(yè)鏈下游動力電池回收行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。行業(yè)環(huán)境分析PART02行業(yè)政治環(huán)境1完善廢舊動力電池回收利用體系。完善管理制度，強化新能源汽車動力電池全生命周期溯源管理。推動產業(yè)鏈上下游合作共建回收渠道，構建跨區(qū)域回收利用體系。推進廢舊動力電池在備電、充換電等領域安全梯次應用。在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)等重點區(qū)域建設一批梯次和再生利用示范工程。培育一批梯次和再生利用骨干企業(yè)，加大動力電池無損檢測、自動化拆解、有價金屬高效提取等技術的研發(fā)推廣力度。國務院《加快推動工業(yè)資源綜合利用實施方案》支持金屬冶煉、造紙、汽車制造等龍頭企業(yè)與再生資源回收加工企業(yè)合作，建設―體化廢鋼鐵、廢有色金屬、廢紙等綠色分揀加工配送中心和廢舊動力電池回收中心。國務院《“十四五”時期“無廢城市”建設工作方案》推進退役動力電池、光伏組件、風電機組葉片等新興產業(yè)廢物循環(huán)利用國務院《2030年前碳達峰行動方案》行業(yè)政治環(huán)境201020304廢舊動力電池循環(huán)利用行動。加強新能源汽車動力電池溯源管理平臺建設，完善新能源汽車動力電池回收利用溯源管理體系。推動新能源汽車生產企亞和廢舊動力電池梯次利用企業(yè)通過自建、共建、授權等方式，建設規(guī)范化回收服務網點。推進動力電池規(guī)范化梯次利用，提高余能檢測、殘值評估、重組利用、安全管理等技術水平。加強廢舊動力電池再生利用與梯次利用成套化先進技術裝備推廣應用。完善動力電池回收利用標準體系。培育廢舊動力電池綜合利用骨干企業(yè)，促進廢舊動力電池循環(huán)利用產業(yè)發(fā)展。政治環(huán)境《“十四五”循環(huán)經濟發(fā)展規(guī)劃》推動動力電池全價值鏈發(fā)展，建設動力電池高效循環(huán)利用體系;加快推動動力電池回收利用立法等規(guī)劃。《新能源汽車產業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021—2035年)》明確指出，新能源汽車生產及梯次利用等企業(yè)應按照國家有關管理要求建立回收服務網點，新能源汽車生產、動力蓄電池生產、報廢機動車回收拆解、綜合利用等企業(yè)可共建、共用回收服務網點?！缎履茉雌噭恿π铍姵鼗厥辗站W點建設和運營指南(征求意見稿)》動力蓄電池單體物理回收過程，銅、鐵、鋁元素的綜合回收率應不低于90%。鋰離子動力蓄電池材料中鎳、鈷、錳元素的綜合回收率應不低于98%，鋰元素的回收率應不低于85%，其他主要元素回收率應不低于90%;鎳氫動力蓄電池材料中鎳元素的回收率應不低于98%，稀土等具他元素回收率宜不低于95%?！盾囉脛恿﹄姵鼗厥绽貌牧匣厥找?征求意見稿)》經濟環(huán)境經濟環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境1目前，我國動力電池主要用作于新能源汽車的動力源，隨著近年來我國新能源汽車的火熱，全國新能源汽車的產銷不斷上升。在未來，隨著大批新能源汽車動力電池的退役，將帶來龐大的動力電池回收需求。據資料顯示，2021年我國新能源汽車產量為355萬輛，同比增長159.5%；銷量為351萬輛，同比增長157.6%。社會環(huán)境2改革開放以來，我國經濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。社會環(huán)境2傳統(tǒng)動力電池回收行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標準，服務過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網與電烙鐵的結合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為動力電池回收行業(yè)的消費主力。社會環(huán)境行業(yè)驅動因素

CDBA國務院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領導講話等都有對動力電池回收行業(yè)做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。上游新能源汽車行業(yè)需求驅動根據中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據顯示，我國新能源汽車在2011-2018年之間高速發(fā)展，銷售呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，7年間銷量增長超150倍，2019受補貼大幅度滑坡等影響，銷量有所下降，2020年疫情逆勢上升，達到了136.73萬輛的新高，同比2019年增長14%。隨著上游新能源汽車需求規(guī)模快速增長，動力回收產業(yè)發(fā)展前景廣闊。行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化政策支持對動力電池進行回收利用，不僅符合新能源汽車綠色環(huán)保的定位，而且有利于對鋰鈷等資源的循環(huán)利用，降低對自然資源的依賴，意義重大。因此，近年來我國大力支持動力電池回收產業(yè)發(fā)展，出臺了一系列支持政策，為動力電池回收產業(yè)提供了良好的政策環(huán)境。商業(yè)應用領域不斷拓展從應用領域來看，動力電池回收行業(yè)產品廣泛的運用于醫(yī)學、藥學、檢驗學、衛(wèi)生免疫學、食品安全、農業(yè)科學等民營領域行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)市場規(guī)模新能源汽車動力電池的平均壽命一般在8年左右。照此推算，我國第一批大規(guī)模量產的動力電池已進入淘汰臨界點，疊加動力電池原材料價格上漲和供應緊張，我國動力電池回收市場爆發(fā)在即。據資料顯示，2021年我國動力電池回收市場規(guī)模達165億元，同比增長65%。由于新能源汽車動力電池的平均壽命一般在8年左右，可以預見，我國自2018年開始將進入動力電池大規(guī)模退役報廢期，促進我國動力電池回收行業(yè)快速發(fā)展。據資料顯示，2020年我國有25.6GWh的動力電池退役，到2025年將達172GWh。發(fā)展新能源汽車是我國從汽車大國邁向汽車強國的必由之路，動力電池作為新能源汽車的重要組成部分，其回收利用關系到新能源汽車產業(yè)健康發(fā)展的重要一環(huán)。目前，動力電池回收利用管理成效初現(xiàn)，截止2022年6月1日，工信部認定的新能源汽車動力電池回收服務網點共有14967個，其中廣東電池回收服務網點數(shù)量最多，達1511個，占比為10.1%，其次為江蘇和山東，回收服務網點數(shù)量分別為1101個和1083個，占比分別為7.4%、7.2%。行業(yè)現(xiàn)狀再生利用情況從我國動力電池再生利用情況來看，由于三元電池由于富含豐富的有價金屬，通常直接拆解回收。隨著動力電池回收量持續(xù)增加，回收技術水平提高，我國三元電池各金屬回收量將穩(wěn)步增加。據資料顯示，2021年我國三元電池中鋰回收量為0.09萬噸，鎳回收量為0.3萬噸，鈷回收量為0.2萬噸，猛回收量為0.22萬噸。專利情況從我國動力電池回收專利情況來看，隨著我國動力電池回收技術的不斷發(fā)展，近年來我國動力電池回收相關專利數(shù)量也隨之不斷增加。據資料顯示，2021年我國動力電池回收相關專利數(shù)量為938個，同比增長9.1%。行業(yè)痛點3目前企業(yè)技術儲備不足，動力蓄電池生態(tài)設計、梯次利用、有價金屬高效提取等關鍵共性技術和裝備有待突破。退役動力蓄電池放電、存儲以及梯次利用產品等標準缺乏；12受技術和規(guī)模影響，目前市場上回收有價金屬收益不高，經濟性較差。相關財稅激勵政策不健全，市場化的回收利用機制尚未建立。目前絕大部分動力蓄電池尚未退役，汽車生產、電池生產、綜合利用等企業(yè)之間未建立有效的合作機制。同時，在落實生產者責任延伸制度方面，還需要進一步細化完善相關法律支撐；回收利用技術能力不足激勵政策措施保障少收利用體系尚未形成行業(yè)發(fā)展建議提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產標準，規(guī)范動力電池回收行業(yè)生產流程，并成立相關部門，對科研用動力電池回收行業(yè)的研發(fā)、生產、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證動力電池回收行業(yè)產品的質量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產企業(yè)方面：動力電池回收行業(yè)生產企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產規(guī)范，保證產品質量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土動力電池回收行業(yè)企業(yè)加強生產質量的把控，對標優(yōu)質、高端的進口產品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，動力電池回收行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為動力電池回收行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，動力電池回收行業(yè)同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉型除傳統(tǒng)的動力電池回收行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土動力電池回收行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。動力電池回收行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關鍵詞一深化與核心銀行的合作關系關鍵詞二拓展銀行關系渠道關鍵詞三動力電池回收行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發(fā)行的新局面；動力電池回收行業(yè)需要通過杠桿推動業(yè)務運轉，從負債端看，動力電池回收行業(yè)企業(yè)的融資能力對資金成本和資金流動性具有決定性作用，因此，動力電池回收行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉率，將是促進動力電池回收行業(yè)業(yè)務發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點：

拓展技術服務領域動力電池回收行業(yè)屬于領域中發(fā)展最快的細分領域之一，隨著動力電池回收的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，多家動力電池回收企業(yè)開始擴張產品相關服務領域，提升企業(yè)的行業(yè)競爭力，主要舉措包括：提高產品定制服務能力提升技術服務能力供科研咨詢服務動力電池回收行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位動力電池回收行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術服務，形成企業(yè)特有競爭力通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學科研投入聚焦投資業(yè)務行業(yè)資源優(yōu)勢金融資源優(yōu)勢服務優(yōu)勢動力電池回收行業(yè)廠商長期參與采購與評估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲備，且與多家廠商建立長期合作關系動力電池回收行業(yè)商依托本身提供的資金服務，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率動力電池回收行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務經驗，服務體系日趨完備，信息化服務于一身的綜合服務體系，能夠進行有效遷移，為投資業(yè)務的長期健康發(fā)展提供有力支持動力電池回收行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務體系，在中國政府逐步放寬企業(yè)的準入條件，鼓勵并支持的政策背景下，動力電池回收行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務，通過產融結合向實業(yè)運營縱深發(fā)展，動力電池回收行業(yè)未來的重要發(fā)展趨勢。&&&

頁巖氣革命后，乙烷價格持續(xù)走低。美國是世界上最大的乙烷生產國，也是唯一的乙烷出口國。美國乙烷主要來自濕天然氣經過天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產的凝析油經過煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻了絕大部分。自2010年以來，美國NGL產量幾乎翻了一番，超過了天然氣產量增長率，并創(chuàng)下了2017年370萬桶/天的年度記錄。由于頁巖氣產量不斷增加，同時受管道運輸中乙烷比例不能超過12%的限制，美國乙烷產量也持續(xù)提升。并且乙烷相對較低的熱值及沸點使其作為液化燃料無法與丙烷和丁烷競爭，分離費用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產量又高于其它NGL組分，其供給過剩的情況日益凸顯。這導致美國乙烷價格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產量超過消費量，乙烷價格一度低于天然氣價格，直到隨后乙烷需求增加價格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價格受供需影響迎來一波大漲，目前處于高位回落階段。

競爭趨勢隨著科技不斷發(fā)展，動力電池回收企業(yè)對動力電池回收行業(yè)產品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。動力電池回收行業(yè)的競爭促進了產品質量與服務的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務帶來不斷的新體驗。優(yōu)質的服務是動力電池回收行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是動力電池回收行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，動力電池回收行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的動力電池回收行業(yè)產品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質是人才的競爭，動力電池回收行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優(yōu)質人才加入。人才競爭是未來動力電池回收行業(yè)競爭的核心點之一。

服務技術需求人才行業(yè)格局及趨勢PART04行業(yè)競爭格局競爭格局1競爭格局2瞄準千億產業(yè)，“掘金者”蜂擁而至。新能源汽車動力電池的普遍理論壽命能達到8年，或對應里程10萬公里，但在實際使用過程中，通常只有4—6年的壽命。以此推算，目前我國正屬于第一批動力電池退役期，受益如此，我國動力電池回收企業(yè)數(shù)量快速增長。數(shù)據顯示，近幾年來，相關企業(yè)數(shù)量增長顯著，企業(yè)增量逐年上升，2019年新增企業(yè)730家，2020年，相關“動力電池回收”新增企業(yè)2579家，同比增長253%，隨著電池回收隊伍的體量和資本都在不斷壯大。因各電池生產廠家為了保護各自的關鍵技術信息，對電池的電源管理系統(tǒng)也會設置讀取權限。企業(yè)回收后，只能自己再一個個重新檢測電池的壽命和健康情況，成本和難度都有增加。所以對于企業(yè)資金規(guī)模有著極大的要求，就注冊資本而言，我國動力電池回收相關企業(yè)注冊資本在100萬元以內的企業(yè)數(shù)量占25%，注冊資本在100-500萬元和500萬元以上的分別占35%和40%。未來隨著我國動力電池量的增長，將電池的基本規(guī)格盡可能統(tǒng)一，能為儲存、拆解及安全性等多環(huán)節(jié)帶來收益，成本或將有所下降。就我國動力電池回收相關企業(yè)地域分布情況來看，主要分布在山東、河南、江蘇等工業(yè)較發(fā)達的省份。根據數(shù)據顯示，山東排名第一，共1750家相關企業(yè)。河南排名第二，共1336家；江蘇排名第三，共1298家相關企業(yè)。我國目前動力電池回收行業(yè)正處理行業(yè)發(fā)展期，格局未明，部分新能源汽車行業(yè)領先企業(yè)借助行業(yè)優(yōu)勢開始布局動力電池回收行業(yè)。未來，鋰電、儲能企業(yè)將成為梯次利用、材料再利用的關鍵環(huán)節(jié)，材料企業(yè)將成為動力電池材料回