處理器分銷產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃

處理器分銷產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃

落實(shí)一帶一路倡議，拓展電子元器件產(chǎn)業(yè)國際交流合作渠道，加強(qiáng)與相關(guān)國際組織、標(biāo)準(zhǔn)化機(jī)構(gòu)等交流溝通，推動(dòng)與國際先進(jìn)技術(shù)及產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)接。推動(dòng)電子元器件產(chǎn)業(yè)國內(nèi)國際相互促進(jìn)，鼓勵(lì)全球領(lǐng)先企業(yè)來華設(shè)立生產(chǎn)基地和研發(fā)機(jī)構(gòu)，支持骨干企業(yè)開拓海外市場(chǎng)，與境外機(jī)構(gòu)開展多種形式的技術(shù)、人才、資本等合作，構(gòu)建開放發(fā)展、合作共贏的產(chǎn)業(yè)格局。形成一批具有國際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的電子元器件企業(yè)，力爭(zhēng)15家企業(yè)營收規(guī)模突破100億元，龍頭企業(yè)營收規(guī)模和綜合實(shí)力有效提升，抗風(fēng)險(xiǎn)和再投入能力明顯增強(qiáng)。實(shí)施重點(diǎn)產(chǎn)品高端提升行動(dòng)，面向電路類元器件等重點(diǎn)產(chǎn)品，突破制約行業(yè)發(fā)展的專利、技術(shù)壁壘，補(bǔ)足電子元器件發(fā)展短板，保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定。優(yōu)化產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境加強(qiáng)對(duì)電子元器件行業(yè)壟斷、傾銷、價(jià)格保護(hù)、侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為的預(yù)警和防范，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)、健康有序的市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境。促進(jìn)行業(yè)誠信經(jīng)營、依法納稅、節(jié)能環(huán)保、和諧用工。引導(dǎo)電子元器件行業(yè)信用體系建設(shè)，推行企業(yè)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量、安全自我聲明和監(jiān)督制度。電子元器件行業(yè)發(fā)展情況電子元器件行業(yè)是行業(yè)上游行業(yè)，是電子信息產(chǎn)業(yè)的基石。所有電子產(chǎn)品的生產(chǎn)制造或電子信息服務(wù)的實(shí)現(xiàn)，均依賴于由各類電子元器件提供的包括信號(hào)傳遞、信號(hào)處理等基礎(chǔ)功能，從而實(shí)現(xiàn)多領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用。電子元器件的技術(shù)水平、生產(chǎn)工藝等，是決定終端電子產(chǎn)品性能的關(guān)鍵性因素，尤其以IC集成電路為首的有源器件，更是直接決定了電子產(chǎn)品在功率、信號(hào)傳遞和處理效率等方面的性能水平。從產(chǎn)品類型劃分，電子元器件主要分為有源器件、無源器件和配件輔料三大類。其中，有源器件指需電源來實(shí)現(xiàn)其特定功能的電子元器件，主要包括電子管、晶體管、集成電路等。無源器件指不影響信號(hào)基本特征，僅令訊號(hào)通過而未加以更改的電路元件，最常見的有電阻、電容、電感、陶振、晶振、變壓器等。從原廠類型劃分，電子元器件行業(yè)的原廠包括：從事設(shè)計(jì)、從事生產(chǎn)制造、或設(shè)計(jì)及生產(chǎn)制造一體三類。（一）電子元器件行業(yè)頭部集中效應(yīng)明顯，呈現(xiàn)賣方市場(chǎng)特征電子元器件的生產(chǎn)制造是技術(shù)密集型和資金密集型行業(yè)，因此在市場(chǎng)份額和技術(shù)領(lǐng)先性方面，行業(yè)均呈現(xiàn)顯著的頭部集中效應(yīng)。市場(chǎng)份額方面，以半導(dǎo)體為例，英特爾、三星電子多年以來一直穩(wěn)居全球半導(dǎo)體供應(yīng)商前列。根據(jù)Gartner數(shù)據(jù)，2021年，全球前十大半導(dǎo)體廠商的市場(chǎng)份額合計(jì)為55．9%，市場(chǎng)集中度較高。技術(shù)領(lǐng)先性方面，目前全球掌握14nm制程的芯片制造商僅有包括英特爾、臺(tái)積電、三星電子、格羅方德、聯(lián)電、中芯國際和華虹半導(dǎo)體在內(nèi)的7家，而更為先進(jìn)的5nm制程生產(chǎn)工藝僅有臺(tái)積電和三星電子掌握。因此，在供應(yīng)商有限的情況下高端電子元器件呈現(xiàn)賣方市場(chǎng)特征。在賣方市場(chǎng)格局下，電子元器件原廠掌握較大定價(jià)權(quán)的同時(shí)，亦導(dǎo)致產(chǎn)品的供應(yīng)穩(wěn)定性不足。此外因電子元器件廠商規(guī)模較大、產(chǎn)品更新以技術(shù)驅(qū)動(dòng)性因素為主，導(dǎo)致下游電子信息制造業(yè)客戶的需求傳導(dǎo)不足，原廠無法及時(shí)掌握下游客戶的應(yīng)用需求。在此情況下，電子元器件分銷商便承擔(dān)了關(guān)鍵的紐帶作用。一方面，頭部分銷商憑借深厚的技術(shù)積累和多年行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)下游電子信息制造業(yè)客戶需求，為其提供技術(shù)方案、匹配電子元器件采購需求，在供應(yīng)鏈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加劇、高端電子元器件存在頭部壟斷格局下，提供成本可控、技術(shù)需求匹配的電子元器件供應(yīng)鏈綜合服務(wù)；另一方面，亦為原廠及時(shí)掌握下游客戶的技術(shù)需求提供了重要的信息渠道。（二）全球電子元器件行業(yè)保持高速增長格局電子元器件作為所有電子產(chǎn)品的基礎(chǔ)材料，在電子信息產(chǎn)業(yè)以數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化方式帶來生產(chǎn)力飛躍的當(dāng)下，多年來呈現(xiàn)高速增長局面。以集成電路為例，根據(jù)ICInsights數(shù)據(jù)，2020年以來全球集成電路均呈現(xiàn)高速增長局勢(shì)，且預(yù)計(jì)2022年將繼續(xù)保持11%的增長。國內(nèi)企業(yè)方面，我國電子信息制造業(yè)近年來均保持相對(duì)穩(wěn)定的出口交貨值增長趨勢(shì)，除2019年下半年受中美貿(mào)易摩擦影響，2020年初受到新冠疫情影響，以及2022年4月受上海疫情沖擊影響外，其余各月出口交貨值多保持穩(wěn)定增長。2020年以來，隨著我國抗擊新冠疫情取得的成功，在世界范圍內(nèi)較早恢復(fù)生產(chǎn)，使得我國電子信息制造業(yè)出口交付值呈現(xiàn)快速增長趨勢(shì)，凸顯我國制造業(yè)在全球化分工中的重要地位。（三）我國電子元器件行業(yè)發(fā)展迅速，但仍有較大發(fā)展空間由于我國電子元器件行業(yè)起步較晚，我國企業(yè)仍與國際領(lǐng)先廠商存在較大差距，尤其在高端集成電路行業(yè)依舊存在被國外局面。根據(jù)信通院《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)展望（2020年）》的數(shù)據(jù)顯示，我國在核心基礎(chǔ)零部件、關(guān)鍵基礎(chǔ)材料、基礎(chǔ)技術(shù)和工業(yè)等產(chǎn)業(yè)對(duì)外技術(shù)依存度在50%以上。以關(guān)鍵電子元器件產(chǎn)品集成電路貿(mào)易為例，雖然我國是全球電子信息制造業(yè)大國，但在集成電路產(chǎn)品領(lǐng)域依舊存在對(duì)外依賴局面，近年來集成電路產(chǎn)品持續(xù)存在貿(mào)易逆差。但隨著我國政策扶持力度不斷加大、國內(nèi)頭部企業(yè)經(jīng)過多年積淀，在集成電路等領(lǐng)域與國際頭部原廠間的技術(shù)差距正在不斷縮小。貿(mào)易逆差額方面，因?yàn)楦餍袠I(yè)的數(shù)字化、智能化拉動(dòng)上游半導(dǎo)體需求，以及海外新冠疫情反復(fù)疊加中美貿(mào)易爭(zhēng)端造成的供應(yīng)鏈不穩(wěn)定，加劇了全球半導(dǎo)體的產(chǎn)能緊張和供應(yīng)短缺，國內(nèi)企業(yè)提高集成電路等關(guān)鍵部件庫存以避免生產(chǎn)中斷，共同造成我國2021年集成電路貿(mào)易逆差擴(kuò)大，由2020年的10，697．44億元增加至2021年的16，604．47億元。用于統(tǒng)計(jì)的集成電路類型包含：其他用作處理器及控制器的集成電路、用作存儲(chǔ)器的多元件集成電路、其他用作存儲(chǔ)器的集成電路、用作放大器的多元件集成電路、其他用作放大器的集成電路、其他多元件集成電路、其他集成電路，下同。單價(jià)方面，2017年我國集成電路平均出口單價(jià)為2．14元/個(gè)，僅為進(jìn)口平均單價(jià)的47．86%。但隨著我國集成電路技術(shù)的不斷發(fā)展，2021年我國集成電路平均出口單價(jià)已上升至3．13元/個(gè)，與集成電路進(jìn)口單價(jià)的差距大幅縮小。在此背景下，境內(nèi)電子元器件分銷商通過產(chǎn)品推廣、需求對(duì)接、供應(yīng)鏈服務(wù)等多種增值服務(wù)，幫助國內(nèi)原廠更高效地了解下游客戶需求，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的快速推廣，助力我國電子信息制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，在關(guān)鍵核心技術(shù)領(lǐng)域突破國外廠商壟斷格局。（四）電子元器件行業(yè)主要產(chǎn)品種類的市場(chǎng)情況1、處理器市場(chǎng)情況處理器市場(chǎng)主要包括CPU（處理器）、GPU（圖形處理器）、MCU（微控制器）、AP（應(yīng)用處理器）等產(chǎn)品。CPU主要應(yīng)用于計(jì)算機(jī)、數(shù)據(jù)中心等計(jì)算存儲(chǔ)設(shè)備。隨著5G、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等新基建技術(shù)的快速發(fā)展，更多的經(jīng)濟(jì)及社會(huì)活動(dòng)由線下轉(zhuǎn)移至線上，對(duì)于數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)及運(yùn)算能力提出了更高的要求，全球服務(wù)器市場(chǎng)保持了穩(wěn)定的增長。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2021年全球服務(wù)器市場(chǎng)出貨量為1，353．9萬臺(tái)，同比增長6．9%，全球服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到992．2億美元，同比增長8．7%；2021年中國服務(wù)器市場(chǎng)出貨量為391．1萬臺(tái)，同比增長8．4%，中國服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到250．9億美元，同比增長12．7%。根據(jù)IDC預(yù)測(cè)，2020年-2025年，中國整體服務(wù)器市場(chǎng)的年均復(fù)合增長率將達(dá)到12．7%，2025年中國整體服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到424．7億美元，其中x86服務(wù)器市場(chǎng)將達(dá)到13%的年均復(fù)合增長率，2025年x86服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到414．2億美元。Intel（英特爾）和AMD（超威）是CPU市場(chǎng)的頭部企業(yè)。長期以來，Intel（英特爾）憑借將近70%的市場(chǎng)占有率穩(wěn)居CPU市場(chǎng)龍頭，但近年來，AMD（超威）憑借高性能、高性價(jià)比的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)份額獲得較大增長。隨著5G、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算在新基建領(lǐng)域快速發(fā)展以及邊緣計(jì)算的快速興起，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)服務(wù)器性能和算力的需求不斷攀升，機(jī)器人、智能化產(chǎn)品等應(yīng)用對(duì)人工智能計(jì)算的要求逐步提高，GPU市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L。根據(jù)VerifiedMarketResearch數(shù)據(jù)，2021年全球GPU市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到334．7億美元，預(yù)計(jì)2030年達(dá)到4，773．7億美元，年均復(fù)合增長率為34．35%。Nvidia（英偉達(dá)）和AMD（超威）是全球獨(dú)立GPU市場(chǎng)的龍頭企業(yè)，根據(jù)JonPeddieResearch數(shù)據(jù)，在全球獨(dú)立GPU市場(chǎng)中，Nvidia（英偉達(dá)）市場(chǎng)占有率在80%以上，AMD（超威）占據(jù)17%的市場(chǎng)份額，位居市場(chǎng)第二。MCU是將縮減版CPU、存儲(chǔ)器、輸入/輸出接口與外設(shè)等集成在一起的芯片級(jí)計(jì)算機(jī)，廣泛應(yīng)用于汽車電子、工業(yè)控制、醫(yī)療設(shè)備、計(jì)算機(jī)與消費(fèi)電子等領(lǐng)域。隨著智能家居和可穿戴設(shè)備的市場(chǎng)規(guī)模的快速增長，以及汽車電動(dòng)化、智能化的趨勢(shì)帶來的MCU價(jià)值量提升，根據(jù)ICInsights數(shù)據(jù)，2023年全球MCU市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到188億美元，2020年-2023年的年均復(fù)合增長率將達(dá)到8%。國內(nèi)MCU市場(chǎng)近年來亦呈高速發(fā)展?fàn)顟B(tài)，根據(jù)IHS數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年-2026年，中國MCU市場(chǎng)年均復(fù)合增速將達(dá)到11%，顯著高于全球水平，中國MCU市場(chǎng)已成為了全球MCU市場(chǎng)的重要組成部分。全球MCU行業(yè)市場(chǎng)份額主要由美國、歐洲、日本等地區(qū)的企業(yè)占據(jù)，龍頭企業(yè)主要包括Renesas（瑞薩）、NXP（恩智浦）、Infineon（英飛凌）、ST（意法半導(dǎo)體）、Microchip（微芯）等。長期以來，國內(nèi)MCU市場(chǎng)由國外廠商主導(dǎo)，在2021年MCU缺貨潮的影響下，國產(chǎn)MCU廠商迎來發(fā)展契機(jī)，以兆易創(chuàng)新等為代表的企業(yè)，在MCU領(lǐng)域取得了長足進(jìn)步，產(chǎn)品線逐步拓寬，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷增加。AP（應(yīng)用處理器）是在低功耗CPU的基礎(chǔ)上擴(kuò)展音視頻功能和專用接口的超大規(guī)模集成電路。根據(jù)Statista數(shù)據(jù)，2019年全球移動(dòng)AP市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到340億美元，出貨量接近18億件，隨著移動(dòng)端的智能化滲透率提升，預(yù)計(jì)2025年全球移動(dòng)AP市場(chǎng)規(guī)模將會(huì)達(dá)到560億美元，出貨量將突破22億件。根據(jù)CounterPoint的數(shù)據(jù)，全球智能手機(jī)應(yīng)用處理器市場(chǎng)中，MTK（聯(lián)發(fā)科）在2020年第三季度以33%的市占率超過Qualcomm（高通）躍居市場(chǎng)第一，此后市場(chǎng)份額一直保持領(lǐng)先，在2022年第一季度仍以38%的市場(chǎng)份額排名第一，而排名第二的高通市場(chǎng)份額為30%。其他主要供應(yīng)商包括Apple（蘋果）、紫光展銳、Samsung（三星）和海思，2022年第一季度Apple（蘋果）占有的市場(chǎng)份額為15%，而Samsung（三星）和海思都有較大幅度的下滑，紫光展銳則成功擴(kuò)大了客戶群體，市場(chǎng)份額一路拓展至11%，超躍Samsung（三星）和華為海思，位居市場(chǎng)第四。2、存儲(chǔ)器市場(chǎng)情況存儲(chǔ)器作為半導(dǎo)體的支柱產(chǎn)業(yè)，除了在2019年受貿(mào)易摩擦的影響縮減了規(guī)模之外，市場(chǎng)體量一直隨著不斷擴(kuò)大的全球半導(dǎo)體市場(chǎng)高速增長。根據(jù)WSTS的數(shù)據(jù)，2021年全球存儲(chǔ)器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1，538億美元，在全球疫情持續(xù)的狀況下仍將保持31．0%的增長，需求動(dòng)力持續(xù)強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)2023年半導(dǎo)體存儲(chǔ)器市場(chǎng)將同比增長3．4%至1，889億美元。存儲(chǔ)器主要可分為DRAM和DFlash，根據(jù)ICInsights，DRAM和DFlash在2021年的市場(chǎng)份額分別為56%和41%，是最主要的兩類存儲(chǔ)產(chǎn)品。全球DRAM市場(chǎng)目前主要被Samsung（三星）、SKHynix（海力士）和Micron（美光）壟斷，三大企業(yè)市場(chǎng)份額合計(jì)超過90%，其中，Samsung（三星）在DRAM市場(chǎng)持續(xù)保持領(lǐng)先。全球DFlash市場(chǎng)則形成了Samsung（三星）、Kioxia（鎧俠）、SKHynix（海力士）、WesternDigital（西部數(shù)據(jù)）、Micron（美光）、Intel（英特爾）六家企業(yè)各自割據(jù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，前六家DFlash廠商的市場(chǎng)占有率達(dá)到95%以上，其中，Samsung（三星）持續(xù)領(lǐng)跑DFlash市場(chǎng)。值得一提的是，國內(nèi)DFlash龍頭長江存儲(chǔ)2020年市場(chǎng)份額接近1%，成為全球第七大DFlash廠商。3、模擬器件市場(chǎng)情況受益于工業(yè)數(shù)字化和智能化需求的推動(dòng)，模擬器件市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，根據(jù)WSTS的數(shù)據(jù)，2021年全球模擬器件市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到741億美元，未來將繼續(xù)保持增長趨勢(shì)，2022年市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到883億美元，預(yù)計(jì)2021年-2023年年均復(fù)合增長率將達(dá)到12%，主要驅(qū)動(dòng)力為下游汽車、通信、工業(yè)等應(yīng)用市場(chǎng)。中國是全球模擬器件第一大市場(chǎng)，根據(jù)相關(guān)研究機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，2021年中國模擬器件市場(chǎng)規(guī)模占全球模擬器件市場(chǎng)規(guī)模的比例超過50％，達(dá)2，731．4億元人民幣，為全球第一大市場(chǎng)。隨著新能源汽車在中國快速滲透及工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，中國的模擬器件市場(chǎng)增長速度有望高于行業(yè)平均增速。在國產(chǎn)模擬器件產(chǎn)品性能逐步提升以及客戶愈加重視供應(yīng)鏈安全的背景下，國內(nèi)模擬器件企業(yè)有望在消費(fèi)及汽車、工業(yè)等高門檻領(lǐng)域占領(lǐng)更多份額。從競(jìng)爭(zhēng)格局來看，模擬芯片市場(chǎng)仍由歐美企業(yè)主導(dǎo)，根據(jù)ICInsights數(shù)據(jù)，TI（德州儀器）牢牢占據(jù)了其作為模擬器件市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，ADI（亞德諾）和Skywork（思佳訊）市場(chǎng)份額緊隨其后，歐洲三大半導(dǎo)體廠商Infineon（英飛凌）、ST（意法半導(dǎo)體）和NXP（恩智浦）分別位列第四、五、六名。國內(nèi)模擬器件領(lǐng)先企業(yè)矽力杰、圣邦微和思瑞浦近年來也取得了業(yè)績的快速增長。4、射頻與無線連接產(chǎn)品市場(chǎng)情況隨著全球通信技術(shù)的不斷提升和全面普及，射頻前端器件量價(jià)齊升。根據(jù)QYRElectronicsResearchCenter數(shù)據(jù)，全球射頻前端市場(chǎng)從2011年的63億美元增長到2019年的170億美元，年均復(fù)合增長率達(dá)到13．2%。2020年后，受益于5G核心技術(shù)演進(jìn)和應(yīng)用落地，射頻前端器件需求用量和產(chǎn)品價(jià)值再度飛躍，市場(chǎng)規(guī)模迎來高速增長，2019年到2023年間將以16．5%的年均復(fù)合增長率增長至313億美元。濾波器、功率放大器、射頻開關(guān)是射頻前端的三大主要器件，其中，射頻濾波器市場(chǎng)規(guī)模最大，功率放大器排名第二，射頻開關(guān)市場(chǎng)規(guī)模最小。濾波器方面，SAW濾波器市場(chǎng)主要被日本廠商占據(jù)，根據(jù)Yole的統(tǒng)計(jì)，Murata（村田）以47%的市占比位居龍頭，其余主要市場(chǎng)份額由Qualcomm（高通）、TAIYOYUDEN（太陽誘電）、Skywork（思佳訊）和Qorvo（威訊）等占據(jù)。BAW濾波器市場(chǎng)則主要被歐美廠商占據(jù)，Broadcom（博通）以87%的市占率穩(wěn)居全球龍頭，位居第二三位的Qorvo（威訊）和TAIYOYUDEN（太陽誘電）僅占據(jù)8%和3%的市場(chǎng)份額。功率放大器方面，Broadcom（博通）、Qorvo（威訊）、Skywork（思佳訊）是全球龍頭，國內(nèi)的功率放大器廠商如唯捷創(chuàng)芯、銳石創(chuàng)芯等目前已具備5G功率放大器的生產(chǎn)能力。射頻開關(guān)方面，Skywork（思佳訊）、Qorvo（威訊）、Broadcom（博通）、Murata（村田）是全球最大的四家射頻開關(guān)器件廠商。無線連接芯片主要包括Wi-Fi芯片、藍(lán)牙芯片，隨著物聯(lián)網(wǎng)、無線音頻耳機(jī)、智能家居的發(fā)展，Wi-Fi6技術(shù)趨于成熟，藍(lán)牙技術(shù)得到廣泛應(yīng)用，無線連接芯片市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L。Wi-Fi芯片方面，隨著Wi-Fi技術(shù)快速擴(kuò)展至物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備和新一代汽車產(chǎn)品，根據(jù)IDC預(yù)計(jì)，全球Wi-Fi芯片出貨量將于2022年達(dá)到49億顆。根據(jù)MarketsandMarkets預(yù)計(jì)，2022年全球Wi-Fi芯片市場(chǎng)將增長至197．20億美元。藍(lán)牙芯片方面，根據(jù)藍(lán)牙技術(shù)聯(lián)盟，2021年藍(lán)牙音頻傳輸設(shè)備達(dá)13億臺(tái)，預(yù)計(jì)到2026年將增長到18億臺(tái)。藍(lán)牙音箱與藍(lán)牙耳機(jī)中的TWS耳機(jī)是當(dāng)下藍(lán)牙音頻SoC芯片最具有應(yīng)用前景的終端市場(chǎng)。電子信息制造業(yè)行業(yè)發(fā)展情況電子信息制造業(yè)是電子信息產(chǎn)業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵一環(huán)，其涵蓋了包括手機(jī)和電腦等消費(fèi)電子、通信設(shè)備、智能裝備等多種利用了電子信息技術(shù)進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)和制造的行業(yè)。（一）電子信息制造業(yè)特點(diǎn)1、電子信息制造業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域廣闊，行業(yè)分散化特征明顯隨著物聯(lián)網(wǎng)，大數(shù)據(jù)，5G和人工智能等基礎(chǔ)前沿技術(shù)的逐漸成熟，電子信息制造業(yè)由傳統(tǒng)的計(jì)算機(jī)、通信設(shè)備、家電等電子產(chǎn)品的生產(chǎn)制造，進(jìn)一步拓展至汽車電子、新能源管理、智能電網(wǎng)、智能制造以及智能家居等多元化領(lǐng)域，并成為全球經(jīng)濟(jì)增長的新動(dòng)能。因此，電子信息制造業(yè)的應(yīng)用領(lǐng)域多元化特征，使得行業(yè)參與者眾多，即使在部分領(lǐng)域存在頭部集中效應(yīng)，但相較上游電子元器件生產(chǎn)制造行業(yè)而言，下游電子信息制造業(yè)依舊呈現(xiàn)相對(duì)分散化的格局。各行業(yè)因應(yīng)用領(lǐng)域不同使得各行業(yè)關(guān)鍵技術(shù)存在差異，對(duì)電子元器件的技術(shù)需求呈現(xiàn)多樣化特征。在此情況下，下游電子信息制造業(yè)客戶、尤其是中小型客戶存在將電子元器件技術(shù)需求傳遞給原廠的訴求，但又往往難以及時(shí)與上游原廠取得對(duì)接。因此，下游電子信息制造業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域多元化、行業(yè)參與者相對(duì)分散以及技術(shù)需求多樣化特征，進(jìn)一步凸顯了頭部電子元器件分銷商在產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵價(jià)值。2、電子信息制造業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱行業(yè)過去十余年，我國電子信息制造業(yè)經(jīng)歷了飛速發(fā)展。得益于人口紅利、政策改革紅利及全球化分工帶來的歷史性機(jī)遇，電子信息產(chǎn)業(yè)各年度均保持較高速增長，并逐漸成為我國工業(yè)經(jīng)濟(jì)最重要的構(gòu)成部分。根據(jù)工信部發(fā)布的《2020年中國電子信息制造業(yè)綜合發(fā)展指數(shù)報(bào)告》，電子信息制造業(yè)主營業(yè)務(wù)收入占工業(yè)比重的發(fā)展指數(shù)已由2015年的107．23上升至2019年的134．69。同時(shí)，電子信息制造業(yè)近十年來保持高速增長。自2013年至今，電子信息制造業(yè)增加值增長率均高于工業(yè)增加值增長率，成為我國工業(yè)發(fā)展的重要?jiǎng)右?。尤?021年受全球疫情因素影響，全球電子信息制造業(yè)向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，全年規(guī)模以上電子信息制造業(yè)營業(yè)收入增長率更是高達(dá)14．7%。3、電子信息制造業(yè)技術(shù)復(fù)雜度加深、更新迭代速度加快在通訊技術(shù)、高精度電子元器件制程等技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)下，近年來電子產(chǎn)品更新迭代速度不斷加快，電子信息制造業(yè)的技術(shù)復(fù)雜度不斷提升，對(duì)電子元器件的技術(shù)水平、供應(yīng)鏈服務(wù)等提出新的需求。2012年以來，我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)通過應(yīng)用高新技術(shù)實(shí)現(xiàn)的新產(chǎn)品銷售收入成為我國制造業(yè)增長的重要來源。以通訊技術(shù)為例，5G技術(shù)于2019年正式商用，未來幾年，5G技術(shù)將成為眾多下游電子產(chǎn)品更新?lián)Q代、生產(chǎn)工藝升級(jí)的關(guān)鍵動(dòng)因。技術(shù)進(jìn)步帶來的生產(chǎn)工藝變革，使得上游電子元器件更新迭代速度加快，原廠產(chǎn)品推廣、應(yīng)用落地需求激增；下游電子產(chǎn)品制造商使用新工藝、新技術(shù)成為大勢(shì)所趨，對(duì)電子元器件的需求復(fù)雜度增加。（二）電子信息制造業(yè)關(guān)鍵領(lǐng)域的發(fā)展情況我國通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)歷經(jīng)多年沉淀積累，已較為完善，2021年末全國移動(dòng)通信基站總數(shù)達(dá)996萬個(gè)。5G技術(shù)方面，2021年末已開通5G基站142．5萬個(gè)，當(dāng)年新增5G基站65余萬個(gè)。但當(dāng)前5G技術(shù)廣泛應(yīng)用仍有較大發(fā)展空間；尤其在成本方面，現(xiàn)階段5G模組仍處于千元價(jià)位，高價(jià)制約了終端產(chǎn)品的豐富性，使得下游需求碎片化、難以形成規(guī)模效應(yīng)，單一市場(chǎng)規(guī)模需求不足。電子元器件分銷商在此背景下的紐帶作用進(jìn)一步凸顯，通過為下游電子信息制造業(yè)企業(yè)提供技術(shù)創(chuàng)新服務(wù)，幫助上游原廠了解下游5G技術(shù)落地需求、幫助下游客戶降低5G模組采購成本，從而實(shí)現(xiàn)5G技術(shù)的廣泛應(yīng)用，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)。消費(fèi)電子領(lǐng)域主要包括手機(jī)、可穿戴設(shè)備、個(gè)人筆記本電腦等終端電子產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)。其中，智能手機(jī)是消費(fèi)電子產(chǎn)品最為重要的構(gòu)成部分，而以TWS耳機(jī)為首的可穿戴設(shè)備近年來迎來爆發(fā)式增長，成為消費(fèi)電子領(lǐng)域的新增長點(diǎn)。智能手機(jī)方面，隨著5G通訊技術(shù)的推廣，智能手機(jī)出貨量迎來新增長的空間。根據(jù)中國信息通信研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)，5G手機(jī)出貨量快速增長，2021年度全年，國內(nèi)5G手機(jī)出貨量達(dá)2．66億部，同比增長63．5%，占同期手機(jī)出貨量的75．9%?？纱┐髟O(shè)備方面，得益于芯片等關(guān)鍵電子元器件向微型化方向不斷發(fā)展和加工工藝的提升，可穿戴設(shè)備近年來迎來了爆發(fā)式增長。根據(jù)CCSInsights數(shù)據(jù)，全球可穿戴設(shè)備的出貨量由2016年的8，900萬部增加至2020年的1．93億部，復(fù)合增長率為21．35%，且預(yù)計(jì)2025年將達(dá)到3．88億部。隨著碳中和概念的提出，以及鋰電池、能源管理等新能源技術(shù)的不斷成熟，新能源汽車成為汽車電子行業(yè)增長的推動(dòng)力。2021年度全年，新能源汽車產(chǎn)量達(dá)354．5萬輛，同比增長1．6倍，占全部汽車產(chǎn)量的13．59%。此外，新能源汽車行業(yè)已率先開始對(duì)包括自動(dòng)駕駛、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)進(jìn)行深度融合，將集更多的傳感線、芯片、控制權(quán)等電子元器件于一體，從而導(dǎo)致該行業(yè)對(duì)電子元器件的采購需求不斷增加。智能制造裝備，是指通過集合電子信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化、智能化的電子專用設(shè)備，是制造業(yè)實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化、智能化、數(shù)據(jù)化和網(wǎng)絡(luò)化升級(jí)的必備硬件設(shè)施。相較傳統(tǒng)的專業(yè)設(shè)備，智能制造裝備結(jié)合了機(jī)器視覺、運(yùn)動(dòng)控制、視覺算法等多種前沿技術(shù)，因此集合了種類更為多樣化、技術(shù)需求更高的多種電子元器件。目前，我國智能制造裝備行業(yè)增長迅速，根據(jù)中國工控網(wǎng)和相關(guān)研究機(jī)構(gòu)整理的數(shù)據(jù)顯示，中國工業(yè)自動(dòng)化裝備市場(chǎng)規(guī)模由2016年的1，422億元上升至2020年的1，895億元，復(fù)合增長率達(dá)到7．44%，預(yù)計(jì)2022年我國工業(yè)自動(dòng)化行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)進(jìn)一步達(dá)到2，087億元。但我國工業(yè)智能化水平仍有較大發(fā)展空間。根據(jù)《中國制造2025》，2013年我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的關(guān)鍵工序數(shù)控化率僅為27%，2025年的目標(biāo)為64%。未來，隨著高質(zhì)量發(fā)展成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要目標(biāo)，制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的需求，將進(jìn)一步推動(dòng)智能制造裝備行業(yè)的飛速發(fā)展。而智能制造裝備隨著智能化程度提升，將在數(shù)量和技術(shù)含量方面對(duì)電子元器件提出更高要求。電子元器件分銷行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)化程度（一）電子元器件分銷授權(quán)分銷競(jìng)爭(zhēng)格局初步形成電子元器件分銷的多種模式下，授權(quán)分銷憑借產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)品品類、需求對(duì)接、供應(yīng)穩(wěn)定性等方面的優(yōu)勢(shì)，成為電子元器件分銷行業(yè)中最具競(jìng)爭(zhēng)力的模式。在此情況下，獲取更多原廠、尤其是國際頭部原廠的授權(quán)分銷資質(zhì)便成為分銷商的關(guān)鍵核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之一。因此，分銷商僅有通過不斷強(qiáng)化產(chǎn)品推廣能力、資金實(shí)力、豐富客戶資源等，方能保持現(xiàn)有授權(quán)分銷資質(zhì)穩(wěn)定的同時(shí)，不斷獲取更多國際頭部原廠授權(quán)。（二）國內(nèi)電子元器件分銷商挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，且機(jī)遇大于挑戰(zhàn)亞太地區(qū)作為全球電子信息制造業(yè)的核心，成為全球電子元器件分銷商的兵家必爭(zhēng)之地。與國際頭部分銷商相比，本土分銷商憑借對(duì)境內(nèi)電子信息制造業(yè)的深度參與，能更好地理解境內(nèi)客戶對(duì)電子元器件的需求，同時(shí)在業(yè)務(wù)布局、人力配備、現(xiàn)場(chǎng)技術(shù)支持等方面具備本地化優(yōu)勢(shì)，從而為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的綜合性服務(wù)。尤其自新冠疫情以來，全球貿(mào)易摩擦不斷加劇，國內(nèi)電子元器件分銷商的產(chǎn)業(yè)鏈地位進(jìn)一步凸顯。因此，雖然當(dāng)下相較國外頭部分銷商國內(nèi)分銷商因起步晚、電子元器件頭部原廠主要系國外廠商等因素，仍在授權(quán)資源、代理產(chǎn)品線以及信息化管控方面具有不足，但在當(dāng)下全球面臨的百年未有之大變局之下，我國電子信息制造業(yè)的全球地位正不斷提升，國內(nèi)電子元器件分銷商正面臨機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的局面，且機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。（三）電子元器件分銷本土分銷商尚未進(jìn)入全球第一陣營由于電子元器件分銷行業(yè)存在資金壁壘、授權(quán)資源壁壘等進(jìn)入壁壘，營業(yè)收入規(guī)模成為衡量各企業(yè)市場(chǎng)地位的關(guān)鍵指標(biāo)。境外頭部分銷商如艾睿電子、安富利等，經(jīng)多年行業(yè)整合實(shí)現(xiàn)了較大的業(yè)務(wù)規(guī)模，并掌握了豐富的授權(quán)資源等競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，成為行業(yè)第一陣營企業(yè)。但目前我國本土電子元器件分銷商營業(yè)收入規(guī)模仍較為有限，尚未進(jìn)入全球第一陣營。根據(jù)國際電子商情網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2021年度，全球營業(yè)收入規(guī)模超過100億美元的電子元器分銷商僅有艾睿、安富利、大聯(lián)大和文曄科技四家，暫無本土電子元器件分銷商。而我國作為全球電子信息制造業(yè)的中心，下游應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模巨大、電子元器件分銷行業(yè)空間廣闊。因此，我國本土電子元器件分銷商仍有較大發(fā)展空間。電子元器件分銷市場(chǎng)供求狀況及變動(dòng)原因（一）電子元器件分銷市場(chǎng)供給狀況及變動(dòng)原因電子元器件行業(yè)存在頭部壟斷的格局，為行業(yè)供應(yīng)鏈穩(wěn)定性帶來不確定性，同時(shí)我國在部分關(guān)鍵核心電子元器件領(lǐng)域仍存在受制于人的局面，進(jìn)口依賴度仍較高。尤其在新冠疫情影響下，疊加全球大宗商品價(jià)格上升壓力，當(dāng)下電子元器件行業(yè)面臨巨大供給缺口，電子信息制造業(yè)面臨缺芯困局。一方面，受疫情影響，眾多境外電子元器件原廠無法復(fù)工復(fù)產(chǎn)，產(chǎn)能受到嚴(yán)重制約，導(dǎo)致多個(gè)終端行業(yè)面臨因原材料不足無法正常生產(chǎn)的情形。以汽車制造業(yè)為例，近期包括大眾、奔馳在內(nèi)的全球汽車品牌，普遍面臨因芯片不足無法生產(chǎn)的情形。另一方面，銅等金屬原材料價(jià)格近年來價(jià)格上升，導(dǎo)致多種電子元器件面臨巨大的成本上升壓力。此外，在國際貿(mào)易摩擦不斷加劇背景下，個(gè)別國家對(duì)我國電子信息企業(yè)采購國際品牌電子元器件進(jìn)行了一定程度的限制。綜上，電子信息產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)情況，受產(chǎn)能、原材料價(jià)格和國際貿(mào)易局勢(shì)等多方面因素影響，且當(dāng)下正面臨電子元器件供應(yīng)不足的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。（二）電子元器件分銷市場(chǎng)需求狀況及變動(dòng)原因電子信息產(chǎn)業(yè)的需求主要受下游電子信息制造業(yè)的產(chǎn)能需求波動(dòng)影響。但近年來，我國電子信息制造業(yè)部分領(lǐng)域面臨一定的下行壓力。根據(jù)工信部公布的數(shù)據(jù)，我國規(guī)模以上電子信息產(chǎn)業(yè)的行業(yè)增加值增速在2021年實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長，達(dá)到15．7％，是十年來的新高，主要受益于國內(nèi)疫情受到控制，復(fù)工復(fù)產(chǎn)情況較海外好，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)企業(yè)出口交貨值增速比上年增長12．7%。電子信息制造業(yè)的需求，主要受技術(shù)更新迭代、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展局勢(shì)兩大因素影響。技術(shù)方面，電子信息技術(shù)的更新迭代是電子信息制造業(yè)得以實(shí)現(xiàn)快速增長的關(guān)鍵因素。以5G技術(shù)為例。根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)的預(yù)測(cè)，2020年起各年5G技術(shù)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)的貢獻(xiàn)值將高達(dá)1，630億美元以上。宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展局勢(shì)，是影響終端消費(fèi)者購買力的決定性因素。若因宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行，導(dǎo)致終端消費(fèi)者購買力不足，則將使得電子信息制造業(yè)面臨產(chǎn)能需求萎縮的風(fēng)險(xiǎn)。電子元器件分銷行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)（一）電子元器件分銷行業(yè)整合不斷加速頭部電子元器件分銷商憑借資金實(shí)力和授權(quán)資源豐富等多重優(yōu)勢(shì)，在電子元器件分銷行業(yè)占據(jù)絕對(duì)的領(lǐng)導(dǎo)地位。而當(dāng)下全球電子信息制造業(yè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)加劇、授權(quán)資質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)激烈、上游研發(fā)成本高企等行業(yè)背景，倒逼頭部電子元器件分銷商進(jìn)一步完成行業(yè)整合，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額、鞏固頭部競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。自2010年以來，艾睿電子、安富利以及大聯(lián)大等全球頭部電子元器件分銷商持續(xù)通過兼并收購方式，逐步完成現(xiàn)有業(yè)務(wù)格局。其中，艾睿電子于2010年至2018年間，先后完成了對(duì)Converge、Verical、RedemtechInc．和ChipOneStop在內(nèi)的數(shù)十家企業(yè)的收購；安富利完成了對(duì)裕能達(dá)部分資產(chǎn)、BellMicroproducts等多家企業(yè)股權(quán)的收購；大聯(lián)大完成了對(duì)友尚、全潤、大傳等臺(tái)資電子元器件分銷商的收購。境內(nèi)方面，深圳華強(qiáng)、英唐智控等亦先后完成了對(duì)多家電子元器件分銷商的收購，從而實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入的快速增長。但相較國際頭部電子元器件分銷商，我國境內(nèi)分銷商目前集中度尚有待提升。根據(jù)國際電子商情網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)，2021年全球市場(chǎng)前四大分銷商營業(yè)收入占當(dāng)年全球TOP50電子元器件分銷商營業(yè)收入總額的51．54%。但當(dāng)年境內(nèi)排名前四大分銷商營業(yè)收入合計(jì)占境內(nèi)TOP25家分銷商營業(yè)收入的比例僅為42．45%，與全球頭部分銷商間尚有差距。（二）電子元器件分銷行業(yè)服務(wù)向?qū)I(yè)化方向發(fā)展、向數(shù)字化方向探索隨著電子信息產(chǎn)業(yè)在技術(shù)復(fù)雜度、應(yīng)用專業(yè)化等方面的要求持續(xù)提升，傳統(tǒng)電子元器件分銷已不能充分滿足原廠及下游客戶的服務(wù)需求，因此，電子元器件分銷商紛紛開始向?qū)I(yè)化增值分銷的業(yè)務(wù)方向發(fā)展。一方面，部分頭部分銷商基于自身技術(shù)積累與沉淀以及對(duì)上游電子元器件產(chǎn)品的深度了解，為下游客戶提供包括電子元器件選型、技術(shù)咨詢、產(chǎn)品開發(fā)等多種增值服務(wù)，同時(shí)，在供應(yīng)商服務(wù)方面積極、及時(shí)地響應(yīng)客戶需求，為客戶提供高效、便捷的供應(yīng)鏈服務(wù)。另一方面，隨著電子商務(wù)的成熟，電商分銷逐漸成為彌補(bǔ)傳統(tǒng)電子元器件分銷模式不足的重要新模式。中電港、艾睿電子和科通技術(shù)等頭部電子元器件分銷商，均先后搭建電商分銷平臺(tái)，為原廠和下游客戶提供透明度更高、更為及時(shí)的產(chǎn)品信息。（三）電子元器件分銷行業(yè)國內(nèi)原廠推廣需求旺盛集成電路是電子信息產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵技術(shù)，其研發(fā)和生產(chǎn)一直以來都是我國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重中之重。發(fā)改委和工信部等部委先后發(fā)布《新時(shí)期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》、《基礎(chǔ)電子元器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2021-2023年）》等政策性支持文件，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了電子元器件行業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要地位。歷經(jīng)多年投入和技術(shù)積淀，我國高端電子元器件行業(yè)初見成效。在進(jìn)口平均單價(jià)不斷下降的同時(shí)，集成電路的出口平均單價(jià)已由2017年的2．14元/個(gè)上升為2021年的3．13元/個(gè)，彰顯我國集成電路產(chǎn)業(yè)技術(shù)實(shí)力的不斷提升。此外，以中芯國際為首的大陸集成電路廠商，已掌握了先進(jìn)的14nm制程工藝，而全球僅有7家芯片制造商掌握該制程工藝。但相較Intel（英特爾）、AMD（超威）等國際頭部廠商，國內(nèi)原廠因起步晚、應(yīng)范圍有限等因素導(dǎo)致品牌力不足，使得下游電子產(chǎn)品制造商在設(shè)計(jì)、選品環(huán)節(jié)難以優(yōu)先選擇國內(nèi)原廠研發(fā)或生產(chǎn)的電子元器件。此外，在國際貿(mào)易摩擦加劇的當(dāng)下，美國實(shí)施的原產(chǎn)地證等關(guān)稅管制措施進(jìn)一步增加了部分電子信息制造業(yè)客戶采購國內(nèi)原廠產(chǎn)品的難度。因此，國內(nèi)原廠在技術(shù)水平、生產(chǎn)能力不斷提升的當(dāng)下，亟需本土分銷商提供具有針對(duì)性的推廣服務(wù)。隨著我國近年來人口紅利逐漸消退，以及國際貿(mào)易摩擦加劇，印度、越南等東南亞國家逐漸成為全球電子信息制造業(yè)的新選擇，使得制造業(yè)的全球化分工進(jìn)一步深化。富士康、偉創(chuàng)力、立訊精密和歌爾股份等電子專業(yè)制造服務(wù)廠商先后在東南亞國家完成生產(chǎn)線布局。在此背景下，對(duì)電子元器件分銷商的全球化運(yùn)營能力提出了更高的要求。本土分銷商僅有進(jìn)一步強(qiáng)化境外布局，在境