電信設(shè)備行業(yè)分析

電信設(shè)備行業(yè)分析第一節(jié)行業(yè)概述一、電信設(shè)備定義電信設(shè)備是指利用有線、無(wú)線的電磁或光，發(fā)送、接收或傳送語(yǔ)音、文字、數(shù)據(jù)、圖像或其它任何性質(zhì)信息的硬件和軟件系統(tǒng)的統(tǒng)稱(chēng)。如電話機(jī)、移動(dòng)電話、調(diào)制解調(diào)器、傳真機(jī)、數(shù)據(jù)通信設(shè)備等都屬于電信設(shè)備。二、電信設(shè)備分類(lèi)按照不同產(chǎn)品類(lèi)型，電信設(shè)備主要可以分為如下幾個(gè)類(lèi)別：移動(dòng)通信設(shè)備、光纖通信設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)通信設(shè)備。從不同應(yīng)用，電信設(shè)備主要包括如下幾個(gè)方面：消費(fèi)電子產(chǎn)品、銀行、零售、媒體、國(guó)防、其他。第二節(jié)行業(yè)現(xiàn)狀一、2021年電信設(shè)備市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀1、全球電信設(shè)備市場(chǎng)2021年全球整體電信設(shè)備市場(chǎng)增長(zhǎng)了7%，連續(xù)第四年實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，這主要得益于無(wú)線收入的飆升，以及RAN和寬帶接入細(xì)分市場(chǎng)的兩位數(shù)百分比增長(zhǎng)刺激的有線相關(guān)設(shè)備的健康需求。全球電信設(shè)備市場(chǎng)總收入在2021年接近1000億美元，自2017年來(lái)增長(zhǎng)了超過(guò)20%。但2021年第四季度市場(chǎng)總收入同比增長(zhǎng)放緩至2%，這主要是由于新冠疫情限制和供應(yīng)鏈中斷以及俄烏沖突等因素，但并未影響全年增長(zhǎng)趨勢(shì)。從全球市場(chǎng)來(lái)看，2021年期間，龍頭供應(yīng)商的全球總體份額保持相對(duì)穩(wěn)定，Top7供應(yīng)商占據(jù)了整個(gè)市場(chǎng)的80%左右，前七大供應(yīng)商分為：華為、諾基亞、愛(ài)立信、中興通訊、思科、三星、Ciena科技，其中愛(ài)立信和諾基亞的份額基本持平（為20%），中興通訊維持連續(xù)3年電信設(shè)備收入份額穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，份額約12%，華為、中興兩家中國(guó)公司占據(jù)全球通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)份額約40%。2、中國(guó)電信設(shè)備市場(chǎng)近年來(lái)，中國(guó)電信設(shè)備市場(chǎng)在國(guó)家政策支持和市場(chǎng)需求持續(xù)擴(kuò)大的推動(dòng)之下獲得了快速發(fā)展。電信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施維護(hù)服務(wù)市場(chǎng)的市場(chǎng)規(guī)模由2017年的486億元擴(kuò)大至2021年的740億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為11.1%，并預(yù)計(jì)2022年市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步增長(zhǎng)至799億元。電信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施工程服務(wù)市場(chǎng)的市場(chǎng)規(guī)模由2017年的1840億元擴(kuò)大至2021年的2934億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為12.4%。隨著5G基站及其他相關(guān)設(shè)施相繼落成，預(yù)計(jì)2022年電信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施工程服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大至3211億元。圖表18：2017-2021年中國(guó)電信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模目前中國(guó)電信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場(chǎng)中，由設(shè)施工程服務(wù)占主導(dǎo)。2021年電信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施工程服務(wù)占比達(dá)79.9%，維護(hù)服務(wù)占比20.1%。圖表19：2021年中國(guó)電信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)結(jié)構(gòu)占比情況二、2022年電信設(shè)備市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀根據(jù)2022年上半年全球整體電信設(shè)備市場(chǎng)調(diào)研結(jié)果顯示，整體電信設(shè)備市場(chǎng)收入同比增幅從2021年的7%在2022年上半年略微放緩至3%。除了先進(jìn)5G市場(chǎng)更具挑戰(zhàn)性的增長(zhǎng)比較之外，零部件短缺、美元走強(qiáng)、供應(yīng)商退出俄羅斯，以及日本和印度無(wú)線業(yè)務(wù)發(fā)展放緩，都是全球通信設(shè)備市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩的主要因素。此外，雖然上半年對(duì)寬帶設(shè)備的需求激增，但幾乎不足以抵消RAN、光傳輸和路由器領(lǐng)域不溫不火的同比增長(zhǎng)。因此盡管預(yù)計(jì)2022年增速將會(huì)放緩，但第二季度的放緩幅度比預(yù)期的要大一些。全球不同地區(qū)市場(chǎng)的發(fā)展存在差異性。北美地區(qū)和中國(guó)市場(chǎng)在今年上半年分別以兩位數(shù)百分比和高個(gè)位數(shù)百分比的速度增長(zhǎng)。更廣泛的亞太地區(qū)的市場(chǎng)狀況更具挑戰(zhàn)性，此外歐洲地區(qū)在連續(xù)兩年的健康增長(zhǎng)之后，今年第二季度電信設(shè)備市場(chǎng)總收入增長(zhǎng)同比轉(zhuǎn)為負(fù)值。圖表20：全球主要廠商電信設(shè)備收入趨勢(shì)從廠商來(lái)看，2022年上半年通信設(shè)備供應(yīng)商排名保持穩(wěn)定，排名前7的廠商占據(jù)市場(chǎng)份額的80%左右。在2022年上半年各廠商具體排名中，華為排名第一，在全球電信設(shè)備收入占比中，華為貢獻(xiàn)了32%；諾基亞排名第二，愛(ài)立信排名第三，中興通訊排名第四，思科排名第五，Ciena排名第六，三星排名第七。2022年上半年，在中國(guó)市場(chǎng)華為市場(chǎng)份額達(dá)到58%，中興為32%，其他廠商供給占據(jù)市場(chǎng)份額的10%。在海外市場(chǎng)，華為市場(chǎng)份額以及下降到可以忽略不計(jì)的程度。全球電信設(shè)備市場(chǎng)收入在2022年預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)4%，創(chuàng)下連續(xù)5年實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的紀(jì)錄。三、全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面，華為持續(xù)位居全球電信設(shè)備市場(chǎng)份額第一；在全球RAN市場(chǎng)范圍內(nèi)，華為也蟬聯(lián)第一位。但是仍然受到愛(ài)立信等公司的競(jìng)爭(zhēng)，愛(ài)立信位居2021年5G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施通信運(yùn)營(yíng)商榜首。除此之外，受中美關(guān)系緊張，中國(guó)以外國(guó)家和地區(qū)對(duì)我國(guó)供應(yīng)商產(chǎn)品的政治阻力和安全憂慮逐漸加劇等影響，華為在中國(guó)以外無(wú)線接入網(wǎng)(RAN)市場(chǎng)份額下降。因此華為在保持全球第一位置的同時(shí)也面臨著較多挑戰(zhàn)。1、華為持續(xù)位居全球電信設(shè)備市場(chǎng)份額第一全球電信設(shè)備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面，盡管美國(guó)實(shí)施了貿(mào)易限制，但華為和中興在2020年全球電信基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)的份額均有所增加，2020年華為全球電信設(shè)備市場(chǎng)份額為31%，同比增長(zhǎng)3個(gè)百分點(diǎn)；華為、中興兩家中國(guó)公司占據(jù)40%以上份額。部分原因是由于與新冠病毒相關(guān)的強(qiáng)勁需求，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備業(yè)務(wù)大多未受影響，而且在許多地區(qū)實(shí)際上有所增長(zhǎng)。另外，我國(guó)加速部署5G網(wǎng)絡(luò)也較大程度支持了兩家中國(guó)公司電信設(shè)備業(yè)務(wù)的發(fā)展。相比之下，愛(ài)立信的增長(zhǎng)1個(gè)百分點(diǎn)至15%，諾基亞下降一個(gè)百分點(diǎn)至15%，三星的市場(chǎng)份額從3%降至2%。2、愛(ài)立信位居2021年5G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施通信運(yùn)營(yíng)商榜首5G作為人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等其他數(shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施和應(yīng)用的基礎(chǔ)，受到全球各個(gè)國(guó)家的重視。我國(guó)《第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》就明確指出要加快5G網(wǎng)絡(luò)規(guī)模化部署，使得用戶普及率提高到56%，推廣升級(jí)千兆光纖網(wǎng)絡(luò)。因此全球電信設(shè)備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)從5G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施通信運(yùn)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)中可見(jiàn)一斑。根據(jù)Gartner發(fā)布的《通信運(yùn)營(yíng)商的5G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施魔力象限》，愛(ài)立信、華為、諾基亞入選領(lǐng)導(dǎo)者。三星、中興通訊、NEC屬于遠(yuǎn)見(jiàn)者；思科、富士通、Mavenir、烽火通信屬于特定領(lǐng)域者，如烽火通信屬于光通信領(lǐng)導(dǎo)者。具體來(lái)看，愛(ài)立信在2021年5G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施通信運(yùn)營(yíng)商競(jìng)爭(zhēng)象限中位列榜首，愛(ài)立信是一家瑞典的跨國(guó)網(wǎng)絡(luò)和電信公司，在5G技術(shù)發(fā)展中一直保持著領(lǐng)導(dǎo)地位，該公司的動(dòng)態(tài)頻譜共享(DSS)和上行鏈路加速器等功能，都是其先發(fā)優(yōu)勢(shì)。2020年8月，愛(ài)立信宣布了其第100個(gè)CSP5G商業(yè)協(xié)議。根據(jù)Gartner計(jì)算，愛(ài)立信強(qiáng)大的產(chǎn)品組合和實(shí)戰(zhàn)能力使其5G交易數(shù)量最多。華為作為中國(guó)信息通信技術(shù)供應(yīng)商，其端到端強(qiáng)大的蜂窩網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品組合在全球4GLTE網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)中取得了成功，包括宏蜂窩，微蜂窩，單一RAN和融合核心以及傳輸網(wǎng)絡(luò)。自2009年以來(lái)，華為一直致力于5G研發(fā)。在ETSI定義的5G基本專(zhuān)利數(shù)量和3GPP定義的5G提交貢獻(xiàn)數(shù)量方面，華為是領(lǐng)先的貢獻(xiàn)者。華為5G網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)在中國(guó)、亞太地區(qū)、中東地區(qū)以及一些歐洲國(guó)家均處于有利地位，華為建立了一個(gè)龐大的全球服務(wù)機(jī)構(gòu)，在170多個(gè)國(guó)家/地區(qū)提供支持。但是受中美關(guān)系日益緊張，某些國(guó)家和地區(qū)對(duì)中國(guó)供應(yīng)商產(chǎn)品的政治阻力和安全憂慮逐漸加劇等影響，華為5G的運(yùn)營(yíng)受到了不小的影響。3、中國(guó)以外無(wú)線接入網(wǎng)(RAN)市場(chǎng)華為份額下降除了在5G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施通信運(yùn)營(yíng)上受到愛(ài)立信的競(jìng)爭(zhēng)之外，在海外無(wú)線接入網(wǎng)(RAN)市場(chǎng)上，雖然在全球RAN市場(chǎng)范圍內(nèi)，受在中國(guó)市場(chǎng)的份額增長(zhǎng)影響，華為蟬聯(lián)第一位。但是在海外，華為的市場(chǎng)份額受到一定沖擊。數(shù)據(jù)顯示，在除中國(guó)以外的2G/3G/4G/5G無(wú)線接入網(wǎng)(RAN)市場(chǎng)，愛(ài)立信和諾基亞在收入排名中分別保持第一和第二，這兩家供應(yīng)商在中國(guó)以外市場(chǎng)的收入份額都有所提高，分別上升了2個(gè)百分點(diǎn)和1個(gè)百分點(diǎn)，分別占整體RAN市場(chǎng)的35%和25%左右。但是華為的市場(chǎng)份額從22%下降至20%，下降了2個(gè)百分點(diǎn)。圖表25：2020年除中國(guó)以外的無(wú)線接入網(wǎng)（RAN）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況可知，華為電信設(shè)備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)大，在全球電信設(shè)備市場(chǎng)中持續(xù)位居第一位;受在中國(guó)市場(chǎng)的份額增長(zhǎng)影響，在全球RAN市場(chǎng)范圍內(nèi)，華為蟬聯(lián)第一位。但是未來(lái)仍然受到愛(ài)立信等公司的競(jìng)爭(zhēng)，愛(ài)立信位居2021年5G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施通信運(yùn)營(yíng)商榜首。除此之外，受到中美關(guān)系緊張，中國(guó)以外國(guó)家和地區(qū)對(duì)我國(guó)供應(yīng)商產(chǎn)品的政治阻力和安全憂慮逐漸加劇等影響，華為在中國(guó)以外無(wú)線接入網(wǎng)(RAN)市場(chǎng)份額下降，因此在全球電信設(shè)備市場(chǎng)上，華為在保持全球第一位置的同時(shí)也面臨著較多挑戰(zhàn)。第三節(jié)行業(yè)發(fā)展前景一、政策利好行業(yè)發(fā)展中國(guó)工信部明確提出推動(dòng)中國(guó)電信網(wǎng)絡(luò)服務(wù)業(yè)發(fā)展的策略目標(biāo)。例如，工信部于2020年頒布《關(guān)于推動(dòng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)加快發(fā)展的通知》，旨在加快新型基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，推動(dòng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)及5G發(fā)展。此外，工信部于《5G應(yīng)用“揚(yáng)帆”行動(dòng)計(jì)劃（2021–2023年）》中提及中國(guó)計(jì)劃于2023年前完成逾1500個(gè)5G工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目，覆蓋國(guó)家經(jīng)濟(jì)22個(gè)重要產(chǎn)業(yè)。該等利好政策成功促進(jìn)并將繼續(xù)鼓勵(lì)中國(guó)電信網(wǎng)絡(luò)服務(wù)業(yè)發(fā)展。二、下游市場(chǎng)需求不斷增長(zhǎng)基站急速建設(shè)為中國(guó)造就龐大的無(wú)線電信網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化、基礎(chǔ)設(shè)施維護(hù)及基礎(chǔ)設(shè)施工程服務(wù)需求。截至2021年底，中國(guó)4G基站及5G基站數(shù)目分別達(dá)5.9百萬(wàn)及1.4百萬(wàn)個(gè)。于可見(jiàn)未來(lái)，隨著4G應(yīng)用持續(xù)發(fā)展及5G網(wǎng)絡(luò)商業(yè)化，大量基站、光纜、寬帶及其他電信基礎(chǔ)設(shè)施需要定期升級(jí)維護(hù)，預(yù)期為電信網(wǎng)絡(luò)服務(wù)業(yè)帶來(lái)發(fā)展動(dòng)力。三、電信網(wǎng)絡(luò)服務(wù)技術(shù)