我國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀存在的問(wèn)題及對(duì)策分析

[摘要]融資租賃是實(shí)物信用與銀行信用相聯(lián)系的新型金融服務(wù)形式，是集貿(mào)易、服務(wù)為一體的交錯(cuò)行業(yè)。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期，租賃行業(yè)目前整體發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，成為新常態(tài)下推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的有效手段，但仍存在問(wèn)題，為此，應(yīng)開(kāi)拓融資渠道，破解融資“瓶頸”，促使融資租賃推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級(jí)、拓展中小微企業(yè)融資的渠道。[關(guān)鍵詞]融資租賃；租賃企業(yè)；問(wèn)題；對(duì)策建議1我國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1.1行業(yè)規(guī)模分析1.1.1企業(yè)數(shù)量大幅增加從全國(guó)融資租賃企業(yè)管理資料系統(tǒng)的數(shù)據(jù)結(jié)果可以看出，截至2014年年末，在我國(guó)掛號(hào)在冊(cè)的融資租賃企業(yè)總的數(shù)量為2045家，與上一年相比較增添了959家，其增加的漲幅為88.3%，同時(shí)又比舊年增長(zhǎng)12.9個(gè)百分點(diǎn)。1.1.2注冊(cè)資本接近翻番截至2014年年末，全國(guó)融資租賃企業(yè)注冊(cè)資本總量達(dá)到了5564.6億元，與上一年相比較增多了2680.4億元，增長(zhǎng)幅度為92.9%，很明顯，大約翻了一倍，其中，內(nèi)資試點(diǎn)企業(yè)注冊(cè)資本金是836.2億元，比上年同期增長(zhǎng)34.8%；外資企業(yè)注冊(cè)資本金4728.4億元，與上一年同期相比較之下，快速增進(jìn)了108.9%。1.1.3資產(chǎn)總額快速增長(zhǎng)根據(jù)全國(guó)融資租賃企業(yè)資料系統(tǒng)數(shù)據(jù)表示，截至2014年年底，融資租賃企業(yè)資產(chǎn)總的金額為11010.0億元，與上年相比較之下增加了26.2%。其中，內(nèi)資試點(diǎn)企業(yè)資產(chǎn)總額3166.2億元，比上年同期增長(zhǎng)21.2%；外資企業(yè)總的資產(chǎn)額達(dá)到7843.7億元，與上年相對(duì)比下增加了28.3%。1.2行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析1.2.1租賃企業(yè)更加突出在2014年，融資租賃企業(yè)實(shí)現(xiàn)總收入970.4億元，稅前總利潤(rùn)106.5億元，租賃業(yè)務(wù)收入占總收入比重為75.9%。其中，內(nèi)資試點(diǎn)企業(yè)總收入468.2億元，租賃業(yè)務(wù)收入占內(nèi)資試點(diǎn)企業(yè)總收入比重為61.9%；外資企業(yè)總收入502.2億元，租賃業(yè)務(wù)收入占外資企業(yè)總收入比重為88.9%。1.2.2融資額增長(zhǎng)較快在2014年，融資租賃企業(yè)新增融資額5374.1億元，比上年增加1510.6億元，增幅為39.1%。從業(yè)務(wù)模式看，直接租賃融資額占比22.4%，售后回租融資額占比61.7%，其他租賃方式占比15.9%。從企業(yè)類型看，內(nèi)資試點(diǎn)企業(yè)新增融資額1178.0億元，其中直接租賃融資額占比38.2%，售后回租融資額占比60.2%，其他租賃方式占比1.6%；外資企業(yè)新增融資額4196.1億元，其中直接租賃融資額占比18.0%，售后回租融資額占比62.1%。1.3行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析1.3.1整體資產(chǎn)負(fù)債率略升截至2014年年底，融資租賃企業(yè)資產(chǎn)總額和負(fù)債總額分別為11010.0億元和8178.4億元，融資租賃企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率約為74.3%，比上年同期上升2.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，內(nèi)資試點(diǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為70.6%，比上年同期下降3.7個(gè)百分點(diǎn)；外資企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為75.8%，比上年同期提高5.6個(gè)百分點(diǎn)。1.3.2逾期租金比例較低2014年，融資租賃企業(yè)逾期租金合計(jì)191.4億元，比上年減少3.6億元，占資產(chǎn)總額比例為1.7%。其中，內(nèi)資55.9億元，外資135.5億元，分別占其資產(chǎn)總額比例為1.8%和1.7%。2我國(guó)融資租賃發(fā)展存在的問(wèn)題2.1政策法規(guī)仍需完善法律法規(guī)方面，目前我國(guó)還沒(méi)有出臺(tái)專門(mén)的融資租賃行業(yè)法律，相關(guān)適用條款分散在其他法律法規(guī)中。租賃物登記方面，商務(wù)部開(kāi)發(fā)上線了融資租賃登記公示查詢系統(tǒng)，可進(jìn)行融資租賃物登記查詢，飛機(jī)、船舶等動(dòng)產(chǎn)登記由于監(jiān)管部門(mén)不同，信息缺乏整合，存在重復(fù)登記、查詢不便等現(xiàn)象，這些都給行業(yè)帶來(lái)了較大風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)方面，與融資租賃業(yè)相關(guān)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不完善，企業(yè)對(duì)融資租賃的一些專業(yè)屬性的把握存在偏差，制約了融資租賃業(yè)的發(fā)展。2.2融資渠道相對(duì)單一我國(guó)融資租賃企業(yè)的資金絕大部分來(lái)源于銀行短期貸款，盡管融資租賃企業(yè)也較重視金融債、點(diǎn)心債等渠道，但受融資條件、跨境使用、融資成本等限制，所能提供的資金量非常有限。融資租賃項(xiàng)目大多是中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)，銀行短期貸款與租賃業(yè)務(wù)期限不匹配，將給企業(yè)留下流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。2.3業(yè)務(wù)模式有待轉(zhuǎn)型我國(guó)融資租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)模式目前基本以售后回租為主、直租為輔，聯(lián)合租賃、委托租賃、轉(zhuǎn)租賃、杠桿租賃、項(xiàng)目租賃、風(fēng)險(xiǎn)租賃、結(jié)構(gòu)式參與租賃、混合性租賃等在國(guó)際上被普遍采用的業(yè)務(wù)模式，在國(guó)內(nèi)開(kāi)展不多。2.4人才隊(duì)伍需培養(yǎng)與融資租賃行業(yè)的高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)相比，行業(yè)發(fā)展所需的專業(yè)技術(shù)人才、管理人才數(shù)量明顯不足。融資租賃行業(yè)涉及面寬、覆蓋域廣、交叉性強(qiáng)，要求從業(yè)人員具備金融、財(cái)務(wù)、法律等多方面的知識(shí)儲(chǔ)備，才能更好地為企業(yè)服務(wù)。3對(duì)我國(guó)融資租賃發(fā)展問(wèn)題的對(duì)策建議3.1建立健全融資租賃法律體系作為新興的融資租賃發(fā)展國(guó)家，應(yīng)當(dāng)采取制定專門(mén)的《融資租賃法》并輔之以其他特別規(guī)定的立法模式，特別要解決好如下法律問(wèn)題：明確租賃物取回權(quán)的相關(guān)條件、方式、沖突解決機(jī)制；建立全國(guó)性的、統(tǒng)一的融資租賃登記體系，解決出租人所有權(quán)無(wú)法對(duì)抗善意第三人的問(wèn)題；解決承租人特殊資質(zhì)適用于出租人的問(wèn)題，破除出租人在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)面臨的行業(yè)壁壘。3.2逐步拓寬融資渠道2014年下半年，上市公司參與設(shè)立融資租賃公司，以及與融資租賃公司開(kāi)展業(yè)務(wù)合作獲得資金支持的速度明顯加快，在此背景下，2015年融資租賃公司資本運(yùn)作市場(chǎng)有望進(jìn)一步活躍。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融也成為租賃行業(yè)開(kāi)拓的重要融資渠道之一，其他的資本市場(chǎng)工具。3.3突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，融合“互聯(lián)網(wǎng)+”如虎添翼有數(shù)據(jù)顯示，截至2015年8月底，融資租賃P2P產(chǎn)品累計(jì)成交額接近300億元人民幣。融資租賃作為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要工具，與當(dāng)前蓬勃發(fā)展的“互聯(lián)網(wǎng)+”緊密相連。融資租賃行業(yè)過(guò)去幾年行業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展之勢(shì)，而互聯(lián)網(wǎng)則成為融資租賃解決資金和租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓的一個(gè)很好的出口。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，借助互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)開(kāi)展線上融資租賃業(yè)務(wù)，同時(shí)利用互聯(lián)網(wǎng)信息共享、快速、信息對(duì)稱等特點(diǎn)，能夠提高業(yè)務(wù)開(kāi)展效率，合理規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，這使得基于融資租賃收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的互聯(lián)網(wǎng)租賃資產(chǎn)交易平臺(tái)模式出現(xiàn)。3.4培養(yǎng)專業(yè)人才，加快行業(yè)創(chuàng)新步伐面對(duì)行業(yè)整體的快速發(fā)展以及業(yè)務(wù)需求的多樣化，更需要專門(mén)培養(yǎng)金融、財(cái)務(wù)方面的人才。高等院校應(yīng)多開(kāi)設(shè)融資租賃方面的有關(guān)專業(yè)，聘請(qǐng)專業(yè)教師，對(duì)學(xué)生進(jìn)行全方位的教學(xué)，為他們?cè)谖磥?lái)步入企業(yè)社會(huì)發(fā)展奠定扎實(shí)的基礎(chǔ)。融資租賃企業(yè)積極豐富融資渠道，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，將在諸多新領(lǐng)域取得新突破。3.5逐步完善外部環(huán)境，加快行業(yè)發(fā)展在行業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也應(yīng)看到我國(guó)融資租賃業(yè)市場(chǎng)環(huán)境仍然有待改善。為加強(qiáng)對(duì)外資融資租賃企業(yè)的監(jiān)管和引導(dǎo)，商務(wù)部會(huì)同有關(guān)部門(mén)正加緊修訂《外商投資租賃