模擬芯片行業(yè)企業(yè)市場現(xiàn)狀及競爭格局

模擬芯片行業(yè)企業(yè)市場現(xiàn)狀及競爭格局

電子元器件下游主要應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展情況行業(yè)下游為電子產(chǎn)品制造業(yè)，覆蓋了在生產(chǎn)經(jīng)營過程中需要使用到電子產(chǎn)品的企業(yè)，終端產(chǎn)品涵蓋智能汽車、數(shù)字基建、工業(yè)互聯(lián)、能源控制、大消費(fèi)等精新領(lǐng)域。我國智能汽車市場規(guī)模巨大且穩(wěn)步增長，是電子元器件下游重要應(yīng)用領(lǐng)域。在汽車電動化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化的發(fā)展趨勢下，為汽車電子行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了較好的發(fā)展空間。近年來盡管新冠疫情發(fā)展不斷反復(fù)、汽車芯片短缺，但是我國汽車行業(yè)發(fā)展保持著較好韌性，總體保持穩(wěn)定發(fā)展。根據(jù)海思在2021中國汽車半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)大會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021全球汽車電子市場約為2，700億美元；預(yù)計(jì)到2027年，汽車電子部件的整體市場規(guī)模接近4，000億美金，年復(fù)合增長率接近5%。數(shù)字基建是數(shù)字經(jīng)濟(jì)特征的新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，智慧城市市場發(fā)展前景較好，相關(guān)智能化設(shè)備的應(yīng)用需求不斷上升，有助于電子元器件市場的發(fā)展。受益于相關(guān)技術(shù)進(jìn)步持續(xù)的迭代升級、我國城鎮(zhèn)化率不斷提升以及國家相關(guān)政策的扶持，我國智慧城市市場規(guī)模從2017年的6．00萬億元增長至2020年的14．90萬億元，年均復(fù)合增長率高達(dá)35．42%。工業(yè)互聯(lián)是電子元器件的下游重要應(yīng)用領(lǐng)域。2022年《十四五數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》要求圍繞工業(yè)領(lǐng)域，提出縱深推進(jìn)工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，深入實(shí)施智能制造工程，大力推動裝備數(shù)字化。除國家政策大力支持工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展與應(yīng)用，5G通信的建設(shè)發(fā)展進(jìn)一步加速工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用。賽迪顧問數(shù)據(jù)顯示，2020年中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模已超過6，000億元，在新冠疫情對制造業(yè)的打擊下仍然實(shí)現(xiàn)了超過10%的增速，預(yù)計(jì)2023年，我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模將達(dá)到9，810．93億元。近年來，由于信息技術(shù)、通訊技術(shù)的快速發(fā)展，以及能源行業(yè)在基礎(chǔ)設(shè)施和系統(tǒng)建設(shè)方面的持續(xù)投入，能源行業(yè)的智慧化已具備良好的基礎(chǔ)，逐步與云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)相融合，對已有系統(tǒng)機(jī)型集成、整合、深化和提升，進(jìn)一步推進(jìn)能源行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整。據(jù)頭豹研究院的數(shù)據(jù)顯示，2021年我國智慧能源行業(yè)市場規(guī)模將超過10，000億元，預(yù)計(jì)2024年將達(dá)到12，011億元。在電子元器件下游應(yīng)用領(lǐng)域中，消費(fèi)電子產(chǎn)品是電子元器件應(yīng)用量較大的領(lǐng)域，如智能手機(jī)、可穿戴設(shè)備、智能家居設(shè)備等。隨著電子信息技術(shù)以及通信網(wǎng)絡(luò)的快速發(fā)展，消費(fèi)電子產(chǎn)品逐漸從單機(jī)智能階段發(fā)展成互聯(lián)智能階段。據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，2021年全球5G智能手機(jī)出貨量為5．42億臺、全球可穿戴設(shè)備出貨量達(dá)5．34億臺、全球智能家居設(shè)備出貨量達(dá)8．96億部，預(yù)計(jì)2025年，出貨量將分別躍升至10．12億臺、8．00億臺、14．30億部。隨著智能化程度不斷提升，消費(fèi)電子領(lǐng)域中眾多電子產(chǎn)品對于電子元器件的需求量不斷上升、技術(shù)要求快速提高，電子元器件行業(yè)將獲得較好的發(fā)展前景。隨著電子信息產(chǎn)業(yè)在技術(shù)、客戶需求、國際供應(yīng)鏈格局等方面的變革，電子元器件分銷行業(yè)的主要參與者逐漸由傳統(tǒng)的貿(mào)易商，向綜合型技術(shù)服務(wù)商轉(zhuǎn)變，為上游原廠和下游電子信息制造業(yè)客戶提供多維度、多領(lǐng)域的高附加值服務(wù)，并逐漸成為電子信息產(chǎn)業(yè)中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是連接上下游、實(shí)現(xiàn)技術(shù)落地的重要一環(huán)。電子元器件行業(yè)利潤水平變動趨勢及變動原因電子元器件分銷行業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)揮橋梁的作用，上游價(jià)格的波動通常會經(jīng)過分銷商傳導(dǎo)到下游電子產(chǎn)品制造商，分銷商的采購價(jià)格和銷售價(jià)格呈現(xiàn)同漲同跌的規(guī)律，因此其利潤水平通常處于一個(gè)較為穩(wěn)定的區(qū)間。（一）電子元器件行業(yè)下游客戶議價(jià)能力通常而言，分銷商的客戶如果采購量較大、資金流充沛，在產(chǎn)業(yè)鏈中具有較強(qiáng)的話語權(quán)，往往對分銷商的議價(jià)能力也會較強(qiáng)。而從另一方面考慮，如果分銷商持續(xù)提高對客戶的技術(shù)支持、提供解決方案的能力，為客戶降低技術(shù)準(zhǔn)入門檻、創(chuàng)造更多的價(jià)值，分銷商在產(chǎn)品銷售中相對應(yīng)能獲得更高的毛利率。（二）電子元器件行業(yè)產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域及產(chǎn)品類型在不同年份間所銷售產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)變化以及產(chǎn)品類型的結(jié)構(gòu)變化，也會導(dǎo)致分銷行業(yè)的毛利率產(chǎn)生一定波動。從產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域而言，大消費(fèi)領(lǐng)域的產(chǎn)品主要應(yīng)用于生產(chǎn)智能手機(jī)、電腦、可穿戴設(shè)備等消費(fèi)類產(chǎn)品，該領(lǐng)域的行業(yè)競爭充分、設(shè)計(jì)方案成熟、市場周期短，因此毛利率較低。工業(yè)互聯(lián)、汽車電子領(lǐng)域的產(chǎn)品由于行業(yè)準(zhǔn)入門檻高、應(yīng)用環(huán)境復(fù)雜、使用周期長、質(zhì)量穩(wěn)定性高等原因，毛利率相對較高。（三）電子元器件行業(yè)原廠政策從芯片原廠角度而言，不同芯片原廠在中國大陸進(jìn)行銷售時(shí)，對分銷商的準(zhǔn)入門檻及準(zhǔn)入數(shù)量設(shè)置存在差異。行業(yè)地位高、價(jià)格管控嚴(yán)的原廠一般對渠道把控和分銷商要求較為嚴(yán)格，其產(chǎn)線的毛利率相對較高。另外，當(dāng)上游的芯片原廠試圖推出新產(chǎn)品或擴(kuò)大市場占有率時(shí)，其更傾向于給予分銷商更多的利潤空間，例如提高返利金額，以借助于分銷商的渠道、服務(wù)等方面的優(yōu)勢迅速打開市場；在其產(chǎn)品被市場所廣泛接受之后，分銷商的利潤和返利金額將回歸正常的水平。（四）電子元器件行業(yè)產(chǎn)線合作年限在與新產(chǎn)品線合作初期，分銷商需要花費(fèi)大量的時(shí)間、成本研究新產(chǎn)品的技術(shù)、性能等特性，從而增強(qiáng)技術(shù)支持能力；同時(shí)為維護(hù)產(chǎn)線關(guān)系并盡快做大銷售規(guī)模，通常采取讓利的銷售策略與客戶培育合作關(guān)系，可能會導(dǎo)致新產(chǎn)線階段性毛利率偏低或?yàn)樨?fù)。隨著合作年限增長，因客戶合作粘性和轉(zhuǎn)換成本的提升，該產(chǎn)線毛利率逐漸回升至正常水平。（五）電子元器件行業(yè)的周期性波動芯片分銷行業(yè)也受半導(dǎo)體市場景氣周期的影響，可能會出現(xiàn)相應(yīng)的周期性波動。芯片下游領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)生態(tài)的小幅波動可以造成芯片供求關(guān)系發(fā)生重大變化，最終反應(yīng)到價(jià)格與毛利的波動。自2019年以來，隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、智能汽車等應(yīng)用需求快速增加，中美摩擦和全球新冠疫情更加劇了芯片缺貨問題，巨大的市場需求導(dǎo)致半導(dǎo)體供應(yīng)鏈和產(chǎn)能緊缺，芯片價(jià)格隨之水漲船高。再加上炒貨、囤貨等因素的影響，部分產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲，導(dǎo)致分銷行業(yè)的毛利率上升。電子元器件行業(yè)概況電子元器件是元件和器件的總稱。電子元件是指在工廠生產(chǎn)加工時(shí)不改變分子成分的成品，如電阻、電容、電感，因其本身不產(chǎn)生電子，對電壓、電流無控制和變換作用，因此又稱無源器件；電子器件是指在工廠生產(chǎn)加工時(shí)改變了分子結(jié)構(gòu)的成品，例如晶體管、電子管、集成電路，因?yàn)槠浔旧砟墚a(chǎn)生電子，對電壓、電流有控制、變換作用（放大、開關(guān)、整流、檢波、振蕩和調(diào)制等），因此又稱有源器件。電子元器件行業(yè)位于電子信息產(chǎn)業(yè)鏈的中游，介于電子整機(jī)行業(yè)和電子原材料行業(yè)之間，下游是各種消費(fèi)電子、通訊設(shè)備、汽車電子、等終端產(chǎn)品，上游則是各種電子材料。電子元器件是支撐信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基石，也是保障產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定的關(guān)鍵。電子元器件技術(shù)發(fā)展情況和生產(chǎn)規(guī)模不僅直接影響到電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也對發(fā)展信息技術(shù)、改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、提高現(xiàn)代化裝備水平、促進(jìn)科技進(jìn)步等具有重要意義。二十世紀(jì)九十年代起，通訊設(shè)備、消費(fèi)類電子、計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用產(chǎn)品、汽車電子、智能設(shè)備、物聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，同時(shí)伴隨著國際制造業(yè)向中國轉(zhuǎn)移，我國電子元器件行業(yè)得到了快速發(fā)展。從市場規(guī)?？?，根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2020年國內(nèi)電子元器件行業(yè)（不含半導(dǎo)體分立器件和真空電子器件行業(yè)）銷售額總和達(dá)到18，831億元，同比增速為6．90%，2015-2020年平均增長4．7%，我國電子元器件行業(yè)的產(chǎn)銷規(guī)模高居全球之首。根據(jù)2022年9月工信部相關(guān)信息，目前我國已經(jīng)形成世界上產(chǎn)銷規(guī)模最大、門類較為齊全、產(chǎn)業(yè)鏈基本完整的電子元器件工業(yè)體系，電子元器件產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模已突破2萬億元。電子元器件行業(yè)發(fā)展前景廣闊在國家政策大力支持以及市場需求持續(xù)推動的背景下，我國電子元器件行業(yè)進(jìn)入了快速發(fā)展階段。但目前我國電子元器件行業(yè)整體呈現(xiàn)出大而不強(qiáng)局面，目前我國電子元器件企業(yè)數(shù)量較多，龍頭企業(yè)數(shù)量較少，行業(yè)集中度相對較低，市場競爭較為激烈。根據(jù)國家工信部印發(fā)的《基礎(chǔ)電子元器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計(jì)劃（2021-2023年）》其中提出，到2023年，電子元器件銷售總額達(dá)到21000億元;根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國電子元件行業(yè)十四五發(fā)展規(guī)劃》，預(yù)計(jì)到2025年，電子元器件銷售總額將達(dá)到24628億元。近年來，在國家政策大力推動下，國內(nèi)電子元器件行業(yè)發(fā)展前景廣闊。隨著消費(fèi)電子升級，新技術(shù)和5G應(yīng)用合力帶動電子元件需求量進(jìn)一步增加，日韓電子元件廠商紛紛開始調(diào)整戰(zhàn)略，產(chǎn)能逐步轉(zhuǎn)向汽車電子、工業(yè)類小型化高容、高規(guī)產(chǎn)品以及RF組件。日韓電子元件廠升級產(chǎn)品結(jié)構(gòu)同時(shí)逐步放棄中低端市場，造成中低端供需缺口，給國產(chǎn)電子元件企業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇，目前國內(nèi)已涌現(xiàn)出多家優(yōu)質(zhì)公司，如三環(huán)集團(tuán)（陶瓷電容）、法拉電子（薄膜電電容）、順絡(luò)電子（電感）、艾華集團(tuán)（鋁電解電容）等。隨著日韓廠商開始逐漸退出中低端市場，國內(nèi)企業(yè)開始加速搶占市場份額，國內(nèi)廠商如風(fēng)華、三環(huán)、宇陽等紛紛布局新的產(chǎn)能項(xiàng)目，未來三年產(chǎn)能擴(kuò)張?jiān)龇^大，有望加速搶占市場份額。改革開放40年，中國電子元器件行業(yè)已經(jīng)成為國有企業(yè)、民營企業(yè)、三資企業(yè)并存，規(guī)模大小不等的企業(yè)近萬家，從業(yè)人員近400萬人的龐大產(chǎn)業(yè)集群。幾乎所有的電子元件產(chǎn)品門類，都有中國企業(yè)（含跨國企業(yè)的在華工廠）研發(fā)生產(chǎn)，可以說，我國是全球電子元件領(lǐng)域中，產(chǎn)品門類最齊全的三個(gè)國家之一（另外兩國是美國和日本）。中國生產(chǎn)的各種門類的電子元件產(chǎn)品在電子、通信、家電、汽車、工業(yè)、能源、航空、航天、醫(yī)療等領(lǐng)域默默發(fā)揮著重要的作用。電子元器件在質(zhì)量方面國際上有德國TUV認(rèn)證、德國VDE認(rèn)證、歐盟CE認(rèn)證、中國CQC認(rèn)證和美國UL認(rèn)證，來保證元器件的合格。我國規(guī)模以上電子信息產(chǎn)業(yè)制造業(yè)企業(yè)個(gè)數(shù)有1．99萬家，具有多樣化的IC產(chǎn)品采購需求，采購份額相對分散。對于元器件設(shè)計(jì)制造商而言，建立大規(guī)模的工程技術(shù)服務(wù)團(tuán)隊(duì)去服務(wù)于數(shù)量龐大的客戶十分困難，建立大規(guī)模的工程技術(shù)團(tuán)隊(duì)更是不劃算的。同時(shí)對電子產(chǎn)品制造商而言，從相對集中的設(shè)計(jì)制造公司獲得足夠的應(yīng)用技術(shù)支持又十分困難，從而產(chǎn)生應(yīng)用技術(shù)的市場缺口。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代、智能化時(shí)代日趨復(fù)雜的分工體系，曾經(jīng)的模塊化、磨合型的解釋邏輯難以有效揭示半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的演化體系和復(fù)雜分工。特別是對于已經(jīng)投入廣泛應(yīng)用的智能時(shí)代—智能家居、智能汽車、智能城市時(shí)代的到來，要求半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)既需要模塊化的創(chuàng)新，又需要基于磨合型的技術(shù)積累。將模塊化、磨合型加以融合，才可能形成進(jìn)一步專業(yè)化、精細(xì)化的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。高可靠電子元器件行業(yè)概況國防科技工業(yè)作為國家戰(zhàn)略性高科技產(chǎn)業(yè)，涵蓋核工業(yè)、航天、航空、兵器、船舶和電子等高科技產(chǎn)業(yè)群，是國家安全和國防建設(shè)的脊梁，是國防現(xiàn)代化的重要物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)，直接扮演著引領(lǐng)技術(shù)發(fā)展和提高綜合國力的重要角色。2009-2022年期間我國國防預(yù)算由4，723億元上升至14，505億元，CAGR為9．0%。高可靠電子元器件是國防科技工業(yè)的重要組成部分，是國防現(xiàn)代化建設(shè)的重要工業(yè)基礎(chǔ)和創(chuàng)新力量，直接對我國綜合國力及相關(guān)尖端科技技術(shù)的發(fā)展起著重要作用，為主戰(zhàn)裝備飛機(jī)、衛(wèi)星、艦船和車輛由機(jī)械化向信息化轉(zhuǎn)變提供技術(shù)支持和武器裝備的配套支持。行業(yè)的上游主要是通用材料供應(yīng)商，上游供應(yīng)商提供的原材料具有較好的兼容性，可針對不同的應(yīng)用場景，靈活滿足下游客戶的多種定制需求；而大部分功能組件、子/分系統(tǒng)級產(chǎn)品和電子裝備配套關(guān)系則較為固定。當(dāng)前我國處于國防信息化加速建設(shè)期，2010-2019年期間我國電子產(chǎn)品市場規(guī)模由819億元上升至2，927億元，CAGR為15．2%；前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)十四五期間我國電子產(chǎn)品市場規(guī)模繼續(xù)保持穩(wěn)健增長，到2025年或可突破5，000億元。電子元器件行業(yè)市場結(jié)構(gòu)從電子元器件市場結(jié)構(gòu)情況來看，2020年我國電子元器件市場中，光電線纜市場占比最高，為18%，其次為電聲器件和光電接插元件，占比分別為17%和16%。隨著近年來我國電子元器件行業(yè)市場規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張，我國電子元器件行業(yè)相關(guān)企業(yè)數(shù)量也隨之不斷增長。據(jù)資料顯示，2021年我國電子元器件行業(yè)相關(guān)企業(yè)注冊量為7．43萬家，同比增長61．9%。在全球集成電路制造產(chǎn)能持續(xù)緊張背景下，近年來我國電子元器件相關(guān)領(lǐng)域投資活躍，具體來看，2018年以來我國電子元器件行業(yè)投資數(shù)量有所下降，但整體基數(shù)任然較大，投資逐漸趨于理性，投資往優(yōu)勢企業(yè)靠攏。據(jù)資料顯示，2021年我國電子元器件行業(yè)投資數(shù)量達(dá)178起，投資金額為595．63億元。我國是電子元件產(chǎn)銷規(guī)模最大的國家，同時(shí)也是電子元件進(jìn)出口大國，近年來，我國電子元件進(jìn)出口金額逐年遞增。據(jù)資料顯示，2021年我國電子元件進(jìn)口金額達(dá)5025．59億美元，同比增長23．1%；出口金額為2730．21億美元，同比增長29．9%。從進(jìn)口金額分布情況來看，2021年我國電子元件進(jìn)口金額分布前三的地區(qū)為中國臺灣、韓國和中國，進(jìn)口金額占比分別為33．1%、18．3%和16．1%。從出口金額分布情況來看，2021年我國電子元件出口金額分布前三的地區(qū)為中國香港、韓國和中國臺灣，出口金額占比分別為37．1%、10%和9．1%。隨著近年來我國消費(fèi)電子、汽車電子、工業(yè)電子等多個(gè)行業(yè)的高速發(fā)展以及新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)、新能源等新興領(lǐng)域的興起，我國電子元器件的需求不斷增加，帶動行業(yè)迅速發(fā)展。據(jù)資料顯示，2020年我國電子元器件及材料制造行業(yè)營業(yè)收入為21485．2億元，同比增長11．3%，2021年?duì)I業(yè)收入達(dá)到22459．9億元。2021年上半年，我國電子元器件制造業(yè)快速增長。目前，我國電子元器件領(lǐng)域的市場空間在迅速增長，下游市場消費(fèi)電子、汽車電子、工業(yè)電子等多個(gè)行業(yè)的高速發(fā)展以及新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)、新能源等新興領(lǐng)域興起。電子元器件行業(yè)是電子信息產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)支撐性產(chǎn)業(yè)，整體市場規(guī)模龐大，門類極為豐富。近年來，隨物聯(lián)網(wǎng)（IoT）、電動汽車、人工智能、新一代通信等新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，電子元器件具備極為廣闊的市場前景。據(jù)工信部發(fā)布的《基礎(chǔ)電子元器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計(jì)劃（2021—2023年）》，規(guī)劃到2023年中國電子元器件銷售總額達(dá)到2．1萬億元，進(jìn)一步鞏固我國作為全球電子元器件生產(chǎn)大國的地位，充分滿足信息技術(shù)市場規(guī)模需求;根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國電子元件行業(yè)十四五發(fā)展規(guī)劃》，預(yù)計(jì)到2025年國內(nèi)電子元器件銷售規(guī)模將達(dá)到24628億萬。電子元器件行業(yè)現(xiàn)狀二十世紀(jì)九十年代起，通訊設(shè)備、消費(fèi)類電子、計(jì)算機(jī)、汽車電子等產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅