2023年4月期貨基礎(chǔ)知識臨考沖刺考試(含答案)

PAGEPAGE1020234學(xué)校: 班級: 姓名: 考號: 一、單選題(20題)金融期貨三大類別中不包括( )。A.股票期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.石油期貨投資者以3310.2點(diǎn)開倉買入滬深300股指期貨合約5手，當(dāng)天以3320.2（A15000元虧損15000元虧損3000元盈利3000元通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（A.B.隨著標(biāo)的物價格的大幅波動而增加C.隨著標(biāo)的物價格的下跌而增加D.隨著標(biāo)的物價格的上漲而增加美元較歐元貶值，此時最佳策略為( )A.賣出美元期貨，同時賣出歐元期貨B.C.賣出美元期貨，同時買入歐元期貨D.買人美元期貨，同時賣出歐元期貨芝加哥商業(yè)交易所(CME)100398.56（。A.1.44%B.8.56%C.0.36%D.5.76%4530/4527/4526/噸，則其成交價為（元/噸。A.4526B.4527C.4530D.4528下列不屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨中經(jīng)濟(jì)作物的是（A.棉花 B.咖啡C.可可D.小麥我國鋅期貨合約的最小變動價位是（）元/A.1B.5C.2D.10期權(quán)的時間價值與期權(quán)合約的有效期( )A.成正比B.成反比C.成導(dǎo)數(shù)關(guān)系D.沒有關(guān)目前，期貨交易中成交量最大的品種是( )。A.股指期貨B.利率期貨C.能源期貨D.農(nóng)產(chǎn)品期關(guān)于期權(quán)價格的敘述正確的是( )A.期權(quán)有效期限越長，期權(quán)價值越大B.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率越大，期權(quán)價值越大C.無風(fēng)險利率越小，期權(quán)價值越大D.標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價值越大（）不是影響基差大小的因素。A.地區(qū)差價B.品質(zhì)差價C.合約價差D.時間差價一般而言，預(yù)期后市下跌，又不想承擔(dān)較大的風(fēng)險，應(yīng)該首選（）A.買進(jìn)看跌期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.賣出看跌期權(quán)D.買進(jìn)看漲期權(quán)期貨交易中的“杠桿機(jī)制”基于（）制度。A.保證金 B.漲跌停板 C.強(qiáng)行平倉 D.無負(fù)債結(jié)算m30~40元/噸，期貨交易成本為5元/1個月后到期交割的期貨合約與現(xiàn)貨的價差（）（假定現(xiàn)貨充足）A.小于35元/噸B.大于35元/噸，小于45元/噸C.大于50元/噸D.大于45元/噸16.（）是全球金屬期貨的發(fā)源地。A.上海期貨交易所B.東京工業(yè)品交易所C.紐約商業(yè)交易所D交易所各國期貨交易所的組織形式不完全相同，一般可分為合伙制和會員制兩種。（）A.正確 B.錯誤300030012900如果不考虎手續(xù)費(fèi)等交易費(fèi)用，該筆交易（）元。A.盈利100B.10000C.300D.30000美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)( )。A.低B.高C.費(fèi)用相等D.不確定280/7l5美分/蒲式耳。賣出執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)金為ll美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為( )美分/蒲式耳。A.290B.284C.280D.276二、多選題(20題)下列關(guān)于基差的表述，正確的有（。A.不同交易者關(guān)注的基差可以不同B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格C.基差所涉及的期貨價格必須選取最近交割月的期貨價格D.如果期現(xiàn)貨價格變動幅度完全一致，基差應(yīng)等于零300（。0.110%20%500下列對期現(xiàn)套利描述正確的是（。A.期現(xiàn)套利可利用期貨價格與現(xiàn)貨價格的不合理價差來獲利B.商品期貨期現(xiàn)套利的參與者多是有現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營背景的企業(yè)C.期現(xiàn)套利只能通過交割來完成D.當(dāng)期貨與現(xiàn)貨的價差遠(yuǎn)大于持倉費(fèi)時，存在期現(xiàn)套利機(jī)會關(guān)于賣出看跌期權(quán)的損益(不計(jì)交易費(fèi)用)，以下說法正確的是（。A.跌期權(quán)的損益平衡點(diǎn)是：標(biāo)的物的價格=執(zhí)行價格-權(quán)利金看跌期權(quán)的損益平衡點(diǎn)是：標(biāo)的物的價格=執(zhí)行價格+權(quán)利金看跌期權(quán)賣方的最大損失是：執(zhí)行價格-權(quán)利金看跌期權(quán)賣方的最大損失是：執(zhí)行價格+權(quán)利金轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險的手段主要有( )。A.分散籌資B.外匯期貨交易C.遠(yuǎn)期外匯交易D.外匯期權(quán)交易26..以下關(guān)于國內(nèi)期貨市場價格描述正確的有（。當(dāng)日結(jié)算價的計(jì)算無需考慮成交量最新價是某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的即時成交價格集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后的第一筆成交價為開盤價收盤價是某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價格在我國，期貨公司與其控股股東之間應(yīng)在（）AB.財(cái)務(wù)C.人員D.業(yè)務(wù)通常出現(xiàn)下列( )情況之一時，將導(dǎo)致本國貨幣貶值。A.提高本幣利率B.降低本幣利率C.本國順差擴(kuò)大D.本國逆差擴(kuò)大下列股價指數(shù)中采用幾何平均法計(jì)算的是( )。A.金融時報(bào)30指數(shù)B.價值線綜合指數(shù)C.恒生指數(shù)D.道瓊斯指數(shù)目前，大連商品交易所的套利指令有（?？缙贩N套利指令 B.壓榨盈利套利指令 C.跨期套利指令 跨市套利指令下列對買進(jìn)看漲期權(quán)交易的分析正確的是( )A.平倉收益-權(quán)利金賣出價-買入價CD.期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是( )。執(zhí)行價格B.權(quán)利金C.到期時間D.期權(quán)的價格關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易，下列敘述正確的有（A.遠(yuǎn)期交易規(guī)定在未來某一時間進(jìn)行商品交收期貨交易屬于現(xiàn)貨交易期貨交易與遠(yuǎn)期交易有相似之處數(shù)量的商品下列期貨合約中，在大連商品交易所上市交易的有( )。A.黃大豆2號合約B.玉米合約C.優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥合約D.棉花合35.（）可以作為金融期貨的標(biāo)的。A.B.外匯C.股票D.股票指數(shù)目前最主要、最典型的金融期貨交易品種有( )。A.貴金屬期貨B.外匯期貨C.利率期貨D.股票價格指數(shù)期貨以下關(guān)于利率互換的概述，正確的有（。利率互換能夠降低交易雙方的資金成本利率互換只能降低較高信用方的資金成本D下面關(guān)于交易量的說法錯誤的有( )。在三重頂中價格上沖到每個后繼的峰時，交易量放大價格突破信號成立，則伴隨著較大交易量D.三角形整理形態(tài)中交易量較大以下屬于我國期貨市場上市品種的有（AB.甲醇C.鉛D.焦煤常見的期貨行情圖包括（。A.分時圖 B.Tick圖 C.K線圖 D.散點(diǎn)圖三、判斷題(10題)期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險都是無限的，而期權(quán)交易買方的虧損風(fēng)險有限的，盈利則可能是無限的。( )A.對B.錯如果建倉后市場行情與預(yù)料的相反，可以采取平均買低或平均賣高的策略( )AB.錯某股票β22AB.錯當(dāng)一種期權(quán)處于極度虛值時，投資者不會愿意為買入這種期權(quán)而支付任何利金。( )A.對B.錯經(jīng)期貨交易所審批的套期保值頭寸，其持倉也要受持倉限額的限制A.正確 B. 錯誤AB.錯期貨交易的盈虧結(jié)算包括平倉盈虧結(jié)算和持倉盈虧結(jié)算A.正確 B. 錯誤一般來講，期權(quán)剩余的有效日期越長，其時間價值越小。( A.對B.錯期貨合約的交割地點(diǎn)是由交易雙方協(xié)商確定的A.正確 B.錯誤通常來說一國政府實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策會導(dǎo)致本國貨幣升值。( )A.對B.錯參考答案1.D期貨中的能源期貨。2.A根據(jù)滬深300股指期貨合約規(guī)定，其合約乘數(shù)為每點(diǎn)代表300元。在此交320.2-3點(diǎn)10×300×5=15000（元。3.A4.C入歐元期貨，進(jìn)行套期保值。5.A13“100率”的形式。該國債的年貼現(xiàn)率為：(100-98.56)÷100×100%=1.44%。6.B(bp)(sp)和前一成交價(cp)中的一個價格。7.D在農(nóng)產(chǎn)品期貨中，小麥屬于谷物，棉花、咖啡、可可屬于經(jīng)濟(jì)作物。8.B5/5手。9.A一般來講，期權(quán)剩余的有效日期越長，其時間價值就越大。10.A大的品種。11.B態(tài)兩個角度，無風(fēng)險利率的變動無法確定;標(biāo)的資產(chǎn)收益對看漲和看跌期權(quán)有不同的影響。12.C13.A的風(fēng)險，應(yīng)該首選買進(jìn)看跌期權(quán)。14.A（這種以小博大的保證金交易，也被稱為“杠桿交易”。15.B淀粉綜合持倉費(fèi)的范圍：[30+5,40+5],即[35,45]。16.D9(LME)(COMEX，哥商業(yè)交易所集團(tuán)旗下)已成為目前世界主要的金屬期貨交易所。17.B期貨交易所的組織形式一般分為會員制和公司制兩種。18.D300300（3000-2900）*300=30000元。19.B美式期權(quán)比歐式期權(quán)更靈活一些，因而期權(quán)費(fèi)也高些。20.B該投資者采用的是多頭看漲期權(quán)垂直套利，凈權(quán)利金為 4，損益平衡點(diǎn)=280+4=284。21.ABAC0.2；B12%；D項(xiàng)，合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元。ABD現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營背景的企業(yè)。AC買賣雙方盈虧平衡。當(dāng)價格＜執(zhí)行價格-權(quán)利金時，虧損隨著標(biāo)的物的價格下跌而增加，最大虧損=執(zhí)行價格-權(quán)利金。BCDBCDAABCD經(jīng)營、獨(dú)立核算。BD差擴(kuò)大，外幣供應(yīng)增加，外幣相對貶值，本幣升值。ABABCBDABD34.ABCDABCD貨合約稱作商品期貨，標(biāo)的物為金融產(chǎn)品的期貨合約稱作金融期貨。ABCD四項(xiàng)均屬于金融產(chǎn)品。BCDAD降低雙方資金成本，使交易雙方實(shí)現(xiàn)雙贏。ACD持續(xù)形態(tài)的三角形整理中，與之伴隨的交易量應(yīng)該逐漸下降。ABC2011415201110282011324交易所上市。ABTickK41.B跌期權(quán))