XXXX年案例分析考前培訓(xùn)及財務(wù)報表閱讀與分析

課程框架財務(wù)報表的閱讀財務(wù)報表勾稽關(guān)系財務(wù)報表分析財務(wù)報表粉飾的識別工程貸款評估要點工程融資評估工具案例分析考前培訓(xùn)1一、財務(wù)報表的閱讀何謂財務(wù)報表是公司根據(jù)財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)或準(zhǔn)那么編制的、向股東、高層管理者、政府或債權(quán)人提供的公司在一段時期以來的有關(guān)經(jīng)營和財務(wù)信息的正式文件，是對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述。分析財務(wù)報表的目的：識別企業(yè)財務(wù)經(jīng)營的真實性評價企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營能力衡量企業(yè)還款能力財務(wù)報表的組成三表一注：〔一〕資產(chǎn)負(fù)債表；〔二〕利潤表；〔三〕現(xiàn)金流量表；〔四〕附注；2

財務(wù)報表的閱讀主要財務(wù)報表簡介〔一〕資產(chǎn)負(fù)債表總括反映企業(yè)在某一特定時點的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益狀況的會計報表。資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益〔資產(chǎn)＝權(quán)益〕作用：可據(jù)以了解、評價和預(yù)測企業(yè)的短期償債能力；企業(yè)的長期償債能力和資本結(jié)構(gòu)；企業(yè)的財務(wù)彈性；企業(yè)的績效，幫助管理部門作出合理的經(jīng)營決策

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財務(wù)報表的閱讀資產(chǎn)：是指企業(yè)所擁有的各種財產(chǎn)和債權(quán)，是一種未來經(jīng)濟(jì)利益負(fù)債：是指某一主體因過去的交易或事項在未來向其他主體轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或提供勞務(wù)的現(xiàn)實義務(wù)，是資金來源。權(quán)益：〔資本、凈資產(chǎn)〕是對企業(yè)資產(chǎn)可提出要求的權(quán)利

4圖例負(fù)債權(quán)益資產(chǎn)流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)按流動性程度：由高到低流動負(fù)債非流動負(fù)債按到期日：由近及遠(yuǎn)按永久性：遞減實收資本資本公積盈余公積未分配利潤5

資產(chǎn)負(fù)債表編制依據(jù)根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制各項收入和費用確實認(rèn)以“實際發(fā)生〞而不是以款項的實際收付與其相對應(yīng)的制度是收付實現(xiàn)制，收付實現(xiàn)制是以款項的實際收付作為記帳的依據(jù)。通常情況下企業(yè)都采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，而行政單位一般會采取收付實現(xiàn)制。缺點：如有時候企業(yè)的利潤較高，但卻會發(fā)生財務(wù)危機(jī)〔應(yīng)收賬款〕。6資產(chǎn)資產(chǎn)工程按流動性和非流動性列示流動資產(chǎn)：現(xiàn)金以及其他可以在一年內(nèi)或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金或者銷售或耗用的資產(chǎn)主要包括：貨幣資金有價證券〔短期投資〕應(yīng)收帳款預(yù)付款其他應(yīng)收款項存貨其他流動資產(chǎn)7資產(chǎn)---貨幣資金貨幣資金貨幣資金－主要關(guān)注高現(xiàn)金陷井的問題高現(xiàn)金主要表現(xiàn)：企業(yè)的現(xiàn)金占用水平在資產(chǎn)總額中的占比長期過高連續(xù)多個會計期貨幣資金余額變化很小同期負(fù)債上升較快現(xiàn)金余額與同期經(jīng)營規(guī)模，以及經(jīng)營活動現(xiàn)金流不相吻合貨幣資金構(gòu)成質(zhì)量〔受限資金〕8

資產(chǎn)---短期投資交易性金融資產(chǎn)〔短期投資〕短期投資——各種能隨時變現(xiàn)、持有時間不超過一年的有價證券以及不超過一年的其他投資。交易性金融資產(chǎn)的顯著特點：短期可變現(xiàn)性交易性金融資產(chǎn)的帳面價值計價方法：公允價值分析該工程的盈利性大小〔1〕分析同期“公允價值變動損益〞及其在會計報表附注中對工程的詳細(xì)說明；〔2〕分析同期“投資收益〞及其在會計報表附注中對該工程的詳細(xì)9資產(chǎn)---應(yīng)收賬款應(yīng)收帳款的分析應(yīng)收賬款變動和銷售變動是否保持協(xié)調(diào)，應(yīng)結(jié)合利潤表和現(xiàn)金流量表進(jìn)行綜合分析應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)是否合理，各會計期間不同賬齡結(jié)構(gòu)余額遷徙變化是否存在異常壞賬準(zhǔn)備債務(wù)人分析〔行業(yè)、區(qū)域構(gòu)成、關(guān)聯(lián)、穩(wěn)定程度、集中度〕對債權(quán)周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行分析10資產(chǎn)---其他應(yīng)收款包括：應(yīng)索回的退稅；應(yīng)收合同款、保證金、個人借款；應(yīng)收投資額、關(guān)聯(lián)公司往來；應(yīng)收分期付款票據(jù)；出售資產(chǎn)的應(yīng)收款11

資產(chǎn)---存貨

存貨——企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或生產(chǎn)經(jīng)營耗用而儲藏，或停留在生產(chǎn)過程中的各種物資生產(chǎn)型企業(yè)的存貨包括：原材料；在產(chǎn)品；產(chǎn)成品；物料存貨的計價方法：先進(jìn)先出法；后進(jìn)先出法(新準(zhǔn)那么已取消)、加權(quán)平均法、移動平均法、個別認(rèn)定法、等12資產(chǎn)---固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)——指使用期限較長、單位價格較高，并且在使用過程中保持原有實物形態(tài)的資產(chǎn)一般包括：〔1〕土地：按購置時本錢列示，不能計折舊；我國企業(yè)只擁有土地使用權(quán)，作為無形資產(chǎn)入賬，逐年攤銷〔2〕建筑物：按本錢加永久性改進(jìn)費用估價，在估計的壽命期內(nèi)計提折舊〔費用化〕〔3〕機(jī)器設(shè)備：歷史本錢計量，計提折舊〔4〕在建工程：反映的是發(fā)生于在建工程上的本錢13資產(chǎn)---固定資產(chǎn)資產(chǎn)折舊資產(chǎn)凈值——原值減去沖抵利潤的已計提折舊后的余額在計提折舊時，要考慮三個因素：資產(chǎn)本錢；資產(chǎn)壽命期；資產(chǎn)報廢時的殘值常用折舊方法：直線法；加速折舊法；產(chǎn)量法14是指除短期投資以外的投資，包括持有時間準(zhǔn)備超過1年〔不含1年〕的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時變現(xiàn)的債券、長期債券投資和其他長期投資新準(zhǔn)那么規(guī)定：持有至到期日目的的債權(quán)性投資：按攤余本錢計量；到期日前出售目的的債權(quán)性投資：按公允價值計量；1、盈利性分析〔1〕投資方向〔2〕長期股權(quán)投資年度內(nèi)的重大變化〔3〕長期股權(quán)投資所運(yùn)用資產(chǎn)種類——資產(chǎn)重組〔4〕收益確認(rèn)方法資產(chǎn)---長期股權(quán)投資

15資產(chǎn)---無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)——沒有實物形態(tài)的非貨幣性長期資產(chǎn)。按歷史本錢計價，然后分期攤銷；攤銷期限根據(jù)有效使用期與法定壽命期孰短的原那么確定〔現(xiàn)行一般公認(rèn)會計準(zhǔn)那么規(guī)定無形資產(chǎn)的攤銷期限不得超過40年〕無形資產(chǎn)包括：土地使用權(quán)、專利；商標(biāo)；商譽(yù)開辦費〔不少于5年的期間內(nèi)攤銷〕特許權(quán)；版權(quán)〔版權(quán)本錢通常在預(yù)計收益期內(nèi)攤銷，不得超過40年16負(fù)債狹義來講即是企業(yè)所欠債權(quán)人的債務(wù)局部，廣義來講應(yīng)包括股東權(quán)益。負(fù)債包括短期負(fù)債和長期負(fù)債短期負(fù)債主要是短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款、預(yù)收貨款、預(yù)提費用等；長期負(fù)債主要考慮長期借款和長期應(yīng)付款。負(fù)債質(zhì)量分析：1、企業(yè)資金本錢的上下與企業(yè)資產(chǎn)報酬率的比照關(guān)系。2、企業(yè)資金來源的期限構(gòu)成與企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性。3、企業(yè)的財務(wù)杠桿狀況與企業(yè)財務(wù)風(fēng)險、企業(yè)的財務(wù)杠桿與企業(yè)未來融資要求以及企業(yè)未來開展的適應(yīng)性。17所有者權(quán)益所有者權(quán)益——指資產(chǎn)減去負(fù)債后的剩余權(quán)益，它表示除去所有債務(wù)后公司的凈值，所以又稱凈資產(chǎn)。所有者權(quán)益分為投入資本和留存收益兩局部。投入資本包括股本和資本公積；留存收益包括盈余公積和未分配利潤。1.股本〔實收資本〕：即注冊資本金；2.資本公積：即股本溢價、接受捐贈以及資產(chǎn)重估增值價形成的資本；3.盈余公積：指企業(yè)依法從利潤中累計計提的保存盈余；4.未分配利潤：指企業(yè)累計未分配的保存盈余18損益表損益表反映公司在一段時期內(nèi)，通常是一年、半年、一季度或一個月期間內(nèi)，使用資產(chǎn)從事經(jīng)營活動所產(chǎn)生的凈利潤或凈虧損。由于公司編制損益表的依據(jù)是：“銷售收入-銷售本錢-經(jīng)營費用-管理費用-財務(wù)費用-利息-所得稅=稅后利潤〞，所以，凈利潤增加了投資者的價值，而凈虧損減少了投資者的價值。由于損益表的編制依據(jù)“權(quán)責(zé)發(fā)生制〞，因此，利潤不等于現(xiàn)金。假定其他因素不變，如果“應(yīng)收賬款〞太多，盈利的企業(yè)可能沒有現(xiàn)金；如果“應(yīng)付賬款〞增加，虧損的企業(yè)不一定沒有現(xiàn)金。19損益表--收入確實認(rèn)我國?企業(yè)會計制度?規(guī)定了企業(yè)銷售商品時，同時符合以下4個條件，才能確認(rèn)收入：1、商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移給買方；2、既沒有保存與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已售出的商品實施控制；3、與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)；4、相關(guān)的收入和本錢能夠可靠地計量。企業(yè)銷售商品應(yīng)同時滿足上述4個條件，才能確認(rèn)收入。任何一個條件沒有滿足，即使收到貨款，也不能確認(rèn)收入20現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表報告公司在一段時期內(nèi)從事經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。因此，該報表分別報告公司“來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量〞〔如凈利潤、折舊、攤銷、遞延所得稅、流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之差，等等〕，“來自投資活動的現(xiàn)金流量〞〔如資本性支出、并購支出、出售資產(chǎn)、投資回收，等等〕和“來自籌資活動的現(xiàn)金流量〞〔長短期負(fù)債增減、配股、增發(fā)新股、利息和股利支出，等等〕。現(xiàn)金流量表反映企業(yè)某個期間內(nèi)的現(xiàn)金收入和支出，即現(xiàn)金的來源和運(yùn)用。它以現(xiàn)金流動為根底，真實地報告經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動給企業(yè)帶來的現(xiàn)金流入和流出。現(xiàn)金流量表與利潤表均為動態(tài)報表，但存在顯著區(qū)別：確認(rèn)原那么：收付實現(xiàn)制Vs權(quán)責(zé)發(fā)生制21現(xiàn)金流量表的由來收付實現(xiàn)制權(quán)責(zé)發(fā)生制現(xiàn)金流量表將企業(yè)會計核算資料由以權(quán)責(zé)發(fā)生制為根底，轉(zhuǎn)為以收付實現(xiàn)制為根底22現(xiàn)金流量表的目的和作用預(yù)計未來現(xiàn)金流量評價經(jīng)營決策確定支付股利和還本付息的能力說明凈利潤與現(xiàn)金變動的關(guān)系23現(xiàn)金流量表的功能24現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)直接法下的現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)直接法〔DirectMethod〕，是指通過現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別列示經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。在直接法下，企業(yè)的現(xiàn)金流量可以分為三類：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量相當(dāng)于企業(yè)的“造血功能〞；投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量相當(dāng)于企業(yè)的“放血功能〞；籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量那么相當(dāng)于企業(yè)的“輸血功能〞。25現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)26經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的內(nèi)容銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的稅費返還收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金購置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的各項稅費支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金27投資活動現(xiàn)金流量的內(nèi)容收回投資所收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金28籌資活動現(xiàn)金流量的內(nèi)容吸收投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金歸還債務(wù)支付的現(xiàn)金分配股利、利潤或償付債務(wù)利息支付的現(xiàn)金支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金29現(xiàn)金流量表的構(gòu)成分析30生命周期理論與現(xiàn)金流量分析生命周期理論是基于這樣的假設(shè)，即一個企業(yè)從創(chuàng)立到衰亡通常要經(jīng)歷四大開展階段：創(chuàng)業(yè)階段、成長階段、成熟階段和衰退階段。在這些不同的生命周期階段，企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量均呈現(xiàn)不同的特征31創(chuàng)業(yè)階段現(xiàn)金流量趨勢分析創(chuàng)業(yè)階段企業(yè)的財務(wù)特征主要表現(xiàn)為:①沒有銷售收入或只有少量的銷售收入②經(jīng)營虧損或勉強(qiáng)盈利③經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量入不敷出④投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出金額巨大⑤籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是維持企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的首要資金來源32成長階段現(xiàn)金流量趨勢分析新興成長期的特征：資本支出很大，持續(xù)的固定資產(chǎn)購建活動需要大量的外部融資。高速成長期的財務(wù)特征：銷售收入快速增長；經(jīng)營利潤大幅提升；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量增長迅速，但并不寬裕；投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出呈減緩趨勢；對籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的依賴性大為降低，給股東的回報有所增加。33成熟階段現(xiàn)金流量趨勢分析成熟企業(yè)的財務(wù)特征主要表現(xiàn)為：①銷售收入增長緩慢或急劇減少②經(jīng)營利潤停滯不前③經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量十分充裕④投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大幅增加⑤籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量快速下降34衰退階段現(xiàn)金流量趨勢分析處于衰退時期企業(yè)的財務(wù)特征主要表現(xiàn)：①銷售收入極度萎縮②經(jīng)營巨額虧損③經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量急劇下降④投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量因企業(yè)的戰(zhàn)略撤退而持續(xù)下降⑤籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量因企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的裁減等原因而日益枯竭35現(xiàn)金流量與凈利潤的分析36間接法編制現(xiàn)金流量表一、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈利潤加：計提的資產(chǎn)損失準(zhǔn)備固定資產(chǎn)折舊無形資產(chǎn)攤銷長期待攤費用攤銷待攤費用減少(減：增加)預(yù)提費用增加(減：減少)處置固定資產(chǎn)及其他長期資產(chǎn)損失(減：收益)固定資產(chǎn)報費損失財務(wù)費用投資損失(減：收益)存貨的減少(減：增加)經(jīng)營性應(yīng)收工程的減少(減：增加)經(jīng)營性應(yīng)付工程的增加(減：減少)其他經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額3738合并報表是由母公司將全資子公司及控股公司報表進(jìn)行合并說明母公司總體經(jīng)營活動和財務(wù)狀況，和并不等于合計，合并是有相互抵銷的。反映企業(yè)集團(tuán)真實的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況。少數(shù)股東權(quán)益：是母公司以外的人擁有的權(quán)益，不屬于合并報表中的所有有者權(quán)益，所以在合并會計報表中，不可以計入股東權(quán)益合并中。

39審計報告40小結(jié)通過閱讀資產(chǎn)負(fù)債表，了解公司財務(wù)狀況，對公司償債能力，資本結(jié)構(gòu)是否合理，流動資金是否充足作出判斷。通過閱讀損益表，了解公司盈利能力。經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位，持續(xù)開展能力作出判斷。通過閱讀現(xiàn)金流量表，了解公司的支付能力和償債能力，以及公司對外部資金的需求情況，了解公司當(dāng)前財務(wù)狀況，預(yù)測公司未來的開展前景。通過閱讀所有者權(quán)益變動表，了解公司導(dǎo)致得所有者權(quán)益增減變動的根源。41小結(jié)企業(yè)的“底子〞——資產(chǎn)負(fù)債表分析企業(yè)的“面子〞——損益表分析企業(yè)的“日子〞——現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的“體檢報告單〞——審計報告4243財報聯(lián)系分析的邏輯性三張財務(wù)報表聯(lián)系起來分析，從以下三個角度進(jìn)行：資產(chǎn)質(zhì)量的分析盈利質(zhì)量的分析現(xiàn)金流量的分析〔不展開、按上面分析〕44資產(chǎn)質(zhì)量的分析〔一〕資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析1.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是指各類資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例。分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，有助于評估企業(yè)的退出壁壘、經(jīng)營風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險。2.固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例越高，企業(yè)的退出壁壘就越高，企業(yè)自由選擇權(quán)就越小。經(jīng)營風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險也相對較高?！?〕保守型結(jié)構(gòu)。保守型結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部或絕大局部資產(chǎn)的資金來源都是長期資本。這種類型的財務(wù)狀態(tài)的最大優(yōu)點是財務(wù)風(fēng)險低，但缺點是由于幾乎全部資本都是長期資本。資金本錢高。同時，由于資金使用保守，更多的資金停留在收益率較低的資產(chǎn)上。從長期看，由于缺乏財務(wù)杠桿，企業(yè)開展后勁受到影響。45資產(chǎn)質(zhì)量的分析〔2〕穩(wěn)健性結(jié)構(gòu)。是指企業(yè)的長期資產(chǎn)和永久性占用流動資產(chǎn)的資金來源于長期資本，臨時性占用流動資產(chǎn)的資金來源于流動負(fù)債；最大優(yōu)點是資金的來源與應(yīng)用相對應(yīng)，財務(wù)風(fēng)險較小，其負(fù)債本錢相對較低。由于流動資產(chǎn)是流動負(fù)債的一倍以上，符合流動比率的一般要求，對流動負(fù)債的歸還較有保障，又比較充分地運(yùn)用了資金，財務(wù)狀況較好，比較穩(wěn)固?！?〕風(fēng)險型結(jié)構(gòu)。流動負(fù)債不僅用于滿足流動資產(chǎn)的需求，而且還用于滿足局部長期資產(chǎn)的資金需求。主要標(biāo)志是企業(yè)的短期流動負(fù)債長期化使用。必然使企業(yè)面臨較大的支付壓力，財務(wù)風(fēng)險較大。這種類型的資本本錢可能最低，隨時會由于流動性出現(xiàn)問題而可能發(fā)生財務(wù)危機(jī)。理想狀態(tài)：短期資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)與短期融資來源相匹配，長期資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)與長期融資源相匹配；風(fēng)險水平越高，財務(wù)結(jié)構(gòu)中的凈資產(chǎn)比重就應(yīng)越高46資產(chǎn)質(zhì)量的分析〔二〕現(xiàn)金含量的分析1.資產(chǎn)的現(xiàn)金含量越高，企業(yè)的財務(wù)彈性就越大2.資產(chǎn)的現(xiàn)金含量越高，企業(yè)發(fā)生潛在損失的風(fēng)險就越低，反之，發(fā)生潛在損失的風(fēng)險越高。3.還應(yīng)考慮沒有在資產(chǎn)負(fù)債表上表達(dá)的“軟資產(chǎn)〞。4.重要指標(biāo)：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率47盈利質(zhì)量分析〔一〕收入質(zhì)量分析1、評估企業(yè)主營創(chuàng)收能力。2、持續(xù)穩(wěn)定性。3、銷售凈利率?！捕忱麧欃|(zhì)量分析1.持續(xù)穩(wěn)定性。2.利潤獲現(xiàn)情況。3.銷售賒賬情況?！踩趁史治雒实纳舷虏粌H直接影響了銷售收入的利潤含量，而且決定了企業(yè)在研究開發(fā)和廣告促銷方面的投入空間。關(guān)鍵詞：新利潤增長點、開展的可持續(xù)性48三、財務(wù)分析方法財務(wù)報表分析的目的，就是為判斷企業(yè)財務(wù)狀況和診察經(jīng)營管理的得失。分析方法主要有趨勢分析法和比率分析法。1、趨勢分析包括按絕對額分析和百分比分析法，絕對額分析就是財務(wù)工具中的表1-3，從這三張表中可以分析出公司連續(xù)三年持續(xù)經(jīng)營情況、經(jīng)營成果、資金來源，資金用途等大致情況；百分比分析就是表4-6，主要是縱向分析，可以檢查局部權(quán)重，占比是否合理，短期償債能力，長期償債能力，資金利用率，周轉(zhuǎn)效率，盈利能力，管理能力等。趨勢分析是在一張表上的分析，是一種靜態(tài)分析。49財務(wù)分析方法2、比率分析〔表1-7〕比率分析是在一張表或幾張表不同工程不同類別之間用比率反映其相互關(guān)系，用以發(fā)現(xiàn)和評估企業(yè)財務(wù)現(xiàn)狀和經(jīng)營中存在的問題；比率分析一定要保證在被分析工程之間存在某種關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債表比率分析損益表比率分析現(xiàn)金流量表比率分析綜合比率分析50財務(wù)比率分析分析內(nèi)容指標(biāo)名稱償債能力短期償債能力流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率長期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)營運(yùn)能力流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（天數(shù)）、存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)（天數(shù)）、流動資金周轉(zhuǎn)次數(shù)（天數(shù)）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）盈利能力毛利率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率成長性主營業(yè)務(wù)收入和利潤增長率、凈利潤增長率、總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)增長率以及主營業(yè)務(wù)收入、利潤、凈利潤、總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)年均復(fù)合增長率51償債能力--短期償債能力短期償債能力是指企業(yè)流動資產(chǎn)對流動負(fù)債及時足額歸還的保證程度，是衡量企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。①流動比率流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債②速動比率速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨、待攤費用、待處理流動資產(chǎn)損失③現(xiàn)金比率＝〔貨幣資金＋短期投資〕/流動負(fù)債④現(xiàn)金流動負(fù)債比率現(xiàn)金流動負(fù)債比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動負(fù)債52短期償債能力--流動比率

這一比率是衡量短期償債能力最通用的比率，說明了企業(yè)的短期債務(wù)可由預(yù)期在該項債務(wù)到期前變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)來歸還的能力。但其中也存在存貨積壓或滯銷的情況。分析時應(yīng)與行業(yè)水平及企業(yè)歷史水平相比較，得知在當(dāng)前情況下該企業(yè)的流動比率是高是低；分析其營業(yè)周期的長短，一般營業(yè)周期越長，正常的流動比率也越高。分析流動比率前要做好流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力分析，比照時流動資產(chǎn)價值(包括短期投資的有價證券、存貨等)必須接近實際價值，否那么會低估或高估流動比率。53短期償債能力—速動比率速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動資產(chǎn)是指幾乎可以立即用來歸還流動負(fù)債的流動資產(chǎn)。主要包括現(xiàn)金、有價證券和應(yīng)收賬款。存貨不包括在速動資產(chǎn)中，因為存貨是流動性最差的流動資產(chǎn)，把它變?yōu)楝F(xiàn)金所需時間較長；所以速動比率幣流動比率更足以說明企業(yè)的短期償債能力。54短期償債能力—現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是在企業(yè)應(yīng)收款項和存貨的變現(xiàn)能力都存在問題的情況下，如應(yīng)收賬款收回的可能性很小，存貨不能變賣或已抵押出去，故采取極端保守的態(tài)度，計算現(xiàn)金比率。一般情況下，在存貨和應(yīng)收賬款的期限相當(dāng)長的企業(yè)里，經(jīng)營活動又具有高度的投資性，分析企業(yè)現(xiàn)金比率才顯得很重要?，F(xiàn)金比率反映企業(yè)即刻變現(xiàn)能力，這個指標(biāo)過高也未必是好事，可能反映該企業(yè)不善于充分利用現(xiàn)金資產(chǎn)，沒有把現(xiàn)金投入經(jīng)營。55長期償債能力--資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，也稱為負(fù)債比率或舉債經(jīng)營比率，它反映企業(yè)的資產(chǎn)總額中有多少是通過舉債而得到的。其計算公式為：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)歸還債務(wù)的綜合能力，該比率越高，企業(yè)歸還債務(wù)的能力越差；反之，歸還債務(wù)的能力越強(qiáng)。一般而言，處于高速成長時期的企業(yè)，其負(fù)債比率可能會高一些，這樣所有者會得到更多的杠桿利益。56長期償債能力—利息保障倍數(shù)是稅前利潤加利息費用之和與利息費用的比率注：利息費用=財務(wù)費用的利息+資本化利息反映的是企業(yè)經(jīng)營所得支付債務(wù)利息的能力一般來說，該比率至少大于1，否那么，就難以償付債務(wù)及利息，假設(shè)長此以往，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。57營運(yùn)能力--應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均應(yīng)收賬款余額×360/主營業(yè)務(wù)收入凈額一般而言，企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說明企業(yè)的應(yīng)收賬款回收得越快；反之，那么企業(yè)的營運(yùn)資金過多地呆滯在應(yīng)收賬款上，會嚴(yán)重影響企業(yè)資金的正常周轉(zhuǎn)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度和管理效率。評價企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況的好壞，應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)所售商品種類、商業(yè)慣例、企業(yè)信用政策以及行業(yè)平均水平等因素進(jìn)行綜合考慮?！矔r點指標(biāo)，易受季節(jié)性、偶然性和人為因素影響〕過快的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也可能有緊縮的信用政策引起的，企業(yè)的計價能力減弱，其結(jié)果可能會危及企業(yè)的銷售增長，影響市場占有率從嚴(yán)格的意義上來說，應(yīng)收票據(jù)應(yīng)包括在上述比率的計算中，那么所算得的比率應(yīng)稱為“應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)率〞和“應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)天數(shù)〞。58

營運(yùn)能力---存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率〔次數(shù)〕=主營業(yè)務(wù)本錢/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均存貨×360/主營業(yè)務(wù)本錢存貨周轉(zhuǎn)率提高，存貨占用水平越低，那么存貨積壓的風(fēng)險就越小，企業(yè)的變現(xiàn)能力以及資金使用效率也就越高。存貨周轉(zhuǎn)率也是一個與變現(xiàn)能力有關(guān)的指標(biāo)。由于對存貨的計價處理存在著不同的會計方法，如先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法、加權(quán)平均法等，因此與其他企業(yè)進(jìn)行比較時，應(yīng)考慮到會計處理方法不同而產(chǎn)生的影響。存貨周轉(zhuǎn)率分析的目的是從不同的角度和環(huán)節(jié)上找出存貨管理中的問題，通過對存貨的結(jié)構(gòu)以及影響存貨周轉(zhuǎn)速度的重要工程進(jìn)行分析，力求改進(jìn)存貨管理59營運(yùn)能力—流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率〔次數(shù)〕=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動資產(chǎn)余額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360×平均流動資產(chǎn)余額/主營業(yè)務(wù)收入凈額反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。速度越快，相對節(jié)約流動資產(chǎn)，等于擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增加企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度。即需補(bǔ)充流動資金參與周轉(zhuǎn)，形成資金浪費。60營運(yùn)能力--固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率〔次數(shù)〕=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均固定資產(chǎn)凈值總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率〔次數(shù)〕=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額反映全部資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。速度越快，反映銷售能力越強(qiáng)。應(yīng)與同行業(yè)比較。一般較穩(wěn)定。假設(shè)變化較大，應(yīng)分別分析營運(yùn)資金和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。其他投資或近期大規(guī)模資金注入可能會導(dǎo)致指標(biāo)的異動，租賃可能產(chǎn)生與行業(yè)平均水平的差異。61盈利能力分析—毛利率

毛利率=〔主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)本錢〕/主營業(yè)務(wù)收入凈額×100％反映產(chǎn)品的獲利能力；分析變化的原因；上升意味著對生產(chǎn)本錢控制較好，也可能與通貨膨脹有關(guān)。在識別導(dǎo)致凈利潤上升或下降的原因時有用。毛利率越高，抗風(fēng)險能力越強(qiáng)；經(jīng)營利潤率＝〔營業(yè)利潤+財務(wù)費用〕/營業(yè)務(wù)收入凈額×100％反映單位銷售收入所取得的扣除本錢和經(jīng)營性費用后的利潤。62盈利能力分析—凈利潤率凈利潤率=凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入*100%反映單位銷售收入獲得的稅后凈利潤在分析企業(yè)的銷售凈利潤率時，可從以下幾方面進(jìn)行考慮：銷售凈利潤率是企業(yè)銷售的最終獲利能力指標(biāo)，分析時應(yīng)該結(jié)合不同行業(yè)的具體情況進(jìn)行。只有當(dāng)凈利潤的增長速度快于銷售收入凈額的增長速度時，銷售凈利潤率才會上升；凈利潤的形成并非都由銷售收入所產(chǎn)生，它還會受到諸如其他業(yè)務(wù)利潤、投資收益、營業(yè)外收支等因素影響；在進(jìn)行不同行業(yè)間比較時，必須考慮不同行業(yè)和不同時期的情況，設(shè)定參考基準(zhǔn)進(jìn)行比較。63

盈利能力---總資產(chǎn)報酬率

總資產(chǎn)報酬率=〔利潤總額+利息支出〕/平均資產(chǎn)總額×100%在進(jìn)行總資產(chǎn)報酬率的分析時，可以從以下幾方面進(jìn)行考慮：〔1〕總資產(chǎn)報酬率反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果?！?〕企業(yè)的總資產(chǎn)來源于所有者投入資本和舉債兩個方面?！?〕總資產(chǎn)報酬率主要取決于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的快慢以及凈利潤的大小。64

盈利能力---凈資產(chǎn)收益率

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100％進(jìn)行凈資產(chǎn)收益率分析時，應(yīng)該考慮以下幾方面：凈資產(chǎn)收益率反映所有者投資的獲利能力，該比率越高，說明所有者投資帶來的收益越高。在相同的總資產(chǎn)收益率水平下，由于企業(yè)采用不同的資本結(jié)構(gòu)形式，即不同的負(fù)債與所有者權(quán)益比例，會造成不同的凈資產(chǎn)收益率。該指標(biāo)是衡量企業(yè)盈利能力的主要核心指標(biāo)之一65成長性分析①主營業(yè)務(wù)收入或利潤增長率＝本期主營收入或主營利潤增長額/上年主營收入或主營利潤×100％②凈利潤增長率＝本期凈利潤增長額/上年凈利潤×100％③總資產(chǎn)或凈資產(chǎn)增長率＝本期總資產(chǎn)或凈資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額或凈資產(chǎn)額×100％66四、識別財務(wù)報表粉飾的方法1、財務(wù)指標(biāo)分析：財務(wù)指標(biāo)本身、財務(wù)指標(biāo)趨勢變化、不同財務(wù)指標(biāo)鉤稽關(guān)系的合理性2、常識3、關(guān)注重大交易、一次性收入、反常收入、尤其是關(guān)聯(lián)交易4、關(guān)注現(xiàn)金流狀況5、關(guān)注重要財務(wù)指標(biāo)的連續(xù)性6、虛擬資產(chǎn)剔除法7、對應(yīng)收和應(yīng)付款造假的甄別8、牢記“現(xiàn)金為王〞，甄別單證真?zhèn)?、防“詢證陷阱〞，倡導(dǎo)眼見為實10、關(guān)注“物流信息〞，防止“重賬輕物〞67

★重點提示★財務(wù)報表分析應(yīng)重點關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表，利潤表是可以合理粉飾的，是不可信的；現(xiàn)金流量表是綜合性的，能夠反映出企業(yè)主要會計事項和現(xiàn)金流動狀態(tài)、趨勢。★財務(wù)報表的分析必須與企業(yè)的行業(yè)屬性結(jié)合在一起共同分析，目的是揭示企業(yè)的經(jīng)營特點和存在問題，單純的從數(shù)字上分析財務(wù)報表沒有意義?！镓攧?wù)指標(biāo)的分析應(yīng)從絕對值、趨勢、同業(yè)三個方面展開，并說明變化的原因，最后得出結(jié)論。

68五、工程貸款評估根本方法一、工程貸款范疇1、固定資產(chǎn)貸款基建、技改、科技開發(fā)2、房地產(chǎn)開發(fā)貸款3、境外籌資轉(zhuǎn)貸款4、銀團(tuán)貸款69工程貸款評估根本方法二、工程貸款的程序與條件〔一〕條件1、具有有權(quán)部門批準(zhǔn)的工程建議書、可行性研究報告、初步設(shè)計、開工報告〔國債工程的特殊情況〕2、不同行業(yè)有不同的最低工程資本金占總投資的比例。國務(wù)院文件規(guī)定。三資工程。3、房地產(chǎn)開發(fā)工程，其他房地產(chǎn)開發(fā)工程30％自有資金。保障性住房和普通商品住房20％4、新建工程必須實行工程法人制★★六個必要條件：1.工程符合國家產(chǎn)業(yè)政策和交通銀行信貸投向指引；2.工程經(jīng)過審批、核準(zhǔn)或備案程序；3.通過用地預(yù)審，符合國家土地政策；4.工程主體活的環(huán)境影響評價審批，“三同時制度〔環(huán)保設(shè)施與主體工程同時設(shè)計、同時施工、同時運(yùn)營〕驗收合格；5.經(jīng)過節(jié)能評估審查；6.符合平安、健康、城市規(guī)劃、移民安置〔假設(shè)必要〕等相關(guān)規(guī)定和要求。70工程貸款評估根本方法〔二〕程序1、備選〔出具意向書〕2、工程評估3、審查、審批〔出具貸款承諾書，尤其是國債工程〕4、發(fā)放根據(jù)工程進(jìn)度發(fā)放。關(guān)注：貸款條件是否落實、資本金是否落實、同比例支用其他資金5、監(jiān)控與回收〔1〕按合同用途、方案用款〔2〕不得將貸款當(dāng)作資本金、自籌資金使用71工程貸款評估根本方法三、工程貸款報告的撰寫要求〔一〕一般要求1、客戶概況2、銀企關(guān)系3、工程概況4、投資估算及來源5、風(fēng)險分析〔行業(yè)、經(jīng)營管理、財務(wù)6、工程財務(wù)效益估算7、不確定性分析8、還款能力分析9、擔(dān)保分析10、審查結(jié)論72工程貸款報告的撰寫要求〔二〕附件資料1、工程建議書、可行性研究報告、初步設(shè)計、新開工、概算調(diào)整等的批復(fù)文件國債工程需國家發(fā)改委批文外國政府轉(zhuǎn)貸款工程需納入利用外資投資方案、國家財政部批復(fù)2、工程〔公司〕章程、合同及批件3、工程環(huán)保方案的批復(fù)文件4、資本金落實文件5、生產(chǎn)、建設(shè)條件落實的證明6、有關(guān)財務(wù)報表7、信貸業(yè)務(wù)手冊要求的有關(guān)表格8、特殊工程的相關(guān)批件73工程貸款分析報告的撰寫1、借款企業(yè)和工程概況分析2、資金來源和投資分析〔1〕投資估算工程總投資＝固定資產(chǎn)投資總額＋流動資金固定資產(chǎn)投資總額＝工程費用＋工程其他費用＋預(yù)備費用＋建設(shè)期利息計算公式：每年應(yīng)計利息＝〔年初借款本息累計＋本年借款額/2〕×年利率〔2〕流動資金估算〔3〕資金籌措A資金總額＝自有資金＋借入資金B(yǎng)籌措方法國內(nèi)借入資金國外借入資金74工程貸款分析報告的撰寫3、市場分析〔最難局部〕〔1〕原材料供給市場分析〔2〕產(chǎn)品需求市場分析有條件的掌握產(chǎn)品落實的意向性情況4、設(shè)備技術(shù)工藝和設(shè)計分析工藝流程與設(shè)計性能〔先進(jìn)性〕5、財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測〔1〕總投資信貸業(yè)務(wù)手冊第四局部“財務(wù)分析工具〞工程評估工具中的投資估算表〔2〕銷售收入銷售收入估算表工程的經(jīng)濟(jì)壽命期工程營業(yè)期限、三資工程折舊年限、貸款期限〔3〕折舊與攤銷費用75工程貸款分析報告的撰寫〔4〕產(chǎn)品本錢費用手冊中的估算表總本錢費用＝外購原材料＋外購燃料動力＋工資及福利費＋修理費＋折舊費＋維簡費＋攤銷費＋利息支出＋其他費用固定本錢：前兩項以外可變本錢：前兩項之和經(jīng)營本錢＝總本錢－折舊－維簡－攤銷－利息〔5〕營業(yè)稅金及附加教育費附加按實際繳納的稅額的3％計征。〔6〕損益手冊中的損益表6、財務(wù)分析〔1〕現(xiàn)金流量表信貸業(yè)務(wù)手冊“工程評估工具〞中“全部投資現(xiàn)金流量表〞〔2〕財務(wù)指標(biāo)A投資利潤率、投資利稅率、資本金利潤率B財務(wù)凈現(xiàn)值76工程貸款分析報告的撰寫C內(nèi)部收益率計算信貸業(yè)務(wù)手冊第四局部財務(wù)分析工具4.2.2“工程評估工具使用說明〞插入法計算兩個折現(xiàn)率之差＜5個百分點D投資回收期4.2.2“工程評估工具使用說明〞計算公式E借款歸還期4.2.2“工程評估工具使用說明〞計算公式借款還本付息計算表還款資金來源：利潤、折舊、攤銷、其他7、不確定性分析4.2.2“工程評估工具使用說明〞〔1〕盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示以銷售價格表示〔2〕敏感性分析銷售價格、經(jīng)營本錢、固定資產(chǎn)投資8、風(fēng)險防范措施評估9、總評估77工程資本金比率2021年5月?國務(wù)院關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資工程資本金方法的通知?〔國發(fā)【2021】27號〕規(guī)定如下：行業(yè)最低資本金比率鋼鐵、電解鋁項目40%水泥項目35%煤炭、電石、鐵合金、燒堿、焦炭、黃磷、玉米及深加工、機(jī)場、港口、沿海及內(nèi)河航運(yùn)項目、其他房地產(chǎn)開發(fā)項目30%鐵路、公路、城市軌道交通、化肥（鉀肥除外）25%保障性住房和普通商品住房項目、其他項目20%78其他說明

投資回收期=累計凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份-1+上年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量盈虧平衡點=年固定本錢/〔年營業(yè)收入-年營業(yè)稅金及附加-年可變本錢〕X100%凈現(xiàn)值=當(dāng)年凈現(xiàn)金流量x折現(xiàn)系數(shù)計算期=建設(shè)期+投產(chǎn)期+達(dá)產(chǎn)期折舊年限：以工程計算期為準(zhǔn)，無計算期情況下：一般建筑物20年，機(jī)器設(shè)備15年工程經(jīng)濟(jì)壽命期越長，內(nèi)部收益率越高總評估依據(jù)：工程凈現(xiàn)值為正，內(nèi)部收益率高于貸款利息4個點以上我行可以接受。792021年案例考試時間、形式及題型案例考試時間暫定為2小時〔酌情增減〕本次考試采取開卷考試的形式。參考人員可以根據(jù)自身需要攜帶相關(guān)資料。案例考試總分值100分。共二道大題，每道大題涉及一個案例，下設(shè)有3-10個小問。考試題型與以往不同，考題不全是主觀題，其中有20-30%的分值是客觀題。80案例考試涉及的相關(guān)內(nèi)容2021年總行60個行業(yè)信貸投向指引重點看：醫(yī)藥、鋼鐵、化工、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、化肥農(nóng)藥、批發(fā)等行業(yè)。●?產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄?〔2021年本〕將各個行業(yè)按照設(shè)備及工藝分為4類，分別為鼓勵類、限制類和淘汰類。原那么上工程貸款應(yīng)符合鼓勵類要求，限制類應(yīng)以貿(mào)易融資為主，淘汰類及落后類企業(yè)不能進(jìn)行授信。具體要求在各行業(yè)年初的投向指導(dǎo)中有詳細(xì)要求。81

案例分析的主要思路四個分析視角行業(yè)層面：行業(yè)特征、行業(yè)地位及競爭態(tài)勢市場準(zhǔn)入及供求關(guān)系銷售半徑特點等客戶層面：一是關(guān)注股東背景及股權(quán)關(guān)系二是客戶經(jīng)營狀況三是財務(wù)特點及趨勢工程層面〔工程貸款案例〕：合規(guī)性風(fēng)險市場性風(fēng)險技術(shù)性風(fēng)險運(yùn)營性風(fēng)險財務(wù)性風(fēng)險業(yè)務(wù)層面：包括業(yè)務(wù)背景及流程、授信用途、授信額度設(shè)置、擔(dān)保條件、合同條款、品種期限、還款來源、綜合收益等基于上述視角進(jìn)行SWOT分析(優(yōu)勢、劣勢、時機(jī)、威脅〕結(jié)合相關(guān)政策和我行當(dāng)前風(fēng)險容忍度進(jìn)行判斷根據(jù)答題模式表述論點和論據(jù)要求觀點突出、邏輯無誤且前后照應(yīng)82財務(wù)分析提示科目分析：報表結(jié)構(gòu)中，資產(chǎn)分布的合理性，資產(chǎn)質(zhì)量狀況，是否符合行業(yè)及經(jīng)營特點。制造業(yè)重固定資產(chǎn)，輕流動資產(chǎn)；貿(mào)易型行業(yè)重流動、輕固定。注意區(qū)分批發(fā)行業(yè)及零售行業(yè)。明確所屬行業(yè)是進(jìn)行財務(wù)分析及經(jīng)營分析的前提。分析科目變動情況，看是否與企業(yè)經(jīng)營活動正相關(guān)〔特別是流動資產(chǎn)及負(fù)債〕。資產(chǎn)科目的變化表達(dá)的經(jīng)營的變化，應(yīng)深入分析這種變化產(chǎn)生的原因。比方結(jié)算方式的變化，表達(dá)了企業(yè)產(chǎn)品的適銷性，企業(yè)在行業(yè)及市場中的地位的變化等等。負(fù)債的增降說明了