國際企業(yè)經(jīng)營理論

國際企業(yè)經(jīng)營理論第1頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四第一節(jié)企業(yè)國際化理論第二節(jié)發(fā)達(dá)國家對外直接投資理論(對應(yīng)第7章)第三節(jié)發(fā)展中國家對外直接投資理論第2頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四第一節(jié)企業(yè)國際化理論一、企業(yè)國際化二、企業(yè)國際化階段論三、企業(yè)國際化四要素論四、企業(yè)國際化評估天士力集團(tuán)國際化第3頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四

一、企業(yè)國際化指的是國內(nèi)企業(yè)參與國際分工和經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程，逐漸發(fā)展成為國際企業(yè)或跨國公司的過程。1.企業(yè)國際化表現(xiàn)在兩個方面：一是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動范圍擴(kuò)大的過程；二是在擴(kuò)張過程中企業(yè)自身組織結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的擴(kuò)展和演化過程。2.企業(yè)國際化的雙向性：（1）內(nèi)向國際化。從國外進(jìn)口產(chǎn)品和引進(jìn)技術(shù)（2）外向國際化。國內(nèi)企業(yè)向國外出口產(chǎn)品，輸出資本進(jìn)行跨國經(jīng)營。第4頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四二、企業(yè)國際化階段論（一）安索夫的三階段論（20’60）從企業(yè)國際化經(jīng)營由低到高漸進(jìn)發(fā)展的不同形態(tài)。1.出口階段。通過代理商在當(dāng)?shù)厥袌鲣N售產(chǎn)品。2.國際化階段。采取直接投資，就地設(shè)廠、就地銷售，繞開貿(mào)易壁壘。3.跨國經(jīng)營階段。尋求子公司之間的經(jīng)營資源的合理配置，納入到全球一體化的經(jīng)營戰(zhàn)略中。（二）羅賓遜六階段論（20‘80）1.起始階段。小規(guī)模出口產(chǎn)品，換取國外原材料。2.出口階段。將出口作為企業(yè)經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)之一。3.國際經(jīng)營階段。國外市場成為企業(yè)經(jīng)營不可缺少的部分，并開始在國外創(chuàng)建子公司。4.多國階段。在多國創(chuàng)立子公司，形成跨國企業(yè)集團(tuán)。第5頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四5.跨國經(jīng)營階段。企業(yè)從全球戰(zhàn)略角度加強(qiáng)統(tǒng)一管理，使母子公司從松散到緊密。6.超國際階段。企業(yè)將全球戰(zhàn)略貫穿整個經(jīng)營過程，淡化母公司的國籍，成為全球性公司。（三）博爾穆特四階段論（20’90）在羅賓遜基礎(chǔ)上，結(jié)合社會文化背景和權(quán)限劃分。1.國外指向階段。在國外開始建立子公司。這是國際化第一步。2.當(dāng)?shù)鼗A段。為減少因東道國文化差異導(dǎo)致經(jīng)營困難，擴(kuò)大子公司自主權(quán)，人才本地化。3.區(qū)域指向階段。子公司太多，管理易失控，因此成立區(qū)域性管理單位（即地區(qū)總部），減少子公司權(quán)限。4.世界指向階段.隨著國際經(jīng)營的不斷深化，子公司之間相互依存度增大，跨國公司推行一體化戰(zhàn)略。第6頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四三、企業(yè)國際化四要素論丹麥學(xué)者托賓.佩德森和本特.彼特森1998年提出：企業(yè)組織成長是一個逐漸發(fā)展的過程，決定國際化成長的因素4個：1.市場知識。企業(yè)組織成長是其對國際市場知識積累的過程。2.資源。組織成長是隨同其掌握資源的擴(kuò)大，國際化能力增強(qiáng)的過程。3.市場占有率。組織成長是隨著其市場占有率的提高而不斷擴(kuò)張的過程。4.產(chǎn)業(yè)內(nèi)競爭度。隨著企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)內(nèi)的競爭程度加劇，企業(yè)加強(qiáng)對海外市場的爭奪，國際化進(jìn)程加快。其核心觀點(diǎn)：國際化速度和程度取決于企業(yè)內(nèi)部資源和外部市場兩方面的綜合作用。第7頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四四、企業(yè)國際化評估（一）跨國化指數(shù)聯(lián)合國跨國公司與投資公司常使用跨國化指數(shù)＝（二）國際化比例法國外資產(chǎn)／總資產(chǎn)＋國外銷售額／總銷售額＋國外雇員人數(shù)／雇員總數(shù)×100％3第8頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四海外銷售率＝海外銷售總額／全部銷售總額×100％；海外資產(chǎn)比率＝海外凈資產(chǎn)值／全部凈資產(chǎn)值×100％；投資結(jié)構(gòu)水平＝投資技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)資本額／國際長期資本總額×100％；生產(chǎn)依存度＝境外生產(chǎn)總值／國內(nèi)生產(chǎn)總值×100％外貿(mào)靜流量依存度＝對外貿(mào)易凈差額／銷售總額×100％；進(jìn)口產(chǎn)品依存度＝進(jìn)口總額／總成本×100％第9頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四第二節(jié)發(fā)達(dá)國家對外直接投資理論一、壟斷優(yōu)勢理論二、產(chǎn)品生命周期理論三、內(nèi)部化理論四、比較優(yōu)勢理論五、國際生產(chǎn)這中理論第10頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四一、壟斷優(yōu)勢理論Theoryofmonopolyadvantage，產(chǎn)生于20’60，由美國學(xué)者斯蒂芬.海默在其博士論文《國內(nèi)企業(yè)的國際經(jīng)營：對外直接投資的研究》。后經(jīng)金德爾伯格、約翰遜和凱夫斯的發(fā)展形成非常有影響力的理論。壟斷優(yōu)勢理論的兩個核心：市場不完全性和企業(yè)特定優(yōu)勢。市場不完全性是企業(yè)獲得壟斷優(yōu)勢的根源，壟斷優(yōu)勢是企業(yè)開展對外直接投資的動因。什么是市場不完全性：市場上存在的不完全競爭因素，給市場帶來的各種障礙和干擾，使企業(yè)可以通過壟斷優(yōu)勢金新國際投資。第11頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四（一）市場不完全性是企業(yè)壟斷優(yōu)勢根源市場不完全性表現(xiàn)：1.產(chǎn)品市場不完全。壟斷企業(yè)可以控制產(chǎn)品價格和產(chǎn)量供給；產(chǎn)品差異性、商標(biāo)、營銷渠道和價格聯(lián)盟等控制權(quán)引致產(chǎn)品市場不完全。2.要素市場不完全。勞動力、資本、技術(shù)和專業(yè)知識的市場不完全。技術(shù)擁有者與技術(shù)購買者存在信息不對稱現(xiàn)象。3.由規(guī)模經(jīng)濟(jì)引起市場不完全。規(guī)模經(jīng)濟(jì)使企業(yè)處于壟斷地位，而中小企業(yè)被排擠。例如，國內(nèi)超市競爭4.由政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)而導(dǎo)致市場不完全。貿(mào)易保護(hù)和關(guān)稅壁壘，政府通過稅收、利率、匯率等干預(yù)手段，打破市場的完全性。第12頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四（二）壟斷優(yōu)勢是企業(yè)對外直接投資的動因壟斷特定優(yōu)勢體現(xiàn)：1.產(chǎn)品優(yōu)勢。跨國公司憑借其產(chǎn)品性能、質(zhì)量、外形、包裝和品牌等方面的優(yōu)勢，在市場競爭掌握價格壟斷權(quán)，獲得高額利潤。國際企業(yè)的壟斷優(yōu)勢最主要的體現(xiàn)就是“產(chǎn)品異質(zhì)化能力”。2.技術(shù)優(yōu)勢。擁有先進(jìn)的技術(shù)是國際企業(yè)最重要的壟斷優(yōu)勢。利用技術(shù)優(yōu)勢壟斷行業(yè)內(nèi)技術(shù)的產(chǎn)品定價權(quán)，壟斷產(chǎn)品在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢；利用技術(shù)優(yōu)勢使企業(yè)在功能、結(jié)構(gòu)和形態(tài)方面不斷推陳出新，保持市場領(lǐng)先地位。第13頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四3.資金優(yōu)勢。雄厚的資金實(shí)力容易形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)；良好的公司資質(zhì)和信譽(yù)，容易會的融資，大大降低資本融資成本。這些是東道國企業(yè)難以比擬的。4.規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。國際企業(yè)通過國際化專業(yè)生產(chǎn)，整合橫向與縱向的一體化經(jīng)營，在全球化范圍獲得規(guī)?；a(chǎn)和經(jīng)營。5.管理經(jīng)驗(yàn)?，F(xiàn)代化的生產(chǎn)運(yùn)營、先進(jìn)的營銷手段、高效的管理技能、職業(yè)化經(jīng)理人隊(duì)伍，都是國際企業(yè)獲得壟斷優(yōu)勢的保證。6.范圍經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢這種范圍包括空間范圍和業(yè)務(wù)范圍?？臻g：全球化的資源共享和海外子公司一體化，可以使公司獲得成本、技術(shù)和資金優(yōu)勢；業(yè)務(wù)：業(yè)務(wù)可以不斷整合和優(yōu)化，存在彈性；業(yè)務(wù)范圍非常寬，可以在多種產(chǎn)業(yè)方面展開，獲得多方面利益。三星、東芝、LG。第14頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四7.知識資本優(yōu)勢通過知識資本的占有和利用，將研發(fā)的知識和技術(shù)轉(zhuǎn)移給海外子公司，這種知識又是引起的技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢，使企業(yè)保持其壟斷或優(yōu)勢地位。（三）理論的評價

P176優(yōu)點(diǎn)：首次將國際生產(chǎn)理論與國際貿(mào)易理論，和資本流動理論區(qū)別開；解釋了美國大規(guī)模向海外直接投資的行為。缺點(diǎn)：5點(diǎn)第15頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四二、產(chǎn)品生命周期理論Theoryofproductcycle產(chǎn)生于20’60，哈佛大學(xué)雷蒙德.費(fèi)農(nóng)教授1966年《產(chǎn)品周期中的國際投資和國際貿(mào)易》提出。揭示美國對外直接投資的動因、時機(jī)和區(qū)位選擇。（一）理論的基本原理引入市場學(xué)的產(chǎn)品周期理論，發(fā)展為國際產(chǎn)品周期理論，認(rèn)為企業(yè)在產(chǎn)品生命周期的不同階段，也就是產(chǎn)品創(chuàng)新、成長和成熟的不同時期，具有不同的對外投資動機(jī)、時機(jī)和區(qū)位選擇。（二）產(chǎn)品生命周期不同階段及其直接投資1.產(chǎn)品創(chuàng)新階段的對外直接投資產(chǎn)品和技術(shù)在國內(nèi)和國際均具有壟斷性，技術(shù)具有改進(jìn)提高潛力。產(chǎn)品需求彈性低定價彈性大。產(chǎn)品一般在國內(nèi)生產(chǎn)。2.成長階段的對外直接投資技術(shù)較成熟，產(chǎn)品定型，成本下降；產(chǎn)品為消費(fèi)者熟悉國內(nèi)外，需求強(qiáng)；競爭對手模仿和替代，競爭壓力大。價格競爭、市場競爭和利潤追求，開始海外投資和投放。第16頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四3.產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化（成熟）階段對外直接投資生產(chǎn)技術(shù)擴(kuò)散、競爭加劇、國內(nèi)市場成熟甚至開始衰退，尋求低成本的生產(chǎn)區(qū)位和新潛力市場，使企業(yè)生產(chǎn)活動高度國際化。（三）理論評價參見p178優(yōu)勢5點(diǎn)缺陷5點(diǎn)第17頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四三、內(nèi)部化理論Theoryofinternalization，也稱為市場內(nèi)部化理論。由科斯1937年提出，英國學(xué)者巴克利和卡森（1976），加拿大學(xué)者拉格曼（1981）進(jìn)一步發(fā)展。（一）基本含義市場不完全性帶來的各種市場障礙和內(nèi)在機(jī)制缺陷，為保障公司經(jīng)濟(jì)利益，公司將本應(yīng)在市場上的交易關(guān)系轉(zhuǎn)化為公司內(nèi)部的交換關(guān)系，通過內(nèi)部市場化解決外部市場難題，而跨國投資就是企業(yè)市場內(nèi)部化的延伸。（二）理論的出發(fā)點(diǎn)解釋企業(yè)為何不直接利用既存的世界市場實(shí)現(xiàn)分工，而要通過直接投資建立跨國公司（分公司和分支機(jī)構(gòu)）來實(shí)現(xiàn)分工和經(jīng)營。第18頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四（三）內(nèi)部化的三個原理1.生產(chǎn)要素的市場不完全導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部市場化取代外部市場化，節(jié)約成本；2.企業(yè)目的在于追求不完全市場的利潤最大化；3.內(nèi)部化超越國界，產(chǎn)生對外直接投資，走向國際化企業(yè)。（四）企業(yè)內(nèi)部化決定因素1.產(chǎn)業(yè)特定因素產(chǎn)品本身特質(zhì)：技術(shù)密集、勞動密集還是資本密集；行業(yè)特質(zhì)：規(guī)模經(jīng)濟(jì)性和外部市場結(jié)構(gòu)2.區(qū)域特定因素地理距離和文化差異3.國別特定因素財政稅收政策與制度、政治的穩(wěn)定性、市場成熟度、金融政策4.企業(yè)特定因素企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、管理能力、經(jīng)營協(xié)調(diào)能力

上述因素中最重要的是產(chǎn)業(yè)行業(yè)因素，產(chǎn)品多階段生產(chǎn)需要許多中間產(chǎn)品和原料供應(yīng)，外部市場的成熟度決定采用內(nèi)部供需第19頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四（五）內(nèi)部收益1.統(tǒng)一協(xié)調(diào)不同生產(chǎn)階段供需關(guān)系，提高生產(chǎn)效率和經(jīng)營收益。2.利用中間產(chǎn)品差別價格（低于市場價）獲得優(yōu)勢收益。3.消除雙邊壟斷的不確定性帶來收益，將買賣雙方置于公司內(nèi)部，消除市場不確定和貿(mào)易壁壘。4.防止技術(shù)優(yōu)勢擴(kuò)散帶來的收益。公司可以保持技術(shù)和生產(chǎn)的專業(yè)知識，難以被對手模仿。（六）理論評價

p179解釋對外投資由于貿(mào)易出口和許可證貿(mào)易；過于傾向于關(guān)注企業(yè)內(nèi)部，強(qiáng)調(diào)企業(yè)主觀，忽視其外部因素研究。第20頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四四、比較優(yōu)勢理論Theoryofcomparativeadvantage，也稱為邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張論，由日本學(xué)者小島清于1977年在其專著《對外直接投資》中提出。理論的核心：一國應(yīng)該從已經(jīng)或即將處于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)開始直接投資，并以此進(jìn)行。（一）對外直接投資的基本動機(jī)1.自然資源導(dǎo)向型。尋求他國資源，與本國制造業(yè)構(gòu)成垂直分工。2.勞動力導(dǎo)向型。尋求低成本勞動力價格和勞動力數(shù)量3.市場導(dǎo)向型。擴(kuò)大產(chǎn)品銷售額（避免貿(mào)易壁壘——貿(mào)易導(dǎo)向、寡頭壟斷夸張—非貿(mào)易導(dǎo)向）4.生產(chǎn)與銷售國際化型。基于全球一體化戰(zhàn)略的對外投資第21頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四（二）直接投資類型1.貿(mào)易導(dǎo)向型。投資國的對外投資選擇國內(nèi)失去比較優(yōu)勢，而東道國具有相對優(yōu)勢的行業(yè)。同時，改善了兩方的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和貿(mào)易發(fā)展。2.貿(mào)易替代型。投資國的企業(yè)選擇在本國有著強(qiáng)大優(yōu)勢的行業(yè)向國外投資，使企業(yè)直接走向國外，削弱本國的行業(yè)優(yōu)勢，增加本國失業(yè)率，產(chǎn)品有出口變?yōu)樾枰M(jìn)口。第22頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四（三）日本與美國對外直接投資的差別國別投資行業(yè)分布投資企業(yè)規(guī)模投資導(dǎo)向日本自然資源和勞動密集，國內(nèi)失去優(yōu)勢行業(yè)垂直分工型投資。中小企業(yè)為主，轉(zhuǎn)讓實(shí)用技術(shù)，以合資為主。貿(mào)易導(dǎo)向型美國在國內(nèi)有比較優(yōu)勢的制造行業(yè)水平分工型投資。獨(dú)資的大中型企業(yè)，高級技術(shù)的轉(zhuǎn)讓貿(mào)易替代型（四）評價參見P180宏觀性的解釋，否定了壟斷優(yōu)勢的決定性作用第23頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四五、國際生產(chǎn)折中理論Theeclecticofinternationalproduction由英國里丁大學(xué)鄧寧教授于70年代末80年代初提出。（一）對外直接投資產(chǎn)生于三大優(yōu)勢綜合作用。1.所有權(quán)優(yōu)勢（Ownership）.指的是一國企業(yè)具有的而別國企業(yè)沒有或難以得到的資產(chǎn)、規(guī)模和市場等方面的優(yōu)勢。企業(yè)的優(yōu)勢包括：產(chǎn)品、專利、專有技術(shù)、商標(biāo)、銷售技巧、組織管理水平、研發(fā)能力、企業(yè)規(guī)模。2.內(nèi)部化優(yōu)勢.指的是企業(yè)為避免外部市場不完全的影響而將其所擁有的資產(chǎn)進(jìn)行內(nèi)部化，從而獲得的優(yōu)勢。3.區(qū)位優(yōu)勢（Location）。指的是企業(yè)在向外投資區(qū)位要素選擇上所具有的優(yōu)勢。投資的流向取決于地區(qū)稟賦吸引力。區(qū)位優(yōu)勢包括：直接區(qū)位優(yōu)勢—國外關(guān)稅優(yōu)惠政策、低廉資源、廉價勞動力等；間接區(qū)位優(yōu)勢—國內(nèi)勞動力成本太高、關(guān)稅壁壘、出口運(yùn)輸?shù)奈锪鞒杀?。?4頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四（二）三要素不同組合決定了國際化經(jīng)營形式。投資類別所有權(quán)優(yōu)勢內(nèi)部化優(yōu)勢區(qū)位優(yōu)勢對外直接投資具備具備具備出口貿(mào)易具備具備不具備許可證貿(mào)易具備不具備不具備第25頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四第三節(jié)發(fā)展中國家對外直接投資理論一、小規(guī)模技術(shù)理論二、技術(shù)地方化理論三、技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級理論四、不均衡理論第26頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四一、小規(guī)模技術(shù)理論產(chǎn)生于20’80年代初，美國哈佛大學(xué)劉易斯.威爾斯（LouisT.Wells）于1983年《第三世界跨國企業(yè)》中提出，探討發(fā)展中國家（Developingcountries,簡稱DC）企業(yè)對外直接投資的可能性和動機(jī)。（一）DC跨國公司也具有對外直接投資的動機(jī)保護(hù)出口市場是對外投資的非常重要的動機(jī)。只有靠資本輸出才能使他們的大多數(shù)市場得到保護(hù)。（二）世界市場多元化和多層次結(jié)構(gòu)為DC企業(yè)對外直接投資提供了空間。世界市場發(fā)展的不平衡和多元性，產(chǎn)生了對于不同技術(shù)要求、產(chǎn)品品質(zhì)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的的需求，因此很多DC可以找到投資的縫隙和機(jī)會。第27頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四（三）發(fā)展中國家跨國公司具有的比較優(yōu)勢。1.小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)和小市場需求的相適應(yīng)性，使DC跨國企業(yè)具有了產(chǎn)業(yè)比較優(yōu)勢。許多發(fā)達(dá)國家企業(yè)不愿意進(jìn)入這個市場。我國在紡織、家具、小物件方面的跨國經(jīng)營。2.其低價產(chǎn)品營銷戰(zhàn)略成為提高市場占有率的有力武器，物美價廉是DC國際企業(yè)產(chǎn)品的最大特點(diǎn)。

小規(guī)模技術(shù)理論的最大特點(diǎn)：就是摒棄了只能依賴壟斷的技術(shù)優(yōu)勢打入國際市場的傳統(tǒng)觀點(diǎn)，將DC對外直接投資競爭優(yōu)勢的產(chǎn)生與這些國家自身的市場特征有機(jī)地結(jié)合起來，成為DC企業(yè)對外投資的理論依據(jù)。第28頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四二、技術(shù)地方化理論1983年英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉奧（Sanjaya.Lall）在《新跨國公司：第三世界企業(yè)的發(fā)展》中提出。通過對DC國際企業(yè)消化引進(jìn)的技術(shù)和吸收中的創(chuàng)新，形成了自己的獨(dú)特優(yōu)勢，從而解釋了DC對外直接投資的可能性和投資行為。1.DC引進(jìn)技術(shù)的當(dāng)?shù)鼗彩羌夹g(shù)創(chuàng)新的過程。通過消化、改造形成自己的技術(shù)能力。2.技術(shù)當(dāng)?shù)鼗癁镈C帶來相對的產(chǎn)業(yè)比較優(yōu)勢。產(chǎn)品的改造和創(chuàng)新不僅滿足了本國的要求，而且能夠輻射到周邊的國家或其他發(fā)展中國家。3.產(chǎn)品差別化可使DC國際企業(yè)擁有競爭優(yōu)勢。市場需求多元化、發(fā)展中和不發(fā)達(dá)國家的消費(fèi)能力，使DC企業(yè)能夠打破發(fā)達(dá)國家跨國企業(yè)的市場壟斷。第29頁，共32頁，2023年，2月20日，星期四三、技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級理論產(chǎn)生于20’80年代后期，英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家坎特維爾和托蘭提諾1989年在《技術(shù)創(chuàng)新和跨國公司》中提出。主要用來