金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管-論金融風(fēng)險(xiǎn)及其特點(diǎn)

金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管---------論金融風(fēng)險(xiǎn)及其特點(diǎn)論文提要：進(jìn)入21世紀(jì)后，世界經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)一體化的重心逐步從貿(mào)易市場(chǎng)一體化向金融市場(chǎng)一體化轉(zhuǎn)移。隨著我國(guó)加入世貿(mào)組織，我國(guó)加入世界經(jīng)濟(jì)一體化的程度不斷提高，范圍不斷擴(kuò)大。金融業(yè)正逐漸成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的核心，同時(shí)也面臨著國(guó)際金融危機(jī)和國(guó)內(nèi)體制性金融風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。所以，積極防御和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)金融業(yè)的監(jiān)督管理，完善金融監(jiān)督管理制度，建設(shè)過(guò)硬的監(jiān)管隊(duì)伍也將成為我國(guó)金融業(yè)的最大課題。關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn)銀行風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管1991年1月,鄧小平同志在視察上海時(shí)指出:金融很重要,是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。金融搞好了,一著棋活,滿盤皆活。這段話深刻揭示了金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的地位和作用,也道出了金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)良性運(yùn)行的至關(guān)重要性。我國(guó)這幾年的高速發(fā)展證明:金融業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)力,是催化劑,全國(guó)13萬(wàn)億人民幣的金融資產(chǎn)是資金運(yùn)動(dòng)的信用中介,是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的黏合劑。金融業(yè)是高利潤(rùn)的行業(yè),但同時(shí)又是高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。巨額資金在國(guó)內(nèi)外的迅速流動(dòng)、政治經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)的變幻、金融監(jiān)管和調(diào)控體制的不完善、加上世界性的金融自由化、金融國(guó)際化和各種各樣的金融創(chuàng)新及衍生工具隨著科技進(jìn)步迅速席卷全球,使得無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家都面臨著因金融業(yè)高速發(fā)展帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。從墨西哥的比索危機(jī)、巴林銀行的倒閉、大和銀行被逐出美國(guó),特別是余波未平的東南亞金融危機(jī),到我國(guó)海南發(fā)展銀行停業(yè)整頓、廣東國(guó)際信托投資公司的破產(chǎn)、全國(guó)范圍內(nèi)的農(nóng)村信用社和合作基金的支付危機(jī)、國(guó)有銀行不良債權(quán)的越積越多……都給社會(huì)穩(wěn)定帶來(lái)了極大的隱患,也給我國(guó)金融業(yè)敲響了警鐘:我們面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)是嚴(yán)峻的。只有加強(qiáng)金融監(jiān)管,完善金融監(jiān)管制度,才能保障廣大客戶的利益,才能推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。我國(guó)目前面臨的主要金融風(fēng)險(xiǎn)及其特點(diǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)，是從事金融和與金融有關(guān)的活動(dòng)存在的一種經(jīng)濟(jì)危險(xiǎn)。銀行取不出錢，發(fā)生擠兌甚至倒閉，是最典型的金融風(fēng)險(xiǎn)。借錢還不起，債權(quán)人就出現(xiàn)了收回資金的風(fēng)險(xiǎn)。匯率大起大落，企業(yè)就會(huì)因此得益或受損。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)一個(gè)人，一個(gè)企業(yè)，甚至國(guó)家，都是一種客觀存在，需要當(dāng)事人的警惕。金融風(fēng)險(xiǎn)有正常的和非正常的。非正常的金融風(fēng)險(xiǎn)，指在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中因擾動(dòng)或破壞，造成金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)甚至危機(jī)。近兩年出現(xiàn)的著名的巴林銀林危機(jī)，就是因?yàn)槌霈F(xiàn)內(nèi)部人違規(guī)、違法操作形成的。金融風(fēng)險(xiǎn)有局部的，也有全局的。因經(jīng)濟(jì)周期而出現(xiàn)的金融危機(jī)，就是全局性的。這時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)成為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)。我們經(jīng)常見(jiàn)到的是局部性的金融風(fēng)險(xiǎn)，但這些局部風(fēng)險(xiǎn)，也可能是全局性金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)兆。(一)當(dāng)前我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型從近年來(lái)已暴露出來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患來(lái)看，具體可以劃分為以下八大類：1、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)：從某種意義來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)的根本性風(fēng)險(xiǎn)，這是由于金融機(jī)構(gòu)（如銀行）運(yùn)用資金，對(duì)客戶進(jìn)行貸款，借款人不能按期歸還貸款人貸款本息，如貸款逾期、發(fā)生呆滯、呆帳等所形成的風(fēng)險(xiǎn)。與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)聯(lián)的還有抵押品進(jìn)行處置、需要變現(xiàn)時(shí)其價(jià)值降低所形成的風(fēng)險(xiǎn)，后者是指對(duì)債務(wù)進(jìn)行擔(dān)保的第三方信用的不確定性。2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（利率風(fēng)險(xiǎn)）：這是一種由于市場(chǎng)價(jià)格變化（利率變化）引起金融機(jī)構(gòu)持有資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)或銀行及其他金融機(jī)構(gòu)協(xié)定利率跟不上市場(chǎng)利率變化而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是金融衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)，即金融機(jī)構(gòu)從事期貨、期權(quán)等金融衍生工具交易時(shí)對(duì)市場(chǎng)行情錯(cuò)誤預(yù)計(jì)而發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)如果不能很好地控制，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言往往是致命的風(fēng)險(xiǎn)。3、匯率風(fēng)險(xiǎn)：也稱外匯風(fēng)險(xiǎn)，這是由于匯率變動(dòng)而出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括：一是買賣風(fēng)險(xiǎn)，即外匯買賣后所持頭寸（多頭或空頭）在匯率升降時(shí)出現(xiàn)損失的可能性。對(duì)于外匯銀行來(lái)說(shuō)，這是主要風(fēng)險(xiǎn)。二是交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，即以外幣約定交易時(shí)所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。三是匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，即會(huì)計(jì)處理中某些項(xiàng)目需要在本幣和外幣之間換算時(shí)因所用的匯率不同而承受的風(fēng)險(xiǎn)，主要是交易發(fā)生日匯率同財(cái)務(wù)決算日匯率之間的差異，會(huì)造成現(xiàn)金債權(quán)債務(wù)及其損益和分配上利益的不確定性。這種風(fēng)險(xiǎn)通常包含了上述兩種風(fēng)險(xiǎn)，但范圍更廣些。4、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：是指存款人按照正當(dāng)理由要求提款時(shí)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)不能支付的風(fēng)險(xiǎn)，一是現(xiàn)金支付能力不足，不能保證存款者提現(xiàn)需求，二是銀行不能滿足企業(yè)、單位等存款者轉(zhuǎn)帳支付需求。嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)觸發(fā)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，即存款者擠提存款而銀行無(wú)法支付的風(fēng)險(xiǎn)。擠兌會(huì)造成銀行破產(chǎn)，甚至于發(fā)生連鎖反應(yīng)，危及整個(gè)銀行體系的安全。5、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：總的來(lái)說(shuō)是金融系統(tǒng)如銀行系統(tǒng)內(nèi)部軟硬件發(fā)生錯(cuò)誤、損壞而危害金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)。如火災(zāi)、地震、雷電等自然災(zāi)害，軟硬件錯(cuò)誤、電腦病毒侵襲或不正當(dāng)使用對(duì)銀行電子清算系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)等造成的破壞，如數(shù)據(jù)丟失、被盜用、更改、自動(dòng)存取款機(jī)無(wú)法工作等。6、管理風(fēng)險(xiǎn)：指金融機(jī)構(gòu)管理層在管理程序、管理機(jī)制或管理環(huán)節(jié)中出現(xiàn)紕漏對(duì)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，如內(nèi)部稽核監(jiān)管制度力度不到位或疏于執(zhí)行以及銀行經(jīng)營(yíng)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄、不遵循謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)原則造成的風(fēng)險(xiǎn)損失。7、犯罪風(fēng)險(xiǎn)：指金融機(jī)構(gòu)要時(shí)刻面對(duì)來(lái)自外部和內(nèi)部或內(nèi)外勾結(jié)針對(duì)其犯罪活動(dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。如暴力搶動(dòng)銀行、詐騙銀行資金，篡改、偽造、隱瞞交易記錄，撰寫(xiě)虛假報(bào)告、通過(guò)電腦開(kāi)立非法帳戶、轉(zhuǎn)移資金等。8、國(guó)家、政府和法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：指一國(guó)政府更迭或首腦更替帶來(lái)的政策變化的風(fēng)險(xiǎn)，或一個(gè)國(guó)家政策、法規(guī)的調(diào)整給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的各種各樣風(fēng)險(xiǎn)。（二）當(dāng)前我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)概括起來(lái)說(shuō)，當(dāng)前我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)具有以下三個(gè)主要特點(diǎn)：1、集中性。我國(guó)企業(yè)融資的主渠道是銀行，融資方式以間接融資為主，企業(yè)融資渠道狹窄，融資方式單一，使金融風(fēng)險(xiǎn)主要集中在銀行。由于目前銀行以國(guó)有制為主，所以銀行風(fēng)險(xiǎn)及損失最終主要由國(guó)家承擔(dān)。歷史上每一次較大規(guī)模核銷呆帳貸款就是明顯的表現(xiàn)。2、隱蔽性。在西方國(guó)家，商業(yè)銀行若經(jīng)營(yíng)不善，就會(huì)面臨破產(chǎn)或被兼并的風(fēng)險(xiǎn)；我國(guó)商業(yè)銀行破產(chǎn)、兼并機(jī)制還沒(méi)有建立起來(lái)，各種金融風(fēng)險(xiǎn)以隱蔽的形式潛藏著。特別是具有龐大體系的四家國(guó)有銀行，其基層銀行的經(jīng)營(yíng)不善并不會(huì)危及生存，各種風(fēng)險(xiǎn)和損失都向上級(jí)行層層轉(zhuǎn)嫁，最后都會(huì)聚集到總行，我國(guó)居民的高儲(chǔ)蓄率暫時(shí)掩蓋了金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，但最終后果或者引發(fā)某家銀行破產(chǎn)倒閉，或者由中央銀行增加基礎(chǔ)貨幣投放，進(jìn)而引發(fā)高通貨膨脹。3、社會(huì)性。我國(guó)處于新舊體制轉(zhuǎn)換時(shí)期，人們的金融意識(shí)在增強(qiáng)，但風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)還很淡薄。社會(huì)各方面都想搞金融，都要高回報(bào)，但很少考慮可能發(fā)生的損失和后果。一旦金融風(fēng)險(xiǎn)暴露，特別是到期無(wú)力兌付，就會(huì)引起群眾不滿，甚至鬧事，從而影響社會(huì)。我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因知其然一定要知其所以然，研究了目前我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型及其特點(diǎn)，接著要研究的就是我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因了。結(jié)合我國(guó)國(guó)情，金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生有一般性原因和特殊性原因。(一)我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的特殊原因世界各國(guó)都存在金融風(fēng)險(xiǎn)，但各國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)形成的原因卻不盡相同。我國(guó)則于正處于改革轉(zhuǎn)軌之中，因此，有其特殊的原因。

1、計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下金融體制弊端的暴露。從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的銀行向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化，有許多方面出一了根本性的變化。比如，銀行要從統(tǒng)一核算走向自負(fù)盈虧，要人按計(jì)劃項(xiàng)目貸款走向按盈利性、流動(dòng)性、安全性組織貸款，其間變化是很大的。多年積累的問(wèn)題，正在不斷暴露。銀行自有資本不足、不良資產(chǎn)比重大的問(wèn)題，就更為明顯了。

2、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌中出現(xiàn)金融秩序混亂，違規(guī)現(xiàn)象增多，非金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范的發(fā)展。既有利用法律和政策空子的一面，也有認(rèn)識(shí)難以統(tǒng)一、是非難以判斷的一面，還有管理制度上出現(xiàn)雙重化、雙軌化帶來(lái)的不良影響。

3、金融機(jī)構(gòu)面臨困難較大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益下降，不僅還本困難，利息也常欠不還，大大增大了銀行經(jīng)營(yíng)的成本和風(fēng)險(xiǎn)。而政策性貸款使不良資產(chǎn)難以減少，社會(huì)上整體信用差使得金融信用存在很大危險(xiǎn)。

4、金融創(chuàng)新也在使風(fēng)險(xiǎn)增加?，F(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本身是一種風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)、當(dāng)前，金融機(jī)構(gòu)潛伏的風(fēng)險(xiǎn)加大，我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革正在深入，金融制度不僅有建立、健全的過(guò)程，同時(shí)，國(guó)際金融界制度創(chuàng)新，也在影響我國(guó)金融制度的內(nèi)容。一些金融衍生品也開(kāi)始在我國(guó)試行的探索，這既是金融向更高水平發(fā)展的標(biāo)志，也意味著金融風(fēng)險(xiǎn)在加大。

5、金融犯罪和詐騙也在造成金融風(fēng)險(xiǎn)。近幾年，這方面問(wèn)題有發(fā)展的勢(shì)頭。不僅國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)有人以身試法，國(guó)際上也屢有騙子前來(lái)進(jìn)行國(guó)際性的詐騙，幾十萬(wàn)、幾百萬(wàn)甚至上億的金融資產(chǎn)被騙，造成的后果是嚴(yán)重的。

（二）我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一般原因1、不良信貸。對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)信貸質(zhì)量持續(xù)下降，成為當(dāng)前最為突出的金融風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不良，銀行不良貸款比例過(guò)高且有進(jìn)一步發(fā)展擴(kuò)大趨勢(shì)，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)收未收利息大量增加,銀行經(jīng)營(yíng)趨于空殼化上，銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)已越來(lái)越大。由于體制及其他種種原因，目前，國(guó)有商業(yè)銀行的“一逾兩呆”貸款已達(dá)到相當(dāng)嚴(yán)峻的程度。此外，銀行的資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)不對(duì)稱，負(fù)債結(jié)構(gòu)乏于管理，貸款的主觀隨意性大，對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的支持力度不夠，不注意對(duì)經(jīng)濟(jì)新增長(zhǎng)點(diǎn)的研究和支持，形成了以銀行為主導(dǎo)的投資質(zhì)量劣化，也是銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不良的重要表現(xiàn)。由于商業(yè)銀行缺乏良好的資產(chǎn)評(píng)估、鑒別、鑒定機(jī)制，沒(méi)有完善的不良貸款處理機(jī)制；國(guó)家沒(méi)有形成完善的企業(yè)破產(chǎn)機(jī)制、企業(yè)債權(quán)債務(wù)關(guān)系處理機(jī)制；國(guó)家對(duì)國(guó)有負(fù)債大戶──經(jīng)營(yíng)不善的國(guó)有企業(yè)的保護(hù)，地方政府對(duì)自己利稅大戶及其拖欠貸款的保護(hù)等，商業(yè)銀行形成了一種自然的視呆帳、壞帳為等值（原投資額）、增殖（只要付利息）資產(chǎn)的現(xiàn)象。在這種條件下，銀行經(jīng)營(yíng)的重要成本呆、壞帳損失在形式上不存在或很少存在，呆、壞帳損失的實(shí)際支付期限被長(zhǎng)期或無(wú)限期延后，銀行的當(dāng)期經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)就不可避免地高估了。不良貸款持續(xù)增長(zhǎng)，形成了銀行資信下降并可能導(dǎo)致金融危機(jī)的“惡性腫瘤”，銀行盈利高估形成了對(duì)銀行資產(chǎn)的多層次侵占，使銀行進(jìn)入了一種無(wú)根基的發(fā)展模式之中，并形成了一種不應(yīng)有的銀行熱和銀行表面繁榮。掩蓋了銀行業(yè)存在的一系列矛盾、不足，從而延緩了銀行改正不健康發(fā)展的時(shí)間。國(guó)有商業(yè)銀行資本金嚴(yán)重不足和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)虛盈實(shí)虧，導(dǎo)致國(guó)有商業(yè)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力每況愈下。如果沒(méi)有強(qiáng)大的國(guó)家信譽(yù)作保和良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展支持，銀行信用危機(jī)時(shí)刻都可能發(fā)生。2、金融資產(chǎn)流通不暢。就商業(yè)銀行而言，資產(chǎn)能否保持較高流動(dòng)性是其能否穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的一個(gè)關(guān)鍵因素。在國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期處于困難的情況下，國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性已受到相當(dāng)影響。非銀行金融機(jī)構(gòu)缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源也使經(jīng)營(yíng)中普遍存在短期資金長(zhǎng)期占用的問(wèn)題，從而面臨較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。主要金融業(yè)潛在的支付困難因素日益增多，主要集中在中小金融機(jī)構(gòu)上。一些城鄉(xiāng)信用社和部分市、縣信托投資機(jī)構(gòu)因管理不善，不良貸款率高，隨時(shí)都會(huì)出現(xiàn)支付困難。3、市場(chǎng)不規(guī)范。主要是由于證券市場(chǎng)不規(guī)范和金融市場(chǎng)秩序混亂引發(fā)的種種風(fēng)險(xiǎn)。股市、證券、期貨市場(chǎng)和股份制改革運(yùn)行不夠規(guī)范，缺乏有效的法律監(jiān)督規(guī)則。一是證券和期貨市場(chǎng)，相關(guān)配套的法律規(guī)范沒(méi)能及時(shí)跟上，在人為炒作的情況下，股市上虛假的泡沫經(jīng)濟(jì)已經(jīng)形成，金融風(fēng)險(xiǎn)在不斷地放大。二是有的部門和企業(yè)熱衷于搞上市大躍進(jìn)，只看數(shù)量，不重質(zhì)量。很多地方把上市當(dāng)作企業(yè)解困的辦法，把上市當(dāng)成扶貧的手段，只圈錢不改制；一些素質(zhì)很差的企業(yè)，也包裝一下，想辦法搭配上市，籠罩在股民頭上的金融風(fēng)險(xiǎn)日益加大。4、非金融機(jī)構(gòu)過(guò)多，干擾正常的金融秩序。多年來(lái)由于審批不嚴(yán)或越權(quán)審批，非銀行金融機(jī)構(gòu)設(shè)立過(guò)多過(guò)濫、過(guò)于分散不利于形成有效的經(jīng)濟(jì)規(guī)模和抗御風(fēng)險(xiǎn)。資金來(lái)源不規(guī)范，違規(guī)經(jīng)營(yíng)普遍?，F(xiàn)行非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)審批的合法資金來(lái)源基本上只是銀行業(yè)務(wù)的空隙或邊緣，因此難以使眾多的非銀行金融機(jī)構(gòu)得到足夠的生存發(fā)展空間。出現(xiàn)了亂拆借、超范圍吸收存款、假委托等違規(guī)經(jīng)營(yíng)方式，擾亂了金融秩序，干擾了國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控，也給信托投資機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)埋下禍端。信托投資走向不夠明確，其所從事的業(yè)務(wù)并不是真正的信托業(yè)務(wù)，實(shí)際經(jīng)營(yíng)的是銀行、證券和投資等業(yè)務(wù)。目前全國(guó)信托業(yè)有6000億元資產(chǎn)，因投資方向和行業(yè)不明確，一直處于高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)，潛在著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。5、利率與外匯的不正常操作。當(dāng)前比較突出的是一種不正常的利率風(fēng)險(xiǎn)，即銀行同業(yè)以及其他吸收存款的金融機(jī)構(gòu)相互“挖墻腳”，競(jìng)相高息攬儲(chǔ)。這種違規(guī)競(jìng)爭(zhēng)，使利率風(fēng)險(xiǎn)大增。國(guó)際金融市場(chǎng)匯率變動(dòng)頻繁，直接影響外匯資產(chǎn)及負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值，使擁有大量外匯資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的國(guó)有商業(yè)銀行面臨高匯率風(fēng)險(xiǎn)。此外，人民幣實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目下的可自由兌換后，也潛伏著國(guó)際短期資本混入經(jīng)常項(xiàng)目下，利用各種渠道進(jìn)入我國(guó)進(jìn)行套利、套匯的風(fēng)險(xiǎn)。6、監(jiān)管機(jī)制不完善。我國(guó)一些銀行違規(guī)操作、過(guò)度投機(jī)造成巨大經(jīng)濟(jì)損失以及金融領(lǐng)域內(nèi)大案要案之所以不斷發(fā)生，其根本原因就在于其內(nèi)部管理混亂，監(jiān)督制約機(jī)制不健全，外部監(jiān)管不力，缺乏行業(yè)自律組織。7、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理。從發(fā)展經(jīng)濟(jì)的角度看，東南亞國(guó)家出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等問(wèn)題，我國(guó)也不同程度存在。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)家電工業(yè)、輕工業(yè)、紡織業(yè)、食品業(yè)等行業(yè)曾得到迅速發(fā)展，但其中也帶來(lái)了不少重復(fù)建設(shè)、重復(fù)引進(jìn)、盲目追求“大而全”、“小而全”的問(wèn)題。這些行業(yè)便出現(xiàn)生產(chǎn)能力相對(duì)過(guò)剩、市場(chǎng)容量相對(duì)縮小，從而出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難、職工下崗或就業(yè)不充分等現(xiàn)象。另外，有一些老工業(yè)基地和在一些老傳統(tǒng)行業(yè)及軍工等行業(yè)，企業(yè)虧損嚴(yán)重，舊體制的包袱越背越重。同時(shí)，沿海地區(qū)部分“兩頭在外”的外貿(mào)生產(chǎn)企業(yè)直接受到國(guó)際金融市場(chǎng)的制約，產(chǎn)生新的結(jié)構(gòu)問(wèn)題。這些都構(gòu)成潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)的因素。三、我國(guó)金融監(jiān)管體系的現(xiàn)狀和趨勢(shì)客觀地說(shuō)，建立有效的金融監(jiān)管體系是一國(guó)金融健康運(yùn)行的必要前提，也是更好地保護(hù)投資者利益的重要手段。但是，一國(guó)選擇何種金融監(jiān)管體系模式或金融監(jiān)管體系變遷的路徑則取決于其經(jīng)濟(jì)、金融運(yùn)行的內(nèi)外部環(huán)境。（一）我國(guó)金融體系的現(xiàn)狀在一片爭(zhēng)論聲中，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)已于去年正式掛牌成立，這標(biāo)志著沿用了近５０年的中國(guó)人民銀行宏觀調(diào)控和銀行監(jiān)管合一的管理模式正式結(jié)束。聯(lián)系到前期中國(guó)保監(jiān)會(huì)已正式獲批改為國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位，我們可以清楚地看到我國(guó)金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的體系已經(jīng)基本確立，由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)“三駕馬車”開(kāi)始正式構(gòu)筑起分業(yè)監(jiān)管的架構(gòu)。銀行監(jiān)管是金融監(jiān)管的一個(gè)重要組成部分，其架構(gòu)的安排既要與金融業(yè)的總體發(fā)展和監(jiān)管安排相適應(yīng)，又要與市場(chǎng)約束、銀行內(nèi)部管理相協(xié)調(diào)。事實(shí)上這是一個(gè)權(quán)衡監(jiān)管成本和效益安排的結(jié)果。此次銀監(jiān)會(huì)的成立，意味著我國(guó)政府對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管將更加專業(yè)化，也將不斷促進(jìn)創(chuàng)新金融產(chǎn)品的快速推出。在現(xiàn)階段我國(guó)金融業(yè)分別經(jīng)營(yíng)、分別監(jiān)管的體制下，單獨(dú)設(shè)立銀行監(jiān)管部門有利于對(duì)銀行的集中監(jiān)督，提高監(jiān)管的水平和監(jiān)管效率，使中央銀行和銀行監(jiān)管當(dāng)局可騰出更多的時(shí)間和空間，以更細(xì)的分工專司其職，迅速提升貨幣政策和銀行監(jiān)管的專業(yè)化水平，從而加快金融改革與發(fā)展的進(jìn)程。就我國(guó)目前金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀而言，分業(yè)監(jiān)管的體制對(duì)我國(guó)金融業(yè)的不斷發(fā)展將起到積極的作用。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)１９９２年１０月成立。是國(guó)債期貨的主管機(jī)構(gòu)，受國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)指導(dǎo)、監(jiān)督檢查和歸口管理。2021年４月，根據(jù)國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案，決定將國(guó)務(wù)院證券委與中國(guó)證監(jiān)會(huì)合并組成國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位。經(jīng)過(guò)這些改革，中國(guó)證監(jiān)會(huì)職能明顯加強(qiáng)，集中統(tǒng)一的全國(guó)證券監(jiān)管體制基本形成。2021年９月，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)了《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)職能配置、內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定》，進(jìn)一步明確中國(guó)證監(jiān)會(huì)為國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位，是全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的主管部門，進(jìn)一步強(qiáng)化和明確了中國(guó)證監(jiān)會(huì)的職能。中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)于2021年１１月１８日在北京成立，是全國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)的主管部門，為國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位，根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)履行行政管理職能，依照法律、法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理保險(xiǎn)市場(chǎng)。其主要任務(wù)是：擬定有關(guān)商業(yè)保險(xiǎn)的政策法規(guī)和行業(yè)規(guī)劃；依法對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理和業(yè)務(wù)指導(dǎo)，維護(hù)保險(xiǎn)市場(chǎng)秩序，依法查處保險(xiǎn)企業(yè)違法違規(guī)行為，保護(hù)被保險(xiǎn)人利益；培育和發(fā)展保險(xiǎn)市場(chǎng)，推進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)改革，完善保險(xiǎn)市場(chǎng)體系，促進(jìn)保險(xiǎn)企業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)；建立保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)介與預(yù)警系統(tǒng)，防范和化解保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)保險(xiǎn)企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。（二）我國(guó)未來(lái)金融體系的趨勢(shì)從世界范圍來(lái)看，從2021年英國(guó)成立獨(dú)立于中央銀行、負(fù)責(zé)對(duì)整個(gè)金融活動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管的綜合性金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)--金融服務(wù)管理局(FSA)以來(lái)，韓國(guó)(2021年4月)、澳大利亞(2021年7月)、盧森堡(2021年1月)、匈牙利(2021年4月)、日本(2021年7月)、奧地利(2021年4月)等國(guó)也先后進(jìn)行了類似的改革，逐步實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管。還有一些國(guó)家盡管沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全的統(tǒng)一監(jiān)管，但也已經(jīng)開(kāi)始實(shí)行銀行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)的結(jié)合監(jiān)管、銀行業(yè)與證券業(yè)的結(jié)合監(jiān)管、保險(xiǎn)業(yè)與證券業(yè)的結(jié)合監(jiān)管。與此同時(shí)，我們也看到，還有相當(dāng)多的國(guó)家并未實(shí)行金融統(tǒng)一監(jiān)管。特別是在發(fā)展中國(guó)家，則普遍傾向于由中央銀行來(lái)負(fù)責(zé)銀行監(jiān)管。這樣一種格局說(shuō)明，迄今為止，一個(gè)國(guó)家究竟是實(shí)行金融的統(tǒng)一監(jiān)管還是分業(yè)監(jiān)管，還沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的模式，完全是依國(guó)家的實(shí)際情況而定。從理論上講，金融監(jiān)管最主要的目標(biāo)無(wú)非是盡可能防止或遏制系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、金融危機(jī)甚至金融市場(chǎng)崩潰的發(fā)生，從而盡可能地保護(hù)投資者或消費(fèi)者的合法權(quán)益。而在不同的社會(huì)經(jīng)濟(jì)政治背景下，不同的金融監(jiān)管模式也都能在一定程度上達(dá)到這一目標(biāo)。也就是說(shuō)，在有些國(guó)家，金融統(tǒng)一監(jiān)管模式有助于提高監(jiān)管的效力，而在另一些國(guó)家，金融分業(yè)監(jiān)管模式同樣是適宜的。因此，客觀地說(shuō)，目前無(wú)論是統(tǒng)一金融監(jiān)管的主張，還是反對(duì)統(tǒng)一金融監(jiān)管的意見(jiàn)，都是有一定的道理、有一定的說(shuō)服力的。歸根到底，一個(gè)合理、有效的金融監(jiān)管模式應(yīng)該既尊重歷史傳統(tǒng)，又符合現(xiàn)實(shí)國(guó)情，同時(shí)還要考慮未來(lái)金融發(fā)展趨勢(shì)；既要技術(shù)上可行，又要成本上經(jīng)濟(jì)(以最低成本實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的監(jiān)管)，同時(shí)還要具有一定的彈性。結(jié)合我國(guó)的具體國(guó)情，特別是從我國(guó)金融發(fā)展的現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)似乎已經(jīng)逐漸出現(xiàn)了對(duì)統(tǒng)一金融監(jiān)管的客觀需要。一方面，隨著我國(guó)成功加入WTO，無(wú)論是金融產(chǎn)品的交易，還是金融組織、金融市場(chǎng)之間的合作與結(jié)合都將從廣度和深度上日益加強(qiáng)。從業(yè)務(wù)合作到股權(quán)重組都將使我國(guó)金融與全球金融的聯(lián)系更加緊密，即金融全球化對(duì)我國(guó)金融的影響日益深遠(yuǎn)。與此同時(shí)，隨著我國(guó)金融與國(guó)外金融的聯(lián)系日漸緊密，對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管和控制也變得更加復(fù)雜、更加困難，尤其是國(guó)內(nèi)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管與全球混業(yè)的趨勢(shì)、國(guó)外大型金融集團(tuán)的合作使得監(jiān)管的難度更加凸顯。這就要求金融監(jiān)管體系更加靈活、更加綜合、更加統(tǒng)一，以提高金融監(jiān)管的有效性。另一方面，從國(guó)內(nèi)的情況來(lái)看，盡管金融混業(yè)還沒(méi)有成為金融發(fā)展的主流，特別是還存在著一些金融混業(yè)法律上的障礙，但是，不同金融部門間的業(yè)務(wù)合作和交叉、金融集團(tuán)的發(fā)展等已經(jīng)初露端倪。例如，中信集團(tuán)、光大集團(tuán)，以及中國(guó)建設(shè)銀行控股中金公司、中國(guó)銀行組建中銀國(guó)際等；而銀證合作、銀行與基金的合作等這些不同金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)方面的相互結(jié)合更是勢(shì)不可擋。這既是金融機(jī)構(gòu)本身發(fā)展的需要，也是金融滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的必然。而各種形式的"混業(yè)"必然呼喚金融監(jiān)管的統(tǒng)一。值得注意的是，盡管在我國(guó)存在金融全球化與金融混業(yè)對(duì)統(tǒng)一監(jiān)管的客觀要求，但由于全球化和混業(yè)的廣度與深度不夠，從而決定了目前我國(guó)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管還存在許多困難。一方面，我國(guó)金融融入全球金融的程度還不深。多年以來(lái)，我國(guó)的金融業(yè)可以說(shuō)一直處于未開(kāi)放的狀態(tài)；最近一些年，我國(guó)金融業(yè)盡管從業(yè)務(wù)合作到股權(quán)合資逐漸開(kāi)放，但很顯然開(kāi)放的規(guī)模和比例都還非常小，尤其是作為金融體系核心的銀行業(yè)(以四大國(guó)有商業(yè)銀行為主)更是如此。并且目前金融領(lǐng)域的國(guó)際合作也多限于一些小商業(yè)銀行、證券機(jī)構(gòu)和基金公司的合作與合資。另一方面，我國(guó)金融"混業(yè)"的規(guī)模和比例還較小。就金融組織體系來(lái)說(shuō)，無(wú)論是銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)還是證券業(yè)，獨(dú)立的金融機(jī)構(gòu)占絕大多數(shù)，還是一種主流。銀證合作、銀行代銷基金等也還僅僅是表層的業(yè)務(wù)合作，完全突破分業(yè)界限的分屬不同金融行業(yè)的業(yè)務(wù)交叉、股權(quán)交叉等也才剛剛開(kāi)始。除此之外，法律也還沒(méi)有為混業(yè)金融提供暢通的途徑。這些都決定了金融統(tǒng)一監(jiān)管在短期內(nèi)在我國(guó)還缺乏緊迫性、缺乏穩(wěn)固的基礎(chǔ)。可以說(shuō)，到目前為止，我國(guó)的金融全球化與"混業(yè)"經(jīng)營(yíng)還沒(méi)有到非進(jìn)行金融統(tǒng)一監(jiān)管不行的地步。這意味著，根據(jù)我國(guó)的具體國(guó)情和金融發(fā)展階段，當(dāng)前提高金融監(jiān)管效率的關(guān)鍵在于群策群力、專心致志地做好銀行、證券、保險(xiǎn)的分業(yè)監(jiān)管工作，不斷提高銀行、證券、保險(xiǎn)監(jiān)管的專業(yè)化水平，并在此基礎(chǔ)上團(tuán)結(jié)協(xié)作，形成監(jiān)管合力，強(qiáng)化金融監(jiān)管的有效性，提高金融運(yùn)行的效率。必須明確，做好分業(yè)監(jiān)管工作是實(shí)現(xiàn)金融統(tǒng)一監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)，切忌脫離實(shí)際、好高騖遠(yuǎn)、盲目樂(lè)觀，急于從分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管過(guò)渡四、金融監(jiān)管中存在的主要問(wèn)題盡管２０多年的改革開(kāi)放使中國(guó)經(jīng)濟(jì)在世界經(jīng)濟(jì)體中占據(jù)越來(lái)越重要的地位，中國(guó)的金融資本所占的國(guó)際份額也在顯著的提高，尤其是證券市場(chǎng)，僅僅１１年的時(shí)間，已經(jīng)成為亞洲最重要的市場(chǎng)之一。令人擔(dān)心的是，中國(guó)在資金供應(yīng)方面不斷改善的同時(shí)，金融監(jiān)管水平卻提高不大，各種紕漏與缺失日漸明顯，尤其是金融風(fēng)險(xiǎn)控制方面的能力較低，正成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的一大隱患。與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)的金融監(jiān)管體系還很年輕。美國(guó)從1863年根據(jù)國(guó)家貨幣法案成立最早的聯(lián)邦銀行管理機(jī)構(gòu)貨幣監(jiān)理署，到1913年《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》成立聯(lián)邦儲(chǔ)備體系、以及隨后成立的聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司、證券交易委員會(huì)等，這一系列監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管體系的建立和完善，經(jīng)歷了100多年的時(shí)間；德國(guó)1961年根據(jù)《銀行法》確立金融監(jiān)管制度；澳大利亞1959年確立中央銀行金融監(jiān)管職能；而中國(guó)人民銀行自1984年正式行使中央銀行職能以來(lái)，金融監(jiān)管才走過(guò)了10多個(gè)年頭。當(dāng)然，歷史短暫不能成為差距的借口。隨著全球金融業(yè)務(wù)的滲透和融合，各國(guó)傳統(tǒng)的監(jiān)管體系和監(jiān)管模式不斷受到?jīng)_擊，甚至影響到整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)金融的大局。中國(guó)的監(jiān)管體系所面臨的挑戰(zhàn)，直接關(guān)系到國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融體系的生存和發(fā)展。當(dāng)前，中國(guó)的金融監(jiān)管體系亟需直面四大問(wèn)題。首先，金融業(yè)務(wù)的綜合化趨勢(shì)沖擊中國(guó)的分業(yè)監(jiān)管格局。1980年代以來(lái)，世界金融服務(wù)業(yè)的三大領(lǐng)域，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)，出現(xiàn)了業(yè)務(wù)綜合化的趨勢(shì)。在國(guó)際金融自由化浪潮的推動(dòng)下，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的銀行體制已成為世界性發(fā)展趨勢(shì)，過(guò)去采用分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的國(guó)家如英國(guó)、日本、韓國(guó)、加拿大都紛紛轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)混業(yè)監(jiān)管模式。隨著中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的承諾進(jìn)一步兌現(xiàn)，開(kāi)放程度加大，進(jìn)入中國(guó)的外資金融機(jī)構(gòu)可以充分利用其原有的綜合業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，提供多方位的服務(wù)，沖擊中國(guó)現(xiàn)有的嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的格局。而且，目前中國(guó)金融領(lǐng)域的一些金融業(yè)務(wù)已開(kāi)始突破分業(yè)經(jīng)營(yíng)的界限，如允許證券公司和基金管理公司進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行拆借、債券回購(gòu)；券商可以以股票質(zhì)押的方式取得商業(yè)銀行的貸款；允許保險(xiǎn)公司進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行回購(gòu)交易，以及通過(guò)證券投資基金進(jìn)入股市等。這實(shí)際上已經(jīng)模糊了分業(yè)經(jīng)營(yíng)的楚河漢界。作為三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)，既不能各自為陣，又迫于機(jī)構(gòu)間的獨(dú)立性很難做到有效率的協(xié)調(diào)和溝通。中國(guó)的金融監(jiān)管確需一個(gè)強(qiáng)有力的協(xié)調(diào)部門將幾大監(jiān)管職能進(jìn)行有效的整合。其次，現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)與新興業(yè)務(wù)對(duì)傳統(tǒng)監(jiān)管方式和技術(shù)提出挑戰(zhàn)。在過(guò)去10年中，無(wú)論是范圍還是速度，金融服務(wù)業(yè)的變化都是前所未有的。這些變化要求金融監(jiān)管的技術(shù)和方式不斷更新。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備局（FED）主席格林斯潘曾這樣概括銀行監(jiān)管的趨向：“新的技術(shù)、工具不斷出現(xiàn)和流行，帶來(lái)了金融市場(chǎng)的積聚變化，這意味著一些銀行資產(chǎn)負(fù)債表的墨跡未干，常常就已經(jīng)過(guò)時(shí)了。監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融業(yè)務(wù)安全和健康的評(píng)價(jià)，將更加側(cè)重于過(guò)程和程序，而不是過(guò)去的表現(xiàn)。”外資金融機(jī)構(gòu)具有先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)，并不斷引入業(yè)務(wù)創(chuàng)新，從而促使國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行改善傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)管理，適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)的需要。中國(guó)的銀行監(jiān)管手段經(jīng)過(guò)過(guò)去一年的調(diào)整，確立和完善了以現(xiàn)場(chǎng)檢查為主、非現(xiàn)場(chǎng)檢查和現(xiàn)場(chǎng)檢查相結(jié)合的監(jiān)管方式，并加強(qiáng)了現(xiàn)場(chǎng)檢查的力量、增加了檢查的頻率，這對(duì)于目前打擊違規(guī)經(jīng)營(yíng)、整頓金融秩序是很有幫助的。但是，在金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)以實(shí)力、技術(shù)、產(chǎn)品為主旋律時(shí)，監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)逐步轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、競(jìng)爭(zhēng)的公平環(huán)境。事實(shí)上，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行已逐步按照新巴塞爾協(xié)議的要求，適應(yīng)國(guó)際金融市場(chǎng)最新的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，正在獨(dú)立開(kāi)發(fā)或外包開(kāi)發(fā)適用于自身發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，評(píng)估新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平。從國(guó)際金融監(jiān)管的沿革看，銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的進(jìn)步，往往為監(jiān)管機(jī)構(gòu)改進(jìn)監(jiān)管技術(shù)提供了方法論。中國(guó)的金融監(jiān)管適應(yīng)這種變化，適時(shí)調(diào)整監(jiān)管方式，提高監(jiān)管技術(shù)。第三，金融監(jiān)管的效率不能忽視監(jiān)管的成本。監(jiān)管作為一種制度安排，其內(nèi)在的技術(shù)含量是無(wú)法確定的，如人員素質(zhì)、技術(shù)裝備、工作效率和職能變化等。但高昂的監(jiān)管成本所造成的資源浪費(fèi)和損失，與金融市場(chǎng)的無(wú)效率所造成的損失相比，同樣重要。中國(guó)的金融監(jiān)管往往更加注重監(jiān)管的效果，而對(duì)于監(jiān)管所付出的顯性或隱性的成本沒(méi)有引起足夠的重視。近年來(lái)，中國(guó)的監(jiān)管成本逐年上升。這與中國(guó)的預(yù)算體制有關(guān)。監(jiān)管部門的預(yù)算不單獨(dú)核算，監(jiān)管成本不能在現(xiàn)有的預(yù)算體制下得到體現(xiàn)，很難科學(xué)評(píng)價(jià)監(jiān)管成本是否與監(jiān)管的收益相稱，從而調(diào)整監(jiān)管成本以及監(jiān)管手段，達(dá)到監(jiān)管的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。第四，金融監(jiān)管的透明度有待提高。按照WTO透明度的原則，監(jiān)管部門要向公眾公示監(jiān)管機(jī)構(gòu)的政策調(diào)整、重大措施，披露金融機(jī)構(gòu)信息等。提高監(jiān)管的透明度，不僅是為了維護(hù)市場(chǎng)公平、避免歧視，還有一個(gè)重要原因就是保證監(jiān)管的公正。曾一度有國(guó)外學(xué)者呼吁“誰(shuí)來(lái)監(jiān)管中央銀行”，國(guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能成為終極的監(jiān)管者，公眾需要充分了解有關(guān)政策和市場(chǎng)信息，從而調(diào)整投資戰(zhàn)略，保護(hù)自己的權(quán)益。中國(guó)金融監(jiān)管近幾年也逐步意識(shí)到這一點(diǎn)的重要性，但在很大程度上還不能形成一個(gè)有效的金融信息披露機(jī)制。五、如何加強(qiáng)和規(guī)范我國(guó)的金融監(jiān)管20世紀(jì)70年代以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的巨大變化，國(guó)際金融自由化、一體化不斷發(fā)展，金融業(yè)內(nèi)部混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)加強(qiáng)，金融創(chuàng)新持續(xù)深入發(fā)展，國(guó)際金融監(jiān)管也隨之發(fā)生了新的變化。鑒于我國(guó)的金融監(jiān)管尚不成熟、不完善，在我國(guó)世貿(mào)組織后，需要借鑒國(guó)際先進(jìn)的監(jiān)管方法和理念，來(lái)完善我國(guó)的金融監(jiān)管。西方金融監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變的一個(gè)重要特點(diǎn)，就是放松對(duì)金融業(yè)管制的同時(shí)加強(qiáng)了對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管。針對(duì)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的巨大變化，西方金融監(jiān)管當(dāng)局放寬了對(duì)資金來(lái)源渠道、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)地域、利率水平等方面的管制措施，而同時(shí)從總體、宏觀方面對(duì)金融業(yè)加強(qiáng)了監(jiān)管。實(shí)現(xiàn)了從常規(guī)性監(jiān)管到風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，重視內(nèi)控制度建設(shè)，強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)機(jī)制的作用，以防范金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)安全與效率并重的監(jiān)管目標(biāo)。(一)改革金融監(jiān)管模式，建立多元化的監(jiān)督約束體系為順應(yīng)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)，我國(guó)要逐漸由分業(yè)監(jiān)管走向混業(yè)監(jiān)管。在強(qiáng)化法定金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能的同時(shí)，要充分重視行業(yè)自律、銀行內(nèi)控、社會(huì)監(jiān)督的作用，形成四位一體的多元化金融監(jiān)管體系。1、良好的金融自律機(jī)制是法定機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重要補(bǔ)充。我國(guó)自2021年以來(lái)相繼成立了一系列銀行同業(yè)自律組織，但發(fā)展不成熟不完善。為促進(jìn)行業(yè)自律的進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展，要進(jìn)一步完善組織機(jī)構(gòu)建設(shè)，建立和完善同業(yè)公約及規(guī)章；建立規(guī)章制度執(zhí)行情況的檢查披露制度及獎(jiǎng)懲制度；處理好與法定金融監(jiān)管部門的關(guān)系。2、完善的內(nèi)控制度是外部監(jiān)管有效發(fā)揮作用的基礎(chǔ)?！队行сy行監(jiān)管的核心原則》的第十四條對(duì)此做了明確闡述。為此，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)要建立合理的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，合理劃分內(nèi)部職責(zé)和權(quán)限，建立嚴(yán)格的授權(quán)和審批制度，建立獨(dú)立的會(huì)計(jì)及核算體制，建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)測(cè)、預(yù)警系統(tǒng)。3、要充分發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督的作用。（1）是發(fā)揮社會(huì)中介機(jī)構(gòu)(如會(huì)計(jì)事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所)的審計(jì)監(jiān)督作用，提高信息披露資產(chǎn)評(píng)估的真實(shí)性和權(quán)威性。（2）是加強(qiáng)媒體監(jiān)督，鼓勵(lì)和利用媒體的曝光功能，進(jìn)行監(jiān)督和揭露違規(guī)違法及腐敗行為。（3）是發(fā)揮投資人、債權(quán)人等市場(chǎng)參與者的監(jiān)督約束作用，這又涉及到有效的信息披露問(wèn)題。(二)建立充分的信息披露和信息報(bào)告制度充分的信息披露是市場(chǎng)約束有效發(fā)揮作用的前提條件。我國(guó)要根據(jù)國(guó)際上有關(guān)銀行信息披露的慣例，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，建立充分的信息披露制度。2021年5月21日人民銀行發(fā)布《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》，標(biāo)志著我國(guó)己初步建立了信息公開(kāi)披露制度。我國(guó)商業(yè)銀行《暫行辦法》的規(guī)定，對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、各類風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理情況、公司治理信息及年度重大事項(xiàng)進(jìn)行公開(kāi)披露。針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力較弱，各商業(yè)銀行要參照國(guó)際銀行業(yè)慣例，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)信息的公開(kāi)披露水平。同時(shí)，要進(jìn)一步改革會(huì)計(jì)制度，提高會(huì)計(jì)制度的透明度、可信度以及與國(guó)際通行準(zhǔn)則的統(tǒng)一程度。監(jiān)管當(dāng)局還必須用經(jīng)濟(jì)、法律的手段，對(duì)信息的虛假披露和不按期披露進(jìn)行嚴(yán)格處罰，以保證披露信息的真實(shí)性、可靠性。(三)盡快建立適合我國(guó)國(guó)情的存款保險(xiǎn)制度建立存款保險(xiǎn)制度的理由包括：(1)穩(wěn)定金融，防止銀行危機(jī)。(2)保護(hù)存款人尤其是中小存款人的利益。(3)體現(xiàn)公平公正的原則。我國(guó)的四大國(guó)有商業(yè)銀行有國(guó)家信用作保證，而其它股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社被排除在外，明顯有失公允。(4)促進(jìn)中小銀行的發(fā)展，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，提高資源配置效率。參照國(guó)際慣例，盡快建立我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度。可考慮組建隸屬國(guó)務(wù)院的中國(guó)存款保險(xiǎn)公司。其初始資金由財(cái)政部出一部分，其余部分由參保銀行支付。鑒于我國(guó)己逐漸對(duì)外資銀行開(kāi)放人民幣業(yè)務(wù)，我國(guó)應(yīng)建立包括國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、外資銀行在內(nèi)參加的強(qiáng)制性的存款保險(xiǎn)制度。要建立充分、合理、公正、透明的法律規(guī)范制度，并嚴(yán)格執(zhí)行。由于存款保險(xiǎn)制度可能引起道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題，在我國(guó)具體實(shí)施時(shí)應(yīng)采取以下對(duì)策：(1)實(shí)行按風(fēng)險(xiǎn)征收保費(fèi)的制度。此舉對(duì)銀行有正面激勵(lì)作用，使其自愿遵循審慎原則，避免過(guò)度從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。對(duì)保費(fèi)率的衡量，可運(yùn)用Black-Scholes的期權(quán)定價(jià)模型來(lái)解決。(2)實(shí)行部分保險(xiǎn)制度。規(guī)定每個(gè)存款賬戶受保護(hù)的金融上限，使之能對(duì)90%左右的儲(chǔ)戶進(jìn)行全額賠付，同時(shí)發(fā)揮大額儲(chǔ)戶對(duì)銀行的監(jiān)督作用。(四)健全金融法律法規(guī)體系第一，要合理確定監(jiān)管立法的目標(biāo)，體現(xiàn)安全與效率并重的監(jiān)管理念。完善合理的金融法律法規(guī)體系應(yīng)是在保證金融安全的前提下，能維護(hù)金融業(yè)的適度競(jìng)爭(zhēng)，促使金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)的發(fā)展壯大，提高效率和效益，增強(qiáng)其自我控制和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。第二，針對(duì)我國(guó)加入WTO后新的要求，要及時(shí)做好相關(guān)法律法規(guī)廢、改、立的工作。要不斷完善與基本法規(guī)相配套的專業(yè)性法規(guī)以及實(shí)施細(xì)則和補(bǔ)充性規(guī)定。同時(shí)，對(duì)這些規(guī)章制度要及時(shí)發(fā)布，增強(qiáng)監(jiān)管的透明度，真正作到以公布的法律法規(guī)為依據(jù)進(jìn)行監(jiān)管。第三，要加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)退出方面的法律建設(shè)，構(gòu)建有問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的退出機(jī)制。相關(guān)法律要賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)決定的自主權(quán)，及在金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)倒閉前采取適當(dāng)糾正行動(dòng)的權(quán)力，使監(jiān)管機(jī)構(gòu)能根據(jù)具體情況，對(duì)有問(wèn)題或經(jīng)營(yíng)效率低下的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行及時(shí)處理或勒令其退出市場(chǎng)。(五)加強(qiáng)對(duì)涉外金融機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管隨著外資金融機(jī)構(gòu)的大量進(jìn)入和我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)國(guó)際化進(jìn)度的加快，對(duì)國(guó)際金融業(yè)的監(jiān)管需要加強(qiáng)。對(duì)于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取的對(duì)策：第一，加強(qiáng)與國(guó)外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作；第二，嚴(yán)格境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的審批制度，對(duì)境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面評(píng)估；第三，加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)總部的監(jiān)管，促使其總部對(duì)國(guó)外的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效控制和管理。對(duì)于我國(guó)的外資金融機(jī)構(gòu)，我國(guó)應(yīng)采取的對(duì)策：一是通過(guò)與國(guó)外金融監(jiān)管當(dāng)局簽訂雙邊和多邊協(xié)議，建立定期聯(lián)系制度，以強(qiáng)化監(jiān)管；二是建立一套科學(xué)的監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系和外資金融機(jī)構(gòu)資信等級(jí)的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)；三是完善對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的法律體系，提高監(jiān)管的有效性和權(quán)威性。（六）加強(qiáng)金融監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)有了對(duì)金融監(jiān)管重要性的正確認(rèn)識(shí)和好的政策法規(guī)，還需要監(jiān)管人員的靈活掌握、貫徹落實(shí)；有了比較完善、有效的監(jiān)管制度，還需要監(jiān)管人員將制度的優(yōu)越性真正發(fā)揮出來(lái)。所以，擁有一支能適應(yīng)金融發(fā)展的精明干練的監(jiān)管干部隊(duì)伍，一大批重管理、懂業(yè)務(wù)的金融監(jiān)管人才，對(duì)于我國(guó)的金融監(jiān)管及其制度完善是極其關(guān)鍵而有重大意義的。從近年來(lái)不斷發(fā)生的國(guó)際國(guó)內(nèi)金融風(fēng)波中，可以發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展和監(jiān)管一些新的業(yè)務(wù)時(shí)，常因?yàn)闆](méi)有培養(yǎng)和儲(chǔ)備合適的人才而起用并不合格的人員，結(jié)果既沒(méi)搞好業(yè)務(wù)，又留下了風(fēng)險(xiǎn)隱患。根據(jù)現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展，高效的金融監(jiān)管要求監(jiān)管人員必須全面了解金融業(yè)的業(yè)務(wù)情況，能熟練應(yīng)用對(duì)金融機(jī)構(gòu)的各種監(jiān)管手段，既能作經(jīng)營(yíng)者，又能作監(jiān)管者；要能經(jīng)常與金融機(jī)構(gòu)就所有重大業(yè)務(wù)問(wèn)題進(jìn)行討論，以發(fā)現(xiàn)問(wèn)題；要熟悉、掌握金融現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)稽核的程序和方法；要能應(yīng)付各種復(fù)雜情況，有敏銳的風(fēng)險(xiǎn)嗅覺(jué)和隨機(jī)應(yīng)變的能力。有了一支業(yè)務(wù)與品質(zhì)素質(zhì)都很高的監(jiān)管人員組成的監(jiān)管隊(duì)伍，才能談得上真正的金融監(jiān)管，才能使好的政策法規(guī)和監(jiān)管制度真正起作用，完成對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施有效監(jiān)管的任務(wù)。所以，金融機(jī)構(gòu)必須大力改革內(nèi)部人事制度，有計(jì)劃地培養(yǎng)一支德才兼?zhèn)涞闹懈呒?jí)管理人才，壯大金融監(jiān)管隊(duì)伍，提高金融機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，進(jìn)而推動(dòng)金融業(yè)的全面發(fā)展。參考文獻(xiàn)；[1]李曉西，《中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管》，載《金融研究》，2021.3[2]何兵，《中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解》，載《中國(guó)金融》，2021.9[3]魯元，《略論我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)階段金融風(fēng)險(xiǎn)與防范》，載《武漢金融研究》，2021.7[4]趙中華，《世界金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管趨勢(shì)》，載《金融信息參考》，2021.11[5]黃見(jiàn)明、升王超，《銀行風(fēng)險(xiǎn)及金融監(jiān)管》，載《中國(guó)人民銀行文告》，2021.1

社會(huì)實(shí)踐報(bào)告系別：班級(jí)：學(xué)號(hào)：姓名：作為祖國(guó)未來(lái)的事業(yè)的繼承人，我們這些大學(xué)生應(yīng)該及早樹(shù)立自己的歷史責(zé)任感，提高自己的社會(huì)適應(yīng)能力。假期的社會(huì)實(shí)踐就是很好的鍛煉自己的機(jī)會(huì)。當(dāng)下，掙錢早已不是打工的唯一目的，更多的人將其視為參加社會(huì)實(shí)踐、提高自身能力的機(jī)會(huì)。許多學(xué)校也積極鼓勵(lì)大學(xué)生多接觸社會(huì)、了解社會(huì)，一方面可以把學(xué)到的理論知識(shí)應(yīng)用到實(shí)踐中去，提高各方面的能力；另一方面可以積累工作經(jīng)驗(yàn)對(duì)日后的就業(yè)大有裨益。進(jìn)行社會(huì)實(shí)踐，最理想的就是找到與本專業(yè)對(duì)口單位進(jìn)行實(shí)習(xí)，從而提高自己的實(shí)戰(zhàn)水平，同時(shí)可以將課本知識(shí)在實(shí)踐中得到運(yùn)用，從而更好的指導(dǎo)自己今后的學(xué)習(xí)。但是作為一名尚未畢業(yè)的大學(xué)生，由于本身具備的專業(yè)知識(shí)還十分的有限，所以我選擇了打散工作為第一次社會(huì)實(shí)踐的方式。目的在于熟悉社會(huì)。就職業(yè)本身而言，并無(wú)高低貴賤之分，存在即為合理。通過(guò)短短幾天的打工經(jīng)歷可以讓長(zhǎng)期處于校園的我們對(duì)社會(huì)有一種更直觀的認(rèn)識(shí)。實(shí)踐過(guò)程：自從走進(jìn)了大學(xué)，就業(yè)問(wèn)題就似乎總是圍繞在我們的身邊，成了說(shuō)不完的話題。在現(xiàn)今社會(huì)，招聘會(huì)上的大字報(bào)都總寫(xiě)著“有經(jīng)驗(yàn)者優(yōu)先”，可還在校園里面的我們這班學(xué)子社會(huì)經(jīng)驗(yàn)又會(huì)擁有多少呢？為了拓展自身的知識(shí)面，擴(kuò)大與社會(huì)的接觸面，增加個(gè)人在社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)中的經(jīng)驗(yàn)，鍛煉和提高自己的能力，以便在以后畢業(yè)后能真正真正走入社會(huì)，能夠適應(yīng)國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，并且能夠在生活和工作中很好地處理各方面的問(wèn)題，我開(kāi)始了我這個(gè)假期的社會(huì)實(shí)踐-走進(jìn)天源休閑餐廳。實(shí)踐，就是把我們?cè)趯W(xué)校所學(xué)的理論知識(shí)，運(yùn)用到客觀實(shí)際中去，使自己所學(xué)的理論知識(shí)有用武之地。只學(xué)不實(shí)踐，那么所學(xué)的就等于零。理論應(yīng)該與實(shí)踐相結(jié)合。另一方面，實(shí)踐可為以后找工作打基礎(chǔ)。通過(guò)這段時(shí)間的實(shí)習(xí)，學(xué)到一些在學(xué)校里學(xué)不到的東西。因?yàn)榄h(huán)境的不同，接觸的人與事不同，從中所學(xué)的東西自然就不一樣了。要學(xué)會(huì)從實(shí)踐中學(xué)習(xí)，從學(xué)習(xí)中實(shí)踐。而且在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，又加入了世貿(mào)，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)日趨變化，每天都不斷有新的東西涌現(xiàn)，在擁有了越來(lái)越多的機(jī)會(huì)的同時(shí)，也有了更多的挑戰(zhàn)，前天才剛學(xué)到的知識(shí)可能在今天就已經(jīng)被淘汰掉了，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)越和外面接軌，對(duì)于人才的要求就會(huì)越來(lái)越高，我們不只要學(xué)好學(xué)校里所學(xué)到的知識(shí)，還要不斷從生活中，實(shí)踐中學(xué)其他知識(shí)，不斷地從各方面武裝自已，才能在競(jìng)爭(zhēng)中突出自已，表現(xiàn)自已。在餐廳里,別人一眼就能把我人出是一名正在讀書(shū)的學(xué)生,我問(wèn)他們?yōu)槭裁?他們總說(shuō)從我的臉上就能看出來(lái),也許沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)社會(huì)的人都有我這種不知名遭遇吧!我并沒(méi)有因?yàn)槲以谒麄兠媲皼](méi)有經(jīng)驗(yàn)而退后,我相信我也能做的像他們一樣好.我的工作是在那做傳菜生,每天9點(diǎn)鐘-下午2點(diǎn)再?gòu)南挛绲?點(diǎn)-晚上8:30分上班,雖然時(shí)間長(zhǎng)了點(diǎn)但,熱情而年輕的我并沒(méi)有絲毫的感到過(guò)累,我覺(jué)得這是一種激勵(lì),明白了人生,感悟了生活,接觸了社會(huì),了解了未來(lái).在餐廳里雖然我是以傳菜為主,但我不時(shí)還要做一些工作以外的事情，有時(shí)要做一些清潔的工作，在學(xué)校里也許有老師分配說(shuō)今天做些什么，明天做些什么，但在這里，不一定有人會(huì)告訴你這些，你必須自覺(jué)地去做，而且要盡自已的努力做到最好，一件工作的效率就會(huì)得到別人不同的評(píng)價(jià)。在學(xué)校，只有學(xué)習(xí)的氛圍，畢竟學(xué)校是學(xué)習(xí)的場(chǎng)所，每一個(gè)學(xué)生都在為取得更高的成績(jī)而努力。而這里是工作的場(chǎng)所，每個(gè)人都會(huì)為了獲得更多的報(bào)酬而努力，無(wú)論是學(xué)習(xí)還是工作，都存在著競(jìng)爭(zhēng)，在競(jìng)爭(zhēng)中就要不斷學(xué)習(xí)別人先進(jìn)的地方，也要不斷學(xué)習(xí)別人怎樣做人，以提高自已的能力！記得老師曾經(jīng)說(shuō)過(guò)大學(xué)是一個(gè)小社會(huì)，但我總覺(jué)得校園里總少不了那份純真，那份真誠(chéng)，盡管是大學(xué)高校，學(xué)生還終歸保持著學(xué)生的身份。而走進(jìn)企業(yè)，接觸各種各樣的客戶、同事、上司等等，關(guān)系復(fù)雜，但我得去面對(duì)我從未面對(duì)過(guò)的一切。記得在我校舉行的招聘會(huì)上所反映出來(lái)的其中一個(gè)問(wèn)題是，學(xué)生的實(shí)際操作能力與在校理論學(xué)習(xí)有一定的差距。在這次實(shí)踐中，這一點(diǎn)我感受很深。在學(xué)校，理論的學(xué)習(xí)很多，而且是多方面的，幾乎是面面俱到；而在實(shí)際工作中，可能會(huì)遇