個人理財重點

個人理財重點（參考書本版本不同，講義上的頁碼請注意）第一章個人理財概述第一節(jié)：個人理財業(yè)務的概念和發(fā)展一、個人理財業(yè)務概念、特點個人理財業(yè)務概念:商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產管理等專業(yè)化服務的活動特點：服務對象：個人客戶不是企業(yè)或其他法人服務的專業(yè)化服務的性質:顧問性質\受托性質服務的個性化、綜合化二、個人理財業(yè)務分類理財顧問服務綜合理財服務綜合理財服務的分類：1、私人銀行業(yè)務2、理財計劃保證收益理財計劃里非保證昆收益理財計膏劃遮保本浮宿動收益理財思計劃靠非保本肢浮動收益理蘿財計劃溪三、理擇財計劃旦概念:掀針對特定目呀標客戶群開丑發(fā)、設計、祖銷售資金投疾資和管理計截劃擔四、私鎮(zhèn)人銀行業(yè)務未銀行向染富人及家庭軋?zhí)峁┑南到y(tǒng)羅理財業(yè)務蜘私人銀鼠行業(yè)務的核雕心：個人理底財寇范圍：渣超越簡單的甲資產負債業(yè)蹦務確性質：縣混業(yè)業(yè)務貨產品與觀服務的比例深：3：7挑五、保證收承益理財計劃眠一種約拆定銀行承績諾固定收益幻銀行承擔逢由此產生的殖風險或約揀定銀行承披諾最低收益字銀行承擔下相應風險片其他收益按鉛約定分配，駝風險共擔薦六、非徑保證收益理究財計劃齊保本浮艇動收益理財攤計劃從特點期保本不保號證收益嗓非保本享浮動收益理超財計劃蛛特點瑞不保本根誰據(jù)約定條件嗎、實際收益便支付收益何第二節(jié)、個鑒人理財?shù)陌l(fā)攤展我個人理守財在國外的歸發(fā)展望態(tài)萌芽階段丙形成與發(fā)展頂時期成熟崖階段個人送理財在國內高的發(fā)展現(xiàn)狀斧我國商腥業(yè)銀行個人杰理財業(yè)務的概基本業(yè)務：欄外匯理財產李品嬸材人民幣理財蒙產品股第三節(jié)剝個人理財雨業(yè)務的影響陣因素兼宏觀因遍素弄政治、渣法律、政策漏經濟經浙濟發(fā)展階段齊收入水平夢宏觀經濟場狀況社會玉微觀因腰素棕金融市朽場競爭狀況誼金融市場趨開放程度艘價格機制縫四大表格(紫**重中之核重**)下要熟悉掌握赴，選擇和判昨斷。你經濟增動長與個人理華財策略怨通貨膨鋪脹與個人理黃財策略陪匯率變映化與個人理撇財策略成利率變摩化與個人理遭財策略涉表1—撐1經濟增通長與個人理輸財策略涂儲蓄居減少配置嗚收益偏低始增加配置絨收益穩(wěn)定那債券菠減少配置肚收益偏低梳增加配置賣風險較低股票疊增加配穴置企業(yè)盈扶利增長述可以支逮撐牛市竭減少配桌置企業(yè)虧央損增加小可能引罰發(fā)熊市癢基金蜘增加配置降可實現(xiàn)增值隙減少配置拜面臨資產駛縮水喂房產胸增加配置灌價格上漲團適當減少攻市場轉淡矮表1—魯2通貨膨割脹與個人理榮財策略循儲蓄告減少配置稈凈收益走低杯維持配置挽收益穩(wěn)定忌債券犧減少配置嚼凈收益走低鐮減少配置弦價格下跌憲股票錘適當增加配恭置資金涌酸人價升減撈少配置價鏈格下跌寨表1—3匯安率變化與個歉人理財策略裳儲蓄俘增加配置猴收益將增加框減少配置古收益將減投少隨債券變增加配置示本幣資產升狂值減少配既置本幣資共產貶值芹股票懼增加酉己置綠本幣資產愚升值減少由配置本幣余資產貶值麗基金香增加配置挎本幣資產升桂值減少配襪置本幣資堵產貶值母房產栽增加酉己置君本幣資產似升值減少幼配置本幣圾資產貶值篩外匯唉減少配置滔人民幣更值伴錢增加配礙置外匯相四對價值高茅表1-輸4利率變化獨與個人理財攀策略神儲蓄赤增加配置瘦收益將增加偏減少配置跳收益將減械少武債券壓減少配置傅面臨下跌風從險增加配峽置面臨上恰漲機會歐股票挨減少配置葵面臨下跌風明險增加配送置面臨上禿漲機會丟基金激減少配置羨面臨下跌風逮險增加酉斧己置面臨輛上漲機會隊房產螞減少配置知貸款成本增科加增加配炸置貸款成衡本降低躍外匯顛減少配置歐人民幣回報典高增加配殲置外匯利喜率可能高繞第二章金偷融市場荷一、金耽融市場的功鄉(xiāng)能和結構望金融市氧場：以金融摟資產為交易蹈對象而形成宿的供求關系崗及其機制的掩總和魯三層含穿義恭金融資鑰產交易的場剩所(包括有煩形、無形市豆場)盞反映金意融資產的供礙求關系蹈反映金與融資產交易朵運行機制(鳳包括價格、職利率、匯率踩等)遞金融資姻產：所有代嘉表未來收益蹤或資產合法痰要求權的憑兇證女金融資予產分類龍基礎金帽融資產(債執(zhí)務性、權益拌性資產)需衍生金級融資產(期合貨、期權、嚴遠期、互換熱等)浸三、金猴融市場的特屠點：扣商品的魯特殊性超市場交鑒易對象是貨艱幣和資金篩交易價討格的一致性范利率是啊價格的表現(xiàn)網(wǎng)形式沿交易活前動的集中性啦由專業(yè)返機構組織實預現(xiàn)交易牌交易雙瓜方的可變性痰供求雙并方角色可以襲互換擁四、金扮融市場的主綢要功能：非微觀經轟濟功能聚社斂功能財?shù)谈还δ茱L寄險管理功能盲流動性功袖能宏觀經懷濟功能資須源配置功能接調節(jié)功能據(jù)反映功能砌五、金籮融市場的結華構挪按照金劣融市場的構另成要素分類學主體、璃客體、交易慌中介盲按照交京易活動是否桌在固定場所警分類滅有形市差場、無形市駁場膏按照金捆融工具發(fā)行抗和流通特征服分類蛙1、發(fā)賄行市場(一新級市場)燈公募、淋私募因2、交集易市場(二位級市場)攝交易所謊市場桿柜臺市艷場招3、第予三市場葵4、第匯四市場賀按照交餡易標的物分臟類牢貨幣市們場、資本市其場、外匯市黑場、衍生市擺場、保險市戶場、黃金市章場糖按照交討割方式分類凱現(xiàn)貨市拘場、衍生市塵場宗按照融盒資活動的范誦圍分類芒國際金勇融市場、國棟內金融市場濱六、金融市假場的要素貍金融市鑼場主體竹金融市著場主體參金融中耕介左七、金直融市場主體圖包括：組政府上工商企業(yè)愧居民個人(傳家庭)金廉融機構存消款性金融機豎構(商業(yè)銀賭行、儲蓄機仁構、合作社跪)非存款慌性金融機構襪(保險公司悔、養(yǎng)老基金掙、投行、投淹資基金)巡中央銀行膽八、市子場客體：金鑰融工具握金融資日產代表未稻來收益或資彩產合法要求滔權的憑證堅金融工具聾–用于交牧易的金融資漢產包括貨難幣頭寸、票糞據(jù)、債券、璃股票、外匯涂、基金、期說貨、期權、齡等金融衍生料品金融工具晚九、金嗓融市場中介刻(媒體)鴿金融市千場媒體是指世那些在金融悟市場上充當謊交易媒介，房從事交易或舉促使交易完催成的組織、矮機構或個人悉金融市推場媒體可分暑為兩類普一類是渾金融市場商仗人(自然人悅)。如貨幣羽經紀人、證探券經紀人、墓證券承銷人性、外匯經紀軋人胞另一類毫是機構。如臂證券公司起十、金絞融市場組織刺方式森有固定院場所的有組鉗織、有制度示、集中進行老交易的方式端，如交易所鼻方式番在各金竄融機構柜臺耀上買賣雙方暑進行面議的故、分散交易討的方式，如倦柜臺交易方存式渣電訊交角易方式，即碗沒有固定場鐘所，交易雙向方也不直接默接觸，主要掠借助電訊手紙段來完成交醋易的方式綱第二節(jié)、孕貨幣市場朵貨幣市卡場包括：貓同業(yè)拆借市哨場短期政布府債券市場塵回購市場四商業(yè)票據(jù)論市場銀行軋承兌匯票市比場額可轉舌讓定期存單廉市場貨幣遣市場共同基棗金市場療二、貨證幣市場概述瓜貨幣市礙場：貨幣市惜場是買賣短獲期金融工具勵的場所。知短期金腔融工具通常肅稱為準貨幣手。由此，產山生“貨幣”救市場的稱呼往貨幣市平場特征殃：旱風險較低(殿以交易債務壇工具為主的診市場)流蔬動性較高(快短期資金融窄通)交易辦量大(所謂由資金批發(fā)市廢場)缺貨幣市真場功能非：情短期資金融票通、保持流墻動性政府哨宏觀調控進三、短睬期政府債券賠市場萍以貼現(xiàn)胳債券發(fā)行搞美國政督府發(fā)債的計拳劃性：91攻天、182吩天的國庫券央每周一發(fā)行遠發(fā)行方廊式：拍賣下標的：量收益率、價唱格、交款期跳競價方類式(競爭性耗投標)單走一價格：荷富蘭式：是按著投標人報價伸由高到低順蠢序中標，直關到滿足預定伴發(fā)售額為止季，中標者的逃國債認購價裁格是投標人毛報出的最低脅價—一單一箱價格，所有落投資者按照棒這個價格，紡分得各自的治國債發(fā)行份田額誼多種價碎格：美國式癢：投標人報肺價由高到低貝順序中標，素直到滿足預申定發(fā)售額為襲止，中標單馳位以投標人慰各自出標價組認購國債。笑非競價辟方式(非競銳爭性投標)喘以競價手的平均價購柜買咬短期政褲府債券市場糞特征益違約風互險小流動穗性強移江面額小國鵲庫券收益的爺計算回購市場夜回購協(xié)爽議：出售證叮券時，與證討券的購買商括簽訂協(xié)議，消約定在一定機期限后按約含定價格購回嚇所賣證券，蹲從而獲得即韻時可用資金全的一種交易犧模式輔回購交資易的本質：升以證券為質海押的短期融尚資活動貪回購不療同于短期擔柄保貸款適短期擔椒保貸款的債損務人方如果野不能按期償僅還貸款，債銜權人要經過肺一定的法律毛程序才能收浙回和處置擔舞保物睬在回購割協(xié)議中，證孝券出售者如陜果不能如期需買回證券，月投資者就有銀權處置證券惱商業(yè)票姜據(jù)市場過融資成挖本低融資協(xié)靈活對利售率敏感性較膏強信用程醬度較高票德?lián)谙薅倘瞧睋?jù)面額大奧銀行承度兌匯票市場氧商業(yè)匯搞票是出票人亭簽發(fā)的，委接托付款人在住指定日期無密條件支付金洪額給收款人門或者持票人誤的票據(jù)遞商業(yè)匯刮票的種類：筆按照不同的宴承兌人可以歸分為商業(yè)承弦兌匯票和銀卻行承兌匯票屈兩種好由銀行經承兌的匯票膜為銀行承兌趴匯票建由銀行俊以外的企事遭業(yè)單位承兌壯的匯票為商博業(yè)承兌匯票坦銀行承偷兌匯票貼現(xiàn)比利息的計算麗貼現(xiàn)利謎息=匯票面忙值×實際貼慕現(xiàn)天數(shù)×(飯月貼現(xiàn)利息告/30)涌實付貼社現(xiàn)金額=匯閉票面額–蝦貼現(xiàn)利息戴大額可常轉讓定期存粒單市場腎美國商玩業(yè)銀行法Q主條款限制存位款利率齒投資者攏角度利息杜收入高可簽以隨時兌現(xiàn)嗚發(fā)行者稱角度增加愉資金來源(葡視為定期存倘款)有利史于控制資產戲的流動性薪有利于資產嘩負債管理跌貨幣市浴場共同基金褲市場果市場特濃征承投資對勢象：貨幣市兩場的金融工紋具(短券、吸回購等)逃投資者折以基金賬戶減為基礎簽發(fā)興支票取現(xiàn)(懲美國)，類具似存款，但池不計提法定達存款準備金卷對貨幣喂市場基金沒洲有存款方面回的法規(guī)限制唉，沒有利率滅限制阻貨幣市攪場基金風險潮和限制達投資基漢金的固有風鏟險介金融監(jiān)捕管機構正在資逐步對基金柱加強限制叨第三節(jié)、資傲本市場矛資本市士場包括：股霉票市場債靜券市場證挖券投資基金殿市場銳(一)絡股票市場饑股票是勺由股份公司綠發(fā)行的，表猶明投資者投券資份額及其虎權利和義務門的所有權憑則證，是能夠亞給持有者帶自來收益的有產價證券府股票特鼓征注意選妨擇題西收益性鴨風險性屬穩(wěn)定性流框通性參與振性貸股票的顏分類注意湯選擇題立按股東大享有權利和綱承擔義務劃倘分搜按是否痛有面值劃分哨按是否老有表決權劃緊分鏡股票的少其他劃分鑄我國對坑股票的一些鷹特殊劃分密按股東爽享有權利和年承擔義務劃料分普通股蛾最基本江、最重要發(fā)章行量最大脈持有者極可以平等地狹享有不受特撒別限制的權絨益幸風險最蜂大裕優(yōu)先股側是指比普通霞股享有某些炒優(yōu)先權的股議票傍股息率神固定、優(yōu)先教分配沿公司破資產或解散進娘行清算時，貍可先于普通叛股股票分得摘公司的剩余吃財產茂按是否撲有面值劃分搭有面值爭股票和無面蒸值股票往有面值濱股票的票面萄上記載有一熔定金額義無面值免股票是指股痰票票面上不揀記載金額，霧這種股票僅復在票面上標販明股票在公辦司總股本中倡所占的比例朝，因此又稱茶為比例股月股票的其他如劃分估藍籌股津股票(績則優(yōu)股、垃圾蚊股)萬成長股善股票蒼周期性廚股票貿防守性漢股票豈投機性辰股票侄我國對齊股票的一些嗓特殊分類誠國有股兔：代表國家奴投資的政府茅部門持股骨國有法未人股：國有雙法人或機構蠅以國有資產鉗投入公司形泉成的股份轟法人股回：企業(yè)法人孕以其依法可控支配的資產訓投入公司形膽成的股份，疾具有法人資唱格的事業(yè)單貓位和國家團飛體以國家允遠許用于經營爹的資產向公炊司投資形成著的股份，代弄表這部分股斤份的股票被海稱為法人股蕩股票段社會公表眾股：自然鐘人、法人將墻個人合法財爸產投入公司谷形成的股份趙外資股爽：外資股股慮票又可分為錘B種股票、辜H種股票和藏N種股票仗股票運理行擱股票發(fā)眨行方式翠公募、乘私募直接訊、間接新制股發(fā)行首井次發(fā)行增淋資發(fā)行平腎價、折價、佩溢價發(fā)行梯股票交易：讀遵循價格優(yōu)革先、時間優(yōu)蒙先原則閑股票的賄收益與風險換收益棟股息紅腫利資本利湊得熱風險獨系統(tǒng)性：對匹市場的整體施影響鎮(zhèn)非系統(tǒng)性護風險：對個墾別股票的影松顏財務風險壺堆信用風險量經營風險倡(二)債券丹市場機債券是例投資者向政莖府、公司或麻金融機構提鹿供資金的債似權憑證沈債券要焰素：期限、碗面值、票面頌利率、求償潛等級、限制裁性條款、抵伏押與擔保、澡選擇權條款瞧債券特驢征：收益性碑、安全性、曬流動性、安名全性初債券分匯類蛙按發(fā)行那主體分為政已府債券、金瀉融債券、公導司債券、國雅際債券悶按償還駛期限的長短惡分為短期債哥券和長期債沿券凈按利息費支付方式可睛分為附息債潔券、貼現(xiàn)債介券、一次還放本付息債券棉按債券端性質分為信袋用債券、擔省保債券、抵枕押債券、收特益?zhèn)?、可截轉換公司債準券、附新股頓認購權債券披、可贖回債門券撞債券發(fā)礎行條件：發(fā)階行額、期限自、票面利率鍬、償還方式貨債券市抱場功能若債券流亦通與變現(xiàn)場拔所;籌集資抵金渠道;宏舉觀調控場所埋債券的捐發(fā)行與交易洲國債發(fā)軍行直接逼代銷：戰(zhàn)機構投資者廁代銷倉承購包陳銷：一級自隱營商制度即招標拍背賣術荷蘭式樣：單一價格罪(區(qū)別：價寬格，交款日勉期，收益率悔)界美國式神：多種價格艦公司債券發(fā)礙行蘋三類企竹業(yè)可以發(fā)行假債券：股份荒有限，有限菠責任，國有李獨資企業(yè)或房國有控股企諸業(yè)滋債券的葉交易的類型芬：壯現(xiàn)貨交豪易即時交士割次日交瓣割例行交布割(成交后停第四天交割末)期貨交夫易回購交嚷易債券的價格跪發(fā)行價格咽：濫面值發(fā)救行掛折價發(fā)瘦行貸溢價發(fā)扇行輛交易價裁格：市場價崗格與市場利題率成反比纏價格計蕉算公式(參耍閱P51)忌債券的斯收益與風險收益子名義收酒益率：啊當期收擊益率：舒到期收餐益率：風險賓信用風砌險：信用評股級優(yōu)市場風斃險：價格風鋼險祝在投資語風險：票面東利率高，在怨投資風險大林購買力停風險：持有殖期間，債券光收益的購買黃力下降悔流動性戶風險：隨時義兌現(xiàn)不遭受緒損失的風險鏡匯率風質險名義收益率斗名義收勝益又稱票面捆收益率是有碎價證券票面瞧所載的利率奔。如果，有援價證券的每撐年收益(7傳5)除以票石面金額(1洞000)而頁得百分率為紗7.5%。橡票面利狂率=每年收珍益(利息收納入)/面值冰票面收赴益率實際上杰就是債券的古發(fā)行利率竹當期收蒼益率斃當期收趟益率又稱直川接收益率、工息票率。是腿債券票面所懂列的利息與為買進債券的動價格的比率銷，其計算方散法如下：樸當期收抬益率=每年且收益/市場疏價格例：矛一張面域額100元綁的債券.票毫面年利率為剪8%，發(fā)售找價格為95持元，期限1憐年，則:蘇到期收遠益率,又稱摘最終收益率頌、實際收益勤率。不但考擦慮有價證券蕩的購買(市黑場)價格與解市場價格(見面值)，還妥要考慮持有隨證券至到期糕還本后的收申益率。因此遺最能反映投熔資者的實際拐收益率。它穗是用來衡量刊債券持有者鉤將債券保存源到還本期滿波時能得到的廊實際收益的座指標貍到期收濃益率有簡單光計算法和復禮利計算法慢到期收炕益率簡單計節(jié)算法是:從旅債券認購日腫起至最終償企還日所能得害到的利息與星償還差益差誼損之和與投指資本金之比輛得到，計算揚公式為：魔到期收乏益率復利計寬算方法(航掌握簡單的夫就可以)鴿到期收看益率，是指腔來自于某種撿金融工具的療現(xiàn)金流的現(xiàn)漫值總和與其者今天的價值單相等時的利曲率水平,它供可以從下式軟中求出：潑P0表旺示金融工具束的當前市價盡，CFt表昌示在第t期前的現(xiàn)金流，奮n表示時期悲數(shù)，y表示決到期收益率姜。冬(三)證券外投資基金市劍場后概念：琴發(fā)行基金份鑄額或收益憑嚴證，將投資狐者分散的資裁金集中起來嬸，由專業(yè)管村理人員投資份于股票、債財券或其他金士融工具，按游照持有者的介投資份額進欠行分配的一廊種利益共享串、風險共擔浙的金融產品厘特點：想規(guī)模經營，掙分散投資，企管理專業(yè)化酒，專業(yè)化服令務，費用低巴投資對療象：多元化被證券投治資基金分類卵按照受謠益憑證可否索贖回分為：夢開放式與封弦閉式投資基練金糟按照法潔律地位分為蘆：公司型(纖公司法)與右契約型(信寇托法)投資乏基金捐根據(jù)籌比資和投資地蕉域的不同分幟為：國內基削金、國外基鑰金抹根據(jù)投忙資目標不同盼分為：成長忽型基金、收亞入型基金、灰平衡型基金埋按基金兆投資標的物皺不同，將投覆資基金分為南：股票基金逼、債券基金裂、期貨基金涂(杠桿基金膀)、貨幣市搬場基金榜按照募粉集方式分為戰(zhàn)：公募，私普募湊按照幣虹種分類：美廁元基金、歐促元基金泰第四節(jié)、漂金融衍生品繞市場默(一)捷衍生工具市請場特點特點：男衍生市蝕場交易是風儉險再分配言杠桿效貼應肝可復制逃性：可以分震解、組合、升設計不同產惱品沃交易主躺體：投機者京，套利者，奮套保者，經糠紀商滿交易組勵織方式：場懼內，場外競(二)榨衍生工具市御場功能理基本功困能規(guī)避風許險發(fā)現(xiàn)價窯格吧摔其他功能宵資源配置遞提高交易效賞率穩(wěn)定價滅格(減少價臺格波幅)陸市場經濟晴糧雨表猶第五節(jié)、外快匯市場暢(一)逃外匯市場簡麥介襲外匯市程場的概念和挑理解補充：彎外幣是完全槽可以自由兌朱換的貨幣，鼻例如：美國依人完全持有僵的人民幣，遣不是美國人測持有的外幣膠。罷以外幣茄表示的用于搭國際結算的謠支付手段和課資產協(xié)外國貨壇幣爬外幣支腰付憑證(票哪據(jù)、存款憑波證)我外幣有長價證券踐特別提度款權笛其他外冊匯資產穿匯率：之外匯買賣的陶價格宮外匯市毫場標價法瘦直接：堪以本國貨幣乳表示外國貨字幣的價格謝間接：蜻以外國貨幣宅表示本國貨魄幣的價格輪外匯市另場特點國際除性波動性蘭集中性貢風險性受匠干擾性歐第三章個咬人理財產品幕債券投躍資的風險因惰素有：價格先風險、再投斷資風險、違暖約風險、債甩券贖回風險卡、提前償付勸風險和通貨接膨脹風險。拜股票及翠股票市場的悶風險包括系屑統(tǒng)性風險和栽非系統(tǒng)性風斧險。系統(tǒng)性浴風險不能通場過投資組合潛實現(xiàn)風險分谷散。非系統(tǒng)線性風險通常裙可以通過組更合投資不同戶程度地得到過分散?；?一)禍銀行理財產站品分類晨一般銀漫行產品辦活期儲去蓄存款、整卻存整取儲蓄貌存款、零存克整取儲蓄存革款、整存零冤取儲蓄存款癥、存本取息殃儲蓄存款、霉定活兩便儲穗蓄存款、通和知存款。個筆人支票存款革和教育儲蓄駛存款?；笸ㄖ鏋目詈徒逃齼︹徯畲婵羁梢员舛悺８鍎?chuàng)新銀格行產品的分渡類：董按照客主戶獲取收益梅的方式分類而保證收葡益型理財計之劃螺非保證杜收益型理財錢計劃大按照理溪財產品的結翼構分類搞利率掛礙鉤型理財計趙劃匯率掛域鉤型理財計姑劃約股票掛柏鉤型理財計若劃信托掛幅鉤型理財計界劃鋸信用掛抄鉤型理財計拼劃商品掛資鉤型理財計則劃研期權聯(lián)瓦結型理財計徐劃絲保證收半益型理財計欣劃俊概念：告是指商業(yè)銀瓦行按照約定紗條件向客戶型承諾支付固淹定收益，銀弦行承擔由此彼產生的投資剖風險，或銀坑行按照約定犬條件向客戶連承諾支付最厚低收益并承玻擔相關風險巨，其他投資英收益由銀行爭和客戶按照餐合同約定分套配，并共同蝕承擔相關投禍資風險的理是財計劃捕非保證死收益型理財橫計劃分類矩及其概念：鼠非保證踐收益型理財秧計劃可以分姜為保本浮動防收益理財計避劃和非保本崗浮動收益理統(tǒng)財計劃俊保本浮都動收益理財報計劃是指商秧業(yè)銀行按照摘約定條件向清客戶保證本王金支付，本尿金以外的投豎資風險由客忌戶承擔，并辭依據(jù)實際投條資收益情況膜確定客戶實管際收益水平踏的理財計劃積非保本爐浮動收益理藥財計劃是指泰商業(yè)銀行根佛據(jù)約定條件慰和實際投資賴收益情況向節(jié)客戶支付收世益，并不保扎證客戶本金完安全的理財如計劃月結構型理財目計劃便即商業(yè)榮銀行個人理接財計劃的收枝益率取決于桿其合約中指頌定的基礎資漏產或基礎變否量的變化口利率掛姻鉤型理財計覽劃天該理財脫計劃是一種冠實際投資收俘益與國際市靜場上主要利棵率指標倫敦懼銀行間同業(yè)燥拆借利率(廁LIBOR叛)或香港銀午行間同業(yè)拆惜借利率(H咱IBOR)影掛鉤的理財耕產品街利率掛凱鉤型理財計容劃為結構型穗理財產品持若A產若品了的名義徹收益率為5若%，協(xié)議規(guī)徒定的利率區(qū)允間為0～4饅%;B產品首的名義利率哀為6%，協(xié)鋼議規(guī)定的利璃率區(qū)間為0盆～3%之間幻，其他條件省相同。假設番一年中有2瞇40天中掛欠鉤利率在0微～3%之間腹，60天的斧利率在3%燦～4%之間黑，其他時間椒利率則高于吧4%。計算兔A、B兩產蘿品的實際收螞益率厭解：A紫產品的實際襲收益率=5驢%×300待/360=史4.17%睜B產品旬的實際收益規(guī)率=6%×軋240/3澇60=4%窯匯率掛趣鉤型理財計襲劃召該理財抗計劃是一種嘩實際投資收匹益與國際市四場上主要貨且?guī)诺膮R率掛雪鉤(例如，主歐元兌美元榮)的理財產劣品遙匯率掛惰鉤型理財計曲劃為結構型俗理財產品以股票掛扒鉤型理財計視劃購申購新蕩股型理財計蹈劃耽股票組嗓合掛鉤型理媽財計劃傘股票掛捉鉤型理財計體劃為結構型宅理財產品紀信托掛林鉤型理財計深劃是依托店信托法。腦是將理聞財資金通過鈴信托計劃的廈方式發(fā)放貸期款以獲取較捎高的收益的殖理財產品恩信托掛泡鉤型理財計縣劃為結構型江理財產品婦信用掛防鉤型理財計間劃高信用掛歌鉤型理財計膽劃的特點是赴投資收益與境指定的相關跳信用主體的徹信用掛鉤，孩如果在投資荷期內相關信足用主體沒有悠發(fā)生信用違奴約事件，則聽投資者可以悟獲得固定的綿年收益率。初反之，沒有粉任何收益。崇信用掛碧鉤型理財計鼠劃是結構型盜理財產品閃商品掛書鉤型理財計撿劃眠商品掛蹤鉤型理財計違劃的特點是蜓投資收益與艱指定的商品襖價格或價格稀指數(shù)掛鉤秩商品掛燥鉤型理財計彼劃是結構型頓理財產品望期權聯(lián)泡結型理財計凍劃突是一種鋼與衍生工具坊聯(lián)結的結構貸型理財計劃扭(二)覆證券產品造債券麻股票證券帝投資基金招(三)捧金融衍生產守品雷基礎金揉融衍生產品杏金融期術貨金融期缸權金融互完換金融遠劑期合約懸結構化隙金融衍生產家品午基礎金酸融衍生產品推:金融期貨旗期貨合帥約是買賣雙晉方在交易所寒簽訂的、在橋確定的將來企時間按成交肅時商定的價襪格購買或出還售某項資產滿的標準化協(xié)胞議。期貨交蘇易是指交易羨雙方在集中蠅的交易所市便場以公開競懇價方式所進霉行的期貨合徐約的交易?；蕪幕A丘工具劃分，階金融期貨主湊要有三種類闖型：外匯期辭貨、利率期寺貨、股權類旱期貨爪外匯期穿貨基外匯期麗貨又稱貨幣攝期貨，是以龜外匯為基礎牧工具的期貨須合約，是金振融期貨中最惱先出現(xiàn)的品敞種，主要用腿于規(guī)避外匯悼風險甚利率期詠貨跌利率期擋貨的基礎資揪產是一定數(shù)堤量的與利率且相關的某種變金融工具，鐘主要是各類抽固定收益金督融工具。利毫率期貨主要胳是為了規(guī)避路利率風險而奧產生的政股權類舌期貨小股權類頸期貨是以單江只股票、股沙票組合或者隸股票價格指油數(shù)為基礎資眨產的期貨合坊約耳股票價挖格指數(shù)期貨扇單只股填票期貨捕股票組攻合的期貨足基礎金褲融衍生產品貓:金融期權剝期權又澇稱選擇權，訂是指其持有決者能在規(guī)定拋的期限內按殃交易雙方商閃定的價格購忍買或出售一末定數(shù)量的基弱礎工具的權錫利。句基礎金開融衍生產品鞏:金融互換隊金融互住換是兩個或滅兩個以上當余事人按照商糞定條件，在爬約定的時間勿內，交換不鼻同金融資產肯或負債的合援約。絞金融互養(yǎng)換可分為利僚率互換、貨到幣互換、商然品互換、股腸權互換等類浪別，其中，也利率互換和賄貨幣互換是問最重要的兩齡種互換代利率互耳換疫利率互憂換是指雙方環(huán)在未來一定申時期內將同友種貨幣的同孟樣名義本金稠的現(xiàn)金流相付互交換，是洲以不同的利桿率指標(包旱含浮動或固忙定利率)作小為交換的基動礎金融工具而。么貨幣互肯換羽貨幣互蒸換是指交易需雙方在未來毒的一段時間與內交換兩種泳不同貨幣的鎖本金和現(xiàn)金燃流。棕商品互類換薯商品互臉換是指一方屬定期以固定木價格向另一剖方支付一定版數(shù)量商品的饅價格，而對掌方則以浮動伯價格(通常拳是某一時點洽現(xiàn)貨的平均促價格)反向陣支付同樣數(shù)拍量該種商品裝的價格。隱股權互螺換第股權互蛋換是指以股客票指數(shù)產生慕的紅利和資灌本利得與固妨定利率或浮激動利率或其棗他的股票指漆數(shù)產生的收恐益進行交換婦基礎金融衍票生產品:金叼融遠期合約侍金融遠磨期合約是指辱交易雙方在順場外市場上火通過協(xié)商，幫按約定價格竿(稱為遠期僚價格)在約探定的未來日博期(交割日崖)買賣某種擠標的金融資笛產(或金融蹈變量)的合團約拆根據(jù)基疤礎資產劃分鑄，常見的金米融遠期合約役包括遠期利判率合約、遠價期外匯合約帶、債權類資中產的遠期合掀約、遠期股箭權合約四個影大類踢金融遠閑期合約膀遠期利董率合約印遠期外爭匯合約浸債權類花資產的遠期猛合約盲遠期股縱權合約尿(四)戲其他理財產子品喇外匯產配品即期外竊匯交易、遠王期外匯交易敏、擇期外匯峽交易、掉期溝外匯交易、皇外匯期貨交叮易、外匯期湖權交易槐保險產氣品財產保郵險、人壽保丹險、投資型瓦保險產品：灑保險產偏品的功能膽(1)悠轉移風險，顛分攤損失。爐(2)補挖償損失。講(3)融通部資金職能。卷保險產置品的種類渴按照不課同的分類標統(tǒng)準，保險有瓶不同的種類笛。按照保險寇的性質劃分蓄，賠可分為押社會保險、煤商業(yè)保險和堪政策保險。觀按保險實施苦的方式，可回以分為敗自愿保萄險和強制保緩險，如表所地示?？辞寮毸芄?jié)，注意選懶擇題目。比知如：保證保粗險屬于什么局保險?朝教材P歉73表格古人壽保險濁生存保險乘人壽保險舉死亡保險來生死兩全?？铍U襖意外傷害保附險薄醫(yī)療保險別健康保險聰收入補償保喂險靜財產保險牽普通家庭財嚇產保險犧還本家庭財月產保險子貨物運輸保渠險辭物質財產保悲險紙運輸工具保問險跨工程保險艇農業(yè)保險凈公眾責任險孩產品責任保界險吩雇主責任保諒險逢責任保險脹職業(yè)責任保術險躺環(huán)境責任保決險白個人責任保瘦險餅產品質量保霉險拉保證保險做忠誠保證保置險授一般商業(yè)信蘿用保險越信用保險喝投資保險(慘政治風險保燕險)朝出口信用保靈險幟投資型保險瀉產品捎分紅保險劈壽險類投資恐型保險產品傻萬能壽險坑分紅型偷投資連結保竟險制萬能型綿投資連結型跟非壽險類投密資型保險假

謎第四章個裝人理財理論彈基礎獻一、生塑命周期理論攀生命周嶺期理論概述極生命周撕期理論是由闊F.莫迪利肝亞尼與賓夕勤法尼亞大學由的R.布倫瀉博格、抓安多共制同創(chuàng)建的。踏表4—宵1生命周唱期與理財策句略分析倍少年成長期問沒有或僅有脫較低的理財絡需求和理財貓能力蝶增加消費、洞減少負債后簡單的理財摔策略：將富萄余的消費資蘆金轉換成銀涌行存款頌青年成長期香絹愿意承擔較烘高的風險，魂追求高收益議遙快速增加資財本積累因積極的理財李策略：在投昆資組合中增鏟加高成長性東和高投資的壞投資產品和程工具。例如信，股票、期鄰貨與期權等窗衍生產品場中年穩(wěn)健期統(tǒng)水風險厭惡程刊度提高、追慰求穩(wěn)定的投窩資收益元適度增加財注富享穩(wěn)健的理財黑策略：在投讀資組合中選罩擇低風險的存股票、高等宿級的債券、臘優(yōu)先股以及越共同基金等倒金融產品翁退休養(yǎng)老期轎俘盡力保全已叫積累的財富偷、厭惡風險雹將避免財富的慘快速流失，勞承擔低風險些的同時獲得鑼有保障的收繁益厲保守的理財耗策略：在投差資組合中選拌擇高收益廈的政府債券機、高質量的申公司債券刷以及銀行存哨款和其他短循期投資金讓融產品股(一)抵生命周期理漿論概述合個人的娃生命周期可謊以分為成長秤期、青年期竟、成年期、圓成熟期、老讀年期五個階蟲段宿消費者縫應該計劃他爛的消費和儲慚蓄行為，綜屆合考慮其現(xiàn)摘在收入、將屯來收入以及播可預期開支兩、工作時間鑰、退休時間煮等因素來決割定其目前的覽消費和儲蓄我，使其消費歸水平在一生遍中保持相對銹穩(wěn)定，在整礙個生命周期葵內實現(xiàn)消費朋的最佳配置糖生命周眼期理論圖示避(重要)封(二)生駝命周期各階嚇段的特征采成長期翁青年期禿成年期成杜熟期老年特期著二、投資組潔合理論的基浪本思想叛單一金限融資產的期且望收益率：乏教材P12矮8赴注意各嘆種情形概率同之和為1.米例如書上的番：25%+連10%+3褲5%+30邪%=1售方差是喘指金融資產推的收益與其汗平均收益的喘離差的平方隙和的平均數(shù)電。標準差則繁是方差的平閉方根，是一宿個風險的概邊念。脅協(xié)方差技是一種可用扯于度量各種元金融資產之覽間收益相互炕關聯(lián)程度的偵統(tǒng)計指標。博另外，丈還可以使用拆相關系數(shù)這廁個統(tǒng)計指標礙來反映投資嶼組合中各種兵金融資產之晚間收益的相渣關性。獵協(xié)方差鵝就是投資組局合中每種金資融資產的可布能收益與其雖期望收益之竿間的離差之嚼積再乘以相妻應情況出現(xiàn)灌的概率后進噴行相加，所辭得總和就是淹該投資組合摧的協(xié)方差。藏協(xié)方差俱的符號(正橫或負)可以謎反映出投資膨組合中兩種元資產之間不失同的相互關捎系：如果協(xié)畢方差為正，冠那就表明投贈資組合中的河兩種資產的不收益呈同向得變動趨勢，小即在任何一蜓種經濟情況括下同時上升騰或同時下降舊;如果協(xié)方占差為負值，袖則反映出投割資組合中兩傻種資產的收熟益具有反向并變動的關系舍，即在任何武一種經濟情遇況下，一種造資產的收益五上升另一種奧資產的收益誼就會下降。托如果協(xié)方差六的值為零就忠表明兩種金噸融資產的收如益沒有相關俊關系。灌相關系刪數(shù)等于兩種袋金融資產的仔協(xié)方差除以鳥兩種金融資辭產的標準差岔的乘積。尋如果相府關系數(shù)為正攜，則表明兩含種資產的收己益正相關;參如果相關系炎數(shù)為負，說宏明兩種資產累的收益負相升關;如果相舅關系數(shù)為零飯，說明兩種梳資產的收益符之間沒有相五關性。更重疾要的是，可步以證明相關育系數(shù)總是介辦于一l和+割1之間，這湊是由于協(xié)方塊差除以兩個鏡標準差乘積更后使得計算逐結果標準化剃。這有利于篩判斷資產之顏間的相關性教的大小。賴并非所柴有資產的風辟險都完全相醋關，構成一挑個資產組合烈時，單一資勸產收益率變午化的一部分山就可能被其首他資產收益腳率的反向變蛙化所減弱或辨完全抵消里由于分轟散化可使風爬險大量抵消晝，我們沒有梅理由使預期軌收益率與總窮風險相對應念與投資絕預期收益率飼相對應的只完能是通過分楊散投資不能湖相互抵消的集那一部分風炎險，即系統(tǒng)全性風險村資產組暖合的風險一林般都低于組仁合中單一資宿產的風險，車因為各組成蓮資產的風險金已經由于分抱散化而大量餅抵消庸適當分徹散投資一般蠢會降低整體強風險或提高括整體收益，燃因為當一種拘資產的收益吼下降時，另執(zhí)一種資產的膝收益可能上晌升勝投資組腰合理論的基殘本思想覺投資多滑元化是否有衛(wèi)效減少風險姜，關鍵在于翁組合投資中疑不同資產的遠相關性。從俗理論上講，羞資產組合只袋要包含了足良夠多的相關意性弱的單一壁資產，就完換全有可能消廳除所有的風網(wǎng)險寸但在現(xiàn)妹實的金融市盟場上，由于貫各資產的收月益率在一定遞程度上受同診一因素影響享(如經濟周擠期、利率的悲變化等)，攝其正相關程科度很高。這網(wǎng)時雖然可以反通過分散投應資消除資產深組合的非系團統(tǒng)性風險，繡但組合的系詠統(tǒng)性風險依冬然存在屆一個充避分分散的資暖產組合的收維益率變化與渠市場走向密裂切相關，其側波動性或不舟確定性基本柿上就是市場及的不確定性限。投資者不枯論持有多少梯股票都必須頂承擔這一部暮分風險。風耐險相同情況蹤下，追求收將益最大化;荷收益相同情城況下，追求引風險最小化莊。仍三、財務管鉤理理論歡(一)吩貨幣時間價狂值的概念(追最最重要)涉一定要訪掌握、了解錦教材P1繞51奏貨幣時販間價值，也府稱資金的時跑間價值，是焰指貨幣經歷臣一定時間的箏投資和再投暫資所增加的狼價值。即是冊指當前所持裳有的一定量片貨幣比未來羅獲得的等量道貨幣具有更唇高的價值姻貨幣之遼所以具有時萄間價值，最作主要原因是飲因為貨幣投臣入生產實現(xiàn)歉了貨幣增值趕(二)謎貨幣時間價王值計算縣時間(業(yè)時期數(shù))的廢計算青一般，惰0期就是現(xiàn)成在，即投資烤決策的時候蘿，是第1期套的期初，第填1期就是現(xiàn)引在起第一個融時期的期末遼，也是下個萄時期的期初胡，第2期就耳是過了2個句時間段，是決第2期的期憤末也是第3鋪期初，第n追期就是過了城n個時間段果的第n期末低也是第n+啄1期初判終值、右現(xiàn)值和年金追終值的健計算史終值又肥稱未來值，鄉(xiāng)是指從當前閣時刻看，發(fā)嘗生在未來某鉛時刻的一次剩性支付(收內入)的現(xiàn)金舉流量原單利終社值計算公式狐：FVn=聯(lián)P×(1姥+r×n)寒復利終告值計算公式煉：慘其中F錯Vn為終值仰，r為市場兆利率(通常倆是銀行的存邁款利率，如莫果是債券等捕金融工具r釋是票面利率大)沾終值計賽算例子鉤某人將侍1000喂00元投資佛于一個項目三，年報酬率懲為6%，經術過1年時間守的期終金額備為：須F=1愈0000鴿0×(1+屑6%)=1豪0600潤0(元)甘若此人畏并不提走現(xiàn)桐金，將10特6000訂元繼續(xù)投資店于該事業(yè)，戲則第2年本占利和為:育F=1蜘00000六×(1+6厘%)2原=10掙0000×站1.123覺6激=11葉2360(擱元)埋期望收懸益率計算敗P128萄書上例題。披周期性復利初終值檢周期性賤復利終值：箭在復利終值仔計算中，可覆以按年，也吼可以按半年塘、按季度、煌按月和按日腹等不同的周到期計算復利齒，稱為周期辭性復利。算夠式如下：越r為市缺場利率,m扛為1年中計榨算復利的次魯數(shù)，n為年若數(shù)至例子：陽本金的現(xiàn)值淋為100破0元,年利優(yōu)率為8%，刊期限為3年仍。如果每季餡度復利一次伯,則3年后感本金的終值舊為膠現(xiàn)值的使計算捉現(xiàn)值指售未來的貨幣地收入在目前雪時點上的價鍵值?，F(xiàn)值是猜終值的逆運鳥算既單利現(xiàn)退值計算公式吸：PVn=扒F÷(1+偉r×n)業(yè)復利現(xiàn)寫值計算公式峽：苗其中售PVn為肆現(xiàn)值，F(xiàn)為為未來的資金加的數(shù)量，也妨就是終值，減r為場利率汪，通常選取純的貼現(xiàn)率也年是銀行存款皆利率，理論厘上最為理想抓的貼現(xiàn)率是鎖投資者心理句的預期的收呆益率，但是聯(lián)這在實踐當乓中是很難獲驚得的遵現(xiàn)值的肢計算例子遍假設票電面價值為1蝴000元的綁債券，每年充年底支付1鏟00元的定敏期利息，還凡有3年到期造，假定市場水年利率為1鬧2%。問該紫債券的市場擴價格(現(xiàn)值甚)?窩現(xiàn)值=經100/(集1+0.1說2)1+1怪00/(1役+0.1鍵2)2+1猴100/(飲1+0.1慈2)3=隸951.9核7瞎周期性瑞復利現(xiàn)值朱普☆戚周期性復利叢現(xiàn)值尼計算公偏式：顛敢☆深例子：如果弄年利率為8盡%，復利按辦每季度計算謙，則3年后鞠的100止0元的現(xiàn)值張為年金耐含義濤：年金是指抬等額、定期惕的系列收支恐例子日：分期付虛款賒購、分律期償還貸款盆、發(fā)放養(yǎng)老指金、分期支瞎付工程款、皺每年相同的總銷售收入認種類緒：普通年異金，預付年糊金，永續(xù)年默金義普通年躬金除普通年恨金：系薄列現(xiàn)金流的麗收入或支出法時間是在每虜期期末肺假定期講定額發(fā)生的它系列現(xiàn)金流扒為A，對熱應的時期的害利率為r疤，期數(shù)為n能.按復利臟計算的每期壩支付的終值文之和是年金封終值渠普通年研金終值公式限為：益是年金貧終值系數(shù)泳普通年赤金現(xiàn)值奏按復利酬計算的一系蛾列的現(xiàn)金流個的現(xiàn)值之和查是普通年金谷現(xiàn)值獸普通年圾金現(xiàn)值公歲式：仔奇是年金現(xiàn)值倡系數(shù)算預付年理金蘆預付年灘金：等額那現(xiàn)金流發(fā)生籃在每期期初充預付年普金終值公遣式：縫預付年于金現(xiàn)值公貨式：萬永續(xù)年禁金龜永續(xù)年傷金是無限期膠定額支付的僑年金鄉(xiāng)永續(xù)年頸金現(xiàn)值公潮式：狂永續(xù)年駱金狠例如，義某老華僑擬斜在某中學建蝶立一項永久酷性的獎學金底，每年計劃叛頒發(fā)100迅00元獎金些。若利率為色l0%，現(xiàn)駕在應存人多用少錢?坐P=1草0000×要1/10%喜=10喬0000裕(元)醬一、理財芳顧問服務概肥述已(一)閃理財顧問服棟務概念米理財顧斤問服務是指柳商業(yè)銀行向棕客戶提供的阻財務分析與堆規(guī)劃、投資蜂建議、個人脖投資產品推塔介等專業(yè)化錦服務。在理浴財顧問服務糾活動中，客丙戶根據(jù)商業(yè)核銀行提供的涉理財顧問服省務管理和運躺用資金，并姿承擔由此產以生的收益和幕風險徑商業(yè)銀茄行為銷售儲皺蓄存款產品臂、信貸產品等等進行的產艱品介紹、宣韻傳和推介等次一般性業(yè)務蔑咨詢活動，科不屬于理財嫂顧問服務。香(二)伐理財顧問服招務流程(1疼)按國外金經融機構理財丈顧問業(yè)務流頁程曲接觸客購戶-→基企本資料收集酷-→資產現(xiàn)怖狀分析-→經風險分析-拾→資產管理史目標分析-四→客戶資床產預測與評孕估-→財務鬼目標的確認載-→基礎規(guī)銹劃-→建立店投資組合-熊→實施計劃死-→績效評妖估。竄國內商片業(yè)銀行理財去顧問業(yè)務流事程凡接觸客肯戶-→收集層客戶信息-誦→客戶財務膚分析-→客盞戶財務目標項分析與確認助-→財務規(guī)卵劃投資組棉合-→實施垮計劃-→績致效評估。訓國外金鳥融機構理財辟顧問服務流乏程詳解：十著步青第一步飾：基本資料造收集撐包括：腰客戶信息;既客戶家庭信慎息;客戶事派業(yè)信息驟第二步瀉：資產現(xiàn)狀卻分析憲包括：殘收支現(xiàn)況;沾儲蓄現(xiàn)況;圖借貸現(xiàn)況;讀保障現(xiàn)況;糠投資現(xiàn)況;芝稅務現(xiàn)況乘第三步?。猴L險分析鑒包括：娘經濟風險;屈事業(yè)風險;瓜個人風險;棚財物風險;舉責任風險;廉投資風險;墾市場風險;書風險承受力招;能轉化的洗風險手第四步返：資產管理皂目標分析糧包括：騰人生目標;營階段性目標努分解;各階脖段服務需要預;各階段財餡務目標匹第五步女：客戶資產擇預測與評估卸包括：炒資產未來預劍測;適用的刪假設;現(xiàn)金罷流預測;資霞產狀況的財高務優(yōu)劣;市絨場機會與威兵脅;資產評恐估若第六步判：財務目標逝的確認惱包括：孩服務需求;聞財務目標的遇確認;服務堪目標的分解幟;階段性財涼務目標的確趁認楚第七步臉：基礎規(guī)劃紀包括：符基本財務策租劃、保障的編策劃、稅務延的策劃、個域人事業(yè)財務黃策劃、資產竭轉移與繼承橡策劃。其中澡基本財準務策劃包括融：現(xiàn)金、消切費和債務管紗理楚保障策購劃包括：保券障目標、風懲險管理、保必障策略、保嶼障建議耳稅務策若劃包括：稅袖務的目標、黎稅務的策略壟、避稅的方挖法、資產?？惩獾陌才偶岸瓕嵤┓椒ㄣU風險管府理包括：人緣生(意外牲、健康、殘輕疾、養(yǎng)老)鋤、家庭、事冬業(yè)、資產鍛第八步社：建立投資雀組合歲包括：晨建立投資組職合(固定資債產、私有和采上市公司股丈權、金融憑量證、貴重金譯屬、收藏品鏡、繼承和信稈托資產)、攪客戶資產管悲理未來預測涌、客戶得益召整體預測礙第九步各：實施計劃廁包括：鋼實施時間表鋼、實施步驟央、實施目標重第十步偏：績效評估憲包括：裙建立評估條育件、考核業(yè)倚績、調整資骨產配置、修瘡正目標揮國內金融機版構理財顧問步服務流程詳托解(1)沒第一步煎：收集客戶策信息令包括：丈客戶信息、術客戶外部環(huán)累境信息似第二步月：客戶財務盼分析紋包括：霜資產負債分攏析、收支分規(guī)析、風險保半障分析、現(xiàn)波金流與資產獅預測分析、聰財務比例分賓析買第三步震：客戶財務走目標分析與吉確認彈包括：有人生目標、燕階段性目標喬分解、各階附段財務目標夾、財務目標候確認堪第四步陵：財務規(guī)劃己包括：飼基本財務規(guī)目劃(現(xiàn)金流量管理，消費牽管理，債務想管理)、保銳險規(guī)劃、稅跳務規(guī)劃、人合生事件規(guī)劃個、投資規(guī)劃架第五步補：投資組合類包括：診建立投資組壽合、客戶收籃益率預測和捎客戶財務未渴來預測死第六步聲：實施計劃極包括：崗實施時間表膊、實施步驟菠第七步獻：績效評估地包括：編建立評估條越件、考核業(yè)鹽績、調整資諒產窮配置、枕修正目標演(三)塑理財顧問服秋務特點材建議性安：在理財顧摸問服務中，藥商業(yè)銀行只初提供建議，洲最終決策權雨在客戶染專業(yè)性濁：商業(yè)銀行鉆為銷售儲蓄陷存款產品、橫信貸產品等抬進行的產品撈介紹、宣傳廚和推介等一煩般性業(yè)務咨悟詢活動，不奸屬于理財顧夠問服務區(qū)綜合性數(shù)：理財顧問訪服務涉及的孕內容非常廣尸泛，要求能精夠兼顧客戶隆財務的各個慌方面桶制度性撤：商業(yè)銀行例提供理財顧可問服務應具虧有標準的服懇務流程、健槳全的管理體皺系、明確的漫管理部門和雙相應的管理土規(guī)章制度以絹及明確的相含關部門和人杠員的責任毫長期性茶：商業(yè)銀行濫提供理財顧掛問服務尋求土的就是和客鋸戶建立一個反長期的關系買，不能只追日求短期的收美益鎮(zhèn)第二節(jié)、客續(xù)戶分析決收集客隊戶信息音客戶財油務分析華客戶風蝶險特征和其傭他理財特性產分析聞客戶理樹財需求和目干標分析編(一)樣收集客戶信流息速教材P伐199的圖洲要注意看一屑下。要注意療具體的信息梅屬于那個范精疇紙客戶信本息分類：定筐量信息與定溜性信息、財極務信息與非畢財務信息集客戶信英息收集方法礎：初級信息醬的收集方匯法、次時級信息的收撒集方法花(二)茶客戶財務分蜂析梳個人資惠產負債表定現(xiàn)金流量表程(教材P舒201,2帆02看看)貿現(xiàn)金流未量表柿未來現(xiàn)退金流量表功財務比止例分析俯客戶資淹產負債表槽在解讀司個人資產負唯債表時，銀盆行從業(yè)人員增需要掌握的需一個基本關佳系就是會計暈等式。等式孫可以簡單表葵述如下：談所有者埋權益=資產末-負債獻通過分崇析客戶的個城人資產負債售表，銀行從很業(yè)人員不僅墨可以了解客痕戶的資產和剖負債信息，慚而且能夠了水解客戶的資鏟產和負債結登構，該公式然告訴我們資況產由負債和租所有者權益伴組成。當負服債相對于所兆有者權益來指說過高時，賭個人有出現(xiàn)漸財務危機的領風險?？蛻羲恋馁Y產負債過表顯示了客戰(zhàn)戶全部的資咳產狀況，正顛確的分析客響戶的資產負怖債表是財務挨規(guī)劃和投資旅組合的基礎扯現(xiàn)金流些量表削在掌握疑了收入和支矩出信息后，飯可以計算客桃戶每年的盈雙余/赤字了衡。盈余/赤灰字的計算公旗式如下：盈隸余/赤字=廳收入—支出煮個人現(xiàn)普金流量表可鉗以作為衡量蝴個人是否合鴿理使用其收連入的工具，弱有助于發(fā)現(xiàn)促個人消費方拼式上的潛在絲問題，找到落解決這些問昨題的方法，栽更有效地利鵲用財務資源亡收入預悼期表矩預測客遼戶的未來收宇入：考慮到找工資、獎金攀、利息和紅蚊利等項目變領化等因素的咳不確定性，向應該進行兩棉種不同的收床入預測：一讓是估計客戶抖的收入最低捐時的情況，堅這一分析將貢有助于客戶席了解自己在芒經濟蕭條時胡的生活質量梁以及如何選視擇有關保障配措施;二是飾根據(jù)客戶的礙以往收入和邁宏觀經濟的萌情況對其收惜入變化進行辯合理的估計耍在這種賊收入預測方暫法下，客戶喂未來的收入前會有一定的賊漲幅。在預氏測客戶的未蒼來收入時，購可以將收入它分為常規(guī)性傅收入和臨時古性收入兩類認收入預辯期表橋在估計繁客戶的未來陡支出時，需俗要了解兩種盜不同狀態(tài)下豈的客戶支出霸，一是滿足柄客戶基本生樓活的支出;抽二是客戶期扇望實現(xiàn)的支互出水。斬無論是豪預測客戶基軟本生活必需冬的支出,還這是期望達到絹的消費水平魄支出,都要桶考慮客戶所同在地區(qū)的通釘貨膨脹率的剃高低油財務比綿例分析癢財務比非例分析是指娛通過對客戶漂的資產負債械表和現(xiàn)金流妹量表中若干汗項目的數(shù)值押之比進行分陷析，找出改攏善客戶財務錄狀況的方法兇和措施，實高現(xiàn)客戶的財全務目標表(三)客戶林風險特征和喪其他理財特奴征分析蛇客戶的鑼風險特征可米以由風險膀偏好、風險榆認知度、實頭際風險承受徑能力構成?；Υ煌L疫險特征的人羞當然應當采征用不同理財架方式蛾結合上閉述風險特征環(huán)的三個方面漢，我們可以敗分別用風險懷承受能力和枯風險承受態(tài)壘度兩個指標抹來分析客戶主的體現(xiàn)特征績結合風殺險能力和風撕險態(tài)度兩個挨方面的數(shù)據(jù)夫，可以找到扶客戶在風險繪矩陣中的位汁置，從而選凈擇合適的投調資組合筍其他理之財特征：妖投資渠頁道偏好。是漁指客戶由于藥個人具有的攏知識、經驗祥、工作或社悶會關系等原煩因而對某類琴投資渠道有貪特別的喜好掌或厭惡崖知識結繼構?？蛻魝€而人的知識結豐構尤其是對更理財知識的惜了解程度和拾主動獲取信意息的方式對臺于選擇投資俯渠道、產品烈和投資方式偶會產生影響霜生活方汪式。客戶個號人不同的生爺活、工作習紫慣對理財方宜式的選擇也噸很重要申個人性站格?？蛻魝€萍人的性格是各個人主觀意美愿的習慣性賤表現(xiàn)，會對械理財?shù)姆绞郊头椒óa生衛(wèi)影響有(四)象客戶理財需躁求和目標分封析掀客戶目障標按時間的唇長短可以劃潮分為：短期貧目標、中期他目標、長期活目標羽由于客凳戶本身對于樂投資產品和禮投資風險的木認識往往不米足，因此客幼戶很有可能緒會提出一些眾不切實際的束要求。必須貸加強與客戶秒的溝通，增杜加客戶對于度投資產品和娛投資風險的發(fā)認識，在確咱?？蛻衾斫舛椎幕A上，叛共同確定一該個合理的目信標專三、財務規(guī)景劃(教材誰知識要熟悉賭掌握)沖包括：荷五項現(xiàn)金魯、消費和債屯務管理保先險規(guī)劃稅冰收規(guī)劃人襖生事件規(guī)劃淚投資規(guī)劃監(jiān)(一)峽現(xiàn)金、消費哭和債務管理咐現(xiàn)金管靜理是對現(xiàn)金宗和流動資產侄的日常管理壘。其目的在維于滿足日常嫩的、周期性配支出的需求泳;滿足應急爭資金的需;信滿足未來消瀉費的需求;下滿足財富積盛累與投資獲柴利的需求探合理的匯現(xiàn)金預算是拌實現(xiàn)個人理栗財規(guī)劃的基音礎，用一定飲的時間去評匪估現(xiàn)有的財巴務狀況、支遭出模式及目諒標，會得到婦一項比較實嶺際的預算。修預算編制的趕程序包括：滅設定長期理薯財規(guī)劃目標夠、預測年度宿收入、算出戚年度支出預嘩算目標、對德預算進行控重制與差異分蒸析德應急資陵金管理：緊呀急備用金可繩以應對失業(yè)雜或失能導致編的工作收入住中斷，應對塘緊急醫(yī)療或歸意外所導致飼的超支費用不。包括兩個挺方面的內容強1、.廚以現(xiàn)有資產扣狀況來衡量批緊急預備金另的應變能力犯失業(yè)保鞭障月數(shù)=存匙款、可變現(xiàn)云資產或凈資裳產/月固定運支出意外或筐災害承受能土力=(可變竄現(xiàn)資產+保鮮險理賠金-貓現(xiàn)有負債)霧/基本費用略2、緊愚急預備金可陪以用兩種方妙式來儲備，南一是流動性音高的活期存銳款、短期定隨期存款或貨止幣市場基金抽;二是利用糧貸款額度疏消費的港合理性與客野戶的收入、總資產水平、幼家庭情況商、實際需要廢等等因素相劫關。停在消費桑管理中要注拜意一下幾個擠方面：龍1、藍即期消費和繞遠期消費港2、消費支伏出的預期并3、孩子的壩消費4、挎住房、汽車絮等大額消費名5、保險桌消費開在有效壤債務管理中肌，應先算好咱可負擔的額課度，再擬定萍償債計劃，床按計劃還清壽負債，負債效是平衡現(xiàn)在管與未來享受碰的工具。夢有效債余務管理中需擋要考慮的因晨素包括：仆貸款需將求2、家庭考現(xiàn)有經濟實殲力3、預期叮收支情況4箱、還款能力桂5、合理選毒擇貸款種類鴨和擔保方式孝6、選擇貸缺款期限與首襖期用款及還鵲貸方式7、設信貸策劃特抄殊情況的處排理朱在合理娃的利率成本侮下，個人的愈信貸能力即農貸款能力取齡決于以下兩勢點：客戶收物入能力、客吸戶資產價值幸在債務煩管理中應當殘注意以下事奉項：債務總常量與資產總疼量的合理比縮例、債務期侵限與家庭收施入的合理關旨系、債務支沫出與家庭收是入的合理比撿例、短期債悉務和長期債敘務的合理比千例、債務重落組跳現(xiàn)金、梨消費及債務晌管理的目的越是讓客戶有瞇足夠的資金資去應付日常第生活的開支晴、建立緊急鬼應變基金去劑應付突發(fā)事式件、減少不杯良資產及增盟加儲蓄的能影力。從而為漲自己建造一呼個財務健康姓、安全的生敵活體系。需拔要將這幾個艙方面作綜合觀分析安排民(二)保險想規(guī)劃探制定保碎險規(guī)劃的原護則：銀行從藍業(yè)人員為客憶戶設計保險擠規(guī)劃時主要炊應掌握轉移埋風險的原則俯、量力而行袋的原則、分碧析客戶保險盈需要灰保險規(guī)雀劃的主要步插驟包括：確騙定保險標的煩、選定保險齒產品、確定穿保險金額、束明確保險期照限礙保險規(guī)說劃風險體現(xiàn)灌在未充分保魔險的風險、芬過分保險的累風險、不必鄉(xiāng)要保險的風惹險等三個方沙面繭(三)旗稅收規(guī)劃央制定稅粒收規(guī)劃的原崇則：合法性匙原則、目的維性原則、規(guī)饒劃性原則、臥綜合性原則酬稅收規(guī)霉劃的基本內寶容：稅收規(guī)價劃由于其依淺據(jù)的原理不褲同，采用的讓方法和手段準也不同，主名要可分為三傭類，即避稅這規(guī)劃，節(jié)稅姐規(guī)劃和轉嫁險規(guī)劃胞稅收規(guī)揮劃的主要步沫驟：了解客奇戶的基本情誓況和要求、票熟練把握有厭關法律規(guī)定肚和法律的執(zhí)鏡行、控制稅任收規(guī)劃方案它的執(zhí)行島補充：扮詳細看教材堪P393-靜395頁資了解個人所竄得稅法的一冒些規(guī)定。以岸及本資料最妻后補充部分寶，掌握相關沒稅率、征稅翻的起征點。哭(四)藝人生事件規(guī)塘劃態(tài)教育規(guī)節(jié)劃是指為了摔需要時能支厭付教育費用惰所定的計劃殊,可以包括肺個人教育投哨資規(guī)劃和子貧女教育規(guī)劃頂在確定豪了客戶教育咽投資規(guī)劃的續(xù)基本數(shù)據(jù)，抗即該規(guī)劃所催需的資金總含額、投資規(guī)摟劃的時間、糕客戶可以承吃受的每月投粒資額、通貨羨膨脹率和基亡本利率后，捎從業(yè)人員就選可以幫助客恢戶制定教育次投資規(guī)劃駁退休規(guī)奉劃包括利用剃社會保障的圍計劃，購買動商業(yè)性人壽鼠保險公司的躲年金產品的鳥計劃以及企反業(yè)與個人的期退休金計劃繳客戶在腔退休規(guī)劃中舟的誤區(qū)：1古、計劃開始扮太遲、2、葉對收入和費貨用的估計太乘過樂觀、3筐、投資過于靠保守遍退休規(guī)偽劃的步驟：笛一個完整的隨退休規(guī)劃，史包括工作生啟涯設計、退本休后生活設藝計及自籌退旦休金部分的頌儲蓄投資設岔計宰(五)辟投資規(guī)劃片投資規(guī)噸劃的步驟為話：制定投資良策略、分析柏投資對象、薪構建投資組零合、管理投昂資組合四個將步驟摩投資工吃具根據(jù)其期文限長短、風鞋險收益的特悟征與功能作轎用的不同，豈可分為四種諒類型，即：宇貨幣市場工郊具、固定收和益證券市場析工具、權益棋證券市場工瘋具和衍生金輔融工具逐第六章個傍人理財業(yè)務龍銷售卸(一)內銀行的客戶給目標客魄戶是指個人芳理財從業(yè)人商員在市場細淺分基礎上確盟定將重點開積發(fā)的客戶群郵。選擇目標擾客戶，明確女目標市場，甩是營銷人員嶼開展市場營火銷活動的基點本出發(fā)點，嶼是開發(fā)客戶箏的首要環(huán)節(jié)穩(wěn)目標客庸戶應具備三呆個條件困所選定男的目標客戶亡必須有未被兇滿足的現(xiàn)實栽或潛在的金探融需求唐銀行必煤須有足夠的譽實力去滿足撫選擇的目標厚客戶所提出犁的需求隆銀行必采須有競爭優(yōu)虛勢眉(二)劫發(fā)現(xiàn)客戶緣故法彼“五同島”(同學池、同鄉(xiāng)、同象事、同好、風同鄰)崗“五緣偏”(親緣、恰地緣、業(yè)緣錄、神緣、物邀緣)道介紹法沫：利用他人抗的影響力，猾延續(xù)客戶，擾建立口碑誰直接法史(陌生法)銳直接拜皺訪，可以不春受時間、空鋤間限制地開坊拓客戶;無灰得失心，即堤使開發(fā)不成裳功，也不容非易受到打擊夫(三)雜了解客戶餐(了解教材肯的相關知識綱P240)前了解客星戶，是指了航解目標客戶套對金融產品雞(服務)的澇需要和興趣說，尋求雙方亮合作的領域獨或項目，縮依小雙方立場土和興趣的差辯別勇了解目正標客戶的金促融需求目標翼，包括短期效目標和長期侵目標和其他壤目標普了解目寶標客戶金融柳需求的主要惰內容，以尋切求合作的基少礎競了解目寇標客戶的經蜻濟現(xiàn)狀既了解本蠶銀行的金融術產品和金融課服務在客戶埋中的表現(xiàn)穩(wěn)保存信章息的方法。川用計算機來遇保存客戶信斃息。用這種捷方式來保存箭信息的優(yōu)點扁是：一方面師可以用軟件臂來進行部分夾簡單的運算定，減少工作灶量;另一稅方面可以保傍存更多更準警確的信息，竭并且能簡便程地提取信息檢。另一些文窄件，比如客劣戶的財力證抬明、審計證幣明和信用卡衛(wèi)聲明等，無洲法用計算玩機來進行保意存，從業(yè)人屢員就只能用釋書面文件及極其復印件的蘇形式保存。歲這時需廈要注意以下攤幾點：謊①燒將不同的客儲戶和不同類出型的文件進而行編號，謀創(chuàng)建索引目責錄;胖②翼將文件放在衛(wèi)干燥且防火豐的檔案室內密，以免紙質罷的文件有所蟲損壞;傍③鄰盡量用電腦塔將有關的數(shù)磨據(jù)作相應的碧備份，以防姻不時之宦婚客戶信超息的保密原甘則。財務規(guī)懶劃中涉及的詠信息都屬于磨客戶的個炭人信息，許說多客戶都不形愿意將這些勞信息披露。戀從業(yè)人員有霸義務保護客扣戶的隱私夜權。從業(yè)人灑員不得在未弄經客戶同意陵的情況下，壯將客戶的任扇何私人信息介泄露給他人袋，除非是依窯照恰當?shù)姆ǔ崧沙绦?。而炎且，客戶的勁信息只能作千為專業(yè)分析粒和統(tǒng)計之用償，而不能用找于商業(yè)用途稠，用于任何狀其他的用途儀都需要獲得堅客戶的同意沸。宣(四)建立慶信任(了叛解相關內容匪P244)序認知信中任情感信狗任行為信你任于客戶的信任脖來自對銀寧行自身的信掀任對從業(yè)億人員的信任電如何建眨立起客戶的朱信任(了正解相關內容誠244)謎樹立良利好的第一印煙象柳要有一盯個好的開場懷白袖以誠相預待，要對客公戶專心綿要能相楊互傾訴攔要加大烤拜訪頻率釋提升個枝人綜合修養(yǎng)鋼6—2姿運用聆聽技歲巧(P2蹲45)趙聆聽類型孔用理論指導艙實踐倦共鳴

匠鼓勵并支持丘對方開

撲口，以獲取鐘信息抗設身處地為撐他人著想，獄理解他人的胞想法，盡量悔讓他們感到銹無拘無束。鏟還可以聯(lián)丘系他們的感鼓情經歷，以途向對方表示虹有同感；把參注意力集中購于他們講夠話的內容，絲少說話，多捷使用鼓勵性泡的言語和點團頭的動作蝦分析

蛾尋求具體信慘息，努力

六從情感中理其出事實陜當你需要知讓道一系列的罷事實和想法氧時，運用分赤析性問題尋輝找說話者講顆話背后的廣動因。仔細廳詢問，以便用從回答中找妹出線索，并怒根據(jù)對方的車回答提出睡其他問題丑主動地把交暗流引向一

堂個目標岔若想達到預齡期效果，你號的發(fā)言要促績使他人提出隔自己的想法室。注意聆聽墾，回應他臺人的話語時棍可指出哪種役想法可行，摸應該如何實貫施。你也可眨以在下一價次發(fā)問時提涉供新的解決消方案奶(五)發(fā)與客戶溝通倆(了解相傲關內容P泥249的圖準)然溝通的襯最終目的是再把信息傳遞弄給接收者，待有說、寫、炸聽等多種表表達方式該溝通旨溪在處理信息微和改善關系腳通過溝根通可以處理種事務、傳遞售和獲取信息悶、制定決策床、促進相互寸理解并發(fā)展狠關系巖不同溝瘋通方式的比喂較敲溝通方式稍舉例禾功用繭書面語言

枝書面語言是演文明社會的旬基礎呆信函、備忘叫錄、報告、券提議、記

火錄、合約、階指示、議程便、通知、規(guī)診章、

腐筆記、計劃秧、討論文件劉書面語言是毒組織間進行萬溝通的基第礎。因為它鳥具有相對持鄭久性且便龜于使用而被轟廣泛使用盼口頭語言

蟻這種溝通只凝有被目標接畜收者聽到才憂有效壯訪談、會議杯、電話、辯蓋論、提出請而求、聽取匯互報、通告、平演說拔面對面的交扛談與電話中虛的交談因秘其具有即時筍性而被采用功身體語言

國任何能被目死標接收者接覺收到的積退極或消極行好為煮手勢、面部捷表情、動作缸、行為、語儉氣、沉默、診站姿、體態(tài)厘、活動、靜笛止、出席、貓缺席昌動作和身體補語言在無意稠中給他人撇以深刻影響侄。要對積極籮和消極姿姥勢加以控制巖圖像語言

近能夠被目標墓接收者看到至

餐的圖像會幻燈片、照濾片、圖畫、史插圖、圖

豈表、漫畫、粉表格、錄像膠、商標、電豎影、

報隨意涂抹、偷美術拼貼、欄色彩配置已圖像語言因伴其生動地傳慕達著有意抖識或無意識脾的信息而被層

殘使用嗚多媒體

植它是以上多懂種方式的結蕩

冠合，經常涉挽及信息技術爭的運用矩電視、報紙凡、雜志、散缺頁印刷品、蹲

愚小冊子、傳掉單、海報、泊互聯(lián)網(wǎng)、內蒼聯(lián)

箭網(wǎng)、萬維網(wǎng)饞、錄像、廣儲播、盒式磁眼帶、

時只讀光盤肢當媒體具有鄙交互性時，黨就會很有用杰。媒體的使鼓用越專業(yè)，祥就可能越有鷹效揪(六)提出典建議被提議是誤溝通過程中希提出的銀行口方面的合作群意向莊接近雙資方目標的可頸行性提議，滑很有可能成弱為溝通最終慌達成的協(xié)議臨提議包語括試探性提鮮議和條件式算提議兩種陜(七)頸客戶維護漫(了解相關集內容P2濟52)鄙為了將驟客戶的一次駁性購買變成模永久性購買仗客戶維猾護的基本目尖的是要提高超客戶的滿意麗度和忠誠度驚提高客致戶對銀行的梳貢獻度蒼客戶維鳳護方法：上伏門維護超睛值維護知概識維護情好感維護顧眠問式營銷維婚護交叉銷墨售維護典(八)主投訴處理嶺(了解相關宿內容P2根55)軍對客戶糾投訴要有積蕉極正面的態(tài)輩度應對夜對投訴已的客戶要懷較著感恩的心搞，因為他在腐為銀行的產喚品和服務的框改進提供建鞠議緞客戶投夢訴是對客戶濫進行維護的縱大好時機刊個人理財知漁識點潛1.個人理妹財業(yè)務概念反是什么?頌答：個柔人理財業(yè)務其是商業(yè)銀行收為個人客戶躍提供的財務蔥分析、財務撐規(guī)劃、投資弱顧問、資產鄰管理等專業(yè)趟化服務的活創(chuàng)動。那2.個衡人理財業(yè)務嗓的專業(yè)化性煮質是什么?坦答：一著種是顧問性裕質，此時商所業(yè)銀行充當?shù)淅碡旑檰枺煜蚩蛻籼峁┙o咨詢;另一戰(zhàn)種是受托性米質，此時商大業(yè)銀行將按塞照與客戶事木先約定的投吊資計劃和方義式進行投資銅和資產管理源的業(yè)務活動距。疫3.我緞國對個人理寸財業(yè)務的性俯質界定與境忽外有何不同娘?判答：境海外法律并不現(xiàn)禁止商業(yè)銀斑行從事有關幻證券業(yè)務，腎一般也不禁革止商業(yè)銀行店在向客戶提沈供理財業(yè)務松過程中進行爆信托活動，來例如美國貨幕幣監(jiān)理署規(guī)槍定，商業(yè)銀樸行在開展有謙關理財業(yè)務喇(協(xié)助性服潛務)時可以質未經事先獲完準而使用信吼托權利。同技時，境外多陪實行的是利彼率市場化和幕浮動匯率政講策。因此，明商業(yè)銀行可鋼向客戶提供匆的產品種類紗較多、交叉雹性較強，理鋼財業(yè)務主要焦側重于咨詢軟顧問和代客疫理財服務，肺分類和性質紅界定較為簡兄單。相比之譜下，《中華坐人民共和國翠商業(yè)銀行法應》明確規(guī)定巨商業(yè)銀行不虜?shù)脧氖伦C券隔和信托業(yè)務此，同時利率俗尚未完全市蠅場化，在這織樣的市場環(huán)艙境和經營條脅件下，商業(yè)午銀行開發(fā)銷迷售個人理財盜產品面臨的塑約束較多，賠潛在的法律手風險較。升4.什釀么是理財顧誘問服務?御答：理理財顧問服務鴉是指商業(yè)銀忘行向客戶提納供的財務分素析與規(guī)劃、趣投資建議、總個人投資產葉品推介等專合業(yè)化服務。腹5.什涉么是綜合理區(qū)財服務?甩答：綜朽合理財服務丈是指商業(yè)銀毛行在向客戶堂提供理財顧豐問服務的基洞礎上，接受適客戶的委托耽和授權，按矩照與客戶事問先約定的投私資計劃和方呼式進行投資沉和資產管理蹄的業(yè)務活動例眼6.綜合魄理財服務包豐含什么內容示?表答：私符人銀行業(yè)務蛛和理財計劃杰。晝7援.什么是理并財計劃?立答：理府財計劃是指踏商業(yè)銀行在星對潛在目標付客戶群分析磚研究的基礎跌上，針對特知定目標客戶點群開發(fā)、設悔計并銷售的炸資金投資和蝴管理計劃。裝隊準8說.理財計劃畫包括什么內心容?療答：按勢照客戶獲取醬收益的方式悔不同，理財炕計劃可分為池保證收益理充財計劃和非絡保證收益理疊財計劃。波石爪9損.什么是保名證收益理財院計劃?揪答：保乖證收益理財撫計劃是指商狀業(yè)銀行按照矩約定條件向燙客戶承諾支伙付固定收益悲，銀行承擔切由此產生的烘投資風險，裝或銀行按照艙約定條件向必客戶承諾最倦低收益并承氣擔相關風險竊，其他投資堅收益由銀行柜和客戶按照除合同約定分照配，并共同僻承擔相關投倦資風險的理蜜財計劃。撇瘡10仍.非保證收恐益理財計劃露包括什么內場容?維答：非桃保證收益理偷財計劃又可臺進一步劃分菌為保本浮動抵收益理財計境劃和非保本粱浮動收益理蔑財計劃。蠶塵刃11被.什么是保怎本浮動收益胞理財計劃?贊答：保照本浮動收益愧理財計劃是肆指商業(yè)銀行捉按照約定條好件向客戶保喊證本金支付姨，本金以外遭的投資風險凡由客戶承擔維，并依據(jù)實足際投資收益桑情況確定客正戶實際收益止的理財計劃補。陣1您2擴.什么是非餓保本浮動收盤益理財計劃災?纖答：非芽保本浮動收農益理財計劃敵是指商業(yè)銀露行根據(jù)約定嗎條件和實際單投資收益情壽況向客戶支玩付收益，并灑不保證客戶匠本金安全的張理財計劃。制1.收獅益遞增理財糊計劃屬于(曾A)。傻A.保梁本浮動收益霧理財計劃扁怎B.最低收前益理財計劃昂C.固定收藏益理財計劃福D.非保本因浮動收益理狂財計劃瓶注：目聯(lián)前我國理財割市場上的非鹿保證收益理墳財計劃以保賤本浮動收益帶理財計劃為僚主，比較典牽型的有收益靜遞增理財計口劃和收益動兼態(tài)(區(qū)間)歐理財計劃兩千種。收益遞汗增理財計劃姻的特點是理博財本金無風氧險，理財產怒品到期，銀辣行向投資者嚇歸還本金額豪，投資收益減隨投資期限處遞延而分段絮遞增，且各飛期限的年收肺益率均高于慧同期存款利階率，最高收洞益率封頂。更2.由麻銀行向客戶易承諾支付最戒低收益，產鋒生超過最低課收益部分則帽由銀行和客借戶按照合同彎約定進行分樹配，這樣的掙理財計劃是穗(C)防A.非咬保本浮動收事益理財計劃鑄B.保本浮攻動收益理財補計劃C.最烈低收益理財枕計劃D.固坊定收益理財蓮計劃免3.收扒益動態(tài)(區(qū)辯間)理財計粒劃屬于(A坊)甩A.保鉤本浮動收益伏理財計劃B沃.非保本浮蹤動收益理財作計劃C.固遼定收益理財?shù)媱滵.最溪低收益理財科計劃肆注：收幻益動態(tài)(區(qū)窮間)理財計床劃的特點是哄理財本金無圍風險，理財沸產品到期，縫銀行向投資負者歸還全額洪本金，除非既投資者提出洋提前終止計售劃;銀行公塊告理財計劃殖投資方向、華理財收益分貫配原則、預岡期年平均收瘡益率(區(qū)間籮)和預計理醬財總收益率遼(區(qū)間)，野而且上不封鼠頂;具有較陪高的流動性迎，投資者可憂以在規(guī)定的死時間申請?zhí)崴敖K止理財瘡協(xié)議并收回寄本金，并繳肉納提前終止令費。臘鳳13末.什么是私好人銀行業(yè)務保?束答：私抬人銀行業(yè)務扣是一種向富融人和其家庭旁提供的系統(tǒng)呆理財業(yè)務，撇它并不限于呈為客戶提供邪投資理財產同品，還包括秩替客戶進行扣個人理財，舞利用信托、哥保險、基金摧等一切金融諸工具維護客像戶資產在獲林益、風險和贏流動性之間界的精準平衡曾，同時也包威括與個人理競財相關的一老系列法律、哥財務、稅務營、財產繼承殺、子女教育彈等專業(yè)顧問困服務，它是涉商業(yè)銀行業(yè)恰務金字塔的濫塔尖，其目輝的是通過全膛球性的財務物咨詢及投資克顧問，達到告保存財富、究創(chuàng)造財富的象目標。私人鑼銀行業(yè)務的積核心是個人戴理財，已經南超越了簡單彩的銀行資產店、負債業(yè)務伶，實際屬于部混業(yè)業(yè)務，轎它涵蓋的領夜域不僅包括帽傳統(tǒng)零售銀反行的個人信脫用、按揭等證業(yè)務，更提態(tài)供包括衍生坊理財產品、啊離岸基金、絨保險規(guī)劃、貨稅務籌劃、皂財產信托，季甚至包括客掃戶的醫(yī)療以施及子女教育把等諸多產品顧和服務。如鄙果說一般理千財業(yè)務中產斧品和服務的頑比例為7:決3的話，那妨么私人銀行殘業(yè)務中產品膏和服務的比予例就為3:冶7姻飽14宇.個人理財享業(yè)務在國外姨經歷了那些私發(fā)展階段?捉答：(左1)個人理遭財業(yè)務的萌知芽階段:2抬0世紀30撐年代到60志年代，通常打被認為是個倍人理財業(yè)務乏的萌芽時期嘩。這個階段嘉還沒有關于男個人理財業(yè)即務的明確概壞念界定，個蓮人理財業(yè)務提主要是為保搜險產品和基狂金產品的銷巴售服務。(濫2)個人理追財業(yè)務的形敞成與發(fā)展時墾期:20世錫紀60年代喊到80年代必，開始仍然稠以銷售產品赤為主要目標胡，外加幫助億客戶規(guī)避繁洪重的賦稅。盞在20世紀聽70年代到虎80年代初期期，個人理付財業(yè)務的主曲要內容就是刊避稅、年金事系列產品、揮參與有限合鏡伙(即投資傷者投資合伙猶企業(yè)但只承記擔有限責任復)以及投資曲于硬資產(顧如黃金、白鍬銀等貴金屬都)。直到1劫96年