聚乙烯醇行業(yè)利潤水平的變動趨勢和變動原因分析

聚乙烯醇行業(yè)利潤水平的變動趨勢和變動原因分析

加強(qiáng)財政、金融、區(qū)域、投資、進(jìn)出口、能源、生態(tài)環(huán)境、價格等政策與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)同。發(fā)揮國家產(chǎn)融合作平臺作用，推進(jìn)銀企對接和產(chǎn)融合作。強(qiáng)化知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)。加強(qiáng)化工專業(yè)人才培養(yǎng)和從業(yè)員工培訓(xùn)。推動首臺（套）裝備、首批次材料示范應(yīng)用。發(fā)布石化化工行業(yè)智能制造標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南，編制智能工廠、智慧園區(qū)等標(biāo)準(zhǔn)。針對行業(yè)特點(diǎn)，建設(shè)并遴選一批數(shù)字化車間、智能工廠、智慧園區(qū)標(biāo)桿。組建石化、化工行業(yè)智能制造產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，培育具有國際競爭力的智能制造系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商，提升化工工藝數(shù)字化模擬仿真、大型機(jī)組遠(yuǎn)程診斷運(yùn)維等服務(wù)能力?；谥悄苤圃欤茝V多品種、小批量的化工產(chǎn)品柔性生產(chǎn)模式，更好適應(yīng)定制化差異化需求。實施石化行業(yè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全分類分級管理，推動商用密碼應(yīng)用，提升安全防護(hù)水平。聚乙烯醇行業(yè)利潤水平的變動趨勢和變動原因醋酸乙烯行業(yè)的利潤率主要取決于原材料成本及市場價格。2015年以來，醋酸乙烯供給端落后產(chǎn)能陸續(xù)出清，有效產(chǎn)能開工率提高，產(chǎn)量保持穩(wěn)定，下游需求穩(wěn)中有升。根據(jù)Wind統(tǒng)計，近年來，醋酸乙烯價格在6，000元/噸上下波動，其中2018年由于生產(chǎn)裝置停車檢修、海外市場拉動和上游原料冰醋酸價格上漲支撐，全年均價超過8，000元/噸。2020年初受新冠肺炎疫情影響，國內(nèi)外需求下滑，醋酸乙烯價格于2020年4月最低跌至5，000元/噸以下，觸及歷史低點(diǎn)。2020年末在上游原材料醋酸、電石價格上漲和庫存緊張等因素的影響下，醋酸乙烯價格持續(xù)上漲，至2021年11月達(dá)到17，300元/噸以上的價格高位，年底回落至12，600元/噸左右。2022年上半年，受原油價格上漲、生產(chǎn)裝置開工率低、疫情等因素影響醋酸乙烯供應(yīng)趨緊，在下游需求支撐下市場價格回升至15，000元/噸左右。2022年7月份以來，受原材料醋酸價格下跌等因素影響，醋酸乙烯市場價格呈回落趨勢。對于采用電石乙炔法生產(chǎn)醋酸乙烯的企業(yè)，其利潤空間主要取決于電石、醋酸和醋酸乙烯的價差，擁有上游配套原料和下游配套產(chǎn)業(yè)的一體化廠商具有更強(qiáng)的盈利和抗波動能力。聚乙烯醇行業(yè)的盈利能力主要取決于產(chǎn)品市場價格與原材料成本的價差空間。根據(jù)Wind統(tǒng)計，2017年至2019年間，聚乙烯醇價格區(qū)間位于8，500元/噸到13，300元/噸之間，期間行業(yè)經(jīng)過持續(xù)整合，陸續(xù)有45萬噸產(chǎn)能退出。2020年上半年，受新冠肺炎疫情影響，行業(yè)下游需求有所下降，此外國際石油價格下跌使得乙烯法聚乙烯醇生產(chǎn)成本降低，聚乙烯醇價格有所下降。2020年三季度以來，國內(nèi)復(fù)工復(fù)產(chǎn)明顯，下游需求增加，同時在電石、石油等原材料價格連續(xù)上漲的拉動下，聚乙烯醇價格持續(xù)走高，2021年11月價格上漲至27，620元/噸左右的高點(diǎn)，2021年末價格回調(diào)，但仍然維持在較高水平。2022年上半年，由于需求保持穩(wěn)定、供給相對緊張，聚乙烯醇市場價格回升，截至6月底市場價格已上漲至22，800元/噸左右。2022年7月份以來，受原材料價格下降等因素影響，聚乙烯醇市場價格回落。2023年以來，聚乙烯醇市場價格有所回升。在電石乙炔法生產(chǎn)路線下，聚乙烯醇產(chǎn)品的利潤空間主要取決于原材料電石、醋酸與聚乙烯醇的價差。2020年末以來，由于電石價格上揚(yáng)，外購電石生產(chǎn)PVA的企業(yè)面臨較大成本壓力，采取上下游一體化模式的企業(yè)優(yōu)勢進(jìn)一步凸顯。我國高強(qiáng)高模PVA纖維主要用于出口，市場需求主要集中于歐洲、南美、東南亞和個別非洲市場，近年來南美及亞洲市場呈現(xiàn)較為明顯的增長趨勢。高強(qiáng)高模PVA纖維的價格主要受到原料聚乙烯醇價格和市場供需關(guān)系的影響，近年來巴西等新興市場國家陸續(xù)禁用石棉或進(jìn)一步減少石棉使用量，拉動了國際市場對高強(qiáng)高模PVA纖維需求的增長。整體來看，根據(jù)中國化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2020年高強(qiáng)高模PVA纖維價格基本穩(wěn)定，整體維持在14，500元/噸到16，000元/噸之間。電石作為大宗化工基礎(chǔ)原料，其產(chǎn)品質(zhì)量和性能差異較小，行業(yè)利潤水平主要取決于電石價格和企業(yè)生產(chǎn)成本。生產(chǎn)電石的主要原料是蘭炭和白灰，主要能源為電力，電力成本在電石生產(chǎn)成本中占比較高。整體而言，電石價格受到能源成本和下游PVC等行業(yè)需求波動的影響較大，與電價和動力煤價格的相關(guān)性較高。2016年以來，隨著電石行業(yè)過剩產(chǎn)能的逐漸出清，電石行業(yè)景氣度不斷提高，市場價格整體呈現(xiàn)上升趨勢。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，電石價格自2016年上半年約2，000元/噸的低位上漲至2017年末的3，300元/噸；2018年至2019年，電石價格在2，800元/噸至3，500元/噸的范圍內(nèi)波動；2020年上半年受到下游需求縮減以及煤炭價格下跌影響，電石價格在2020年4月一度降至2，490元/噸的低位。此后隨復(fù)工復(fù)產(chǎn)的持續(xù)推進(jìn)，下游需求恢復(fù)、煤炭價格上漲，電石價格一路上升；2021年，受到能耗雙控等政策影響，電石行業(yè)開工率有所下降，市場供給較為緊張，電石價格一路上漲至2021年10月的8，000元/噸。2021年末，隨著煤價回落、行業(yè)開工率提升，電石價格回落至4，600元/噸左右，但仍明顯高于往年價格水平。2022年一季度以來，隨著下游需求支撐漸強(qiáng)，電石價格開始回升。2022年二季度因下游PVC行業(yè)景氣度欠佳且國內(nèi)PVC廠商檢修較多，電石市場價格下降，7月以來受電石爐檢修增加供給趨緊，電石市場價格有所反彈。整體而言，近年來電石—聚乙烯醇產(chǎn)業(yè)鏈在政策指引下，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)已明顯改善。在電石領(lǐng)域，行業(yè)政策對新增裝置及現(xiàn)有產(chǎn)能均采取較為嚴(yán)格的管控措施，不符合環(huán)保、能耗及規(guī)模要求的落后、低效產(chǎn)能快速出清，供給集中于具有規(guī)模、能效優(yōu)勢的大型企業(yè)；在聚乙烯醇領(lǐng)域，以集團(tuán)口徑統(tǒng)計，目前國內(nèi)聚乙烯醇生產(chǎn)商主要集中于5家企業(yè)，行業(yè)集中度處于較高水平。目前，產(chǎn)業(yè)鏈供給結(jié)構(gòu)明顯改善，過往曾導(dǎo)致行業(yè)不景氣的落后產(chǎn)能過剩、行業(yè)格局分散等因素已顯著改觀，行業(yè)利潤中樞上行。此外，在雙碳背景下，能耗雙控政策執(zhí)行呈現(xiàn)長期化、常態(tài)化趨勢，在下游需求穩(wěn)定、供給端壓力提升的情況下，行業(yè)進(jìn)入價格景氣周期。發(fā)揮碳固定碳消納優(yōu)勢，協(xié)同推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈碳減排有序推動石化化工行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳，提高行業(yè)能效水平。擬制高碳產(chǎn)品目錄，穩(wěn)妥調(diào)控部分高碳產(chǎn)品出口。提升中低品位熱能利用水平，推動用能設(shè)施電氣化改造，合理引導(dǎo)燃料以氣代煤，適度增加富氫原料比重。鼓勵石化化工企業(yè)因地制宜、合理有序開發(fā)利用綠氫，推進(jìn)煉化、煤化工與綠電、綠氫等產(chǎn)業(yè)耦合示范，利用煉化、煤化工裝置所排二氧化碳純度高、捕集成本低等特點(diǎn)，開展二氧化碳規(guī)模化捕集、封存、驅(qū)油和制化學(xué)品等示范。加快原油直接裂解制乙烯、合成氣一步法制烯烴、智能連續(xù)化微反應(yīng)制備化工產(chǎn)品等節(jié)能降碳技術(shù)開發(fā)應(yīng)用。著力發(fā)展清潔生產(chǎn)綠色制造，培育壯大生物化工滾動開展綠色工藝、綠色產(chǎn)品、綠色工廠、綠色供應(yīng)鏈和綠色園區(qū)認(rèn)定，構(gòu)建全生命周期綠色制造體系。鼓勵企業(yè)采用清潔生產(chǎn)技術(shù)裝備改造提升，從源頭促進(jìn)工業(yè)廢物減量化。推進(jìn)全過程揮發(fā)性有機(jī)物污染治理，加大含鹽、高氨氮等廢水治理力度，推進(jìn)氨堿法生產(chǎn)純堿廢渣、廢液的環(huán)保整治，提升廢催化劑、廢酸、廢鹽等危險廢物利用處置能力，推進(jìn)（聚）氯乙烯生產(chǎn)無汞化。積極發(fā)展生物化工，鼓勵基于生物資源，發(fā)展生物質(zhì)利用、生物煉制所需酶種，推廣新型生物菌種；強(qiáng)化生物基大宗化學(xué)品與現(xiàn)有化工材料產(chǎn)業(yè)鏈銜接，開發(fā)生態(tài)環(huán)境友好的生物基材料，實現(xiàn)對傳統(tǒng)石油基產(chǎn)品的部分替代。加強(qiáng)有毒有害化學(xué)物質(zhì)綠色替代品研發(fā)應(yīng)用，防控新污染物環(huán)境風(fēng)險。推進(jìn)示范引領(lǐng)，強(qiáng)化工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)賦能發(fā)布石化化工行業(yè)智能制造標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南，編制智能工廠、智慧園區(qū)等標(biāo)準(zhǔn)。針對行業(yè)特點(diǎn)，建設(shè)并遴選一批數(shù)字化車間、智能工廠、智慧園區(qū)標(biāo)桿。組建石化、化工行業(yè)智能制造產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，培育具有國際競爭力的智能制造系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商，提升化工工藝數(shù)字化模擬仿真、大型機(jī)組遠(yuǎn)程診斷運(yùn)維等服務(wù)能力?；谥悄苤圃?，推廣多品種、小批量的化工產(chǎn)品柔性生產(chǎn)模式，更好適應(yīng)定制化差異化需求。實施石化行業(yè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全分類分級管理，推動商用密碼應(yīng)用，提升安全防護(hù)水平。促進(jìn)行業(yè)間耦合發(fā)展，提高資源循環(huán)利用效率推動石化化工與建材、冶金、節(jié)能環(huán)保等行業(yè)耦合發(fā)展，提高磷石膏、鈦石膏、氟石膏、脫硫石膏等工業(yè)副產(chǎn)石膏、電石渣、堿渣、粉煤灰等固廢綜合利用水平。鼓勵企業(yè)加強(qiáng)磷鉀伴生資源、工業(yè)廢鹽、礦山尾礦以及黃磷尾氣、電石爐氣、煉廠平衡尾氣等資源化利用和無害化處置。有序發(fā)展和科學(xué)推廣生物可降解塑料，推動廢塑料、廢棄橡膠等廢舊化工材料再生和循環(huán)利用。實施三品行動，提升化工產(chǎn)品供給質(zhì)量圍繞新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源、高端裝備等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，增加有機(jī)氟硅、聚氨酯、聚酰胺等材料品種規(guī)格，加快發(fā)展高端聚烯烴、電子化學(xué)品、工業(yè)特種氣體、高性能橡塑材料、高性能纖維、生物基材料、專用潤滑油脂等產(chǎn)品。積極布局形狀記憶高分子材料、金屬-有機(jī)框架材料、金屬元素高效分離介質(zhì)、反應(yīng)-分離一體化膜裝置等新產(chǎn)品開發(fā)。提高化肥、輪胎、涂料、染料、膠粘劑等行業(yè)綠色產(chǎn)品占比。鼓勵企業(yè)提升品質(zhì)，培育創(chuàng)建品牌。加快改造提升，提高行業(yè)競爭能力動態(tài)更新石化化工行業(yè)鼓勵推廣應(yīng)用的技術(shù)和產(chǎn)品目錄，鼓勵利用先進(jìn)適用技術(shù)實施安全、節(jié)能、減排、低碳等改造，推進(jìn)智能制造。引導(dǎo)烯烴原料輕質(zhì)化、優(yōu)化芳烴原料結(jié)構(gòu)，提高碳五、碳九等副產(chǎn)資源利用水平。加快煤制化學(xué)品向化工新材料延伸，煤制油氣向特種燃料、高端化學(xué)品等高附加值產(chǎn)品發(fā)展，煤制乙二醇著重提升質(zhì)量控制水平。統(tǒng)籌項目布局，促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展依據(jù)國土空間規(guī)劃、生態(tài)環(huán)境分區(qū)管控和國家重大戰(zhàn)略安排，統(tǒng)籌重大項目布局，推進(jìn)新建石化化工項目向原料及清潔能源匹配度好、環(huán)境容量富裕、節(jié)能環(huán)保低碳的化工園區(qū)集中。推動現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)示范區(qū)轉(zhuǎn)型升級，穩(wěn)妥推進(jìn)煤制油氣戰(zhàn)略基地建設(shè)，構(gòu)建原料高效利用、資源要素集成、減污降碳協(xié)同、技術(shù)先進(jìn)成熟、產(chǎn)品系列高端的產(chǎn)業(yè)示范基地。持續(xù)推進(jìn)城鎮(zhèn)人口密集區(qū)危險化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)搬遷改造。落實推動長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展、黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展要求，推進(jìn)長江、黃河流域石化化工項目科學(xué)布局、有序轉(zhuǎn)移。加強(qiáng)組織保障（一）強(qiáng)化組織實施各地有關(guān)部門要結(jié)合本地實際，將重點(diǎn)任務(wù)統(tǒng)籌納入部門重點(diǎn)工作，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，協(xié)調(diào)推進(jìn)任務(wù)落實。有關(guān)企業(yè)要結(jié)合自身實際，按照主要目標(biāo)和重點(diǎn)任務(wù)，務(wù)實推進(jìn)相關(guān)工作，依法披露環(huán)境信息。相關(guān)行業(yè)組織要發(fā)揮橋梁紐帶作用，積極服務(wù)指導(dǎo)，強(qiáng)化行業(yè)自律。加強(qiáng)政策宣貫解讀，積極回應(yīng)社會輿論和民眾合理關(guān)切，切實提升社會公眾對石化化工的科學(xué)理性認(rèn)知。（二）完善配套政策加強(qiáng)財政、金融、區(qū)域、投資、進(jìn)出口、能源、生態(tài)環(huán)境、價格等政策與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)同。發(fā)揮國家產(chǎn)融合作平臺作用，推進(jìn)銀企對接和產(chǎn)融合作。強(qiáng)化知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)。加強(qiáng)化工專業(yè)人才培養(yǎng)和從業(yè)員工培訓(xùn)。推動首臺（套）裝備、首批次材料示范應(yīng)用。（三）健全標(biāo)準(zhǔn)體系建立完善化工新材料特別是改性專用料、精細(xì)化學(xué)品尤其是專用化學(xué)品等標(biāo)準(zhǔn)體系，生物基材料、生物可降解塑料、再生塑料材料評價標(biāo)識管理體系，綠色用能監(jiān)測與評價體系。完善重點(diǎn)產(chǎn)品能耗限額、有毒有害化學(xué)物質(zhì)含量限值和污染物排放限額。探索基于碳足跡制修訂含碳化工產(chǎn)品碳排放核算以及低碳產(chǎn)品評價等標(biāo)準(zhǔn)。參與全球標(biāo)準(zhǔn)規(guī)