2021-2022年江西省贛州市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)

2021-2022年江西省贛州市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.相對于股票、留存收益籌資，吸收直接投資最大的好處是()。

A.能盡快形成生產(chǎn)能力B.有利于降低財務(wù)風(fēng)險C.有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)D.擴(kuò)大公司知名度

2.作為利潤中心的業(yè)績考核指標(biāo)，“部門經(jīng)理邊際貢獻(xiàn)”的計算公式是（）。

A.銷售收入總額－變動成本總額

B.銷售收入總額－該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本

C.銷售收入總額－變動成本總額－該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本

D.銷售收入總額－變動成本總額－該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本－該利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本

3.

4.

第

15

題

某企業(yè)本期財務(wù)杠桿系數(shù)2，假設(shè)無優(yōu)先股，本期息稅前利潤為500萬元，則本期實際利息費用為（）。

A.100萬元B.675萬元C.300萬元D.250萬元

5.下列關(guān)于短期融資券籌資的表述中，不正確的是（）。

A.發(fā)行對象為公眾投資者B.發(fā)行條件比短期銀行借款苛刻C.籌資成本比公司債券低D.一次性籌資數(shù)額比短期銀行借款大

6.某企業(yè)本期財務(wù)杠桿系數(shù)為1.5，本期息稅前利潤為450萬元，則本期實際利息費用為()萬元。

A.100B.675C.300D.150

7.下列說法正確的是（）。

A.引起某投資中心投資利潤率提高的投資，不一定會引起整個企業(yè)投資利潤率的提高

B.引起某投資中心剩余收益提高的投資，不一定會引起整個企業(yè)剩余收益的提高

C.通常使用公司的最高利潤率作為計算剩余收益時使用的規(guī)定或預(yù)期的最低報酬率

D.使用投資利潤率指標(biāo)考核投資中心業(yè)績時，投資中心不可能采取減少投資的行為

8.一個投資方案年銷售收入1000萬元，年銷售成本800萬元，其中折舊100萬元，所得稅稅率40%，則該方案年營業(yè)現(xiàn)金凈流量為()。

A.540萬元B.160萬元C.220萬元D.200萬元

9.某企業(yè)基期的銷售額為1500萬元，經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性負(fù)債占銷售收入的百分比分別為90％和30％，計劃銷售凈利率為10％，股利支付率為60％，如果企業(yè)的銷售增長率為8％，預(yù)計該企業(yè)的外部融資需求量為（）萬元。

A.9．8B.7．2C.8．6D.8

10.

11.用資金習(xí)性法預(yù)測資金需要量的理論依捷是()。

A.資金需要量與業(yè)務(wù)量間的對應(yīng)關(guān)系

B.資金需要量與投資問的對應(yīng)關(guān)系

C.資金需要量與籌資方式間的對應(yīng)關(guān)系

D.長短期資金問的比例關(guān)系

12.在營運(yùn)資金管理中，企業(yè)的經(jīng)營周期是（）。

A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

B.存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期+現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

C.存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

D.存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

13.

14.

第

4

題

甲公司上期期末“遞延稅款”賬戶的貸方余額為495萬元，適用的所得稅稅率為33%。本期適用的所得稅稅率為30%；本期發(fā)生的應(yīng)納稅時間差異為525萬元，可抵減時間性差異為45萬元，本期轉(zhuǎn)回的應(yīng)納稅時間性差異為180萬元。采用債務(wù)法時甲公司本期“遞延稅款”發(fā)生額為（）萬元。

A.借方45B.貸方45C.貸方84.6D.貸方90

15.不管其他投資方案是否被采納和實施，其收入和成本都不因此受到影響的投資與其他投資項目彼此間是（）。A.互斥方案B.獨立方案C.互補(bǔ)方案D.互不相容方案

16.在強(qiáng)調(diào)公司承擔(dān)應(yīng)盡的社會責(zé)任的前提下，應(yīng)該允許企業(yè)以（）作為財務(wù)管理目標(biāo)。

A.利潤最大化B.企業(yè)價值最大化C.股東財富最大化D.相關(guān)者利益最大化

17.

第

2

題

甲公司于2004年1月1日購入乙公司發(fā)行在外的股票100萬股，每股購入價10元，另支付5萬元相關(guān)費用，持有乙公司60%的股份，按權(quán)益法核算該項投資。乙公司2004年實現(xiàn)凈利潤200萬元。乙公司董事會規(guī)定按稅后利潤的5%提取職工獎勵及福利基金（職工福利及獎勵基金作為流動負(fù)債處理）。在上述條件下，甲公司于2004年應(yīng)確認(rèn)的投資收益為（）萬元。

A.120B.114C.102D.200

18.

第

20

題

下列各項中，可能導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率變化的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是（）。

A.收回應(yīng)收債款B.用先進(jìn)購買債券C.接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)D.以固定資產(chǎn)對外投資（按帳面價值作價）

19.已知甲乙兩個投資項目收益率的標(biāo)準(zhǔn)差分別是10%和15%，兩種資產(chǎn)的協(xié)方差是0.01，則兩個投資項目收益率的相關(guān)系數(shù)為（）。

A.0B.0.67C.1D.無法確定

20.某公司利用長期債券、優(yōu)先股、普通股、留存收益來籌集長期資金1000萬元，籌資額分別為300萬元、100萬元、500萬元和100萬元，資金成本率分別為6%、11%、12%、15%。則該籌資組合的綜合資金成本為（）

A.10.4%B.10%C.12%D.10.6%

21.下列各項中，計算稀釋每股收益時，需要在基本每股收益的基礎(chǔ)上同時調(diào)整分子分母的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換公司債券B.認(rèn)股權(quán)證C.股份期權(quán)D.以上三種都是

22.

第

18

題

在允許缺貨的情況下，經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是使（）的進(jìn)貨批量。

A.進(jìn)貨成本與儲存成本之和最小

B.相關(guān)進(jìn)貨費用等于相關(guān)儲存成本

C.變動進(jìn)貨費用、變動儲存成本與缺貨成本之和最小

D.進(jìn)價成本等于儲存成本與缺貨成本之和

23.某種股票的期望收益率為10%，其標(biāo)準(zhǔn)離差為0.04，風(fēng)險價值系數(shù)為30%，則該股票的風(fēng)險收益率為()。

A.40%.B.12%.C.6%.D.3%.

24.2010年10月19日，我國發(fā)布了《XBRL(可擴(kuò)展商業(yè)報告語言)技術(shù)規(guī)范系列國家標(biāo)準(zhǔn)和通用分類標(biāo)準(zhǔn)》。下列財務(wù)管理環(huán)境中，隨之得到改善的是()。

A.經(jīng)濟(jì)環(huán)境B.金融環(huán)境C.市場環(huán)境D.技術(shù)環(huán)境

25.下列各項中不屬于企業(yè)發(fā)展能力分析指標(biāo)的是（）。

A.資本積累率B.資本保值增值率C.總資產(chǎn)增長率D.三年資本平均增長率。

二、多選題(20題)26.在編制生產(chǎn)預(yù)算時，計算某種產(chǎn)品預(yù)計生產(chǎn)量應(yīng)考慮的因素包括()。

A.預(yù)計材料采購量B.預(yù)計產(chǎn)品銷售量C.預(yù)計期初產(chǎn)品存貨量D.預(yù)計期末產(chǎn)品存貨量

27.

第

26

題

企業(yè)籌集所需資金時，可以采用的籌資方式包括（）。

28.

第

30

題

下列屬于會計信息質(zhì)量要求的是（）。

A.可靠性B.一貫性C.可理解性D.及時性

29.第

31

題

產(chǎn)品成本預(yù)算，是（）預(yù)算的匯總。

A.生產(chǎn)

B.直接材料

C.直接人工

D.制造費用

30.股票分割的主要作用有（）

A.降低股票價格B.穩(wěn)定和提高股價C.提高投資者對公司股票的信心D.向市場和投資者傳遞“公司發(fā)展前景良好”的信號

31.下列各項中，能夠同時以實物量指標(biāo)和價值量指標(biāo)分別反映企業(yè)經(jīng)營收支和相關(guān)現(xiàn)金收支的預(yù)算有()。

A.現(xiàn)金預(yù)算B.銷售預(yù)算C.直接材料預(yù)算D.產(chǎn)品成本預(yù)算

32.在邊際貢獻(xiàn)大于固定成本的情況下，下列措施中有利于降低企業(yè)整體風(fēng)險的有()。

A.增加產(chǎn)品銷量B.提高產(chǎn)品單價C.提高資產(chǎn)負(fù)債率D.節(jié)約固定成本支出

33.下列各項預(yù)算中，需要以產(chǎn)品成本預(yù)算作為編制依據(jù)的有（）。

A.現(xiàn)金預(yù)算B.利潤表預(yù)算C.資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算D.資本支出預(yù)算

34.關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對資本結(jié)構(gòu)的影響，下列說法中正確的有()。

A.擁有大量固定資產(chǎn)的企業(yè)主要通過長期負(fù)債和發(fā)行股票籌集資金

B.擁有較多流動資產(chǎn)的企業(yè)，更多依賴流動負(fù)債籌集資金

C.資產(chǎn)適用于抵押貸款的公司舉債額較多

D.以技術(shù)研究開發(fā)為主的公司負(fù)債額較少

35.下列屬于權(quán)益籌資方式的有()

A.吸收直接投資B.發(fā)行普通股股票C.發(fā)行認(rèn)股權(quán)證D.利用留存收益

36.

第

31

題

下列說法不正確的是（）。

37.

38.

第

30

題

股票的交易價格具有（）的特點。

A.可確定性B.事先的不確定性C.穩(wěn)定性D.市場性

39.

第

32

題

債權(quán)人為了防止其利益不受傷害，可以采?。ǎ┍Ｗo(hù)措施。

A.取得立法保護(hù)，如優(yōu)先于股東分配剩余財產(chǎn)B.在借款合同規(guī)定資金的用途C.拒絕提供新的借款D.提前收回借款

40.相對定期預(yù)算而言，滾動預(yù)算的優(yōu)點有（）

A.透明度高B.及時性強(qiáng)C.預(yù)算工作量小D.連續(xù)性、完整性和穩(wěn)定性突出

41.

第

30

題

會計系統(tǒng)控制要求（）。

A.制定適合本企業(yè)的會計制度

B.實行會計人員崗位輪換制，充分發(fā)揮會計的監(jiān)督職能

C.規(guī)范會計政策的選用標(biāo)準(zhǔn)和審批程序

D.建立、完善會計檔案保管和會計工作交接辦法

42.已知某企業(yè)銷售收現(xiàn)率為：當(dāng)月收現(xiàn)60%，下月收現(xiàn)30%，再下月收現(xiàn)10%。若該企業(yè)2015年12月份的銷售收入為120萬元，年末的應(yīng)收賬款余額為64萬元。預(yù)計2016年第1季度各月銷售收入分別為：110萬元、130萬元、150萬元，則下列計算中正確的有()。A.2015年11月份的銷售收入為160萬元

B.2016年1月份的銷售現(xiàn)金流入為118萬元

C.2016年1月31日資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款”項目金額為56萬元

D.2016年第1季度的銷售現(xiàn)金流入為381萬元

43.與固定資產(chǎn)投資相比，流動資產(chǎn)投資的特點包括（）。

A.投資回收期短B.流動性強(qiáng)C.具有并存性D.具有波動性

44.第

33

題

當(dāng)財務(wù)杠桿系數(shù)為1時，下列表述不正確的是（）。

A.息稅前利潤增長為OB.息稅前利潤為OC.普通股每股利潤變動率等于息稅前利潤變動率D.固定成本為0

45.企業(yè)的收益分配應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括()。

A.資與收益對等原則B.投資機(jī)會優(yōu)先原則C.兼顧各方利益原則D.分配與積累并重原則

三、判斷題(10題)46.永續(xù)年金由于收付款的次數(shù)無窮多，所以其現(xiàn)值無窮大。（）

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.按照股利的所得稅差異理論，股利政策與股價相關(guān)，由于稅負(fù)影響，企業(yè)應(yīng)采取高股利政策。()

A.是B.否

49.甲公司正采用每股收益無差別點法進(jìn)行籌資方案的選擇，預(yù)期息稅前利潤或業(yè)務(wù)量水平大于每股收益無差別點，則應(yīng)當(dāng)選擇財務(wù)杠桿效應(yīng)較大的籌資方案。（）

A.是B.否

50.為了防范通貨膨脹風(fēng)險，公司應(yīng)當(dāng)簽訂同定價格的長期銷售合同。（）(2012年)

A.是B.否

51.企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的預(yù)算，不允許進(jìn)行調(diào)整。()

A.是B.否

52.

第

45

題

風(fēng)險因素是使風(fēng)險造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實性的媒介。（）

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.作業(yè)成本法按照資源動因?qū)①Y源費用追溯或分配至各項作業(yè)，計算出作業(yè)成本，然后再根據(jù)作業(yè)動因，將作業(yè)成本追溯或分配至各成本對象，最終完成成本計算的過程。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.(3)丙方案的現(xiàn)金流量資料如下表所示(單位：萬元)：

TO123456～1011合計原始投資500500OOOOOO1000息稅前利潤×(1－所得稅率)OO1721721721821821821790年折舊、攤銷額0O787878727272738回收額0O000OO280280稅后凈現(xiàn)金流量(A)(B)累計稅后凈現(xiàn)金流量(C)該企業(yè)所得稅稅率25%，設(shè)定折現(xiàn)率10%。假設(shè)三個方案利息費用均為零。

要求：

(1)指出甲方案項目計算期。

(2)計算乙方案的下列指標(biāo)：

①投產(chǎn)后各年的經(jīng)營成本；

②投產(chǎn)后各年不包括財務(wù)費用的總成本費用(不含營業(yè)稅金及附加)；

③投產(chǎn)后各年應(yīng)交增值稅和各年的營業(yè)稅金及附加；

④投產(chǎn)后各年的息稅前利潤；

⑤各年所得稅后凈現(xiàn)金流量。

(3)根據(jù)上表的數(shù)據(jù)，寫出表中用字母表示的丙方案相關(guān)稅后凈現(xiàn)金流量和累計稅后凈現(xiàn)金流量，并指出該方案的資金投入方式。

(4)計算甲、乙、丙方案的靜態(tài)投資回收期(所得稅后)。

(5)計算甲乙兩個方案的凈現(xiàn)值(假設(shè)行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率為10%)，并據(jù)此評價甲乙兩方案的財務(wù)可行性。

(6)假定丙方案的年等額凈回收額為100萬元。用年等額凈回收額法為企業(yè)作出項目投資的決策。

已知：(P/A，10%，5)＝3.7908

(P/F，10%，1)＝0.9091

(P/F，10%，2)＝0.8264

(P/A，10%，9)＝5.7590

(P/F，10%，12)＝0.3186

(P/A，10%，12)＝6.8137

57.

58.（7）編制甲公司在20×4年12月31日對通過資產(chǎn)置換換入的資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備時的會計分錄。

59.已知戊上市公司現(xiàn)有資本20000萬元，其中：普通股股本7000萬元，長期借款12000萬元，留存收益1000萬元。普通股資本成本(必要報酬率)為10％，長期借款年利率為8％，公司適用的所得稅稅率為25％。公司擬通過再籌資發(fā)展一個投資項目。有關(guān)資料如下：資料一：項目投資額為4000萬元，經(jīng)過逐次測試，得到以下數(shù)據(jù)：當(dāng)設(shè)定折現(xiàn)率為14％和15％時，項目的凈現(xiàn)值分別為9．89萬元和-14．84萬元。資料二：項目所需資金有A、B兩個籌資方案可供選擇。A方案：折價發(fā)行票面年利率為12％、每年付息一次、期限為3年、到期一次還本的公司債券，債券面值為1000元，發(fā)行價格為950元，發(fā)行費用為發(fā)行價格的1％；B方案：增發(fā)普通股。普通股資本成本會增加兩個百分點。資料三：假設(shè)留存收益成本比普通股成本低0．2個百分點。已知：(P／A，10％，3)=2．4869；(P／F，10％，3)=0．7513；(P／A，12％，3)=2．4018；(P／F，12％，3)=0．7118要求：(1)計算項目的內(nèi)含報酬率。(2)分別計算A、B兩個籌資方案的資本成本(計算債券資本成本時考慮時間價值)。(3)計算項目分別采用A、B兩個籌資方案再籌資后，該公司的加權(quán)平均資本成本。(4)根據(jù)籌資后公司的加權(quán)平均資本成本，對項目的籌資方案做出決策。

60.

參考答案

1.A解析：股權(quán)籌資的優(yōu)點有：①企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)；②股權(quán)籌資是企業(yè)良好的信用基礎(chǔ)；③企業(yè)財務(wù)風(fēng)險較小。因此B、C選項不正確。而擴(kuò)大知名度屬于發(fā)行普通股籌資的優(yōu)點。相比較而言，吸收直接投資最突出的優(yōu)點是能盡快形成生產(chǎn)能力。

2.C【答案】C【解析】可控邊際貢獻(xiàn)也稱部門經(jīng)理邊際貢獻(xiàn)，可控邊際貢獻(xiàn)=邊際貢獻(xiàn)-該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本=銷售收入總額-變動成本總額-該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本。

3.A

4.D財務(wù)杠桿系數(shù)=ebit/（ebit－i）＝2，將ebit＝500萬元代入上式即可求得結(jié)果。

5.A參考答案：A

答案解析：本題主要考核短期融資債券。短期融資券發(fā)行和交易的對象是銀行間債券市場的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會公眾發(fā)行和交易。所以選項A的說法不正確;發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格，必須是具備一定信用等級的實力強(qiáng)的企業(yè)，才能發(fā)行短期融資券籌資，所以選項B的說法正確;相對于發(fā)行公司債券籌資而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低，所以選項C的說法正確;相對于短期銀行借款籌資而言，短期融資券一次性的籌資數(shù)額比較大，所以選項D的說法正確。

試題點評：本題考核的是短期融資券，在教材173頁上有相關(guān)內(nèi)容介紹，對教材熟悉的話，本題應(yīng)該不會丟分。

6.D由于：財務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤/(息稅前利潤-利息)即：1.5=450/(450-利息)利息=(1.5×450-450)/1.5=150(萬元)。

7.A投資利潤率作為相對數(shù)指標(biāo)，容易導(dǎo)致本位主義，因此，能引起個別投資中心的投資利潤率提高的投資，不一定會使整個企業(yè)的投資利潤率提高；但剩余收益指標(biāo)可以保持各投資中心的獲利目標(biāo)與公司總的獲利目標(biāo)達(dá)成一致，因此，能引起個別投資中心剩余收益增加的投資，一定會使整個企業(yè)的剩余收益增加。以剩余收益作為考核指標(biāo)時，所采用的規(guī)定或預(yù)期最低投資報酬率的高低對剩余收益的影響很大，通常用平均利潤率作為基準(zhǔn)收益率。使用投資利潤率考核指標(biāo)往往會使投資中心只顧本身利益而放棄對整個企業(yè)有利的投資項目，造成投資中心近期目標(biāo)與整個企業(yè)的長遠(yuǎn)目標(biāo)的背離，因此，各投資中心為達(dá)到較高的投資利潤率，可能會采取減少投資的行為。

8.C年營業(yè)現(xiàn)金凈流量=（1000-800）（1-40%）+100=220（萬元）。

9.B外部融資需求量=(90％-30％)×1500×8％-1500×(1+8％)×10％×(1-60％)=7．2(萬元)

10.B

11.A由于企業(yè)資金需要量與業(yè)務(wù)量之間存在一定的關(guān)系，從而按照資金同產(chǎn)銷量之間的關(guān)系將資金分為不變資金與變動資金，因此，企業(yè)在確定資金需要量時，可以根據(jù)這種關(guān)系，建立相關(guān)資金直線方程模型。

12.D經(jīng)營周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。

13.A

14.B遞延稅款發(fā)生額=45+13.5+54－157.50=－45（貸）

15.B獨立投資方案是指兩個或兩個以上項目互不關(guān)聯(lián)，互不影響，可以同時并存，各方案的決策也是獨立的。

16.C利潤最大化、企業(yè)價值最大化以及相關(guān)者利益最大化等各種財務(wù)管理目標(biāo)，都以股東財富最大化為基礎(chǔ)。因此，在強(qiáng)調(diào)公司承擔(dān)應(yīng)盡的社會責(zé)任的前提下，應(yīng)該允許企業(yè)以股東財富最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)。

17.B應(yīng)確認(rèn)的投資收益=200×（1－5%）×60%=114萬元

18.C收回應(yīng)收賬款、用現(xiàn)金購買債券和以固定資產(chǎn)對外投資(按賬面價值作價)資產(chǎn)總額不變，負(fù)債總額也不變，所以，資產(chǎn)負(fù)債率不筆短期借款，流動資產(chǎn)和流動負(fù)債都減少相同的金額，所以，營運(yùn)資金不變。如假設(shè)流動資產(chǎn)是30萬元，流動負(fù)債是20萬元，即流動比率是1.5，期末以現(xiàn)金lO萬元償付一筆短期借款，則流動資產(chǎn)變?yōu)?0萬元，流動負(fù)債變?yōu)?0萬元，所以流動比率變?yōu)?(增大)。原營運(yùn)資金=30－20=10萬元，變化后的營運(yùn)資金=20－10=10萬元(不變)。接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)會引起資產(chǎn)和所有者權(quán)益同時增加，負(fù)債占總資產(chǎn)的相對比例在減少，即資產(chǎn)負(fù)債率下降。

19.B相關(guān)系數(shù)＝協(xié)方差/（甲標(biāo)準(zhǔn)差×乙標(biāo)準(zhǔn)差）＝0.01/（10%×15%）＝0.67

20.A解析：綜合資金成本=6%×30%+11%×10%+12%×50%+15%×10%=10.4%。

21.A對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調(diào)整項目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費用的利息等的稅后影響額；分母的調(diào)整項目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初或發(fā)行日轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)，所以選項A是答案；認(rèn)股權(quán)證，股份期權(quán)等的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通股平均市場價格時，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性。計算稀釋每股收益時，作為分子的凈利潤金額一般不變，分母的調(diào)整項目為增加的普通股股數(shù)，同時還應(yīng)考慮時間權(quán)數(shù)，所以選項BCD不是答案。

22.C在允許缺貨的情況下，與進(jìn)貨批量相關(guān)的成本包括：變動進(jìn)貨費用、變動儲存成本與缺貨成本，經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是使變動進(jìn)貨費用、變動儲存成本與缺貨成本之和最小的進(jìn)貨批量。

23.B標(biāo)準(zhǔn)離差率＝標(biāo)準(zhǔn)離差/期望值＝0.04/10%＝0.4風(fēng)險收益率＝風(fēng)險價值系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率＝0.4×30%＝12%。（教材p53）

24.D可擴(kuò)展商業(yè)報告語言（XBRL）分類標(biāo)準(zhǔn)屬于會計信息化標(biāo)準(zhǔn)體系，而會計信息化標(biāo)準(zhǔn)體系屬于技術(shù)環(huán)境的內(nèi)容。（參見教材19頁）

【該題針對“（2015年）財務(wù)管理環(huán)境”知識點進(jìn)行考核】

25.B業(yè)發(fā)展能力分析指標(biāo)主要包括銷售（營業(yè)）增長率、資本積累率、總資產(chǎn)增長率、三年銷售平均增長率和三年資本平均增長率。資本保值增值率是企業(yè)盈利能力分析的指標(biāo)

26.BCD某種產(chǎn)品預(yù)計生產(chǎn)量＝預(yù)計銷售量＋預(yù)計期末產(chǎn)品存貨量－預(yù)計期初產(chǎn)品存貨量，可見預(yù)計生產(chǎn)量不需考慮材料采購量。

27.ABCD本題考核的是企業(yè)的籌資方式。企業(yè)籌集所需資金時，可以采用的籌資方式包括利潤留存、向金融機(jī)構(gòu)借款、向非金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)借款、發(fā)行股票和債券、租賃等。

28.ACD會計信息質(zhì)量的八項要求應(yīng)當(dāng)記牢。

29.ABCD解析：產(chǎn)品成本預(yù)算反映產(chǎn)品的總成本和單位產(chǎn)品成本,而產(chǎn)品的總成本是由直接材料成本，直接人工成本和制造費用構(gòu)成;單位產(chǎn)品成本等于總成本除以總產(chǎn)量,所以,應(yīng)選A，B，C，D。

30.ACD股票分割的作用如下：

（1）降低股票價格。股票分割會使每股市價降低，買賣該股票所需資金量減少，從而可以促進(jìn)股票的流通和交易。

（2）向市場和投資者傳遞“公司發(fā)展前景良好”的信號，有助于提高投資者對公司股票的信心。

選項ACD符合題意。

選項B不符合題意，股票分割會降低股價。

綜上，本題應(yīng)選ACD。

31.BC現(xiàn)金預(yù)算只能以價值量指標(biāo)反映，所以選項A不是答案；銷售預(yù)算既能以實物量指標(biāo)反映銷售量，同時又能以價值量指標(biāo)反映企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入和相關(guān)現(xiàn)金流入，所以選項B是答案；直接材料預(yù)算既能以實物量指標(biāo)反映采購量，同時又能以價值量指標(biāo)反映企業(yè)材料采購支出和相關(guān)現(xiàn)金流出，所以選項C是答案；產(chǎn)品成本預(yù)算雖然涉及實物量指標(biāo)和價值量指標(biāo)，但它不涉及現(xiàn)金收支，所以選項D不是答案。

32.ABD衡量企業(yè)整體風(fēng)險的指標(biāo)是總杠桿系數(shù)，總杠桿系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)×財務(wù)杠桿系數(shù)，在邊際貢獻(xiàn)大于固定成本的情況下，A.B.D.選項均可以導(dǎo)致經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務(wù)杠桿系數(shù)降低，總杠桿系數(shù)降低，從而降低企業(yè)整體風(fēng)險；C.選項會導(dǎo)致財務(wù)杠桿系數(shù)增加，總杠桿系數(shù)變大，從而提高企業(yè)整體風(fēng)險。

33.BC利潤表預(yù)算中的銷售成本金額、資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算中的期末產(chǎn)成品存貨金額來自于產(chǎn)品成本預(yù)算。

34.ABCD本題的考點是資本結(jié)構(gòu)的影響因素。

35.ABD權(quán)益籌資方式包括：(1)吸收直接投資。(2)發(fā)行普通股股票。(3)利用留存收益。發(fā)行認(rèn)股權(quán)證屬于衍生工具籌資。

36.AD本題考核成本的相關(guān)知識。變動成本存在相關(guān)范圍，只有在一定范圍內(nèi)，選項A的說法才正確，混合成本可分為半變動成本、半固定成本、延期變動成本和曲線變動成本。

37.ABC趨勢預(yù)測分析法主要包括算術(shù)平均法、加權(quán)平均法、移動平均法和指數(shù)平滑法，回歸直線法屬于因果預(yù)測分析法。

38.BD股票交易價格具有事先的不確定性和市場性特點。

39.ABCD參見教材11頁

40.ABD與傳統(tǒng)的定期預(yù)算相比，按滾動預(yù)算方法編制的預(yù)算具有以下優(yōu)點：（1）透明度高；（2）及時性強(qiáng)；（3）連續(xù)性、完整性和穩(wěn)定性突出。采用滾動預(yù)算的方法編制預(yù)算的唯一缺點是預(yù)算工作量較大。

41.ACD會計系統(tǒng)控制要求制定適合本企業(yè)的會計制度，明確會計憑證、會計賬簿和財務(wù)會計報告以及相關(guān)信息披露的處理程序，規(guī)范會計政策的選用標(biāo)準(zhǔn)和審批程序，建立、完善會計檔案保管和會計工作交接辦法，實行會計人員崗位責(zé)任制，充分發(fā)揮會計的監(jiān)督職能，確保企業(yè)財務(wù)會計報告真實、準(zhǔn)確、完整。

42.ABCD2015年年末的應(yīng)收賬款余額64=120×40%+2015年11月份的銷售收入×10%2015年11月份的銷售收入=(64-120×40%)/10%=160(萬元)2016年1月份預(yù)計的銷售現(xiàn)金流入=110×60%+120×30%+160×10%=118(萬元)2016年1月31日資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款”項目金額=110×40%+120×10%=56(萬元)2016年第1季度的銷售現(xiàn)金流入=64+110+130×90%+150×60%=381(萬元)

43.ABCD與固定資產(chǎn)投資相比，流動資產(chǎn)投資的特點包括投資回收期短；流動性強(qiáng)；具有并存性；具有波動性。

44.ABD財務(wù)杠桿系數(shù)＝普通股每股利潤變動率/息稅前利潤變動率，當(dāng)財務(wù)杠桿系數(shù)為l時，普通股每股利潤變動率等于息稅前利潤變動率。

45.ACD收益分配的原則是依法分配原則、分配與積累并重原則、兼顧各方利益原則、投資與收益對等原則。所以，選項B不正確。

46.N永續(xù)年金現(xiàn)值=A/i，存在具體數(shù)值，不是無窮大的。

47.N短期證券與長期證券相比，投資風(fēng)險小，變現(xiàn)能力強(qiáng)，收益率則較低。

48.N由于普遍存在的稅率及納稅時間的差異，資本利得收入比股利收入更有助于實現(xiàn)收入最大化目標(biāo)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用低股利政策。

49.Y每股收益無差別點法下，當(dāng)預(yù)期息稅前利潤或業(yè)務(wù)量水平大于每股收益無差別點時，應(yīng)當(dāng)選擇財務(wù)杠桿效應(yīng)較大的籌資方案，反之則相反。

50.N在通貨膨脹時期，從購貨力‘的角度來看，與客戶簽訂長期購貨合同，可以減少物價上漲造成的損失；但站在銷售方的角度，簽訂網(wǎng)定價格的長期銷售合同，會損失物價上漲帶來的收益，因此本題的說法不正確。

51.N×【解析】企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的預(yù)算，一般不予調(diào)整。預(yù)算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由于市場環(huán)境、經(jīng)營條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預(yù)算的編制基礎(chǔ)不成立，或者將導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差的，可以調(diào)整預(yù)算。

52.N風(fēng)險因素是事故發(fā)生的潛在原因，風(fēng)險事故是使風(fēng)險造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實性的媒介。

53.N資本保值增值率，是企業(yè)扣除客觀因素后的本年末所有者權(quán)益總額與年初所有者權(quán)益總額的比率，反映企業(yè)當(dāng)年資本在企業(yè)自身努力下實際增減變動的情況。

54.Y

55.Y作業(yè)成本法以“作業(yè)消耗資源、產(chǎn)出消耗作業(yè)”為原則，按照資源動因?qū)①Y源費用追溯或分配至各項作業(yè)，計算出作業(yè)成本，然后再根據(jù)作業(yè)動因，將作業(yè)成本追溯或分配至各成本對象，最終完成成本計算的過程。

56.(1)甲方案項目計算期＝6年

(2)①投產(chǎn)后各年的經(jīng)營成本＝外購原材料、燃料和動力費+職工薪酬+其他費用＝100+120+50＝270(萬元)

②年折舊額＝(650-50)/10＝60(萬元)

年攤銷額＝(1000-650-100)/10＝25(萬元)

投產(chǎn)后各年不包括財務(wù)費用的總成本費用＝270+60+25＝355(萬元)

③投產(chǎn)后各年應(yīng)交增值稅＝銷項稅額-進(jìn)項稅額＝800×17%-100×17%＝119(萬元)

營業(yè)稅金及附加＝119×(3%+7%)＝11.9(萬元)

④投產(chǎn)后各年的息稅前利潤＝800-355-11.9＝433.1(萬元)

⑤NCF0＝-(1000-100)＝-900(萬元)

NCF1＝0

NCF2＝-100(萬元)

NCF3～11＝433.1×(1-25%)+60+25＝409.825(萬元)

NCF12＝409.825+(100+50)＝559.825(萬元)

(3)A＝182+72＝254(萬元)

B＝1790+738+280-1000＝1808(萬元)

C＝-500-500+172+78+172+78+172+78＝-250(萬元)

該方案的資金投入方式為分兩次投入(或分次投入)。

(4)甲方案的不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期(所得稅后)＝1000/250＝4(年)

甲方案包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期(所得稅后)＝1+4＝5(年)

乙方案不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期(所得稅后)＝1000/409.825＝2.44(年)

乙方案包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期(所得稅后)＝2.44+2＝4.44(年)

丙方案包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期(所得稅后)＝4+250/254＝4.98(年)

丙方案不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期(所得稅后)＝4.98-1＝3.98(年)

(5)甲方案凈現(xiàn)值

＝-1000+250×(P/A，10%，5)×(P/F，10%，1)＝-1000+250×3.7908×0.9091＝-138.45(萬元)

乙方案凈現(xiàn)值＝-900-100×(P/F，10%，2)+409.825×(P/A，10%，9)×(P/F，10%，2)+559.825×(P/F，10%，12)＝-900-100×0.8264+409.825×5.7590×0.8264+559.825×0.3186＝1146.17(萬元)

甲方案凈現(xiàn)值小于0，不具備財務(wù)可行性；乙方案凈現(xiàn)值大于0，具備財務(wù)可行性。

(6)乙方案年等額凈回收額＝1146.17/(P/A，10%，12)＝1146.17/6.8137＝168.22(萬元)

由于乙方案的年等額凈回收額大于丙方案，因此，乙方案優(yōu)于丙方案，所以該企業(yè)應(yīng)該投資乙方案。

57.

58.（1）①確定與所建造廠房有關(guān)的利息停止資本化的時點：

由于所建造廠房在20×2年12月31日全部完工，可投入使用，達(dá)到了預(yù)定的可使用狀態(tài)，所以利息費用停止資本化的時點為：20×2年12月31日。

②計算確定為建造廠房應(yīng)當(dāng)予以資本化的利息金額：

計算累計支出的加權(quán)平均數(shù)

＝1200×8/12＋3000×6/12＋800×3/12

＝800+1500＋200

＝2500（萬元）

資本化率＝6%

利息資本化金額＝2500×6％＝150（萬元）

注：在10月累計支出總額（1200+3000+1800）超過專門借款總額5000，因此超過部分產(chǎn)生的利息支出不能予以資本化。則10月1日支出1800萬元，只有800萬元可以計入累計支出加權(quán)平均數(shù)。

（2）編制20×2年12月31日與專門借款利息有關(guān)的會計分錄：

借：在建工程－廠房（借款費用）150

財務(wù)費用150

貸：長期借款300

（3）計算債務(wù)重組日積欠資產(chǎn)管理公司債務(wù)總額：

＝5000＋5000×6％×2＋5000×6％×1/12

＝5625（萬元）

（4）編制甲公司債務(wù)重組有關(guān)的會計分錄：

借：長期借款625

貸：資本公積625

借：固定資產(chǎn)清理－小轎車120

固定資產(chǎn)清理－別墅500

累計折舊130

貸：固定資產(chǎn)－小轎車150

固定資產(chǎn)－別墅600

借：長期借款640

貸：固定資產(chǎn)清理－小轎車120

固定資產(chǎn)清理－別墅500

資本公積20

借：長期借款4360

貸：股本1000

資本公積3360

或：

借：固定資產(chǎn)清理－小轎車120

固定資產(chǎn)清理－別墅500

累計折舊130

貸：固定資產(chǎn)－小轎車150

固定資產(chǎn)－別墅600

借：長期借款5625

貸：固定資產(chǎn)清理620

股本1000

資本公積4005

（5）計算資產(chǎn)置換日新建廠房的累計折舊額和賬面價值：

累計折舊額＝（8150－210）×2/10

＝1588（萬元）

賬面價值＝8150－1588

＝6562（萬元）

（6）①計算確定換入資產(chǎn)的入賬價值：

計算確定換入各項資產(chǎn)的公允價值占換入資產(chǎn)公允價值總額的比例：

商品房公允價值占換入資產(chǎn)公允價值總額的比例

＝6500/（6500＋1500）＝81.25％

辦公樓公允價值占換入資產(chǎn)公允價值總額的比例

＝1500/（6500＋1500）＝18.75％

計算確定各項換入資產(chǎn)的入賬價值：

商品房入賬價值：

（6562＋1400－202＋400）×81.25％

＝6630（萬元）

辦公樓入賬價值：

（6562＋1400－202＋400）×18.75％

＝1530（萬元）

②賬務(wù)處理：

借：固定資產(chǎn)清理－廠房6562

累計折舊1588

貸：固定資產(chǎn)－廠房8150

借：庫存商品－商品房6630

固定資產(chǎn)－辦公樓1530

存貨跌價準(zhǔn)備202

貸：固定資產(chǎn)清理6562

庫存商品1400

無形資產(chǎn)400

（7）對計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行賬務(wù)處理：

借：管理費用130（6630－6500）

貸：存貨跌價準(zhǔn)備130

借：營業(yè)外支出30（1530－1500）

貸：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備3059.(1)(15％-14％)／(IRR-14％)=(-14．84-9．89)／(0-9．89)IRR=14％+9．89／(9．89+14．84)×(15％-14％)=14．40％(2)假設(shè)A方案的債券資本成本為k，則：950×(1-1％)=1000×12％×(1-25％)×(P／A，k，3)+1000×(P／F，k，3)940．5=90×(P／A，k，3)+1000×(P／F，k，3)當(dāng)k=10％時90×(P／A，k，3)+1000×(P／F，k，3)=90×(P／A，10％，3)+1000×(P／F，10％，3)=90×2．4869+1000×0．7513=975．12當(dāng)k=12％時90×(P／A，k，3)+1000×(P／F，k，3)=90×(P／A，12％，3)+1000×(P／F，12％，3)=90×2．4018+1000×0．7118=927．96利用內(nèi)插法得：(975．12-940．5)／(975．12-927．96)=(10％-k)／(10％-12％)解得：k=11．47％B籌資方案普通股的資本成本=10％+2％=12％(3)按A方案籌資后的加權(quán)平均資本成本=10％×7000／24000+(10％-0．2％)×1000／24000+8％×(1-25％)×12000／24000+11．47％×4000／24000=10％×7000／24000+9．8％×1000／24000+6％×12000／24000+11．47％×4000／24000=8．24％按B方案籌資后的加權(quán)平均資本成本=12％×(7000+4000)／24000+(12％-0．2％)×1000／24000+8％×(1-25％)×12000／24000=12％×11000／24000+11．8％×1000／24000+6％×12000／24000=8．99％(4)因為按A方案籌資后的加權(quán)平均資本成本8．24％低于按B方案籌資后的加權(quán)平均資本成本8．99％，所以，應(yīng)該采納A籌資方案。(1)(15％-14％)／(IRR-14％)=(-14．84-9．89)／(0-9．89)IRR=14％+9．89／(9．89+14．84)×(15％-14％)=14．40％(2)假設(shè)A方案的債券資本成本為k，則：950×(1-1％)=1000×12％×(1-25％)×(P／A，k，3)+1000×(P／F，k，3)940．5=90×(P／A，k，3)+1000×(P／F，k，3)當(dāng)k=10％時90×(P／A，k，3)+1000×(P／F，k，3)=90×(P／A，10％，3)+1000×(P／F，10％，3)=90×2．4869+1000×0．7513=975．12當(dāng)k=12％時90×(P／A，k，3)+1000×(P／F，k，3)=90×(P／A，12％，3)+1000×(P／F，12％，3)=90×2．4018+1000×0．7118=927．96利用內(nèi)插法得：(975．12-940．5)／(975．12-927．96)=(10％-k)／(10％-12％)解得：k=11．47％B籌資方案普通股的資本成本=10％+2％=12％(3)按A方案籌資后的加權(quán)平均資本成本=10％×7000／24000+(10％-0．2％)×1000／24000+8％×(1-25％)×12000／24000+11．47％×4000／24000=10％×7000／24000+9．8％×1000／24000+6％×12000／24000+11．47％×4000／24000=8．24％按B方案籌資后的加權(quán)平均資本成本=12％×(7000+4000)／24000+(12％-0．2％)×1000／24000+8％×(1-25％)×12000／24000=12％×11000／24000+11．8％×1000／24000+6％×12000／24000=8．99％(4)因為按A方案籌資后的加權(quán)平均資本成本8．24％低于按B方案籌資后的加權(quán)平均資本成本8．99％，所以，應(yīng)該采納A籌資方案。

60.

2021-2022年江西省贛州市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.相對于股票、留存收益籌資，吸收直接投資最大的好處是()。

A.能盡快形成生產(chǎn)能力B.有利于降低財務(wù)風(fēng)險C.有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)D.擴(kuò)大公司知名度

2.作為利潤中心的業(yè)績考核指標(biāo)，“部門經(jīng)理邊際貢獻(xiàn)”的計算公式是（）。

A.銷售收入總額－變動成本總額

B.銷售收入總額－該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本

C.銷售收入總額－變動成本總額－該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本

D.銷售收入總額－變動成本總額－該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本－該利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本

3.

4.

第

15

題

某企業(yè)本期財務(wù)杠桿系數(shù)2，假設(shè)無優(yōu)先股，本期息稅前利潤為500萬元，則本期實際利息費用為（）。

A.100萬元B.675萬元C.300萬元D.250萬元

5.下列關(guān)于短期融資券籌資的表述中，不正確的是（）。

A.發(fā)行對象為公眾投資者B.發(fā)行條件比短期銀行借款苛刻C.籌資成本比公司債券低D.一次性籌資數(shù)額比短期銀行借款大

6.某企業(yè)本期財務(wù)杠桿系數(shù)為1.5，本期息稅前利潤為450萬元，則本期實際利息費用為()萬元。

A.100B.675C.300D.150

7.下列說法正確的是（）。

A.引起某投資中心投資利潤率提高的投資，不一定會引起整個企業(yè)投資利潤率的提高

B.引起某投資中心剩余收益提高的投資，不一定會引起整個企業(yè)剩余收益的提高

C.通常使用公司的最高利潤率作為計算剩余收益時使用的規(guī)定或預(yù)期的最低報酬率

D.使用投資利潤率指標(biāo)考核投資中心業(yè)績時，投資中心不可能采取減少投資的行為

8.一個投資方案年銷售收入1000萬元，年銷售成本800萬元，其中折舊100萬元，所得稅稅率40%，則該方案年營業(yè)現(xiàn)金凈流量為()。

A.540萬元B.160萬元C.220萬元D.200萬元

9.某企業(yè)基期的銷售額為1500萬元，經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性負(fù)債占銷售收入的百分比分別為90％和30％，計劃銷售凈利率為10％，股利支付率為60％，如果企業(yè)的銷售增長率為8％，預(yù)計該企業(yè)的外部融資需求量為（）萬元。

A.9．8B.7．2C.8．6D.8

10.

11.用資金習(xí)性法預(yù)測資金需要量的理論依捷是()。

A.資金需要量與業(yè)務(wù)量間的對應(yīng)關(guān)系

B.資金需要量與投資問的對應(yīng)關(guān)系

C.資金需要量與籌資方式間的對應(yīng)關(guān)系

D.長短期資金問的比例關(guān)系

12.在營運(yùn)資金管理中，企業(yè)的經(jīng)營周期是（）。

A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

B.存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期+現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

C.存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

D.存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

13.

14.

第

4

題

甲公司上期期末“遞延稅款”賬戶的貸方余額為495萬元，適用的所得稅稅率為33%。本期適用的所得稅稅率為30%；本期發(fā)生的應(yīng)納稅時間差異為525萬元，可抵減時間性差異為45萬元，本期轉(zhuǎn)回的應(yīng)納稅時間性差異為180萬元。采用債務(wù)法時甲公司本期“遞延稅款”發(fā)生額為（）萬元。

A.借方45B.貸方45C.貸方84.6D.貸方90

15.不管其他投資方案是否被采納和實施，其收入和成本都不因此受到影響的投資與其他投資項目彼此間是（）。A.互斥方案B.獨立方案C.互補(bǔ)方案D.互不相容方案

16.在強(qiáng)調(diào)公司承擔(dān)應(yīng)盡的社會責(zé)任的前提下，應(yīng)該允許企業(yè)以（）作為財務(wù)管理目標(biāo)。

A.利潤最大化B.企業(yè)價值最大化C.股東財富最大化D.相關(guān)者利益最大化

17.

第

2

題

甲公司于2004年1月1日購入乙公司發(fā)行在外的股票100萬股，每股購入價10元，另支付5萬元相關(guān)費用，持有乙公司60%的股份，按權(quán)益法核算該項投資。乙公司2004年實現(xiàn)凈利潤200萬元。乙公司董事會規(guī)定按稅后利潤的5%提取職工獎勵及福利基金（職工福利及獎勵基金作為流動負(fù)債處理）。在上述條件下，甲公司于2004年應(yīng)確認(rèn)的投資收益為（）萬元。

A.120B.114C.102D.200

18.

第

20

題

下列各項中，可能導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率變化的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是（）。

A.收回應(yīng)收債款B.用先進(jìn)購買債券C.接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)D.以固定資產(chǎn)對外投資（按帳面價值作價）

19.已知甲乙兩個投資項目收益率的標(biāo)準(zhǔn)差分別是10%和15%，兩種資產(chǎn)的協(xié)方差是0.01，則兩個投資項目收益率的相關(guān)系數(shù)為（）。

A.0B.0.67C.1D.無法確定

20.某公司利用長期債券、優(yōu)先股、普通股、留存收益來籌集長期資金1000萬元，籌資額分別為300萬元、100萬元、500萬元和100萬元，資金成本率分別為6%、11%、12%、15%。則該籌資組合的綜合資金成本為（）

A.10.4%B.10%C.12%D.10.6%

21.下列各項中，計算稀釋每股收益時，需要在基本每股收益的基礎(chǔ)上同時調(diào)整分子分母的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換公司債券B.認(rèn)股權(quán)證C.股份期權(quán)D.以上三種都是

22.

第

18

題

在允許缺貨的情況下，經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是使（）的進(jìn)貨批量。

A.進(jìn)貨成本與儲存成本之和最小

B.相關(guān)進(jìn)貨費用等于相關(guān)儲存成本

C.變動進(jìn)貨費用、變動儲存成本與缺貨成本之和最小

D.進(jìn)價成本等于儲存成本與缺貨成本之和

23.某種股票的期望收益率為10%，其標(biāo)準(zhǔn)離差為0.04，風(fēng)險價值系數(shù)為30%，則該股票的風(fēng)險收益率為()。

A.40%.B.12%.C.6%.D.3%.

24.2010年10月19日，我國發(fā)布了《XBRL(可擴(kuò)展商業(yè)報告語言)技術(shù)規(guī)范系列國家標(biāo)準(zhǔn)和通用分類標(biāo)準(zhǔn)》。下列財務(wù)管理環(huán)境中，隨之得到改善的是()。

A.經(jīng)濟(jì)環(huán)境B.金融環(huán)境C.市場環(huán)境D.技術(shù)環(huán)境

25.下列各項中不屬于企業(yè)發(fā)展能力分析指標(biāo)的是（）。

A.資本積累率B.資本保值增值率C.總資產(chǎn)增長率D.三年資本平均增長率。

二、多選題(20題)26.在編制生產(chǎn)預(yù)算時，計算某種產(chǎn)品預(yù)計生產(chǎn)量應(yīng)考慮的因素包括()。

A.預(yù)計材料采購量B.預(yù)計產(chǎn)品銷售量C.預(yù)計期初產(chǎn)品存貨量D.預(yù)計期末產(chǎn)品存貨量

27.

第

26

題

企業(yè)籌集所需資金時，可以采用的籌資方式包括（）。

28.

第

30

題

下列屬于會計信息質(zhì)量要求的是（）。

A.可靠性B.一貫性C.可理解性D.及時性

29.第

31

題

產(chǎn)品成本預(yù)算，是（）預(yù)算的匯總。

A.生產(chǎn)

B.直接材料

C.直接人工

D.制造費用

30.股票分割的主要作用有（）

A.降低股票價格B.穩(wěn)定和提高股價C.提高投資者對公司股票的信心D.向市場和投資者傳遞“公司發(fā)展前景良好”的信號

31.下列各項中，能夠同時以實物量指標(biāo)和價值量指標(biāo)分別反映企業(yè)經(jīng)營收支和相關(guān)現(xiàn)金收支的預(yù)算有()。

A.現(xiàn)金預(yù)算B.銷售預(yù)算C.直接材料預(yù)算D.產(chǎn)品成本預(yù)算

32.在邊際貢獻(xiàn)大于固定成本的情況下，下列措施中有利于降低企業(yè)整體風(fēng)險的有()。

A.增加產(chǎn)品銷量B.提高產(chǎn)品單價C.提高資產(chǎn)負(fù)債率D.節(jié)約固定成本支出

33.下列各項預(yù)算中，需要以產(chǎn)品成本預(yù)算作為編制依據(jù)的有（）。

A.現(xiàn)金預(yù)算B.利潤表預(yù)算C.資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算D.資本支出預(yù)算

34.關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對資本結(jié)構(gòu)的影響，下列說法中正確的有()。

A.擁有大量固定資產(chǎn)的企業(yè)主要通過長期負(fù)債和發(fā)行股票籌集資金

B.擁有較多流動資產(chǎn)的企業(yè)，更多依賴流動負(fù)債籌集資金

C.資產(chǎn)適用于抵押貸款的公司舉債額較多

D.以技術(shù)研究開發(fā)為主的公司負(fù)債額較少

35.下列屬于權(quán)益籌資方式的有()

A.吸收直接投資B.發(fā)行普通股股票C.發(fā)行認(rèn)股權(quán)證D.利用留存收益

36.

第

31

題

下列說法不正確的是（）。

37.

38.

第

30

題

股票的交易價格具有（）的特點。

A.可確定性B.事先的不確定性C.穩(wěn)定性D.市場性

39.

第

32

題

債權(quán)人為了防止其利益不受傷害，可以采?。ǎ┍Ｗo(hù)措施。

A.取得立法保護(hù)，如優(yōu)先于股東分配剩余財產(chǎn)B.在借款合同規(guī)定資金的用途C.拒絕提供新的借款D.提前收回借款

40.相對定期預(yù)算而言，滾動預(yù)算的優(yōu)點有（）

A.透明度高B.及時性強(qiáng)C.預(yù)算工作量小D.連續(xù)性、完整性和穩(wěn)定性突出

41.

第

30

題

會計系統(tǒng)控制要求（）。

A.制定適合本企業(yè)的會計制度

B.實行會計人員崗位輪換制，充分發(fā)揮會計的監(jiān)督職能

C.規(guī)范會計政策的選用標(biāo)準(zhǔn)和審批程序

D.建立、完善會計檔案保管和會計工作交接辦法

42.已知某企業(yè)銷售收現(xiàn)率為：當(dāng)月收現(xiàn)60%，下月收現(xiàn)30%，再下月收現(xiàn)10%。若該企業(yè)2015年12月份的銷售收入為120萬元，年末的應(yīng)收賬款余額為64萬元。預(yù)計2016年第1季度各月銷售收入分別為：110萬元、130萬元、150萬元，則下列計算中正確的有()。A.2015年11月份的銷售收入為160萬元

B.2016年1月份的銷售現(xiàn)金流入為118萬元

C.2016年1月31日資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款”項目金額為56萬元

D.2016年第1季度的銷售現(xiàn)金流入為381萬元

43.與固定資產(chǎn)投資相比，流動資產(chǎn)投資的特點包括（）。

A.投資回收期短B.流動性強(qiáng)C.具有并存性D.具有波動性

44.第

33

題

當(dāng)財務(wù)杠桿系數(shù)為1時，下列表述不正確的是（）。

A.息稅前利潤增長為OB.息稅前利潤為OC.普通股每股利潤變動率等于息稅前利潤變動率D.固定成本為0

45.企業(yè)的收益分配應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括()。

A.資與收益對等原則B.投資機(jī)會優(yōu)先原則C.兼顧各方利益原則D.分配與積累并重原則

三、判斷題(10題)46.永續(xù)年金由于收付款的次數(shù)無窮多，所以其現(xiàn)值無窮大。（）

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.按照股利的所得稅差異理論，股利政策與股價相關(guān)，由于稅負(fù)影響，企業(yè)應(yīng)采取高股利政策。()

A.是B.否

49.甲公司正采用每股收益無差別點法進(jìn)行籌資方案的選擇，預(yù)期息稅前利潤或業(yè)務(wù)量水平大于每股收益無差別點，則應(yīng)當(dāng)選擇財務(wù)杠桿效應(yīng)較大的籌資方案。（）

A.是B.否

50.為了防范通貨膨脹風(fēng)險，公司應(yīng)當(dāng)簽訂同定價格的長期銷售合同。（）(2012年)

A.是B.否

51.企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的預(yù)算，不允許進(jìn)行調(diào)整。()

A.是B.否

52.

第

45

題

風(fēng)險因素是使風(fēng)險造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實性的媒介。（）

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.作業(yè)成本法按照資源動因?qū)①Y源費用追溯或分配至各項作業(yè)，計算出作業(yè)成本，然后再根據(jù)作業(yè)動因，將作業(yè)成本追溯或分配至各成本對象，最終完成成本計算的過程。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.(3)丙方案的現(xiàn)金流量資料如下表所示(單位：萬元)：

TO123456～1011合計原始投資500500OOOOOO1000息稅前利潤×(1－所得稅率)OO1721721721821821821790年折舊、攤銷額0O787878727272738回收額0O000OO280280稅后凈現(xiàn)金流量(A)(B)累計稅后凈現(xiàn)金流量(C)該企業(yè)所得稅稅率25%，設(shè)定折現(xiàn)率10%。假設(shè)三個方案利息費用均為零。

要求：

(1)指出甲方案項目計算期。

(2)計算乙方案的下列指標(biāo)：

①投產(chǎn)后各年的經(jīng)營成本；

②投產(chǎn)后各年不包括財務(wù)費用的總成本費用(不含營業(yè)稅金及附加)；

③投產(chǎn)后各年應(yīng)交增值稅和各年的營業(yè)稅金及附加；

④投產(chǎn)后各年的息稅前利潤；

⑤各年所得稅后凈現(xiàn)金流量。

(3)根據(jù)上表的數(shù)據(jù)，寫出表中用字母表示的丙方案相關(guān)稅后凈現(xiàn)金流量和累計稅后凈現(xiàn)金流量，并指出該方案的資金投入方式。

(4)計算甲、乙、丙方案的靜態(tài)投資回收期(所得稅后)。

(5)計算甲乙兩個方案的凈現(xiàn)值(假設(shè)行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率為10%)，并據(jù)此評價甲乙兩方案的財務(wù)可行性。

(6)假定丙方案的年等額凈回收額為100萬元。用年等額凈回收額法為企業(yè)作出項目投資的決策。

已知：(P/A，10%，5)＝3.7908

(P/F，10%，1)＝0.9091

(P/F，10%，2)＝0.8264

(P/A，10%，9)＝5.7590

(P/F，10%，12)＝0.3186

(P/A，10%，12)＝6.8137

57.

58.（7）編制甲公司在20×4年12月31日對通過資產(chǎn)置換換入的資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備時的會計分錄。

59.已知戊上市公司現(xiàn)有資本20000萬元，其中：普通股股本7000萬元，長期借款12000萬元，留存收益1000萬元。普通股資本成本(必要報酬率)為10％，長期借款年利率為8％，公司適用的所得稅稅率為25％。公司擬通過再籌資發(fā)展一個投資項目。有關(guān)資料如下：資料一：項目投資額為4000萬元，經(jīng)過逐次測試，得到以下數(shù)據(jù)：當(dāng)設(shè)定折現(xiàn)率為14％和15％時，項目的凈現(xiàn)值分別為9．89萬元和-14．84萬元。資料二：項目所需資金有A、B兩個籌資方案可供選擇。A方案：折價發(fā)行票面年利率為12％、每年付息一次、期限為3年、到期一次還本的公司債券，債券面值為1000元，發(fā)行價格為950元，發(fā)行費用為發(fā)行價格的1％；B方案：增發(fā)普通股。普通股資本成本會增加兩個百分點。資料三：假設(shè)留存收益成本比普通股成本低0．2個百分點。已知：(P／A，10％，3)=2．4869；(P／F，10％，3)=0．7513；(P／A，12％，3)=2．4018；(P／F，12％，3)=0．7118要求：(1)計算項目的內(nèi)含報酬率。(2)分別計算A、B兩個籌資方案的資本成本(計算債券資本成本時考慮時間價值)。(3)計算項目分別采用A、B兩個籌資方案再籌資后，該公司的加權(quán)平均資本成本。(4)根據(jù)籌資后公司的加權(quán)平均資本成本，對項目的籌資方案做出決策。

60.

參考答案

1.A解析：股權(quán)籌資的優(yōu)點有：①企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)；②股權(quán)籌資是企業(yè)良好的信用基礎(chǔ)；③企業(yè)財務(wù)風(fēng)險較小。因此B、C選項不正確。而擴(kuò)大知名度屬于發(fā)行普通股籌資的優(yōu)點。相比較而言，吸收直接投資最突出的優(yōu)點是能盡快形成生產(chǎn)能力。

2.C【答案】C【解析】可控邊際貢獻(xiàn)也稱部門經(jīng)理邊際貢獻(xiàn)，可控邊際貢獻(xiàn)=邊際貢獻(xiàn)-該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本=銷售收入總額-變動成本總額-該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本。

3.A

4.D財務(wù)杠桿系數(shù)=ebit/（ebit－i）＝2，將ebit＝500萬元代入上式即可求得結(jié)果。

5.A參考答案：A

答案解析：本題主要考核短期融資債券。短期融資券發(fā)行和交易的對象是銀行間債券市場的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會公眾發(fā)行和交易。所以選項A的說法不正確;發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格，必須是具備一定信用等級的實力強(qiáng)的企業(yè)，才能發(fā)行短期融資券籌資，所以選項B的說法正確;相對于發(fā)行公司債券籌資而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低，所以選項C的說法正確;相對于短期銀行借款籌資而言，短期融資券一次性的籌資數(shù)額比較大，所以選項D的說法正確。

試題點評：本題考核的是短期融資券，在教材173頁上有相關(guān)內(nèi)容介紹，對教材熟悉的話，本題應(yīng)該不會丟分。

6.D由于：財務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤/(息稅前利潤-利息)即：1.5=450/(450-利息)利息=(1.5×450-450)/1.5=150(萬元)。

7.A投資利潤率作為相對數(shù)指標(biāo)，容易導(dǎo)致本位主義，因此，能引起個別投資中心的投資利潤率提高的投資，不一定會使整個企業(yè)的投資利潤率提高；但剩余收益指標(biāo)可以保持各投資中心的獲利目標(biāo)與公司總的獲利目標(biāo)達(dá)成一致，因此，能引起個別投資中心剩余收益增加的投資，一定會使整個企業(yè)的剩余收益增加。以剩余收益作為考核指標(biāo)時，所采用的規(guī)定或預(yù)期最低投資報酬率的高低對剩余收益的影響很大，通常用平均利潤率作為基準(zhǔn)收益率。使用投資利潤率考核指標(biāo)往往會使投資中心只顧本身利益而放棄對整個企業(yè)有利的投資項目，造成投資中心近期目標(biāo)與整個企業(yè)的長遠(yuǎn)目標(biāo)的背離，因此，各投資中心為達(dá)到較高的投資利潤率，可能會采取減少投資的行為。

8.C年營業(yè)現(xiàn)金凈流量=（1000-800）（1-40%）+100=220（萬元）。

9.B外部融資需求量=(90％-30％)×1500×8％-1500×(1+8％)×10％×(1-60％)=7．2(萬元)

10.B

11.A由于企業(yè)資金需要量與業(yè)務(wù)量之間存在一定的關(guān)系，從而按照資金同產(chǎn)銷量之間的關(guān)系將資金分為不變資金與變動資金，因此，企業(yè)在確定資金需要量時，可以根據(jù)這種關(guān)系，建立相關(guān)資金直線方程模型。

12.D經(jīng)營周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。

13.A

14.B遞延稅款發(fā)生額=45+13.5+54－157.50=－45（貸）

15.B獨立投資方案是指兩個或兩個以上項目互不關(guān)聯(lián)，互不影響，可以同時并存，各方案的決策也是獨立的。

16.C利潤最大化、企業(yè)價值最大化以及相關(guān)者利益最大化等各種財務(wù)管理目標(biāo)，都以股東財富最大化為基礎(chǔ)。因此，在強(qiáng)調(diào)公司承擔(dān)應(yīng)盡的社會責(zé)任的前提下，應(yīng)該允許企業(yè)以股東財富最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)。

17.B應(yīng)確認(rèn)的投資收益=200×（1－5%）×60%=114萬元

18.C收回應(yīng)收賬款、用現(xiàn)金購買債券和以固定資產(chǎn)對外投資(按賬面價值作價)資產(chǎn)總額不變，負(fù)債總額也不變，所以，資產(chǎn)負(fù)債率不筆短期借款，流動資產(chǎn)和流動負(fù)債都減少相同的金額，所以，營運(yùn)資金不變。如假設(shè)流動資產(chǎn)是30萬元，流動負(fù)債是20萬元，即流動比率是1.5，期末以現(xiàn)金lO萬元償付一筆短期借款，則流動資產(chǎn)變?yōu)?0萬元，流動負(fù)債變?yōu)?0萬元，所以流動比率變?yōu)?(增大)。原營運(yùn)資金=30－20=10萬元，變化后的營運(yùn)資金=20－10=10萬元(不變)。接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)會引起資產(chǎn)和所有者權(quán)益同時增加，負(fù)債占總資產(chǎn)的相對比例在減少，即資產(chǎn)負(fù)債率下降。

19.B相關(guān)系數(shù)＝協(xié)方差/（甲標(biāo)準(zhǔn)差×乙標(biāo)準(zhǔn)差）＝0.01/（10%×15%）＝0.67

20.A解析：綜合資金成本=6%×30%+11%×10%+12%×50%+15%×10%=10.4%。

21.A對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調(diào)整項目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費用的利息等的稅后影響額；分母的調(diào)整項目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初或發(fā)行日轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)，所以選項A是答案；認(rèn)股權(quán)證，股份期權(quán)等的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通股平均市場價格時，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性。計算稀釋每股收益時，作為分子的凈利潤金額一般不變，分母的調(diào)整項目為增加的普通股股數(shù)，同時還應(yīng)考慮時間權(quán)數(shù)，所以選項BCD不是答案。

22.C在允許缺貨的情況下，與進(jìn)貨批量相關(guān)的成本包括：變動進(jìn)貨費用、變動儲存成本與缺貨成本，經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是使變動進(jìn)貨費用、變動儲存成本與缺貨成本之和最小的進(jìn)貨批量。

23.B標(biāo)準(zhǔn)離差率＝標(biāo)準(zhǔn)離差/期望值＝0.04/10%＝0.4風(fēng)險收益率＝風(fēng)險價值系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率＝0.4×30%＝12%。（教材p53）

24.D可擴(kuò)展商業(yè)報告語言（XBRL）分類標(biāo)準(zhǔn)屬于會計信息化標(biāo)準(zhǔn)體系，而會計信息化標(biāo)準(zhǔn)體系屬于技術(shù)環(huán)境的內(nèi)容。（參見教材19頁）

【該題針對“（2015年）財務(wù)管理環(huán)境”知識點進(jìn)行考核】

25.B業(yè)發(fā)展能力分析指標(biāo)主要包括銷售（營業(yè)）增長率、資本積累率、總資產(chǎn)增長率、三年銷售平均增長率和三年資本平均增長率。資本保值增值率是企業(yè)盈利能力分析的指標(biāo)

26.BCD某種產(chǎn)品預(yù)計生產(chǎn)量＝預(yù)計銷售量＋預(yù)計期末產(chǎn)品存貨量－預(yù)計期初產(chǎn)品存貨量，可見預(yù)計生產(chǎn)量不需考慮材料采購量。

27.ABCD本題考核的是企業(yè)的籌資方式。企業(yè)籌集所需資金時，可以采用的籌資方式包括利潤留存、向金融機(jī)構(gòu)借款、向非金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)借款、發(fā)行股票和債券、租賃等。

28.ACD會計信息質(zhì)量的八項要求應(yīng)當(dāng)記牢。

29.ABCD解析：產(chǎn)品成本預(yù)算反映產(chǎn)品的總成本和單位產(chǎn)品成本,而產(chǎn)品的總成本是由直接材料成本，直接人工成本和制造費用構(gòu)成;單位產(chǎn)品成本等于總成本除以總產(chǎn)量,所以,應(yīng)選A，B，C，D。

30.ACD股票分割的作用如下：

（1）降低股票價格。股票分割會使每股市價降低，買賣該股票所需資金量減少，從而可以促進(jìn)股票的流通和交易。

（2）向市場和投資者傳遞“公司發(fā)展前景良好”的信號，有助于提高投資者對公司股票的信心。

選項ACD符合題意。

選項B不符合題意，股票分割會降低股價。

綜上，本題應(yīng)選ACD。

31.BC現(xiàn)金預(yù)算只能以價值量指標(biāo)反映，所以選項A不是答案；銷售預(yù)算既能以實物量指標(biāo)反映銷售量，同時又能以價值量指標(biāo)反映企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入和相關(guān)現(xiàn)金流入，所以選項B是答案；直接材料預(yù)算既能以實物量指標(biāo)反映采購量，同時又能以價值量指標(biāo)反映企業(yè)材料采購支出和相關(guān)現(xiàn)金流出，所以選項C是答案；產(chǎn)品成本預(yù)算雖然涉及實物量指標(biāo)和價值量指標(biāo)，但它不涉及現(xiàn)金收支，所以選項D不是答案。

32.ABD衡量企業(yè)整體風(fēng)險的指標(biāo)是總杠桿系數(shù)，總杠桿系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)×財務(wù)杠桿系數(shù)，在邊際貢獻(xiàn)大于固定成本的情況下，A.B.D.選項均可以導(dǎo)致經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務(wù)杠桿系數(shù)降低，總杠桿系數(shù)降低，從而降低企業(yè)整體風(fēng)險；C.選項會導(dǎo)致財務(wù)杠桿系數(shù)增加，總杠桿系數(shù)變大，從而提高企業(yè)整體風(fēng)險。

33.BC利潤表預(yù)算中的銷售成本金額、資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算中的期末產(chǎn)成品存貨金額來自于產(chǎn)品成本預(yù)算。

34.ABCD本題的考點是資本結(jié)構(gòu)的影響因素。

35.ABD權(quán)益籌資方式包括：(1)吸收直接投資。(2)發(fā)行普通股股票。(3)利用留存收益。發(fā)行認(rèn)股權(quán)證屬于衍生工具籌資。

36.AD本題考核成本的相關(guān)知識。變動成本存在相關(guān)范圍，只有在一定范圍內(nèi)，選項A的說法才正確，混合成本可分為半變動成本、半固定成本、延期變動成本和曲線變動成本。

37.ABC趨勢預(yù)測分析法主要包括算術(shù)平均法、加權(quán)平均法、移動平均法和指數(shù)平滑法，回歸直線法屬于因果預(yù)測分析法。

38.BD股票交易價格具有事先的不確定性和市場性特點。

39.ABCD參見教材11頁

40.ABD與傳統(tǒng)的定期預(yù)算相比，按滾動預(yù)算方法編制的預(yù)算具有以下優(yōu)點：（1）透明度高；（2）及時性強(qiáng)；（3）連續(xù)性、完整性和穩(wěn)定性突出。采用滾動預(yù)算的方法編制預(yù)算的唯一缺點是預(yù)算工作量較大。

41.ACD會計系統(tǒng)控制要求制定適合本企業(yè)的會計制度，明確會計憑證、會計賬簿和財務(wù)會計報告以及相關(guān)信息披露的處理程序，規(guī)范會計政策的選用標(biāo)準(zhǔn)和審批程序，建立、完善會計檔案保管和會計工作交接辦法，實行會計人員崗位責(zé)任制，充分發(fā)揮會計的監(jiān)督職能，確保企業(yè)財務(wù)會計報告真實、準(zhǔn)確、完整。

42.ABCD2015年年末的應(yīng)收賬款余額64=120×40%+2015年11月份的銷售收入×10%2015年11月份的銷售收入=(64-120×40%)/10%=160(萬元)2016年1月份預(yù)計的銷售現(xiàn)金流入=110×60%+120×30%+160×10%=118(萬元)2016年1月31日資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款”項目金額=110×40%+120×10%=56(萬元)2016年第1季度的銷售現(xiàn)金流入=64+110+130×90%+150×60%=381(萬元)

43.ABCD與固定資產(chǎn)投資相比，流動資產(chǎn)投資的特點包括投資回收期短；流動性強(qiáng)；具有并存性；具有波動性。

44.ABD財務(wù)杠桿系數(shù)＝普通股每股利潤變動率/息稅前利潤變動率，當(dāng)財務(wù)杠桿系數(shù)為l時，普通股每股利潤變動率等于息稅前利潤變動率。

45.ACD收益分配的原則是依法分配原則、分配與積累并重原則、兼顧各方利益原則、投資與收益對等原則。所以，選項B不正確。

46.N永續(xù)年金現(xiàn)值=A/i，存在具體數(shù)值，不是無窮大的。

47.N短期證券與長期證券相比，投資風(fēng)險小，變現(xiàn)能力強(qiáng)，收益率則較低。

48.N由于普遍存在的稅率及納稅時間的差異，資本利得收入比股利收入更有助于實現(xiàn)收入最大化目標(biāo)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用低股利政策。

49.Y每股收益無差別點法下，當(dāng)預(yù)期息稅前利潤或業(yè)務(wù)量水平大于每股收益無差別點時，應(yīng)當(dāng)選擇財務(wù)杠桿效應(yīng)較大的籌資方案，反之則相反。

50.N在通貨膨脹時期，從購貨力‘的角度來看，與客戶簽訂長期購貨合同，可以減少物價上漲造成的損失；但站在銷售方的角度，簽訂網(wǎng)定價格的長期銷售合同，會損失物價上漲帶來的收益，因此本題的說法不正確。

51.N×【解析】企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的預(yù)算，一般不予調(diào)整。預(yù)算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由于市場環(huán)境、經(jīng)營條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預(yù)算的編制基礎(chǔ)不成立，或者將導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差的，可以調(diào)整預(yù)算。

52.N風(fēng)險因素是事故發(fā)生的潛在原因，風(fēng)險事故是使風(fēng)險造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實性的媒介。

53.N資本保值增值率，是企業(yè)扣除客觀因素后的本年末所有者權(quán)益總額與年初所有者權(quán)益總額的比率，反映企業(yè)當(dāng)年資本在企業(yè)自身努力下實際增減變動的情況。

54.Y

55.Y作業(yè)成本法以“作業(yè)消耗資源、產(chǎn)出消耗作業(yè)”為原則，按照資源動因?qū)①Y源費用追溯或分配至各項作業(yè)，計算出作業(yè)成本，然后再根據(jù)作業(yè)動因，將作業(yè)成本追溯或分配至各成本對象，最終完成成本計算的過程。

56.(1)甲方案項目計算期＝6年

(2)①投產(chǎn)后各年的經(jīng)營成本＝外購原材料、燃料和動力費+職工薪酬+其他費用＝100+120+50＝270(萬元)

②年折舊額＝(650-50)/10＝60(萬元)

年攤銷額＝(1000-650-100)/10＝25(萬元)

投產(chǎn)后各年不包括財務(wù)費用的總成本費用＝270+60+25＝355(萬元)

③投產(chǎn)后各年應(yīng)交增值稅＝銷項稅額-進(jìn)項稅額＝800×17%-100×17%＝119(萬元)

營業(yè)稅金及附加＝119×(3%+7%)＝11.9(萬元)

④投產(chǎn)后各年的息稅前利潤＝800-355-11.9＝433.1(萬元)

⑤NCF0＝-(1000-100)＝-900(萬元)

NCF1＝0

NCF2＝-100(萬元)

NCF3～11＝433.1×(1-25%)+60+25＝409.825(萬元)

NCF12＝409.825+(100+50)＝559.825(萬元)

(3)A＝182+72＝254(萬元)

B＝1790+738+280-1000＝1808(萬元)

C＝-500-500+172+78+172+78+172+78＝-250(萬元)

該方案的資金投入方式為分兩次投入(或分次投入)。

(4)甲方案的不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期(所得稅后)＝1000/250＝4(年)

甲方案包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期(所得稅后)＝1+4＝5(年)

乙方案不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期(所得稅后)＝1000/409.825＝2.44(年)

乙方案包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期(所得稅后)＝2.44+2＝4.44(年)

丙方案包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期(所得稅后)＝4+250/254＝4.98(年)

丙方案不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期(所得稅后)＝4.98-1＝3.98(年)

(5)甲方案凈現(xiàn)值

＝-1000+250×(P/A，10%，5)×(P/F，10%，1)＝-1000+250×3.7908×0.9091＝-138.45(萬元)

乙方案凈現(xiàn)值＝-900-100×(P/F，10%，2)+409.825×(P/A，10%，9)×(P/F，10%，2)+559.825×(P/F，10%，12)＝-900-100×0.8264+409.825×5.7590×0.8264+559.825×0.3186＝1146.17(萬元)

甲方案凈現(xiàn)值小于0，不具備財務(wù)可行性；乙方案凈現(xiàn)值大于0，具備財務(wù)可行性。

(6)乙方案年等額凈回收額＝1146.17/(P/A，10%，12)＝1146.17/6.8137＝168.22(萬元)

由于乙方案的年等額凈回收額大于丙方案，因此，乙方案優(yōu)于丙方案，所以該企業(yè)應(yīng)該投資乙方案。

57.

58.（1）①確定與所建造廠房有關(guān)的利息停止資本化的時點：

由于所建造廠房在20×2年12月31日全部完工，可投入使用，達(dá)到了預(yù)定的可使用狀態(tài)，所以利息費用停止資本化的時點為：20×2年12月31日。

②計算確定為建造廠房應(yīng)當(dāng)予以資