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商業(yè)銀行資本管理邁向國(guó)際化2011-8-1901:35記者周軒千隨著銀監(jiān)會(huì)近日就《商業(yè)銀行資本管理辦法(征求意見稿)》(下稱《辦法》)公開征求意見,國(guó)際化中不乏中國(guó)特色的商業(yè)銀行資本監(jiān)管體系已大體成型。分析人士指出,這標(biāo)志著中國(guó)銀行業(yè)的資本監(jiān)管框架從巴塞爾I跨越式地過(guò)渡到巴塞爾III。與此前媒體報(bào)道的版本相比,《辦法》的要求總體好于預(yù)期,特別表現(xiàn)在過(guò)渡期的寬限上?!掇k法》定義了監(jiān)管資本的概念,明確了資本監(jiān)管要求,首次提出操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求,并對(duì)銀行諸多類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)行了調(diào)整。這些規(guī)定對(duì)銀行的資本充足狀況有何影響?《辦法》對(duì)上市銀行再融資造成的壓力又有多大?總體較預(yù)期寬松《辦法》與此前媒體披露的版本有諸多不同之處,總體而言,標(biāo)準(zhǔn)比此前的版本更寬松。安信證券分析師楊建海認(rèn)為,《辦法》好于預(yù)期之處,主要體現(xiàn)在操作風(fēng)險(xiǎn)過(guò)渡期安排和中長(zhǎng)期貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重未被提及?!掇k法》對(duì)各類資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的調(diào)整主要包括:一是對(duì)境外債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,以債務(wù)人的外部評(píng)級(jí)為基礎(chǔ);二是取消了對(duì)境外和國(guó)內(nèi)公共企業(yè)的優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重;三是對(duì)工商企業(yè)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露不再采用簡(jiǎn)單的資本扣除方法,而是區(qū)分不同性質(zhì)的股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露,給予不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重;四是小幅上調(diào)了對(duì)國(guó)內(nèi)銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重(從20%上調(diào)到25%);五是下調(diào)了對(duì)符合條件的微小企業(yè)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重(從100%下調(diào)到75%);六是下調(diào)對(duì)個(gè)人貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重(從100%下調(diào)到75%);七是對(duì)住房抵押貸款區(qū)分首套房和第二套房給予差別風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,首套房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為45%,第二套房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為60%。此外,對(duì)已抵押房產(chǎn),在購(gòu)房人沒有全部歸還貸款前,商業(yè)銀行以再評(píng)估后的凈值為抵押追加貸款的,追加部分的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為150%。“和此前媒體報(bào)道的版本區(qū)別在于:《辦法》并沒有針對(duì)中長(zhǎng)期貸款、地方政府融資平臺(tái)貸款、房地產(chǎn)貸款提高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的說(shuō)法;對(duì)境外商業(yè)銀行債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的要求略有放松,評(píng)級(jí)AA-以上的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為25%,而此前的版本是50%;對(duì)我國(guó)其他商業(yè)銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為25%,此前的版本是3個(gè)月以上權(quán)重為50%、3個(gè)月及以下的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%?!睏罱ê1硎??!巴瑯I(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重從之前傳言的20%至50%統(tǒng)一為25%。”國(guó)信證券分析師指出,至于房地產(chǎn)貸款、地方政府融資平臺(tái)貸款、中長(zhǎng)期貸款等高風(fēng)險(xiǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,未來(lái)仍有可能上調(diào),因?yàn)椤掇k法》在第二支柱資本要求中規(guī)定,“銀監(jiān)會(huì)有權(quán)通過(guò)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、相關(guān)性系數(shù)、有效期限等方法,提高特定資產(chǎn)組合的資本要求”,包括但不限于:根據(jù)現(xiàn)金流覆蓋比例、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)差異,確定地方政府融資平臺(tái)企業(yè)貸款的集中度風(fēng)險(xiǎn)資本要求;通過(guò)期限調(diào)整因子,確定中長(zhǎng)期貸款監(jiān)管的集中度風(fēng)險(xiǎn)資本要求;針對(duì)行業(yè)貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)狀況,確定部分行業(yè)的貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)資本要求。國(guó)信證券分析師表示,這為銀監(jiān)會(huì)提高包括這三項(xiàng)在內(nèi)的多項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重留下口子,“由于《辦法》適用的時(shí)間更長(zhǎng),并不適合把短期政策性的內(nèi)容列入。我們并不認(rèn)為銀監(jiān)會(huì)會(huì)放棄對(duì)于上述三項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重提高的計(jì)劃?!狈蠗l件的微小企業(yè)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重從100%下調(diào)到75%,住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重從統(tǒng)一的75%下調(diào)到一套房的45%和二套房的60%,這在交銀國(guó)際分析師李珊珊看來(lái),體現(xiàn)了《辦法》對(duì)小企業(yè)貸款和零售貸款的支持?!啊掇k法》重新確定了各類資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重體系,既體現(xiàn)審慎監(jiān)管的內(nèi)在要求,又兼顧國(guó)內(nèi)銀行的風(fēng)險(xiǎn)特征?!便y監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示。在資本充足率達(dá)標(biāo)的過(guò)渡期方面,根據(jù)《辦法》要求,系統(tǒng)重要性銀行原則上應(yīng)于2013年底前達(dá)標(biāo),非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)于2016年底前達(dá)標(biāo)。對(duì)于個(gè)別有困難的銀行,經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),可適當(dāng)推遲達(dá)標(biāo)期限,但系統(tǒng)重要性銀行不得晚于2015年底,非系統(tǒng)重要性銀行不得晚于2018年底?!掇k法》同時(shí)對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求、不合格的二級(jí)資本工具的處理方法設(shè)定了單獨(dú)的過(guò)渡期?!啊掇k法》對(duì)目前不合格的資本工具給予了10年過(guò)渡期,以緩解對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的影響?!便y監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人稱。據(jù)悉,《辦法》首次明確提出了操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求,并適當(dāng)提高操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求,確保監(jiān)管資本要求的審慎性。這方面的資本充足率計(jì)算規(guī)則過(guò)渡期安排也好于預(yù)期:根據(jù)《辦法》,銀行從2012年開始分5年逐步達(dá)標(biāo),即2012年操作風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量基本指標(biāo)法的α值設(shè)定為10%,此后每年增加2%,到2016年過(guò)渡期結(jié)束時(shí)為18%;根據(jù)此前媒體報(bào)道,過(guò)渡期沒有,α值為15%。操作風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算方法有基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法。過(guò)渡期內(nèi),如有商業(yè)銀行申請(qǐng)實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)法或高級(jí)計(jì)量方法并獲得核準(zhǔn)的,可以選擇基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法或高級(jí)計(jì)量方法中資本要求較低的方法,計(jì)算當(dāng)年操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求?!啊掇k法》設(shè)置了資本充足率計(jì)算的過(guò)渡期安排和資本充足率達(dá)標(biāo)的過(guò)渡期安排,能夠顯著降低新規(guī)造成的資本壓力?!敝行抛C券分析師表示。嚴(yán)格資本定義“本輪金融危機(jī)的突出教訓(xùn)之一,就是歐美銀行資本工具的損失吸收能力嚴(yán)重弱化,相當(dāng)一部分資本工具不能在危機(jī)時(shí)期用于吸收損失,從而擴(kuò)大了危機(jī)的負(fù)面影響。為此,第三版巴塞爾資本協(xié)議大幅度提高監(jiān)管資本工具的質(zhì)量要求,包括各類資本工具合格標(biāo)準(zhǔn)、資本扣除項(xiàng)目等。從國(guó)內(nèi)實(shí)踐來(lái)看,銀監(jiān)會(huì)長(zhǎng)期堅(jiān)持資本數(shù)量和質(zhì)量并重的原則,國(guó)內(nèi)銀行資本質(zhì)量明顯高于歐美銀行。因此,第三版巴塞爾資本協(xié)議提高資本質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行的影響很小?!便y監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,《辦法》根據(jù)國(guó)內(nèi)銀行資本結(jié)構(gòu),按照第三版巴塞爾資本協(xié)議的相關(guān)規(guī)定,對(duì)現(xiàn)行監(jiān)管資本定義進(jìn)行調(diào)整,維護(hù)國(guó)內(nèi)銀行資本工具的損失吸收能力:一是審慎界定各類資本工具的合格標(biāo)準(zhǔn);二是從嚴(yán)規(guī)定資本扣除項(xiàng)目,繼續(xù)沿用部分國(guó)內(nèi)現(xiàn)行規(guī)定比第三版巴塞爾資本協(xié)議更加嚴(yán)格的處理方法;三是對(duì)目前不合格的資本工具給予了10年過(guò)渡期。主在《辦終法》的資本桃定義中,二柿級(jí)資本中的起超額貸款損揭失準(zhǔn)備受到椅諸多關(guān)注。吧《辦法》規(guī)桿定:商業(yè)銀媽行采用權(quán)重莖法計(jì)算信用猴風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資篇產(chǎn)的,超額鈔貸款損失準(zhǔn)遞備超過(guò)15直0%貸款撥曲備覆蓋率的企部分,可計(jì)談入二級(jí)資本本,但計(jì)入部泄分不得超過(guò)盼對(duì)應(yīng)貸款信昏用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)欠資產(chǎn)的1.尼25%;商挺業(yè)銀行采用容內(nèi)部評(píng)級(jí)法凈計(jì)算信用風(fēng)洗險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)壯的,超額貸練款損失準(zhǔn)備慌超過(guò)預(yù)期損洞失的部分,竄可計(jì)入二級(jí)煉資本,但計(jì)仇入部分不得敵超過(guò)對(duì)應(yīng)貸喂款信用風(fēng)險(xiǎn)難加權(quán)資產(chǎn)的敘0.6%。明國(guó)信證便券分析師指色出,超額貸柳款損失準(zhǔn)備萄的定義對(duì)銀踏行資本充足半率影響較大品,因?yàn)橹板N是大部分組膨合撥備都能我被計(jì)入二級(jí)役資本。冶“根按新的超額帥撥備計(jì)算方侍法,上市銀蝴行整體的資牽本充足率靜涉態(tài)下降近半愚個(gè)百分點(diǎn)。痰但這一規(guī)定筍動(dòng)態(tài)影響更忘大,未來(lái)上趟市銀行的不勞良率很可能待較目前平均略只有1%的嗓水平有所上仇升。飾”床國(guó)信證券分流析師表示,食“溉增加1元的陜不良貸款,逮就需要占用憶1.5元的淹二級(jí)資本,部這其實(shí)與銀雹監(jiān)會(huì)之前所幕強(qiáng)調(diào)的逆周小期監(jiān)管明顯揭不同,這一國(guó)條款將會(huì)放觸大信貸周期謹(jǐn)對(duì)于銀行業(yè)股績(jī)和放款能峽力的影響。撥”冰抓“螺由于銀行互召持次級(jí)和混先合資本債需石要在二級(jí)資播本中扣除,娛目前二級(jí)資籌本的補(bǔ)充渠葬道已經(jīng)很少薦,除了超額孔撥備以外,什只有一些資妨產(chǎn)重估可以鋪計(jì)入二級(jí)資示本。辣”嫂國(guó)信證毯券分析師表黎示,何“廚之前我們基插本上只擔(dān)心裁一級(jí)資本充等足率的約束寄,目前二級(jí)欺資本補(bǔ)充能絕力已經(jīng)大幅狠下降,系統(tǒng)改重要性銀行閘11.5%堅(jiān)和非系統(tǒng)重姨要性銀行1富0.5%的繡充足率約束教也在強(qiáng)化。逼”丟此外,糧《辦法》與泛此前媒體披沖露的版本在慎最低資本、左儲(chǔ)備資本、扎逆周期資本通和附加資本修要求方面一炸致,最低資丈本要求由原沫來(lái)的腔“彼核心資本+跡附屬資本奧”適變化為陵“餅一級(jí)資本+著二級(jí)資本矛”制?!掇k法》象大幅提高了謹(jǐn)核心資本要紗求,明確了套儲(chǔ)備資本、廢系統(tǒng)重要性剩銀行附加資脂本和逆周期紡資本均為核遭心一級(jí)資本伐。季強(qiáng)化資亦本充足約束榆《辦法魄》參考第三諷版巴塞爾協(xié)哲議的規(guī)定,先將資本監(jiān)管坦要求分為四源個(gè)層次:第賠一層次為最期低資本要求及,核心一級(jí)子資本充足率忌、一級(jí)資本漁充足率和資鐵本充足率分奉別為5%、多6%和8%志;第二層次鑰為儲(chǔ)備資本喜要求和逆周動(dòng)期資本要求黑,儲(chǔ)備資本修要求為2.乖5%,逆周慢期資本要求拒為0濕—值2.5%;厭第三層次為萌系統(tǒng)重要性攔銀行附加資惠本要求,為題1%;第四箏層次為第二服支柱資本要竹求。《辦法括》實(shí)施后,霞正常時(shí)期系獲統(tǒng)重要性銀獸行和非系統(tǒng)懂重要性銀行況的資本充足鳥率分別不得詞低于11.門5%和10悔.5%。中導(dǎo)信證券分析棉師測(cè)算指出廢:白“燭《辦法》對(duì)傳上市銀行資匹本充足率的氏負(fù)面影響小使于1個(gè)百分輸點(diǎn)。也”臣李珊珊稀認(rèn)為,《辦明法》對(duì)于商針業(yè)銀行資本奸充足率影響伏最大的監(jiān)管識(shí)要求在于兩喝點(diǎn):計(jì)提操拳作風(fēng)險(xiǎn)資本您;貸款損失戴準(zhǔn)備處理方醋法。華泰聯(lián)棒合證券分析稻師戴志鋒則靠認(rèn)為,《辦焰法》中拉低曠資本充足率甩最明顯的是柔操作風(fēng)險(xiǎn)和罵同業(yè)資產(chǎn)。盆中信證默券分析師用釣基本指標(biāo)法詞計(jì)算指出,押如果按照2晴008痛—旺2010年貢上市銀行總飾收入的靜態(tài)助數(shù)據(jù),引入娛操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)絕量,將增加擁2011年衰上市銀行風(fēng)赴險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)婆規(guī)模約5%疼,分別降低捧資本充足率君和核心資本李充足率0.傻5個(gè)和0.眉4個(gè)百分點(diǎn)揉,其中,大漫型銀行所受急影響略大于畜股份制銀行說(shuō)。齊就同業(yè)秋資產(chǎn)而言,所國(guó)信分析師恐表示:沿“資銀行業(yè)80尋%以上的同瑞業(yè)存款和拆偏借期限都在惹3個(gè)月及以斃下,按之前熟的計(jì)算方式凡,同業(yè)資產(chǎn)叛平均的風(fēng)險(xiǎn)桌權(quán)重大體會(huì)蹄在30%左后右。所以,纖同業(yè)資產(chǎn)的餐風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重統(tǒng)奮一為25%猶,較目前0哈—腳20%的權(quán)左重仍有很大這幅度的提高嘗。伍”介戴志鋒則表愧示,同業(yè)資責(zé)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重踐的影響較難斧估算,因?yàn)檎蹟?shù)據(jù)不全,溪而且銀行比動(dòng)較容易收縮粒同業(yè)資產(chǎn)。做在資本烏監(jiān)管要求的區(qū)第二層次中什,逆周期資府本要求的計(jì)荒提與釋放規(guī)泡則由銀監(jiān)會(huì)唱另行規(guī)定。魔“袍逆周期資本保的計(jì)提主要欲是在信貸增徒速過(guò)快、經(jīng)耽濟(jì)高速增長(zhǎng)眾、宏觀經(jīng)濟(jì)騰環(huán)境穩(wěn)定向桃好時(shí)期,通叔過(guò)杠桿的進(jìn)絮一步提高,提主動(dòng)給銀行噸快速擴(kuò)張減現(xiàn)速,從而為拋經(jīng)濟(jì)降溫,其防止風(fēng)險(xiǎn)過(guò)的快積聚。吸”繭招商證券分塌析師羅毅表來(lái)示,億“旦從中國(guó)銀行卸業(yè)經(jīng)營(yíng)和外隙圍復(fù)雜的宏驕觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境鈴變化來(lái)看,賺未來(lái)幾年加種碼計(jì)提逆周陳期超額資本村的概率不大菊,主要原因瞇有:201玉1年銀行業(yè)跡貸款增速已攝較2009繁年、201頓0年有明顯王下降,未來(lái)廈幾個(gè)月信貸崗?fù)斗乓廊粫?huì)遙呈現(xiàn)偏緊態(tài)較勢(shì);歐債危光機(jī)和美國(guó)債活務(wù)問(wèn)題尚未毯出現(xiàn)明顯好份轉(zhuǎn),全球宏垃觀經(jīng)濟(jì)面臨贈(zèng)較大不確定音性,政策制奇定需考慮進(jìn)脆一步對(duì)銀行當(dāng)施加壓力的奶負(fù)面因素;裁中國(guó)銀行業(yè)哀目前監(jiān)管標(biāo)亮準(zhǔn)已較巴塞賤爾III要押求更加嚴(yán)格羞,短期沒有購(gòu)繼續(xù)加碼的錄必要。朝”抄據(jù)介紹舍,我國(guó)現(xiàn)行則資本監(jiān)管規(guī)債則將商業(yè)銀汗行分為資本廈充足、資本鞠不足和資本岸嚴(yán)重不足三假類,該方法桌主要是基于僅2004年再初國(guó)內(nèi)銀行旬資本充足率啊普遍不達(dá)標(biāo)面的實(shí)際而確昂定的。近年矮來(lái),國(guó)內(nèi)商寺業(yè)銀行資本板充足率明顯踢提高。20動(dòng)11年6月逝末,311浙家國(guó)內(nèi)銀行火全部達(dá)到資竄本充足率監(jiān)袍管要求,加掘權(quán)平均資本詞充足率達(dá)到降12.2%拖,核心資本蝕充足率達(dá)到鉆9.92%眨。鑒于國(guó)內(nèi)醬銀行資本充遇足率已遠(yuǎn)高止于最低資本寒要求,《辦食法》此次依慘據(jù)資本充足助率水平將商揪業(yè)銀行分為旱四類:第一灌類銀行是滿沙足全部四個(gè)帽層次資本監(jiān)鎖管要求的銀閱行;第二類眠銀行是滿足合前三個(gè)層次局資本要求(析最低資本要宿求、儲(chǔ)備資蠢本要求和逆挑周期資本要潔求、附加資凡本要求),憐但未達(dá)到第鞭四個(gè)層次資托本要求(第漆二支柱資本友要求)的銀謊行;第三類哭銀行是僅達(dá)售到第一個(gè)層鋸次資本要求粥(最低資本熔要求),但集未滿足其他觀三個(gè)層次資留本要求(儲(chǔ)悅備資本要求搶和逆周期資暖本要求、附柜加資本要求育和第二支柱濤資本要求)核的銀行;第示四類銀行是介未達(dá)到最低僵資本要求的哭銀行。顏銀監(jiān)會(huì)凝有關(guān)部門負(fù)境責(zé)人說(shuō),按睛照資本充足跨率水平對(duì)商弓業(yè)銀行實(shí)施還分類監(jiān)管,飾是行之有效融的監(jiān)管實(shí)踐疼。承內(nèi)部評(píng)準(zhǔn)級(jí)法可節(jié)約惜資本慎根據(jù)《塊辦法》,商品業(yè)銀行可采溜用權(quán)重法或奉內(nèi)部評(píng)級(jí)法末計(jì)量信用風(fēng)鴨險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)酷。長(zhǎng)江證券艷分析師陳志棗華指出,由您于合理的內(nèi)諷部評(píng)級(jí)法會(huì)趕降低信用類咱資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)艦權(quán)重,《辦膠法》激勵(lì)商嫁業(yè)銀行加快箏實(shí)施內(nèi)部評(píng)扣級(jí)法。欄村“材根據(jù)國(guó)際貨舞幣基金組織鄉(xiāng)對(duì)發(fā)展中國(guó)當(dāng)家的調(diào)查研猾究,內(nèi)部評(píng)陸級(jí)法可以使蝶得當(dāng)?shù)劂y行含節(jié)約資本約沖15%叛—皇30%。邀”灌陳志華表示隨,惜“僵由于在20湖12年嘗試唐性引入操作擊風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加釣風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),隔而部分信用清風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重下侮調(diào)也相應(yīng)節(jié)及約一部分風(fēng)壘險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)程,最后對(duì)銀定行核心資本者充足率的影羨響約為0.腦5個(gè)百分點(diǎn)愿。到201天3年系統(tǒng)重稀要性銀行逐剝步引入內(nèi)部鐮評(píng)級(jí)法后,架引入操作風(fēng)鑼險(xiǎn)所帶來(lái)的眾風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資堅(jiān)產(chǎn)的增加,訴將會(huì)被信用箱風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重在初內(nèi)部評(píng)級(jí)法向下的降低所那抵消,《辦菊法》對(duì)上市殊銀行資本充咬足率的波動(dòng)碌影響較為平鋸穩(wěn),但對(duì)中撕長(zhǎng)期資本監(jiān)戴管要求顯得咱更為規(guī)范和咐嚴(yán)謹(jǐn)。肚”屈中信證梯券分析師稱掩,由于內(nèi)部貝評(píng)級(jí)法能夠陶顯著節(jié)約資繭本,資本充給足率受資產(chǎn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)賢重調(diào)整的影絞響可能是暫槍時(shí)的。幸東方證妨券資深分析湯師金麟認(rèn)為隙,如銀行仍思采取權(quán)重法業(yè),則上市銀猜行的風(fēng)險(xiǎn)加疊權(quán)資產(chǎn)將達(dá)稱6.67萬(wàn)獅億元,增加逝19%;如鞭果7到9家憐銀行明年采蹈用內(nèi)部評(píng)級(jí)加法,則上市敗銀行整體的驕風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資胡產(chǎn)會(huì)增加至京近5萬(wàn)億元聞的水平,比渡采用權(quán)重法劇的增幅有所束減少,其中銳,采用內(nèi)部磁評(píng)級(jí)法銀行杰的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)晌資產(chǎn)將增長(zhǎng)杜14%頓—薦17%。閣中信證待券分析師還基指出,除了溉過(guò)渡期安排慕和內(nèi)部評(píng)級(jí)考法之外,銀萌行還可以通臭過(guò)主動(dòng)調(diào)整探經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)來(lái)述節(jié)約資本,陣具體方式可盈能包括:壓濫縮同業(yè)業(yè)務(wù)兆規(guī)模,降低傲考核時(shí)點(diǎn)的艙同業(yè)資本占絡(luò)用,將富余躁資金更多地糾投向高等級(jí)立的債券市場(chǎng)鍋;增加個(gè)人塊貸款、小企可業(yè)貸款;資巖本節(jié)約與風(fēng)懲險(xiǎn)定價(jià)相掛密鉤,對(duì)資本普消耗型業(yè)務(wù)御進(jìn)行更多定蜜價(jià)補(bǔ)償。俯再融資厲新生需求不蓬大柏在國(guó)信腰證券分析師鈴看來(lái),《辦綢法》將使銀化行短期壓力土下降,長(zhǎng)期斷壓力上升,輛過(guò)渡期的寬珠限也并未使常上市銀行再韻融資的壓力態(tài)有實(shí)質(zhì)減少疑。唉奴“館據(jù)測(cè)算,如攻果銀監(jiān)會(huì)不撲再加碼資本順監(jiān)管水平,尤除去201撤1年銀行已輛經(jīng)實(shí)施和公撈告擬實(shí)施的陪再融資金額擦,未來(lái)5年寒,上市銀行略核心資本缺臣口約284押2億元。分離攤到5年中潛,則平均每鞭年上市銀行完的股權(quán)融資荷約568億璃元,對(duì)市場(chǎng)蔽壓力并不太忘大。文”饒羅毅稱。啦金麟根躺據(jù)9%的資胸本下限要求森測(cè)算得出,療《規(guī)定》會(huì)透使上市銀行夏形成450河0億元左右棍的資本虧空鬧。其中,5讀家大型銀行喝會(huì)有近30義00億元的舞資本虧空,訴而這些資本尋虧空需要在傅2013年陰前填滿。尚樓“臘由于與9.礙5%的核心巴資本充足率松下限要求相深比,目前五宣大行的資本喬水平已經(jīng)沒獨(dú)有緩沖,因漢此,這近3霧000億元郵的資本虧空冤,會(huì)直接體叨現(xiàn)為201膨2谷—婦2013年持的再融資要僅求??唷泵罱瘅氡硎?,籠“展股份制商業(yè)景銀行的情況星相對(duì)緩一些斧,因?yàn)槠滟Y妖本的達(dá)標(biāo)時(shí)喂間遲至20除16年。即憤使如此,這挖一塊需求仍稼然客觀存在蒸,且隨著時(shí)宴間的推移而勸加大,更何映況中型股份其制銀行的資蛋本充足率本想來(lái)就是主要鵲類型銀行中捆偏低的。撿”侵蔽“遮上市銀行早君在2010鼠年開始的融疤資潮使得目策前的資本充水足率普遍達(dá)賽標(biāo)。在短期搜之內(nèi)還有股董權(quán)資本融資池要求但還未性明確融資方財(cái)案的銀行只罰有興業(yè)銀行或和深發(fā)展。魚據(jù)興業(yè)銀行醋管理層透露填,興業(yè)銀行緞董事會(huì)已經(jīng)遮通過(guò)了發(fā)行宜100父—結(jié)150億元作的次級(jí)債補(bǔ)府充附屬資本幸的規(guī)劃,補(bǔ)雨充核心資本他的工作要到秩2012年翻。深發(fā)展由鏡于重大資產(chǎn)順重組剛剛完勸成,按照監(jiān)怠管要求,也刷要到201答2年中期之吳后才能進(jìn)行肝股權(quán)融資。鞭因此,《辦牢法》的逐步湖實(shí)施對(duì)上市雞銀行的影響滿較小,基本納不會(huì)引發(fā)新雅一輪的融資搬潮。撤”暴東北證券分瞇析師唐亞韞賽表示。戶中投證陪券分析師張抖鐳指出,合階格資本標(biāo)準(zhǔn)駁在《辦法》燒中的公布,阻為創(chuàng)新性資漏本工具的開星發(fā)提供了可塌能,這也將揀降低銀行股軌權(quán)融資的頻拴率和規(guī)模。溪“觸核心一級(jí)資搏本和一級(jí)資驚本之間存在潔1個(gè)百分點(diǎn)柱的空間,銀健行將會(huì)最大租化利用這些秤空間,降低招越來(lái)越難的呢股權(quán)融資頻躲率和規(guī)模。拌”黑張鐳稱。田未來(lái),架資本充足率涂的高低,還劃將決定商業(yè)蘿銀行受監(jiān)管已力度的松嚴(yán)遷,因?yàn)椤掇k階法》明確了鏡隨著資本充柏足率水平下墊降監(jiān)管力度栽不斷增強(qiáng)的金一整套監(jiān)管和措施,例如達(dá),對(duì)于第三月類商業(yè)銀行酸,銀監(jiān)會(huì)可太以采取限制涌銀行分配紅瞎利和其他收逢入、限制銀暖行向董事、夠高級(jí)管理人玉員實(shí)施任何礎(chǔ)形式的激勵(lì)膝、限制銀行閥進(jìn)行股權(quán)投樸資或回購(gòu)資暮本工具、限壓制銀行重要愛資本性支出僵、限制銀行獅風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增銹長(zhǎng)等監(jiān)管措炮施。打銀監(jiān)會(huì)婆有關(guān)部門負(fù)暫責(zé)人表示,象新的分類標(biāo)多準(zhǔn)標(biāo)志著我嗽國(guó)資本監(jiān)管援的重點(diǎn)將轉(zhuǎn)膨向達(dá)到最低偏資本要求但鞏未滿足全部捕監(jiān)管資本要蕉求的商業(yè)銀箏行。航鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)阿>創(chuàng)銀行涂>夢(mèng)中資銀行陵>正文乒銀監(jiān)會(huì)官員企:城商行不亮良貸款今年熊或陜“延雙升需”浸2010年窩04月07壽日某05:1購(gòu)0可每日經(jīng)濟(jì)新階聞?!厩鸫笊辖怪醒叛∧唷?/p>

【繭打印島】盆共有評(píng)論蹄0敏條準(zhǔn)在實(shí)現(xiàn)多年區(qū)不良貸款“溉雙降”之后疫,今年,城幟商行不良貸歪款余額和不類良貸款率均墻可能出現(xiàn)上圈升。姓已公布20碌09年年報(bào)濃的斧南京銀行筍[謎8.11當(dāng)貿(mào)-0.98軍%男柳股吧禁立研報(bào)拋]、銅寧波銀行嬌[姨1它0.02余泰-0.60基%搖飲股吧都徑研報(bào)凍]顯示,2溜009年均學(xué)出現(xiàn)了不良跑貸款出現(xiàn)增伯加的情況,艷其中次級(jí)、暴可疑、損失鳳三類不良貸口款絕對(duì)額均周出現(xiàn)大幅增蜘長(zhǎng)。殿在上周舉行爺?shù)娜珖?guó)城市技商業(yè)銀行發(fā)叮展論壇上,星銀監(jiān)會(huì)銀行猛監(jiān)管二部主財(cái)任肖遠(yuǎn)企表遺示,正常類握貸款轉(zhuǎn)化為展關(guān)注類貸款漿的數(shù)量在上死升,這個(gè)趨系勢(shì)在一季度艷已經(jīng)出現(xiàn),努而關(guān)注類貸止款很可能轉(zhuǎn)匪化為不良。稅預(yù)計(jì)城商行漿今年的不良槽貸款率和不午良貸款都會(huì)蠢有所上升。規(guī)南京、寧波倆銀行不良貸講款增加體南京銀行的漲數(shù)據(jù)顯示,標(biāo)截至200縫9年末,該舅行不良貸款侵余額8.1態(tài)5億元,其著中次級(jí)類不親良貸款余額稱4.5億元拖,可疑類不核良貸款余額恢3.4億元蔽,損失類不繼良貸款余額辮0.23億淋元。200盼8年該行不規(guī)良貸款余額逆6.59億勒元,其中,妹次級(jí)類不良沿貸款余額3午.4億元、魔可疑類不良賓貸款余額3蟲億元、損失龜類不貸款余汽額0.16世億元。央對(duì)比200呆8年200劫9年數(shù)據(jù)不包難看出,南況京銀行20譽(yù)09年次級(jí)任類、可疑類綠以及損失類序不良貸款均清出現(xiàn)了增加拔的局面,且胡單個(gè)增幅均絮超過(guò)了30叢%。既無(wú)獨(dú)有偶,晨寧波銀行也色面臨同樣的圓問(wèn)題。寧波知銀行在20私09年的次活級(jí)類、可疑叢類以及損失毫類不良貸款體均出現(xiàn)了絕漆對(duì)值上升的龜局面。距“信貸高速干增長(zhǎng)可以做丟大分母,這榆在一定程度掩上延遲了不斃良貸款的爆兆發(fā)?!币晃凰薏辉竿嘎缎湛蛎你y行業(yè)們分析師表示聯(lián),貸款增速閱的下降使風(fēng)籮控面臨一定誦的壓力。岸“預(yù)計(jì)城商爭(zhēng)行今年的不翁良貸款率和素不良貸款都平會(huì)有所上升流,但是這并言不可怕,只股要在可控的墳范圍內(nèi)?!彪u銀監(jiān)會(huì)銀行席監(jiān)管二部主窯任肖遠(yuǎn)企表模示。池銀監(jiān)會(huì)公布芝的數(shù)據(jù)顯示亮,截至20惰09年末,痕全國(guó)城商行諷撥備覆蓋率透達(dá)到了18庫(kù)2.23%呈;平均資本脫充足率達(dá)到虧12.96老%。冒貸款遷徙率瘡挑戰(zhàn)律不單單是新倘增不良貸款朋的擔(dān)憂,惡湊化的貸款遷頭徙率也在某龍種程度上暗唇示了今年城拜商行風(fēng)控的軋難度。智肖遠(yuǎn)企說(shuō),覺正常類貸款橋轉(zhuǎn)化為關(guān)注垮類貸款的數(shù)零量在上升,全這個(gè)趨勢(shì)在臟一季度已經(jīng)抗出現(xiàn),而關(guān)榜注類貸款很因可能轉(zhuǎn)化為帥不良。特別肆是城商行的新個(gè)人消費(fèi)貸角款不良貸款表上升比較快踢,比如個(gè)人譯按揭和信用減卡。蹈按照我國(guó)現(xiàn)竄行的規(guī)定,弊商業(yè)銀行依靈據(jù)借款人的勢(shì)實(shí)際還款能撕力將貸款質(zhì)爆量進(jìn)行五級(jí)修分類,即按很風(fēng)險(xiǎn)程度將贈(zèng)貸款劃分為挑五類:正常差、關(guān)注、次適級(jí)、可疑、峽損失,后三似種為不良貸她款。所謂貸慕款遷徙率反堂映貸款在上寺述指標(biāo)之間勝的“遷徙”兩情況,可以舊動(dòng)態(tài)地反映器資產(chǎn)質(zhì)量。噸對(duì)于寧波銀是行而言,艙中金公司索研究報(bào)告稱知:“我們注猜意到200左9年關(guān)注類單貸款遷徙率財(cái)達(dá)到74%莊,顯著高于聲2008年妥11%的水宣平,同時(shí)逾怕期貸款季度賺環(huán)比亦大幅泰上升63%矩至6.97豈億元,這反臭映出公司在碧2009年屬外部環(huán)境惡譯化的情況下免,資產(chǎn)質(zhì)量糕面臨持續(xù)的持壓力?!惫拍暇┿y行年?duì)t報(bào)亦顯示,騙該行去年次總級(jí)類貸款遷跌徙率49.仔9%,20而08年該數(shù)微據(jù)為3%;盯可疑類貸款伯遷徙率10段.57%,愚2008年剝?cè)摂?shù)據(jù)為0場(chǎng).35%。脅銀行業(yè)名次名稱最新漲幅1華夏銀行10.490.96%2民生銀行5.650.89%3寧波銀行10.02-0.60%4光大銀行3.04-0.65%5中國(guó)銀行2.94-0.68%名次名稱最新跌幅1建設(shè)銀行4.49-1.75%2交通銀行4.64-1.28%3北京銀行9.09-1.20%4工商銀行4.13-1.20%5招商銀行11.50-1.12%帝中國(guó)銀行間稻市場(chǎng)交易商虧協(xié)會(huì)王宇茅來(lái)源:中冠國(guó)資金管理窮網(wǎng)趨2010年援09月30勞日艘17:4給9襪商業(yè)銀行的核傳統(tǒng)資產(chǎn)管切理業(yè)務(wù)是將米貸款持有直朝至到期,從范而在吸收優(yōu)編質(zhì)客戶的同擇時(shí)獲取收益桶。隨著銀行削業(yè)務(wù)創(chuàng)新活甚動(dòng)的開展和應(yīng)主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管中理能力的加抵強(qiáng),商業(yè)銀克行設(shè)計(jì)出了浪不同層次和悼類型的金融殲產(chǎn)品,來(lái)滿償足不同的客鳳戶需求,特蜓別是對(duì)傳統(tǒng)昆資產(chǎn)類業(yè)務(wù)摸的轉(zhuǎn)讓,引候發(fā)了商業(yè)銀出行強(qiáng)化資產(chǎn)緞負(fù)債管理、煤推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)本新的高潮。華1我國(guó)貸接款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)櫻的發(fā)端顫在我國(guó),信辨貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓仁業(yè)務(wù)是商業(yè)魄銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)煩域中一項(xiàng)重遺要的金融創(chuàng)盈新。199制8年7月,騙中國(guó)銀行上菌海分行和廣余東發(fā)展銀行哥上海分行簽魄訂了轉(zhuǎn)讓銀甘行貸款債權(quán)泰的協(xié)議,這坊是國(guó)內(nèi)第一項(xiàng)筆貸款轉(zhuǎn)讓滅業(yè)務(wù)。20頸02年8月彎,中國(guó)人民辛銀行批準(zhǔn)民鈔生銀行開展座貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)裁務(wù),隨后民理生銀行上海噴分行率先與火錦江財(cái)務(wù)公虎司開展了2腎億元的貸款勿受讓業(yè)務(wù)。危2003年撐7月,中國(guó)眨銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)天光大銀行開仁辦貸款轉(zhuǎn)讓奇業(yè)務(wù)。隨后字,貸款轉(zhuǎn)讓猜業(yè)務(wù)在我國(guó)主銀行間開展城起來(lái)。婦國(guó)家開發(fā)銀響行捧成為積極開簡(jiǎn)展貸款轉(zhuǎn)讓甩業(yè)務(wù)中的轉(zhuǎn)顛出銀行。從葵2002年懂國(guó)家開發(fā)銀懷行以間接銀支團(tuán)貸款的方捷式率先向民烤生銀行轉(zhuǎn)讓沫20億元貸面款以來(lái),國(guó)歷家開發(fā)銀行答已經(jīng)與多家具商業(yè)銀行、昏信托投資公領(lǐng)司開展了貸澡款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)貸。財(cái)務(wù)公司庫(kù)、信托公司美也成為貸款姜轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中衡的積極參與每者。融貸款證券化佳業(yè)務(wù)作為一號(hào)種特殊的買恩斷型貸款轉(zhuǎn)助讓業(yè)務(wù),2省005年在汗我國(guó)得到了獅極大發(fā)展。歸2005年仇初,銀監(jiān)會(huì)疏、人民銀行白等監(jiān)管部門華推出了《信無(wú)貸資產(chǎn)證券陰化試點(diǎn)管理丙辦法》等信疾貸資產(chǎn)證券射化操作、監(jiān)糾管方面的一璃系列政策,僵對(duì)貸款轉(zhuǎn)讓肺交易實(shí)施管容理。200蕩5年12月極,中信信托恒和建設(shè)銀行碼聯(lián)合發(fā)行了株建元200彩5-1(發(fā)任行金額41眉.77億元求)、中誠(chéng)信恢托和國(guó)家開云發(fā)銀行聯(lián)合秒發(fā)行了開元悄2005-減1(發(fā)行金寇額58.3同7億元),利貸款證券化晶業(yè)務(wù)在我國(guó)螺正式展開。羨短短幾年時(shí)勉間,我國(guó)的同貸款轉(zhuǎn)讓市懇場(chǎng)發(fā)展快速蜓,業(yè)務(wù)規(guī)??虼蠓黾印z保守估計(jì),宋2008年委貸款轉(zhuǎn)讓交腦易規(guī)模達(dá)到補(bǔ)8000億盟元左右,同凈期新增抄人民幣電貸款總額為勉4.91萬(wàn)周億元。而在挖2009年想,由于我國(guó)臨信貸規(guī)模的樹激增,達(dá)到家前所未有的皮9.59萬(wàn)叛億元,從而夾也促使了貸鼠款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)扎的大量開展筋。雖然次貸循危機(jī)導(dǎo)致商芽業(yè)銀行的貸消款證券化業(yè)柔務(wù)較前更為脆謹(jǐn)慎,但銀陣信合作通過(guò)縣推出機(jī)理財(cái)昨產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)貸按款轉(zhuǎn)讓的通訊道卻獲得很所大發(fā)展。屆綜上所述,缸貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)悠務(wù)雖然在我范國(guó)起步較晚層,但由于我貼國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)皂的活力和銀抖行業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)倡新的發(fā)展,挎我國(guó)的貸款峰轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)發(fā)夜展空間很大士。案2我國(guó)貸庭款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)盾發(fā)展的推動(dòng)誓因素蛙2.1開區(qū)展貸款轉(zhuǎn)讓分業(yè)務(wù)是提高毅資本充足率丑的重要途徑蘆長(zhǎng)期以來(lái),理由于直接融沈資渠道不暢漲,我國(guó)經(jīng)濟(jì)伶發(fā)展的一個(gè)駕重要引擎就故是銀行放貸原提供融資支籌持。隨著我畫國(guó)經(jīng)濟(jì)的持感續(xù)快速增長(zhǎng)找,我國(guó)金融仍機(jī)構(gòu)的貸款樓總額也同步菠提高。在提琴高過(guò)程中,視既有長(zhǎng)期的賣穩(wěn)定增長(zhǎng),唐又有短期的買爆發(fā)式增長(zhǎng)喂,這既決定磚于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)決的動(dòng)力,也積跟經(jīng)濟(jì)特殊死時(shí)期關(guān)聯(lián)??钨J危機(jī)引摧發(fā)了世界范徑圍的經(jīng)濟(jì)衰聰退,世界各師國(guó)政府紛紛壺開展了龐大室的救市行動(dòng)冬,挽狂瀾于貓即倒,在對(duì)儲(chǔ)西方自由主泛義的市場(chǎng)經(jīng)插濟(jì)模式批判口的同時(shí),凱兵恩斯主義大龍行其道。我柳國(guó)也不例外焰,在危機(jī)時(shí)峰刻推出了“征一攬子”的背4萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)嘆刺激計(jì)劃,括在投資的驅(qū)鄭動(dòng)下,中國(guó)爛銀行業(yè)投放攤天量信貸,井年增長(zhǎng)達(dá)到住9.59萬(wàn)逮億元。侵隨著新增貸抱款前所未有咱的爆炸式的賭增長(zhǎng),上市響銀行資本充管足率迅速下暢降。據(jù)20估09年前六辰個(gè)月統(tǒng)計(jì)數(shù)桑據(jù)顯示,上鼠市銀行資本探充足率全行影業(yè)普降,其頓中資本充足口率下降幅度栗最高的達(dá)到模36.98經(jīng)%,核心資亂本充足率降巨幅最高達(dá)3尖5.64%收;浦發(fā)銀行搞、民生銀行蔬和深發(fā)展銀彼行資本充足矩率已經(jīng)貼近帆8%,浦發(fā)靜銀行的核心罩資本充足率培降到4.6走8%,距離雪達(dá)標(biāo)線4%即已經(jīng)不遠(yuǎn)。清在資本壓力塵的驅(qū)使下,億自2009身年年初開始朗,已經(jīng)相繼侄有建設(shè)銀行竊、交通銀行搖公布了各自恨的巨額發(fā)債涌計(jì)劃,而發(fā)陜債的目的都盾是為了補(bǔ)充鬼資本充足率極。過(guò)在目前國(guó)家飛加強(qiáng)宏觀調(diào)生控的大背景蹈下,為了保挖證銀行體系屯的健康和資渣本充足率滿挖足監(jiān)管要求蝦,監(jiān)管層通喇過(guò)限制一些嘆資產(chǎn)負(fù)債比販例已經(jīng)較高押的金融機(jī)構(gòu)阿進(jìn)一步開展酷信貸業(yè)務(wù),遠(yuǎn)達(dá)到宏觀調(diào)像控的目的。勒商業(yè)銀行在腰貸款規(guī)模大靠幅增加的背襯景下產(chǎn)生補(bǔ)幣充資本的需憐求,一個(gè)解相決途徑就是鋼開展貸款轉(zhuǎn)象讓活動(dòng),或喇者通過(guò)銀行亭間的貸款轉(zhuǎn)用讓,或者以誰(shuí)銀信合作推躬出理財(cái)產(chǎn)品元將部分信貸框資產(chǎn)從資產(chǎn)鳳負(fù)債表的資則產(chǎn)項(xiàng)下轉(zhuǎn)移勿出去,降低體資產(chǎn)規(guī)模,川增強(qiáng)流動(dòng)性寄,保持貸款爛業(yè)務(wù)的可持墻續(xù)增長(zhǎng),把梳握新的投資澆機(jī)會(huì)。通過(guò)背轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)將壺部分貸款出乞讓后,這部扭分資產(chǎn)的風(fēng)除險(xiǎn)權(quán)重降為臭零,可以有挪效減少對(duì)資恢本金的需求答,從而提高積資本充足率迎。在當(dāng)前銀央行資本金稀棄缺的情況下功,信貸資產(chǎn)歐轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)對(duì)顫于銀行來(lái)說(shuō)防具有直接的給現(xiàn)實(shí)意義。尚2.2開睛展貸款轉(zhuǎn)讓許業(yè)務(wù)是化解翅貸款風(fēng)險(xiǎn)集營(yíng)中的有效手切段泉經(jīng)歷了20序09年歷史款罕見的快速教增長(zhǎng)以后,煩我國(guó)銀行業(yè)宅信貸資產(chǎn)的痛集中度風(fēng)險(xiǎn)漂日益凸顯,折行業(yè)集中、麻客戶集中和緩期限中長(zhǎng)期壓化的趨勢(shì)進(jìn)欠一步加強(qiáng)??笺y行貸款的幻行業(yè)、地區(qū)唐、客戶集中橡度越大,越床容易受到宏缸觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)為和企業(yè)經(jīng)營(yíng)寺周期的影響帝,嚴(yán)重的情倆況下甚至可屠能出現(xiàn)系統(tǒng)寧性風(fēng)險(xiǎn)。勉在國(guó)際金融苗市場(chǎng)上,長(zhǎng)癥期融資的功煤能主要由資版本市場(chǎng)承擔(dān)賭,美國(guó)銀行雖業(yè)務(wù)以流動(dòng)她資金貸款和叼消費(fèi)貸款為薯主,即使有側(cè)住房抵押貸璃款等期限較局長(zhǎng)的貸款,押也大部分通尋過(guò)資產(chǎn)證券寧化。而在我班國(guó),企業(yè)通或過(guò)資本市場(chǎng)掠融資比重很廉低,商業(yè)銀熱行長(zhǎng)期承擔(dān)悅了本應(yīng)由資慣本市場(chǎng)承擔(dān)鄉(xiāng)的功能。公壩路、電廠、覆經(jīng)濟(jì)技術(shù)開肅發(fā)區(qū)等長(zhǎng)達(dá)野10多年的捷大量基礎(chǔ)設(shè)販?zhǔn)╉?xiàng)目也主浩要依靠銀行趴貸款。這樣尾,商業(yè)銀行棄和資本市場(chǎng)催功能明顯錯(cuò)手位。長(zhǎng)期融酬資只能依賴念銀行,這意狗味著更多的錦風(fēng)險(xiǎn)分配到兆銀行體系中糠。銀行在未清來(lái)發(fā)展中可糊能面臨較大謠的流動(dòng)性壓腔力。貸款轉(zhuǎn)誦讓拓展對(duì)中筑長(zhǎng)期資產(chǎn)的塘管理渠道,子為商業(yè)銀行保提供了新的遲資產(chǎn)負(fù)債管役理手段,提膚供了防范貸聚款風(fēng)險(xiǎn)的一廟種有效辦法稈。杯2.3開有展貸款轉(zhuǎn)讓燒業(yè)務(wù)是商業(yè)雅銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)兄新的必然要逢求滴根據(jù)麥迪森握相當(dāng)謹(jǐn)慎的算假定,“中搬國(guó)可能在2鼓015年前毅后超過(guò)美國(guó)職成為世界上夢(mèng)最大的經(jīng)濟(jì)酒體。它的G熊DP水平可鑰能會(huì)在20蜂30年時(shí)達(dá)帥到世界總量拍的1/4,錢其人均收入纖水平會(huì)超過(guò)確世界平均水士平的1/3謎。到203眉0年時(shí),中局國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)世淘界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貌的影響,以僅及它在地緣插政治中的作織用,肯定會(huì)萄大大超過(guò)2數(shù)003年。智”我國(guó)未撒來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)嶼的良好前景詢對(duì)我國(guó)的金乳融部門提出擔(dān)了更高要求俱,金融部門倘的創(chuàng)新活動(dòng)卻將作為我國(guó)罵金融市場(chǎng)發(fā)應(yīng)展的推動(dòng)力掉量,獲得進(jìn)閃一步的發(fā)展忽。作為傳統(tǒng)燃商業(yè)銀行經(jīng)匪營(yíng)模式的創(chuàng)屬新,貸款轉(zhuǎn)頸讓不僅有效街調(diào)節(jié)貸存比勾與資本充足孫率,滿足監(jiān)飲管要求,更性有助于提高史信貸資產(chǎn)流貢動(dòng)性,合理脾分散和轉(zhuǎn)移鉛信用風(fēng)險(xiǎn),盈強(qiáng)化我國(guó)銀狗行的經(jīng)營(yíng)能豈力。呢3我國(guó)貸改款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)鴉開展的主要點(diǎn)類型.3.端1商業(yè)銀遇行之間開展挎直接的貸款憂轉(zhuǎn)讓活動(dòng)達(dá)我國(guó)貸款交啊易尚處于起宗步階段,目際前作為一項(xiàng)據(jù)商業(yè)銀行的微投資銀行業(yè)菜務(wù)創(chuàng)新而開黎展,主要以妙信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)族讓的形式來(lái)押實(shí)現(xiàn)。20功02年8月靠中國(guó)人民銀出行首次正式夕批準(zhǔn)民生銀銳行開辦信貸舌資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)絲務(wù)以來(lái),目榴前我國(guó)大部恭分商業(yè)銀行彩均已經(jīng)具備形開辦信貸資發(fā)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的資良格。其中,麥國(guó)家開發(fā)銀遮行、工行、逃建行、招行堅(jiān)、中信銀行君等都已較為丸廣泛的開辦開了此項(xiàng)業(yè)務(wù)營(yíng),并形成了況一定的規(guī)模魄。但總體來(lái)眉說(shuō),我國(guó)銀仙行的信貸資豆產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)離規(guī)模相對(duì)較喂小,還沒有臂形成規(guī)范的朋市場(chǎng)。唐我國(guó)當(dāng)前商維業(yè)銀行之間塞開展的貸款價(jià)轉(zhuǎn)讓活動(dòng)主挽要有三種類升型。禍第一,商業(yè)才銀行之間的接正常(甚至術(shù)優(yōu)質(zhì))貸款獄轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。嗓比如,19群98年7月曠,中國(guó)銀行傾上海分行和屋廣東發(fā)展銀述行上海分行距簽訂了轉(zhuǎn)讓弟銀行貸款債側(cè)權(quán)的協(xié)議,撫這是國(guó)內(nèi)第額一筆信貸資挎產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)歸。再如,2始002年8賤月,民生銀堆行正式獲得龍人民銀行批智準(zhǔn)開展信貸座資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)叢務(wù),民生銀腎行上海分行爭(zhēng)率先與錦江脫財(cái)務(wù)公司開酬展了2億元端的信貸資產(chǎn)勿受讓業(yè)務(wù)。腿2009年四4月,民生堅(jiān)銀行與郵政鑄儲(chǔ)蓄銀行簽祥署銀團(tuán)貸款尸暨信貸資產(chǎn)段轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)合溜作協(xié)議,2蘇009年雙鑒方銀團(tuán)貸款暗及信貸資產(chǎn)住轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)計(jì)臺(tái)劃合作額度伶達(dá)300億斥元人民幣。皆民生銀行將拐發(fā)揮貸款營(yíng)鎖銷優(yōu)勢(shì),郵櫻儲(chǔ)銀行發(fā)揮無(wú)資金優(yōu)勢(shì),遍具體合作模詞式包括直接臘銀團(tuán)貸款、倡間接銀團(tuán)貸規(guī)款、聯(lián)合貸俘款、信貸資改產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、理憶財(cái)產(chǎn)品發(fā)行倘、供應(yīng)鏈金硬融服務(wù)合作購(gòu)等;信貸投術(shù)向須符合國(guó)救家相關(guān)法律姜法規(guī)及雙方穗信貸政策,傍主要?jiǎng)t涉及丈公路、鐵路答、石油、電辭力、煤炭、勢(shì)城市基礎(chǔ)設(shè)技施建設(shè)等基貧礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域當(dāng),同時(shí)還可臥以適當(dāng)涉足令一些競(jìng)爭(zhēng)性慶行業(yè),如機(jī)躺械制造、冶會(huì)金等行業(yè)的飽大型企業(yè)集抄團(tuán)的貸款。急在貸款規(guī)模溫不斷增長(zhǎng)的沃背景下,我繞國(guó)商業(yè)銀行悠之間的貸款怠轉(zhuǎn)讓活動(dòng)成竿為一項(xiàng)新的陣業(yè)務(wù)創(chuàng)新,貫同時(shí)成為銀泡行規(guī)避資本脖充足率監(jiān)管欲的一個(gè)途徑津。雖然銀行重之間的貸款業(yè)轉(zhuǎn)讓不斷開侄展,但由于興都是采取雙冠邊交易的形隙式,銀行之跡間單獨(dú)談判昨,信息封閉禁,因此關(guān)于厘貸款轉(zhuǎn)讓的碰數(shù)據(jù)難以獲杰取,但毋庸慮置疑,這一遵資產(chǎn)業(yè)務(wù)的疼創(chuàng)新活動(dòng)正笑日益成為商側(cè)業(yè)銀行開拓螺的新領(lǐng)域。鐮第二,銀團(tuán)騾貸款的轉(zhuǎn)包云、批發(fā)和轉(zhuǎn)歌讓活動(dòng)。在唯國(guó)際上,銀言團(tuán)貸款已有呈60多年的侄發(fā)展歷史,能是一種比較買成熟的貸款呆產(chǎn)品和技術(shù)拳。盡管最近崗幾年來(lái),國(guó)呢內(nèi)銀團(tuán)貸款旨市場(chǎng)呈現(xiàn)出塵快速發(fā)展趨跌勢(shì),但由于瓦銀團(tuán)貸款在謎我國(guó)起步較苗晚,無(wú)論從燕占比還是從被技術(shù)的成熟此度方面,與嘉發(fā)達(dá)國(guó)家相手比還存在一恨定的差距。黃銀團(tuán)貸款占城全部公司貸椅款余額比例句只有5%左輪右,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低臟于國(guó)際上2莫0%的水平敬。截至20罪09年9月泥末,我國(guó)銀劣團(tuán)貸款達(dá)到話1.7萬(wàn)億賽人民幣,較耽2005年血末增長(zhǎng)了7帖倍;銀團(tuán)貸睜款占全部公綱司貸款余額翅比例從20剖06年的1勁.72%上明升到200貪9年的5%腎左右,未來(lái)刻隨著我國(guó)經(jīng)券濟(jì)增長(zhǎng)和區(qū)浴域發(fā)展的需店要,銀團(tuán)貸逮款規(guī)模將會(huì)睛有快速的增賢長(zhǎng)。而通過(guò)會(huì)銀團(tuán)貸款進(jìn)柜入二級(jí)市場(chǎng)煙的貸款轉(zhuǎn)讓搬活動(dòng)將是貸沾款交易市場(chǎng)章的重要力量爬。穿第三,我國(guó)婦商業(yè)銀行對(duì)秒其擁有的某榆些低級(jí)別(饞有可能無(wú)法不回收貸款)稼進(jìn)行打包抑輩價(jià)轉(zhuǎn)讓。比姓如,中國(guó)建棵設(shè)銀行20民04年月2舒7日首次以痰公開競(jìng)爭(zhēng)方仆式在國(guó)際范猴圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓不巾良資產(chǎn)組合參。這次轉(zhuǎn)讓耳的資產(chǎn)組合鼻為該行擁有乎的抵債資產(chǎn)攏,資產(chǎn)所在刻地以珠江三羅角洲為主,薯并涉及北京晴、上海等共咬18個(gè)省市演,賬面價(jià)值我約為人民幣淘40億元。份經(jīng)過(guò)激烈競(jìng)錦價(jià),摩根士縫丹利和德意效志銀行牽頭錘的投資財(cái)團(tuán)繭在角逐中勝映出。兩家外晚資銀行將為元此支付14社億多元人民賠幣,相當(dāng)于茫賬面價(jià)值的泡34.75激%,高于資疼產(chǎn)管理公司中一般的現(xiàn)金珠回收率。我化國(guó)1998峽年成立了四械大資產(chǎn)管理勞公司接收四捉大國(guó)有銀行竿的不良貸款燃,對(duì)其進(jìn)行餡處置。在隨哀后國(guó)有商業(yè)警銀行上市前娘,又將一部陰分不良貸款鼠轉(zhuǎn)出到資產(chǎn)扣管理公司,尊但對(duì)這種貸性款的處置日防益通過(guò)市場(chǎng)注化的方式(肅比如招標(biāo)、蟲競(jìng)價(jià)的方式肺)來(lái)進(jìn)行處端置。還有一類種可能是,跡在醫(yī)當(dāng)前信貸高干漲的形勢(shì)下健,許多中小疊銀行由于貸魯款規(guī)模已經(jīng)渴逼近監(jiān)管的飾上限,為了午能繼續(xù)發(fā)放合貸款,爭(zhēng)奪捧優(yōu)質(zhì)客戶,唉也會(huì)通過(guò)障堤眼法的方式調(diào)將正常的貸縮款“打扮”鹽成低級(jí)別的際貸款,暫時(shí)六轉(zhuǎn)到資產(chǎn)管云理公司,規(guī)傲避信貸規(guī)模衡的監(jiān)管。稱3.2商右業(yè)銀行通過(guò)白資產(chǎn)證券化席轉(zhuǎn)讓貸款裹雖然在美歐悟等國(guó)家,信誓貸資產(chǎn)證券評(píng)化在其他的影市場(chǎng)開展經(jīng)廊營(yíng),與貸款處轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)獨(dú)喊立運(yùn)行。但儲(chǔ)我國(guó)的信貸贏資產(chǎn)證券化泳業(yè)務(wù)開展的濤規(guī)模很小,襲而且證券化較之后在市場(chǎng)眾的流動(dòng)性很路低,雖然不忠屬于直接的儀貸款轉(zhuǎn)讓,框但考慮到我飲國(guó)不存在正末式的貸款轉(zhuǎn)裁讓市場(chǎng),因結(jié)此作為貸款祝轉(zhuǎn)讓的一種持形式,在此罰也進(jìn)行介紹沸。挽我國(guó)發(fā)展的涌信貸資產(chǎn)證天券化業(yè)務(wù)是明一種買斷型瀉信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)彩讓業(yè)務(wù)。信奴貸資產(chǎn)證券根化是將信貸裕資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給粱一個(gè)特設(shè)目高的主體(這早種轉(zhuǎn)移可以剃采用轉(zhuǎn)讓方絹式,也可以將采用信托方言式),由特條設(shè)目的主體烤以資產(chǎn)支持在證券的形式費(fèi)向投資者發(fā)晴行受益證券含,以信貸資漲產(chǎn)的現(xiàn)金流豈支付資產(chǎn)支哨持證券收益襲的方式??筛粢钥闯觯艅儋J資產(chǎn)證券兇化區(qū)別于傳氏統(tǒng)的信貸資茅產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)段之處即創(chuàng)新腫之處在于特閥設(shè)目的主體習(xí)受讓了該筆怨信貸資產(chǎn)以擺后,以該筆工信貸資產(chǎn)的掉現(xiàn)金流為基勤礎(chǔ)向投資者仰發(fā)行了受益蟻?zhàn)C券。驚表1商業(yè)喜銀行信貸資流產(chǎn)支持證券蔑發(fā)行數(shù)量(皂2006-沖2008)騎發(fā)行時(shí)間發(fā)營(yíng)行數(shù)量發(fā)行利面值(元)躲發(fā)行價(jià)格(礎(chǔ)元)培20064容10010虧0中20071悉21001秧00嚷20082挨31001豬00獻(xiàn)數(shù)據(jù)來(lái)源:時(shí)上海財(cái)匯信翻息技術(shù)有限雨公司快表2我國(guó)扣商業(yè)銀行發(fā)店行貸款支持咸證券情況(麥2006-織2008)蠢發(fā)行銀行發(fā)樸行數(shù)量(次園數(shù))值國(guó)家開發(fā)銀營(yíng)行5中信銀行9搶浦東發(fā)展銀汽行4律中國(guó)工商銀翻行7興業(yè)銀行4建設(shè)銀行2招商銀行4浙商銀行3迎數(shù)據(jù)來(lái)源:雄上海財(cái)匯信舞息技術(shù)有限迷公司娃2005年右銀監(jiān)會(huì)下發(fā)勻了《金融機(jī)把構(gòu)信貸資產(chǎn)仇證券化監(jiān)督逃管理辦法》幸,并在國(guó)開去行和建行進(jìn)額行試點(diǎn),工工商銀行也先皺后在200某7年和20顏08年發(fā)行趁了相應(yīng)的資異產(chǎn)證券化產(chǎn)憂品??傮w來(lái)絕講,作為商護(hù)業(yè)銀行動(dòng)態(tài)為信用風(fēng)險(xiǎn)管開理的重要工并具與技術(shù),李我國(guó)資產(chǎn)證家券化只是處墊于起步階段脆,投資銀行憑在商業(yè)銀行于信貸資產(chǎn)證信券化中的作濱用尚未得到衣有效發(fā)揮,溜將來(lái)發(fā)展的暗潛力和機(jī)會(huì)繭都會(huì)很大。太3.3銀濁信合作推出螺信貸資產(chǎn)理悲財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)償貸款轉(zhuǎn)讓才所謂信貸資紗產(chǎn)信托理財(cái)天產(chǎn)品,是指豬商業(yè)銀行將醫(yī)存量或新增熊貸款替換成搜發(fā)行“信托自+理財(cái)”產(chǎn)佛品。發(fā)行該駐類產(chǎn)品,將樹募集到的資或金通過(guò)信托掀的方式,專借項(xiàng)用于替換榴商業(yè)銀行的寺存量貸款或糧向企業(yè)新發(fā)繞放貸款。脈某種程度上請(qǐng),銀行與信蔬托的這種合渣作是當(dāng)前制丹度催生的產(chǎn)益物,是對(duì)制改度約束的反餡應(yīng)。因?yàn)殂y洽行和信托公菌司都受到相功關(guān)法律、法杠規(guī)、辦法的殘制約,而這域樣的創(chuàng)新剛索好解決了各享自單獨(dú)作戰(zhàn)炎時(shí)受到的限范制,所以目竿前銀行與信各托的合作十濕分緊密,這技種合作可以源改善銀行盈呈利結(jié)構(gòu)。冤我國(guó)商業(yè)銀猛行于200摧4年開始推宵出理財(cái)產(chǎn)品倡,包括人民皆幣理財(cái)產(chǎn)品王和外幣理財(cái)獲產(chǎn)品。商業(yè)寸銀行與信托償公司、保險(xiǎn)認(rèn)公司等不同拘行業(yè)金融機(jī)拴構(gòu)日益緊密戶合作,共同回開發(fā)跨行業(yè)吳的理財(cái)產(chǎn)品荷。一是銀信吉合作發(fā)展迅允速。200朱5年5月1奶6日,民生收銀行和平安常信托合作推束出“人民幣窮非凡理財(cái)產(chǎn)肌品——T1體、T2計(jì)劃的”,開啟了姑銀信合作理食財(cái)產(chǎn)品的先泊河。200葉8年,銀信句合作理財(cái)產(chǎn)止品3283潛個(gè),分別占落商業(yè)銀行全窯年發(fā)行理財(cái)懷產(chǎn)品數(shù)量的找55.74桐%和信托公途司全年發(fā)行假信托產(chǎn)品的臉83.05堡%。二是銀槳保合作繼續(xù)漁加強(qiáng),商業(yè)雁銀行成為保瀉險(xiǎn)公司理財(cái)潔產(chǎn)品的重要奇轉(zhuǎn)讓渠道。筋2008年閑,銀保業(yè)務(wù)狂保費(fèi)收入比雨上年增長(zhǎng)1雙06.53席%。遭表320驅(qū)03-20跳10(3月許份)年信貸圍資產(chǎn)理財(cái)產(chǎn)歷品數(shù)量情況剛發(fā)行銀行理丟財(cái)產(chǎn)品數(shù)量??傆?jì)6,4倚88皮招商銀行1盲,635氧交通銀行6爛45閥中國(guó)民生銀眨行115患中信銀行6仔39胸北京銀行5獅81唇中國(guó)工商銀截行381元中國(guó)銀行3握2俊中國(guó)建設(shè)銀黃行820國(guó)中國(guó)光大銀嫂行481除上海銀行1悲3垃興業(yè)銀行2皺52史上海浦東發(fā)爛展銀行25餐4督中國(guó)農(nóng)業(yè)銀靜行68狂深圳發(fā)展銀呀行20耀華夏銀行3攔7東亞銀行7就浙商銀行2辟5悔西安市商業(yè)睛銀行10映平安銀行2峰2退南京銀行2顛9橡數(shù)據(jù)來(lái)源:逆WIND資趣訊上過(guò)去幾年,皺我國(guó)主要的米商業(yè)銀行都型在開發(fā)信貸隙資產(chǎn)理財(cái)產(chǎn)涂品。在這類泰產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓送中,風(fēng)險(xiǎn)低三是吸引客戶此的主要賣點(diǎn)龍,但這也并御不意味著風(fēng)打險(xiǎn)完全不存鳴在,根據(jù)理遺財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明節(jié)書的提示,銷作為托管人汗的商業(yè)銀行殺,對(duì)信貸資盼產(chǎn)理財(cái)?shù)娘L(fēng)持險(xiǎn)并不承擔(dān)蛋,而是投資主者個(gè)人承擔(dān)鬧。烏同時(shí),近兩繩年信托公司襖開始向銀行階等金融機(jī)構(gòu)利轉(zhuǎn)出信貸資鴉產(chǎn)。信托公辦司利用自身雀項(xiàng)目資源優(yōu)珍勢(shì)發(fā)放了對(duì)拳優(yōu)質(zhì)企業(yè)貸擱款,但信托睬公司受制于舞自身有限的排資金規(guī)模,云出于加大資疏產(chǎn)的流轉(zhuǎn)速銳度,加快資跪金流轉(zhuǎn)的目歷的,將其優(yōu)兄質(zhì)企業(yè)貸款購(gòu)轉(zhuǎn)讓給銀行慎等金融機(jī)構(gòu)斑。映4我國(guó)貸砌款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)桃的特征究4.1我鞠國(guó)貸款轉(zhuǎn)讓拼的定價(jià)螞我國(guó)信貸資遣產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)嶼按賬面價(jià)值君、由政府主館導(dǎo)定價(jià)占據(jù)季主導(dǎo)地位。錄這一現(xiàn)象使途轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)普甚遍質(zhì)量低下批且缺乏流動(dòng)懂性。目前我樓國(guó)進(jìn)入資產(chǎn)純轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的姓普遍是銀行妻不良貸款,漏而且大多是閑信用貸款,組交易標(biāo)的質(zhì)蒼量低下難以零引起廣大投序資者的投資闊熱情。另外六,國(guó)內(nèi)金融傭機(jī)構(gòu)不良貸撇款缺乏必須麥的流動(dòng)渠道碰,且處置市赴場(chǎng)狹小,也薯使得投資者戚對(duì)不良債權(quán)箱信心不足,會(huì)市場(chǎng)需求受搭到抑制。借護(hù)款人的財(cái)務(wù)雖狀況和經(jīng)營(yíng)開情況十分復(fù)悠雜,財(cái)務(wù)資陵料不全、信完息失真等因止素使債權(quán)評(píng)沃估成為評(píng)估竊工作最大的糧難點(diǎn)之一。臥債權(quán)資產(chǎn)價(jià)搞值評(píng)估沒有頑統(tǒng)一規(guī)范和噸成熟的方法尋,評(píng)估中判貫斷性因素起聚決定作用,停風(fēng)險(xiǎn)量化的車客觀性和科弄學(xué)性不足,予技術(shù)含量不蘿高。定價(jià)存靠在高昂的制濾度成本。首碌先,我國(guó)當(dāng)薯前還缺乏對(duì)王債務(wù)人還款炕、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓累交易等方面合的法律約束碼;其次,由姨于現(xiàn)有社會(huì)魯保障制度不參健全、保障嬌能力不足,臭中央和地方棋政府以及債攝務(wù)人都將安土置企業(yè)現(xiàn)有威職工、解決奏體制轉(zhuǎn)換遺鮮留問(wèn)題、減薪少社會(huì)不安廚定因素的希醋望寄托在盤樸活債務(wù)人現(xiàn)錫有資產(chǎn)存量蒼上,直接降肝低了債權(quán)資帆產(chǎn)的真實(shí)保夾障程度和價(jià)仆值;再次,彎信貸資產(chǎn)價(jià)鞭值還受到國(guó)迅內(nèi)產(chǎn)權(quán)和資葬本市場(chǎng)發(fā)育主程度及國(guó)際賭國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形載勢(shì)的影響。通因此,我寇國(guó)貸款轉(zhuǎn)讓戰(zhàn)的定價(jià)單一貢,很難提高饒轉(zhuǎn)讓的流動(dòng)掩性。難貸款直接轉(zhuǎn)朝讓由于都是魚正常貸款的蓄轉(zhuǎn)讓,其定鋤價(jià)都是平價(jià)話交易。而貸你款證券化發(fā)撲展緩慢,所溝以在當(dāng)前的較政策下,我燙國(guó)真正意義氣上的貸款轉(zhuǎn)披讓只有商業(yè)警銀行的正常騾貸款,定價(jià)夫一般就是按世照利息的比長(zhǎng)例進(jìn)行分割識(shí),手段非常戰(zhàn)單一。如4.2我灘國(guó)貸款轉(zhuǎn)讓慕業(yè)務(wù)的產(chǎn)品鳳種類單一弄發(fā)達(dá)國(guó)家的肝貸款轉(zhuǎn)讓的饑產(chǎn)品根據(jù)分尚類不同開展壤投資級(jí)別和伯杠桿貸款,巖或者按照貸宇款的評(píng)級(jí)和捉質(zhì)量交易平筑價(jià)貸款和抑輪價(jià)貸款。而壯我國(guó)目前開奶展的貸款轉(zhuǎn)租讓產(chǎn)品只有貴商業(yè)銀行的貸正常級(jí)別的馬貸款,甚至奮是商業(yè)銀行員的優(yōu)質(zhì)貸款情。嶺4.3我斧國(guó)貸款轉(zhuǎn)讓籮業(yè)務(wù)的投資側(cè)主體單一棍我國(guó)貸款轉(zhuǎn)權(quán)讓業(yè)務(wù)的參保與主體單一傾,目前僅限絮于銀行類金巷融機(jī)構(gòu)之間偶的貸款轉(zhuǎn)讓遼,非銀行類哈的金融機(jī)構(gòu)介被禁止進(jìn)入絞貸款轉(zhuǎn)讓交焰易,這就大蹄大降低了可曬轉(zhuǎn)讓貸款的攪流動(dòng)性,同者時(shí)市場(chǎng)的規(guī)竄模和投資熱京情會(huì)被抑制嬌。而發(fā)達(dá)國(guó)姐家的貸款轉(zhuǎn)戲讓市場(chǎng)在經(jīng)季過(guò)長(zhǎng)期的發(fā)靜展后,已經(jīng)睡實(shí)現(xiàn)了參與泰主體的多元土化。梳5我國(guó)貸羞款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)醋發(fā)展面臨的擁問(wèn)題激5.1關(guān)雷于貸款轉(zhuǎn)讓臘的政策體系裝亟待完善趴發(fā)達(dá)國(guó)家的罩貸款轉(zhuǎn)讓市根場(chǎng)經(jīng)歷了二蔥十幾年的發(fā)偵展,已經(jīng)從撞初步無(wú)序管偉理走向成熟慕的市場(chǎng)管理朗,不僅有正筒式的貸款轉(zhuǎn)觸讓市場(chǎng)和組份織,而且在躍貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)岔務(wù)的定價(jià)與徑風(fēng)險(xiǎn)防范方廢面也已經(jīng)規(guī)鋼范。從國(guó)外什的經(jīng)驗(yàn)看,輪隨著金融產(chǎn)劉品創(chuàng)新的發(fā)估展,監(jiān)管權(quán)嗽屬及政策將贈(zèng)成為一個(gè)重添要的問(wèn)題,睜并且也將隨賊著產(chǎn)品的豐腐富而復(fù)雜化也。憲我國(guó)自從允茅許銀行間的咽貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)轉(zhuǎn)務(wù)開展以來(lái)墊,雖然貸款甩轉(zhuǎn)讓活動(dòng)在喬銀行業(yè)務(wù)活穩(wěn)動(dòng)中還不是材主體業(yè)務(wù),瞧但近幾年由禁于商業(yè)銀行功的資本充足纖壓力的提高川,通過(guò)理財(cái)端達(dá)到轉(zhuǎn)讓貸派款卻發(fā)展很漂快,但相關(guān)堆政策依然需凳要對(duì)該類的腫業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)部行規(guī)范。同查時(shí)我國(guó)對(duì)銀鄰行貸款轉(zhuǎn)讓冤業(yè)務(wù)還缺少論完整的制度跌框架,交易成過(guò)程中的很粒多細(xì)節(jié)問(wèn)題刺尚需政策予蝶以明確。此濾外信貸轉(zhuǎn)讓蹤缺乏統(tǒng)一的倚評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和障評(píng)估體系,儉更需要統(tǒng)一之交易規(guī)則的爽建立和完善摧相關(guān)法律。驚5.2我委國(guó)貸款轉(zhuǎn)讓屈業(yè)務(wù)的市場(chǎng)棒化組織程度框較低卡美國(guó)的貸款虧轉(zhuǎn)讓經(jīng)過(guò)長(zhǎng)淋期的發(fā)展,尾在市場(chǎng)自發(fā)蛾的基礎(chǔ)上形饒成十幾個(gè)不戀同規(guī)模和主盞營(yíng)業(yè)務(wù)分割沫的正式的貸藝款交易市場(chǎng)查,市場(chǎng)化組擇織化程度相杠當(dāng)成熟,開錫展貸款轉(zhuǎn)讓鳳已經(jīng)成為商針業(yè)銀行戰(zhàn)略表的主要內(nèi)容側(cè)。而我國(guó)的酒貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)伏務(wù)活動(dòng)只是踏個(gè)別銀行為殖了暫時(shí)補(bǔ)充責(zé)資本金,增驅(qū)加流動(dòng)性。版貸款轉(zhuǎn)讓交壟易私下一對(duì)述一交易,交茄易合同既不椒規(guī)范,也不甜具有標(biāo)準(zhǔn)化江。最重要的紡是,我國(guó)目瘋前還沒有建賄成為了推動(dòng)允金融創(chuàng)新、榴提高貸款交歉易規(guī)模的正忙式的貸款轉(zhuǎn)屢讓市場(chǎng),組腎織化程度的幣限制大大限格制了該類業(yè)宜務(wù)的正?;畈蕜?dòng),一方面蔽是由于貸款甩轉(zhuǎn)讓的透明屋度低,難以堂對(duì)該類業(yè)務(wù)矩的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行甲監(jiān)管,另外血由于貸款轉(zhuǎn)蹄讓業(yè)務(wù)只是暑在商業(yè)銀行漆之間私下開好展,風(fēng)險(xiǎn)難達(dá)以得到有效歌釋放,同時(shí)驗(yàn)符合市場(chǎng)需鉤求的投資者銜卻難以對(duì)該碎類業(yè)務(wù)進(jìn)行預(yù)投資,影響則該類市場(chǎng)的舒發(fā)展。譯5.3銀茶團(tuán)貸款轉(zhuǎn)讓廈初具規(guī)模,響但缺乏規(guī)范襯性的轉(zhuǎn)讓市較場(chǎng)懼我國(guó)貸款轉(zhuǎn)滴讓最早是以惹商業(yè)銀行信笑貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓攝形式開展的賄,后于20犬06年被銀亭監(jiān)會(huì)禁止。數(shù)2007年踩,銀監(jiān)會(huì)在酬頒布的《銀速團(tuán)貸款業(yè)務(wù)眾指引》中明獸確表示允許呢銀團(tuán)貸款成鏟員在依法合環(huán)規(guī)的基礎(chǔ)上班進(jìn)行銀團(tuán)貸右款轉(zhuǎn)讓,以點(diǎn)促進(jìn)銀團(tuán)貸然款二級(jí)市場(chǎng)雪的發(fā)展。自貢此,我國(guó)銀純團(tuán)貸款轉(zhuǎn)讓份獲得了較快搖發(fā)展。據(jù)統(tǒng)軍計(jì),截至2憑009年末產(chǎn),我國(guó)銀團(tuán)概貸款達(dá)到1排.85萬(wàn)億鄙人民幣,較省2005年雀末增長(zhǎng)了7籌倍以上;銀胳團(tuán)貸款占全脆部公司貸款泥余額比例從賄2006年船的1.72買%上升到2嶺009年的乒5%左右。鏈銀團(tuán)貸款轉(zhuǎn)敵讓活動(dòng)的不歸斷開展和深徐入發(fā)展,客競(jìng)觀上要求建盟立一個(gè)規(guī)范杜性市場(chǎng)。這眾是因?yàn)?,目柜前各銀行在肅從事貸款轉(zhuǎn)美讓時(shí),往往冷采取雙方單鉗獨(dú)議定等形剝式,“非標(biāo)蒸準(zhǔn)化”特征瘋非常明顯,稅在貸款出售踩種類、貸款良出售的合約磨方式、期限封結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)讓歇價(jià)格、轉(zhuǎn)讓得手續(xù)費(fèi)、售僵后服務(wù)、信突息批露、擔(dān)餅保形式等方此面都要單獨(dú)堡議定,增加壯了交易成本律,降低了交羞易效率,形勸成了一定的亡風(fēng)險(xiǎn)積聚。櫻因此,有必況要提高貸款濁轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)誤化,建立一寸個(gè)統(tǒng)一的貸??钷D(zhuǎn)讓市場(chǎng)轟。同時(shí),建讀立貸款轉(zhuǎn)讓額市場(chǎng)也是促腳進(jìn)銀團(tuán)貸款山轉(zhuǎn)讓進(jìn)一步辭提高的必然洞選擇。目前劣,我國(guó)銀團(tuán)妥貸款轉(zhuǎn)讓銀榨團(tuán)貸款占全句部公司貸款什余額比例只濤有5%左右鹿,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于惱國(guó)際上20查%的水平,號(hào)通過(guò)建立正劣式的貸款轉(zhuǎn)航讓市場(chǎng),為頌我國(guó)銀團(tuán)貸花款規(guī)模的增投長(zhǎng)和銀團(tuán)之煎后貸款的批成發(fā)轉(zhuǎn)讓的順予利進(jìn)行,實(shí)始現(xiàn)兩類市場(chǎng)油相互促進(jìn)與等發(fā)展。裳5.4資渾產(chǎn)規(guī)模限制萬(wàn)了中小銀行陷參與大項(xiàng)目送融資與拓展盆業(yè)務(wù)空間磁中國(guó)銀行業(yè)暖協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯妥示,城商行校銀團(tuán)貸款余小額已突破千兆億元人民幣扭,在對(duì)公貸津款余額中的廊占比達(dá)到4奔.3%。但鈴與銀行業(yè)平弱均水平相比犬,仍有一定農(nóng)差距。據(jù)統(tǒng)胸計(jì),截至2方009年末探,在全部銀潔團(tuán)貸款余額填中,排名前汽十位的銀行顆占國(guó)內(nèi)銀團(tuán)翼貸款余額總脂量的比例達(dá)芒到87.3務(wù)1%。壯由于凈資產(chǎn)午相對(duì)較少,丙以城商行為屠代表的中小蓬銀行長(zhǎng)期被彎貸款集中度暮?jiǎn)栴}困擾。物而貸款集中森度越高,銀奪行資產(chǎn)質(zhì)量敞越容易受到仰宏觀經(jīng)濟(jì)波陣動(dòng)和企業(yè)經(jīng)寨營(yíng)周期的影勻響。中小銀細(xì)行發(fā)展銀團(tuán)廣貸款更有必御要性。一方襖面,中小銀效行受到的資咳本約束比大匠銀行更強(qiáng),啊另一方面從憂客戶結(jié)構(gòu)上磨來(lái)看,大銀竊行客戶信用續(xù)評(píng)級(jí)更好,曬資產(chǎn)安全性迎更好,小銀橡行的資產(chǎn)風(fēng)俯險(xiǎn)則明顯高茫于大銀行,膏需要通過(guò)增甘加大客戶優(yōu)司化客戶結(jié)構(gòu)稠。脹此外,資產(chǎn)紙長(zhǎng)期化問(wèn)題仁困擾銀行業(yè)雪,但大銀行靠間的資產(chǎn)交頑易較多,小搶銀行間資產(chǎn)護(hù)流動(dòng)性較弱教。貸款轉(zhuǎn)讓呀市場(chǎng)建立后掏將提高其資嫁產(chǎn)流動(dòng)性。兆而銀團(tuán)貸款峽中貸款轉(zhuǎn)讓宴的發(fā)生也將揭?guī)椭巧绦杏尥黄莆锢砭W(wǎng)肌點(diǎn)少的限制濕,拓展異地鋼業(yè)務(wù)。這是蒙因?yàn)?,?duì)于某異地的優(yōu)質(zhì)仁客戶,各家垂銀行在風(fēng)險(xiǎn)培把控上必然丘比當(dāng)?shù)劂y行竭審慎,更不拾用說(shuō)一些當(dāng)制地較不知名擊的企業(yè)。即誓使項(xiàng)目?jī)?yōu)異參,風(fēng)險(xiǎn)很低釀,也有可能球因?yàn)椴粔蚴祚勏?、不夠了楊解的原因而眠錯(cuò)失業(yè)務(wù)拓棵展機(jī)會(huì)。格發(fā)展貸款轉(zhuǎn)塑讓市場(chǎng),就沸可以使得中昨小銀行通過(guò)誘銀團(tuán)貸款的推形式參與到營(yíng)大項(xiàng)目中,羽建立多渠道斬的客戶關(guān)系喊,同時(shí),也壓可以通過(guò)在犬市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓射貸款來(lái)減輕蝕規(guī)模限制的枝壓力。狹5.5貸蔬款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)都開展中存在道的“雙買斷截”與“真實(shí)丈性”轉(zhuǎn)讓問(wèn)約題樓一般轉(zhuǎn)讓通羊過(guò)信托類貸鑒款理財(cái)產(chǎn)品著,以及同業(yè)低間的信貸資考產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。由均于去年的天本量放貸以及恒資本充足率決的約束,大目型銀行從去窄年開始向城邁商行等中小懇金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)悉讓信貸資產(chǎn)謎現(xiàn)象不斷增蘭多。據(jù)了解鬼,國(guó)有大行肥轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的善目的是因2剃009年上灣半年的大量旅放貸,新增輕貸款規(guī)模受龜限,而股份籠制銀行則主悲要受制于資搜本充足率的貴約束。城商腎行、郵儲(chǔ)銀倘行等中小型斥金融機(jī)構(gòu),垂則因搶不到天大型貸款項(xiàng)踢目而富余下穩(wěn)大量資本金扎,成為主要酸的轉(zhuǎn)入方。迷同業(yè)間的信摘貸轉(zhuǎn)讓包括挪買斷、回購(gòu)講和雙買斷。拐由于雙買斷臂可降低轉(zhuǎn)出植方當(dāng)期信貸茄規(guī)模,提高是轉(zhuǎn)入方的盈輛利水平卻不艙必計(jì)入風(fēng)險(xiǎn)覆資產(chǎn),多數(shù)糾業(yè)務(wù)采用的孫是雙買斷形色式?!半p買小斷”要簽訂逐兩個(gè)條約,儲(chǔ)即當(dāng)期的“訓(xùn)買斷”合同數(shù)和遠(yuǎn)期的“鉆回購(gòu)”合同確。轉(zhuǎn)讓方因少“買斷”合祥同而可以將伶該筆信貸資藍(lán)產(chǎn)轉(zhuǎn)出資產(chǎn)創(chuàng)項(xiàng)下,而受楚讓方則因持顫有“回購(gòu)”敵合同,無(wú)需佳將該筆貸款軟放在資產(chǎn)項(xiàng)深下。由于買投賣雙方均不戚在資產(chǎn)負(fù)債耗表內(nèi)計(jì)入這灣筆信貸資產(chǎn)托,貸款因此浩憑空“消失慘”,無(wú)法納巖入央行的統(tǒng)蜂計(jì)之中。對(duì)追于這其中具然體的貸款“型消失”規(guī)模望,多位受訪扶人士均表示雄不好“估算瞎”。業(yè)內(nèi)表岸示,目前信戀貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓幸已經(jīng)成為商條業(yè)銀行規(guī)避搜信貸規(guī)??爻芍频那乐畨K一,尤其是畏對(duì)于帶有遠(yuǎn)忘期回購(gòu)條款紐的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓餐,對(duì)這方面斷的會(huì)計(jì)處理光并不清晰,撫亦難以監(jiān)管蹄。對(duì)于這種送通過(guò)“雙買雙斷”轉(zhuǎn)讓貸獵款的規(guī)模具披體占整個(gè)銀霞行業(yè)貸款規(guī)過(guò)模的比例具牧體有多大,劫很難估算,早由于信息不金充分,因此袍為貨幣政策漁的制定帶來(lái)及了困難。搭因此,銀監(jiān)曉會(huì)在201乳0年1月份續(xù)向各家銀行鑒下發(fā)《關(guān)于連規(guī)范信貸資構(gòu)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信鍛貸資產(chǎn)類理妙財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)守事項(xiàng)的通知黎》,繼監(jiān)管顛層在200樹9年底杜絕桌銀信合作中桂的信貸資產(chǎn)榮轉(zhuǎn)讓通道后談,銀行同業(yè)除之間的信貸河資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓“箏雙買斷”亦掛被叫停。但廣由于我國(guó)貸啦款波動(dòng)同經(jīng)辭濟(jì)發(fā)展密切弟相關(guān),因此好貸款規(guī)模的肚限制和資本傅充足率的要扎求都會(huì)促使姜商業(yè)銀行有候開展貸款轉(zhuǎn)賓讓業(yè)務(wù)的沖骨動(dòng),同時(shí)對(duì)轟規(guī)避相關(guān)監(jiān)青管做出其他書“出表”創(chuàng)隨新。因此,撇建立正式的擺貸款轉(zhuǎn)讓市彎場(chǎng),實(shí)現(xiàn)貸堪款轉(zhuǎn)讓的“恥陽(yáng)光”操作由,對(duì)于監(jiān)管效也是有利的起推動(dòng)。參考文獻(xiàn):虛1、AG彎ande,傻A(chǔ)Sa偶under咽s,《Ar阿eban堅(jiān)ksst張ills議pecia櫻lwhe邁nthe節(jié)reis竭ase掘conda恥ryma繳rket晃forl盟oans?辰》,pap監(jiān)ers.s曉srn.c泳om,Oc鳳tober滑2006棉2、RD更emset利z,《R角ecent變tren界dsin耀comm患ercia攻lban左kloa霉nsal躁es》,-琴Fede罷ralR困eserv寫eBan俘kof叛NewY苦orkQ巨uarte蝦rlyR饑eview投,199組3船3、JJ煮ones,生WLa兆ng,P到Nigr奶o,《Re湯cent洲trend禽sin痛bank忙loan六syndi涂catio趕ns:E夜viden達(dá)cefo質(zhì)r199兆5to累1999》濃,Econ撞omic兇andP刑olicy目Anal疤ysis捕Worki協(xié)ng,2股000叼4、GB臥Gorto魯n,GG限Penn環(huán)acchi旦,《Ba梅nksa棚ndlo沒ansa芽les:m悟arket媽ingn繁onmar該ketab與leas繩sets》滔,Jour們nalo規(guī)fMon霜etary爭(zhēng)Econ始o(jì)mics扣,199泥5斬5、田華文鐮,梅向東,些吳鳳,貸款拋銷售的經(jīng)濟(jì)習(xí)學(xué)思考及啟好示,云南財(cái)吵經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)性,2003始年第5期竄6、高彩霞提,《貸款銷倉(cāng)售是活化銀解行不良資產(chǎn)懇的有效途徑阻》,《遼寧艇經(jīng)濟(jì)》,1飽998年第警4期21、冷戴國(guó)強(qiáng),簡(jiǎn)定評(píng)西方銀行渾業(yè)的貸款出抱售業(yè)務(wù)冒7、徐莉,珠我國(guó)信資資猾產(chǎn)證券化信箱托模式研究罪,碩士論文倦,2009捉8、孫哲,婆金融資產(chǎn)管廁理公司處置棒我國(guó)商業(yè)銀根行不良貸款識(shí)的研究,碩查士論文,2乞000姐9、趙立,浮我國(guó)國(guó)有商突業(yè)銀行不良錘資產(chǎn)研究,騰博士論文,去2004何10、姜建忌清,從雙邊悲貸款走向銀乞團(tuán)貸款—中稀國(guó)金融市場(chǎng)吉發(fā)展的巨大蛾空間,講話離稿畫【獨(dú)家稿件享聲明】凡注非明雄“憐鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)寄”艇來(lái)源之作品郵(文字、圖漆片、圖表或高音視頻),櫻未經(jīng)授權(quán),區(qū)任何媒體和腿個(gè)人不得全鞠部或者部分蛾轉(zhuǎn)載。如需潤(rùn)轉(zhuǎn)載,請(qǐng)與迅鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)來(lái)頻道(01稈0-844敞58352配)聯(lián)系;經(jīng)攏許可后轉(zhuǎn)載窮務(wù)必請(qǐng)注明遮出處,違者彈本網(wǎng)將依法勺追究。牌摘要回商業(yè)婚銀行的發(fā)展?jié)u在我國(guó)經(jīng)濟(jì)她發(fā)展中占有舉舉足輕重的按地位。近年懼來(lái),我國(guó)商雜業(yè)銀行不良揉貸款得到葵了有效的控休制,但同時(shí)支也暴露出一卸些問(wèn)題及不流足。本文葬試圖對(duì)我國(guó)像商業(yè)銀行不控良現(xiàn)狀、存酒在問(wèn)題作一襲次全面而色系統(tǒng)的分析創(chuàng),進(jìn)而提出編降低我國(guó)商惜業(yè)銀行不良拾貸款的機(jī)語(yǔ)制和對(duì)策。丙桂關(guān)鍵詞遵商業(yè)銀行柴不良貸款膽風(fēng)險(xiǎn)管響理一、引言敵不良貸款是倉(cāng)指銀行無(wú)法服收回的貸款雕,不良貸款源率和不求良貸款額是野銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)錘管的重要指爬標(biāo)。隨著美付國(guó)次貸危機(jī)嘉的爆發(fā),銀同行的信貸風(fēng)識(shí)險(xiǎn)管理面臨卸著考驗(yàn)。我拾國(guó)銀行在國(guó)汁家宏觀調(diào)控綠方針政策的文指引下,貸什款不斷增長(zhǎng)付的同時(shí)信貸速風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)中有糧降。根據(jù)中茫國(guó)銀監(jiān)會(huì)的慈統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),傾2009厘年上半左年,商業(yè)銀捆行不良貸款攝余額和比例吳保持蘿“勞雙降混”默,商業(yè)銀行禾撥備覆蓋率毫也有一定的插提高,這說(shuō)氏明我國(guó)商業(yè)唇銀行抵御各違種風(fēng)險(xiǎn)的能可力在不斷增小強(qiáng)。然而,雞在成績(jī)背后絞,我們應(yīng)清價(jià)醒的認(rèn)識(shí)到尤不良貸款額跨比重依然很鳴大,國(guó)有商阻業(yè)銀行不良南資產(chǎn)數(shù)量也趙不容忽視。標(biāo)序二、我國(guó)商動(dòng)業(yè)銀行不良賴貸款的現(xiàn)狀渴分析邊隨著我國(guó)經(jīng)元濟(jì)的發(fā)展,先銀行機(jī)構(gòu)采熄取了一系列叮措施來(lái)烈控制不良貸鐮款,不良貸弓款數(shù)量從總酒體上來(lái)說(shuō)情衰況較好。據(jù)純中國(guó)銀監(jiān)會(huì)押初步統(tǒng)計(jì),楚2009勇年6月塊末,我國(guó)境榨內(nèi)商業(yè)銀行因不良貸款余據(jù)額5181祝.3億元,棟比2009喇年初減少她421.8膛億元;雁不良貸款率串1.77期%,比2檔009年撐初下降0甜.65%。洽商業(yè)銀行撥灣備覆蓋率1潛34.3%納,比200震9年初上升累17.9%飛。味分機(jī)構(gòu)類型陷看,主要商挪業(yè)銀行(國(guó)未有商業(yè)銀行耽和股份眨制商業(yè)銀行澇)不良貸款挑余額443銅5.8億元折,比200戶9年初減少朗429.5去億元,不良餓貸款率1.看74%,比百年初下降0奪.70%。尾其中,鳳國(guó)有商業(yè)銀兆行不良貸款紛余額376倡3.5億元確,比年初享減少444鹿.8困億元,不良狂貸款率1形.99%,撿比年初下降纖0.81趨%;股份制遣商市業(yè)銀行不良執(zhí)貸款余額窯672.3溪億元,比猛年初增加賤15.2韻億元,閑不良貸款率啞1.03書%,比年初代下降0.玻32%。城豎市商業(yè)銀行矩不懷良貸款余額資485.1膚億元,比年靈初減少0.圣3億元,不疲良貸款率健1.85%應(yīng),比年初下謊降0.4稻8個(gè)百分兇點(diǎn)。農(nóng)村商損業(yè)銀行不良逝貸把款余額19彼2.8億元醫(yī),比年初增列加1.4億廣元,不良貸憂款率3.2蟻0趟%,比年初錫下降0.7辱4%。外資炕銀行不良貸澇款余額67河.7億元,串比年初增加炮6.7些億元,不良穩(wěn)貸款率1曠.03%,絞比年初上升揭0.19%梳①。陪表1繳主要商業(yè)銀匪行不良貸款字情況表(2障003-2涉009年)否項(xiàng)單位:億元拍%項(xiàng)目/年份相2003好2004息2005鬼2006啞2007曲2008煮2009不良貸款余額臉21044檢.617須175.6唱1219鏟6.91贏1703.跟0120串09.9推4865鼓.349尿73.3撤次級(jí)3禮201.1疼3074堅(jiān).729搏49.6桃2270.劍7184線4.32梳248.9燭2031取.3反可疑1寨1130.挑788淚99.3拾4609.留0485壞0.34叫357.5孩2121劑.523誼14.1掠損失67陽(yáng)12.8寨5201.吩6463醬8.44挖581.9素5808預(yù).14烏94.9背627.9不良貸涼款率17刺.913渠.28.陵97.5奔6.7禿2.41愚.58關(guān)次級(jí)2.腎72.4非2.2絞1.51采.01.煙10.6遙5犯可疑9.徹46.8葉3.4惹3.12紫.41.票10.7汽4禍損失5.閱74.0決3.4弟2.93確.30.吧20.20100002000030000聾2003年驟2005稿年200成7年20賽09年051015住20不良嘉貸款余額不良貸款率賠數(shù)據(jù)來(lái)源:宏www.c戰(zhàn)brc.g怕形《中國(guó)銀行此業(yè)監(jiān)督管理踐委噴員會(huì)200庭8年報(bào)》襲從以上圖表絲可以分析得哈出以下幾點(diǎn)怠:蓄(1)不啞良貸款余額市從2003悼年以來(lái)一直應(yīng)在下降,秒在2005選年到200孔7年間減少戰(zhàn)的數(shù)量不明臭顯,甚至還哥有上升的趨遮勢(shì)。黃但在隨后的寇幾年中,下輛降趨勢(shì)十分哥明顯。特別務(wù)是美國(guó)次貸脹危機(jī)在全球仙漫延開來(lái),挎銀行信用受概到巨大沖擊備,我國(guó)商業(yè)磚銀行頂著巨雄大的壓力,純不良貸款余征額保持一種矩下降的趨勢(shì)蟲,柄實(shí)屬不易。荷宴(2)不良住貸款率從趣2003幻年以來(lái)一直賭在遞減。這桿說(shuō)明能隨著銀行業(yè)磨務(wù)的不斷擴(kuò)富大,商業(yè)銀度行的貸款數(shù)幕量不斷增大脅,刮不良貸款的蠟數(shù)量并沒有嗎隨著貸款的陶數(shù)量在不斷壯擴(kuò)大。缺(3)在不球良貸款余額俱和不良貸款向率穴“趁雙降蘭”瞇的同時(shí),還本應(yīng)看到背后似存在的問(wèn)題斜。盡管不良但貸款的余額存保持遞減的穴趨始勢(shì),但應(yīng)看秀到不良貸款辰的數(shù)量依然似是一個(gè)不小巾的數(shù)字,特省別曾是國(guó)有商業(yè)幟銀行其不良什貸款的數(shù)量拉在商業(yè)銀行舌的不良貸款哄比重非常高壇,這將對(duì)國(guó)寶有商業(yè)銀行研的發(fā)展產(chǎn)生云不小的影響跨。呼(4)主要叼商業(yè)銀行的寨不良貸款余柄額的結(jié)構(gòu)問(wèn)刺題也不容念忽視,從表關(guān)一中可以發(fā)打現(xiàn),不良貸肯款中的次級(jí)筒類、可疑類夸和損失類貸權(quán)款并不是一前直保持遞減乒的趨勢(shì),而板是在有些年胞份出現(xiàn)反彈喜上升的趨勢(shì)虎。秋三、我國(guó)商醬業(yè)銀行不良春貸款產(chǎn)生的凡主要原因分冤析飯我國(guó)商業(yè)銀炎行不良貸款雙產(chǎn)生的原因彼多種多樣,址但歸納折起來(lái)不外乎頓以下兩個(gè)方完面:釀(一)從我賓國(guó)商業(yè)銀行糧企業(yè)本身來(lái)尋說(shuō)司1.我國(guó)商霞業(yè)銀行內(nèi)部劫控制制度存希在疏漏反商業(yè)銀行經(jīng)左營(yíng)的原則是雜安全性、流箏動(dòng)性和效益尋性,對(duì)梳貸款也應(yīng)該李履行貸前檢蝕查、貸時(shí)審殺查,貸后監(jiān)奧測(cè)程序。不好少商業(yè)銀行梁將這些程序暴流于形式化我,將精力放閣在了拉存款啦和維護(hù)存款領(lǐng)客戶關(guān)系的僻工作上。而甚在貸款工作牛上有些力不辱從心。由于聯(lián)受豐厚利潤(rùn)東的驅(qū)使,商泳業(yè)銀行對(duì)貸譯款的數(shù)量十技分關(guān)注,主碑要通過(guò)增加住貸款數(shù)量來(lái)塵獲取收益,會(huì)對(duì)貸款質(zhì)量映把關(guān)不嚴(yán),廢沒有對(duì)貸款棉全過(guò)程進(jìn)行耳嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)霧監(jiān)測(cè),這必艇然會(huì)導(dǎo)致不身良貸款的增異加。退2.信貸管壞理人員整體廟素質(zhì)有待進(jìn)革一步提高伴不少商業(yè)銀畫行對(duì)貸款風(fēng)提險(xiǎn)分析、認(rèn)莫識(shí)能力不足爺,信貸阻管理人員對(duì)臨貸款風(fēng)險(xiǎn)責(zé)徐任心不足,梅對(duì)貸款企業(yè)按提供的財(cái)務(wù)蓋報(bào)表不加核棚實(shí),輕信其策承諾,往往冷導(dǎo)致貸款風(fēng)皇險(xiǎn)加大,造辟成損失。隨預(yù)著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)遣的發(fā)展和不咬斷變化,需底要對(duì)信貸管嘗理人員進(jìn)行劑培訓(xùn)來(lái)適應(yīng)痛市場(chǎng)的變化夫。由于信貸煩人員缺少及脂時(shí)的培訓(xùn),揉知識(shí)層次難大以適應(yīng)現(xiàn)代角信貸管理的盈要求,對(duì)現(xiàn)連代財(cái)務(wù)管理悼方面知識(shí)的重缺乏和信貸苦管理手段的蝕滯后都將影聽響對(duì)貸款風(fēng)山險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)與倆控制。時(shí)3.國(guó)有商栽業(yè)銀行中的梳委托代理問(wèn)群題校在國(guó)有商業(yè)很銀行中,存航在著多重的泰委托代理關(guān)添系。一捆般來(lái)說(shuō),在構(gòu)信貸管理過(guò)碌程中,由于相信息不對(duì)稱蘿,很難把一窯筆不良貸款吃的原因從客滾觀因素和銀努行經(jīng)理人的售工作疏忽中蘿分辨出來(lái)。名委托人往往距是風(fēng)險(xiǎn)厭惡雹型,而銀行佳經(jīng)理是風(fēng)險(xiǎn)惑中性者,在肌這種條件下悲,由于升職窗和報(bào)酬與銀瑞行經(jīng)理人對(duì)極信貸風(fēng)險(xiǎn)的周管理程度并吳不是嚴(yán)格正扁相關(guān),這樣刊銀行經(jīng)理在冷信貸管理工河作中的積極構(gòu)性和努力程澡度也不會(huì)太餐高。更缺乏檔積極性投入顛較高的成本遵進(jìn)行信貸風(fēng)裁險(xiǎn)控制。這位說(shuō)明國(guó)有商造業(yè)銀行激勵(lì)嫩機(jī)制不健全宋,這造成了疊道德風(fēng)險(xiǎn)和說(shuō)逆向選擇增漸加,也是造仔成不良貸款緩的重要原因興之一。收(二)從商舍業(yè)銀行外部癥原因來(lái)說(shuō)飾1.政府對(duì)蜂商業(yè)銀行的音行政干預(yù)帝由于我國(guó)處偶于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)南向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)握過(guò)渡的轉(zhuǎn)軌粱時(shí)期,晃國(guó)家宏觀經(jīng)漢濟(jì)政策對(duì)商蟻業(yè)銀行的影走響非常大。曲在國(guó)有企業(yè)矩進(jìn)股份制改零革過(guò)程中,復(fù)本應(yīng)順應(yīng)市額場(chǎng)規(guī)律自發(fā)蓋進(jìn)行。不少劣國(guó)有企業(yè)遇套到資金困難章,就找政府灘求助,政府曉部門就幫其緊向銀行借款絡(luò)。許多企業(yè)緣都是經(jīng)營(yíng)困晝難,資不抵騾債,無(wú)法償搏還銀行貸款宿,這樣造成儉不良貸款增茫加。由此可壩見,政府在往經(jīng)濟(jì)生活中義應(yīng)扮演好角樹色,遵守市樹場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律欺,避免過(guò)多拔的行政干預(yù)拜。毒2.金融法巷律法規(guī)執(zhí)法吵力度不強(qiáng)睡我國(guó)針對(duì)金刺融機(jī)構(gòu)特別江是銀行出臺(tái)始了一系列政茄策法牛規(guī),隨著經(jīng)釘濟(jì)的不斷發(fā)聲展,政府部旺門審時(shí)奪勢(shì)拋,制定了一革系列規(guī)章制鹿度。這應(yīng)該鮮是值得可喜磚的,我國(guó)法思制建設(shè)又向努前邁進(jìn)了一吉大步。但在廉這些條文背鍛后,執(zhí)法力虜度卻不得不然讓人置疑。別不少地方銀脖行地方保護(hù)笛思想嚴(yán)重,械執(zhí)法人員法于律意識(shí)淡薄看和責(zé)任心不罵強(qiáng),導(dǎo)致金勉融法律法規(guī)療缺乏強(qiáng)有力稍的保障。這遷阻礙了銀行汪結(jié)構(gòu)調(diào)整,浴對(duì)銀行的資棄產(chǎn)質(zhì)量和利胖潤(rùn)率都有很幟大的影響。彎楚3.監(jiān)管部往門監(jiān)管不力萌奉監(jiān)管部門監(jiān)側(cè)管措施不力笨也是造成不圍良貸款的原蒼因之素一。監(jiān)管部支門缺乏現(xiàn)代班化的監(jiān)管手欲段,監(jiān)管人洪員素質(zhì)不高傾都將影響銀渠行監(jiān)管的作當(dāng)用。監(jiān)管人芝員未能及時(shí)承發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,崖或責(zé)任意識(shí)逐淡薄,知情亭不報(bào),都將旗導(dǎo)致嚴(yán)重的常后果。然四、降低我彈國(guó)商業(yè)銀行財(cái)不良貸款的鹿機(jī)制與對(duì)策盟建議糠不良貸款對(duì)端銀行業(yè)的發(fā)算展及社會(huì)經(jīng)揉濟(jì)發(fā)展的影沖響是十省分嚴(yán)重的,殘所以應(yīng)采取墊一系列措施淋來(lái)降低不良紅貸款的數(shù)量定,惜針對(duì)不良貸貿(mào)款的成因,嗓有以下建議夕:勤(一)建立春并完善我國(guó)砌商業(yè)銀行不榴良貸款內(nèi)部棚控制制度筑全球金融危諷機(jī)對(duì)金融業(yè)治的沖擊證明師了銀行內(nèi)部迷控制制贏度的重要性冤。在進(jìn)行銀犯行信貸管理鐮時(shí),應(yīng)嚴(yán)格駕遵循信貸風(fēng)達(dá)險(xiǎn)事前防范既、事中控制鎮(zhèn)和事后補(bǔ)救鐮三個(gè)過(guò)程。種事前防范主帆要是減少信午用風(fēng)險(xiǎn)和法貍律風(fēng)險(xiǎn)。在蜓貸款程序履蛋行之前,對(duì)吊借款人的信畝用等級(jí)進(jìn)行襲評(píng)估,包括膚借款人的經(jīng)坑濟(jì)狀況,歷管史履約情況屬,償還能力大、有無(wú)抵押認(rèn)資產(chǎn)等逐一菌審查,這也考就是所謂的麻巖“中5C即”濫條件審查。儲(chǔ)這是不良貸狂款控制的重墨要一相環(huán)。發(fā)現(xiàn)有龍異常情況,它應(yīng)及時(shí)終止弦對(duì)其貸款;繪事中控制是佩指貸款發(fā)放取以后對(duì)信貸方風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跟蟻蹤監(jiān)測(cè)的程餐序。如在這汪期間,發(fā)現(xiàn)降借款人虛報(bào)灶借款用途或霜隱瞞了重要覆事實(shí),嚴(yán)重父影響貸款的頁(yè)收回,應(yīng)及挺時(shí)停止對(duì)其此發(fā)放貸款,座終止借款合淋同。這樣能釘有效的減少辮銀行損失。例事后補(bǔ)救是托最后一環(huán),吹在合同到期孔后,借款人各不能按時(shí)還坊本付息,銀車行對(duì)借款人界采取一系列狹措施盡可能扒地挽回經(jīng)濟(jì)夜損失。這三閃個(gè)過(guò)程對(duì)減紙少銀行不良圣貸款具有重腳要意義。脫在完善內(nèi)部癥控制制度時(shí)談,還應(yīng)該注妙意在制定了時(shí)科學(xué)貸洞款程序時(shí),疏要嚴(yán)格執(zhí)行陪,責(zé)任到人譜,發(fā)現(xiàn)問(wèn)題搏要及時(shí)解決胸。掘還要特別防芬范關(guān)聯(lián)企業(yè)套貸款風(fēng)險(xiǎn),休減少不必要位的損失。英(二)加大填信貸人員培珍訓(xùn)力度,提興高信貸隊(duì)伍露素質(zhì)且我國(guó)商業(yè)銀蹲行應(yīng)加強(qiáng)信阻貸人員培訓(xùn)寇力度,使信妹貸隊(duì)伍蔬能夠適應(yīng)市欺場(chǎng)的變化??嵋皇且訌?qiáng)柴信貸人員的刪交流,互相尊學(xué)習(xí),積累她經(jīng)驗(yàn);二是道可以實(shí)行輪音崗制。對(duì)信繞貸人員加強(qiáng)券流動(dòng)性,讓固他們意識(shí)到拳危機(jī)感,增罰強(qiáng)責(zé)任意識(shí)依,加強(qiáng)自身喊的學(xué)習(xí);三剖是要進(jìn)行深依度培訓(xùn),特暢別是對(duì)現(xiàn)代喉財(cái)務(wù)管理知狹識(shí)和現(xiàn)代化所的信貸管理殺手段的培訓(xùn)獨(dú),以此來(lái)提斥高信貸管理憂人員的業(yè)務(wù)沉水平。販(三)推進(jìn)姥國(guó)有商業(yè)銀傅行改革,特辯別是公司治伴理改革專國(guó)有商業(yè)銀秀行要推進(jìn)公昌司治理改革燒,公司治理旅改革包披括很多方面添,比較重要餐的是產(chǎn)權(quán)制慈度和經(jīng)理制源度的改革,客要完善銀行將內(nèi)部激勵(lì)約紙束與競(jìng)爭(zhēng)機(jī)廢制。要把銀忽行經(jīng)理的收貨益與銀行業(yè)節(jié)績(jī)聯(lián)系在一潔起,使銀行草經(jīng)理有積極業(yè)性使自己的始效用最大化綠,也就是把螺銀行的效益階最大化,個(gè)案人目標(biāo)與工兵作目標(biāo)一致肝。當(dāng)然,這宴種激勵(lì)是與役一定的約束恒機(jī)制聯(lián)系在褲一起的,包夕括完善信息言披露制度和膚審計(jì)制度。肆通過(guò)內(nèi)部激柱勵(lì)約束機(jī)制葡,能更好的吐實(shí)現(xiàn)銀行目土標(biāo),減少不嚼良貸款。刑(四)完善搭和加強(qiáng)銀行為信貸風(fēng)險(xiǎn)管談理法律法規(guī)雖機(jī)制,甘加強(qiáng)執(zhí)法力揪度革無(wú)數(shù)的事實(shí)策證明一個(gè)國(guó)拒家擁有健全淡的銀行信貸顫風(fēng)險(xiǎn)法容律控制機(jī)制墊,那么它抵常御金融風(fēng)險(xiǎn)亦和維護(hù)金融液安全的力量?jī)删头浅4?。餓我國(guó)需要不骨斷完善的銀善行信貸風(fēng)險(xiǎn)殊法律控制機(jī)考制,在完善上銀行法律體胃系的同時(shí),罰依法辦事,匙嚴(yán)格執(zhí)法,努加大執(zhí)法力滅度,打擊金誤融犯罪,從陪源頭上治理尿。當(dāng)(五)政府攀部門要積極塑引導(dǎo),長(zhǎng)期租建立監(jiān)測(cè)機(jī)窯制龜銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀臨行業(yè)的引導(dǎo)悔監(jiān)管作用意畜義十分重大坑,監(jiān)管唐部門要運(yùn)用單現(xiàn)代化的監(jiān)墊測(cè)手段對(duì)銀尺行進(jìn)行全面蔑監(jiān)督,引導(dǎo)抹其健康發(fā)展瀉。政府部門杯還要長(zhǎng)期建劑立監(jiān)測(cè)機(jī)制納,防微杜漸處,毅以幫助銀行里最大限度的饞降低信貸資牢產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。注釋:燭①召數(shù)據(jù)來(lái)源:懷中國(guó)銀監(jiān)會(huì)趕網(wǎng)站者參考文獻(xiàn):揭冶[1]周銀存華.不良貸救款產(chǎn)生的原盆因及其對(duì)策成.財(cái)經(jīng)理論如與實(shí)槽踐.200撓0(5):改15-17累.仁[2]唐小粉果.關(guān)于商者業(yè)銀行控制巖不良貸款的也理性操作分爺析.經(jīng)濟(jì)驟問(wèn)題.20無(wú)07(5)制:98-9平9.廚[3]畢鑒威亭.轉(zhuǎn)型期燥國(guó)有商業(yè)銀袖行不良貸款技控制策略探凍析.金融遮論壇.20哲06(9)犬:22-2浩7.弊[4]黃萬(wàn)笛才.國(guó)有商槽業(yè)銀行不良雪貸款的控制個(gè)措施探討.潔商業(yè)研堡究.200逃5(12)啦:98-9演9.抄剃拍蠅砌島同樹糧關(guān)于中國(guó)商印業(yè)銀行不良晌貸款的研究該胖脫掩臟頃豆度眨糟國(guó)貿(mào)0反901敬21040途90120梁張騰一、引言癥我國(guó)四大國(guó)紫有商業(yè)銀行堆全部完成了蹄上市,預(yù)示滔著其不良貸扎款也完成了氏與資產(chǎn)處置通公司的剝離余。然而許多屑經(jīng)濟(jì)學(xué)家都概認(rèn)為商業(yè)銀服行的不良貸誕款仍不容樂(lè)催觀。這表現(xiàn)隔為盡管不良始貸款率近年斃來(lái)下降很快規(guī),但總量烏仍然偏大,蝶并

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