風(fēng)險(xiǎn)管理-污水處理廠BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分配

污水處理廠BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分配與變化分析小組成員：XXX200710905112XXX2007109051141目錄一、BOT介紹二、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分解結(jié)構(gòu)三、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)清單四、污水處理廠風(fēng)險(xiǎn)因素匯總表五、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分類、緊迫性分類六、風(fēng)險(xiǎn)-緊迫矩陣七、項(xiàng)目主觀評(píng)分綜合矩陣八、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配及管理辦法九、風(fēng)險(xiǎn)定性分析過程圖十、污水處理廠BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)變化及風(fēng)險(xiǎn)控制2什么是BOT項(xiàng)目？BOT是英文Build－Operate－Transfer的縮寫，通常直譯為“建設(shè)－經(jīng)營－轉(zhuǎn)讓”。這種譯法直截了當(dāng)，但不能反映BOT的實(shí)質(zhì)。BOT實(shí)質(zhì)上是基礎(chǔ)設(shè)施投資、建設(shè)和經(jīng)營的一種方式，以政府和私人機(jī)構(gòu)之間達(dá)成協(xié)議為前提，由政府向私人機(jī)構(gòu)頒布特許，允許其在一定時(shí)期內(nèi)籌集資金建設(shè)某一基礎(chǔ)設(shè)施并管理和經(jīng)營該設(shè)施及其相應(yīng)的產(chǎn)品與服務(wù)。政府對(duì)該機(jī)構(gòu)提供的公共產(chǎn)品或服務(wù)的數(shù)量和價(jià)格可以有所限制，但保證私人資本具有獲取利潤的機(jī)會(huì)。整個(gè)過程中的風(fēng)險(xiǎn)由政府和私人機(jī)構(gòu)分擔(dān)。當(dāng)特許期限結(jié)束時(shí)，私人機(jī)構(gòu)按約定將該設(shè)施移交給政府部門，轉(zhuǎn)由政府指定部門經(jīng)營和管理。3政府供應(yīng)商保險(xiǎn)公司貸款銀行項(xiàng)目發(fā)起人運(yùn)營公司承購商承建商項(xiàng)目公司特許權(quán)協(xié)議供應(yīng)合同承購合同購買項(xiàng)目產(chǎn)品費(fèi)用運(yùn)營合同項(xiàng)目收益建成項(xiàng)目貸款承建合同貸款協(xié)議還貸付息保險(xiǎn)合同股東協(xié)議股本金股息BOT項(xiàng)目融資模式結(jié)構(gòu)示意圖4BOT的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)對(duì)政府而言1、拓寬資金渠道，有利于引進(jìn)外資和國內(nèi)民間資本，減少政府的財(cái)務(wù)支出和債務(wù)負(fù)擔(dān)2、加快發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施，更好地滿足神會(huì)公眾的需要3、降低政府的風(fēng)險(xiǎn)（大部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給項(xiàng)目公司）4、發(fā)揮外資和私營機(jī)構(gòu)的能動(dòng)性和創(chuàng)造性，引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，帶動(dòng)國內(nèi)企業(yè)管理水平的提高5、合理利用資源，在一定程度上避免了無效益項(xiàng)目開工或重復(fù)建設(shè)6、有利于發(fā)展本國的資本市場1、承擔(dān)政治、外匯等風(fēng)險(xiǎn)2、在特許權(quán)規(guī)定的特許期內(nèi)，失去了對(duì)項(xiàng)目所有權(quán)及經(jīng)營權(quán)的控制3、由于項(xiàng)目投標(biāo)的過程較長，容易失去對(duì)設(shè)計(jì)過程的控制4、如果承包商是國外的，產(chǎn)品有幾本在本國市場銷售，項(xiàng)目完成后將有大量的外匯流失對(duì)發(fā)起人/承包商而言1、可以減少資本金支出，實(shí)現(xiàn)“借雞下蛋”2、減少借款方的債務(wù)負(fù)擔(dān)3、轉(zhuǎn)移、降低各種風(fēng)險(xiǎn)4、為發(fā)展商、承包商創(chuàng)造新的機(jī)會(huì)1、融資成本搞2、投資數(shù)額大，投資回收期長，收益的不確定性大3、合同文件繁多、復(fù)雜4、適用范圍有局限性5優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)對(duì)放貸人而言1、承擔(dān)同樣的風(fēng)險(xiǎn)但收益較高2、提供了良好的獲利機(jī)會(huì)，競爭性較少（由于投資數(shù)額巨大，一半放貸人難以參與競爭）1、收益的不確定性大2、合同文件繁多、復(fù)雜續(xù)表6項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分解結(jié)構(gòu)招標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)談判風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)融資風(fēng)險(xiǎn)土地征用風(fēng)險(xiǎn)成本超支完工質(zhì)量信用風(fēng)險(xiǎn)設(shè)備進(jìn)口不可抗力前期風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)移交風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)貨幣風(fēng)險(xiǎn)水質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)變化配套管網(wǎng)完善運(yùn)營商能力欠缺信用風(fēng)險(xiǎn)電力供應(yīng)和價(jià)格調(diào)整環(huán)境破壞不可抗力長期運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)設(shè)備質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營能力風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)合法性風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)稅收優(yōu)惠政策抵押風(fēng)險(xiǎn)國有化強(qiáng)制收購和征用政策變更政府行為利率風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)7項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)清單前期風(fēng)險(xiǎn)招投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目談判風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)土地征用風(fēng)險(xiǎn)移交風(fēng)險(xiǎn)設(shè)備質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營能力風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)成本超支風(fēng)險(xiǎn)完工和質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)設(shè)備進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)不可抗力風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)國有化、強(qiáng)制收購和征用風(fēng)險(xiǎn)政策變更風(fēng)險(xiǎn)政府行為風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)水質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)變化風(fēng)險(xiǎn)配套管網(wǎng)完善風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營商能力欠缺風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)電力供應(yīng)和價(jià)格調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境破壞風(fēng)險(xiǎn)長期運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)不可抗力風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)合法性風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)稅收優(yōu)惠政策風(fēng)險(xiǎn)抵押風(fēng)險(xiǎn)貨幣風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)8項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)概率風(fēng)險(xiǎn)影響風(fēng)險(xiǎn)程度前期風(fēng)險(xiǎn)a1招投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)

a2項(xiàng)目談判風(fēng)險(xiǎn) 0.70.70.49

a3項(xiàng)目規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)

a4項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)a5土地征用風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)b1成本超支風(fēng)險(xiǎn)

b2完工和質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)

b3信用風(fēng)險(xiǎn)b4設(shè)備進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)

b5不可抗力風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)c1水質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)

c2環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)變化風(fēng)險(xiǎn)c3配套管網(wǎng)完善風(fēng)險(xiǎn)

c4運(yùn)營商能力欠缺風(fēng)險(xiǎn)污水處理廠風(fēng)險(xiǎn)因素匯總表9c5信用風(fēng)險(xiǎn)

c6電力供應(yīng)和價(jià)格調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)

c7環(huán)境破壞風(fēng)險(xiǎn)

c8長期運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)

c9不可抗力風(fēng)險(xiǎn)移交風(fēng)險(xiǎn)d1設(shè)備質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)

d2運(yùn)營能力風(fēng)險(xiǎn)

d3項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)概率風(fēng)險(xiǎn)影響風(fēng)險(xiǎn)程度續(xù)表政治風(fēng)險(xiǎn)e1國有化、強(qiáng)制收購和征用風(fēng)險(xiǎn)0.30.70.21e2政策變更風(fēng)險(xiǎn)e3

政府行為風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)f1合法性風(fēng)險(xiǎn)0.10.90.09f2擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)f3稅后優(yōu)惠政策風(fēng)險(xiǎn)f4抵押風(fēng)險(xiǎn)10法律風(fēng)險(xiǎn)g1利率風(fēng)險(xiǎn)

g2

外匯風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)概率風(fēng)險(xiǎn)影響風(fēng)險(xiǎn)程度11優(yōu)先級(jí)風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)分值1、a1a22、c3c43、b1b2b34、d1

.........項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先級(jí)清單12風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分類風(fēng)險(xiǎn)類別風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分值高風(fēng)險(xiǎn)a2a3b1b2b3c3c4d10.27-1中風(fēng)險(xiǎn)a1a4a5c1c2c5c6c7c8c9d2d3e1f1f2f4低風(fēng)險(xiǎn)b4b5e2e3f3g1g213風(fēng)險(xiǎn)緊迫性分類緊迫性類別風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)時(shí)間緊迫a1a2a3a4b1b2b4c3c4d1

快不緊迫a5b3b5c1c2c5c6c7c8c9d2

慢d3e1e2e3f1f2f3f4g1g2

14緊迫類別風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)緊迫不緊迫高風(fēng)險(xiǎn)a2a3b1b2c3c4d1b3中等風(fēng)險(xiǎn)a1a4

a5c2c5c6c7c8c9d2d3e1f1f2f4低風(fēng)險(xiǎn)b4b5e2e3f3g1g2風(fēng)險(xiǎn)—緊迫性矩陣15前期風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)移交風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)貨幣風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重前期535171729建設(shè)期357115729運(yùn)營期255919536移交533719735合計(jì)15162018102426129項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)主觀評(píng)分綜合表16項(xiàng)目最大權(quán)重風(fēng)險(xiǎn)：28×9=252；項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)水平假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)基準(zhǔn)水平為，則項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)低于基準(zhǔn)水平，相對(duì)而言，該項(xiàng)目不存在風(fēng)險(xiǎn)。17項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)政府（含排水公司）項(xiàng)目公司貸款銀行工程承包商政治風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)前期風(fēng)險(xiǎn)移交風(fēng)險(xiǎn)貨幣風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配18應(yīng)對(duì)措施1、控制法控制法是指運(yùn)用各種控制措施，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前，力求消除風(fēng)險(xiǎn)因素，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率與幅度；在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)損失降低到最低程度。采取的主要手段有風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)消縮。2、財(cái)務(wù)法財(cái)務(wù)法是指通過風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生前所作的財(cái)務(wù)安排，來減少風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生后所造成的損失或緩解風(fēng)險(xiǎn)損失對(duì)企業(yè)造成的危害。風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)法可以分為風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)自留兩種手段。19風(fēng)險(xiǎn)管理方法投保。主要針對(duì)直接損失而言，即通過支付保險(xiǎn)費(fèi)把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給有承擔(dān)能力的保險(xiǎn)公司或出口信貸機(jī)構(gòu)。尋求政府資助和保證。這是針對(duì)間接損失而言，是對(duì)不能保險(xiǎn)或不能以合理成本保險(xiǎn)的不可抗力風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。當(dāng)事人各方協(xié)商分擔(dān)。如果尚在貸款償還期間，應(yīng)當(dāng)由政府、項(xiàng)目發(fā)起人、債權(quán)人三方按照事先約定的比例分擔(dān)損失；如果在貸款已經(jīng)償還結(jié)束的運(yùn)營明間，則由政府和項(xiàng)目發(fā)起人按照事先約定的比例分擔(dān)損失20污水處理廠項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的變化主體前期建設(shè)運(yùn)營移交政府