經(jīng)管類專業(yè)課復(fù)習(xí)資料-證券投資學(xué)復(fù)習(xí)重點(diǎn)資料整理

發(fā)行的、用以證2.按照股東是否對(duì)股份有限公司的經(jīng)營(yíng)管理享有表決權(quán)：有表決權(quán)股票和記名股票票和無(wú)面值股票。2.優(yōu)先股：優(yōu)先股對(duì)應(yīng)于普通股而言，是指股東享有某些優(yōu)先權(quán)利(如優(yōu)先分配公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)權(quán))的股票。其特征主要有：股息率固定、股息分派優(yōu)先、剩分構(gòu)成。優(yōu)先股股東獲取的股利一般采用財(cái)產(chǎn)股利4、負(fù)債股利5、建業(yè)股利6.股票的除權(quán)除息及其價(jià)格(以書(shū)上P23面的例題為主，熟記上面的幾個(gè)公式，這個(gè)主要考計(jì)算題)2.賬面價(jià)格：賬面價(jià)格又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是指每股股票所代表股數(shù)3.清算價(jià)格：清算價(jià)格在公司清算時(shí)要用到，是指每一股份所代表的實(shí)際價(jià)格。清算價(jià)格=公司全部資產(chǎn)拍賣后凈收入(減去負(fù)債后)/股票股數(shù)4.理論價(jià)格：股票的理論價(jià)格即內(nèi)在價(jià)值，也即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值，取限5、其他(比如贖回條款、償債基金)性、安全性、收益性5.債券和股票的區(qū)別(簡(jiǎn)答題，重點(diǎn)了解)：聯(lián)系：(1)都是虛擬資本(2)可帶來(lái)收益(3)具有流動(dòng)性(4)籌資手段與投資工具A、關(guān)系不同B、發(fā)行主體不同C、所籌資金性質(zhì)E、風(fēng)險(xiǎn)收益不同F(xiàn)、利息支付不同風(fēng)險(xiǎn)大，收益大風(fēng)險(xiǎn)小，收益小用券2.按期限長(zhǎng)短：短期債券和中期債券、長(zhǎng)期債券利息的支付方式：付息債券和貼現(xiàn)債券4.按募集方式分類：公募債券和私募債券有無(wú)抵押：信用債券、抵押債券、擔(dān)保債券按債券是否記名：記名債券和不記名債券變動(dòng)情況分：浮動(dòng)利率債券和固定利率債券發(fā)行區(qū)域分類：國(guó)內(nèi)債券和國(guó)際債券是否可轉(zhuǎn)換來(lái)區(qū)分：可轉(zhuǎn)換債券與不可轉(zhuǎn)換債券基金管理人、基金托管人有人不得要求公司贖回，因而基金單位可在證券交易所上市不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減，投資者可以按基金的售和宣傳推廣；投資金額要求高；投資者的資格和人數(shù)常數(shù)大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣。4.國(guó)債期貨交易實(shí)行無(wú)負(fù)債的每日結(jié)算制度指數(shù)為標(biāo)的物，買方再支付了期權(quán)費(fèi)后即取得在合約有效期的購(gòu)買者在約定的時(shí)間內(nèi)以約定的價(jià)格購(gòu)買定時(shí)期內(nèi)依照約定的條件可以轉(zhuǎn)換為1.直接發(fā)行和間接發(fā)行(代銷和包銷(余額包銷和全額包銷)) (1)所籌集的資金有限。 (2)接發(fā)行所涉及的事務(wù)很繁雜,花費(fèi)大量的人力和財(cái)力。 (3)容易導(dǎo)致發(fā)行失敗。 (1)代銷：是指代理發(fā)行的承銷機(jī)構(gòu)只負(fù)責(zé)按發(fā)行人規(guī)定的發(fā)行條件推銷證券，由發(fā)行公 (2)余額包銷： (3)全額包銷：是指承銷機(jī)構(gòu)先以自己名義買下發(fā)行者的全部證券，再在適當(dāng)時(shí)機(jī)將所購(gòu)2.按募集對(duì)象的不同可將證券分：公募發(fā)行和私募發(fā)行2.股票發(fā)行方式：1、設(shè)立發(fā)行(IPO首次公開(kāi)發(fā)行股票)是指新公司成立為籌集資本首 (1)有償增資發(fā)行。包括股東配股、增發(fā)新股等具體方式。 (2)無(wú)償增資發(fā)行。有三種具體形式： (3)并行增資發(fā)行、上網(wǎng)發(fā)行與定向配售結(jié)合、二級(jí)市場(chǎng)配售等交易所組織的集中交易市易所4.場(chǎng)外交易市場(chǎng)：場(chǎng)外交易市場(chǎng)又稱OTC市場(chǎng)，又稱柜臺(tái)交易場(chǎng)或店頭市場(chǎng)，是指在證券已形成市所辦理，必須通過(guò)證券交易所的會(huì)員證券商進(jìn)委托5.手機(jī)委托1.當(dāng)面委托2.電話委托3.電腦自助委托4.網(wǎng)上1.當(dāng)日有效委托2.撤銷前有效委托者升時(shí)，股票價(jià)格就下降。究其原因有兩方面：一方面，利率水平增多，價(jià)格也隨之上升；利率高，公司籌資成本也高，利息負(fù)券收益減少，價(jià)格因此降低。另一方面，利率降低，人們寧可求，造成股價(jià)上升；反之，若利率上升，一部分資金將會(huì)從證券當(dāng)政府傾向于實(shí)施較為寬松的貨消費(fèi)熱情高漲，生產(chǎn)擴(kuò)張，利潤(rùn)增加，這又率和再貼的能超額準(zhǔn)備響為了實(shí)現(xiàn)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域經(jīng)濟(jì)政弱，：(一)技術(shù)分析是指借用統(tǒng)計(jì)和圖形方法對(duì)過(guò)去和當(dāng)前股票市場(chǎng)上的價(jià)，進(jìn)而對(duì)未來(lái)股票價(jià)格走勢(shì)加以預(yù)測(cè)的研究活動(dòng)。(二)技術(shù)分析方法不強(qiáng)調(diào)對(duì)因果關(guān)系的探：(一)市場(chǎng)行為涵蓋一切信息：市場(chǎng)行為涵蓋一切信息的假設(shè)是 (二)價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)，并保持趨勢(shì)。價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)的假設(shè)是進(jìn)行技術(shù)分析最根本、(歷史是未來(lái)的一面鏡子)“以銅為鏡,可以正衣冠;以人為鏡,可以明得失;以古為鏡,可以知興替?！?(一)成交價(jià)和成交量是市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)，因?yàn)樗鼈兒w了影響市場(chǎng)行為的一切因素(二)在某一時(shí)點(diǎn)上的價(jià)和量反映的是多空雙方的市場(chǎng)行為在這一時(shí)點(diǎn)上所達(dá)到的價(jià)、量(三)雙方市場(chǎng)行為的相互作用和制約使價(jià)、量之間的變動(dòng)呈現(xiàn)這樣的規(guī)律：價(jià)升量增；升降所能夠達(dá)到的程度。(二)時(shí)間更多地與循環(huán)理論相聯(lián)系，反映市場(chǎng)起伏的內(nèi)在規(guī)律和事2.在實(shí)體下方的影線叫下影線。實(shí)體又分陽(yáng)線和陰線兩種，其中陽(yáng)線又稱紅(陽(yáng))線，陰線又稱黑(陰)線。一條K線可體現(xiàn)一種股票一天內(nèi)的四個(gè)價(jià)格：開(kāi)盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)和收K線的基本形態(tài)二．支撐線與壓力線：支撐線(SupportLine)又稱為抵抗線，起阻止股價(jià)繼續(xù)下跌的作用。壓力線(ResistanceLine)又稱為阻力線，壓力線起阻止股價(jià)繼續(xù)上升的作用?；蛴傻鴦?shì)轉(zhuǎn)為漲勢(shì)的特征。頭肩頂(底)、雙頂(底)、三重頂(底)、圓頂(底)，具體面原則2.公平原則3.公正原則)管形式與手段2008年10月5日,我國(guó)證監(jiān)會(huì)正式宣布啟動(dòng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作,并初步奠定了我國(guó)融資融券交易制度運(yùn)行的基本模式、微觀運(yùn)行基礎(chǔ)、宏觀監(jiān)管體系及監(jiān)管機(jī)制,這標(biāo)志著我國(guó)融別了20年以來(lái)的“單邊做市”時(shí)代,開(kāi)啟了新的信用交易時(shí)代。融資融券制度的引入對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)以及融資融券交易的參與各方都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響,截止到2012年2月29日,融資融券業(yè)務(wù)在我國(guó)國(guó)內(nèi)已運(yùn)行近兩個(gè)年頭了,從滬深兩市運(yùn)行情況論是融資買入額、融券賣出量,還是融資融券余額,交易規(guī)模都呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。尤其融資融券信用交易機(jī)制的引入對(duì)于完善我國(guó)證券市場(chǎng)的交易機(jī)制具有重要意義,從理論經(jīng)驗(yàn)市場(chǎng)流動(dòng)性、抑制股市波動(dòng),最終起到穩(wěn)定市場(chǎng)的功能。但由于其本身的則務(wù)杠桿效應(yīng),在放大收益和虧損的同時(shí),也潛藏著風(fēng)險(xiǎn)。那么融資融券交易機(jī)制的引入對(duì)證券市場(chǎng)將會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響呢?國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)此進(jìn)行了廣泛的研究,但就研究結(jié)論結(jié)果還顯示,融資買空交易對(duì)股市流動(dòng)性的作用強(qiáng)易對(duì)股市波動(dòng)性的作用不顯著,相反,在一定程度上股市波動(dòng)的變化會(huì)對(duì)投資者的融資買空交程度上融資融券交易加劇我國(guó)股票市場(chǎng)的波動(dòng),但我們也發(fā)現(xiàn),這一加劇效應(yīng)影響較弱。產(chǎn)生的這樣的結(jié)果與我國(guó)當(dāng)1.送股(含轉(zhuǎn)贈(zèng))時(shí)的除權(quán)報(bào)價(jià)，計(jì)算公式為：除權(quán)價(jià)格=(除權(quán)日前一天收盤價(jià))÷(1+送股率)例：某股票股權(quán)登記日的收盤價(jià)是24.75，每10股送3股，即每股紅股數(shù)為0.3，則次日股價(jià)為24.75÷(1+0.3)=19.04除權(quán)價(jià)格=(除權(quán)日前一天收盤價(jià)+配股價(jià)×配股率)÷(1+配股率)股6.00元，則次日股價(jià)為(18+6×0.3)÷(1+0.3)=15.23例：某股票股息登記日的收盤價(jià)是4.17元，每股送紅利現(xiàn)金0.03元，則次日股價(jià)為4.17除權(quán)價(jià)=(除權(quán)日前一天收盤價(jià)+配股價(jià)×配股率)÷(1+送股率+配股率)當(dāng)日除權(quán)除息報(bào)價(jià)=(前一日收盤價(jià)—股息金額+配股價(jià)×配股率)÷(1+配股率+送股率)例：某股票股權(quán)登記日的收盤價(jià)為20.35元，每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利4.00元，送1股，配2股，配股價(jià)為5.50元/股，即每股分紅0.4元