跨境支付行業(yè)發(fā)展分析與投資前景分析報告

跨境支付行業(yè)發(fā)展分析與投資前景分析報告匯報人：匯報時間2023目錄CONTENTS010302040506跨境支付發(fā)展環(huán)境跨境支付發(fā)展趨勢跨境支付投資分析跨境支付競爭格局跨境支付現(xiàn)狀分析跨境支付行業(yè)綜述行業(yè)定義行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程跨境支付行業(yè)概述01&&&跨境支付行業(yè)定義跨境支付指兩個或兩個以上國家或者地區(qū)之間由于國際貿(mào)易、國際投資及其他方面所發(fā)生的國際間債權(quán)債務需借助一定的結(jié)算工具和支付系統(tǒng)完成資金跨國或跨地區(qū)轉(zhuǎn)移的行為。例如在跨境電子商務平臺中，中國消費者在平臺上購買海外商家產(chǎn)品時，由于買賣二者的幣種不一樣，則需要通過跨境支付機構(gòu)完成兩者之間的資金轉(zhuǎn)換，從而實現(xiàn)交易。按照支付形式劃分，可將跨境支付分為三類:銀行電匯、專業(yè)匯款、第三方支付。其中第三方跨境支付方式是基于留學教育、跨境旅游等新興跨境支付場景衍生出來，支付方式操作簡單，適用于小額高頻跨境交易場景（包括跨境電商、跨境旅游、留學教育、酒店住宿、航空機票等）；而銀行電匯以及專業(yè)匯款跨境支付形式主要面向具有大、中規(guī)模跨境匯款支付需求的客戶。行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程01020304探索期(2007-2013)2012年7月,世貿(mào)組織裁定中國銀聯(lián)存在部分壟斷。中國面臨開放國內(nèi)電子支付市場的巨大壓力。2007年9月,國家外匯管理局允許支付寶辦理境外收單業(yè)務。境支付業(yè)務正式起步；2013年，央行正式下發(fā)《.關于開展跨境電子商務外匯支付業(yè)務試點的批復》。批準17家第三方支付機構(gòu)開展跨境電子商務外匯支付業(yè)務試點，跨境外匯支付業(yè)務試點正式開始市場啟動期(2014-2019)2019年4月，國家外匯管理局發(fā)布《支付機構(gòu)外匯業(yè)務管理辦法》，強調(diào)跨境支付業(yè)務合法資質(zhì)，并要求跨境外匯支付業(yè)務試點的支付機構(gòu)向有關部門進行名錄登記。銀行在滿足交易信息采集、真實性審核等條件下，可開展跨境電子支付外匯業(yè)務;2019年9月30日,PayPal收購國付寶獲人行批準，成為境內(nèi)首家持牌外資支付機構(gòu)。支付展業(yè)更加合規(guī)，同時逐步推進支付行業(yè)對外開放。高速發(fā)展期（2020-至今）截止2020年3月,共有多家支付機構(gòu)獲得正式名泵登記抵復，監(jiān)管促進行業(yè)更加合規(guī)化健康發(fā)展;支付清算行業(yè)持續(xù)對外開放，2020年2月，萬事達與網(wǎng)聯(lián)合資公司提交銀行卡清算機構(gòu)籌備申請，2020年6月，美國運通與連連集團合資連通公司取得銀行卡清算業(yè)務許可證;銀行進入跨境結(jié)售匯市場，截止2020年8月，中信、浦發(fā)及櫚州銀行經(jīng)外管局批復獲得跨境電商收結(jié)匯業(yè)務資質(zhì)?？缇持Ц缎袠I(yè)新勢力入場，將推動行業(yè)加速發(fā)展。行業(yè)政策1《通知》為支持貿(mào)易新業(yè)態(tài)發(fā)展，對跨境支付、跨境電商外匯管制做出了一系列政策支持，包括跨境電商企業(yè)可將出口貨物在境外發(fā)生的倉儲、物流、稅收等費用與出口貨款進行軋差結(jié)算?！锻ㄖ愤€指出，從事跨境電子商務的境內(nèi)個人，可通過個人外匯賬戶辦理跨境電子商務外匯結(jié)算等。增加了跨境支付管理的相關條款；支付市場參與者多元化，但針對跨境支付業(yè)務的監(jiān)管細則未出臺；為貿(mào)易新業(yè)態(tài)提供服務的銀行和支付機構(gòu)，按照展業(yè)原則，應完善貿(mào)易新業(yè)態(tài)客戶身份識別和管理制度，加強客戶信用分類管理，持續(xù)開展客戶身份識別與交易抽查驗證，健全客戶合規(guī)約束和分類標識機制，審慎辦理重點名單內(nèi)市場主體的外匯業(yè)務，指導客戶合規(guī)辦理外匯收支?！蛾P于支持貿(mào)易新業(yè)態(tài)發(fā)展的通知》《非金融機構(gòu)支付服務管理辦法》《關于支持貿(mào)易新業(yè)態(tài)發(fā)展的通知》《銀行卡收單管理辦法》行業(yè)市場分析5868億營收10.5%年復合增長率21462億2020資產(chǎn)總額567.6億凈利潤自2013年始，國家外管理局相繼出臺《關于開展跨境電子商務外匯支付業(yè)務試點的批復》、《支付機構(gòu)跨境外匯支付業(yè)務指導意見》等政策，分別從業(yè)務進入門檻以及業(yè)務運營成本等層面為跨境支付行業(yè)提供良好的政策環(huán)境。其中2015年國家外管理局印發(fā)的《支付機構(gòu)跨境外匯支付業(yè)務指導意見》中明確允許支付自行辦理軋差結(jié)算，并且不再限制支付機構(gòu)合作銀行數(shù)量。這在一定程度上促使跨境支付機構(gòu)的運營成本降低，行業(yè)盈利空間擴大。得益于利好政策的持續(xù)落實，2014年至2018年中國第三方跨境機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付市場規(guī)模由260億元增長至4,944億元，年復合增長率為108.8%。未來，在新興應用場景用戶規(guī)模不斷增加以及金融技術革新的驅(qū)動下，至2023年中國第三方跨境機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付市場規(guī)模將超過三萬億元。一方面，伴隨跨境支付的留學教育、跨境電商、跨境旅游等新興場景持續(xù)擴容，跨境用戶規(guī)模持續(xù)擴大以及跨境消費頻率提高，中國第三方跨境機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付市場規(guī)模將有望持續(xù)擴大。另一方面在金融科技迭代更新推動下，跨境支付將有望解決傳統(tǒng)跨境支付諸多痛點（境外銀行賬戶申請難、多平臺店鋪資金管理復雜、提現(xiàn)到賬速度慢等），減少跨境支付中間環(huán)節(jié)，提升跨境機構(gòu)運營效率，優(yōu)化用戶跨境支付體驗。用戶跨境支付體驗被提升，跨境支付的滲透率將持續(xù)上升，中國第三方跨境機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付市場規(guī)?；?qū)⒊尸F(xiàn)持續(xù)上漲態(tài)勢。2）本土跨境支付企業(yè)的研發(fā)技術不斷提高，逐漸發(fā)展擴大，豐富了跨境支付行業(yè)產(chǎn)品的種類，擴大了市場規(guī)模；行業(yè)得以保持快速增長，主要因為受到以下三個因素的影響：1）跨境支付行業(yè)的發(fā)展需要大量科學實驗的支持，拉動產(chǎn)品的需求提升；3）相關政策的逐漸完善，使得跨境支付的監(jiān)管愈加完善，生產(chǎn)、消費、使用流程得到安全保障，促進了行業(yè)的發(fā)展。7驅(qū)動因素15頁驅(qū)動因素標題115頁驅(qū)動因素標題215頁驅(qū)動因素標題415頁驅(qū)動因素標題3近年來，中國在國家、省市等層面不斷頒布與跨境支付相關的利好政策，推動行業(yè)快速發(fā)展。政策支持、新興應用場景擴容、金融技術進步等是行業(yè)主要驅(qū)動因素當前，中國跨境支付的新興應用場景主要分為三類:跨境電商、留學教育、跨境旅游。伴隨中國大眾消費不斷升級以及“一帶一路”政策持續(xù)落實，跨境支付行業(yè)迎來嶄新的發(fā)展機遇。一方面，在新中產(chǎn)階級崛起以及消費升級的大背景下，大眾對海外商品的市場需求日益增加，助推跨境電商、跨境旅游、留學教育等應用場景持續(xù)擴容，跨境支付的市場需求激增。另一方面，在“一帶一路”等國家戰(zhàn)略方針的指引下，中國與各國家地區(qū)在國際貿(mào)易、旅游服務等領域達成合作意識，并且合作關系或?qū)⒂l(fā)緊密，這意味著跨境支付的市場需求將進一步釋放。近年來，跨境支付的核心金融技術（大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等）日漸成熟，不斷深入到風險管理、支付清算等重要領域，推動跨境支付向智能化、高效化方向發(fā)展。金融技術的進步一方面提升了支付產(chǎn)業(yè)鏈效率，另一方面驅(qū)動跨境支付產(chǎn)業(yè)衍生增值服務。第三方支付產(chǎn)業(yè)是指提供第三方支付服務的支付企業(yè)的集合，在互聯(lián)網(wǎng)技術、智能手機普及、電子商務及物流、以及行業(yè)監(jiān)管的推動下，第三方支付產(chǎn)業(yè)日趨完善規(guī)范；與保險、信貸、證券等金融業(yè)務的融合正步入快車道。同時，第三方支付產(chǎn)業(yè)也是新技術的應用前沿，5G、云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術驅(qū)動產(chǎn)業(yè)升級創(chuàng)新，新技術、新體系、新格局不斷涌現(xiàn)。經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境02跨境支付發(fā)展環(huán)境02政策環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境近幾年，中國全年社會消費品零售總額由2014年的262,394億元增長至2020年的391981億元，2020年社會消費品零售總額391981億元，比上年下降9%，消費的擴大成為拉動中國經(jīng)濟發(fā)展的主要動力。2014年至2020年，中國GDP由641,281億元增長至1015986億元，GDP增長速度穩(wěn)定維持在7%上下。隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展，居民收入增加，消費不斷升級，宏觀環(huán)境的持續(xù)改善推動著支付行業(yè)的發(fā)展。10社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)社會環(huán)境2014年至2018年中國出境旅游人數(shù)由10,700萬人次增長至達14,972萬人次，年復合增長率達8.8%。而且跨境旅游主要涉及的應用場景包括酒店預訂、國際機票預訂、購物消費等。這意味著涉及跨境支付的場景用戶規(guī)模日益增加，跨境旅游需求逐步增加，從而加速跨境支付行業(yè)發(fā)展。另外，伴隨家庭對教育觀念趨向素質(zhì)化與品質(zhì)化，海外親子旅游、海外游學等跨境旅游產(chǎn)品日漸深受大眾青睞。中國跨境旅游消費市場空間巨大，進一步推動跨境支付市場規(guī)模擴大。伴隨中國人民可支配收入不斷提升，大眾對孩子的教育意識不斷提升，更傾向于為孩子尋找優(yōu)質(zhì)化的教育資源。但由于中國優(yōu)質(zhì)教育較為緊缺，無法滿足眾多家庭的優(yōu)質(zhì)化教育需求，因此部分家長為孩子選擇國際化教育，在國外地區(qū)尋求優(yōu)質(zhì)教育培養(yǎng)孩子成才。2018年中國留學教育人數(shù)高達66.2萬人，其中自費留學共有46.8萬人，占留學教育總?cè)藬?shù)達七成。留學教育用戶在跨境學費支付、日常消費和個人匯款等場景需求為跨境支付機構(gòu)提供了廣闊市場空間。11行業(yè)社會環(huán)境數(shù)據(jù)顯示，中國宏觀經(jīng)濟總體運行平穩(wěn)，人均可支配收入逐年增加。從2012年的14551元人民幣增長到2016年的23821元人民幣。人均可支配收入持續(xù)增長的基礎之上，消費規(guī)模也持續(xù)增長，也為跨境進口零售電商的高速發(fā)展奠定了基礎。就支付平臺的選擇來說，相較于商業(yè)銀行較高的費率和專業(yè)匯款公司有限覆蓋網(wǎng)點，第三方支付平臺能同時滿足用戶對跨境匯款便捷性和低費率的需求，因此，受到越來越多的網(wǎng)民的青睞。截至2018年1月，支付寶目前在線下已經(jīng)覆蓋到除中國大陸以外的36個國家和地區(qū)。當支付寶服務5.2億國內(nèi)用戶的同時，全球還有7個“支付寶”本地錢包，正在服務8億的當?shù)厝恕Ｕ攮h(huán)境國務院外匯管理局北京市人民政府辦公廳《中國(北京)跨境電子商務綜合試驗區(qū)實施方案》明確鼓勵境內(nèi)銀行、支付機構(gòu)依法合規(guī)開展跨境支付業(yè)務，滿足境內(nèi)外企業(yè)級個人跨境電子支付需要，同時支持境內(nèi)銀行卡清算機構(gòu)拓展境外業(yè)務。中國政府鼓勵國內(nèi)銀行與第三方支付公司合作推出跨境電子支付服務，有效推動行業(yè)發(fā)展。指出跨境支付機構(gòu)的主要市場責任與義務、監(jiān)管職責、賬戶管理、數(shù)據(jù)報送等資質(zhì)方面要求?！吨Ц稒C構(gòu)外匯業(yè)務管理辦法》的出臺，完善了跨境支付機構(gòu)外匯業(yè)務管理，進一步規(guī)范跨境支付機構(gòu)業(yè)務運營，有助于防范跨境資金流動風險，從而推動跨境支付行業(yè)更加健康發(fā)展。支持支付機構(gòu)在合規(guī)基礎上創(chuàng)新跨境支付結(jié)算產(chǎn)品，為跨境電子商務企業(yè)集中辦理跨境外匯收支和結(jié)售匯業(yè)務。積極爭取國家相關部門支持，在綜合考慮業(yè)務需求、風險控制的基礎上，逐步擴大支付機構(gòu)跨境外匯支付業(yè)務范圍與交易金額?！吨Ц稒C構(gòu)外匯業(yè)務管理辦法》《關于促進跨境電子商務健康快速發(fā)展的指導意見》行業(yè)市場規(guī)模行業(yè)現(xiàn)狀03跨境支付現(xiàn)狀分析03行業(yè)現(xiàn)狀2020年隨著世界范圍內(nèi)疫情蔓延，全球出境旅游及留學市場均受到重創(chuàng)，然而疫情作為突發(fā)性事件，2020年中國出境旅游人數(shù)為6494萬人次，同比下降58%；出境旅游消費為9546億元，同比下降45.6%。疫情消除之后，旅游及留學消費市場將逐步回暖，繼續(xù)為跨境支付市場帶來較大的發(fā)展空間。疫情消除之后，旅游及留學消費市場將逐步回暖，繼續(xù)為跨境支付市場帶來較大的發(fā)展空間。2020年由于全球范圍內(nèi)疫情爆發(fā)，國際物流線路嚴重受阻，跨境B2B電商因其單包裹體量較大尤為受到?jīng)_擊，且歐美多國處經(jīng)濟下行趨勢導致消費者購買力亦會進一步下降，2020年跨境電商行業(yè)體規(guī)模為59468.4億元，同比增長7.6%。15行業(yè)市場規(guī)模自2013年始，國家外管理局相繼出臺《關于開展跨境電子商務外匯支付業(yè)務試點的批復》、《支付機構(gòu)跨境外匯支付業(yè)務指導意見》等政策，分別從業(yè)務進入門檻以及業(yè)務運營成本等層面為跨境支付行業(yè)提供良好的政策環(huán)境。其中2015年國家外管理局印發(fā)的《支付機構(gòu)跨境外匯支付業(yè)務指導意見》中明確允許支付自行辦理軋差結(jié)算，并且不再限制支付機構(gòu)合作銀行數(shù)量。這在一定程度上促使跨境支付機構(gòu)的運營成本降低，行業(yè)盈利空間擴大。得益于利好政策的持續(xù)落實，2014年至2018年中國第三方跨境機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付市場規(guī)模由260億元增長至4,944億元，年復合增長率為108.8%。未來，在新興應用場景用戶規(guī)模不斷增加以及金融技術革新的驅(qū)動下，至2023年中國第三方跨境機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付市場規(guī)模將超過三萬億元。一方面，伴隨跨境支付的留學教育、跨境電商、跨境旅游等新興場景持續(xù)擴容，跨境用戶規(guī)模持續(xù)擴大以及跨境消費頻率提高，中國第三方跨境機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付市場規(guī)模將有望持續(xù)擴大。另一方面在金融科技迭代更新推動下，跨境支付將有望解決傳統(tǒng)跨境支付諸多痛點（境外銀行賬戶申請難、多平臺店鋪資金管理復雜、提現(xiàn)到賬速度慢等），減少跨境支付中間環(huán)節(jié)，提升跨境機構(gòu)運營效率，優(yōu)化用戶跨境支付體驗。用戶跨境支付體驗被提升，跨境支付的滲透率將持續(xù)上升，中國第三方跨境機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付市場規(guī)模或?qū)⒊尸F(xiàn)持續(xù)上漲態(tài)勢。16行業(yè)市場規(guī)模近三年跨境支付企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)明顯下行趨勢，經(jīng)過幾年快速發(fā)展，目前已形成了暫時較飽和的市場格局。2020年中國跨境支付企業(yè)數(shù)量為7個，同比下降30%。由于出境旅游方面，由于出境旅游涉及到國際機票、酒店預訂、購物消費等方面的需求，因此，出境旅游人數(shù)的增多使得跨境支付需求增加，推動第三方跨境支付行業(yè)市場進一步擴大。2020年疫情影響下，中國第三方跨境支付規(guī)模有所下降，2020年中國線上第三方跨境支付規(guī)模為6109.8億元，同比下降16.1%；線下第三方跨境支付規(guī)模為2806.4億元，同比下降22%。17行業(yè)現(xiàn)狀跨境電商是未來第三方跨境支付增長主要推動力歐美零售市場受到人口因素制約所帶來的增速乏力，使得中國這一全球最大消費市場成為海外品牌及零售運營商的首選海外市場標的。而中國零售主業(yè)能力偏弱，客戶定位、超值品類的豐富度缺乏，如果通過與海外品牌或零售商合作、引入起優(yōu)質(zhì)品類恰好可以彌補其缺陷而增高客戶粘性。此外，隨著出口持續(xù)低迷，此類消費未來政策加碼空間巨大。2017年，跨境電商B2B交易占據(jù)絕對優(yōu)勢，占比達78.2%。隨著跨境貿(mào)易主體越來越小，跨境交易訂單趨向于碎片化和小額化，未來B2C交易的占比將會出現(xiàn)大幅提升。18支付領域活躍用戶和啟動次數(shù)均保持高位穩(wěn)定數(shù)據(jù)顯示，支付領域活躍用戶數(shù)量和用戶啟動次數(shù)均保持高位穩(wěn)定。其中，季度活躍用戶規(guī)模2017年均徘徊在5億人上下，季度用戶啟動次數(shù)雖然有季節(jié)波動，2017年也保持在200億之上。用戶選擇的第三支付平臺主要包括支付寶、財付通、連連支付等，其中2018年第一季度支付寶和財付通共占據(jù)第三方支付交易規(guī)模市場份額的90.6%，其中支付寶以49.9%的市場份額占據(jù)第一，目前第三方支付市場已經(jīng)進入成熟期，支付寶和財付通雙寡頭市場格局已經(jīng)形成。行業(yè)發(fā)展趨勢04跨境支付發(fā)展趨勢04行業(yè)制約因素行業(yè)發(fā)展策略行業(yè)制約因素信息安全存在隱患行業(yè)資源整合面臨挑戰(zhàn)外管牌照的稀缺性，短期內(nèi)制約行業(yè)發(fā)展當前，中國跨境支付行業(yè)不同的應用場景要求跨境支付機構(gòu)提供的產(chǎn)品要求不一樣，部分企業(yè)由于自身資源瓶頸，如資金、技術、產(chǎn)品服務等方面存在劣勢，行業(yè)資源整合能力較弱，難以推動企業(yè)全渠道業(yè)務開展。例如企業(yè)在布局航空業(yè)務時，其要求企業(yè)擁有先進的跨境支付技術、行業(yè)風控模型強大同時本地化運營能力突出。這意味著原本專注于技術服務的跨境支付機構(gòu)需在本地化運營層面上投入更多的成本以獲得跨境支付市場，一旦專注于技術服務的跨境支付機構(gòu)在資金或者是本地化運營層面上滯后，將難以與集中于航空跨境業(yè)務深耕的企業(yè)競爭。行業(yè)資源整合難，將在一定程度上導致跨境支付機構(gòu)業(yè)務拓展進度放緩，從而阻礙行業(yè)繁榮發(fā)展。中國跨境支付行業(yè)依然在個人信息保護以及數(shù)據(jù)傳輸?shù)陌踩詫用婷媾R著嚴峻挑戰(zhàn)。在服務B端市場中，眾多跨境支付機構(gòu)以集中式支付模式向用戶提供服務。集中支付模式要求用戶將自身的跨境支付賬號信息，包括銀行賬號、用戶身份證等數(shù)據(jù)提供給跨境支付服務企業(yè)。但部分跨境支付服務機構(gòu)由于技術研發(fā)能力不足，其風險管理系統(tǒng)較弱，難以抵御強勁的安全威脅，導致行業(yè)信息泄露，用戶合法權(quán)益受到侵害。若跨境支付信息安全遭到黑客或者不法分子攻擊，將導致行業(yè)涉及消費者、中介機構(gòu)、境外商家等多方信息丟失，將在一定程度危害到消費者、中介機構(gòu)或商家等的合法權(quán)益。行業(yè)信息安全存在隱患，將制約行業(yè)快速發(fā)展。自2018年始，中國跨境支付行業(yè)迎來強監(jiān)管周期，國家外匯管理局核發(fā)的跨境支付業(yè)務牌數(shù)量放緩，并對部分跨境支付企業(yè)的牌照不再續(xù)展。截至目前，擁有外管牌照的企業(yè)共有30家，而具有中國支付牌照資質(zhì)的第三方支付機構(gòu)約有兩百五十家，外管牌照的稀缺性愈發(fā)明顯，沒有獲得外管牌照的跨境支付企業(yè)只能通過與持有外管牌照的機構(gòu)合作，進而開展跨境支付業(yè)務。在外管牌照的供不應求背景下，部分持外管牌照的企業(yè)只專注于利用自身牌照資源與其他非持外管牌照企業(yè)合作，從而獲得盈利，而忽視了本身業(yè)務產(chǎn)品的研發(fā)，提升企業(yè)的創(chuàng)新能力與業(yè)務拓展能力。部分持外管牌照企業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)能力逐步缺失，將在一定程度上促使企業(yè)陷入只能依靠外管牌照經(jīng)營獲得收入的困境，企業(yè)核心競爭實力較弱。部分持外管牌照的企業(yè)核心競爭力不足，將進一步促使機構(gòu)繁榮發(fā)展進程放緩，短期內(nèi)制約行業(yè)發(fā)展。流通環(huán)節(jié)有待完善跨境支付產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致跨境支付行業(yè)目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，跨境支付行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術水平有待提高?？缇持Ц懂a(chǎn)品是一種高技術含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事跨境支付行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，跨境支付行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對跨境支付行業(yè)進出口標準與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土跨境支付行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴重供應鏈質(zhì)量監(jiān)管質(zhì)量提升在資本的加持下，跨境支付的跑馬圈地仍在持續(xù)，預計2021年將會更加殘酷和激烈。同時，在線教育也面臨著更嚴格的監(jiān)管，合規(guī)成本提升。跨境支付行業(yè)產(chǎn)品品種多、批量小、附加值高，產(chǎn)品質(zhì)量要求也較為嚴格?？缇持Ц缎袠I(yè)市場產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴重阻礙跨境支付行業(yè)發(fā)展進步。未來，提升跨境支付行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量是發(fā)展跨境支付行業(yè)的核心任務，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范跨境支付行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關部門，對科研用跨境支付行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證跨境支付行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：跨境支付行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土跨境支付行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，跨境支付行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢提升產(chǎn)品質(zhì)量生產(chǎn)企業(yè)方面政府方面22行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范跨境支付行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關部門，對科研用跨境支付行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證跨境支付行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：跨境支付行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土跨境支付行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，跨境支付行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為跨境支付行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，跨境支付行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的跨境支付行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土跨境支付行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性?？缇持Ц缎袠I(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。行業(yè)趨勢跨境支付費率或?qū)⒊掷m(xù)降低近年來，中國跨境支付費率持續(xù)降低。一方面受益于金融技術革新以及CIPS二期正式運營，跨境支付運營成本不斷降低。另一方面，在經(jīng)濟全球化不斷持續(xù)的大背景下，中國金融經(jīng)濟逐步開放，國家外資引商政策利好外資企業(yè)持續(xù)涌入中國投資。在技術層面，大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術的創(chuàng)新發(fā)展不斷與跨境支付行業(yè)融合，助力跨境支付行業(yè)人工成本、風險監(jiān)控管理成本等運營成本的降低。同時CIPS二期正式投入使用，為跨境支付企業(yè)提供一個更為節(jié)約流動性的混合結(jié)算方式，提高了人民幣跨境和離岸資金的清算、結(jié)算效率。清算與結(jié)算效率的顯著提高，在一定程度上提升用戶跨境支付體驗，提升跨境支付機構(gòu)的運營效率。企業(yè)具有高效化的運營效率，能有效降低企業(yè)經(jīng)營成本，從而助推跨境支付行業(yè)的跨境支付費率降低。伴隨金融技術與CIPS不斷完善與成熟，企業(yè)運營效率將越來越高效，企業(yè)運營成本將不斷降低，跨境支付費率或?qū)⒊掷m(xù)降低。區(qū)塊鏈技術具有開放性和可追溯性。在區(qū)塊鏈模式下，使用者的每一步操作均被所有用戶共同見證，因此應用區(qū)塊鏈技術的系統(tǒng)數(shù)據(jù)信息具有不可被惡意篡改性，其安全性能較高。系統(tǒng)中任一節(jié)點都可以追蹤其他節(jié)點的數(shù)據(jù)，系統(tǒng)的整體透明度相對較高。另外，區(qū)塊鏈采用哈希算法、加密解密算法、MerkleTree來生成每個信息包的“數(shù)字指紋”，幾乎不可能在使用者不發(fā)覺的情況下被破解，因此能夠有效地保護數(shù)據(jù)的私密性和安全性。不僅如此，應用區(qū)塊鏈技術的每個數(shù)據(jù)包都可以實現(xiàn)永久保存，隨時翻閱。區(qū)塊鏈技術推動跨境支付產(chǎn)業(yè)升級行業(yè)趨勢未來C端線下跨境支付規(guī)模有望超越線上第三方跨境支付公司C端線上支付領域主要包含跨境進口電商以及垂直支付，在這一領域中，第三方跨境支付發(fā)展受到制約，一方面是由于跨境進口電商市場趨于飽和增速放緩，且一部分電商平臺逐漸將收單收款業(yè)務交由支付寶國內(nèi)、微信國內(nèi)端負責，再自行進行后續(xù)購匯款;另一方面垂直支付領域規(guī)模也將逐漸縮小，因其存在單筆支付金額較大、部分交易無法還原真實性等問題，因此將面臨更加嚴格的管控;同時2020年受疫情影響，雖一定程度上會刺激消費者線上購物行為，但由于國際物流及經(jīng)濟環(huán)境的負面影響，以及出國旅游及留學市場受到重創(chuàng)，線上整體規(guī)模會呈負增長趨勢。當前，中國跨境支付的費率普遍低于1%?？缇持Ц顿M率較低，在一定程度上擠壓跨境機構(gòu)的盈利空間。同時中國第三方跨境支付市場趨于飽和，行業(yè)競爭壓力較大，企業(yè)獲利空間較小，因此追求新的利潤增長點成為必然趨勢。在尋求新的利潤增長點過程中，部分具有較強競爭實力的跨境支付企業(yè)，基于自身業(yè)務資源、資本厚度等優(yōu)勢，以跨境支付為核心，以現(xiàn)代科技為技術手段打造多元化的增值服務?？缇持Ц稒C構(gòu)通過向產(chǎn)業(yè)鏈縱深，促進增值服務日趨多元化，從而增強用戶粘性，提高企業(yè)自身核心競爭力。一方面，基于大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代技術，跨境支付機構(gòu)針對跨境電商提供出口退稅、通關和倉儲物流解決方案，滿足跨境電商企業(yè)的多元化業(yè)務需求。同時跨境支付機構(gòu)可為商家提供銷售頁面、營銷、支付等本地化服務。例如PayPal針對個人、商家等不同客戶群體提供不同的跨境支付方案，同時提供多方位的增值服務，包括外貿(mào)建站、營銷推廣、物流倉儲、外貿(mào)學堂等?？缇持Ц稒C構(gòu)的增值服務將趨向多元化行業(yè)典型企業(yè)05跨境支付競爭格局05行業(yè)競爭格局同質(zhì)化競爭激烈價格戰(zhàn)授信加大行業(yè)并購新進企業(yè)（1）價格戰(zhàn)引發(fā)收益率報價逐年下降：部分跨境支付行業(yè)公司為抓住優(yōu)質(zhì)客戶資源，依靠價格戰(zhàn)取得競爭優(yōu)勢，導致行業(yè)毛利率下降，選擇合作企業(yè)時“唯價格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過高授信加大財務風險：跨境支付行業(yè)公司對各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過醫(yī)院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。未來，跨境支付行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競爭優(yōu)勢。27跨境支付行業(yè)受經(jīng)濟周期影響較弱，于跨境支付企業(yè)而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國跨境支付行業(yè)市場企業(yè)數(shù)量眾多，同質(zhì)化競爭現(xiàn)象日趨嚴重，成為制約中國跨境支付行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國跨境支付行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業(yè)務方式，服務模式單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，為中國跨境支付行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來以下不良影響：競爭趨勢

隨著科技不斷發(fā)展，跨境支付企業(yè)對跨境支付行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一?？缇持Ц缎袠I(yè)的競爭促進了產(chǎn)品質(zhì)量與服務的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務帶來不斷的新體驗。優(yōu)質(zhì)的服務是跨境支付行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢。客戶是上帝，滿足客戶的需求是跨境支付行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，跨境支付行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的跨境支付行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質(zhì)是人才的競爭，跨境支付行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競爭是未來跨境支付行業(yè)競爭的核心點之一。

服務技術需求人才28隨著科技不斷發(fā)展，跨境支付企業(yè)對跨境支付行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一?？缇持Ц缎袠I(yè)的競爭促進了產(chǎn)品質(zhì)量與服務的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務帶來不斷的新體驗。優(yōu)質(zhì)的服務是跨境支付行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是跨境支付行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，跨境支付行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的跨境支付行業(yè)產(chǎn)品需求。&&&行業(yè)競爭格局按企業(yè)性質(zhì)，當前中國跨境支付行業(yè)的參與者可以分為三類:傳統(tǒng)銀行和匯款機構(gòu)、第三方支付機構(gòu)、國際支付機構(gòu)?，F(xiàn)階段，傳統(tǒng)銀行和匯款機構(gòu)在跨境支付行業(yè)深耕多年，擁有豐富的行業(yè)經(jīng)驗，針對大額交易有著資深的運營經(jīng)驗。傳統(tǒng)銀行和匯款機構(gòu)的交易系統(tǒng)依賴SWIFT的電匯網(wǎng)絡。但是，SWIFT由于其自身存在著費率高、到賬速度慢、安全性能不佳、利益相關者較多導致糾紛等問題，一直被使用者所詬病。伴隨第三方支付機構(gòu)不斷向B端企業(yè)布局，傳統(tǒng)銀行和匯款機構(gòu)迎來洗牌局面。第三方支付機構(gòu)以PingPong、支付寶為典型代表。相較于傳統(tǒng)銀行和匯款機構(gòu)，第三方支付機構(gòu)進入市場較晚。但第三方機構(gòu)憑借自身社交產(chǎn)品、電商平臺、生活服務等互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品擁有大規(guī)模的C端客戶；同時第三方支付機構(gòu)體的部門設置靈活，技術先進，有著較低的人工和通信成本，在跨境支付行業(yè)中擁有一定的用戶規(guī)模以及技術優(yōu)勢。伴隨技術應用不斷成熟，第三方支付機構(gòu)的跨境支付運營成本將持續(xù)降低，其核心競爭力將持續(xù)增強。行業(yè)競爭格局國際支付機構(gòu)以PayPal、Payoneer等海外跨境支付巨頭為典型代表。與中國跨境支付市場中的其他參與者相比，國際支付機構(gòu)擁有海外市場資源、更為先進的金融技術等方面的優(yōu)勢。2018年3月，中國人民銀行發(fā)布《中國人民銀行公告〔2018〕第7號》，為外商在中國開設外商投資企業(yè)，開展跨境支付業(yè)務解除了政策限制，外國跨境支付機構(gòu)開始進入中國市場。伴隨中國資本市場的進一步開放，此類海外跨境支付機構(gòu)將給中國本土跨境支付機構(gòu)的帶來的競爭壓力不容小覷。得益于中國對外貿(mào)易規(guī)模的不斷升級，跨境支付市場的盈利空間將進一步擴大，市場參與者的數(shù)量將持續(xù)上升。據(jù)跨境支付背景的行業(yè)專家介紹，在中國跨境支付市場政策趨嚴的大環(huán)境下，第三方支付機構(gòu)的非持牌企業(yè)與持牌企業(yè)間的成本差距將進步擴大。因此，非持牌企業(yè)若不能獲得支付牌照，便會選擇與持牌企業(yè)開展合作，或是并入持牌企業(yè)，成為專業(yè)的業(yè)務部門。這將促進行業(yè)整體的專業(yè)化程度、技術水平得到極大提升。行業(yè)代表企業(yè)1杭州呯嘭智能技術有限公司（以下簡稱“PingPong”）成立于2015年，其主營業(yè)務為向跨境電商提供跨境支付服務。截至2018年11月，PingPong的業(yè)務范圍已經(jīng)擴展至43個國家和地區(qū)，日交易峰值超過2億美元，超過120家年銷售額過億的企業(yè)與PingPong合作。由2015年發(fā)展至今，PingPong完成了七輪融資（7-1錯誤!未找到引用源。），目前企業(yè)估值超過10億，備受資本青睞。當前，PingPong基于跨境收款與收單業(yè)務，同時向行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈縱深橫拓，創(chuàng)新發(fā)展產(chǎn)品服務，向用戶提供“福鑫”、“福貿(mào)”、“VAT服務”、“光年”等服務。PingPong增值服務產(chǎn)品主要基于B端企業(yè)現(xiàn)面臨的諸多痛點而誕生，因此其增值服務產(chǎn)品的推出有利于增強用戶黏性，提升企業(yè)盈利空間。例如“福貿(mào)”產(chǎn)品主要向跨境賣家提供一站式的退稅服務，即代用戶向有關部門提出退稅申請，幫助使用者實現(xiàn)資金快速回流，切實保證用戶可以擁有穩(wěn)定的經(jīng)營現(xiàn)金流。另一方面，“福貿(mào)”平臺的用戶退稅金額會回流至PingPong的自有資金池，為PingPong自身提供充盈的現(xiàn)金流以進行