海峽兩岸企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)班速記整理

2010海峽兩岸企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)班（第一期）時(shí)間：2010年9月26日地點(diǎn)：西郊賓館5號(hào)樓二層會(huì)議室呂多加：大家早晨好！今天很榮幸有這個(gè)機(jī)會(huì)和大家一起探討風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)問(wèn)題，今天我給大家介紹的內(nèi)容是風(fēng)險(xiǎn)管理基本理論以及有些標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)情況。主要有這樣幾項(xiàng)內(nèi)容：一是風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)理論，在座各位都已經(jīng)聽(tīng)過(guò)了，我就簡(jiǎn)單重復(fù)一下。二是外國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，三是國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)ISO31000介紹和國(guó)標(biāo)24353介紹，四是《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》介紹以及配套指引。大家有問(wèn)題可以在我講之后提問(wèn)，另外如果愿意在下面交流的話可以再找我們交流。首先，回答一個(gè)問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值問(wèn)題，我們?yōu)槭裁匆鲲L(fēng)險(xiǎn)管理？當(dāng)然從ISO31000和43353風(fēng)險(xiǎn)管理能夠有這種作用那種作用，幫助企業(yè)決策，改進(jìn)企業(yè)的內(nèi)部溝通，提高生產(chǎn)效率，改建企業(yè)的安全等，提了21條ISO31000，但是最核心的問(wèn)題，為什么要做風(fēng)險(xiǎn)管理？如果為了所有這些具體領(lǐng)域的改進(jìn)，大可在各個(gè)具體領(lǐng)域里邊想各種辦法，過(guò)去千百年來(lái)管理里面就是這樣做的，在這個(gè)地方為什么要提出來(lái)全面風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)理念呢？我們要回答這個(gè)問(wèn)題，什么是風(fēng)險(xiǎn)管理？風(fēng)險(xiǎn)管理是管風(fēng)險(xiǎn)的，但是管風(fēng)險(xiǎn)不容易管，因?yàn)槲覀冞^(guò)去講管理，管什么的，管人的，管事的，管資產(chǎn)的，或者管錢(qián)的，管這個(gè)東西都是看不見(jiàn)摸不著，風(fēng)險(xiǎn)是什么，看不見(jiàn)摸不著的，看不見(jiàn)摸不著的東西要管，和看不見(jiàn)摸不著的東西是什么樣的關(guān)系，要回答這些問(wèn)題。為什么要管風(fēng)險(xiǎn)？首先風(fēng)險(xiǎn)是存在的，看不見(jiàn)摸不著是存在的，根本不存在沒(méi)有管理對(duì)象了，而且是需要管理的，雖然是看不見(jiàn)摸不著的，但是必須要管，不管就有問(wèn)題，并且里面還有根本的道理，別的東西不需要管，你管的東西其實(shí)就是風(fēng)險(xiǎn)，這是一個(gè)基本的概念。比方講沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的東西，太陽(yáng)明天還會(huì)升起，這個(gè)樓房明天還會(huì)存在，這個(gè)企業(yè)今年情況能夠完成任務(wù)，這些在一定程度上沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的東西，這些不用你管，你要管的東西，作為一個(gè)管理者或者說(shuō)一個(gè)家庭個(gè)人的事務(wù)，你在想任何一個(gè)你需要管理的東西，都是有風(fēng)險(xiǎn)的東西，有風(fēng)險(xiǎn)東西里邊的什么東西，就是風(fēng)險(xiǎn)，什么叫風(fēng)險(xiǎn)呢？真正需要管的那個(gè)東西，那個(gè)就叫風(fēng)險(xiǎn)，我們現(xiàn)在做得所有的理論探討研究工作等，都是把那個(gè)東西抽象出來(lái)，給它一個(gè)統(tǒng)一的基本的形式，想一套一般的管理方法和理論方法，這就是我們所講的風(fēng)險(xiǎn)管理。所以，從一定意義上講，管理是什么，管理就是管理風(fēng)險(xiǎn)，如果在管理之中管理了超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)之外的東西，你做了冗余的工作，因?yàn)闆](méi)有風(fēng)險(xiǎn)的東西是不需要你管的。如果你有的風(fēng)險(xiǎn)你沒(méi)管住，沒(méi)管好，說(shuō)明管理不到位，所以管理的范圍就是風(fēng)險(xiǎn)管理范圍，管理的核心就是風(fēng)險(xiǎn)管理。而且不僅如此，風(fēng)險(xiǎn)管理的意義還超過(guò)了管理，當(dāng)然這不被所有人接受的概念，但是我是很欣賞這個(gè)說(shuō)法的。伯恩斯坦是美國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)史家，他也是一位很成功的私募資金的管理者，手下管著好幾百億的資金，他這個(gè)人前幾年出版了一本書(shū)《與眾神為敵》，中文翻譯為《與天為敵》，在這本書(shū)的前言提出這樣的觀點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理的意義在哪兒，在于人類(lèi)文明發(fā)展史上這種里程碑式的意義。什么叫現(xiàn)代化？什么叫過(guò)去？我們講管理現(xiàn)代化，中國(guó)老講四個(gè)現(xiàn)代化，什么叫現(xiàn)代化？這里面提出一個(gè)概念，現(xiàn)代和過(guò)去的分別就在于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的概念的掌握，這本書(shū)的歷史就是這么寫(xiě)的，過(guò)去史前人們不懂風(fēng)險(xiǎn)，靠天吃飯，后來(lái)在一六幾幾年開(kāi)始對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有了認(rèn)識(shí)，他講的風(fēng)險(xiǎn)是形式理論上的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)，慢慢出現(xiàn)了統(tǒng)計(jì)上的東西，對(duì)不確定性的認(rèn)識(shí)，到了現(xiàn)在就是風(fēng)險(xiǎn)管理。所以，我們看到，風(fēng)險(xiǎn)管理不僅對(duì)于管理是一個(gè)核心的、基礎(chǔ)的，在人類(lèi)文明的發(fā)展史上也有很重要的地位，當(dāng)然這是一家之言，大家可以有不同的說(shuō)法和探討。他講的這本書(shū)的缺點(diǎn)就是沒(méi)說(shuō)中國(guó)，中華文化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)也是很早的，大家知道中國(guó)有一本書(shū)叫《易經(jīng)》，群經(jīng)之首，萬(wàn)經(jīng)之王，《易經(jīng)》是講什么的呢？《易經(jīng)》就是講風(fēng)險(xiǎn)管理的。街上賣(mài)得《易經(jīng)》的書(shū)成百上千的，把《易經(jīng)》當(dāng)成算卦的，現(xiàn)在理解和古代理解是不一樣的，算卦是說(shuō)你明天要升官，后天要發(fā)財(cái)，都是確定性的思維，確定性的思維不是風(fēng)險(xiǎn)管理的思維，大家仔細(xì)看《易經(jīng)》發(fā)現(xiàn)，沒(méi)有任何一卦純粹都是好的都是壞的，都是不確定性的，有可能是好的，有可能是不好的，講了好多東西，總是動(dòng)態(tài)的東西，都是變化的東西?！兑捉?jīng)》就是中國(guó)古代的圣人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，這件事伯恩斯坦是不知道的，咱們自己對(duì)此研究也很少?！兑捉?jīng)》對(duì)風(fēng)險(xiǎn)怎么判斷的，在座很多專家做了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，《易經(jīng)》和我們這套東西不一樣，沒(méi)有可能性影響大小的概念，但是他判斷風(fēng)險(xiǎn)這套東西指導(dǎo)決策，周文王靠這個(gè)東西取天下。所以這套東西，在座各位有興趣的話可以好好研究一下，和我們動(dòng)不動(dòng)拿出概率統(tǒng)計(jì)以及各種模型等，判斷風(fēng)險(xiǎn)的方法是不一樣的，到底不一樣在哪兒，研究的人很少。風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)詞，不是《易經(jīng)》里邊的詞，已經(jīng)里面只有風(fēng)沒(méi)有險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)這兩個(gè)字在中文里邊連在一塊也就是最近這一百年之內(nèi)的事，現(xiàn)代漢語(yǔ)出現(xiàn)以后的事，誰(shuí)把這兩個(gè)字連在一塊的呢？現(xiàn)在也沒(méi)有人研究，要說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)管理有意思，從上到下古今中外都能連起來(lái)，值得探討的東西很多。我在這兒稍微跟大家分享一下一些看法，如果大家有興趣的話可以進(jìn)一步探討。下面我給大家介紹現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的理論，說(shuō)穿了也是比較通行一般性的東西，這個(gè)東西和中國(guó)古代文化的結(jié)合還沒(méi)有完全結(jié)合起來(lái)，但是今天作為大家一般的介紹。什么叫風(fēng)險(xiǎn)？現(xiàn)在市面上所有的教科書(shū)里面所說(shuō)的這些定義，風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性，這就不是中國(guó)過(guò)去的說(shuō)法，因?yàn)檫^(guò)去是沒(méi)有可能性這個(gè)概念的，但是風(fēng)險(xiǎn)是損失的機(jī)會(huì)，中國(guó)古代是有的，或者說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)是可能造成的損失，具體損失大小，可以損失一百萬(wàn)，可能損失兩個(gè)億，有人說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)不確定的狀態(tài)，或者說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果不確定性等。所有這些概念都是并列的，現(xiàn)在都是存在于各種教科書(shū)各種文件之中，甚至有一些法規(guī)里面都是這樣講的，這些定義錯(cuò)不錯(cuò)？不錯(cuò)，都是在領(lǐng)域里邊有價(jià)值，但是作為我們最基本的管理理念風(fēng)險(xiǎn)來(lái)講，用起來(lái)就不夠，我們現(xiàn)在用的是什么定義呢？我們現(xiàn)在用這樣一個(gè)定義，風(fēng)險(xiǎn)是不確定性目標(biāo)的影響，這個(gè)定義是國(guó)標(biāo)里邊，中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理里面也用了這個(gè)定義。這個(gè)定義是什么意思呢？里面有幾個(gè)要素，一是不確定性，二是目標(biāo)，三是影響。我們看一下不確定性是什么意思呢？不確定性是未來(lái)的不確定性，歷史是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的，如果我們回顧歷史一條線，我們看不到那些是可以發(fā)生，但是沒(méi)有發(fā)生那些事情，我們是看不見(jiàn)的，但是我們往未來(lái)看，未來(lái)是模糊的，未來(lái)是多少條路都是可以走的，但是往歷史看就看這一條路，所以為什么我們講，過(guò)度依賴于統(tǒng)計(jì)是有問(wèn)題的，那些所謂沉默多數(shù)的可能是看不見(jiàn)的，因?yàn)槭裁茨?？因?yàn)闆](méi)有發(fā)生，沒(méi)有發(fā)生所以就看不見(jiàn)。就像我們現(xiàn)在看一家成功的企業(yè)，成功走到現(xiàn)在，賺了多少錢(qián)，現(xiàn)在很好，但是你是看不到他當(dāng)時(shí)在奮斗發(fā)展過(guò)程中的那些可能發(fā)生但沒(méi)有發(fā)生的事情，所以，有的人講，現(xiàn)在有一本書(shū)叫《黑天鵝》，歷史就是一大堆偶然性的堆積，有人成功了，正好是一堆偶然性堆在一塊就成功了，如果當(dāng)時(shí)在歷史上可能某一件事情發(fā)生了，這個(gè)企業(yè)可能就沒(méi)有了，這件事不能這么說(shuō)，因?yàn)椴荒苷f(shuō)如果那樣可能就沒(méi)有了。風(fēng)險(xiǎn)不是歷史的回顧，我們是往前看的，為什么說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)前瞻性的管理呢？本質(zhì)上就是前瞻性，另外風(fēng)險(xiǎn)是前瞻的，前瞻也有不確定性，往后看沒(méi)有不確定性，我們說(shuō)不確定性要注意它是未來(lái)的東西。未來(lái)就是現(xiàn)在到將來(lái)一段時(shí)間，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)里邊還有一個(gè)目標(biāo)的因素，目標(biāo)是什么呢，從現(xiàn)在到將來(lái)要發(fā)展像這條直線一樣，但是不確定表現(xiàn)在哪兒呢？不確定性表現(xiàn)在未來(lái)企業(yè)途徑可能發(fā)生這些事情可能是這樣的情況，這是先低后高，也可能先高后低，也可能是高高低低各種各樣的情況都有可能發(fā)生。所以，我們往前面看，總是一片模糊，往后看無(wú)比清晰，所以我們現(xiàn)在作為每一個(gè)決策者風(fēng)險(xiǎn)管理人，這個(gè)意向要記住，我經(jīng)常講的，就像蒲公英一樣，一根桿上去，到那個(gè)地方就發(fā)散了，我們現(xiàn)在實(shí)際上也是這樣，往未來(lái)看永遠(yuǎn)是模糊不確定的，也可能這樣也可能那樣，往后面看確定，所以風(fēng)險(xiǎn)管理困難就在于怎么處理不確定性。同時(shí)，企業(yè)還有目標(biāo)，或者說(shuō)作為風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)是有目標(biāo)存在的，如果只有不確定性，沒(méi)有目標(biāo)，從管理角度來(lái)講也就沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)了，有風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)橛心繕?biāo)，所以目標(biāo)定得越高，風(fēng)險(xiǎn)就大，如果力爭(zhēng)上游，風(fēng)險(xiǎn)就很大，要隨波逐流風(fēng)險(xiǎn)就很小，你到奧運(yùn)會(huì)得金牌，風(fēng)險(xiǎn)很大，平常隨便訓(xùn)練的時(shí)候破一個(gè)記錄，風(fēng)險(xiǎn)就很小。所以，把不確定性和目標(biāo)結(jié)合起來(lái)，產(chǎn)生的東西就叫風(fēng)險(xiǎn)，怎么樣結(jié)合呢？這就是講到風(fēng)險(xiǎn)各種度量的問(wèn)題，怎么樣把這兩個(gè)東西結(jié)合起來(lái)，求偏差、求損失，最后的結(jié)果和目標(biāo)做一個(gè)加減乘除等都是可以用的，但是在定義里面，沒(méi)講怎么樣結(jié)合，怎么樣結(jié)合都是可以的，只要合理就是可以的。總之，風(fēng)險(xiǎn)就是這么三個(gè)要素，不確定性，不確定性是什么東西呢？將來(lái)可能出現(xiàn)的情況，不僅是一個(gè)，如果是一個(gè)的話，唯一性的東西，那就是確定性。所以，我們講風(fēng)險(xiǎn)管理不是算命，將來(lái)一定要怎么著，把人算死了，躲也躲不過(guò)去，沒(méi)那么一說(shuō)，那種思維是機(jī)械式的，一種決定性的思維，風(fēng)險(xiǎn)管理是非決定性的思維方式，因?yàn)槲覀円鎸?duì)的是不確定的未來(lái)。（P9）大家再看這張圖，解釋風(fēng)險(xiǎn)概念用這張圖。在ISO開(kāi)會(huì)，我給他們解釋什么叫風(fēng)險(xiǎn)？當(dāng)時(shí)在那兒畫(huà)了一張圖，中午吃飯的時(shí)候畫(huà)了一張圖，現(xiàn)在在這兒，你是個(gè)人也好企業(yè)也好，國(guó)家、政府也好，你有一個(gè)目標(biāo)，沒(méi)目標(biāo)就沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)了，隨便怎么著都無(wú)所謂，但是未來(lái)是不確定的，你可能賺50萬(wàn)也可能虧40萬(wàn)，而且賺50萬(wàn)稍微分析一下概率和虧40萬(wàn)的概率不一樣，賺50萬(wàn)的概率是65%，虧40萬(wàn)的概率是35%，在這樣的不確定下面又考慮到目標(biāo)，你就要得出風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)有多大，就是這樣的情況。我的目標(biāo)想賺20萬(wàn)，這種情況是50萬(wàn)，用50萬(wàn)減20萬(wàn)，掙30萬(wàn)是我的風(fēng)險(xiǎn)，這是一種做法，好多領(lǐng)導(dǎo)做決策就是這么看的，回報(bào)率一算出來(lái)，現(xiàn)在已經(jīng)超過(guò)30%，離我們公司最基本的要求15%，這個(gè)項(xiàng)目肯定就批了，他就是這么看的。但是沒(méi)有想到還有35%概率虧40萬(wàn)，有人說(shuō)虧40萬(wàn)，我要賺20萬(wàn)，虧40萬(wàn)之間，差的是60萬(wàn)的差距，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)有60萬(wàn)，有人這么想，不管賺多少萬(wàn)，只要有可能，而且有比較大的可能，我會(huì)虧40萬(wàn)，這個(gè)投資我不投了，也有領(lǐng)導(dǎo)是這么決策的，這個(gè)也不錯(cuò)，這就是領(lǐng)導(dǎo)所謂決策風(fēng)險(xiǎn)承受度問(wèn)題。現(xiàn)在對(duì)我們來(lái)講，你要綜合考慮這個(gè)東西，風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)概念不是說(shuō)把最后的后果、結(jié)果，50萬(wàn)和20萬(wàn)的差作為風(fēng)險(xiǎn)的度量，就把那個(gè)作為風(fēng)險(xiǎn)的度量也不差，也能解決一般的問(wèn)題，但是作為精細(xì)管理來(lái)講，就差一些，最后得出來(lái)的東西就叫風(fēng)險(xiǎn)。這些東西都是可能發(fā)生也可能不發(fā)生的，將來(lái)這個(gè)時(shí)候有可能發(fā)生這個(gè)，有可能發(fā)生這個(gè)，有可能賺50萬(wàn)，有可能虧40萬(wàn)，今天不知道將來(lái)發(fā)生什么樣的情況，所以風(fēng)險(xiǎn)的困難就在于，站在今天預(yù)測(cè)未來(lái)有可能發(fā)生各種情況，在現(xiàn)在就定的目標(biāo)聯(lián)系起來(lái)，這就是風(fēng)險(xiǎn)。所以風(fēng)險(xiǎn)管理做好了之后，不是秋后算帳的事，不是說(shuō)將來(lái)投資你賺了，你就立了功了，你虧了，你就失敗了，就把你給解雇了，從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來(lái)講，這種思維方式就不對(duì)，不是秋后算帳式的，不是以成敗論英雄的管理方式。如果在事前在今天，我們就說(shuō)了，風(fēng)險(xiǎn)成熟度就是這么多，我們公司就要承受這么多風(fēng)險(xiǎn)，在執(zhí)行過(guò)程中，我們就盡力做了，最后的結(jié)果可能是失敗的，也可能是成功的，如果是成功了，皆大歡喜，如果不成功，也不能說(shuō)當(dāng)時(shí)決策就怎么完全錯(cuò)誤，或者執(zhí)行人就怎么樣不好，從風(fēng)險(xiǎn)管理角度來(lái)講，是不能這么說(shuō)的。所以，以成敗論英雄要加上風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的成敗論英雄，這就是現(xiàn)在企業(yè)管理里邊有一個(gè)說(shuō)法，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的績(jī)效回報(bào)，ROREC，回報(bào)在上面，風(fēng)險(xiǎn)在下面當(dāng)分母，有的人回報(bào)不錯(cuò)，把分母一除，回報(bào)差一點(diǎn)，這是除法，還有做減法的，大家都知道EVN的理論，做減法，風(fēng)險(xiǎn)的代價(jià)減下去，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值減掉之后看你剩下的是什么東西，怎么樣永豐縣調(diào)整績(jī)效也是有各種不同的做法，但是基本的困難是一樣的，怎么樣給風(fēng)險(xiǎn)定一個(gè)價(jià)，用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整兩百萬(wàn)怎么調(diào)？如果給風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)價(jià)兩百萬(wàn)，兩百減兩百?zèng)]了，如果給風(fēng)險(xiǎn)計(jì)價(jià)兩百萬(wàn)，兩百萬(wàn)減一百萬(wàn)我還剩一百萬(wàn)，全世界除了個(gè)別局部的情況，很明顯期貨市場(chǎng)有定價(jià)，大家可以定一個(gè)價(jià)，如果沒(méi)有市場(chǎng)情況，定價(jià)很困難了，為什么EVN應(yīng)用起來(lái)很困難。就算在市場(chǎng)上面計(jì)價(jià)也很困難，在一般的情況下，市場(chǎng)公平計(jì)，如果有金融危機(jī)情況下，市場(chǎng)各個(gè)情況受擠的情況下，計(jì)價(jià)很困難，美國(guó)把市場(chǎng)關(guān)了，中國(guó)叫停牌了，稍微一看風(fēng)險(xiǎn)基本概念就發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理這件事不好做，而且牽扯到一些很基本的理念。如果公司的領(lǐng)導(dǎo)或者說(shuō)公司上面的領(lǐng)導(dǎo)，他腦子里面沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的概念，他對(duì)你的要求就是以成敗論英雄，秋后算帳式的，在你的管理里邊很難應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的績(jī)效考核，所以是一直貫穿下來(lái)的，國(guó)際上像“巴塞爾協(xié)議”國(guó)際規(guī)范就非常有意義，他就是強(qiáng)調(diào)在銀行管理里邊，不管怎么樣，風(fēng)險(xiǎn)是這么計(jì)價(jià)的，要想做風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效就得這么做，為了可操作性，高級(jí)法等一堆模型上去，為了解決這個(gè)問(wèn)題，在一個(gè)局部的地方，在企業(yè)里面，我的感覺(jué)是，如果上下都有人管著的話，自己很難做到把風(fēng)險(xiǎn)管理做到績(jī)效考核里面，除非領(lǐng)導(dǎo)說(shuō)了，不用GDP考核各地官員了，各地官員就可以把風(fēng)險(xiǎn)因素加進(jìn)去，社會(huì)穩(wěn)定性、環(huán)保的程度、綠色等因素都加進(jìn)去，如果國(guó)家沒(méi)說(shuō)，之前，愛(ài)怎么著怎么著，就用GDP考核你，省里面市里面縣里面的官員很難顧及風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。我們?cè)谧龅蔑L(fēng)險(xiǎn)管理工作很有意義，將來(lái)對(duì)整個(gè)社會(huì)的改進(jìn)都會(huì)有一些幫助。（P10）風(fēng)險(xiǎn)概念是三個(gè)因素，不確定性的目標(biāo)結(jié)合在一起，仔細(xì)再分析一下定睛一看，和我們過(guò)去講得風(fēng)險(xiǎn)有一些差別，什么差別呢？我們講得風(fēng)險(xiǎn)是中性的，沒(méi)有什么好壞之分，上個(gè)月有一位領(lǐng)導(dǎo)跟我說(shuō)善惡，我們這兒不講善惡，沒(méi)有道德概念，這兒就是一個(gè)技術(shù)，它是中性的東西，沒(méi)有正負(fù)，所謂主觀性是體現(xiàn)在目標(biāo)部分，而不是體現(xiàn)在判斷上，我們講風(fēng)險(xiǎn)里面既有機(jī)會(huì)又有危險(xiǎn)的，它是機(jī)會(huì)和危險(xiǎn)的統(tǒng)一體，如果你的目標(biāo)是這樣，時(shí)間的區(qū)間是這樣，將來(lái)有可能是這樣，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)太低了，超過(guò)這兒，就超過(guò)你的承受度了，是很不好的情況，上面很不錯(cuò)，可能賺錢(qián)，把虧錢(qián)、賺錢(qián)、盈利、損失、輸贏一網(wǎng)打盡，過(guò)去的想法是，正面的東西叫及，負(fù)面的東西叫風(fēng)險(xiǎn)或者叫危險(xiǎn)，相當(dāng)于人為把這樣一個(gè)曲線給割裂了，大家需要注意的地方。（P11）風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源，一是主觀，因?yàn)槟阌心繕?biāo)，或者說(shuō)人有欲望，人有了欲望就有風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有欲望沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，《圣經(jīng)》上講，什么時(shí)候人有麻煩了呢，夏娃吃了智慧果吃了那個(gè)蘋(píng)果，有了思想、有了智慧，想要怎么著，想要那樣，完了，你想要的東西，風(fēng)險(xiǎn)就有了，因?yàn)橛心繕?biāo)，就有風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)不確定性存在是客觀的，有不確定性存在就有風(fēng)險(xiǎn)，所以風(fēng)險(xiǎn)是主客觀的結(jié)合。我們講風(fēng)險(xiǎn)不好做在哪兒，不是純客觀做的東西，拿一個(gè)模型算，模型算的東西，一般都是客觀的東西，沒(méi)有把人的主觀的東西結(jié)合進(jìn)去，模型就有一些誤差，在極端的情況下，模型就不能用了，比方市場(chǎng)突然恐慌了，所有的定價(jià)模型一概作廢，就是這個(gè)原因。所以，我們講，大家在評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，一定要注意主觀的因素。客觀從哪兒來(lái)，一是外部和內(nèi)部環(huán)境，外部政府有什么樣的變化，美國(guó)和伊拉克是不是打起來(lái)了，中東石油忽然發(fā)現(xiàn)哪一天沒(méi)有了，什么競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手出了特別好的產(chǎn)品，IPhone賣(mài)得特別好，所有諾基亞的手機(jī)別賣(mài)了，外部是變化的。內(nèi)部也在變化，企業(yè)目標(biāo)的變化，戰(zhàn)略計(jì)劃的變化，機(jī)器生產(chǎn)線的變化，人員在變化等各種各樣的情況，外部和內(nèi)部環(huán)境的變化，以及主觀上有一個(gè)目標(biāo)，就造成了風(fēng)險(xiǎn)的存在。風(fēng)險(xiǎn)的存在，我在這兒講有一部分是由于所謂信息缺失造成的，但也不是，在絕大多數(shù)情況下，就算給你全世界所有的信息，不確定性也還是存在的，風(fēng)險(xiǎn)也是存在的，因?yàn)橛腥酥v風(fēng)險(xiǎn)存在是因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱造成的，信息對(duì)稱就沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)了，這句話不完全對(duì)，在大多數(shù)情況下，就算知道所有的信息，還是不行，我把全世界信息告訴你了，你跟人家下棋，輸贏不知道，把所有變化告訴你了，你現(xiàn)在有時(shí)間你算不出來(lái)，還有一個(gè)計(jì)算復(fù)雜性的問(wèn)題，還有執(zhí)行的問(wèn)題。我們講本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，不確定性是世界的本質(zhì)，量子力學(xué)出來(lái)之后，愛(ài)因斯坦很反對(duì)，他的理念，上帝不扔轂子的，我們做得這一切不斷地發(fā)覺(jué)上帝已經(jīng)事先設(shè)置好的那些東西，跟牛頓的思想是一樣的。當(dāng)然量子力學(xué)后來(lái)主流觀點(diǎn)上帝確實(shí)是扔轂子的，隨著越來(lái)越科學(xué)發(fā)明，愛(ài)因斯坦也承認(rèn)，不可理解，不確定性是世界的本質(zhì)，更別提跟人打交道了，人太復(fù)雜了，只要有目標(biāo)有欲望有想要的東西就有風(fēng)險(xiǎn)，更何況還有外部和內(nèi)部不斷變化的能力。（P12）在這兒舉一個(gè)例子，看一下目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，為什么講目標(biāo)越大，風(fēng)險(xiǎn)越高，不完全對(duì)，一定程度是對(duì)的，給大家做一個(gè)例子說(shuō)明。在一般市場(chǎng)情況下，資產(chǎn)回報(bào)率10%，不是說(shuō)保證有10%，沒(méi)那么一說(shuō)，有70%的可能性做到10%，我們這次決策信息區(qū)間是70%，所有領(lǐng)導(dǎo)只要有70%把握我就拍板，不到70%，我就不拍板，是這個(gè)意思。當(dāng)然還有虧損的可能，虧損的可能比較小，虧損50%，可能性是10%，因此要有一百億的資產(chǎn)，有70%可能性，你能賺10億，同時(shí)又10%的可能性能虧50億，在這種情況下，這是客觀的，接下來(lái)的問(wèn)題就是自己的目標(biāo)要來(lái)了，要想賺10億，你就很有把握，有70%的可能性，或者你跟銀行借了錢(qián)，很有把握能還。但是如果要想賺20億，把握度就小了，體現(xiàn)在市場(chǎng)上怎么辦呢？100億能賺10億是70%的可能性，如果說(shuō)想賺20億，同樣在信息水平?jīng)Q策的話，把資產(chǎn)再加倍有200億的資產(chǎn)，同樣的市場(chǎng)情況下，70%的可能性就能賺20億，很多企業(yè)就說(shuō)，我跟銀行借款，我擴(kuò)大資產(chǎn)，很多企業(yè)就是這么做的。今年我賺了2個(gè)億，明年國(guó)資委要求我要賺4個(gè)億，或者我自己計(jì)劃三年進(jìn)入世界500強(qiáng)，2億、4億、8億翻過(guò)去，明年賺40億，市場(chǎng)利潤(rùn)率是一樣的，想賺更多的錢(qián)，得擴(kuò)大資產(chǎn)，多借錢(qián)，多借錢(qián)是一個(gè)雙刃劍，有可能在70%的可能下賺10%，但是你發(fā)現(xiàn)在虧損50億的可能性不是20%，因?yàn)橘Y產(chǎn)借得大了，虧損50億的可能性就可能增加了25%，是這么一個(gè)情況，這還是在一般市場(chǎng)情況下。如果市場(chǎng)行情下調(diào)的，資產(chǎn)回報(bào)率變成了5%，如果上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)說(shuō)去年賺10個(gè)億，今年還得賺10個(gè)億，你怎么辦？你就得擴(kuò)大資產(chǎn)了，按照正常情況下，只能賺5個(gè)億，至少和去年賺得一樣多，一百億變成兩百億的資產(chǎn)，賺兩百億的資產(chǎn)市場(chǎng)行情下調(diào)，虧50億的可能性不止25%，可能是40、50%了。所以，我們做風(fēng)險(xiǎn)管理，腦子里得想到這個(gè)，賺錢(qián)的可能性，賺多少錢(qián)的可能性和虧多少錢(qián)的可能性，或者說(shuō)虧錢(qián)的可能性是相聯(lián)系的，兩頭同時(shí)都要看，我擴(kuò)大資產(chǎn)，我增加了我賺更多錢(qián)的可能性，你應(yīng)該想到，虧更多錢(qián)的可能性同時(shí)也增加了，在這兒我們做一個(gè)典型的分布。原來(lái)分布是這樣的，市場(chǎng)行情不好就這樣了，虧50%可能性一下子就增加了。對(duì)于不同的市場(chǎng)，不同的情況，這個(gè)模型是不一樣的，但是我就懷疑有多少企業(yè)干過(guò)這樣的事，在董事會(huì)和總經(jīng)理決策的時(shí)候干過(guò)這樣的分析，這個(gè)例子我不知道講過(guò)多少次了，至今為止沒(méi)見(jiàn)到一家企業(yè)拿出這么一個(gè)東西來(lái)決策的。我也沒(méi)見(jiàn)國(guó)外國(guó)企業(yè)這么決策的，并不是說(shuō)我們不行，一個(gè)多星期以前剛?cè)ヱR德里參加全球風(fēng)險(xiǎn)管理論壇，他們讓我介紹中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理的情況，我做了一個(gè)小時(shí)的講話。他們都覺(jué)得特別震撼，第一他們沒(méi)想到中國(guó)的發(fā)展這么快，第二沒(méi)想到中國(guó)還有這么多毛病，第三沒(méi)想到你們中國(guó)政府機(jī)構(gòu)這么重視風(fēng)險(xiǎn)管理，第四沒(méi)想到中國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理做得比我們還強(qiáng)的程度，因?yàn)閬喼蘧臀乙粋€(gè)人，兩百多人都是歐美。發(fā)現(xiàn)我們這條路子和他們的路子基本上是對(duì)的，我們比他們稍微地多往前走了兩步。這是風(fēng)險(xiǎn)基本理論情況。（P13）風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)不是唯一的，下面我給大家介紹各種標(biāo)準(zhǔn)時(shí)你會(huì)發(fā)現(xiàn)，每一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)有不同的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)，在這兒講得分類(lèi)，左邊第一列是中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理給企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)，分了戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)，基本上企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)可以放在這五類(lèi)里邊，有些風(fēng)險(xiǎn)是也可以放在這一類(lèi)，也可以放在哪一類(lèi)，這是風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的情況，分類(lèi)無(wú)非貼一個(gè)標(biāo)簽而已，怎么樣管理風(fēng)險(xiǎn)從本質(zhì)上來(lái)講沒(méi)有多大的關(guān)系，該怎么管還得怎么管，就像孩子似的，不管叫什么名字，該怎么喂還得怎么喂，但是在企業(yè)里面，大家都有經(jīng)驗(yàn)，實(shí)際上又是有關(guān)系的，因?yàn)槟骋粋€(gè)風(fēng)險(xiǎn)，如果把它分成財(cái)務(wù)類(lèi)的，領(lǐng)導(dǎo)一看財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)部管，分成運(yùn)營(yíng)類(lèi)的，運(yùn)營(yíng)部管，如果各位在企業(yè)做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分類(lèi)時(shí)得特別注意，把每一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)分到哪一類(lèi)里面，可能對(duì)將來(lái)的管理是有一些影響的，是否分成那一類(lèi)，這一類(lèi)誰(shuí)管，有沒(méi)有能力，有沒(méi)有權(quán)力管這件事？希望大家將來(lái)在實(shí)踐當(dāng)中要注意的。從理論上來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)沒(méi)有一個(gè)絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)是非常復(fù)雜的東西，看不見(jiàn)摸不著的，所謂的分類(lèi)從一個(gè)角度做一個(gè)切分而已。但是各個(gè)角度都可以切，而且沒(méi)有一個(gè)角度說(shuō)是做到完全精確的分類(lèi)，沒(méi)有一個(gè)企業(yè)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)不知道往哪兒分的，這是沒(méi)有的，因?yàn)榇蠹铱达L(fēng)險(xiǎn)的名字就知道，有的從結(jié)果說(shuō)的，人身傷亡風(fēng)險(xiǎn)是從結(jié)果說(shuō)的，有的是從誘因所說(shuō)的，地震風(fēng)險(xiǎn)，臺(tái)風(fēng)的風(fēng)險(xiǎn)，有的是從責(zé)任那兒說(shuō)的，這是法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，這是高管和董事險(xiǎn)，這是從責(zé)任分的，不知道多少個(gè)角度，人能想出來(lái)多少個(gè)角度，就有多少種風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的方法，大家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)要注意，但是別在文字上太較真，因?yàn)槲衣?tīng)大加拿大一個(gè)人跟我說(shuō)，他是他們公司的副總，管風(fēng)險(xiǎn)的，這是06年的時(shí)候，開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)管理，第一個(gè)問(wèn)題就是風(fēng)險(xiǎn)語(yǔ)言統(tǒng)一問(wèn)題。結(jié)果整個(gè)公司三個(gè)月沒(méi)統(tǒng)一語(yǔ)言分類(lèi)，我們說(shuō)不分了，所有風(fēng)險(xiǎn)就這么一大堆，因?yàn)榉诸?lèi)統(tǒng)一不了，他們說(shuō)70多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，一大串，本來(lái)想分幾類(lèi)，沒(méi)法分，就不分了。有一些簡(jiǎn)單的分類(lèi)，風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部產(chǎn)生或者外部產(chǎn)生的，從原因、動(dòng)因?qū)騺?lái)看，可以分成內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)，這是比較簡(jiǎn)單的分法，簡(jiǎn)單分法的意思不大，因?yàn)閷?duì)管理來(lái)說(shuō)不受影響。（P14）這是09年的統(tǒng)計(jì)，Source做全球風(fēng)險(xiǎn)管理的統(tǒng)計(jì)，不是公司級(jí)別的，而是世界宏觀經(jīng)濟(jì)方面的統(tǒng)計(jì)，隔一年變一次花樣，這個(gè)統(tǒng)計(jì)是09年，在世界金融危機(jī)正在發(fā)展之中，各個(gè)企業(yè)第一大風(fēng)險(xiǎn)都是世界經(jīng)濟(jì)減速，法律法規(guī)變化、商業(yè)活動(dòng)中斷風(fēng)險(xiǎn)，有的公司是你的供應(yīng)商或者你的客戶，他的情況不好，對(duì)你產(chǎn)生影響，競(jìng)爭(zhēng)加劇、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，金融危機(jī)一來(lái)以后，價(jià)格所有都下降，今年的趨勢(shì)，大宗商品因?yàn)橛辛似谪浧跈?quán)市場(chǎng)之后，和實(shí)際的經(jīng)過(guò)上的供需關(guān)系已經(jīng)脫鉤了，世界石油供求關(guān)系和世界石油市場(chǎng)的價(jià)格是沒(méi)有多少關(guān)系的，石油和黃金是金融市場(chǎng)，黃金每年生產(chǎn)這么一點(diǎn)，已經(jīng)到了1300美元。這種情況將來(lái)會(huì)越來(lái)越多，實(shí)體經(jīng)濟(jì)所謂金融經(jīng)濟(jì)分離越來(lái)越大，因?yàn)槿藗儗?duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)越來(lái)越多。把風(fēng)險(xiǎn)剝離出來(lái)就成了金融市場(chǎng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)越來(lái)越深刻，那部分市場(chǎng)就越來(lái)越大。企業(yè)聲譽(yù)受損風(fēng)險(xiǎn)，這是現(xiàn)代很重要的問(wèn)題。這次在馬德里美國(guó)公司介紹了一個(gè)案例，一個(gè)小時(shí)的時(shí)間，他們公司自己的案例。中心思想是什么呢？過(guò)去做得那些，我們講得新聞發(fā)言人，在社會(huì)網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，都不管用了，公司高管開(kāi)會(huì)，美國(guó)76局的全副武裝把公司的副總抓走了，他們當(dāng)時(shí)傻了，不知道怎么回事，想召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，想搞那些媒體，新聞發(fā)布會(huì)能控制媒體，誰(shuí)來(lái)誰(shuí)不來(lái)，能控制你說(shuō)什么，你能控制由誰(shuí)說(shuō)，能控制自己的形象，表現(xiàn)特別鎮(zhèn)靜等。后來(lái)才知道，20分鐘之內(nèi)，公司的員工已經(jīng)把警察到公司把人抓走錄像已經(jīng)發(fā)上去了，已經(jīng)有上千條新聞在上面，說(shuō)什么的都有，誰(shuí)是新聞？你們每個(gè)人都是新聞，你只要有手機(jī)，你就是新聞，你照下來(lái)立刻就豆瓣，他有一個(gè)建議，各位做風(fēng)險(xiǎn)管理的高管，你們應(yīng)該有一個(gè)常設(shè)的職務(wù)，經(jīng)常到網(wǎng)絡(luò)上第一去查一下有關(guān)你們公司的新聞，像Google、百度，你們公司有什么新聞，有誰(shuí)在罵你。第二你上Facebook查有關(guān)你們公司的錄像，現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，否則你根本不知道，現(xiàn)在的情況，公司一個(gè)人發(fā)布新聞根本沒(méi)用，成百上千的人同時(shí)在發(fā)布有關(guān)你們公司的新聞。在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代真是很可怕的事情。他們公司因?yàn)楦吖艿氖拢诙鲁嵌洛X(qián)，輸了5600萬(wàn)美元，人家立刻就想到，這個(gè)公司一年賺1200萬(wàn)，這個(gè)公司快不行了，立刻供應(yīng)商不給他供貨了，甚至銀行給供貨的供應(yīng)商的貸款都要卡了，最后他們就成立一個(gè)團(tuán)隊(duì)，日日夜夜跑一級(jí)供應(yīng)商、二級(jí)供應(yīng)商，不僅跑了供應(yīng)商，跑銀行，跟他們解釋，這個(gè)人虧的錢(qián)不是我們公司的錢(qián)，我們的預(yù)算和他們的沒(méi)關(guān)系，做了好多工作，同時(shí)還強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，我們中國(guó)有一個(gè)特別頑固的，特別傳統(tǒng)的習(xí)慣，辟謠，你說(shuō)得不對(duì)，立刻要辟謠，這就錯(cuò)了，絕對(duì)不能辟謠，第一沒(méi)有精力辟謠，好幾百種說(shuō)法，你不能說(shuō)你錯(cuò)了，這不行，你說(shuō)錯(cuò)了，更造出新的東西，根本受不了，絕對(duì)不能辟謠，正面持續(xù)不斷地發(fā)放信息，把公司的情況，你就往網(wǎng)上發(fā)，到各個(gè)新聞媒體拜訪，主動(dòng)做發(fā)布，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的危機(jī)管理、聲譽(yù)管理，給我的印象是蠻深的。我原來(lái)覺(jué)得，各個(gè)央企業(yè)有了新聞發(fā)言人，出了什么事找誰(shuí)商量，統(tǒng)一發(fā)布一個(gè)口徑，從他那兒來(lái)看是沒(méi)用的，在國(guó)內(nèi)不一樣，國(guó)內(nèi)有刪貼子一說(shuō)，美國(guó)沒(méi)有刪貼子一說(shuō)。要不是一個(gè)特別有實(shí)力的企業(yè)，刪也來(lái)不及。信息流風(fēng)險(xiǎn)就不用說(shuō)了，供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，第三方責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)也是越來(lái)越大，主要是中國(guó)法律的變化很快，你這兒一變，過(guò)去40年誰(shuí)干這個(gè)事就查這個(gè)公司存在不存在，還存在，就查。另外就是人才短缺，我到國(guó)外看一圈，所有公司，我問(wèn)到大公司做風(fēng)險(xiǎn)管理的資金，都說(shuō)到人才很短缺。滿大街都是找工作的人，真要找到一個(gè)人干風(fēng)險(xiǎn)管理工作的，找不到，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)管理行業(yè)發(fā)展很快，超過(guò)教育或者一線所能提供的人才速度。第二，說(shuō)明這個(gè)東西不容易，要給人家介紹一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的概念，講不明白，在ISO開(kāi)會(huì)的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)的概念兩年的時(shí)間，大家才接受，最后才說(shuō)，差不多了，就行了，大家看了ISO31000，寫(xiě)了一大堆注解，注一注二注三注四都是錯(cuò)了，為什么？有好多不同的意見(jiàn)，實(shí)在弄不了，把你們的意見(jiàn)寫(xiě)成注，不能說(shuō)完全就錯(cuò)，風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性，我哪兒錯(cuò)了，我在那個(gè)地方這么多年就這么算的，我們就是這么用的，風(fēng)險(xiǎn)在一定情況下可以被理解成，就這樣的注解，如果大家看ISO就是這樣的，如果大家看所有的標(biāo)準(zhǔn)，標(biāo)準(zhǔn)文件和中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)不一樣，國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)好多注，注不是為了幫你理解這個(gè)東西，注實(shí)在統(tǒng)一不了思想，您那個(gè)部分就寫(xiě)成注放在那兒。這是國(guó)外的風(fēng)險(xiǎn)。（P15）中央企業(yè)今年的報(bào)告還沒(méi)有公開(kāi)發(fā)表。中央企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也是差不多的，這是2008年的，第一的風(fēng)險(xiǎn)就是投資風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)格、現(xiàn)金流、安全環(huán)保，現(xiàn)在的問(wèn)題是現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)小了，因?yàn)橹醒胨娜f(wàn)億刺激計(jì)劃，中央企業(yè)現(xiàn)金流一下子就好了，中央企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)小多了，安保風(fēng)險(xiǎn)上去了，因?yàn)閲?guó)家對(duì)生產(chǎn)安全、環(huán)境保護(hù)越來(lái)越重視了，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)很重視，人力資源風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)、政策風(fēng)險(xiǎn)，突出就是投資風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是一個(gè)很復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，有投資計(jì)劃、投資決策和回報(bào)等，都放在一塊了，叫投資風(fēng)險(xiǎn)，主要是因?yàn)槠髽I(yè)投資額特別大，而且投資范圍越來(lái)越寬，不僅是在國(guó)內(nèi)，跑到國(guó)外，跑到不穩(wěn)定的地方，去非洲那樣的地方特別多，去了中東或者是南美，社會(huì)不穩(wěn)定，政治不穩(wěn)定，法律不穩(wěn)定，什么叫不穩(wěn)定，不確定性高，不確定性高風(fēng)險(xiǎn)就大了，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。而且將來(lái)投資鐵礦、煤礦、鋼鐵廠，又受大宗產(chǎn)品金融市場(chǎng)的影響，回報(bào)確實(shí)不確定性很大。上面是風(fēng)險(xiǎn)的概念的基本情況。（P16）我們知道了這個(gè)概念之后，我們就容易明白風(fēng)險(xiǎn)管理是干什么的？風(fēng)險(xiǎn)管理就是把風(fēng)險(xiǎn)控制在一定的范圍之內(nèi)，你是不能完全消除它的，只要有目標(biāo)，企業(yè)是一定要有目標(biāo)的，有了目標(biāo)就有風(fēng)險(xiǎn)，所以風(fēng)險(xiǎn)是不能消除的，現(xiàn)在的問(wèn)題是怎么樣把風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受的范圍之內(nèi)，你承受這個(gè)范圍之內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)管理就算管好了，當(dāng)然把風(fēng)險(xiǎn)管理管好了以后，風(fēng)險(xiǎn)在可承受范圍之內(nèi)，并不一定給你企業(yè)帶來(lái)盈利，就像我們大伙買(mǎi)期貨似的，做了套期保值，做了對(duì)沖之后，也可能賺也有可能虧，不能說(shuō)是這次虧的，到那個(gè)地方中間有一個(gè)變化，這一下子雙虧，指貨也虧，實(shí)貨也虧，一邊賺一邊虧，有的時(shí)候不是這樣，走同一個(gè)方向，正好和你的方向相反，你虧了，并不說(shuō)明套期保值做錯(cuò)了，因?yàn)槭裁茨?？?dāng)時(shí)做套期保值的時(shí)候，不是管最后虧損還是盈利的結(jié)果，干的是當(dāng)時(shí)評(píng)判風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)控制住了，這就是套期保值的價(jià)值。我們有時(shí)候跟領(lǐng)導(dǎo)說(shuō)，干風(fēng)險(xiǎn)管理給我們帶來(lái)什么樣的價(jià)值，你有一個(gè)說(shuō)法，把風(fēng)險(xiǎn)控制住了，風(fēng)險(xiǎn)控制住了之后，不見(jiàn)得就一定要賺錢(qián)，你可能少虧一點(diǎn)是有可能的，風(fēng)險(xiǎn)管理做好之后，企業(yè)不會(huì)大虧，也不會(huì)倒閉的，這是可以做得到的。我們講風(fēng)險(xiǎn)管理的意義就是把風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的范圍之內(nèi)，直接涉及到風(fēng)險(xiǎn)管理核心的理念，這就是風(fēng)險(xiǎn)的承受度，什么叫這個(gè)企業(yè)或者個(gè)人可接受的風(fēng)險(xiǎn)呢？那個(gè)東西是什么呢？什么是可接受？什么是不可接受的呢？如果我們沒(méi)有這個(gè)東西，我們管理上就有問(wèn)題。比方一個(gè)地方招商引資，就沒(méi)有說(shuō)污染環(huán)境是不可接受的風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有這個(gè)概念，所以就把可能發(fā)生重大問(wèn)題，或者有可能發(fā)生問(wèn)題的化工廠就放在那條江邊上，這個(gè)廠是不是一定會(huì)污染呢？不一定，只要這個(gè)廠往那兒一放，污染的風(fēng)險(xiǎn)就有了，污染的風(fēng)險(xiǎn)有了之后，就有可能會(huì)污染，一旦污染了，將來(lái)怎么辦？如果這個(gè)領(lǐng)導(dǎo)說(shuō)了，我這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是不可接受的，那個(gè)工廠就不會(huì)放在江邊上，所以這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)可接受不可接受，承受度的概念是管理上的核心的概念，我管理風(fēng)險(xiǎn)你有一個(gè)目標(biāo)，你把這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管成什么樣，管成什么樣的衡量標(biāo)準(zhǔn)就是風(fēng)險(xiǎn)程度度，就是可接受不可接受，我們有時(shí)候企業(yè)里面管理風(fēng)險(xiǎn)，給人感覺(jué)沒(méi)有效果，這就很麻煩。一開(kāi)始就沒(méi)有把它管成什么樣的目標(biāo)，當(dāng)然我管成什么樣你都可以接受，我們看到有些企業(yè)，今年評(píng)十大風(fēng)險(xiǎn)里面有一個(gè)安全風(fēng)險(xiǎn)是第一名，明年還是安全風(fēng)險(xiǎn)第一名，我就納悶了，明天要想問(wèn)的話都是很難回答的，原因在哪兒呢？就在于風(fēng)險(xiǎn)管理可接受程度，沒(méi)有事先設(shè)定好，所以我們做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的時(shí)候，公司有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn)，什么叫好，什么叫不好，什么叫重大，什么叫不重大，要想把這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理從什么地方管成什么樣子，要有一個(gè)說(shuō)法，這樣你的管理才能有價(jià)值，也就是講那個(gè)風(fēng)險(xiǎn)原理在這個(gè)地方，經(jīng)過(guò)管理跑到這兒了，這個(gè)地方比那兒好，這是紅的那是綠的。我記得諾和諾德的公司，是全世界出胰島素最大的公司，是一個(gè)丹麥的公司，在北京也有分公司在分工廠，在西郊那兒。年報(bào)有這樣的圖，去年風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖幾大風(fēng)險(xiǎn)在什么區(qū)域，今年一對(duì)比，那個(gè)東西掉到這兒了，又下來(lái)了，公司標(biāo)準(zhǔn)又提高了，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)提高了，所以這幾個(gè)又跑到上面了，明年又上來(lái)了，如果我們?cè)谧母魑蛔?σ持續(xù)改進(jìn)的道理是一樣的，今年已經(jīng)做到6σ，明年標(biāo)準(zhǔn)變了，新的6σ和今年的不一樣了，今年變成3σ，接著在努力，又做到6了，又變了。（P17）風(fēng)險(xiǎn)管理的效果和價(jià)值，可度量風(fēng)險(xiǎn)管理效果，如果不管有可能發(fā)生什么樣的事，像巴林銀行、安然、安達(dá)信、銥星、美國(guó)長(zhǎng)期資本管理、貝爾斯登、雷曼兄弟等，有很多這樣的例子，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)管好，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理管好了，首先不會(huì)出這樣一個(gè)問(wèn)題，當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)很多，把所有風(fēng)險(xiǎn)管好都很難，很多事情也是有一定的偶然性的，最近美國(guó)出了一本書(shū)就講雷曼兄弟倒臺(tái)，雷曼兄弟總裁到美國(guó)國(guó)會(huì)作證，他就說(shuō)了一句話，為什么是我們呢？那本書(shū)解釋為什么是他，星期六說(shuō)了什么，誰(shuí)誰(shuí)一塊開(kāi)會(huì)的，怎么著怎么著，有一點(diǎn)像震撼世界的十天似的，雷曼兄弟怎么樣倒的。有好多偶然的因素，稍微陰差陽(yáng)錯(cuò)，差一點(diǎn)就不倒了，就像貝爾斯登的被別人買(mǎi)下來(lái)了，風(fēng)險(xiǎn)管理做好確實(shí)不容易，非常復(fù)雜。管理風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)也大，當(dāng)然有一個(gè)觀察的結(jié)果，做得好的企業(yè)，并不是風(fēng)險(xiǎn)管理在各個(gè)方面都一定做得很好，這個(gè)企業(yè)表現(xiàn)很好很光鮮，像安然公司那樣，非常好的公司，但是不知道里面到底怎么樣，因?yàn)槟銓?duì)它的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估沒(méi)事后看得那么明白，當(dāng)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)度很大了，但是看不見(jiàn)它，為什么華爾街證券分析師、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)時(shí)都說(shuō)那個(gè)公司好呢？當(dāng)時(shí)曾經(jīng)是美國(guó)股票市場(chǎng)第七大公司，被譽(yù)為二十一世紀(jì)公司的典范，后來(lái)公司垮掉了，把公司垮之前一年多就辭職CEO抓回來(lái)，判了23年，他是麥肯錫咨詢公司出身的，在麥肯錫歷史上被譽(yù)為天才小子，他在麥肯錫歷史上省城合伙人第一人就是他，第一快是IBM的CEO總裁，不到一年就升成合伙人了，他是一年零幾個(gè)月，非常年輕，那個(gè)人才華橫溢，一己之力把安然捧到那個(gè)高度，他認(rèn)為錢(qián)賺太多沒(méi)意思，太累，他就辭職了。結(jié)果一年多之后，安然垮了，把他揪上來(lái)，美國(guó)審判弄了一堆律師在那兒說(shuō)，找了好多證人，證人都是一把鼻涕一把累，我工作好幾十年，辛辛苦苦，我退休金一分都沒(méi)有了，當(dāng)你還在喝咖啡的時(shí)候，我還在那兒打工的呢，我都六十好幾了，23年，那個(gè)人出來(lái)已經(jīng)7、80了，到最后一分鐘，堅(jiān)持我無(wú)罪，我做所有的事情都是合法的，出于我的良心的，所以是無(wú)罪的，風(fēng)險(xiǎn)很難說(shuō)的，安然這個(gè)例子也寫(xiě)了很多書(shū)講這個(gè)例子，大家也可以看一下。嚴(yán)格來(lái)講他做得那些東西，扣法律字眼的話，都是合法的，都是律師起草的東西，你怎么有一些內(nèi)部人交易？怎么和認(rèn)識(shí)人做這件事，有內(nèi)部交易的嫌疑，在邊緣上游走，是這么一個(gè)情況，這是安然的情況，別的公司安達(dá)信更冤了，因?yàn)榘踩豢辶酥螅策_(dá)信是他的事務(wù)所，安達(dá)信有問(wèn)題，嘴硬，現(xiàn)在看來(lái)唯一處理得不好，人家查他的東西不查，我堅(jiān)持做的東西行業(yè)行規(guī)傳統(tǒng)的實(shí)踐，沒(méi)問(wèn)題。但是也有問(wèn)題，讓誰(shuí)發(fā)現(xiàn)他們公司呢，聯(lián)邦調(diào)查局來(lái)查東西，日日夜夜用機(jī)器在那么銷(xiāo)毀文件，讓記者照了相了。安達(dá)信后來(lái)解釋，我們?cè)谶@個(gè)時(shí)候每年都要做這件事，每季度都要把東西銷(xiāo)毀，文件不留了，這是傳統(tǒng)的實(shí)踐，但是在非常敏感的時(shí)刻，登了報(bào)，上了錄像、新聞，要不是心有鬼胎毀什么文件，一下子被廣大人民群眾覺(jué)得有鬼，壓力怎么傳遞的？政府采購(gòu)是安達(dá)信非常大的合同來(lái)源，政府就說(shuō)了，政府采購(gòu)別干了，我擔(dān)不起責(zé)任，幾個(gè)政府不給他，幾個(gè)大的企業(yè)紛紛走了，安達(dá)信自己吃不住了，宣布自動(dòng)解散了，快一百年的企業(yè)就解散了。也是很可惜的，安達(dá)信在律師事務(wù)所被認(rèn)為最堅(jiān)持原則最干凈的律師事務(wù)所，而且業(yè)務(wù)發(fā)展得很好，因?yàn)檫@件事就按了。這件事情幾年以后，安達(dá)信合伙人堅(jiān)持上訴，認(rèn)為我們是無(wú)罪的，為什么要上訴呢？因?yàn)榘踩黄飘a(chǎn)的員工和世通的員工告這些合伙人，你們要賠我們錢(qián)，把合伙人自己的家底掏出來(lái)，合伙人為了保護(hù)自己，也是為了公司的清白就上訴，一直在法院里上訴，到05年的時(shí)候，美國(guó)最高法院九位大法官，終身判決安達(dá)信無(wú)罪，這個(gè)公司多冤，現(xiàn)在想起來(lái)就是危機(jī)處理沒(méi)處理好，你覺(jué)得對(duì)的事，當(dāng)時(shí)不應(yīng)該那么做的。比如把過(guò)去多少年研究的記錄翻過(guò)來(lái)，堅(jiān)持說(shuō)我們沒(méi)問(wèn)題，我們就是通過(guò)科學(xué)得出來(lái)很?chē)?yán)謹(jǐn)?shù)慕Y(jié)論，跟人家嘴硬，股票就下來(lái)了，壓力就來(lái)了。怎么回事呢，當(dāng)時(shí)CEO就問(wèn)R&D總裁，我就聽(tīng)你一句話，你這個(gè)東西有把握沒(méi)有？R&D的總裁說(shuō)我有把握，CEO就出去跟媒體頂，我是有把握的，這些都是專家這么多人在這兒研究的，看有人評(píng)論，危機(jī)時(shí)候怎么能問(wèn)科學(xué)家的意見(jiàn)該怎么辦呢？應(yīng)該問(wèn)風(fēng)險(xiǎn)管理的人，他肯定告訴你，我是有把握的，沒(méi)把握我能出嗎？我研究好幾十年我當(dāng)然是有把握的，說(shuō)明企業(yè)決策還是有問(wèn)題的。做得好的公司，不見(jiàn)得當(dāng)時(shí)就好，做得不好的，肯定風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)做好。哪個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理做好了，不會(huì)出這件事，風(fēng)險(xiǎn)管理有一條不能遭受重大的損失。（P17）中航油、國(guó)儲(chǔ)銅、德隆、三九醫(yī)藥、華源、三角、長(zhǎng)虹等，這些都是我們值得借鑒的負(fù)面的案例，每一個(gè)企業(yè)都有輝煌的過(guò)去，但是都是在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)，因?yàn)槟承┰颍膫€(gè)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)做高，或者是全軍覆沒(méi)或者遭受到重大的損失，具體的例子大家都清楚，我就不多說(shuō)了，如果大家看報(bào)紙，所有的新聞基本上都可以當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理的案例來(lái)看，尤其不好的事，所有的不好的事都可以當(dāng)成風(fēng)險(xiǎn)管理的案例，給別人做風(fēng)險(xiǎn)管理案例，不愁案例，任何不好的案例新聞媒體都是它的案例，這些年來(lái)發(fā)生引人注目的案例。（P18）怎么樣得出來(lái)的影響呢？就是度量，度量是判斷風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，風(fēng)險(xiǎn)看不見(jiàn)摸不著得給它一個(gè)度量才能讓我看得見(jiàn)，知道他幾斤幾兩，多寬多高多重，得出這個(gè)判斷要靠度量，度量很多，有一個(gè)最大可能的損失，兩個(gè)投資，一個(gè)是兩千萬(wàn)，一個(gè)是一百萬(wàn)，如果都全軍覆沒(méi)了，兩千萬(wàn)自然比一百萬(wàn)虧得多，如果用最大可能損失度量來(lái)看，兩千萬(wàn)的投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)就大，一百萬(wàn)的投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)就小，所以是一個(gè)度量。因?yàn)橛羞@樣一個(gè)度量存在，而且在實(shí)踐中被應(yīng)用，有人就說(shuō)了風(fēng)險(xiǎn)就是可能遭受的損失，不能說(shuō)，另外一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)不能是這樣的損失，我不是看損失，而是看可能性，我這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)不這么定義，我定義風(fēng)險(xiǎn)遭受損失的可能性，為什么？我是看損失的概率，來(lái)度量，不同的定義上面對(duì)著不同的度量的標(biāo)準(zhǔn)，不同的度量標(biāo)準(zhǔn)不同的領(lǐng)域不同的場(chǎng)合同時(shí)存在，而且都有價(jià)值，我們不能說(shuō)那些定義就是錯(cuò)的，但是那些定義不完全全面?？赡馨褤p失和概率放在一起，就造成了期望的度量，加權(quán)平均，有多少概率，有多少種損失加權(quán)平均得出來(lái)，最后是統(tǒng)計(jì)期望，這是另外一種度量。還有一種度量就是波動(dòng)性，也就是方差，在金融市場(chǎng)上用得比較多，每個(gè)有不同的用途，而且還有一大堆亂七八糟的東西。其中有一個(gè)比較普遍稍微好理解的就是在險(xiǎn)值，在85年以后在金融市場(chǎng)里邊變得通用，在一定的市場(chǎng)情況下，正常的市場(chǎng)情況下，在給定的區(qū)間內(nèi)可能遭受的損失，我在1%可能性上，我遭受最大的損失是多少，我給定5%的可能性遭受最大損失是多少，1%的可能性遭受最大的損失和5%遭受的最大損失要小。我們?cè)O(shè)計(jì)一個(gè)工程，水壩能抵御百年一遇的風(fēng)險(xiǎn)，在99%區(qū)間內(nèi)，我能抵御的風(fēng)險(xiǎn)洪水是那么高的，這個(gè)概念聽(tīng)起來(lái)挺繞嘴的，但是在生活中總是用的，不是說(shuō)我抵御一個(gè)可能性，也不是說(shuō)抵御洪水損失有多大，而是兩者的結(jié)合，看到概率分布搞一個(gè)分類(lèi)點(diǎn)，如果是在95%概率范圍內(nèi)就是95%，如果是99%就是99%，在金融市場(chǎng)里面，一般是短期五年十年99%這樣來(lái)做的，這是風(fēng)險(xiǎn)的度量。（P19）在實(shí)踐常用簡(jiǎn)單的度量，做了一個(gè)可能性和影響大小的評(píng)估，評(píng)估之后大伙都知道，可以把風(fēng)險(xiǎn)做成風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖，縱軸可能性，影響大小，五乘五，三乘三，十乘十，這種評(píng)估比較簡(jiǎn)單、直觀、好用，但是缺點(diǎn)也是太簡(jiǎn)單了，對(duì)復(fù)雜的東西不容易，所以這種情況，一筆投資有99%的可能不賺也不虧，1%的可能性虧一千萬(wàn)，對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)用一個(gè)影響大小是合適的。（P20）但是對(duì)其他的情況就不太合適，有可能賺30%，有可能虧15%，有好幾種可能，這種東西很難用可能性影響大小來(lái)判斷，這是比較復(fù)雜的情況，多個(gè)情景對(duì)二維度有一定的挑戰(zhàn)，更復(fù)雜的情況就更沒(méi)辦法了，這是一個(gè)連續(xù)的情況，或者說(shuō)是實(shí)踐中不光是按模型算出來(lái)的東西，實(shí)踐的市場(chǎng)更復(fù)雜了。（P21）在決策里頭，前面剛算的那些東西更復(fù)雜，我們講風(fēng)險(xiǎn)不是主觀和客觀的結(jié)合，前面說(shuō)的這些東西，不管再怎么復(fù)雜都是一個(gè)客觀的東西，市場(chǎng)政策的變化，但是在這個(gè)地方有主觀的因素，主觀的因素在什么地方進(jìn)來(lái)呢？就是決策目標(biāo)，各個(gè)不同人有不同的目標(biāo)，也有不同風(fēng)險(xiǎn)的偏好，在這兒這個(gè)例子說(shuō)的是什么呢？比方說(shuō)你有三千萬(wàn)或者三千塊錢(qián)，你可能投資，如果投資就有80%可能性賺一千塊錢(qián)，但是有20%的可能性會(huì)虧三千塊錢(qián)，把三千塊錢(qián)都虧完了，也可能會(huì)不投，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)都會(huì)說(shuō)我不投，把錢(qián)放在銀行里面，都是三千塊錢(qián)，就這么一個(gè)比較現(xiàn)實(shí)的情況，這也是非常簡(jiǎn)單的情況，我們就可以看出來(lái)，不同的風(fēng)險(xiǎn)度量，不同的人的想法是不一樣的，比方說(shuō)用加權(quán)平均的說(shuō)法，一看我有80%可能性賺1000，0.8乘以1000是正的800，20%可能虧，是負(fù)的600，800和負(fù)600一比我劃得來(lái)，你在賭場(chǎng)里邊，加權(quán)平均是對(duì)的，就玩被，只要有足夠的錢(qián)支撐就可以做。一般人的想法，這樣一個(gè)情況是投資的，多數(shù)人會(huì)投資的，但是在實(shí)驗(yàn)中發(fā)現(xiàn)，75%的人會(huì)拒絕投資的，給你三千塊錢(qián)，他就回家了，所以人的思想是很難預(yù)測(cè)會(huì)到底怎么樣的，人是很復(fù)雜的動(dòng)物。同樣一個(gè)情況，如果說(shuō)白給你三千塊錢(qián)，輸了三千，現(xiàn)在給你三千，75%的人說(shuō)我會(huì)投，人翻本的心理特別厲害，不能用簡(jiǎn)單的數(shù)學(xué)模型描述決策的行為，這也是企業(yè)投資非確定條件下決策理論的難點(diǎn)，不是一個(gè)客觀的東西，我算出來(lái)的值就投，不是那個(gè)東西，別管怎么樣算，總有一半人想干，有一半人不想干，而且都是有道理的，為什么想干不想干，找出一個(gè)什么確定的人，因?yàn)槭鞘裁礃樱幌敫?，因?yàn)槟菢樱瑳](méi)有道理，人不想干，就沒(méi)道理，這是風(fēng)險(xiǎn)管理的難點(diǎn)。（P22）具體到管理里邊，風(fēng)險(xiǎn)管理有幾個(gè)目標(biāo)，進(jìn)入到目標(biāo)管理，將來(lái)用目標(biāo)管理衡量風(fēng)險(xiǎn)管理的績(jī)效的時(shí)候，這個(gè)目標(biāo)就要記住，這五個(gè)目標(biāo)，一是優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)，公司如果承擔(dān)了不必要的過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)，這是風(fēng)險(xiǎn)管理者的責(zé)任。第二防止重大損失，不管因?yàn)槭裁礃拥那闆r，如果公司遭受重大的損失，首先就是風(fēng)險(xiǎn)管理失職不到位，沒(méi)想到，為什么想不到？有可能遭受這么大的損失的東西，你沒(méi)想到就是你的失職。如果說(shuō)你想到了，你和董事會(huì)說(shuō)了，這個(gè)東西有可能讓我們?cè)趺粗?？董事?huì)說(shuō)沒(méi)關(guān)系，我們就這樣，這個(gè)就不是你的責(zé)任，董事會(huì)愿意冒這個(gè)險(xiǎn)，冒這個(gè)險(xiǎn)就要承擔(dān)這個(gè)責(zé)任。第三，提高運(yùn)營(yíng)效率效果。風(fēng)險(xiǎn)管理能夠提高運(yùn)營(yíng)效率和效果，而不是設(shè)置冗余的結(jié)構(gòu)，設(shè)置非常繁復(fù)的流程降低運(yùn)營(yíng)效率和效果，風(fēng)險(xiǎn)管理就是提高運(yùn)營(yíng)效率和效果，質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的管理設(shè)一個(gè)質(zhì)量檢查員能夠防止廢品的出廠，及時(shí)在各工序上發(fā)現(xiàn)可能發(fā)生廢品，從而提高優(yōu)級(jí)品率和成品率，不像我們?cè)诼飞希b一個(gè)紅綠燈，降低了交通通過(guò)的效率還是提高了效率？不同的說(shuō)法，夜里一個(gè)人開(kāi)車(chē)，兩頭沒(méi)有車(chē)，還得等紅燈，多數(shù)情況下發(fā)現(xiàn)，在北京沒(méi)有紅綠燈，所有路都死了，就像一個(gè)拼花地板似的，紅綠燈是風(fēng)險(xiǎn)管理的手段和措施，提高了交通運(yùn)行的效率和效果，還別提可以防止交通事故，救了多少人命就不說(shuō)了，所以在全世界人民都接受，只要交通量超過(guò)一定的量級(jí)，必須安一個(gè)紅綠燈，在一定量級(jí)以下安一個(gè)牌子，中國(guó)是沒(méi)有的，這是第三點(diǎn)。第四點(diǎn)保證信息溝通的可靠，如果信息內(nèi)外溝通不可靠，別人會(huì)對(duì)你產(chǎn)生懷疑，內(nèi)部溝通不可靠，命令傳達(dá)不下去，下面有什么東西反映不上來(lái)，沒(méi)法傳遞，這是不言而喻的，這一點(diǎn)對(duì)上市公司來(lái)講，最重要的就是財(cái)務(wù)報(bào)表，不能說(shuō)寫(xiě)出來(lái)的年報(bào)，別人根本不知道是真假，這是不行的，一定得給外部的利益相關(guān)人一個(gè)信心，這個(gè)東西相對(duì)來(lái)講是可靠的，為什么？我們現(xiàn)在要做財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)部控制呢？其實(shí)也是為了這樣一個(gè)目的，當(dāng)然是不是能達(dá)到這個(gè)目的？不一定。第五遵守法律法規(guī)，聽(tīng)著簡(jiǎn)單，其實(shí)也不容易，因?yàn)榉刹粩嗟刈兓?，法?guī)是不斷變化的，對(duì)司法環(huán)境，對(duì)立法的環(huán)境，對(duì)執(zhí)法環(huán)境不了解的情況下，要想做到遵守法律法規(guī)就很困難，特別是有好多地方，法律漏洞一大堆，你都不知道它是怎么回事，法條寫(xiě)得沒(méi)人說(shuō)得清楚，張三說(shuō)一樣，李四說(shuō)一樣，是有問(wèn)題的。（P23）風(fēng)險(xiǎn)管理范圍是多大？企業(yè)管理三大部分，戰(zhàn)略決策、日常運(yùn)營(yíng)和應(yīng)急保障，現(xiàn)在由于我們講管理就是管理風(fēng)險(xiǎn)，在這幾項(xiàng)內(nèi)容之中，風(fēng)險(xiǎn)管理占著非常重要的作用，地震火山要買(mǎi)保險(xiǎn)的，用保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)日常運(yùn)營(yíng)質(zhì)量安全控制、財(cái)務(wù)報(bào)表等，這都是風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍。戰(zhàn)略決策、重大項(xiàng)目的投資，人事安排、使用、大額資金使用，三重一大自然是風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍，風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)管理傳統(tǒng)領(lǐng)域作用就可以看到為什么我們講管理就是管理風(fēng)險(xiǎn)。（P24）具體到管理，都是風(fēng)險(xiǎn)管理，比方說(shuō)安全管理，安全管理就是安全風(fēng)險(xiǎn)管理，管的是安全風(fēng)險(xiǎn)，什么叫風(fēng)險(xiǎn)管理，不死人，不死人是安全的狀態(tài)，是不是死了一個(gè)人就絕對(duì)不安全了嗎？也不見(jiàn)得，或者不傷人，所以我們講安全是什么呢？是指安全的風(fēng)險(xiǎn)降低到一定的程度就叫安全了，這個(gè)概念大家如果看到六七年以前，國(guó)際上那些法規(guī)，像WHO那些組織，國(guó)內(nèi)自己的農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全法，那個(gè)安全還是一個(gè)老的安全，但是去年新出的食品安全法已經(jīng)不是這個(gè)提法了，食品安全法中安全的意思是安全風(fēng)險(xiǎn)在可接受的范圍之內(nèi)，什么叫安全？依賴于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果決定這個(gè)食品是不是安全的。美國(guó)現(xiàn)在也是這樣的，美國(guó)FDA對(duì)所有的藥經(jīng)過(guò)臨床檢驗(yàn)之后，已經(jīng)上市了，上市之后公司還要繼續(xù)跟蹤，還要不斷地評(píng)估藥的風(fēng)險(xiǎn)，為什么呢？市場(chǎng)最后決定這個(gè)藥是不是安全，不是說(shuō)我批了你，這個(gè)藥就是安全的，現(xiàn)在的概念都變了。美國(guó)國(guó)土安全部部長(zhǎng)講到什么是安全？國(guó)土安全部所有的工作一定要基于風(fēng)險(xiǎn)，我們的工作就是風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)向。國(guó)土安全部當(dāng)時(shí)剛成立的時(shí)候，他們的工作不是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向，首先面臨的問(wèn)題就是分錢(qián)，因?yàn)閲?guó)會(huì)批準(zhǔn)成立一個(gè)部門(mén)，好多經(jīng)費(fèi)，怎么辦？中國(guó)人覺(jué)得美國(guó)人要傻，因?yàn)閲?guó)土安全，按照國(guó)土面積分，第一年就這么分的，很快紐約就覺(jué)得非常氣憤，所有恐怖分子都在我這兒，炸的都是我，我這兒對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)最重要，按面積分？蒙納達(dá)州，才幾號(hào)人，恐怖分子到你這兒就是休息，根本不在你這兒鬧事，不行，按人口分，加州比較高興，人口多，別人不行，我這兒人口少，但是我這兒重要，折騰了四年，國(guó)土安全部明確說(shuō)，新部長(zhǎng)商來(lái)說(shuō)，第一句話就說(shuō)，所有工作基于風(fēng)險(xiǎn)，就說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)的公式，咱們現(xiàn)在都知道中國(guó)講風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)人可能性加上影響大小，就是給加上來(lái)了，又隔了兩年，換成乘法了，但工作重點(diǎn)大家知道，基于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，我怎么樣判斷是一回事，可以說(shuō)我的公式不合理判斷不對(duì)，但是工作的重點(diǎn)我是基于風(fēng)險(xiǎn)的，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷來(lái)做的工作，是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的安全。另外國(guó)際民航組織講什么是風(fēng)險(xiǎn)安全，什么叫飛行安全呢？國(guó)際民航組織說(shuō)了，安全管理體系建立一個(gè)管理體系，要控制風(fēng)險(xiǎn)，安全就是風(fēng)險(xiǎn)的一定程度，法航掉一架飛機(jī)，沒(méi)人說(shuō)法航不安全，前兩天掉飛機(jī)是昆鵬，立刻就說(shuō)這個(gè)公司不安全，飛行員資質(zhì)，深圳航空一百多資質(zhì)是偽造的，沒(méi)飛過(guò)幾天飛機(jī)拉著一百多人上天了，法航安全管理體系很有效，出事的概率非常小，你可以比較放心坐他們的飛機(jī)，并不是說(shuō)上他的飛機(jī)絕對(duì)保證安全到哪兒，你如果不是上帝，誰(shuí)也不能打保票，概率小到如此的程度，讓你覺(jué)得很安全的。安全管理是把機(jī)毀人亡的概率一直降，降到一定的程度，降到什么程度，國(guó)際民航組織有一個(gè)要求，十的負(fù)十五次方以下，我們講在北京或者在中國(guó)開(kāi)車(chē)，撞死的可能性比機(jī)毀人亡要求要大得多，中國(guó)一年交通死亡事故是十萬(wàn)人，80%都是因?yàn)樽砭埔鸬?，中?guó)一算多少輛車(chē)，北京保有量是450多萬(wàn)輛，中國(guó)一年賣(mài)一千多萬(wàn)輛車(chē)，過(guò)去十年加起來(lái)不到一億輛車(chē)，一年開(kāi)多少萬(wàn)里程，多少萬(wàn)輛車(chē)，撞死人的概率比飛機(jī)掉下來(lái)機(jī)毀人亡概率要大得多，航空公司說(shuō)我們比公共汽車(chē)安全，一般老百姓不相信，一燒整個(gè)車(chē)人燒死就有的，不像航空公司那么注意。因?yàn)閲?guó)內(nèi)民航總局接到國(guó)際民航組織安全管理體系就下發(fā)，37家到這個(gè)時(shí)候安全管理體系的建設(shè)，深圳、河南航空安全風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)有了，給員工進(jìn)行了宣貫，這事都干過(guò)，因?yàn)槊窈娇偩忠z查的，西北局、華北局都去檢查的，肯定是通過(guò)的，但是現(xiàn)在問(wèn)題是出了這個(gè)事就發(fā)現(xiàn)，那個(gè)東西只是落實(shí)在紙面上，沒(méi)有進(jìn)入到行動(dòng)之中，要想把風(fēng)險(xiǎn)管理做好的話，有很長(zhǎng)的路要走。什么叫質(zhì)量管理體系？我們?cè)谧枚嗤咀鲞^(guò)ISO9000系列，1、2、4做過(guò)，什么叫質(zhì)量管理體系，就是質(zhì)量管理體系，廢品出了廢品之后可以發(fā)現(xiàn)，不讓出廠，一定要把那個(gè)概率降下來(lái)，降到什么樣的程度？美國(guó)有一個(gè)說(shuō)法6σ，百萬(wàn)分之一的程度，那個(gè)概率要求是很高的，ISO9000質(zhì)量管理就是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，管的是什么呢？管的是質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，我們坐飛機(jī)，修飛機(jī)的，坐衛(wèi)星的，每年要發(fā)幾次衛(wèi)星，不能用統(tǒng)計(jì)，成品率是多少，在每一個(gè)工序里邊把風(fēng)險(xiǎn)管理做好，讓整體衛(wèi)星發(fā)射成功可能性達(dá)到多少個(gè)九以上，我相信大家都在做，但是認(rèn)識(shí)到這個(gè)東西本身是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有一整套風(fēng)險(xiǎn)管理的方法、理念可以用，這是不容易的。像廉政建設(shè)，中央提倡廉政建設(shè)，反腐敗，建立以預(yù)防為主，懲治結(jié)合的懲防體系，這是廉政風(fēng)險(xiǎn)管理體系，這個(gè)東西做得再好也不能保證所有人一分錢(qián)不貪，一個(gè)貪官不出，是要出的，但是這個(gè)體系做好之后，你應(yīng)該能達(dá)到什么樣的效果呢？達(dá)到出大貪官的可能性非常小，出小貪官的可能性也不大，或者說(shuō)貪錢(qián)不多，是這么一個(gè)效果就行了。我們傳統(tǒng)的管理是什么呢？就和我們做安全管理是一樣的，這邊是教育、培訓(xùn)，這面出了事做事故調(diào)查，就懲罰你，該誰(shuí)的責(zé)任領(lǐng)回家，降職扣工資，我們現(xiàn)在傳統(tǒng)那套管理，弄到反腐敗這個(gè)領(lǐng)域里面還是這樣的，這頭是教育，教育半天三個(gè)月黨校不行，又六個(gè)月，這頭就查，查完之后就是判刑、雙規(guī)、雙開(kāi)一大堆，中間的管理體系沒(méi)跟上，中央就出了建立懲防體系五年行動(dòng)綱要，那里面說(shuō)的是管理體系，要建立一個(gè)放腐敗的體系，反腐敗的體系成功的標(biāo)準(zhǔn)，中央后來(lái)又說(shuō)了，8條52項(xiàng)，做到8條52項(xiàng)在這幾個(gè)方面不能出事，跟安全管理似的，人身不能傷亡，不能造成神經(jīng)系統(tǒng)損失，航空也是一樣的，不能機(jī)毀人亡，不能不著陸，甚至發(fā)生重大的顛簸，具體的要求明確了，怎么實(shí)現(xiàn)要求，就是風(fēng)險(xiǎn)管理體系，做法是一樣的。先設(shè)置環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，然后應(yīng)對(duì)，都是這么一套套路，在不同的領(lǐng)域里邊用，內(nèi)部控制也是一樣的。內(nèi)部控制是具體哪個(gè)領(lǐng)域的呢？在人的可控制行為領(lǐng)域里邊，然后就是法律風(fēng)險(xiǎn)等，都是具體管理的手段，管理本質(zhì)上就一個(gè)管理風(fēng)險(xiǎn)，在座的各位不管是從事哪項(xiàng)管理工作，你應(yīng)當(dāng)首先關(guān)注的是，你在這個(gè)管理領(lǐng)域里邊，你要關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)是什么，你再考慮我怎么樣管好這些風(fēng)險(xiǎn)。（P25）怎么樣管好呢？就是下面介紹風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)原則。風(fēng)險(xiǎn)管理有哪些好處？前面說(shuō)了一大堆風(fēng)險(xiǎn)管理是管理的核心，好處可以不用說(shuō)了，管理就是管理風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理有哪些好處，管理有哪些好處，風(fēng)險(xiǎn)管理就有哪些好處，但是具體到細(xì)節(jié)里邊，為了人們便于接受，在ISO31000里面提到一大堆好處，鼓勵(lì)前瞻性的管理，不是反應(yīng)式的管理，使整個(gè)組織具有需要識(shí)別和處理風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，等于這話沒(méi)說(shuō)。提高對(duì)機(jī)會(huì)和威脅判斷的能力，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)是機(jī)會(huì)威脅的結(jié)合，一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)里面有多少機(jī)會(huì)多少威脅，這是要分清楚的，危機(jī)，有多少危有多少機(jī)看清楚，遵守法律法規(guī)，改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告，改善公司治理，提高利益相關(guān)者的信心和信任。每一句后面有一大堆文章，我怎么論證風(fēng)險(xiǎn)管理做好了就能提高利益相關(guān)者的信心和信任呢？首先會(huì)看到有多少利益相關(guān)者，他們的信心信任從那里來(lái)，有那些手段和途徑影響他們的信心和信任，包括財(cái)務(wù)報(bào)告和新聞發(fā)布和公司的形象、社會(huì)責(zé)任等，那些都是風(fēng)險(xiǎn)管理范圍，風(fēng)險(xiǎn)管理做好提高利益相關(guān)者的信心和責(zé)任，這些話寫(xiě)在這兒不是隨便寫(xiě)上去的，后面有一堆東西在那兒，國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)可以再說(shuō)，如果大家有興趣的話可以再想一想。（P26）二，外國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)介紹。外國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)過(guò)去這些年做了不少，包括澳大利亞—新西蘭、加拿大、日本、英國(guó)、南非、歐盟、美國(guó)、香港、奧地利都做了很多的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，比較有影響的就是3，澳大利亞新西蘭和英國(guó)、美國(guó)，這三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)影響比較大，澳大利亞新西蘭叫4360，國(guó)際上第一個(gè)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，里面定義風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)程序，這是在國(guó)際上也是第一個(gè)，風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)基礎(chǔ)的管理，滲透到所有管理內(nèi)容之中的管理，但是所有這些管理有一個(gè)基本的程序，在工作當(dāng)中各國(guó)都在改，什么叫基本的管理，PDCA，現(xiàn)在看起來(lái)PDCA是一個(gè)程序上的東西，不是本質(zhì)上的東西，風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)是本質(zhì)上的東西，PDCA還要基礎(chǔ)，突出風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部和外部的環(huán)境，原來(lái)不太強(qiáng)調(diào)環(huán)境，環(huán)境這個(gè)東西是提出來(lái)的。（P27）這是澳大利亞新西蘭的標(biāo)準(zhǔn)，英國(guó)的歐盟IRM標(biāo)準(zhǔn)理論上是有進(jìn)步的，因?yàn)橛?guó)人在這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)里首先提出來(lái)風(fēng)險(xiǎn)是正面和負(fù)面都有的，這是不容易的，而且提出來(lái)風(fēng)險(xiǎn)管理是不可認(rèn)證的過(guò)程，因?yàn)樗翘A(chǔ)的管理，如果要想認(rèn)證，對(duì)所有的管理進(jìn)行認(rèn)證，所有的管理認(rèn)證不能不看到企業(yè)管理的效果，現(xiàn)在就有困難了。如果企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理管好了，經(jīng)營(yíng)效果一定好嗎？從風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)說(shuō)不一定，因?yàn)閷?duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷不一樣，風(fēng)險(xiǎn)管理不可認(rèn)證，不像ISO9000給你認(rèn)證一下，基本的東西不能認(rèn)證，但是里面的局部是可以認(rèn)證的，內(nèi)控的審計(jì)、ISO9000等大家都做過(guò)認(rèn)證，安全管理都是可以認(rèn)證的，我們講全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念不好認(rèn)證，沒(méi)有固定的處方，做好了就打勾，這個(gè)做好就行了，做不到。（P28）美國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)大家更清楚COSOERM，內(nèi)控體系明確說(shuō)了，內(nèi)控體系是風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分，原來(lái)92年文章或者文件整體納入現(xiàn)在這個(gè)體系，而且也提出來(lái)很有價(jià)值的觀點(diǎn)，公司價(jià)值創(chuàng)造目的是為了所有的利益關(guān)系人，只有從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度才能提出來(lái)這樣一個(gè)觀點(diǎn)，否則的話從財(cái)務(wù)的角度想出來(lái)，公司價(jià)值創(chuàng)造目的是為了價(jià)值最大化，為股東賺錢(qián)，好多人從別的角度是這么提的，但是從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，我們提的是公司創(chuàng)造的目的為了所有利益相關(guān)人創(chuàng)造價(jià)值，和我們國(guó)內(nèi)現(xiàn)在提的，社會(huì)管理的目的為了建立和諧社會(huì)是一樣的，不是為了GDP，不是為了某一部分人，而是為所有的人大家和諧在一起生活。這是符合風(fēng)險(xiǎn)管理觀點(diǎn)的提法。（P29）澳大利亞新西蘭的標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)出了很多版，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)用指南、信息安全風(fēng)險(xiǎn)管理指南，風(fēng)險(xiǎn)在各個(gè)領(lǐng)域里邊應(yīng)用出了一大堆標(biāo)準(zhǔn)，賣(mài)得第一好的標(biāo)準(zhǔn)是電工，房間裝修安電線那個(gè)指南賣(mài)得最好，人手一本。（P30）在國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)ISO31000出了之后，澳大利亞新西蘭等同采用國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，不做自己的標(biāo)準(zhǔn)，我們所有的努力融合進(jìn)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)里邊了，以后我們自己就不出了，在這兒介紹還是澳大利亞新西蘭上一版的標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)大家看到，基本的結(jié)構(gòu)就是有五章，范圍，應(yīng)用和定義，管理要求，風(fēng)險(xiǎn)管理改觀，風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程，提出來(lái)的過(guò)程就是這樣的過(guò)程，這個(gè)過(guò)程在過(guò)去幾年不斷改過(guò)，環(huán)境、構(gòu)建框架、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、分析評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)處置，這邊是監(jiān)督評(píng)審，這頭是信息溝通與評(píng)審，畫(huà)了這么一張圖。這張圖不是我們一般搞管理理解的流程圖，這些箭頭不可認(rèn)為是信息流動(dòng)的箭頭，這些方塊也不可認(rèn)為是某一個(gè)行為動(dòng)作或者是行為主體，他們和我解釋，這個(gè)東西就是一個(gè)示意圖，別那么認(rèn)真了。這是我20年以前畫(huà)的，當(dāng)時(shí)根本沒(méi)有所謂流程一說(shuō)，特別強(qiáng)調(diào)文件化。澳大利亞新西蘭標(biāo)準(zhǔn)有一定的認(rèn)證，提出文件化的要求。（P31）歐盟這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是03年十月做的，五章，一是前言，相關(guān)專門(mén)術(shù)語(yǔ)，風(fēng)險(xiǎn)管理步驟，風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理的目的，最后有一個(gè)附件，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)比較簡(jiǎn)單，有三四頁(yè)紙，不止三四頁(yè)，差不多六七頁(yè)、五六頁(yè)，總之是很短的標(biāo)準(zhǔn)。差不多的東西都說(shuō)到了，每一個(gè)說(shuō)一句話，風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)提出來(lái)風(fēng)險(xiǎn)管理政策、董事會(huì)的職責(zé)、營(yíng)運(yùn)單位的職責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)管理單位的職責(zé)、內(nèi)部稽核的職責(zé)、資源與履行，中央企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理那幾條線都提到了。（P32）關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義分了四類(lèi)，財(cái)務(wù)、策略、營(yíng)運(yùn)和突發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，這塊是內(nèi)部的，這塊是外部的風(fēng)險(xiǎn)，他認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)有好有壞的，風(fēng)險(xiǎn)可定義為事件發(fā)生的可能性及其結(jié)果的組合，也是現(xiàn)在比較全面的說(shuō)法，在各種型態(tài)企業(yè)中，事件有可能帶來(lái)獲利也可能成為威脅。他認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是兩面的。（P33）歐盟FERMA又說(shuō)了風(fēng)險(xiǎn)的定義，風(fēng)險(xiǎn)管理是機(jī)構(gòu)策略管理的核心部分，是條理化處理活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)的步驟，好的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該注重與風(fēng)險(xiǎn)的界定基礎(chǔ)知識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該是一項(xiàng)持續(xù)發(fā)展的步驟，特別強(qiáng)調(diào)在最高層有效政策領(lǐng)導(dǎo)計(jì)劃整合之中體現(xiàn)，把風(fēng)險(xiǎn)管理提到?jīng)Q策的層面，這是和過(guò)去不一樣的。因?yàn)檫^(guò)去在企業(yè)里面，風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)部門(mén)層面的東西，風(fēng)險(xiǎn)管理就是買(mǎi)保險(xiǎn)，處理一些工傷事故，現(xiàn)在這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)提法不一樣了，提得很高了，提到董事會(huì)層面的事情。（P34）分析界定描述預(yù)測(cè)評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，報(bào)告完了以后就是決策，決策處置，殘留風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告或者監(jiān)督，殘留風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)候我們也就翻譯叫剩余風(fēng)險(xiǎn)，后面還有一個(gè)集合。這個(gè)過(guò)程也有一個(gè)問(wèn)題，所謂這條線可以認(rèn)為是一步步的信息的傳遞，橫的線就不是了，這邊有一個(gè)正式的集合，也沒(méi)有提出來(lái)集合什么東西，這是它的缺點(diǎn)。（P35）下面就是COSO，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定義在草稿正負(fù)兩面，定稿改成負(fù)面的東西，我們認(rèn)為是很遺憾的事情，我們的利益相關(guān)者關(guān)注都是負(fù)面的東西，不說(shuō)正面的東西。（P36）但是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理定義成一個(gè)過(guò)程，強(qiáng)調(diào)董事會(huì)管理當(dāng)局實(shí)施，不是一般員工實(shí)施的。強(qiáng)調(diào)戰(zhàn)略制定中的執(zhí)行，這些還是有相當(dāng)大的進(jìn)步，全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架的樸實(shí)性，不同的規(guī)模，不同的組織形式。（P37）這個(gè)框架強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程，全體人員實(shí)施，應(yīng)用于組織所有層面，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定。（P38）從結(jié)構(gòu)上來(lái)講，也做了一些調(diào)整，COSO那個(gè)方框是五層，它現(xiàn)在是八層，表面上看增加了目標(biāo)設(shè)置和實(shí)踐辨識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)，實(shí)際上里面好多東西都變了，大家有興趣可以把這兩個(gè)文件找來(lái)對(duì)照一下。結(jié)構(gòu)和原來(lái)的結(jié)構(gòu)是一樣的。（P39）每一個(gè)層面有若干部分的內(nèi)容，每一部分內(nèi)容有若干個(gè)要點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理是不是這些要點(diǎn)都做好了，風(fēng)險(xiǎn)管理就差不多了。按照這個(gè)東西，好多人認(rèn)為比較容易理解，但是缺點(diǎn)是什么呢？在操作層面沒(méi)有一個(gè)可操作的過(guò)程，風(fēng)險(xiǎn)管理到底怎么樣做說(shuō)不太清楚，對(duì)管理體系怎么建立更別提了。（P40）因?yàn)镃OSO不太關(guān)注管理體系的事，ISO那套東西是管理體系是沒(méi)有的，美國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所就是一個(gè)大雜燴，什么東西都叫要素，是八個(gè)要素，什么要素，資源要素還是過(guò)程要素還是管理要素，是什么東西不說(shuō)。（P41）ISO31000是去年發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)，ISO是國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)組織的簡(jiǎn)稱，這幾年在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域里邊做了很多的工作，包括這是其中的一部分，都是有名有姓的，大家如果買(mǎi)的話到ISO網(wǎng)站訂購(gòu)，一本20、30歐元。ISO31000和這些標(biāo)準(zhǔn)都是不太一樣的，它是基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)，過(guò)去所有的管理標(biāo)準(zhǔn)都在基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)之上建立或者說(shuō)31000統(tǒng)領(lǐng)所有標(biāo)準(zhǔn)的東西，我出了一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是為了整合統(tǒng)領(lǐng)過(guò)去所有的管理標(biāo)準(zhǔn)，這是當(dāng)時(shí)的目的。（P42）我不是說(shuō)要替代所有的標(biāo)準(zhǔn)，ISO9000或在那兒，但是ISO9000是我質(zhì)量管理領(lǐng)域里邊的一部分，而將來(lái)ISO9000會(huì)不會(huì)按照31000體系改寫(xiě)，這是另外一個(gè)問(wèn)題，牽扯到不同的組織、結(jié)構(gòu)等不同之間的關(guān)系。（P43）31000的結(jié)構(gòu)，每年有范圍、規(guī)范性、術(shù)語(yǔ)和定義，和所有標(biāo)準(zhǔn)都是一樣的，前幾章是這些東西，風(fēng)險(xiǎn)管理的原則、風(fēng)險(xiǎn)管理的框架和過(guò)程，最后有一個(gè)附錄，講的是增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的特征，做得好的風(fēng)險(xiǎn)管理有什么特征，用這些特征來(lái)考核風(fēng)險(xiǎn)管理是不是做得好，原來(lái)是第7章，怕別人不通過(guò)，到各個(gè)國(guó)家一討論怕不通過(guò)，寫(xiě)成附錄行不行，因?yàn)橛X(jué)得丟棄太可惜。引言所有的類(lèi)型和規(guī)模的組織都面臨風(fēng)險(xiǎn)，而且風(fēng)險(xiǎn)必須得到管理，第一有風(fēng)險(xiǎn)，第二必須管理這個(gè)東西，然后提到風(fēng)險(xiǎn)管理的好處，以及各章節(jié)的關(guān)系等。范圍是所有的組織，不光是企業(yè)，一個(gè)人成立一個(gè)公司也是，一個(gè)政府也是，任何一個(gè)學(xué)校、教堂，只要是一個(gè)組織，就有風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，而且就可以應(yīng)用這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，具體應(yīng)用的時(shí)候要因地制宜，要注意環(huán)境，不是說(shuō)拿那個(gè)東西照抄照搬就可以使，而且明確說(shuō)這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)不適用于認(rèn)證，不要打認(rèn)證的主意。規(guī)范性文件Guide73是所有術(shù)語(yǔ)定義，為所有寫(xiě)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的人提供術(shù)語(yǔ)的定義，它和31000是分開(kāi)的，是需要分別買(mǎi)的。（P44）主要章節(jié)是4、5、6，原則講風(fēng)險(xiǎn)管理，第5章要建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的體系，為什么沒(méi)用體系那個(gè)詞呢，用的是框架，當(dāng)時(shí)討論的時(shí)候管理體系在ISO系統(tǒng)里邊已經(jīng)有明確的定義了，基礎(chǔ)的標(biāo)準(zhǔn)不是為了提供管理的體系，因?yàn)楣芾眢w系有一個(gè)因地制宜使用標(biāo)準(zhǔn)的范圍，而是一個(gè)基礎(chǔ)的東西，為了讓了別人在基礎(chǔ)之上建立具體的管理體系，所以不應(yīng)該用管理體系，大家想用什么詞啊，就出了一個(gè)“框架”。實(shí)際上告訴你怎么樣在具體應(yīng)用里面建立管理體系，像一個(gè)處理器似的，把這個(gè)企業(yè)往這兒一放，適用于企業(yè)的管理體系在那兒就出來(lái)了，相當(dāng)于哲學(xué)，指導(dǎo)于具體社會(huì)學(xué)的研究。第6章，風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程。（P45）原則說(shuō)了11條原則，創(chuàng)造價(jià)值，為什么創(chuàng)造價(jià)值，說(shuō)了一堆好處，是組織過(guò)程整體的部分，不能搞成兩張皮。決策不應(yīng)當(dāng)只應(yīng)用于執(zhí)行，而應(yīng)用于決策。明確地找出不確定性，風(fēng)險(xiǎn)管理是和不確定性打交道，把確定的思維扔掉，別像算命似的，每天摔跟頭揀元寶，也可能摔跟頭也可能摔一個(gè)大包什么沒(méi)揀著，也可能不摔跟頭。系統(tǒng)的、有安排的和及時(shí)的，和國(guó)內(nèi)的提法不一樣，特別強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)處理，國(guó)內(nèi)講科學(xué)處理，國(guó)外沒(méi)有科學(xué)的概念，什么叫科學(xué)？什么叫不科學(xué)？講的是系統(tǒng)，一定要有一個(gè)管理系統(tǒng)，不能今天想起來(lái)這么干，明天想起來(lái)那么干，有一個(gè)一致性的過(guò)程。另外叫基于信息，最大限度獲得信息為基準(zhǔn)，不是說(shuō)沒(méi)有客觀信息做不了，或者說(shuō)只有拿到市場(chǎng)數(shù)據(jù)才能做，而提到最大限度獲得的信息為基礎(chǔ)，你能獲得多少信息就獲得多少信息，沒(méi)有信息拍腦袋也行，這是當(dāng)時(shí)的想法，考慮怎么樣寫(xiě)這個(gè)東西，因?yàn)楫?dāng)時(shí)就說(shuō)，以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，原來(lái)是這么寫(xiě)的，不對(duì)，沒(méi)歷史數(shù)據(jù)就不能做了嗎？巴塞爾協(xié)議讓銀行做內(nèi)部評(píng)級(jí)，中國(guó)銀行根本沒(méi)有數(shù)據(jù)，從現(xiàn)在開(kāi)始積累，難道現(xiàn)在不應(yīng)該做風(fēng)險(xiǎn)管理嗎？想了半天就這么說(shuō)吧，以最大限度獲得的數(shù)據(jù)信息為基礎(chǔ)。寫(xiě)數(shù)據(jù)還是寫(xiě)信息，光說(shuō)數(shù)據(jù)太窄了，什么叫數(shù)據(jù)呢？那個(gè)信息誰(shuí)告訴我的，我分析出來(lái)的東西，我的經(jīng)驗(yàn)和我的直覺(jué)都可以，都是能用的。定制，因地制宜，因時(shí)制宜，不能拿一個(gè)東西到這兒照搬。考慮人的因素，風(fēng)險(xiǎn)有人的因素在里面，有文化因素在里面的，不同的人有不同的想法，考慮人的因素。強(qiáng)調(diào)透明和廣泛參與，全員管理，內(nèi)外相通，但是要注意透明并不是所有人都知道一樣多，并不是說(shuō)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，讓所有全世界人都知道，讓你知道就知道，不讓你知道就不知道，這個(gè)企業(yè)和別人談并購(gòu)的時(shí)候，就幾個(gè)人知道，不是滿世界宣揚(yáng)，透明要做一個(gè)解釋和說(shuō)明，并不是所有人知道一樣多，這里有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，誰(shuí)是風(fēng)險(xiǎn)的擁有人，誰(shuí)承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)，另外就是動(dòng)態(tài)、反復(fù)和對(duì)變化有相應(yīng)，促進(jìn)組織的不斷改進(jìn)和加強(qiáng)，這是它的原則。（P46）這個(gè)框架是說(shuō)，怎么樣建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系呢？先有一個(gè)授權(quán)承諾，讓你干，開(kāi)始設(shè)計(jì)這個(gè)框架，包括組織、政策、責(zé)任、資源、機(jī)制、流程等，再實(shí)施這個(gè)過(guò)程，管理體系建立好之后要運(yùn)轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程，這兒是這個(gè)體系，這是建好的過(guò)程，這個(gè)過(guò)程不過(guò)就是執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理措施的過(guò)程，這兒還有一個(gè)持續(xù)改進(jìn)，所以畫(huà)了這么一張圖，為什么畫(huà)這張圖，這張圖畫(huà)得很難看也很惡心，因?yàn)镃OSO方塊圖，東西寫(xiě)得不怎么樣，名聞天下，畫(huà)一張圖吧，全世界專家沒(méi)有一個(gè)好看的，畫(huà)了幾百?gòu)垐D，最后說(shuō)就這個(gè)吧，起碼還客觀。（P47）前面講了風(fēng)險(xiǎn)管理的體系，這是風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程，建立環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，溝通和協(xié)商是什么嗎？信息溝通很重要，好多經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)管理失敗都是因?yàn)樾畔贤ú缓?，難道其他的沒(méi)有信息溝通，所有管理都是信息溝通，專門(mén)寫(xiě)這一塊沒(méi)有意義，而且這個(gè)箭頭是什么時(shí)候，什么時(shí)候走這個(gè)，什么時(shí)候走那個(gè)，沒(méi)法理解，從流程角度來(lái)講，別照流程的理解，這就是一個(gè)示意圖。在國(guó)標(biāo)的時(shí)候拿掉了，我們保證這個(gè)東西是一個(gè)信息流通的圖，我們畫(huà)那張圖是一個(gè)流程，有結(jié)構(gòu)、有確定意義的東西，這張圖提了好多意見(jiàn)，風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)里邊專門(mén)寫(xiě)了一句話，澳大利亞老先生寫(xiě)的，這張圖希望大家不要只是一張示意圖，不要當(dāng)成流程看待。我是做系統(tǒng)的人，一想到它就做信息系統(tǒng)，看了半天沒(méi)法做，不是那個(gè)目的。（P48）用風(fēng)險(xiǎn)管理考核你做得好壞，就是這些特征。是否將風(fēng)險(xiǎn)管理納入考核，這個(gè)組織有沒(méi)有完全確定風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任，每一個(gè)崗位的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任是不是都明確了？而且有相應(yīng)的資源保證。三是決策無(wú)論是重要大小，是否完全基于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考量，一切決策判斷的基礎(chǔ)以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為基礎(chǔ)。四是是否有持續(xù)不間斷、完整的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、信息溝通。五是管理層要確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)管理是管理的核心，從而把治理結(jié)構(gòu)、管理所有過(guò)程置于風(fēng)險(xiǎn)管理的考核基礎(chǔ)之上，當(dāng)時(shí)因?yàn)檫@些話考慮到可能不被全世界廣大的管理界接受，但是所有這些參加ISO專家一致認(rèn)為寫(xiě)東西太重要了，一定寫(xiě)在里面，所以最后寫(xiě)成了一個(gè)附錄，ISO馬上又要開(kāi)始做31000的應(yīng)用手冊(cè)，這是另外一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，估計(jì)是31001，這是國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。（P50）GB/T24353風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)比國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)早發(fā)布，全程參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的工作，所以在國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)那邊定稿在日內(nèi)瓦走程序的時(shí)候，國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)就先出了，并不是說(shuō)我們這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)有一些不一樣，國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)出來(lái)之后我們要按照人家那個(gè)改，不是那個(gè)意思，我們知道怎么寫(xiě)的，好多地方寫(xiě)得不合適，需要改進(jìn)，中國(guó)的專家做了一定的改進(jìn)，當(dāng)時(shí)考慮國(guó)標(biāo)用等同采用，原文照抄還是修改采用，最后討論的結(jié)果一致意見(jiàn)是修改采用，經(jīng)過(guò)四五年的工作，對(duì)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)劣之處看得很清楚，在國(guó)標(biāo)里面做了一些改動(dòng)，另外很重要的工作就是語(yǔ)言，周局長(zhǎng)提到要漢化，硬翻譯過(guò)來(lái)的東西得做中國(guó)式的處理。這是國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，也是去年發(fā)布的，也是經(jīng)過(guò)了好幾年。（P51）我們?cè)趪?guó)內(nèi)有一定的工作基礎(chǔ)，把整個(gè)結(jié)構(gòu)帶到ISO那兒，包括定義，經(jīng)過(guò)幾年的工作，國(guó)際專家基本認(rèn)同了我們的認(rèn)識(shí)，所以最后的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和我們《指引》的結(jié)構(gòu)基本上是一致的。24353國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)委也有一系列的后續(xù)的手段，要做具體應(yīng)用領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，已經(jīng)做了企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，包括國(guó)家體育總局還做了大型體育賽事風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，體育總局想推成強(qiáng)制性的標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)東西后來(lái)被標(biāo)準(zhǔn)委否決了，還是推薦性的標(biāo)準(zhǔn)，如果強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)就不得了了，大型體育賽事有多少人，參加球賽，甚至音樂(lè)會(huì)，都得有周?chē)牡缆芬鄬挘?chē)輛通行要多么暢通無(wú)阻，要有多少警察保安，有多少醫(yī)護(hù)人員在旁邊守著，要求很多的，標(biāo)準(zhǔn)委說(shuō)這個(gè)東西沒(méi)法實(shí)施，到縣里面開(kāi)一個(gè)音樂(lè)會(huì)，同一首歌走到哪兒根本不可能滿足這個(gè)要求，也就是奧運(yùn)會(huì)能滿足這個(gè)要求，這個(gè)做成一個(gè)推薦標(biāo)準(zhǔn)吧。（P52）24353結(jié)構(gòu)和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)是一樣的，我們沒(méi)有附錄，附錄干脆寫(xiě)到原則里邊，中國(guó)專家覺(jué)得那些原則挺好，沒(méi)什么爭(zhēng)議，高標(biāo)準(zhǔn)提出來(lái)，不要求企業(yè)明天就實(shí)施，大家看到這個(gè)東西，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)在絕大情況下是差不多的。（P53）和31000的比較基本上一致，我們做了一些優(yōu)化的工作，也就是結(jié)構(gòu)上的改進(jìn)，首先把過(guò)程放在實(shí)施牽頭，我們認(rèn)為先管理的過(guò)程干什么是最重要的，體系是次要的，建立一個(gè)體系為了實(shí)施過(guò)程，所以過(guò)程具有第一性，把過(guò)程放在前頭，和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)說(shuō)了半天，覺(jué)得無(wú)所謂了，就那樣吧，澳大利亞新西蘭那個(gè)標(biāo)準(zhǔn)就這么寫(xiě)的，就那樣吧。我們把附錄增強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理的特征寫(xiě)到原則里面了，另外我們改進(jìn)了過(guò)程，把信息溝通過(guò)程拿掉，而且專門(mén)寫(xiě)了一節(jié)，強(qiáng)調(diào)信息溝通的必要性和重要性。（P54）風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，國(guó)內(nèi)寫(xiě)的11條原則，什么重要吧，說(shuō)了好幾十條，大家挑其中比較重要的，就這些吧，我們?cè)谶@兒做了進(jìn)一步的精煉，一是強(qiáng)調(diào)創(chuàng)造價(jià)值，控制損失。另外強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理要融入組織管理的過(guò)程，它是管理基礎(chǔ)，一切管理都是風(fēng)險(xiǎn)管理。三是支持決策，不是執(zhí)行層面的東西，四是應(yīng)用系統(tǒng)的